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e eu coloco aí primeira questão para vocês isso aí pessoal vamos lá então os órgãos normativos asseguram que os integrantes do sistema financeiro Sigam as regras definidas pelos órgãos de crédito de capitais e de câmbio enquanto entidades supervisoras determinam regras para o bom funcionamento do sistema financeiro Nacional pessoal essa questão Ela tá errada tá porque ela trocou os conceitos na verdade é os órgãos normativos que eles vão determinar as regras para o bom funcionamento do sistema financeiro Nacional entidade supervisora vão ser as que vão assegurar que os integrantes do sistema financeiro Sigam as regras definidas

pelos órgãos normativos então o gabarito dessa primeira questão é errado vamos PR a próxima atualmente o sistema financeiro Nacional ele é composto ativos entidades supervisoras e por operadores um dos órgãos normativos que compõe o sistema financeiro Nacional então notem que a questão ela tá nos solicitando aqui um órgão normativo a gente tem órgãos normativos supervisores e os operadores normativos são aqueles que vão determinar as regras do bom funcionamento do sistema financeiro nacional e quem já estudou Sabe que tem eh uma manha pra gente lembrar desses órgãos que é aqueles que começam com o conselho tá

então vamos ver se com isso a gente consegue resolver a questão Banco Nacional de desenvolvimento econômico social não comercial é o operador conselho aqui ó monetário Nacional essa a resposta é o principal órgão tá é o Conselho monetário Nacional principal órgão órgão máximo deliberativo do sistema financeiro Nacional Bolsa de Valores não é um operador e a SUSEP ela é uma supervisora só que do mercado então resposta Aí letra ser e agora a gente vai pra próxima o spread bancário também chamado de Margem bancária corresponde ao o spread bancário tá pensa o seguinte eu vou colocar

aqui para vocês para ficar mais fácil a gente tem o banco né e de um tem o agente superavitário e de outro lado a gente tem o agente deficitário tá então quando o agente deficitário ele vai até o banco para pegar dinheiro emprestado vamos supor aí que ele foi lá pegar r$ 1 100 certo ele vai pegar do banco esses r$ 1 só que no final algo a mais por ter pego esse valor emprestado Vamos colocar aqui r$ 15 do outro lado o agente superavitário ele tá com dinheiro sobrando então ele vai até o banco

para rentabilizar esse valor que ele tem sobrando vamos imaginar né que ele foi também com r$ 1 lá pro banco para rentabilizar esses 100 ao final do prazo ele também vai receber alguma coisa de volta vamos só que nesse caso aqui a gente vai colocar que ele vai receber r$ 5 do banco então percebam que o banco ele tá pagando r$ 5 pro agente superavitário e ele tá recebendo r$ 1 15 do agente deficitário Quando a gente tiver o fim dessas duas operações Entre esses R 15 né E esses R 5 aqui é chamado de

spreed bancário tá E tá aqui a diferença entre a taxa de juro cobrada e a taxa de juro paga pelos bancos Renan Por que que não é lucro bancário que tá aqui na opção a porque dentro dessa diferença R 5 a gente tem outras taxas tem depósito compulsório então não necessariamente vai ser o lucro do banco táia mais correta se a gente dissesse que é a receita né mas aí depois tem esses descontos resposta correta então é a letra D dessa questão aqui o sfn ele conjunto de órgãos e instituições que regulamenta supervisiona e realiza

operações necessárias à circulação de moeda e de crédito na economia são órgãos normativos ó outra questão né nos solicitando aí órgãos normativos do sistema financeiro Nacional tá então a gente tem os conselhos Conselho monetário Nacional Conselho Nacional de seguros privados e o Conselho Nacional de previdência complementar são os três conselhos são os três órgãos normativos Vamos ver aonde onde a gente encontra isso aqui nas alternativas tá Conselho monetário Nacional tá aqui Conselho Nacional de seguros privados tá aqui também agora comitê de política monetária não ele não é um órgão normativo tá na verdade o COPOM

É ele que vai determinar a meta da taxa SELIC são os diretores do Banco Central Conselho Nacional de seguros privados beleza Banco Central do Brasil não é supervisor superintendência de seguros privados não supervisor Banco Central do Brasil de novo não então só pode ser aqui a letra e né vamos lá Conselho Nacional de seguros privados que é o snsp Conselho Nacional de previdência complementar que é o snpc e Conselho monetário Nacional que é o CMN certo então esses aí são os órgãos normativos do sistema financeiro Nacional próxima o sfn ele é dividido em segmentos especializados

e um dos Ramos de maior importância é o mercado de crédito responsável por tá Então qual que é a importância do mercado de crédito a gente tem o mercado de crédito Mercado de Capitais mercado monetário mercado de câmbio e ainda tem outros né mercado de seguros privados de derivativos de previdência complementar mas o mercado de crédito ele é responsável justamente pelo que a gente desenhou aqui tá que é facilitar o acesso à pessoas e as empresas ao crédito tá então vamos ver se a gente encontra essa alternativa aqui fornecer recursos para o consumo das pessoas

em geral e para o funcionamento das empresas tá aí a resposta né fornecer recursos é nada mais nada menos do que fazer empréstimos fornecer a economia papel moeda e moeda escritural aquela depositada em conta corrente Esse é o mercado monetário permitir as empresas em geral captar recursos de terceiros e por compartilhar os ganhos e os riscos e portanto né esse é o mercado de capitais o mercado de valores Imobiliários facilitar a compra e a venda de moeda estrangeira aí a gente tá falando do mercado de câmbio e permitir operações e mercados futuros novamente aí Mercado

de Capitais a resposta aí letra A no âmbito do sistema financeiro Nacional a atribuição da coordenação da dívida pública federal externa e interna é lembrem tá quando a gente fala de coordenação quando a gente fala aí de determinar regras de zelar por alguma coisa isso são competências aí do os órgãos normativos tá quando a gente fala da dívida pública federal aí é uma competência do CMN tá resposta então ela tá aqui ó na letra e cuidado sempre para não confundir as competências do Conselho monetário Nacional com as do Banco Central do Brasil Ultimamente não cai

tanto em prova mas anos atrás era com certeza a o tipo de questão favorita das bancas né Principalmente do Cesp adoravam trocar as competências aí do Conselho monetário Nacional e do Banco Central do Brasil show vamos pra próxima o CMN órgão normativo que estabelece as regras de funcionamento e fiscalização dos entes participantes do sistema financeiro nacional é hierarquicamente subordinado ao Banco Central do Brasil certo ou errado errado nem o CMN é subordinado ao banco central nem o banco central é subordinado ao CMN nenhum dos dois né não existe essa relação de Sub ordenação inclusive quando

foi editada a lei complementar 179 de 2021 foi dito bem claro que o banco central ele não sofre essa subordinação e ele tem ausência de vinculação a qualquer Ministério então resposta dessa daqui né Principalmente olhando pro CMN ele apenas Ele tem ele só fica subordinado ao próprio Ministério da a presidência da república na verdade tá então errado porque não existe relação de oração entre banco central e Conselho monetário Nacional cabe ao Conselho monetário Nacional mais uma questão aí pedindo solicitando a nós uma das funções um dos objetivos aí do Conselho monetário Nacional formular a política

da moeda e do crédito com o objetivo de manter a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico social do país essa talvez aí seja uma das principais funções do Conselho monetário Nacional Um dos principais objetivos que ele tem essa daqu vocês têm que lembrar formular a política da moeda e do crédito é sim uma competência do Conselho monetário Nacional cabendo a quem executar tanto a política de moeda que é a política monetária como a política de crédito que é a creditícia cabe ao banco central tá CMN formula e o banco central executa as demais estão

erradas tá fiscalizar é a atribuição dos supervisores banco central e cvm se falou de valores Imobiliários aí a gente fala da cvm garantir a estabilidade do poder de compra da moeda eh zelar por um sistema financeiro sólido eficiente e competitivo e executar quem Banco Central né supervisor intermediar e custodiar aí a gente já tá falando dos operadores atuar nos mercados financeiros cambiar o de capitais intermediando né quem faz a intermediação financeira são os operadores tá então tranquilo aí letra A é a resposta dessa questão ao Conselho monetário Nacional compete uma série de atribuições exceto ess

esse tipo de questão eu adoro porque a gente revisa tá a gente tem cinco alternativas aqui como ele tá pedindo a exceção a gente tem quatro que são corretas tá então a gente já vai numa cara só ver quatro dessas atribuições do Conselho monetário Nacional Olha só delimitar o capital mínimo das instituições financeiras privadas É sim uma competência é sim uma atribuição do Conselho monetário Nacional não marca essa porque ele quer o exceto emitir moeda papel e moeda metálica Essa não é uma competência do CMN tá é uma competência do Banco Central que atualmente né

não precisa mais que o CMN autorize essa emissão tá lembrem disso que recentemente mudou fixar as diretrizes e normas da política ambial fixar compete ao CMN tá correto disciplinar também né geralmente é pro CMN o crédito e as operações creditícias regulamentar também aí do Conselho monetário Nacional fixando limites prazos e outras condições então aqui não é mesmo é a letra B vamos lá pra próxima o Banco Central do Brasil tem como missão institucional a estabilidade do poder de compra da moeda é o em outras palavras né ele tá responsável ali para não deixar que a

inflação se descontrole e a solidez do sistema financeiro Nacional nesse sentido agora a gente quer uma função do Banco Central tá ele atua como depositário das reservas em moeda estrangeira lastreadas na dívida externa não é lastreadas na dívida interna tá então tá errado só o finalzinho ali emitir papel moeda e responsabilizar-se pela liquidez Aí sim né a gente acabou de ver que eles trocaram né aqui Eles colocaram que emitir papel moeda era uma atribuição do CMN mas a gente já sabe aí que é do Banco Central supervisionar apenas as instituições bancárias não o banco central

ele supervisiona tanto as bancárias também também são chamadas de monetária por poderem captar via depósito à vista como também as aquelas que não são bancárias Ou seja que não podem captar via depósito à vista um exemplo banco de investimento definir políticas e diretrizes para propiciar o aperfeiçoamento das instituições financeiras não é o banco central que define políticas tá é o CMN conceder liquidez aos bancos de câmbio e instituições financeiras de dificuldade não né aí o banco central ele estaria dando uma mão tanto para os bancos de câmbio quant as outras financeiras de dificuldade não é

isso que ele faz né ele até faz os empréstimos de redesconto mas não conceder liquidez né aqui ele tá sendo ele tá auxiliando né então não tem a ver aí com a função do Banco Central então resposta correta aí letra B próxima o Banco Central do Brasil é um órgão do subsistema normativo tá como a gente já explica isso subsistema normativo do sistema financeiro Nacional ele determina periodicamente a taxa de juro de referência para as operações de um dia com títulos públicos via atuação de seu só explicando isso aqui rapidamente tá existe o em autores

né Eh que tem livros aí do mercado financeiro um tipo de classificação em que a gente tem o subsistema normativo e o subsistema operador né do sistema financeiro nacional e aí nesse subsistema normativo eles colocam tanto os órgãos normativos como também os órgãos supervisores por isso que tá falando aqui que o Banco Central do Brasil ele faz parte aqui aqui do subsistema normativo não que ele seja um órgão normativo porque ele não é mas ele faz de acordo com esses autores ali que colocaram essa classificação parte do subsistema normativo tá não é tão comum aparecer

nas provas hoje em dia né mas já caiu aí com a ces Grand Rio Bom enfim o que a questão ela que elas o que a questão tá nos solicitando é saber eh como que o banco central determina a taxa de juros de referência e isso é através do cupom né até já tinha falado em uma questão anterior que o cupom na prática é o próprio Banco Central são seus próprios diretores eles vão fazer reuniões ao longo do ano para determinar a meta da taxa celic tá que é um instrumento de política monetária então resposta

aí letra B dentro do sistema de metas para inflação o Conselho monetário Nacional estabelece a meta para inflação legal sempre lembrar disso tá Quem determina a meta para a inflação é o CMN A partir dessa meta o comitê de política Ária o COPOM do Banco Central do Brasil reúne-se periodicamente para analisar a economia brasileira Nesse contexto é a atribuição do COPOM tá aqui né a gente acabou de ver Aí fica fácil definir a meta essa questão tá mais bonita ainda porque ela colocou a meta da taxa SELIC percebam que aqui não né Ele diz que

ele determina a taxa de juros de referência quando na verdade o que o banco central via atuação do seu cupom determina é a meta né ele não determina a taxa em si porque a taxa em si é o que é praticado diariamente tá claro que ele vai atuar para que o que está acontecendo diariamente que é a SELIC over ela esteja próximo da SELIC meta que foi determinada pelo cupom Tá mas para ficar bonita a questão teria que falar assim ó meta da taxa SELIC engraçado né que foi AES Grande Rio também só que é

mais atualizada essa prova né 2021 o COPOM reúne-se ordinariamente 12 vezes por ano e extraordinariamente sempre que necessário por convocação do seu presidente tá eh só pra gente lembrar eu acabei de dizer que o coupom ele vai fazer as reuniões essas reuniões que são Ordinárias né que elas estão no calendário elas acontecem aproximadamente a cada 45 dias tá que daí dá mais ou menos oito vezes por ano e não 12 então questão errada o Cesp né cebrasp ele adora esse tipo de questão assim de trocar esses esses números das reuniões e tudo mais Olha só

conselho de recursos do sistema financeiro Nacional ele é um órgão colegiado integrante da estrutura do Ministério da Fazenda uma das atribuições desse conselha julgar em última instância administrativa né sempre importante já revisando aqui um pouquinho é sempre Instância administrativa tá E sempre em última segunda e última instância administrativa os recursos de decisões do Banco Central do Brasil relativas a É isso aí o conselho de recursos do sistema financeiro Nacional ele vai eh tanto pegar essa última instância administrativa das decisões do Banco Central também da cvm tá como é que a gente vai saber se é

a decisão aplicada pelo banco central ou pela cvm como é que a gente vai saber se é de uma ou de outra pela área de atuação pela área de atuação a gente vai saber se é do Banco Central do Brasil tá por exemplo e a resposta aqui já da nossa questão que tá na letra D tá penalidades porações a legislação cambial o mercado de câmbio ele é de competência do Banco Central do Brasil então uma decisão que o Banco Central do Brasil tomou que esteja relacionado ao mercado de câmbio aí vai ser né se caber

recurso vai cair aqui para o conselho de recursos do sistema financeiro Nacional se a gente estiver falando de valores Imobiliários alguma decisão que seja aplicada lá essa decisão vai ser aplicada pela cvm CCB recurso vai para o conselho de recursos do sistema financeiro Nacional então show as demais aqui né infrações do Código de Defesa consum não é com o conselho de recursos inflações cometidas por instituições não financeiras internacionais menos ainda multas recolhidas pelo FGTS e penalidades planificações a sigilo bancário não a única coisa que tem a ver aqui realmente é a letra D que fala

aí sobre o mercado de câmbio próxima na configuração atual do sistema financeiro Nacional a instituição responsável pela regulação do mercado acionário de de debentures e de commercial papers também conhecidas aí como notas promissórias é quem quem que faz então a regulação do mercado acionário geralmente quando a gente fala de regulação a gente associa com o Conselho monetário Nacional Essa é a regra Tá mas na época que foi editada a lei que criou o Conselho monetário Nacional lá em 1964 a cvm ela não existia tá então o que era de valores Imobiliários realmente ficava com Conselho

monetário Nacional também depois que a cvm foi criada o que passou a ser de competência do Mercado de Capitais mercado de valores Imobiliários passou para a cvm inclusive tá questões de regulação então por isso que eu digo quando se tratar de mercado de de mercado de valores Imobiliários não dá pra gente ficar olhando apenas o verbo regular determinar fixar porque nesse caso em específico essas ações aí elas cabem A cvm tá porque ela pegou essa então percebam que as atribuições da cvm em seu mercado elas são mais amplas inclusive do que as do próprio banco

central nos mercados dele que seria mercado monetário de crédito e de câmbio Tá bom então resposta aí na letra B só cuidado para não se confundir a comissão de valores Imobiliários é a entidade supervisora das resseguradoras das sociedades seguradoras sociedades de capitalização entidades abertas de Previdência complementar ou das bolsas de mercadorias de mercadorias de futuros olha só que legal da letra A até a letra d a gente tá falando do mercado de seguros privados e quem vai fazer a supervisão desse mercado é a SUSEP tá superintendência de seguros privados só sobra a letra e que

de fato né bolsas e de mercadorias e Futuros estão dentro do escopo de atuação da cvm ela vai fazer a supervisão e como a gente já viu Em certas ocasiões ela vai regulamentar esse tipo de mercado tambm também então resposta aí letra e mais uma aí da cvm a comissão de valores Imobiliários é uma entidade autárquica em regime especial vinculada ao Ministério da Fazenda com personalidade jurídica e patrimônios próprios dotada de autoridade administrativa independente ausência de subordinação hierárquica ó falando agora especificamente da cvm já já deixem isso né na cabeça de vocês mandato fixo e

estabilidade de seus dirigentes e a autonomia financeira orçamentário vai ter a revisão aí da cvm uma de suas competências é administrar as reservas internacionais brasileiras não isso compete ao banco central tá lembrem que a cvm é mercado de valores Imobiliários é mercado de capitais é a atuação aí de bolsas de mercadorias e Futuros ah fundos de investimento empresas de Capital aberto é relacionado aí ao mercado de capitais isso daqui na letra A é atribuição aí do Banco Central executar política monetária Banco Central fiscalizar questionar as companhias abertas e os fundos de investimento aí show tá

competência da cvm manter ativos de ouros e de moedas estrangeiras para a atuação no mercado de câmbio Banco Central zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras lembra do zelar que eu falei no início da Live aqui Conselho monetário Nacional vamos lá a comissão de valores mobiliários cvm ela é responsável por regulamentar desenvolver controlar e fiscalizar o mercado de valores Portanto tem a função de vamos lá qual que é a função da cvm assegurar o funcionamento eficiente das bolsas de valores do mercado de balcão e das bolsas de mercadorias e Futuros tá aí tá é

realmente uma atribuição da cvm conforme a gente acabou de ver né bem semelhante aí o que essa questão trouxe letra a zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras nacionais aí é Conselho monetário Nacional controlar o nível de preços inflação Banco Central fiscalizar o funcionamento das instituições financeiras via de regra é o banco central todas estão certas longe disso né a única certa é a letra a e o Wendel disse que a aula é gravada não é gravada a gente tá ao vivo aqui sábado de manhã resolvendo essas 50 questões de conhecimentos bancaris É claro

que eu tô indo Nesse Ritmo porque se eu eh ficar esperando pela resposta de vocês a gente vai sair daqui umas 5 da tarde né porque são 50 questões mas a gente tá ao vivo tá vamos continuando entre as atribuições da cvm não é correto mencionar Então olha só de novo aquele tipo de questão que ela é uma perfeita revisão para nós das atribuições da cvm porque a gente vai ter quatro que são e uma que não é então esse tipo de questão é melhor que tem pra gente revisar os estudos o estímulo a formação

de poupança Aliás o estímulo né a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários tá aí letra A é uma sim competência da cvm a asseguração e a fiscalização do funcionamento eficiente das bolsas de valores do mercado de balcão e das bolsas de mercadorias e Futuros também é conforme a gente já viu aí nas outras questões a asseguração e o cumprimento de práticas comerciais equitativas no mercado de valores Imobiliários também o credenciamento a fiscalização dos auditores Independentes administradores de carteiras de valores mobiliários agentes autônomos entre outros ó tudo relacionado aí a valores Imobiliários também

tá agora a letra e tem que tá errada né a apuração mediante inquérito administrativo e judicial tá aí o erro tá não tem eh a nossa cvm ela não atua em âmbito judicial assim como o conselho de recursos do sistema financeiro Nacional também tá então a gente tá falando aqui apenas da atuação administrativa tá errada tá e resposta correta tá aqui na letra e que na verdade é errada né resposta correta que a gente tem que marcar mas que não é uma das competências da cvm vamos lá próxima a superintendência de seguros privados SUSEP é

o órgão responsável pela regulação e supervisão dos mercados de seguro previdência aberta capitalização e resseguro realizando então lembrando né a gente tem aí os supervisores Banco Central cvm SUSEP e a previc a SUSEP ela cuida dos Seguros privados ela vai fazer a fiscalização Aliás o controle e a fiscalização dos seus entes supervisionados a gente não viu agora a pouco numa questão das e sociedades Seguros resseguros das entidades abertas de previdência complementar das sociedades de capitalização São esses os seus ê supervisionados então resposta aqui letra A tá ela não vai fazer a precificação justa de seguros

não é ela que vai fazer isso tá padronização e unificação das tarifas de seguros recomendações de critérios técnicos não ela vai fazer a supervisão e muito menos ela vai fazer o resseguro ou algum tipo de seguro isso quem faz né são os operadores show os bancos comerciais são o tipo de instituição financeira que mais realizam movimentação monetária em número de transações devido ao grande número de instituições e clientes dentre os tipos de captação de recursos do clientes os bancos possuem um tipo de captação conhecida como captação a custo zero realizados por meio das contas correntes

dos clientes por que que é conhecida aí como a custo zero essa captação né de depósito à vista por qu quando eu vou ao banco e coloco meu dinheiro na conta corrente e deixo lá e por um mês vamos supor e eu vou lá e depois Retiro eu não ganhei nada por deixar esse valor lá por um mês né o conceito clássico de conta corrente tá sem considerar aí hoje em dia é CDB automático e outro tipos de de produtos aí que os bancos eles colocam e transformam produto mas o conceito clássico de conta corrente

quando eu deixo o meu dinheiro lá por um mês quando eu for retirar eu vou retirar justamente o que eu coloquei se eu fazer o saque Total eu não vou ter juros por isso é diferente se eu vou lá no banco e coloco em um CDB em uma lci em uma LCA e uma letra financeira Porque daí sim eu vou ser remunerado por isso e isso vai ter um custo pro banco então conta corrente o o banco ele pega o dinheiro que eu tô deixando em conta corrente e pode emprestar livremente captação a custo zero

claro vai ter depósito compulsório em cima Vai ter outras coisas mas a ideia é que ele não tá me remunerando por juros por conta disso então uma revisão aí o tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas correntes é denominado captação de ó mais uma revisão para nós por que que se chama depósito à vista se chama depósito à vista porque via de regra eu coloquei hoje Se eu quiser sacar daqui algumas horas eu posso se eu quiser sacar amanhã eu posso eu não preciso de um prazo para pegar o dinheiro

que eu coloquei lá tá é diferente do CDB o CDB por exemplo eu vou lá no banco né e e coloco meu dinheiro no CDB esse CDB ele vai ter um prazo que pode ser é um mês pode ser um ano pode ser do anos anos né e eu teria né via de regra se ele não tiver liquidez de Ária por exemplo teria que esperar esse tempo aí para receber meu dinheiro de volta aí teria um prazo conta corrente não tem esse prazo por isso aí que se chama depósito à vista as outras percebam aqui

que não faz sentido né Eh captação de clientes de dinheiro até teria né mas o nome mesmo é depósito à vista recursos a prazo não a prazo é justamente essa ideia aí de ter o prazo que eu falei para vocês e investimentos a curto prazo não né vamos lá pessoal perguntando aí do mercado de câmbio daqui a pouco hein galera eu tô seguindo a ordem do digital daqui a pouco a gente vai chegar aí tem questões de mercado de Campo pra gente treinar sim e não sei se ela vai pesar tanto nessa prova mas eu

acredito sim que a gente deve ter pelo menos uma ou duas questões aí de mercado de câmbio tá os bancos de investimento foram criados para canalizar recursos de médio e longo prazo para capital fixo ou de giro de empresas uma das formas de captação desses bancos para essa finalidade é através de Então como é que o banco e agora especificamente o banco de investimento ele faz para captar dinheiro do seu público Lembra que eu falei que a gente tinha instituições bancárias também conhecidas como monetárias e instituições não bancárias tá o banco de investimento ele é

uma instituição não bancária ou não monetária porque ele não pode captar através de conta corrente através de depósito a vista tá ele só pode fazer captações a prazo e dentro aí das captações a prazo uma um exemplo tá dessas Cap ações é a emissão de CDB que é um certificado de depósito bancário emissão de debentures quem faz são as empresas tá instituições financeiras salvam algumas exceções elas não podem contas correntes é o depósito à vista né que eu acabei de dizer que os banco de investimento não podem concessão de empréstimos isso não é uma captação

Isso é uma operação ativa e emissão de institutos públicos isso quem faz é o governo não as instituições financeiras então resposta aí letra e pronto as sociedades corretoras de títulos e valores Imobiliários são constituídas sob a forma de sociedade anônima ou por cotas de responsabilidade limitada Só para revisar um dos seus principais objetivos é de quem das corretoras tá esse nome todo grandinho aqui mas a gente tá falando aí das corretoras vamos lá qual que é um dos seus principais objetivos controlar o mercado de seguros não né isso cabe a SUSEP controlar e fiscalizar os

seus entes supervisionados a gente acabou de ver regular o mercado de valores Imobiliários Não cabe Nem as corretoras e nem também a cvm porque não é valores Imobiliários é valores mobiliários então cuidado assegurar o funcionamento eficiente do mercado de bolsa de valores aí sim seria uma competência da cvm a gente quer da corretora subscrever emissões de títulos de valores Imobiliários no mercado exatamente renão o que que é isso bom pensa o seguinte tem uma empresa né que quer captar dinheiro só que ela não quer ir até o banco pedir dinheiro emprestado ela quer captar isso

diretamente com as pessoas ela pode fazer a emissão de uma debent que é um título de crédito que dá ao seu detentor eh a possibilidade de exigir esse crédito de volta mais os juros isso é uma debent tá e a empresa não pode fazer isso direto com o com os clientes ela emitir a de Bento e colocar direto né na mão dos clientes ela precisa de um intermediador quem é que vai fazer essa mediação que é pegar o título que a empresa emitiu e disponibilizar aos clientes são as corretoras tá Isso se chama aí subscrever

fazer a subscrição desses valores imobiliaras tal aí como a debent resposta portanto correta dessa questão aqui é a letra D as sociedades de arrendamento Mercantil são supervisionadas pelo Banco Central do Brasil e realizam operações de arrendamento de bens móveis e imóveis uma das principais operações de arrendamento Mercantil é denominado Factoring Hot money Corporate finance commercial papers não né aqui só tem que cuidar com o inglês né para não errar mas a sociedade de arrendamento Mercantil ela faz o leasen que é justamente como se fosse um aluguel de bens móveis im móveis daí o leasen tem

suas características Mas o importante é lembrar aqui que quem faz as operações de leasen tá são as sociedades de arrendamento de arrendamento Mercantil se a gente tivesse falando de Factory aí são as sociedades de fomento Mercantil tá Hot money é produto bancário e commercial papers é uma nota promissória e Corporate finance aqui eu entendo que seri um segmento tá então lizem resposta correta dessa daqui os depósitos de poupança constituem operações passivas de quem só pra gente relembrar né operações ativas é como o banco ele ganha dinheiro é quando ele tá emprestando por exemplo né Porque

ele vai ser rentabilizado por isso operação passivas ou também chamadas de capitação é como o banco ele vai juntar o dinheiro para poder fazer essas operações ativas a a gente acabou de ver né conta corrente é uma captação do banco CDB é uma captação do banco mas depósitos de poupança também são formas de captação dos bancos mas aí São só alguns que podem tá quem é que pode fazer aí e captar através de depósito poupança tá principal de todas Caixa Econômica Federal a gente também tem os bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário as sociedades

de crédito imobiliário e as associações de poupança emé essa galera aí pode captar por exemplo né através de poupança a resposta aqui não é bancos de desenvolvimento cooperativas banco de investimento ou as financeiras né sociedad de crédito financiamento investimento resposta tá aqui sociedade de crédito imobiliário na letra e próxima as bolsas de valores são sociedades anônimas ou as associações civis cuja finalidade é manter o local ou sistema adequados para o encontro dos seus membros e a realização entre eles de transações de compra e venda de títulos de valores imobiliários de novo mais uma revisão aí

a fiscalização das bolsas de valores é feita por seus membros né é uma um tipo de autofiscalização tá correto realmente tem isso tá E pelo Banco Central do Brasil aí tá errado né não é o Banco Central do Brasil que vai cuidar das bolsas de valores a gente já viu no início aqui dessa Live que a gente tem a cvm atuando nessa área então tá errado né o Banco Central do Brasil Apenas reforço tá a cvm ela entende se ela deixar os entes que ela se supervisionam eles mesmos fazendo a autofiscalização isso é mais eficiente

Porque eles estão lá na ponta eles sabem o que que eles precisam fiscalizar então lembrem disso a cvm ela também permite a autofiscalização por isso que tava correto ali quando fala que a fiscalização da Bolsa de Valores é feita por seus membros mas tá errada porque não é o Banco Central do Brasil um dos objetivos do Open finance é que as instituições participantes incentivem a Inovação e promovam a cidadania financeira para fins do cumprimento desses objetivos essas instituições devem conduzir suas atividades com ética e responsabilidade e com observância da legislação da regulamentação em vigor além

de considerar outros princípios a gente tá falando do Open finance tá o princípio que não deve ser seguido pelas instituições participantes do Open finance que dá essa ideia né de a gente compartilhar os dados né Compartilhar entre as instituições financeiras Isso vai ser vantajoso para os clientes né porque daí por exemplo se eu vou até uma instituição financeira que eu nunca tive conta que eu nunca tive cadastro se ela tivesse compartilhamento dos dados ela vai poder avaliar o meu histórico de uma maneira melhor do que se eu fosse começar o relacionamento com ela agora tá

então isso tende a ser benéfico pros clientes mas alguns princípios devem ser seguidos tá vamos ver aí quais são esses princípios transpar Com certeza qualidade dos dados obviamente né E nessa nesse compartilhamento que vai acontecer de informações esses dados eles têm que ser e de qualidade não pode ter informação faltando não pode ter informação errada segurança e privacidade dos dados sim não podem essas instituições financeiras sair compartilhando com todo mundo a transparência é entre elas esses dados eles têm que ser transparentes mas não pode né passar dessa área tratamento não discriminatório também né isso daí

PR tudo na verdade a única que não faz sentido é essa unilateralidade né unil isso aí unilateralidade chegou a travar a língua essa de fato não é um dos princípios aqui do Open finance tá porque seria como se a instituição financeira ela só ela ficasse com as informações e a ideia justamente o contrário ter esse coletivo ter essa troca aí de informações então resposta aí da nossa questão é a letra B vamos pra próxima no que concerne ao cenário dos bancos na transformação digital assinale a alternativa que indica olha o que ele tá nos solicitando

tá indica o maior desafio que os bancos tradicionais enfrentam perante as fintec e as startups que são né em um cenário de mercado financeiro são essas instituições aí os bancos digitais né que atuam eh quase que totalmente via digital qual que é Um Desafio que os bancos tradicionais que são esses que já existem há muitos anos né qual que seria o maior desafio deles perante a essas novas instituições aí que estão surgindo vamos lá os bancos tradicionais possuem sistemas muito antigos e que precisam ser mantidos de forma eficiente ao mesmo tempo em que precisam se

mostrar competitivos construindo sistemas modernos tem como isso daqui tá errado eu pergunto para vocês não tem porque é justamente isso né eles têm sistemas antigos datados aí de muitos anos e eles estão tendo que competir dadas as proporções do mercado com essas instituições novas que estão chegando tá E aí de fato é um desafio para eles né porque eles têm que modernizar os seus sistemas tá então resposta correta aí não poderia ser diferente é a letra A no que diz respeito à segurança dos dados os bancos tradicionais têm mais dificuldades de adaptação à lei de

proteção de dados como lgpd não faz sentido dizer que eles têm mais dificuldade nemhum nem outro né então Não não é Um Desafio que eles têm perante as startups não não faz sentido essa daqui por terem sistemas mais modernos as fintec startups conseguem entregar um serviço de melhor qualidade também não tem como a gente afirmar isso né não não dá para dizer que o serviço delas com certeza vai ser melhor porque elas são mais modernos às vezes não acontece então não a gente não pode considerar como correta fintech e startups atraem mais jovens que costumam

gerar engajamento nas redes sociais divulgando a marca de maneira mais abrangente do que os bancos tradicionais de novo Como é que a gente vai afirmar esse tipo de coisa né e a base dos bancos tradicionais se ele tá se modernizando também vai se atualizando né então não faz sentido sistema dos bancos tradicionais não podem ser migrados para uma plataforma moderna o que dificulta a competitividade com finex startups e pode né justamente porque os bancos tradicionais eles estão se modernizando hoje a gente tem aplicativo aí de diversos bancos e que a gente consegue fazer muita coisa

por lá tá então resposta aí letra a são funções da moeda Essa é legal eu gosto meio de pagamento e reservas internacionais não meio de pagamento de fato é mas reservas internacionais não né a gente tem a moeda estrangeira lá nas reservas internacionais mas não que seja uma função de moeda meio de pagamento unidade de conta e reserva de valor correto eu posso pegar a moeda e fazer pagamentos eu posso pegar a moeda e medir o preço de alguma coisa né o meu celular por exemplo ele Vale do ele vale R 3.000 eu tô utilizando

usando a moeda para determinar o valor e eu também posso fazer reserva de valor eu posso pegar R 1000 guardar no meu bolso e segurar esse valor aqui por 1 ano por do anos vai ter a desvalorização da inflação vai ter mas ainda assim é essa ideia de que eu ainda posso utilizar a moeda no futuro reserva de valor unidade de conta e meio de pagamento Tá seguro contra inflação nada a ver né meio de pagamento e preço da moeda estrangeira não meio de pagamento e custo do dinheiro não custo do dinheiro são os juros

tá então resposta correta aí letra b o Banco Central do Brasil adota como instrumento de política monetária a política monetária consiste em colocar mais moeda ou então retirar moeda na economia de forma sucinta tá para que que isso é importante quanto mais moeda na economia a gente tem mais a gente estimula o crescimento econômico aí tem o contra né tem o aquilo que não é um benefício de se fazer isso a gente começa a Gerar inflação Porque tudo que a gente tem demais o seu preço desvaloriza tá E nesse caso seria desvalorização da nossa moeda

então a política monetária ela vai atuar para colocar mais moeda para estimular o crescimento ou então retirar moeda para frear o crescimento mas Em contrapartida frear a inflação também tá E para isso o Banco Central do Brasil que ele é O Executor da política monetária como a gente viu já no início dessa Live ele adota alguns instrumentos tá vamos ver se a gente tem aí algum desses instrumentos aqui na na na questão a meta para a taxa mensal de inflação não não é um instrumento e o que se tem é que o CMN determina a

meta anual Então tá tudo errado nessa a garantia de liquidez dos títulos de emissão Tesouro Nacional é ele que tá garantindo a liquidez não faz sentido também agora a fixação da taxa básica de juros Essa é a correta tá E seria da Meta da taxa básica né como eu falei para vocês só que As bancas esquecem Esse metod controle de operações no mercado interfinanceiro não recolhimento compulsório sobre depósitos a prazo e moeda estrangeira não né nossa moeda Porque de fato os depósitos compulsórios eles são sim um instrumento de política monetária que o banco central utiliza

mas não de moeda estrangeira tá então resposta aí letra C com o objetivo de controlar a inflação alguns instrumentos de política monetária são adotados pelos governos um exemplo de política monetária expansionista expansionista tá Lembra que eu falei que tem vezes que o banco central ele vai colocar moeda na economia e tem vezes que ele vai retirar quando ele tá colocando moeda para estimular o crescimento econômico ele tá fazendo uma política monetária expansionista quando ele retira a moeda ele faz uma política monetária contracionista porque aí ele não tá tão preocupado com o crescimento econômico mas mais

preocupado em segurar a inflação até porque um dos objetivos principais seão o principal do Banco Central do Brasil é o controle da estabilidade da moeda além Claro né de fomentar o desenvolvimento econômico então quando a gente tá fazendo uma política monetária expansionista a gente tá colocando moeda na economia como é que a gente faz isso através dos instrumentos de política monetária que o banco central executa a gente vai ver aqui se a gente e acha um desses instrumentos e se de fato tá colocando moeda na economia redução do salário mínimo nem pode né mas não

seria um exemplo de política monetária salário mínimo é um é algo mais para um tipo de política fiscal tá que tem a ver aí com os gastos do governo por exemplo mas nem faz sentido nesse escopo aqui do que a gente tá estudando redução da taxa básica de juros bom olha só se a gente reduzir os juros o que que vai acontecer o preço da nossa moeda ele vai diminuir vai ficar mais barato ir até uma instituição financeira e pegar dinheiro emprestado e vai ser o que vai acontecer na prática as as pessoas as empresas

elas vão pegar mais dinheiro vai ficar mais barato o valor do dinheiro e isso em outras palavra seria colocar dinheiro na economia é uma política monetária expansionista o contrário disso que é o aumento da taxa básica de juros aí a gente tá deixando o valor do dinheiro mais caro agora eu vou pensar mais antes de ir até uma instituição financeira e pegar dinheiro prestado eu pessoa física eu empresa tá E se eu não tô pegando mais dinheiro em prestado o dinheiro na economia ele tá Tá circulando menos aí seria um exemplo de política monetária contracionista

então letra B expansionista letra c contracionista e ambas como a gente tá falando do dinheiro que tá na economia a gente tá falando aí de expans de política monetária tá então a resposta dessa daqui é a letra B aumento dos gastos do governo vai estimular também o crescimento econômico é uma política expansionista Mas por que que não tá correto aqui porque é uma política fiscal expansionista tem a ver aí com os gastos do governo tem a ver também né do outro lado com a tributação com o recolhimento tem a ver com o âmbito fiscal Então

por mais que seja expansionista porque quando o governo ele gasta mais ele também promove aí crescimento econômico isso não é monetário é fiscal então resposta aí letra b o aumento da liquidez do sistema econômico pode ser realizado por meio da compra de títulos públicos no mercado aberto aqui a gente tá falando de um outro instrumento de política monetária que é executado pelo Banco Central do Brasil que são as operações de mercado aberto ou open market que é quando ele faz a compra e venda de títulos públicos né aqueles títulos que foram inicialmente emitidos pelo governo

então o banco central depois que aconteceu essas emissões ele vai negociar esses títulos no mercado ou para colocar dinheiro ou então para retirar dinheiro da economia por isso que é uma política monetária quando ele compra títulos pensa eu Banco Central do Brasil tá eu vou ater uma instituição financeira que tá em posse de títulos públicos eu vou comprar esses títulos essa instituição financeira então eu o Banco Central do Brasil eu vou tirar dinheiro e vou dar para a instituição financeira em troca dos títulos a instituição financeira com esse dinheiro que ela acabou de pegar o

que que ela vai fazer ela vai espalhar na economia então quando o banco central ele compra ele tá jogando dinheiro pra economia é uma política monetária expansionista então quando a gente faz política monetária expansionista em outras palavras a gente também aumenta a liquidez do sistema financeiro porque tem mais moeda circulando então a resposta aqui ela tá aliás Essa é assertiva né do C Gasp ela está correta se fosse uma venda de títulos públicos A lógica é contrária eu o banco central vou até a instituição financeira tô com posse dos títulos do governo e vou vender

as instituições financeiras o que que tá acontecendo agora eu pego o meu título dou PR a instituição financeira a instituição financeira me manda dinheiro de volta o dinheiro da economia ele tá diminuindo aí política monetária contracionista vamos para próximo o conceito de refinanciamento da dívida Imobiliária envolve o que que é a dívida pública em primeiro lugar tá dívida pública pensa assim o governo por exemplo ele quer fazer um prédio da onde ele vai tirar dinheiro para fazer esse prédio ele pode contrair uma dívida e essa dívida que ele contrai ele pode fazer via emissão de

títulos que é o que a gente acabou de ver é um título só que é quem tá emitindo o governo assim como o banco emite um CDB que é um título assim como uma empresa emite um título que é uma debent o governo também Pode emitir um título só que é um título público tá quando ele emite título público para contrair uma dívida aí a gente tá falando de uma dívida pública do tipo mobiliário até aí beleza agora a gente tá falando do refinanciamento dessa dívida pública Imobiliária esse título que o governo ele emitiu tem

um prazo né a dívida que o governo contraiu através do título vai ter um prazo Ah é 2 anos pro vencimento é 20 anos pro vencimento é 50 anos pro vencimento pode ter títulos assim de longo prazo existem tá quando fato é que quando a gente chegar no vencimento o banco o governo aliás teria que fazer o pagamento dessa dívida porque é o tempo aí que se espera para receber só que o que que o governo pode fazer ele pode contrair uma outra dívida e pagar essa dívida Inicial então ele sempre vai continuar em dívida

mas aqueles títulos que estão vencendo ele vai fazendo pagamento isso é o conceito de refinanciamento de dívida e a dívida mobiliária é aquela que vende de títulos públicos tá vamos ver se a gente responde com isso a dívida pública representada por títulos emitidos pela união inclusive os do Banco Central do Brasil estados e municípios primeiro tá hoje em dia o Banco Central do Brasil não emite mais títulos mas estaria errada né porque ele definiu aqui apenas dívida pública Imobiliária e não estaria definindo o que que é o refinanciamento a emissão de títulos para o pagamento

do principal acrescido da atualização monetária Exatamente isso a gente tá emitindo novos títulos para pagar aquela Dívida que tá vencendo a gente tá rolando a dívida tá a Assunção de dívidas pelo ente da Federação não aí é uma dívida pública o reconhecimento de dívidas pelo ente da Federação a confissão de dívidas não resposta aí realmente tá na letra b o Crédito Rural atende diversas finalidades do setor Rural a modalidade de Crédito Rural destinada ao financiamento das despesas normais dos cicos produtivos da compra de insumos fase de colheita é denominada crédito de essa aquii é uma

questão boa pra gente revisar tá quando a gente tá falando de Crédito Rural que é um produto ele pode ser conforme a questão colocou aqui de investimento industrialização custeio comercialização tá essa definição que ele nos trouxe aqui colocar na tela para vocês despesas normais dos ciclos produtivos isso trata tá do custeio investimento lembrem é quando a a gente compra bens para vários ciclos produtivos industrialização é o que a gente utiliza de crédito para industrializar os produtos lembrando desses conceitos fica mais fácil de responder tá comercialização é o crédito para colocar esses produtos à venda tá

então resposta aí letra C uma das medidas adotadas para mitigar os efeitos da crise econômica de 2008 foi a ampliação do acesso ao crédito aumentando com isso ainda mais o papel dos bancos no desenvolvimento do país o crédito direto ao consumidor que é uma forma também de operação ativa dos bancos vamos ver as definições que a questão nos trouxe é um é um empréstimo pessoal de operação não vinculada à aquisição de bens ou serviços não o CDC quando a gente vai comprar a gente vai utilizar ele justamente para comprar um bem tá então está errada

aqui quando fala que não é vinculado à aquisição de bem ao serviço isso seria um exemplo de crédito pessoal que eu posso ir até o banco solicitar o crédito pessoal e não destinar um fim específico para ele eu não vou comprar um carro eu não vou comprar algum eletrodoméstico Eu apenas est pegando dinheiro e vou poder fazer o que eu quiser com ele obviamente né A ta de juros para esse tipo de empréstimo vai ser um pouquinho maior exclui as compras no cartão de crédito também não tá tá dentro aqui do escopo do CDC é

um crédito concedido através de bancos e instituições financeiras para aquisição de bens Aí sim tá aqui ó apenas reforçando aqui a ideia tá da excluir as compras do cartão de crédito quando a gente compra através do cartão de crédito e não faz o pagamento existe um parcelamento que é feito ali tá eh por isso que a banca ela colocou a aqui se exclui as compras no cartão de crédito mas eu entendo que para eventualmente ser uma resposta teria que tá muito mais completo né Eh obviamente aqui ela é errada mas eu digo se a questão

trouxesse para deixar certo ela teria que explicar melhor porque tá muito aberto isso daqui que ela colocou é o empréstimo descontado diretamente na folha de pagamento aí a gente estaria falando de um exemplo de empréstimo consignado tá possui um prazo mínimo de 2 anos para o investimento não necessariamente eu posso fazer aí o Casos menores posso diversificar os prazos então não existe essa regra resposta correta aí letra c a remuneração atual da cardeneta de poupança possui componente básico baseado na taxa referencial e um adicional dependente da política monetária corrente o parâmetro de política monetária utilizada

no cálculo é a remuneração atual da poupança né e Isso mudou em 2012 antes era 0.5% ao mês mais TR independentemente dessa política monetária corrente como a questão colocou aqui era dessa forma tá para pessoas físicas mas atualmente depois aí de 2012 Isso mudou tá hoje funciona assim se a política monetária corrente como ele coloca aqui né na verdade se a meta da taxa SELIC ela tá acima de 8,5 ao ano a gente vai ter uma remuneração para celic que é de 0,5 ao mês mais a taxa referencial tá se a celic tiver abaixo ou

igual a 8,5 a meta da taxa SELIC então a remuneração da poupança vai ser 70% da Meta da taxa SELIC mais TR certo funciona assim antes de 2012 era só assim depois de 2012 tá assim depende então da Meta da taxa sque tá aqui na letra B show por meio de medidas de natureza Legal ou contratual pode haver as coberturas de seguro para determinados riscos por essa razão não há cobertura em seguros para Bom vamos lá então seguro é algo que eu faço para proteger um bem ou proteger uma vida proteger uma pessoa tá o

que a questão ela tá falando aqui é que para determinados riscos a gente não vai ter uma cobertura tá vamos ver se faz sentido colisões causadas pelo segurado eu fiz um seguro do meu carro eu vou lá e colido quro Car o seguro ele pode cobrir isso pode tranquilo né é al o comum roubo furto qualificado ainda mais né se meu carro for roubado eu vou usar o seguro danos a terceiros se eu bater em outro carro o meu seguro pode cobrir o estrago pode incêndio em imóveis alugados eu tô em um apartamento que eu

tô alugando e aconteceu incêndio o seguro que eu fiz ele cobre mesmo eu tendo alugado esse apartamento não sim se eu estipulei lá na apólice de seguro sem problema agora atos dolosos do seguro eu tô com o meu carro e eu intencionalmente bato nele para receber quero dar perda total nele para receber a FIP aí o seguro vai cobrir não porque atos dolosos do segurado não de fato não tem cobertura para isso tá então resposta aí na letra e são valores mobiliários representativos de crédito de médio e longo prazo que asseguram a seus detentores direito

de crédito contra quem a companhia emissora se a gente tá falando de companhia emissora e a gente tá falando de valores mobiliários a gente tá falando de uma empresa emitindo um valor um valor imobiliário quando ele falou aqui ó médio e longo prazo aí só pode ser debentures tá se fosse curto prazo seriam as comercial papers ou as notas promissórias então resposta aí dessa questão tá na letra d b b Quase que eu falei D tá médio e longo prazo as operações de de compra e venda de divisas estrangeiras ou de moedas estrangeiras dólares euros

libras estrelin dentre outras são integrantes do mercado monetário cambial acionário creditício ou de trabalho eu tô fazendo a troca né de moedas tô fazendo câmbio entre as moedas obviamente só pode ser aí no mercado cambial letra B é a resposta no mercado secundário de câmbio a moeda estrangeira é negociada entre as instituições integrantes do sistema financeiro nacional e migra do ativo de uma instituição para o de outro não havendo nesse caso fluxo de entrada nem de saída de moeda no país E aí essa ela tá correta ou não a gente tem tá o mercado secundário

e o mercado primário de mercado de câmbio o mercado primário é quando a gente vai ter as importações quando a gente vai ter as exportações que é quando a moeda estrangeira ela tá entrando ou saindo do país esse é o mercado primário mercado secundário é justamente o que a assertiva colocou aqui tá é quando a gente não tem a entrada nem saída de moeda estrangeira o que tá acontecendo é que eu tenho uma instituição financeira a e uma instituição financeira B eu tô tirando moeda daqui e colocando ali fazendo essa troca aí entre as instituições

financeiras mas no país a gente continua com a mesma quantidade de moeda estrangeira então essa daqui tá certa tá eh mercado secundário de câmbio é quando a gente não tem essa entrada ou saída de moeda o mercado de câmbio envolve a negociação de moedas estrangeiras e as pessoas interessadas em movimentar essas moedas o câmbio manual é a forma de câmbio que envolve a compra e a venda de moedas estrangeiras em espécie é justamente isso tá a gente também tem dentro aí do mercado de câmbio conceito de câmbio manual e o de câmbio sacado o câmbio

manual é justamente esse quando a gente faz a compra e a venda é em espécie a gente não movimenta entre as contas quando a gente movimenta entre contas aí a gente tá falando de câmbio sacado então resposta aí tá na letra A envolve a troca de títulos ou documentos representativos da moeda estrangeira não pra a importação e a exportação por meio de contratos não aí são operações de câmbio né pratica a troca de moeda estrangeira por uma mercadoria também não exerce a função de Equilíbrio na balança comercial externo não tá câmbio manual dinheiro espéci câmbio

sacado envolve aí a compra e venda envolvendo contas Tá então vamos lá para próxima a entidade responsável pela execução da política cambial no Brasil Acho até que em algum momento aqui da Live já falei isso né aí vocês vão ter que me lembrar Mas quem faz a execução da política cambial é o banco central além de fazer a execução da política monetária da política creditícia tá então cuidado só para não cair aqui na tentação de marcar a letra A Banco do Brasil tá não é ele que faz a execução quem faz é o Banco Central

do Brasil aqui a a c Grand Rio ela até foi legal né porque ela colocou um debaixo do outro mas se tivesse colocado mais pro final aqui teria chance da pessoa errar tá então quem faz a execução da política cambial é o Banco Central do Brasil e quem quem coordena Quem determina a política cambial é o Conselho monetário Nacional show próximo o Banco Central do Brasil executa a política cambial definida pelo conselho monetário nacional para tanto regulamenta o mercado de câmbio e autoriza As instituições que nele operam olha via de regra quando a gente tá

falando Banco Central do Brasil e CMN quando a gente fala em regulamentar é o CMN aqui tá uma exceção tá que realmente tá lá na nas resoluções na legislação que fala que o banco central ele regulamenta também tá então tá correto Mas essa é uma exceção as demais vezes que a gente vê regulamenta é o CMN Tá mas tá correto Aqui o banco central ele regulamenta o mercado de câmbio e ele também autoriza As instituições financeiras que nele operam e o o que estava aqui em cima eu acabei de falar para vocês né que o

Banco Central do Brasil executa a política que é definida pelo Conselho monetário Nacional cuidado só galera com essa exceção aqui tá Isso daqui é é fácil de se confundir se a gente se apega muito ao regulamentar regulamentar que compete ao Conselho monetário Nacional via de regra sim mas a gente tira essa regra quando a gente falar de mercado de capitais e tira quando a gente falar de mercado de câmbio o regime cambial em que é estabelecido um valor máximo em mínimo para a taxa de câmbio e quando ela está entre esses dois valores flutua livremente

é denominado regime D bom dentro de regimes cambiais a gente tem principalmente tá o regime do tipo flutuante e o fixo o regime do tipo fixo é o banco central no nosso país né que se a gente tivesse esse tipo de regime ele ia determinar que tantos reais são precisos para comprar um dólar e vai ficar nisso E aí o banco central ele vai ter que atuar para garantir essa cotação esse seria o regime fixo aí a gente tem o regime flutuante que dentro do regime flutuante o banco central ele não fixa um valor ele

deixa que a oferta e a demanda determinem o preço da moeda extrangeira então por exemplo se a gente mexer na nossa taxa de jures aqui do Brasil hoje vamos supor que ela esteja em 10% eu vou lá e coloco ela em 20% ao mês ao ano desculpa Coloca ela em 20% ao ano o que que vai acontecer pessoas que estão em outros países vão começar a colocar dinheiro no nosso país Para justamente ganhar juros em cima disso Claro que tem muitos fatores aí né a serem considerados inclusive o risco do país mas o que acontece

geralmente é isso subiu a taxa de juros do país entra mais moeda estrangeira nele entrou mais moeda estrangeira no país tudo que a gente tem em abundância seu preço diminuir então a cotação nesse caso ela vai mudar de acordo com a oferta e demanda não é o banco Central que tá atuando no sentido de fixar a taxa de juros é a demanda e a oferta que eu dei um exemplo para vocês tá esse seria o regime flutuante E aí dentro do regime flutuante a gente tem um tipo de regime na verdade a gente tem vários

regimes intermediários tá e um desses regimes intermediários é que o Banco Central do Brasil ele pode né deixar a oferta e a demanda acontecer mas se ele entender que é necessário ele pode intervir para influenciar o preço da moeda extrangeira e como é que ele vai fazer isso ora colocando ora tirando moeda estrangeira no país isso né dada aquela máxima de demanda e oferta vai mexer na cotação do preço da moeda extrangeira tá então esse seria o regime flutuante com intervenção do Banco Central que é o que a gente utiliza aqui né no nosso país

também chamado de flutuante sujo ainda dentro desse regime existe uma outra opção em que o Banco Central ele pode estipular as chamadas bandas cambiais tá então a gente vai ter por exemplo deixa eu colocar aqui para vocês a gente determinou aqui que para cada ó a gente determinou não né mas está assim na economia Essa é a cotação Ou seja eu preciso de r$ 4 para comprar um dólar aqui no Brasil isso foi determinado através da demanda Oferta se né a cotação ela chegar a 1,80 ou ultrapassar 420 se passar de 420 ou seja tá

desvalorizando muito a nossa moeda né ou então se cair aqui para baixo de 3,80 tá valorizando muito a nossa moeda o que que o banco central vai fazer nessas situações aqui se ele determinou essas bandas aqui banda máxima e banda mínima se passar para baixo ou para cima ele vai ser obrigado a atuar ele vai ter que fazer a intervenção no mercado de câmbio para que o valor da taxa volte para esses parâmetros aqui que fique dentro aqui mas dentro desse dessas bandas cambiais entre 420 e 380 tá que nem diz aqui a moeda estrangeira

ela vai flutuar livremente através da demanda e da oferta mas se chegar próximo ou ultrapassar as bandas cambiais que nem poderia ultrapassar Na verdade o banco central vai atuar ele é obrigado a atuar para que ele estabilize o preço da moeda estrangeira para voltar aqui nesses Limites Tá isso seria o regime de bandas cambiais né flutuante com intervenção em bandas cambiais não é o que a gente utiliza aqui na prática o que a gente utiliza na prática é o regime flutuante com intervenção do Banco Central Sem as bandas cambiais porque não existe as bandas cambiais

no regime que a gente atua no Brasil ou seja a qualquer momento o banco central ele pode interv mas ele não é obrigado a intervir caso e chegue um determinado patamar é ele que escolhe tá então isso aí seria as bandas cambiais uma revisão aí porque eu sei que mercado de câmbio ela tá tendo uma cobrança aí significativa nas provas então lembrem aí do regime de bandas cambiais resposta aí letra A no regime cambial de taxa flutuante ou flexível uma subida do juros domésticos e aí eu já entreguei essa questão agora há pouco né Acabei

de de falar para vocês se o governo ele subir os juros do nosso país o que que vai acontecer vai entrar mais moeda estrangeira tudo que entra tudo que fica sobrando vai diminuindo o valor porque a gente tá tendo muita oferta então o preço da moeda estrangeira vamos voltar aqui pro nosso raciocínio né vamos supor que a gente estava naquilo de e ó para cada R 4 mas aí o governo subiu a taxa de juros doméstico de 10% foi PR 12% o que que vai acontecer mais dólares vão entrar na nossa economia tudo que a

gente tem sobrando vai diminuir o valor então agora isso daqui vai cair para 3,80 Então olha só uma subida nos juros domésticos fez com que a taxa de câmbio ela caísse ou em outras palavras isso é interessante também a gente teve uma valorização da moeda local show né Bom enfim vamos ver o que que a gente marca com isso aqui na questão tende a desvalorizar a moeda do país pelo contrário acabou de valorizar tende a prejudicar as importações olha com a taxa 3,80 contra uma taxa a 4 eu vou importar mais ou vou importar menos

aqui talvez não fique tão claro para vocês e se desses R 4 tivesse caído para r$ 2 eu vou importar bastante porque os produtos estrangeiros agora ficaram mais baratos pro que eu tenho aqui certo e então não prejudica as importações quando o câmbio ele começa a cair a nossa moeda começa a valorizar isso estimula as importações tende a prejudicar as exportações Aí sim aí tá a resposta tá porque olha só se antes eu empresa exportadora eu tô vendendo um produto a 000 Esse é meu produto que eu tô vendendo antes com a taxa em 4

se eu fosse vender eu pergunto para vocês quanto é que eu receberia R 4.000 e agora com essa nova taxa 380 quanto que eu vou receber se eu fazer a venda 3.800 eu vou sentir aquela mesma vontade de vender com a com câmbio mais baixo não de repente eu vou preferir produzir aqui no meu país vender aqui no meu país aliás então de fato tá quando a gente tem uma subida dos juros domésticos isso tá tende a prejudicar as exportações aumenta o preço dos produtos importados pelo contrário a gente acabou de ver né que para

nós brasileiros o produto estrangeiro vai ficar mais barato porque a nossa moeda ela tá mais forte causa fuga de capitais do país não acabei de falar né elevou a taxa nosso país ficou mais atrativo vai vir moeda estrangeira para cá né tanto é que isso vai levar ess aqui olha que conteúdo massa né eu pelo menos gosto bastante vamos lá em uma economia aberta de taxas de câmbio flutuante Suponha que o banco central aumente a taxa de juros olha de novo aí aumente a taxa de juros de modo que a taxa de juros doméstica se

torne maior que a taxa de juros internacional o impacto da subida de juros tende a a gente acabou de ver né o que que vai acontecer a gente Aumentou a taxa de jures e mais do que isso né ela se tornou maior do que a taxa de juros internacional tá vamos utilizar os Estados Unidos como parâmetro nossa taxa aí tá bem mais alta que a dos Estados Unidos o que vai acontecer vai ficar mais atrativo para que os outros países coloquem dinheiro no nosso Tá então vamos ver as consequências disso vai reduzir as exportações a

gente acabou de ver que sim vai prejudicar as exportações então a letra A tá correta vai aumentar as exportações não a ainda a gente não chega na resposta vai reduzir o consumo se a gente Aumentou a nossa taxa de juros né Será que vai reduzir o consumo no nosso país vai lembrem da política monetária quando eu aumento a taxa de juros isso faz com que o dinheiro seja mais caro eu vou pensar duas vezes né antes de pegar dinheiro emprestado então de fato vai reduzir o consumo porque as as pessoas e as empresas vão ter

menos dinheiro para consumir né que leva essa redução vai reduzir o PIB sim vai reduzir o PIB lembra que eu falei política monetária subiu a taxa de juros política monetária contracionista só que aqui a gente tá olhando eh principalmente pro mercado de câmbio né por conta da outra questão mas essencialmente quando a gente mexe na taxa de juros a gente tá falando de uma política monetária que tá tendo impacto no âmbito cambial Tá mas de fato vai reduzir o PIB vai apreciar o câmbio vai a gente acabou de ver a nossa moeda ela vai valorizar

que ela agora eu preciso de menos reais para comprar um dólar então resposta aí correta tá na letra A tá que ela definiu certinho vai reduzir o consumo sim vai reduzir o PIB e vai ap Ah esse daqui eu já tinha eliminado aqui na letra B né reduzir o consumo sim reduzir o PIB sim depreciar o câmbio não apreciar o câmbio sim vai reduzir consumo sim mas não vai aumentar o PIB e não vai aumentar o consumo tá resposta aí letra a a taxa de câmbio nominal é a taxa a qual uma pessoa pode trocar

a moeda de um país pela de outro quando a taxa de câmbio muda de modo que o um dólar Compre Mais moeda estrangeira essa mudança é chamada de vamos lá então vamos utilizar de novo né para facilitar a nossa moeda tá que ele tá falando aqui eh dólar e moeda estrangeira nesse caso a moeda estrangeira vai ser a nossa só pra gente entender tá vamos lá então que nem eu coloquei antes para vocês eu tenho ó e eu preciso R 4 aqui é o que a questão chamou de moeda estrangeira e aqui é o dólar

né obviamente vamos lá então quando a taxa de câmbio muda de modo que um dólar Compre Mais moeda estrangeira vamos lá situação a né situação B tô dando bastante foco pessoal aqui em mercado de câ porque eu sei que As bancas estão vindo cobrad nisso tá estão vindo pesado nisso de novo lendo quando a taxa de câmbio muda de modo que um dólar Compre Mais moeda estrangeira Lembrando que a moeda estrangeira nesse caso é o nosso real que que aconteceu aqui né a gente antes precisava de um dólar pro americano né vamos olhar sobre a

ótica do americano ó eu conseguia comprar R 4 que é a moeda estrangeira agora Isso mudou de forma aqui com ó eu consigo comprar R 5 ou seja tô comprando mais moeda estrangeira show agora a gente quer ver né Essa mudança é chamada do quê depreciação do dólar não houve uma apreciação do dólar o dólar ficou mais forte então errado apreciação do dólar tá aí apreciação da moeda estrangeira pelo contrário a moeda estrangeira ela desvalorizou depreciação da moeda estrangeira não tá não é uma depreciação resposta aí na letra B apreciação do dlar porque a gente

tá olhando sobre a ótica do dólar no mercado de crédito é comum financiar a aquisição de bens Imóveis usando garantias para acesso a crédito com taxa de juros mais baixas das opções de garantia permitidas para o financiamento imobiliário abaixo qual delas requer a transferência do registro do imóvel proc cedor então questão aí de garantias do sistema financeiro Nacional tá E é o seguinte o que que tá acontecendo aqui a pessoa ela tá indo até o banco para pegar dinheiro emprestado para fazer a aquisição de um imóvel nesse tipo de operação é comum tá que o

imóvel que essa pessoa vai comprar ele fique como garantia da operação né porque se não ficar como garantia dado do risco da operação o banco vai elevar muito a taxa de jures de uma maneira que não fica eh não fica plausível paraa pessoa que tá pegando dinheiro emprestado tá então o imóvel fica como garantia porque daí Sea pessoa não pagar o banco ele tem o imóvel para fazer a execução show Como é que é o nome desse tipo de garantia né em que acontece a transferência do imóvel esse tipo de garantia é a alienação fiduciária

porque daí o imóvel a até que o cliente que pegou o dinheiro emprestado faça o pagamento ele vai ficar em propriedade do banco depois que ele for lá e quitar Aí sim né vai passar pro nome dessa pessoa que pegou o dinheiro emprestado é diferente de uma hipoteca a a hipoteca é o seguinte eu já tenho a casa ela já é minha eu vou até o banco pego dinheiro emprestado quero pegar dinheiro emprestado com o banco e o banco vai olhar para mim não a taxa de juros é tal Ah mas daí eu utilizo minha

casa como garantia digo eu aí o banco vai dizer Ah então beleza a taxa de juros vai ser um pouquinho menor Só que nesse nessa situação nesse contexto não ocorre a transferência do registro do imóvel ele continua sendo meu tá E aí claro né se acontecer de eu não fazer o pagamento aí o banco vai poder depois fazer aí a execução do bem Tá mas é um é um tipo de garantia em que não ocorre penhor a gente tá falando de bens móveis tá não de bens Imóveis tal como uma casa aval e fiança são

formas de garantia pessoais tá que daí não é o imóvel que tá sendo utilizado com uma garantia é uma outra pessoa que vai lá para eh se tornar a garantia do empréstimo se eu não pagar não sei meu tio vai fazer o pagamento do empréstimo meu pai vai fazer o pagamento do empréstimo tá aí é uma pessoa aí que tá fazendo então resposta correta aí alienação fiduciária as comercializações feitas por pessoas físicas estão excluídas do escopo do monitoramento e da prevenção de lavagem de dinheiro não pelo contrário se as pessoas físicas elas executarem as mesmas

atividades que aquelas instituições que devem seguir né as regras da lavag dinheiro elas Sim estão dentro do escopo do monitoramento então é errada essa questão né tranquila acredito que essa seja a última hein pessoal em 2008 foi constituído um sistema de normas pelas próprias instituições financeiras com compromissos de Conduta estabelecidos para que o mercado atue de forma ainda mais eficaz Clara e transparente em benefício do Consumidor e da sociedade o comprometimento com as normas em questão é voluntário vamos destacar aqui voluntário por parte das instituições normas que são voluntárias e quem está fazendo essas normas

são as próprias instituições financeiras isso tá é exemplo clássico aí de autorregulação bancária que são as próprias instituições que estão fazendo essas normas e elas são normas do tipo voluntário né Elas escolhem se elas querem aderir ou não Claro que se elas aderirem isso vai passar mais confiança mais credibilidade pro sistema financeiro como um todo né pessoa que vai pegar dinheiro emprestado ou que vai aplicar principalmente quem vai aplicar dinheiro vai eh se sentir com mais segurança aí em instituições que seguem Inclusive a autorregulação bancária Tá então não é o acordo de Basileia não é

o comprimento das resoluções do Banco Central não é supervisão bancária que também tem a ver aqui com o banco central é autorregulação porque são as próprias instituições financeiras que estão fazendo e de novo aqui ele colocou ainda em âmbito da cvm que tá errado tá bom pessoal maratona aí de questões de conhecimentos bancários tá 50 questões diversas bancas a gente passou por todo o conteúdo do edital né tentei dar um foco maior aí em mercado de câmbio que eu sei que As bancas estão cobrando forte nessa área então tentei aí trazer algumas dessas questões para

vocês treinarem tá muita coisa a gente viu aí foi acho que um uma grande revisão de toda a matéria e daqui a pouco Quem não tiver tempo aí para estudar mas quer revisar de maneira mais rápida eficiente ou até quem tá estudando né Depois antes da prova assistir pra gente passar aí por todas as correções é uma boa tá com certeza a gente vai voltar aí para trazer mais questões trazer também questões assim de atendimento bancário que que eu sei que vocês querem bastante a gente vai trazer aí também maratonas desse tipo de questão aí

para vocês tá bom ver aí eu não participei muito no chat hoje tá a gente tá ao vivo sim não participei muito no chat porque senão a gente ia acabar isso daqui às 5 horas da tarde né são muitas questões mesmo mas eu vi Aí que vocês foram se manifestando Principalmente agora pro final aí da Live né o pessoal colocando a resposta no chat Então vou agradecendo aí pela presença de vocês nessa manhã de sábado estudando aí para os concursos da área bancária fico muito feliz aí de ver que vocês estão presentes ó o João

vctor aí Miller Ricardo Rejane Miller Alice Miller de novo então tô vendo aí que vocês estão presentes já peço aí para vocês deixarem o like tá nessa Live porque a Live vai ficar salva por isso que eu disse a importância aí depois de vocês revisarem né passarem aí por todo o conteúdo é sempre uma boa então deixem um like aí na Live quem não for inscritos no canal do direção se inscreve aí no canal para receber todos esses conteúdos aí que a gente tá trazendo pra caixa acho que não tem nenhum outro curso preparatório aí

que tá dando tanto foco assim nesse concurso da Caixa então aproveitem isso para que vocês cheguem competitivos lá na prova porque com certeza com certeza esse concurso da Caixa aí vai ser muito concorrido tá ó o pessoal aí se manifestando galera só lembrando hein na descrição acessem lá os preços das assinaturas do direção tá assinatura essencial assinatura ouro e a vitalícia que para mim é melhor tá essas condições aqui para quem não é aluno Quem ainda não tem curso do direção concursos ão com promoções tá isso daqu Valeo para Janeiro para quem já é aluno

o preço tá um pouquinho melhor tá mas também está com descontos aí show né E quem vai se preparar aí pra Caixa Econômica Federal vai lá na descrição curso completo da Caixa Econômica Federal vocês acessam lá vocês vão ver que o preço também tá muito excelente tá muito competitivo todas as matérias do digital conhecimentos bancários com vai ser essa pegada aí a gente vai tentar fazer um ótimo trabalho aí para o concurso da Caixa Econômica e também né obviamente aí concurso do Banco do Nordeste que é os concursos bancários que a gente tem a mais

curto prazo valeu pessoal e de novo Muito obrigado pela presença um ótimo sábado para vocês e um ótimo fim de semana também até mais