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pessoal que tá aqui venho direto pro YouTube Olá pessoal boa noite tudo bem Hoje eu tenho um prazer enorme de trazer o Caio CEO da macaz para falar com a gente sobre formas de captação de investimentos como é que a gente pode trabalhar captação de recursos para empreendimentos imobiliários o Caio Ele preparou uma apresentação muito completa sobre o formato de negócio deles e essa inovação que ele traz principalmente para quem tá começando Então essa Live é para você que tá começando no mercado imobiliário que quer captar recursos pro seu empreendimento imobiliário e ainda não sabe

como fazer isso ou ainda não tem um histórico muito longo de obras tá começando molhando o pezinho na água ainda do mercado imobiliário Caio trouxe uma apresentação muito completa para explicar como a gente trabalha dessa forma e também a gente vai fazer uma simulação de captação real para você vocês entenderem Quanto custa que qual o impacto disso no resultado da viabilidade Econômica como é que a gente trabalha esse fluxo de caixa então Caio muito obrigada por ter aceito o convite por est aqui com a gente hoje conta pra gente um pouco quem é a maazi

quem é o Caio compartilha tua experiência e essa inovação que você tá trazendo pro mercado imobiliário brasileiro pra gente legal obrigado Carol novamente por abrir a as portas pra gente eh eu acho que já vou começar direto na apresentação eh uma das sessões aqui é justamente eu me apresentando então assim a gente enquanto o pessoal termina de entrar a gente vai fazendo a introdução legal deixa eu compartilhar a tela e gente todo mundo que tá tá assistindo a gente aqui eh mandem as dúvidas de vocês pessoal que tá aqui no Instagram o seguinte a gente

começou uma live agora aqui no YouTube no TV incorporação na prática onde a gente tá com Caio CEO da macaz e ele vai falar sobre captação de recursos captação de investimentos para quem tá começando dentro do mercado imobiliário Então vem para cá pro YouTube que a gente vai começar agora o cai vai começar a compartilhar uma apresentação e para quem tá assistindo a gente aproveita esse momento para mandar dúvida para tirar as dúvidas de vocês então vamos lá Caio boa bom a macaz ela justamente nasceu para ser a ponte entre o mercado financeiro e o

mercado da constução e a gente vai hoje passar por três grandes tópicos primeiro eu vou me apresentar a gente vai fazer uma introdução sobre o tema e e um pouco do Por que a macaz existe e depois a gente vai gastar a maior parte do tempo fazendo um exercício real simulando a captação S eh de um projeto eh de financiamento para um projeto simulando alguns cenários de como que a pode otimizar o resultado desse projeto eh melhorando as condições do financiamento E aí vocês fiquem à vontade eh obviamente a Carol para me interromper e e

e e as perguntas também são muito bem-vindas aí ao longo da apresentação Bom vamos lá eu sou Caio Bonato eu sou engenheiro de Formação eh eu fui fundador da Tech verade uma empresa que eu posso dizer que foi pioneira na conção industrializada no Brasil apreendi esse negócio por quase 15 anos até ela ser vendida para duas multinacionais faço parte da indel desde 2014 Passei por algumas faculdades de Fora estudando eh inovação eh ganhei alguns prêmios da da ceic eh em inovação também em sustentabilidade como uma da das referências do setor e um fato hoje não

gvel meu não sei se eu já tinha contado pra Carol mas morei na Nova Zelândia e quando eu morei lá eu fiz o papel de um Vampiro no Power Rangers eu sempre que quem achar Rangers quem achar o episódio ganha desconto na taxa de juros cara e e esses dias eu fiz essa brincadeira e a pessoa me mandou o episódio era me45 o episódio e o Sprint pera aí qual foi o desconto na taxa de juros que eu vou correr atrás disso a gente cumpriu com a promessa cumpriu com a promessa vou contar esse dia

a sensacional as fotos da direita aí é um pouco da da te ve né a gente hoje eu acho que mais de 70.000 pessoas 80 mil pessoas moram em Casas prédios que at ve construiu num sistema contivo bastante inovador né E nessa jornada empreendendo a a Tech ved eu percebia que uma das principais Barreiras para as pequenas médias empresas que queriam comprar da tecvid e pras famílias que queriam comprar casas obras da tecvid era o acesso ao financiamento e depois de a gente ter vendido a empresa a gente decidiu empreender um um negócio eh justamente

com esse viés de como que a gente consegue permitir que famílias incorporadoras incorporadores de pequeno médio porte acessem financiamento pros seus projetos um rápido contexto aqui sobre o Mercado né Eh a gente julga o mercado como um mercado praticamente infinito a gente tá falando de um déficit de 7 8 milhões de eh moradias eh pelo menos uma demanda adicional entre 700 uma 1 milhão de moradias eh por ano eh adicionais por conta de novas famílias né nascendo pessoas casando se divorciando saindo de cas eh tem crédito para aquisição a gente viu nas últimas semanas principalmente

grandes bancos como Santander Bradesco falando muito disso né de que o recurso de poupança tá diminuindo e ele vai ser usado cada vez mais para financiar o cliente final no longo prazo então para aquisição do imóvel pronto isso faz com que o mercado de capitais eh comece a exercer um papel muito importante no financiamento de ciclo obra e o último ponto aqui que rege o nosso setor é informalidade eu posso dizer que desde a informalidade da mão de obra né Eh ainda quase 70% da mão de obra do nosso setor é informal é um número

absurdo né a gente Às vezes a gente que vive em capital Cidade Grande pensa pô será que é ainda é assim e tal a gente esquece que o Brasil é um continente né e a maioria na maioria das cidades Essa é a realidade eh então é é baseado nesse cenário aqui que a a macaz nasceu como que a gente ajuda a a as as empresas de pequeno médio porte setor a acessarem eh capital né Eh a gente foi tentar entender as barreiras eh para isso pô por que que com tanta empresa pequena média Por que

que eh o os grandes bancos e os grandes fundos imobiliários financiam sempre os mesmos né se eh capitais tal sendo que 80% do mercado é formado por empresas de pequeno médio porte exatamente né 80% no mercado é isso é aquele bom Engenheiro local aquela pessoa que entende muito daquela cidade às vezes faz um empreendimento por vez o empreendimento por ano a cada do anos e a conção 30 unidades a cada ano 30 unidades a cada 1 ano e meio e isso é Brasil né O Brasil é construído por esses empreendedores e eh quando a gente

eh eh entende a cabeça dos bancos né e e como que eles enxergam o mercado a gente percebe dois grandes duas grandes Barreiras a primeira delas é a falta de informação a respeito dessas empresas quando fala falta de informação é balanços pouco confiáveis não tô nem falando do tamanho do Balanço né as informações contábeis não são às vezes tão confiáveis eh informações via sistema às vezes Dificilmente uma incorporadora pequena usa um sistema ou quando usa Usa assim não tão bem a própria os próprios fornecedores sistemas no Brasil hoje falam que eles desenvolvem uma ferramenta super

robusta e acaba sendo muito pouco utilizada pela pelas empresas que são clientes delas né Então essa falta de informação faz com que o mercado financeiro acabe olhando muito mais paraas empresas auditadas tem um balanço robusto olhando muito o risco corporativo e menos o risco do projeto então e aí o que o rio sempre corre pro mar né a gente acaba sempre financiando os empreendedores que já TM recurso que já são empresas médias grandes e o recurso não chega para 80% do mercado exatamente eh e a gente julga isso uma oportunidade para todo mundo assim eh

o mercado de capitais ele tem exercido esse papel de protagonismo que eu comentei e ele enfrenta dificuldades de alocar recursos nessas empresas que ele não que para ele é um bicho diferente n não tava acostumado a alocar recursos nesse tipo de empresa é para isso que a macasi existe depois eu vou explicar um pouco um pouco mais esse ponto e o empreendedor que não tava acostumado a acessar o mercado de capitais ele passa a ter ali uma grande fonte de recurso para alavancar o seu negócio né E a gente vai explorar um pouquinho disso ao

longo da da do nosso exercício aqui Uhum Então qual que é o papel da macaz nessa história papel da macaz é fazer com que o credor eh o mercado financeiro ele Olhe eh o projeto pelo viés do projeto não pela pela Ótica do balanço da empresa ou pelas informações contábeis eh da empresa mas sim o perfil do projeto e quando a gente fala do perfil do projeto a gente tá falando eh de uma boa viabilidade né será que aquele produto vende ao preço que ele tá sendo proposto Será que os custos param de pé fazem

sentido para aquele projeto Será que o Construtor vai conseguir executar essa obra bem e tal então tem uma série de riscos intrínsecos ao projeto que eh com o decorrer do projeto ele vai se ajustando que o papel da Macaia é traduzir isso pro mercado financeiro e controlar isso para que o mercado financeiro sinta-se Seguro e confiante o suficiente para locar eh recursos nesse tipo de operação Deixa eu fazer um adendo aqui Caio fica à vontade eh uma coisa que o Caio tá falando que é muito importante é o seguinte toda vez que a gente fala

e eu vejo vários empreendedores que falam assim Carol como é que eu capto recurso na Caixa Econômica Carol eu nunca fiz um empreendimento as pessoas ficam muito focadas em financiamento de obra no formato padrão e eles não não pensam em ter um produto que seja viável é isso que o Caio tá falando o o o formato tradicional antigo é aquele formato onde você é uma construtora que você já comprovou um volume de obras entregues um volume de giro financeiro no seu CNPJ então portanto eu posso te emprestar mais capital e o sistema financeiro nunca tinha

focado a até agora em eu vou emprestar capital para um empreendimento viável um empreendimento que vai vender rápido que vai atender uma demanda que é um produto bem posicionado então eh eh uma coisa que eu bato muito na tecla e aí é onde o Caio entra para fazer a segunda parte a minha parte é o quê eu bato na tecla de que vocês têm que desenvolver um produto imobiliário viável que é um produto que atende a uma demanda do mercado a a um público alvo específico que tem viabilidade técnico-financeira é um produto imobiliário viável que

atrai investidores que atrai clientes que vende de rápido esse é o nosso objetivo só que aí o Caio vem com uma outra solução junto com a macaz que é já que o seu produto imobiliário é viável nós queremos financiar a sua obra por ser viável exatamente independente do do porte da empresa Hum e independente de a empresa eh ter nascido ontem ou nunca ter feito um projeto se o empreendedor for um empreendedor experiente para nós o que importa é isso é a qualidade do Empreendedor e a qualidade do projeto é a metodologia do desenvolvimento do

produto ser confirmada e o empreendedor conseguir provar para macaz que esse produto tem fez uma pesquisa de mercado tem um estudo de viabilidade Econômica tem o orçamento o produto atende a um público alvo Ele atende ele entrega o resultado que o lote demanda que o mercado demanda Então não é você ter ser um Construtor ou incorporador de 10 anos é você ter um produto viável e pode ser Inclusive o seu primeiro produto né né Caio perfeito eh é exatamente isso eh bom eh e como que a gente faz isso né a gente hoje tem uma

tecnologia eh uma plataforma onde a gente faz análise de risco dos projetos eh desde do orçamento do do projeto a o perfil do consultor o perfil de crédito então é é é tudo feito de uma forma muito rápida e tecnológica a gente faz toda a estruturação da operação eh por aqui e o controle de tudo que tá sendo executado eh eh o cronograma físico financeiro eh eh visavis as liberações do recurso do financiamento a gente estrutura todos esses relatórios por dentro da plataforma e sem demandada nenhum tipo de planilha adicional ou ou rodando em paralelo

ao ao sistema que a gente usa para controlar essas operações então uma o primeiro módulo que a gente chama de core tem são depois se alguém tiver curiosidade a pode numa outra conversa se aprofundar Mas pelo aplicativo pode fazer isso sim Caio já antecipando a gente a gente pode entrar mais a fundo nisso aí legal eh poder uma a gente pode abrir uma operação e e e mostrar como que funciona PR porque é bem interessante uma experiência acho que muito fluída assim para qu que uma gente entende isso ou já viu isso eu acho que

é legal a pessoa ela ela não tem uma planilha de medição por exemplo uma pls igual na caixa para mandar tal é tudo aplicativo ela aciona as atividades que ela tá executando cada atividade tem um valor conforme ela vai evoluindo a cada quinzena o próprio sistema passa uma régua nas atividades ela recebe os recursos eh A cada 15 dias eh então experiência bastante digital assim todo o processo é digital a gente tem um score de risco que é no início a gente usava pro credor hoje a gente percebe que o próprio incorporador vê um um

valor eh importante nisso a gente monitora tanto o risco de entrega da obra no prazo e no custo quanto o risco dele cumprir com as funções do financiamento e pro empreendedor pro incorporador acaba sendo útil porque acaba servindo como um um um alerta para ele às vezes forçar a negociação com algum fornecedor ajustar a tabela de vendas fazer alguma ação priorizando eh Caixa ou preço do dos imóveis então isso tem sido algo bem interessante também para todas as partes e a gente tem uma conta de pagamento eh que é eh eh Por enquanto ainda é

uma uma opção pro e eh a gente tá testando isso e em alguns clientes Mas é uma conta de pagamentos da macaz que cada vez que o o empreendedor ele recebe o recurso do financiamento nela ele pode fazer todos os pagamentos da obra por ela e ao fazer isso a gente tem uma uma conciliação quase que automática com a evolução física financeira da obra então sem ele precisar de um RP a gente consegue dar para ele uma inteligência eh das projeções de resultado e fluxo de caixa do empreendimento só baseado na movimentação da conta de

entradas e saídas on ele consegue emitir boleto para cobrar as unidades a gente consegue controlar isso por lá tal mas é uma a gente tá chamando isso de conta inteligente é um produto que a gente deve lançar em breve aí eh E para finalizar né Eh a gente usa tudo isso por um motivo que é e ofertar eh um produto de financiamento né a gente não vende a plataforma por si só a gente usa a plataforma para rodar eh hoje dois grandes produtos de financiamento um deles que é o financiamento a PJ que é o

que a gente falou até aqui que é o financiamento para empreendimentos imobiliários residenciais eh onde a gente financia até 80% do custo de construção em alguns casos muito específicos eh a gente pode chegar a 100 depois a gente vai mostrar ali que não teria nem por pessoa chegar a 100 mas falar né não é nem saudável financiar 100% do negócio o ideal é que você trabalhe com um fluxo de caixa e a captação do próprio cliente da compra eh que o grande erro hoje é que as pessoas acham que elas têm que lançar o produto

e no mês seguinte começar a obra e não é isso Você lança o produto vende comercializa as unidades capta parcelas e seis meses depois 7 meses depois você iniciar a obra não tem essa necessidade de antecipar a obra né perfeito a gente vai até explorar o efeito disso na na na última linha do Empreendimento no resultado do empreendimento a gente vai explorar aqui no Exercício as taxas são ali a partir de CDI mais eh p64 ao mês eh e as liberações são quinzenais conforme evolução da obra o repasse pro cliente final pode ser feito por

qualquer banco como se fosse um financiamento da da Caixa mesmo não tem nenhuma obrigação de ser com a macaz e a macaz ela pode fazer o repasse também caso seja do interesse da Incorporadora tanto eh para outros bancos funcionando como intermediador quanto para ela mesma então se o cliente final dessa Incorporadora tiver tido o seu crédito avaliado por nós a gente pode garantir o repasse ao final da obra com nós mesmos então Eh isso também é um um negócio interessante para algum alguns tipos de obra ou para para aqueles momentos de mercado onde o o

distrato começa a pesar assim no final do ciclo e aqui R volando um pouquinho aqui Caio pra gente falar tirar umas dúvidas aqui eh Quando vamos falar do incorporador que é o nosso foco maior aqui né quando que o incorporador deve procurar macaz quando que você primeiro quais são os tipos de produto que vocês financiam e e quando o incorporador deve procurar vocês como é que funciona eh a gente atende eh em qualquer estágio da mesma forma Então a gente vai dar a mesma atensão o nosso a a o nosso lema aqui é ser um

aliado do setor e não um balcão de atendimento um balcão de um banco qualquer então se a pessoa tiver na fase de compra de terreno a gente vai sentar com esse incorporador vai analisar a viabilidade dele vai mostrar para ele o impacto do financiamento no projeto que ele tá idealizando tal às vezes até para ele decidir se ele compra o terreno ou não exatamente tem que saber o custo do Capital né qual vai ser o custo do capital até o final do empreendimento para fazer a viabilidade Econômica para saber se dá para comprar o terreno

perfeito então desde esse estágio até o a até o empreendimento que já teve obra iniciada a gente também eu diria que hoje 1/3 dos nossos clientes são são eh e projetos já iniciados com obra em andamento e que não é o ideal né porque quando você pega dinheiro porque faltou dinheiro faltou planejamento né é eh tem casos interessantes Eu também achava que era isso assim eh mas eu hoje eu vejo que tem alguns casos onde a pessoa tem o ma AB andamento mas não é que o empreendimento faltou dinheiro tendo mal mas ela percebe que

ao acessar o financiamento ela consegue destravar o caixa dela para comprar um outro terreno ou para acelerar uma outra obra que ela tem não financiada mas ela gostaria de acelerar então tem eh hoje eu diria que a a maior parte do do desses projetos que tá financiando com obra em andamento não são obras eh paradas ou que faltou dinheiro porque a empresa se mas são eh assim empreendedores querendo eh crescer ou alavancar os seus negócios também acontece legal é e a gente financia projetos residenciais né até a gente táa falando um pouco antes da Live

começar Talvez seja mais fácil falar o que a gente não financia a gente não financia loteamento puro então só só eh a construção de de lotes sem casas n né só a infra e a gente não financia Imóveis puramente comerciais malls eh shoppings prédios corporativos Lajes para aluguel eh a gente financia Empreendimentos residenciais perguntaram aqui já se você financia multipropriedade também ó esqueci de multipropriedade a terceira coisa que a gente não financia ainda a gente ainda tem um produto que é muito focado em Empreendimentos residenciais pode ser duas casas uma casa ou um empreendimento inteiro

faseado eh a gente prioriza operações de até R milhões deais gente entende que operações maiores do que R 20 milhões deais tem capital disponível abundante no mercado eh bancos ou Fundos que conseguem condições melhores a gente usa o nosso capital para operações até 20 milhões deis aí deixando claro eu gosto sempre de ressaltar isso essa operação de R 20 milhões deais não é o vgv é o valor captado pela spee então isso mesmo a as operações até R 20 milhões deais Você pode ter um v de 100 milhões um vgv de 40 milhões um vgv

de 60 milhões você pode eh o valor mínimo Eu lembro que é qual que era o valor mínimo 500 Val M 5.000 500.000 então assim qualquer tamanho de vgv vai ser praticamente qualquer tamanho de vgv a macaz consegue atender desde que a captação por spee seja de até 20 milhões é ou por fase do empreendimento né porque tem eh tem Empreendimentos princi horizontais que o empreendedor às vezes consegue fasear ele e aí dividindo em fases tirando uma abits parcial a gente consegue também financiar e cada uma dessas fases pessoal que tá no Instagram vem aqui

pro YouTube Porque que vocês estão parados aí me assistindo gente vem aqui pro YouTube vai lá no link da Bio TV incorporação na praia vem para cá que a gente tá conversando aqui com o Caio sobre captação de recursos financiamento de obra principalmente para quem tá começando no mercado imobiliário quem tá fazendo o primeiro negócio a primeira incorporação construindo Empreendimentos menores vem aqui pro YouTube que o cara tá explicando tudo pra gente aqui eu sei que vocês estão me assistindo aí mas vocês podem ir embora não precisa ficar me assistindo não vem aqui pro YouTube

não é não é como é que fala grosseria não pode me largar sei que vocês estão rindo aí então todo mundo que tá respondendo aqui vem pro YouTube não fica isso que é uma audiência fiel Hein Carol é o pessoal tá aqui ó eles não saem a audiência Leal tem gente tem que implorar para entrar você tem que implorar para sair é o canal de comunicação vamos continuando aqui daqui a pouco ele vai explicar isso essa parte é é o primeiro caso que eu vejo ter que implorar para sair não Implorar para entrar né é

eu tô aqui falando pessoal gente pode sair vem aqui pro YouTube aqui é só para vocês saberem que tá rolando alguma coisa tem uma live aqui no YouTube falando sobre captação de recursos para empreendimentos imobiliários agora o pessoal começou a sair ó eu fui falando agora o pessoal começou a vir para cá pronto continuando cai é legal eu não vou entrar em detalhes sobre o i PF acho que não é o caso aqui mas só para as pessoas saberem que a gente também tem esse produto é de financiamento A a compra de lote mais construção

paraa pessoa física e daí diretamente daí depois que pode ser incorporação de casa isoladas ou geminadas concorda pode é pode ser aquela pessoa constrói para para vender né mas é um crédito daí pra pessoa física mesmo ela toma o crédito baseado no CPF dela e não no balanço da empresa E aí o pessoal que tá me assistindo aqui que já sabe que a gente não constrói para vender aí você vai fazer o qu Você vai vender para construir então você pode trabalhar fazendo uma incorporação de casa isolada né você pode trabalhar desenvolvendo um negócio Você

vai vender uma casa só que aliás eu acho Super Interessante ainda muito pouco explorada no no Brasil e saiu a nova lei né recentemente dá para se dizer e foi 2022 julho de 2022 é do anos é é novo ainda né pro nosso setor po Tem muita gente que ainda não sabe Vira e Mexe eu faço Live sobre isso o pessoal fica Como assim dá para vender uma casa na planta dá para vender uma casa na é dá Para incorporar 10 casas em lotes não limítrofes e vender como uma incorporação eh tá como uma incorporação

é normal é como se fosse um empreendimento você pode comprar 10 lotes num loteamento ou num condomínio e fazer 10 incorporações 10 casinhas e vender tirar bits parcial tudo é possível exatamente Tá legal bom eh e aí se eu posso partir pro exercício Carol super super tá legal a gente vai fazer um exercício explorando quatro aspectos que é eu considero pessoalmente os mais críticos né óbvio que tem outros mas o que é mais fácil a gente tangibilizar aqui eh que podem impactar no resultado do projeto e que tem tudo a ver com o financiamento que

é a compra de terreno tabela de vendas o prazo de obra e no final do dia o volume de financiamento que você vai acessar para aquele projeto tá bem eu vou explicar rapidamente aqui os conceitos e daí a gente vai migrar para uma planilha onde a gente vai tangibilizar o efeito disso num projeto que poderia ser real é eu não trouxe o nome da da empresa ali mas é um projeto que poderia ser ser real Tá legal bom então primeiro ponto compra de terreno eh a gente percebe que ainda tem muita gente que acha que

a única forma de se iniciar um empreendimento imobiliário é você comprando o terreno e às vezes as pessoas decidem primeiro comprar o terreno para depois decidir o que fazer né não parte de um de uma visão de produto do que que tá tendo mais demanda eh que preços eh precisam ser praticados para atender aquela demanda daquela cidade daquele bairro não primeira coisa que ela faz é comprar o terreno porque tá barato ou porque tá numa boa mização é quem compra terra não erra é quem tem terra não erra é o até concordo mas talvez quem

viva de incorporação não seja o melhor negócio né exato eh e a permuta acaba sendo uma uma excelente alternativa para reduzir os teus custos financeiros eh e o e diminuir a sua necessidade de capital para executar aquele projeto seja do seu bolso que é um capital que também custa né eh ou de um terceiro de um de um de um de um financiador como nós uhum uhum eh o segundo ponto é tabela de vendas eh a Carol eu sei que fala bastante disso né e e eu acho que é o talvez o coração da incorporação

né como você eh organizar um produto uma tabela de vendas uma ida a mercado né um lançamento tal de forma que você consiga utilizar o máximo possível do dinheiro do cliente para executar aquele empreendimento acho que essa é a arte da incorporação né você conseguir desenvolver um produto que seja capaz de ter um sucesso comercial tão grande que você praticamente Trabalhe com o dinheiro do cliente para executar aquele projeto eu falo muito que o grande negócio de desenvolvimento imobiliário é você saber lidar com fluxo de caixa aonde você antecipa os recebíveis como atraindo investidores fazendo

venda na planta e você posterga os gastos como você começa a obra depois que você começou a vender uhum isso assim eu tô sendo super né tô Resumindo aqui muito a a história mas o grande ponto é esse é você ganhar dinheiro primeiro gastar dinheiro depois parece meio Óbvio mas no mundo do amadorismo do mercado imobiliário o que que o Construtor e o cara que constrói para vender faz ele compra o terreno ele faz a obra e aí depois ele vai pensar no mercado e para quem ele vai vender É e tem que ser o

oposto primeiro ele olha pro mercado primeiro ele entende qual é o produto mais desejado aí ele olha qual é o terreno que eu vou comprar que vai me permitir desenvolver o produto que tem maior liquidez que tem maior rentabilidade que pega mais preço que tem mais cliente aí é que eu vou negociar o terreno e aí eu vou negociar o terreno em perm uta porque eu joguei o pagamento do terreno em Chaves em unidades autônomas lá no final então eu tô sempre fazendo o quê eu reduzo a minha exposição de caixa no início jogo a

minha obra pra frente e pago a obra com o dinheiro dos outros é isso que a gente faz e isso tem um efeito direto assim enquanto de financiamento a pessoa vai precisar tomar para executar aquele projeto né quanto menos vendas ela tiver menos caixa ela tiver formado mais dinheiro de algum outro lugar ela vai precisar para executar aquele projeto uhum eh e a gente vai mostrar qual que é o impacto disso no resultado final do projeto o prazo de obra também é algo super importante como ajustar o prazo de obra para esse ciclo né Eu

acho que tem a visão que a a Carol trouxe eh de se ajustar a tabela de vendas e eh e e e se e entender que o o o prazo de obras também impacta no custo financeiro quanto mais você demorar para entregar uma obra eh depois de você já ter tomado o financiamento Uhum mas isso vai se custar né porque provavelmente você vai pagar o financiamento com os recursos de repasse lá do final da obra Então você descobre que o seu lucro ficou no tempo ficou lá exatamente então tempo literalmente é dinheiro então eh e

e por fim obviamente tudo isso vai se eh tangibilizar em mais ou menos recurso de financiamento que você vai precisar do seu projeto então eh a gente brinca assim quem precisa de 100% do do curso de conção para executar um projeto é porque alguma coisa tá errada a não ser que seja um empreendimento Ultra econômico e aí tem Minha Casa Minha Vida faixa um faixa 1 e me tal para para atender mas quem atende o mercado privado média baixa renda média média alta renda tal eh não deveria existir motivo para isso assim alguma coisa tá

sendo feita errada provavelmente é quem ainda tá com a cabeça de construir para vender né ou quem Talvez seja viciado em obra que acha ou quem ainda não é meu aluno nem meu [Risadas] mentorado então a gente vai migrar agora para pra planil e falhou um pouquinho não foi não sei se foi só o meu eu vou pedir ajuda a vocês para entender se você voltou tão vendo tá dando para ver sim é você consegue enxergar is Ó quem tá vendo pelo celular gente vai sofrer um pouquinho aí mas fica tranquilo que depois a gente

vai deixar gravada essa Live aí você abre no desktop você vai conseguir ver direitinho abre no note você vai conseguir ver direitinho tá Tá legal esse zoom é legal porque dá para ver a viabilidade inteira Então a gente tem um empreendimento aqui que é fictício né o o endereço do empreendimento é disneylandia poderia ser a gente tá no empreendimento médio padrão são 10 unidades eh eu pressupus aqui que cada unidade custa 1 Milhão Então a gente tem eh um vgv de 10 milhões e aqui são eh uma visão bem simples eh eu vou só ligar

na tomada o computador aqui antes dear bateria não vai acabar a bateria ó enquanto Caio coloca o o note para carregar pessoal que tá aqui no no instagram a gente tá fazendo uma simulação de captação de recursos para financiamento de uma obra no YouTube vocês que estão aqui ó corre pro YouTube que a gente tá fazendo uma simulação aqui no YouTube de captação de investimentos junto com o Caio da macaz só deixei aberto aqui para vocês irem saindo daqui do do Instagram e YouTube Tá bom gente então vem pro YouTube Todo mundo é TV incorporação

na prática link da Bio vamos lá Caio tá legal impostos o custo de terreno 15% do vgv 1 milhão custo de conção mais ou menos 43% 4.300 1% despesas administrativas 6% despesas comerciais R 100.000 para outras coisas no final do dia o empreendimento tem uma margem de de 3 milhões 30% um excelente empreendimento né Eh um prazo de obtinha despesas comerciais você colocou marketing e corretagem junto é as duas coisas tá a pessoa obviamente faz uma viabilidade muito mais detalhada que essa né Eh aqui acaba funcionando é só o resumo aí aí é mais o

resumo da viabilidade eh um prazo de 18 meses eh e um volume de financiamento a ser captado de R milhões 300 que é o custo total do do projeto né a gente Então esse é o nosso cenário Inicial cada vez que vou falar de cenário Inicial é esse a pessoa que tá lá tentando captar R milhões 300 para executar uh perfeito Qual que é o custo do financiamento nesse projeto a gente vai aqui pro pro lado o custo do financiamento nesse projeto vai girar na casa de 12,5% Então vai consumir quase que metade da margem

do projeto por ela ter ter captado mal eh vai ainda sobrar uma margem razoável mas perder metade da margem com isso ou se o projeto tivesse uma margem um pouco mais apertada já não já não pararia de pé só para quem às vezes tá chegando agora caindo de para-quedas o que a gente tá falando aqui é o seguinte nesse vgv de 10 milhões com lucro de 30% 3 milhões se ele fosse captar o custo da obra inteiro o custo da obra é 4 milhões 300 se ele fosse captar 100% do custo de obra ele teria

um custo financeiro o custo do dinheiro seria de 12,57 ou seja para ele tá 4.300 ele teria que pagar 1.256 de custo financeiro de de custo do Capital Isso significa que o lucro dele de 3 milhões cairia para 1.00 certo tá tá ficando Claro aqui né Vamos lá perfeito e eu vou explorar um um pouquinho agora como que a gente pode otimizar isso né Uhum eu tô encarando aqui Como investimento Total todo todo o valor relacionado ao terreno ao custo de conção e as outras despesas que eu vou eh ter eh para iniciar esse projeto

Uhum Então qual que é o efeito da da permuta né a permuta me ajuda a reduzir pela nesse caso aqui 22% da minha exposição então V reduzir 1 milh Ah o investimento que eu teria que fazer eh do meu bolso vamos dizer assim de 6.600 ele cairia aqui para 5,100 uhum eh qual que seria o efeito de vendas uma boa tabela de vendas aqui eu montei um cenário bem simplista aqui também eh pressupondo que tem 10 unidades a 1 mil na próxima eu vou te emprestar minha planilha para você usar minha planilha de viabilidade seria

legal hein acho que eh Na próxima eu te passo a minha planilha para você brincar vamos fazer isso eh a condição comercial aqui é a gente tá pressupondo uma entrada de 100.000 10% 20% parcelado em 10 vezes eh E o restante é no repasse então fiz uma uma porque é um produto médio padrão tá gente só para lembrar essa tabela Ele tá falando o quê Ele vai captar até a entrega das Chaves 30% e 70% do imóvel vai ficar para financiamento bancário certo então vai ficar vai ser um financiamento normal pro cliente final Esse é

um TP uma típica tabela para méde o padrão quando a gente vai subindo o padrão do empreendimento é comum que essa tabela vai mudando drasticamente quando a gente chega no alto padrão só para vocês terem uma ideia ideia a gente capta 100% da unidade até entrega das chaves quando a gente vai pro médio alto a gente capta 70 60% do imóvel Então tudo isso melhora o nosso fluxo de caixa aquele tá simulando um médio padrão Tá total então é o cenário que em teoria a pessoa mais precisaria de financiamento né porque tem menos dinheiro do

cliente eh entrando durante a obra eh e não tem acesso a nenhum programa social então ele tá ele tá exatamente no Limbo ali entre um programa social que tem os incentivos tem todas as tabelas diferentes e um médio alto padrão que tem uma captação maior o médio padrão é o mais difícil é o que você vai captar menos até a entrega das chaves 30% como o Caio tá falando e vai ter 70% de repasse então mesmo que você venda 100% das suas unidades se a tua obra é 45 do vgv 50% do vgv mesmo vendendo

100% das unidades você nunca vai ter um fluxo de caixa positivo você nunca vai conseguir pagar sua obra Então você vai precisar captar recursos com a macaz certo é isso é É isso mesmo e a gente simulou aqui um cenário de vendas Daí mano bem escalonado assim né é obviamente uma visão teórica então a gente botou aqui que a pessoa vai vender do duas unidades no lançamento Então por est vendendo o lançamento ela vai ter eh os 30% dessas duas unidades eh entrando até o final da obra então nessa coluna eh C A a gente

tá trazendo quanto de dinheiro entra até o final da obra conforme a gente vai chegando no final da obra Lembrando que eu eh estimei ali um ciclo de 18 meses eh menos dinheiro vai entrar até ao final da obra porque você não tem todo o prazo necessário para pagar todas as parcelas eh mensais aqui que eu simulei de 20.000 por mês em em 10 vezes então Eh essa curva de vendas duas unidades uma uma daí uma unidade a cada 2 meses até o final da obra ela me traz uma receita durante a obra de R

2.760 E a maioria das vezes eu posso dizer assim a maioria das vezes mesmo assim a as pessoas não levam isso em consideração elas modelam a obra e e a necessidade capital delas pressupondo que elas não vão receber nada ao longo da obra eh Parece brincadeira mas é o é o que acontece e tem um outro ponto aí também Caio volta lá por favor na tabela que é muito importante a gente falar que é o seguinte essa simulação que o Caio colocou aí de vendas isso aí é o arroz com feijão é o que acontece

no Brasil você você vende duas unidades depois você vende mais uma depois você vende mais outra aqui na IP como é que a gente trabalha a gente trabalha com desenvolvimento de um produto imobiliário viável com uma estratégia muito bem feita de pré-lançamento com represamento panela de pressão para que na hora que você for fazer o lançamento você tenha 50 60 70% do teu produto vendido no lançamento Então você já já sai na frente do mercado todo porque você trabalhou um produto desejado pelo mercado e uma estratégia de lançamento adequada Então essa forma de venda de

unidades É como se você jogasse 100% das vendas pro mês 1 2 e TR Uhum é o que é fantástic gera uma captação ainda muito maior né então tem várias outras coisas que precisam ser levadas em consideração para você saber quanto que você quer captar na obra perfeito aqui eu igual eu comentei di isil assim o cenário mais igual você falou feijão com arroz possível assim é sem nenhuma Mega estratégia de lançamento nem eh e e um empreendimento assim não foi um fracasso porque vendeu até ao final da H pode ac concer e o produto

ter sido tão mal concebido que nem isso aqui aconteça né terminou a h c desconto aí aquele pesadelo leva do anos para vender pel né e é o nosso também né porque se a gente financiar empreendimento desse o pior esse cara que que faz o produto ruim que eu chamo de estraga bairro a o empreendedor que faz o produto ruim o estraga bairro depois reclama do mercado né Caio ai o mercado tá muito difícil não você é que foi incompetente você que desenvolveu um produto ruim é né É verdade então eh eu acho que eh

vamos voltar aqui para aí volta aí pra quantidade deação Beleza quando a gente considera as receitas de vendas o que o que sobra de todo o investimento total que eu tenho que fazer de tudo que eu tenho que fazer incluindo terreno tudo tudo me sobra aqui 2. 340.000 então eu vou eu vou simular esse cenário né Eh o nosso eu vou alterar aqui eh para 2 milhões 340 então só para recapitular pessoal O que que a gente fez aqui o cai uma velocidade de vendas então eu vou vender tantas unidades no mês um tantas unidades

no mês dois mês três mês 4 mês 5 e ele simulou também uma captação eu vou captar 30% da unidade até entrega das chaves e vou captar eh 70% das da e 70% da unidade vai ser financiada isso vai gerar um fluxo de caixa positivo vai gerar uma entrada no meu fluxo de caixa e essas entradas O Caio tá subtraindo das despesas totais para saber quanto ele precisa captar que não tem que captar 100% da obra beleza exatamente eh Então vamos lá então a vai a gente vai fazer isso a gente vai alterar aqui para

2.340 Uhum meu custo de financiamento ele cai para 7% já fica em 23% e tem outros dois pontos que eu julgo bem importante assim eh essa pessoa ainda provavelmente botou algum dinheiro né Eu tô estimando aqui que essa pessoa investiu r$ 80000000 uhum no final do dia ela provavelmente vai ter adiantado algum custos comerciais desenvolvimento de projeto eh eh custos administrativos provalmente ela vai ter se exposto de alguma forma uhum eu eu pressupus que ela investiu aqui R 800.000 tá ela tem um um um roi pensando em R 800.000 no nosso cenário inicial de 190

eh eh 0% ela tem uma eh quase dobra né o capital dela investe 800.000 para ter uma margem de 1.500 eh no nosso cenário final ela quase triplica Na verdade o o o Roy dela e uma outra outra conta que a maioria da dos empreendedores não fazem é Puxa mas eu tenho 6 milhões 600 por que que eu vou fazer permuta vou fazer isso tal se eu tenho 6.600 e consigo fazer esse projeto cara com 6 milhões 600 você faria quatro Empreendimentos ao invés de fazer um só é você poderia Então olha a diferença você

poderia ter se você conseguisse obviamente que é um cenário teórico mas se você conseguisse eh alocar 6 milhões 600 em n projetos ao mesmo tempo igual esse iguais esse você teria uma margem de R 20 milhões deais e não de 1.500 vocês acompanharam isso gente porque eu eu gosto de ir voltando porque às vezes o pessoal a gente isso pra gente é bem commodity né Caio mas eu sei que para muita gente não é o que o Caio tá falando é o seguinte Aparece muita gente que constrói para vender que fala o seguinte ah Carol

mas eu tenho uma margem de 40% na minha a casa mas com quando você faz pega 1 milhão e com 1 milhão você faz uma casa e constrói uma casa você o teu resultado é em cima de um valor muito pequeno você tá falando 40% em cima de 1 Milhão isso é um valor muito pequeno a gente tá falando de outra coisa a gente tá falando de multiplicação você tá alavancando o teu resultado quando você pega 6 milhões olha aqui o caso dele ele pegou 800.000 e ele transformou 800.000 em 2.300 10 foi isso que

ele fez ele pegou 800.000 e transformou em 2.310 se ele pegar 6 milhões ele pode fazer vários Empreendimentos ao mesmo tempo usando a mesma metodologia então eu tô falando vamos vamos dividir aqui 6 milhões ent 800.000 divide 7,5 Empreendimentos enter 2 milhões 300 vezes ele fez 17.250 se fosse fazer na mesma métrica aqui ele colocou 17 milhões no bolso é isso que que a gente tem que ter Claro na cabeça quando a gente trabalha utilizando o que a gente sabe mais que é experiência e utilizando o sistema financeiro para alavancar o nosso resultado e com

uma solução como essa da macaz por exemplo que vira e fala o quê A gente tá pegando uma análise de um produto se o produto ele é viável eu não tenho que comprovar como outros sistemas financeiros eu não tenho que comprovar por exemplo que ele é um um eu sou uma construtora que tem um lastro muito longo eu posso estar fazendo o meu primeiro empreendimento esse que é o pulo do gato também é isso mesmo bom eh o resumo da do quem tava chamando de aula aqui era era isso mas é uma super aula eh

a planilha É simplista mas às vezes uma de forma simples fica mais fácil de de entender né tipo é o negócio que é tão simples eh depois que que a gente absorve eh o conceito de alavancagem e de como a gente usar o mercado financeiro a nosso favor eh eh não acessar dinheiro em em banco ou no mercado financeiro não é um pecado né a gente Às vezes tem uma cultura de que ter dívida é um pecado não uhum pecado é você não executar um projeto eh um bom projeto porque você não tinha o recurso

necessário para isso Ou deixar de fazer a sua empresa Crescer porque você não tinha acesso a à capital a partir do momento que você tem bons projetos você consegue fazer desde o ideal que é você não precisar captar com ninguém né trabalhar 100% com o dinheiro do cliente mas quando você começa a acessar mercados de mais média alta média renda isso acaba se tornando muito difícil E aí ter o mercado financeiro a teu favor e conseguir acessar esse recurso acaba sendo eh um divisor de águas para para pro seu negócio ou até para tem uma

pergunta aqui do inab construtora que é bem na na linha né uma empresa Nova que não tem faturamento consegue captar recursos para fazer aquisição de terrenos e construção Para incorporar Caio Com certeza você consegue ler a pergunta dele aqui consegue Agora sim Antes quando eu tava com a apresentação não tava conseguindo e sim é uma empresa Nova ela consegue por conta do que a gente falou no comecinho da Live que é de a gente não olhar a operação pelo pelo pelo ângulo da da empresa a gente olha pelo ângulo do projeto a gente vai avaliar

o projeto a experiência do consultor incorporador com obras daquele tipo eh para não entender se uma pessoa que nunca fez nada da vida vai de repente fazer um arranha cel em Camburiu uhum eh Então tem que ter um uma certa coerência ali nisso também mas a gente vai olhar muito o projeto então o projeto fazendo sentido o fato que a empresa ser nova não é um problema perfeito eh a aqui tem mais uma outra pergunta eh cadê cadê cadê qual canal de comunicação com a macaz uhum ah tem um link eh eh no site da

Carol eh e eu não sei se se a Luciana é tá no depois Ô Lu você consegue colocar aqui no chat o site da IP com o link da maazi por favor pega lá no site deixa eu colocar aqui pera aí deixa eu entrar aqui que eu já acho rapidinho já coloco no chat eu vou respondendo as perguntas que estão aparecendo ali pode ser po pode super Eh desculpa se eu esia falando errado mas o alfat eh Incorporadora perguntou ali se nessa operação a gente entra com alguma garantia a gente garante que o recurso eh

que foi aprovado vai est disponível para essa empresa desde o dezero da obra e a gente exige como garantia alienação fiduciária do terreno e das unidades vendidas n a gente não exige nenhuma garantia adicional fora do empreendimento isso é um ponto bem importante também a gente não vai exigir qualquer outro terreno da empresa ou outro patrimônio da da empresa para liberar qualquer operação Nossa perfeito que mais caio nessa operação botou o link né Oi coloquei o link botou o link legal Uhum é então Eh por esse link eh a gente recebe os projetos eh cada

vez que vocês cadastrarem o projeto vocês vão receber um template de uma planilha e uma apresentação para preencherem nos enviarem e a gente retorna Muito provavelmente no mesmo dia ou no máximo 48 horas com uma visão inicial eh para que a partir disso a gente possa evoluir E detalhar tem mais uma aqui ó tá vendo aí em quais estágios que vocês absorvem os Empreendimentos a gente consegue avaliar os Empreendimentos desde uma numa fase de compra de terreno eh já dando uma ideia pro empreendedor das condições que ele vai conseguir acessar eh até o empreendimento que

já esteja com em andamento eh então basicamente em todos os estágios S não consegue entrar na mente da pessoa pra hora que ela tá sonhando a gente tá lá assim mas fora isso tudo fora isso o resto Ó tem mais uma aqui eh aqui para cima ó Você consegue enxergar quando eu coloco a pergunta aqui na tela consigo aham dá para captar recursos apenas em uma spee eh sim dá a gente até É acho que é e aqui é o complemento da pesquisa dele ó incorporador que teve uma obra apenas consegue trar recurso com ele

então Eh é muito parecida com a outra pergunta ali sim a gente consegue financiar uma empresa Nova ou que só tenha executado uma obra SP eu acho que não é uma necessidade só Nossa mas deveria ser do próprio empreendedor e para ele se proteger ele montar uma SP montar constituir uma incorporação eh e isso protege todas as partes o cliente o incorporador e o credor então eh eu acho que é uma prática saudável assim não é eu não entendo como uma burocracia de um banco é uma prática saudável para a empresa principalmente assim com certeza

se tiver patrimônio de afetação eh é assim é muito difícil a gente aprovar uma operação que não tenha patrimônio de afetação é é necessário né pra gente ter o devido controle sobre como que o dinheiro tá sendo gasto e a performance do do empreendimento em qualquer cidade sim né em qualquer cidade praticamente hoje é eh a gente tem uma operação Eh agora avançando paraa liquidação em Jacobina na Bahia eh então eu não conhecia Jacobina eu moro no sul do no Brasil e a gente tá é capaz de est lá em Jacobina na Bahia apoiando no

mercado imobiliário local eh por conta do processo ser totalmente digital assim isso nos ajuda muito tem mais uma que quantas realizações a macaz já realizou números e obras Será que você vai ter isso de cabeça a gente tem mais de hoje de eh diria que entre 150 a 200 eh obras que foram financiadas através da nossa plataforma da nossa tecnologia entre eh casas e Empreendimentos é um volume de crédito que a gente já liberou na ordem de eh 200 300 milhões de reais assim legal bacana eh mais uma aqui macaz só financia mercado imobiliário por

enquanto sim eh não sei é o nosso nosso foco né a gente não acaba não financiando eh carro moto eh eu não sei se pergun Tô brincando aqui até eu acho que sim Acho que sim mas é hoje dia Paulo tá aqui falando que você vai conhecer Camburi então Paulo é meu mentorado aí ó prazer pô vamos embora né Paulo Ah dessa as operações meio fora da curva assim Carol teve uma que era uma operação no Nordeste é o foco parecia ser turismo a gente daí turismo é mas era uma operação onde a pessoa tava

construindo essas casas nos Paraíso lá no Nordeste casa meio que de luxo mas era pro mercado europeu e daí um fundo eh brasileiro eh era o único comprador de todas as casas porque esse fundo ia colocar essas casas para aluguel Uhum E a gente aprovou a operação é operação onde a gente vai financiar baseando a a gente analisou o risco do do fundo e tá avançando com com a com a operação completamente fora da curva assim algo que a gente nunca tinha feito ó a Jeane eu tenho um empreendimento em Barra Grande e outro prédio

em Montes Claros vocês vão deixar contato Lu coloca de novo aí por favor no chat o contato eu coloquei aqui agora ó tá aqui ó viva pmi.com.br barcarol Caribé dentro do site da IP incorporação napratica.com tem também o site da macaz lá dentro tá eh tem mais pergunta aqui Caio ó gostaria de saber se é necessário ter a incorporação aberta e qual o valor mínimo de vgv da incorporação uhum não não existe um valor mínimo de vgv a gente o mínimo da operação é é 15 é é R 500.000 R 500.000 eu diria que um

vgv de R 1 milhão E5 mais ou menos seria mas o eh em ordem de grandeza assim seria seria isso a incorporação é necessária assim a não ser que seja situações muito específicas assim de uma spee o terreno já esteja no nome da spee poucas unidades alguma alguma coisa muito específica mas eh fora isso a incorporação eh vai ser necessária sim não é necessária para você fazer uma simulação com a gente para você discutir as condições do financiamento com a gente também isso é algo importante deixar claro a gente consegue fazer tudo isso isso e

deixar a incorporação como um gatilho para liberação do recurso Isso é o que a gente consegue fazer para dar agilidade no processo vamos pros finalmentes aqui fazend pergunta acho que é para você ali Hein Carol como faço para aprender mais sobre esse assunto de incorporação Ah pera aí que eu já já chego nele então é tem aqui ó tô fazendo o primeiro e não precisei nem de financiamento da obra graças ao IP Experience falando em público alvo investidores Ah legal Vitor você participou do IP Qual foi o evento que você foi legado gente vai ter

IP Experience agora dia 21 e 22 de setembro em Alfaville São Paulo ingressos à venda já passamos de 75% dos ingressos vendidos não espera porque setembro não vai ter ingresso eh como faço achei aqui como faço para aprender mais sobre o assunto de incorporação vem ser meu aluno link da Bio eh faz o curso formação em desenvolvimento imobiliário que lá você vai aprender tudo tá aqui ó vou fazer o curso da Carol faça e depois capta dinheiro com o Caio aí você feia fazer jamar não Carol mas é impressionante a qualidade das conversas que a

gente tem com quando as pessoas que chegam até a gente foram alunos seus assim é qualidade dos materiais a eh a pessoa já entra jogando assim vai as conversas são em Alto Nível Eles já chegam com um negócio desenvolvido mesmo né eu falo que não é projetinho não é só fazer uma plantinha baixa não é desenvolver um negócio validação das premissas comerciais normalmente vem Ah pô pesquisei na internet os imóveis da região estão sendo vendidos Teus alunos chegam com uma pesquisa chegam com alguma pesquisa encomendada uma tabela de vendas é é bem legal mesmo assim

parabéns faz o BP já vem com o produto pronto é um negócio né ele tá ali para captar recursos para um negócio então é o exemplo é o Vilela né falou que conseguiu fazer o primeiro já sem precisar de recurso de terceiros pô sucesso gente mais alguma pergunta pro Caio podemos Estamos chegando ao final aqui ó minha hora está ch agradeço a Live muito boa Obrigada Alexandre ó Então vamos deixar aqui mais um convite pro Caio para você voltar e abrir o sistema da macaz pra gente entender como funciona que que você acha show de

bola mas é um prazer a gente mostrar internamente como é que vai ser essa análise pro pessoal entender eu sei que Mita a gente não não conhece não sabe como funciona e fica aqui então o meu convite para pessoal participar do IP Experience dia 21 e 22 de setembro em São Paulo Alfaville e deixar aqui também de novo o link Cadê o link Lu do da macaz para quem quiser e dá uma olhada no link Cadê coloca aqui de novo por favor Lu deixa marcadinho aqui a gente vai colocar esse link na descrição do da

Live a Live vai ficar salva vocês podem clicar nesse link e já começar a enviar o material para vocês analisarem o empreendimento de vocês para vocês verem se o empreendimento de vocês é viável né se Vocês conseguem captar obviamente se não for meu aluno né talvez precis dar umas ajustadas em algumas coisas acontece mas fora isso Caio só te agradecer pelo tempo dividir com a gente assim essa essa inovação que vocês estão trazendo pro mercado porque vocês estão trazendo acesso a um crédito que só era disponível como eu falei né um crédito que só era

disponível pras Grandes Empresas e agora a gente tem isso disponível para quem desenvolve um produto imobiliário viável Quem faz o dever de casa tem crédito tem dinheiro né tem acesso obrigado a vocês pela oportunidade de novo e na próxima vez eu vou melhorar a iluminação tô vendo que Pareci no Drácula aqui cara não mas eu acho que essa era a intenção né você queria relembrar a época de Austrália é É verdade a época de de vampiro da série do dos Power Rangers é vamos ver quem que vai ser o maluco que vai achar agora o

próximo Nossa gente mas cai Obrigadão foi um prazer mais uma vez como sempre Ó gente do Instagram tchau para vocês deixa eu cancelar essa essa Live aqui não vou salvar e galera do YouTube vou colocar então o link para vocês conseguirem falar com a macaz a gente colocou aqui de novo no chat mas a gente vai colocar na descrição tá e quiserem saber mais sobre a macaz macaz tá aí à disposição de vocês também o Caio tá à disposição de vocês pra gente tirar esses negócios do Papel né Caio isso aí Obrigado Carol grande abraço

boa noite a todos boa noite gente tchau tchau