5 FUNDOS IMOBILIÁRIOS PERENES E BARATOS QUE PAGAM ALTOS DIVIDENDOS

aproveitando esse cenário de queda dos fundos imobiliários eu vou te trazer aqui cinco fundos imobiliários que estão bastante descontados e o melhor são bons fundos imobiliários nada de porcaria aqui então vem comigo a você que está chegando agora seja muito bem-vindo meu nome é Luan sou Analista de valores mobiliários e neste canal eu te ajudo a alcançar a liberdade financeira e aqui quero te dar cinco bons fundos imobiliários que estão descontados da mesma forma que a gente não pode buscar empresas ruins por mais que sejam baratas sob pena de cairmos no velo Trap com fundos

imobiliários não é diferente com base na nossa filtragem de fundos imobiliários afastar aqueles que são ruins e focar naqueles que são bons e se eles estiverem baratos Aí sim que a coisa melhora muito e começando do menos barato para o mais barato a gente começa aqui com o trxf11 que hoje está com desconto em relação ao valor de patrimônio líquido o indicador preço sobre valor patrimonial da cota está em 0,97 o que sinaliza pra gente que na Bolsa de Valores os investidores estão pagando um valor que é inferior ao quê ao valor do patrimônio líquido

e o que é o patrimônio líquido é basicamente o valor de avaliação dos imóveis e aqui a gente tá falando de um fundo de tijolo é um fundo de tijolo que está focado no varejo é quase rendor Urbana acaba não sendo ele é classificado como um fundo híbrido porque ele tem como foco bons ativos bons imóveis para fim de varejo para fins logísticos mas hoje está focado bem mais em varejo eu vou te mostrar aqui basicamente os imóveis que ele possui é um fundo imobiliário cuja distribuição é crescente e bastante previsível e é isso que

a gente busca em fundos imobiliários quando eu mudo aqui para anual olha essa escadinha essa escadinha é o que a gente busca em fundos imobiliários porque se os proventos se os rendimentos não estão crescendo do que adianta você comprar ali um fundo imobiliário para receber renda e essa renda não cresce não faz menor sentido mas aqui não ano de 2020 pagou 6,80 no ano depois pagou R 8,79 depois pagou 10,55 pagou 11,35 em 2023 e até agora pagou 8,34 pode não ultrapassar esse topo de 11,35 mas vai se aproximar significando que é um fundo imobiliário

com renda crescente que é o que a gente busca a taxa de Administração é de 1% a taxa máxima que a gente deve pagar em fundo imobiliário senão fica muito caro raramente você vai encontrar uma gestão que entregue tanto valor para o cotista que justifique você pagar mais do que 1% então evite fundos imobiliários em que você vai ter um custo de 1% de taxa de administração e essa taxa ela é cobrada lá no balanço do fundo imobiliário então que que acontece quanto mais taxa de administração você paga o que que vai acontecer com o

fundo ele vai te entregar menos renda então busque fundos com baixa taxa de administração ou no máximo 1% e olha só o desconto aqui bem sinalizado no próprio site da gestora a TRX valor de mercado 2 bilhões 1226 milhões valor patrimonial 2.es 155 milhões então aqui está a prova são 53 Imóveis então aqui você não tem um fundo mono ativo tem uma diversificação muito boa e o melhor de tudo é um fundo que hoje não tem nenhuma vacância está completamente ocupado isso é bom porque isso traz ainda mais previsibilidade de renda e como eu falei

para vocês você tem aqui Imóveis que estão locados para o extra para açaí Pão de Açúcar Suzano Leroi merlim Grupo Mateus está vendo o foco hoje desse fundo é justamente empresas aqui que serão ou de Atacarejo como o caso do Grupo Mateus ou Supermercado ou então loja de construção civil então basicamente Esse é o foco hoje e está tudo completamente ente ocupado que é o que a gente busca como eu falei indo para o segundo fundo dessa lista Agora sim um fundo de renda Urbana classificado como renda Urbana hgru11 ele também está com desconto de

0,97 Mas por que eu coloquei ele aqui depois do trxf porque o HG ru especialmente ele raramente está com esse desconto então Considerando o histórico de negociação dele de geralmente negociar com ágil eu acabei considerando ele hoje estando nesse mesmo patamar de PVP mais barato que o o trxf11 mas ele não é de verdade porque quando a gente compara dividend yield o trxf acaba sendo mais descontado Mas eles estão praticamente numa igualdade aqui é que eu considerei o histórico de negociação do hgru11 a vacância do hru é de apenas 1,3 bem baixa sinalizando qualidade da

gestão da mesma forma fundo com renda crescente saiu de 8,22 por cota em 2019 para 1217 em 2023 em relação a imóveis tem muitos imóveis só em São Paulo 46 tendo uma ampla diversificação aqui em Pernambucanas e outras lojas também possui uma excelente liquidez R 3 milhões deais por dia pensando em fundos imobiliários é uma boa liquidez E aí você vai me perguntar tá se está tudo dando certo Por que que esse fundo tá com desconto é porque o mercado de fundos imobiliários no geral está caindo fiz um vídeo recente aqui no canal falando sobre

isso por conta da alta da taxa SELIC e da alta nos títulos públicos federais veja pessoal os Fundos mobiliários no geral principalmente os tijolos eles têm como alvo a ser superado o famoso IPCA mais 6 Acontece que hoje você tem I PCA mais seis e alguma coisa então hoje se exige um prêmio de risco maior O que significa um retorno maior esperado nos fundos para você ter um retorno maior esperado nos fundos mesmo os fundos de qualidade Você precisa fazer com que eles caiam E aí fica esse desconto em relação ao valor de patrimônio líquido

veja que eu trouxe aqui um fundo de tijolo híbrido um fundo de tijolo renda Urbana mas eu vou te trazer aqui um de papel também mcci 11 é um fundo de recebíveis que tende a entregar algo em torno de 12% ao ano no PVP atual e você pode se perguntar Ah 12% é pouco será que é pouco você tem uma SELIC ali que pode chegar a 12% Mas conta para mim aqui nos comentários se é fácil encontrar um título que vai te pagar 12% ao ano por um longo período isento de Imposto de Renda muito

difícil aqui não aqui a gente tá falando de rendimentos isentos e como os fundos de papel tendem a entregar todo retorno ou quase todo o retorno nos rendimentos sem valorização das cotas na prática Quase que o retorno total que você tem nesses Fundos é isento de Imposto de Renda por isso uma oportunidade principalmente porque é um fundo com recebíveis com baixo risco de crédito é o que a gente chama de high grade no caso do mcci a queda não foi à toa Ok então a gente ter um rendimento que chegou a 12,70 caiu para 11,35

esse ano deve fechar abaixo dos 10 ou próximo de 10 Então veja a cotação Segue o rendimento nos fundos imobiliários porque o payout obrigatório aqui é de 95% E aí você poderia me dizer Ah então não vale a pena se está caindo e aí o que acontece é o seguinte quando você olha pro portfólio de Cris dentro aqui do mcci você vai perceber o seguinte que você tem aqui Um IPCA + 8,2 que é o book de crédito aqui na prática Você só tem 3% de CDI então com 94% do fluxo de rendimento sendo IPCA

você se protege da inflação aqui então pagando um bom preço e pensando no fato de que IPCA no Brasil é para cima faz todo sentido eventualmente diversificar em IPCA com fundo imobiliário que tenha uma boa gestão e também um bom desconto não há nenhuma recomendação só tô te trazendo aqui um fundo imobiliário que na minha visão dentro do segmento de papéis está com desconto o segundo fundo dessa lista aí a gente entra em shopping centers que ficaram muito descontados apresentando aqui por exemplo o indicador preço sobre valor patrimonial de 0,90 que é o hgbs11 esse

aqui é um dos fundos de shoppings mais antigos que nós temos disponíveis nesse mercado um dividend de muito alto pensando em fundos imobiliários de shoppings tem uma qualidade ímpar no mercado pensando em fundos de shoppings tem uma baixa vacância abaixo de 10% dá para considerar eu procuro fundos de shoppings com vacancia de até 88% está dentro do meu critério possui uma baixa taxa de administração 0,6 ao ano é um fundo que vem com rendimentos crescentes não possui uma alavancagem tão alta assim pensando num comparativo com outros fundos de shoppings e possui sua concentração em São

Paulo que é positivo 14 ativos de shoppings dentro aqui de São Paulo Floripa Shopping por exemplo está aqui dentro tem também outlet aqui tem um portfólio diversificado baixa a taxa de vacância física entrega um rendimento razoável Ainda mais nessa essas cotações possui uma liquidez média diária razoável acima de R 1 milhão reais e um detalhe aqui que pode parecer besta mas é importante de se notar que é o seguinte esse fundo imobiliário Ele custa r$ 2 a cota ele não se rendeu a modinha de ficar fazendo o quê desdobramento fundo base 10 que só quer

atrair liquidez sem entregar valor não tô te dizendo que todos os fundos imobiliários que foram para a base 10 tem esse propósito mas você ter um fundo imobiliário que é um dos mais antigos de bo entregando um dividendi de alto com consistência e que não se rendeu essa modinha do base 10 isso também é algo interessante denota um valor a ser cumprido pela gestão que é não ficar se importando com modinhas mas sim focar na geração de valor al cotista então é mais um detalhe aqui que pode parecer besta mas é um plus a mais

quando você olha nesse mercado que já está bastante fragmentado de fundos imobiliários aqui no Brasil por fim um fundo Logístico XP log xplg11 seria uma mais descontado dessa lista 0,88 de PVP dividend yield é mais baixo por quê Porque é difícil você achar um dividend yeld em Fundos logísticos acima de 9 no máximo 10% Então aqui mesmo com 0,88 de PVP você tem 9,43 99% pelo menos jild nos preços atuais quando você olha para o histórico de negociação dos Fundos logísticos eles possuem um spread ali próximo de 2,5% em relação a ntnb que é o

tesouro PCA mais de 12 anos à frente hoje você tem o quê o tesouro IPCA mais de 12 anos à frente pagando e PCA mais 6,44 e PC 2029 6,60 olha só que loucura então se você tem 9,43 - 6,44 o que que você tem aqui 3% praticamente de spread Então hoje tem um desconto Claro porque eles costumam negociar na média de 2,5 portanto esse fundo poderia valer facilmente a de R 102 até r$ 5 mas não é esse o ponto que você deve buscar você deve buscar pagar o mais barato possível em fundos imobiliários

principalmente em tijolos para o quê para aumentar o seu dividendo de futuro é isso que você deve buscar e esse é um fundo com baixíssima vacância tem uma taxa de administração tá dentro do nosso limite os proventos também vê em ascensão e possui uma relativa boa diversificação aqui não é o melhor dos fundos logísticos mas diante do desconto fez sentido trazer aqui nessa lista lembra Lando que não há nenhuma recomendação individualizada aqui e qualquer recomendação numa consultoria de investimentos depende da análise do seu perfil de risco do seus objetivos suas metas quais ativos você está

propenso a ter numa carteira e vários outros fatores então se você quiser conhecer a nossa consultoria de investimentos para montar uma carteira de fundos imobiliários ações investimentos exterior criptomoedas renda fixa investimentos alternativos ou qualquer outro investimento que se encaixa no seu perfil de forma individualizada e personalizada É só você clicar no link aqui na descrição e no primeiro comentário fixado para você preencher um formulário para eu entender se a consultoria é para você e não deixa de comentar aqui embaixo se você colocaria mais algum fundo nessa lista se para você esses Fundos são bons ou

não e não deixa de clicar no botão de gostei para dar uma força aqui pro Canal muito obrigado por ter ficado comigo até aqui eu sou o Luan es que o canal mirá investing até o próximo vídeo fui