Fundos Imobiliários: o MELHOR investimento para 2025 (React)

fundos imobiliários são o melhor investimento para 2025 tem muita gente muita gente séria falando isso como o Leandro do canal 500 pratas que é um baita educador financeiro como também o Rufino que é meu amigo pessoal um cara que eu gosto bastante e como outros analistas de mercado né tem gente dizendo que esse aqui é o ano do carrego dos fundos imobiliários E aí a grande Pergunta que alguns ficam é poxa será que 2025 é mesmo o ano dos fundos imobiliários Será que eu devo comprar mais então porque eu sei que do outro lado tem muita gente decepcionada com fundos imobiliários tem muita gente querendo vender fundos imobiliários por isso eu decidi reagir a essa afirmação e fazer esse vídeo aqui trazendo os principais argumentos de quem diz que é uma boa investir em fundos imobiliários colocando o meu ponto de vista sobre esses argumentos e revelando no final o que que nós estamos fazendo aqui no clube do valor na gestão dos nossos mais de R 3. 3 bilhões de reais de patrimônio E por que a gente tá fazendo isso meu intuito aqui é te ajudar a tomar as melhores decisões possíveis com o seu dinheiro se você acha que esse vídeo vai te ajudar nisso deixa o dedo no like presta muita atenção no que eu vou te falar V assistir aqui alguns vídeos alguns materiais do pessoal que tá comentando que fundos imobiliários acabam sendo a melhor classe de ativos melhor investimento para 2025 eu separei aqui dois principais argumentos tá o primeiro é que os fundos imobiliários tem a melhor relação entre risco e retorno e o segundo é que vale mais a pena investir em fundos imobiliários do que numa Seli a 12% e subindo eu quero entrar aqui nesses dois argumentos com calma começar pelo argumento do Risco e retorno E aí qual é a lógica tá a lógica é que se você pegar e sair do mundo dos Fundos imobiliar os e ir pro mundo dos imóveis que Claro São mundos muito próximos porque um fundo imobiliário um fundo de tijolo nada mais é do que uma carteira de diferentes Imóveis O que que a gente tem no mercado imobiliário físico tá tem a seguinte situação se você tem um imóvel que vale R 1 milhão Dea e você aluga esse imóvel por R 5000 por mês né Tem um yeld ali de % ao mês fica relativamente satisfeito porque a lógica nos contratos de aluguel é esse aluguel ser reust ado por IGPM então sei que parece pouco % ao mês mas é % ao mês mais IGPM né que é o índice de inflação que muitas vezes fica acima do IPCA E aí tá tudo bem agora o ponto é que por mais que você não veja isso acontecer porque os imóveis eles não são marcados a mercado né não tem um pregão não tem uma bolsa de imóveis o fato é que de tempos em tempos esse imóvel que você tem ele se valoriza ou se desvaloriza no cenário atual no cenário de mais crise aqui no Brasil com taxas de juros mais altas é muito provável que um imóvel que você tem aí que comprou por R 1 milhão deais que aluga por r$ 5. 000 por mês tenha passado a valer cerca de 800.

000 Quem Indica isso é o mercado Só que nesse caso aqui o teu inquilino não vai te ligar e falar o seguinte Poxa aí ó seu Ramiro eu vi aqui que o imóvel se desvalorizou e como o aluguel é % sobre o valor do imóvel Quero baixar meu aluguel de r$ 5. 000 por mês para R 4. 000 por mês porque o imóvel agora vale o R 800.

000 isso aqui não acontece claro que é possível ter uma revisional ali nos aluguéis de x em x anos mas a regra é que isso aqui não aconteça na verdade a regra é que esse aluguel seja reajustado para cima por conta do IGPM entenderam bem a lógica né e entendido essa lógica a gente sai aqui desse mercado imobiliário físico e vai pro mercado de fundos imobiliários e o que que acontece no mercado de fundos imobiliários é algo bastante similar tá um pensa assim num fundo que tem um prédio em São Paulo Paulo que tem 14 andares aí de lajes corporativas e 14 inquilino se esse fundo se desvaloriza porque os investidores estão querendo vender esse fundo tem mais gente querendo vender do que querendo comprar né uma pressão vendedora o inquilino de um andar desse fundo ele não vai entrar em contato com o gestor e falar olha eu vi que o fundo imobiliário dono desse imóvel Aqui tá caindo então eu quero reajustar aqui o aluguel para baixo na média isso não acontece então não necessariamente porque a cota de um fundo imobiliário caiu que o seu dividendo vai cair e mais tá se a cota cai e o dividendo continua estável né o valor distribuído por cota o dividend y vai aumentar você vai tá comprando esse imóvel recebendo um yeld maior daqui pra frente é claro não significa que a distribuição dos rendimentos de um fundo imobiliário nunca vai cair não existem fatores que afetam de fato negativamente a distribuição de um fundo imobiliário que podem afetar negativamente como a vacância né se o fundo aumenta a vacancia nesse exemplo que eu dei né se um dos andares se uma laje corporativa sai do prédio e o prédio começa a ter menos receita vai cair o dividendo na dim plencia despesas extras etc isso aí acaba afetando sim a distribuição de um fundo mas eu quero trazer um exemplo prático aqui ó o fundo imobiliário de código knip 11 tá esse fundo aqui ele caiu no mês de dezembro o que acarretou num aumento do seu dividend yeld dier distribuindo um dividendo similar com uma cota menor dividend yeld fica maior agora é claro que esse aqui é um cenário que eu tô traçando de risco e retorno comparando o mercado imobiliário com os fundos imobiliários e comparando um cenário de queda de cotas sem queda no aluguel o fato é aqui Existem os fatores que eu acabei de citar que podem afetar negativamente o aluguel que um fundo imobiliário recebe e o rendimento distribuído um exemplo é o aumento da vacância e por isso eu quero trazer outro exemplo aqui do Fundo de código pvbi11 né que chegou a 15% de vacância por conta dos Altos preços dos aluguéis dos imóveis no portfólio esse cas O que que significa da que aquele imóvel naquela região praticando aqueles preços de aluguéis acabaram afastando se dos Inquilinos Aumentou a vacância ali em 15% aí a cota desse fundo imobiliário caiu o seu dividendo distribuído também caiu seja o h deve ter seguido muito parecido E aí para fechar esse argumento de relação entre risco e retorno eu concordo com ele quando a gente compara com o mercado imobiliário né não vejo investidores em imóveis físicos desesperados para vender os seus Imóveis agora no momento de crise econômica na média é claro e comparando ambos os mercados eu vejo que no caso dos fundos imobiliários o seu risco de ter uma uma queda significativa nos rendimentos recebidos aluguéis recebidos é menor do que no mercado imobiliário porque na média com por exemplo R 500.