Onde INVESTIR dinheiro em PORTUGAL? Rentabilidades e custos

muitos Portugueses e imigrantes que vêm viver para Portugal e que estão a começar no mundo dos investimentos perguntam-se onde é que eu posso investir em Portugal será que é rentável Será que vale a pena não é melhor investir no estrangeiro eu próprio tinha muitas dessas dúvidas no início antes de me sentir à vontade e me sentir confortável para investir lá fora Neste vídeo Vamos então ver as opções que existem para investir em Portugal Bora [Música] lá Riquinho para mostrares o teu apoio ao canal deixa o like aqui no vídeo e não te esqueças de subscrever é completamente Car e para nós é muito importante termos essa recompensa por todo o conteúdo que te entregamos aqui semana após semana Portugal não é um país com tradição de investimentos segundo um estudo da cmvm feita em 2021 apenas 28% dos adultos portugueses são investidores O que é um valor inferior à média da União Europeia que é de 38% portanto nós estamos 10 pontos percentuais abaixo da Europa isso é um reflexo da falta de literacia financeira que existe no nosso país e que nos coloca no penúltimo lugar do ranking da União Europeia apenas à frente da roménia então O que é que os portugueses geralmente fazem com as suas poupanças guardam no depósito aprazo um um banco não é só em fevereiro deste ano foram aplicados mais de 7. 000 milhões de euros em depósitos a prazo é muito muito dinheiro e atenção que poupar por si só já é ótimo não é já mostra responsabilidade e preocupação para com o futuro mas ainda assim e como eu costumo dizer dinheiro guardado é dinheiro desvalorizado como Podes ver nesta imagem Os depósitos a prazos em Portugal em Regra geral rendem menos do que a taxa de inflação e significa que ao ir depositando dinheiro no depósito para prazo até podes ir vendo o teu saldo aumentar ao longo do tempo no entanto o poder de compra desse mesmo saldo vai sendo cor ruído pela inflação Mas então onde é que os portugueses e os que vêm de Fora para viver em Portugal podem investir o seu dinheiro em vez de o deixar apenas guardado a desvalorizar e quero dar nota que no mundo globalizado em que nós vivemos qualquer pessoa aqui em Portugal pode abrir conta numa corretora online com autorização para prar no nosso país como a da giro a xtb ou interactive Brokers investir em ativos internacionais como por exemplo em ações obrigações do Estados Unidos Mas neste vídeo vamos falar apenas dos ativos portugueses chamemos-lhe assim do que é made in Portugal então uma das opções são as ações de empresas portuguesas É verdade que a bolsa de valores de Portugal não é mais rentável do mundo aliás se nós olharmos para o nosso índice de referência o psi nos últimos 5 anos teve uma valorização de apenas 21. 10 por.

se dividirmos esse valor pelos 5 anos dá uma média de 4. 22 por ao ano é um valor baixo é verdade mas ainda assim é acima da média da inflação e das taxas de juro dos depósitos prazo no entanto as ações portuguesas têm fama de serem boas pagadoras dividendos já que não conseguem atrair os investidores pela valorização do preço das ações conseguem através da distribuição de Altos dividendos podem ser eventualmente uma boa opção para quem quer alcançar a liberdade financeira ao ter as suas despesas cobertas pelos dividendos que recebe vejamos então alguns exemplos de empresas portuguesas Com altas taxas de pagamento de dividendos ou seja com altos dividend hild e aqui além do dividend deild da empresa vemos também o seu retorno Total a 5 anos e o retorno total é a soma da variação do preço em bolsa mais os dividendes que foram pagos então o Navigator tem um dividend yeld de 6. 71 por.

o que comparando com os Estados Unidos com a média das das grandes empresas pagadoras dividendos dos Estados Unidos vemos que H um valor bastante Acima da média até não é Talvez lá seja de 3 4% em média o dividend held dessas Tais grandes empresas de dividendos e aqui a Navigator e e grande parte aqui desta está bastante acima dessa média portanto dividend Deal de 6. 70 1% retorno Total a 5 anos 12. 35% a nós deu aqui um dividend Deal bastante alto não é consegue atrair muitos investidores aqui pelo seu dividend held de 10.

70 por. no entanto o retorno total de 5 anos foi negativo porque a empresa caiu bastante a nível de preço em bolsa a galp e tá com divid de de 2. 67 por e um retorno Total a 5 anos bastante positivo aqui na ordem dos 37.

56 por. este retorno Total deriva-se muito do o seu preço em bolsa que teve uma grande variação quando a galp Descobriu um poço petróleo que dá para para sustentar Portugal durante 120 anos descobriu na Namíbia penso eu a ren com dividend hild também muito alto de 6. 87 por e o retorno Total a 5 anos negativo de menos 5.

14 por. a sonai scps dividend de 5. 74 por e um retorno Total a 5 anos de 0.

8% que foi aqui muito comido entre aspas pela eh pelo preço em bolsa que caiu bastante nestes 5 anos altri dividend de 4. 90 e o retorno total de 5 anos também negativo na ordem quase de menos 10% é DP 5. 35 dividend dild também bastante bom e um retorno Total a 5 anos positivo de 12.

57 por. jorne Martins 3. 54 por dividend dild e um retorno Total a 5 anos muito muito bom de 28.

740 portuguesas pode ser através de bancos ou corretoras online deves terem atenção que em Regra geral os bancos cobram taxas e comissões muito mais altas que as corretoras Ok vou-te mostrar um exemplo de como investir numa ação portuguesa no caso a galp através da corretora de giro eu já estou aqui na página inicial da de giro e para encontrar a ação da galp para poder investir posso fazê-lo de duas formas que é ou escrevendo no menu que está aqui em cima nesta barra de pesquisa que está aqui em cima escrevo calp e aparece-me aqui calp energia da bolsa de Lisboa bolsa II clico aqui e vem à página para poder fazer a compra ou venda da ação isto é uma forma outra forma é através deste menu que está aqui no lado esquerdo que diz procurar produtos venho a ações PS2 clico onde diz PS2 e depois tenho de encontrar aqui a ação da galp energia que aqui está Ela não é clico em galpa energia e venho novamente à mesma página que estava há pouco agora vou querer comprar uma ação não é então clico aqui no botão de compra digo que quero que neste momento está negociada a 20. 36 € mas eu quero comprar um preço abaixo disto então eu quero comprar a 20. 30 ok 20,30 quero comprar uma ação que é aquilo que eu coloco aqui na quantidade e portanto ele dá-me o preço final de 20.

30 coloco a ordem vem vejo aqui as comissões que eu vou pagar por esta compra de de 2 € no caso não é confirmar e já se deu aqui a ordem em aberto não é quando alguém quiser vender ao preço que eu estou disposto a pagar aos Taj 20,30 ordem entra e eu passo a ter uma ação da galp o próximo produto financeiro que podes investir em Portugal e que na verdade são dois são os certificados de aforro e certificados do Tesouro eles são obrigações do estado português talvez já Tenhas ouvido Fal falar deste termo não é das obrigações Então as obrigações nada mais são do que empréstimos contraídos por empresas Ou estados junto dos investidores em troca de um juro por esse empréstimo no final do prazo o investidor recebe de volta o dinheiro emprestado é uma forma de as empresas e os estados se financiarem no mercado em vez de recorrerem à banca no caso dos certificados são obrigações com grau de risco muito baixo não é já que a probabilidade do estado português ir à falência e não conseguir devolverte o dinheiro emprestado ou pagar-te o juros que tem a pagar é quase nula não é então tens o capital praticamente garantido eles são geridos pelo igcp que é a agência de gestão da tesouraria e da dívida pública e podem ser subscritos ou resgatados de duas formas uma é presencialmente no balcão do CTT não é no banco CTT Ok é num balcão dos Correios CTT ou pela internet através da plataforma aforronet a primeira subscrição tem de ser sempre feita presencialmente pois também envolve a criação da conta a forro e da entrega de toda a documentação necessária para a abertura da mesma depois os reforços e os resgates Que queiras fazer é que podem ser sempre feitos online através do tal aforro net os certificados de aforro e os certificados do tesoro são muito semelhantes mas tem algumas diferenças na forma de remunerar no rendimento dos montantes mínimos e prazos máximos que vamos ver de seguida então em relação aos certificados de aforro ele são emitidos por séries sendo que cada uma tem as suas respectivas condições vamos ver os detalhes da série F que foi lançada em junho de 2023 o período mínimo de subscrição é de 3 meses portanto tens de deixar o teu dinheiro investido Pelo menos durante 3 meses o prazo máximo de subscrição é de 15 anos a nível de juros não é de rentabilidade a taxa de juros base a taxa base bruta é variável e determinada mensalmente é igual à euribor 3 meses observado nos 10 dias úteis anteriores atenção que a taxa tem um teto máximo de 2,5% Ok a série anterior por exemplo tinha um teto máximo de 35% mesmo neste momento que ebora 3 meses esteja a 4 a 5 ou 6% no máximo aqui a taxa de juro base dos certificados de forro vai ser de 2,5% infelizmente tem este teto e temos de lidar com isso tem um prémio de permanência de 0. 25% entre o sego e o 5º ano 0,5 por entre o 6º e o 9º ano 1% entre o 10º e o 1 primeiro ano 1. 50 por entre o 12º e o 13º ano e 1,75% entre o 14º e o 15º ano portanto no máximo juntando o prémio de permanência à taxa base da do certificado de aforro pode ter uma taxa total de 4.

25% a nível de juro faz capitalização trimestral portanto faz reinvestimento o que dá origem ao juro composto o imposto sobre os juros é de 28% não é que é o imposto sobre juros e dividendos aqui em Portugal o capital garantido podemos dizer que sim não é com um grau de segurança muito grande que sim e os montantes mínimos é de 100 € de investimento e o montante máximo é de 50. 000 € já os certificados do Tesouro são emitidos por versões não é o out era por séries Estes são por versões é outro nome mas no fim vai vai tudo dar a mesma coisa Vamos então ver os detalhes da versão poupança valor lançada em setembro de 2021 o período mínimo de subscrição é de 1 ano enquanto que o máximo é de 7 anos a nível da taxa juro no caso aqui já é fixa não é quanto os certificados do Tesouro é taxa variável indexada a ebora 3 meses aqui é uma taxa de juro fixa no primeiro ano é de 0. 60 por.

sego ano também 0. 60 por 3º ano 0. 80 qu quarto ano 0.

90 5º ano 1% 6º ano 1. 3% e 7º Ano 1. 6% em relação ao prémio de permanência aqui sim é variável não é o prémio de permanência a partir do terceiro ano é de 20% do crescimento ento médio real do PIB em Portugal nos quatro trimestres conhecidos no mês anterior à data de pagamento dos juros no máximo aqui também tem um teto não é em que o prémio pode ser de 1.

5% o tipo de juros é juros simples ok aqui não acontece o reinvestimento automático do juros como no certificado de forro o imposto sobre juros também é 28% capital garantido podemos também dizer que sim e os montantes vai montante mínimo de 1000 € e montante máximo de 1 milhão de euros como vês Apesar damos os produtos cedem obrigações português todas as suas condições são diferentes Nos períodos em que o banco central europeu decide ter os juros altos que geralmente coincidem com períodos inflacionários e de crise os certificados de aforro têm um rendimento superior visto serem indexados a euribor a 3S meses por outro lado quando os juros estão baixos e a economia está estável os certificados do Tesouro acabam por ser os mais atrativos visto o prémio de permanência depender do crescimento do PIB do país no caso do meu fundo de emergência neste momento não está mas já esteve muito tempo aplicado em certificados de forro visto ter as três características que eu considero fundamentais para esse fim que é baixo risco bastante liquidez e rentabilidade próxima à inflação o próximo produto financeiro são as obrigações de empresas portuguesas este tipo de obrigações T um risco um pouco maior do que as obrigações dos Estados Já que é mais provável uma empresa ir à falência e entrar em cumprimento com o pagamento do juros ou devolução do capital do que o estado de um país generalizando como é óbvio por norma esse risco é maior nas empresas de crescimento ou nas empresas menos sólidas já no caso das obrigações de grandes empresas o risco é claro muito menor provavelmente já deve ser visto algum anúncio de um clube de futebol da EDP da SIC ou da TVI a falar sobre a emissão de novas obrigações Regra geral quando são lançadas elas ficam disponíveis para subscrição durante algumas semanas dos bancos e após esse período de subscrição nos Bancos elas passam para a bolsa de valores passam a ser negociadas na bolsa de valores e deves ter sempre atenção a um aspecto que é cada banco cobra custos muito diferentes pelas mesmas obrigações então é o conceito é utilizar um simulador da cmvm que compara emre detalhe os custos que cada banco cobra pelas obrigações que estão em negociação no momento quanto mais poupares em comissões melhor não é eu vou deixar o link do simulador aqui na descrição do vídeo para quem entendas melhor o funcionamento das obrigações de empresas vamos ter como exemplo as obrigações da SIC lançadas em 2021 e com a duração de 4 anos então ela teve um período de subscrição nos Bancos que é o chamado mercado primário Ok os investidores podem comprar as obrigações diretamente nos Bancos que estão a comercializar foi de 24 de maio de 2021 a 7 de junho de 2021 geralmente é sempre duas semanas depois disso esse mercado primário as obrigações passam a ser negociadas no mercado secundário ou seja na bolsa de valores e a data de emissão na bolsa foi 11 de junho de 2021 data de reembolso Ou seja a data de maturidade é passado 4 anos desde o início ou seja 11 de junho de 2025 a taxa anual nominal bruta também chamada de taxa de cupão é de 3. 95 por portanto descontando os impostos a taxa anual efetiva líquida dá 2 86% o valor nominal de uma obrigação era 30 € portanto uma obrigação custava 30 € e o mínimo a subscrever era 50 obrigações ou seja 50 obrigações vezes 30 € cada uma dava 15500 € de mínimo de subscrição isto no mercado primário Ok Era este mínimo que os bancos e exigiam o pagamento dos juros é semestral a 11 de junho e a 11 de Dezembro até chegar à maturidade após o tal período de duas semanas em que as obrigações puderam ser subscritas nos bancos passaram a ser negociadas na Bolsa de Valores tal como nós vemos aqui na de giro para comprar obrigação é a mesma coisa do que nós vimos nas ações portanto aqui no botão compra dizer o valor que queres comprar emitir a ordem e está feito tens uma obrigação da SIC as obrigações de empresas como apresentam um risco um pouco maior do que os certificados de forro e do tesouro que são obrigações do estado português tem rentabilidades também maiores e que na grande maioria dos casos superam a inflação são então uma boa opção de renda fixa para quem é mais conservador outra opção de investimento em Portugal são os fundos de investimento mobiliários e Imobiliários um Fundo de Investimento é um produto que agrega capital de vários investidores com o objetivo de investir em vários ativos como ações obrigações Imóveis entre outros procurando atingir uma determinada rentabilidade esperada um Fundo de Investimento pode ser uma boa opção para quem não tem muito tempo ou não quer ter muito trabalho ou não tem muitos conhecimentos sobre o mundo dos investimentos Eles garantem que não tens preocupar com nada estando o teu dinheiro a ser gerido por profissionais Além disso ao investir num Fundo de Investimento estás ind amente exposto a uma série de ativos diferentes diversificando os teus investimentos cada vez são menos os Fundos que cobram comissões de subscrição e de resgate mas ainda alguns que o fazem antes de aderir a um Fundo de Investimento deves analisar cuidadosamente os três tipos de custos e comissões que podem cobrar que são a comissão de subscrição a comissão de resgate e os encargos correntes no mesmo simulador da cmvm em que podes consultar os custos que os bancos cobram pelo investimento em obrigações também podes consultar os custos cobrados pelos fundos de investimento então estamos aqui no s emulador de custos da cmvm e vemos que ele tem aqui os custos tanto de ações obrigações e fundos de investimento que tá aqui caracterizado como organismos de investimento coletivo e é aqui neste que nós vamos eh clicar Portanto vamos escolher aqui os custos que eh por exemplo aqui o bpi Europa Fundo de Investimento aberto de ações cobra Ok aos seus investidores vamos clicar aqui agora vamos dizer que queremos eh portanto valor em euros que pretendemos investir vamos escolher aqui 1000 € durante quantos quantos anos pretendemos efetuar este investimento vamos sup 10 anos e qual a taxa de rentabilidade anual bruta que esima obter vamos aqui colocar 6% Afinal é um Fundo de Investimento também não podemos esperar mundos e Fundos Não é vamos clicar aqui em calcular e portanto ele já me diz aqui que não tem nenhuma comissão de subscrição é 0% OK comissão de resgate também é 0% mas tem aqui a taxa de encargos correntes de 2. 20 por.

ou seja nós esperamos ter aqui 6% de rentabilidade não é bruta ao ano Mas vamos ter aqui menos 2. 20 20% de e taxa de encargos correntes portanto na verdade se esta taxa se concretizar não é aqui apenas uma simulação teríamos uma taxa H uma taxa na verdade que seria de 3. 8% subtraindo aqui a nossa taxa aos encargos a pagar portanto além disto ainda mais os impostos portanto a nossa taxa efetiva líquida seria muito menor portanto sempre ter atenção aqui aos custos sobretudo aqui nesta taxa de cargos correntes que os fundos de investimento cobram porque podem entre aspas Comer muita da nossa rentabilidade aqui neste site da apf ipp que é a agência Portuguesa de fundos nós conseguimos consultar as rentabilidades históricas dos fundos de investimento em Portugal portanto vemos aqui as estatísticas rendibilidades e temos aqui dos mobiliários e dos Imobiliários Ok vamos clicar aqui nos mobiliários e aqui ele vai ter os fundos de investimento eh ordenados nas suas respectivas categorias portanto temos do mercado monetário de eh curto prazo portanto fundos de investimento mais de tesouraria Não é portanto fundos de curto prazo e também temos aqui das obrigações obrigações eh de da Europa obrigações internacionais e também aqui só fundos de investimento compostos por ações tanto ações de empresas portuguesas ações nacionais como de ações ibéricas como de ações europeias dos Estados Unidos e por aí fora e podemos ver aqui nas nacionais a rentabilidade anualizada dos últimos 5 anos vemos que aqui deste fund mundo e mga foi de 4.

90 por né de rentabilidade ao ano nos últimos 5 anos Este bpi foi de cerca de 7. 25 Ok e aqui já tá diluída os tais e encargos correntes a tal taxa de encargos correntes que pode ser por vezes muito alta e só para comparar aqui com a das o fundos de ações da América do Norte vemos que as taxas Aqui já são as as rentabilidades Aliás já são um pouco maiores não é 12% 88% 12 8 aqui dos das ações globais também 11 9 9 8% portanto H nestes fundos de investimento também conseguimos ter rentabilidades superiores investindo em ações estrangeiras do que propriamente em ações e portuguesas Mas é isso tá aqui neste site neste apf ipp todas as rentabilidades Que queiras analisar sobre qualquer Fundo de Investimento tanto mobiliário como imobiliário por último temos os tão famosos pprs um PPR é um tipo de Fundo de Investimento cujo objetivo é ser um complemento à reforma com vantagem de garantir bons benefícios fiscais pelo caminho mais de 18% das famílias portuguesas dizem ter pprs portanto é claramente um dos produtos financeiros mais populares em Portugal os pprs podem assumir duas formas distintas uma delas é sob a forma de fundo são muito semelhantes aos tradicionais Fundos investimento mobiliários e portanto tem investimentos na bolsa de valores e como tal o capital não está garantido no entanto a rentabilidade pode ser alta são habitualmente geridos por sociedades gestoras de fundos de investimento e por sociedades gestoras de fundos de pensões mas a comercialização costuma ser garantida pelos bancos a outra é sob a forma de seguro a gestão deste I PPR está por norma a cargo de seguradoras podes definir um valor entregar periodicamente à seguradora que o aplica em ativos geralmente este tipo de produtos garante a totalidade do Capital bem como uma rentabilidade mínima mas vale a pena lembrar que por garantir o capital a rentabilidade vai ser baixa não é não existem ativos financeiros Seguros com uma rentabilidade extraordinária portanto se queres ganhar dinheiro à série tens estar disposto a arriscar em relação ao benefício fiscal consoante a idades de quem subscreve um PPR o benefício fiscal na subscrição pode chegar a montante de até 400 € por ano também no resgate os pprs garantem uma tributação bastante favorável quando comparado com outros produtos financeiros em vez dos típicos 28% que pagamos pelas mais valias não é em qualquer produto financeiro no caso os pprs pode chegar até 88% apenas em relação aos custos cobrados são muito semelhantes aos dos outros tipos de fundos de investimento tem comissão de subscrição não tem comissão de resgate tem taxas de encargos correntes e no caso dos PPR so a forma de seguros T comissão de transferência caso pretendas transferir o teu PPR faltando aqui ao simulador de custos da cmvm vamos aqui em baixo novamente escolher a opção de organismo de investimento coletivo mas agora não vamos escolher nenhum destes fundos de investimento porque nenhum deles é um PPR o que vamos fazer é aqui nos filtros escolher no tipo de fundos a opção de fundo de poupança reforma harmonizados Ok escolhemos esta opção filtar entrar e agora sim já nos vai dar apenas os pprs e portanto vamos escolher aqui um PPR só para analisar os custos que ele cobra Ok a nível de de taxas e comissões Portanto vamos escolher aqui o Alves Ribeiro que é Talvez um dos mais conhecidos aqui em Portugal vamos novamente aqui colocar o valor em euros de 1000 € queremos investir durante quantos anos aqui como é para a reforma vamos escolher 30 30 anos por exemplo e e qual a taxa de rentabilidades que que estima obter Vamos colocar aqui e 6% também como há pouco calcular e agora vamos ter aqui então as nossas taxas e comissões deste PPR geralmente demora sempre aqui um bocadinho a carregar a informação mas aqui temos Portanto ele não tem nenhuma comissão de subscrição até vou aumentar não tem nenhuma comissão de subscrição não tem nenhuma comissão de resgate tem então os tais eh encargos correntes neste caso é de 1. 58 por.

OK portanto aqui no durante estes 30 anos investindo apenas 1000 € não é mais nenhuma mais nenhum no reforço feito teríamos aqui no no final e do do investimento no final dos 30 anos 6. 049 € de montante bruto portanto os custos a suportar pelo participante seria de dois dois mais de 2. 200 € isto apenas em eh comissões e impostos também ok mas temos aqui a única taxa que pagamos eh é não pagamos taxa de subscrição Dent Resgate pagamos aqui no caso apenas os eh os encargos correntes que 1.

58 por é mais baixo do que o outro Fundo de Investimento que nós vimos mas ainda assim é muito muito alto quando comparado por exemplo com os tão famosos etfs não é voltando aqui ao site onde nós podemos ver as rentabilidades históricas dos fundos agora vamos ver dos fundos de poupança reforma Ok dos PPR escolhemos aqui no lado esquerdo fundos de poupança reforma e aqui temos Então as rentabilidades anualizadas de todos os pprs em Portugal está aqui então o Alves Ribeira aquele que nós tivemos ainda agora a analisar os seus custos não é e vemos que rentabilidade realizada nos últimos 5 anos aqui do Alves Ribeiro foi de 2. 70 por. O que é uma rentabilidade bastante baixa o que quer dizer que Muito provavelmente sofreu bastante aqui com a subida dos juros de 2022 E 2023 H aqui uma retabilidade bastante baixa e abaixo da da inflação vemos também aqui este do banco Inter 3.

08 Por também do banco interter quase 4% e não houve Assim nenhum com uma rentabilidade extraordinária mais um optimiz com 3. 14 por.