Aula 01 - Curso CPA 10: Sistema Financeiro Nacional (Atualizado)

fala pessoal sejam bem-vindos ao melhor curso paraa certificação CPAD eu sou o prof Hernando arte e tô trazendo aqui para vocês um novo curso totalmente atualizado de acordo com as últimas mudanças da anbima mais didático mais organizado e também mais completo para auxiliar vocês Durante a preparação paraa aprovação na certificação cpa1 antes da gente passar aqui paraa nossa primeira aula eu só quero explicar como é que vai funcionar a dinâmica desse curso aqui então essa nossa primeira aula ela faz parte de uma playlist que eu criei e que ela passa por todo o conteúdo programático

da anbima PR certificação cpa1 a Playlist ela está linkada aqui na descrição desse vídeo vocês acessem salvem essa playlist na biblioteca de vocês e se vocês forem acompanhar as aulas aqui pelo YouTube basta vocês seguirem de maneira sequencial a Playlist porque Começando na primeira aula e passando por todas até chegar na última aula vocês vão ter passado por todo o conteúdo e vão estar aptos a fazer a prova e conseguir a aprovação de vocês o que eu peço em troca desse trabalho que eu tô fazendo aqui é que vocês deixem o like nessa nossa primeira

aula e em todas as demais da playlist porque dessa forma eu vou entender que o conteúdo que eu tô trazendo ele está sendo útil e está ajudando vocês quem não for inscrito no canal inscreve e também ativa o sino de notificações para que quando eu trazer aqui algum material matal complementar resolvendo questões comentadas também trazendo aqui é resolução de uma prova da cpa10 ou também da cpa20 Se vocês forem fazer vocês sejam notificados e vocês recebam esse conteúdo que com certeza vai ser útil na aprovação de vocês e depois que vocês assistirem a todas as

aulas conseguirem a aprovação de vocês voltem aqui nessa primeira aula e deixem o testemunho de que vocês foram aprovados porque isso vai ajudar a muitas pessoas que estão começando com esse curso aqui no último curso que eu trouxe de cpa10 e também de cpa20 quase 300.000 pessoas assistiram as minhas aulas e elas deixaram o testemunho ao longo de todos os vídeos da playlist aonde elas compartilharam com outras pessoas que foram aprovadas e eu não tenho dúvida que esse curso vai aprovar ainda muito mais pessoas porque a qualidade aqui tá de outro patamar é um curso

totalmente diferente do que aquele que eu trouxe aqui e para quem estiver buscando um curso mais Av AD mais completo com todos os slides que eu utilizei durante as aulas com uma apostila completa teórica com questões exclusivas e comentadas materiais de resumo direcionados pra revisão um banco com mais de 600 questões comentadas simulados pra prova fica até o final do vídeo que eu vou mostrar para vocês como é que vocês podem ter acesso a esse curso mais completo mais avançado e que Vai facilitar ainda mais a aprovação de vocês mas agora sejam oficialmente bem-vindos ao

melhor curso para certificação cpa1 e vamos lá pra nossa primeira aula definição de sistema financeiro Nacional pra gente entender essa definição primeiro eu quero pensar em um sistema de maneira geral quando eu penso num sistema o que que vem na minha cabeça vem algo que é organizado que eu tenho procedimentos que eu tenho regras aonde eu vou ter várias partes que vão trabalhar em conjunto para chegar em um determinado objetivo por exemplo é sistema de transportes eu vou ter carros eu vou ter ônibus caminhões todos se movimentando para levar as pessoas até algum lugar pessoas

mercadorias sistema de saúde tem hospitais clínicas Laboratórios todos também trabalhando para atender aquelas pessoas que precisam de atendimento relacionado à saúde no sistema financeiro nacional isso não é diferente tá porque eu vou ter várias instituições que vão trabalhar de certa forma em conjunto para permitir que as operações financeiras elas aconteçam quais operações financeiras Renan bom pensa assim quando eu faço um pix da minha conta pra conta de uma outra pessoa eu tô transferindo esse valor mas não de maneira automática não de maneira mágica eu preciso que uma instituição eu preciso que um sistema faça a

liquidação e compensação dessa operação que consiste em tirar o dinheiro da minha conta verificar né inicialmente se eu tenho saldo da minha conta no valor do pix que eu tô solicitando e tirar esse valor da minha conta e colocar na conta de outra pessoa isso é a liquidação e compensação Tá certo então eu preciso de um sistema preciso de uma instituição que faça isso outro exemplo quando eu vou até o banco solicitar um financiamento para comprar uma casa para comprar um carro o banco que eu tô indo solicitar ele é uma instituição financeira e ele

faz parte do sistema financeiro Nacional a gente vai ver daqui a pouco que o dinheiro que o banco ele vai me emprestar ele não vem dos recursos próprios desse banco provavelmente ele captou esse dinheiro de um outro de uma outra pessoa de um outro agente de uma empresa e ele Repassa esse dinheiro para mim que tô precisando fazer a compra da minha casa isso na verdade se chama intermediação financeira e é a principal função do sistema financeiro Nacional Tá certo então olha só agora como fica mais fácil da gente entender a definição do sistema financeiro

Nacional tá aqui na tela né o sistema financeiro Nacional ele é formado por um conjunto Olha só de entidades e instituições que promovem a intermediação financeira a gente acabou de falar dela tá então essas instituições elas vão trabalhar em conjunto primeiro para permitir que a intermediação financeira ela é Ela aconteça e essa intermediação financeira é o encontro entre credores e tomadores de recursos a gente já vai se aprofundar nisso mas além né da intermediação financeira É também por meio do sistema financeiro que as pessoas as empresas e o governo Então os agentes econômicos em geral

circulam a maior parte dos seus ativos pagam suas dívidas e também realizam seus investimentos então aquela pessoa que vai até uma instituição financeira fazer o pagamento de um boleto de uma guia de imposto Ela Tá acessando também uma instituição que faz parte do sistema financeiro Nacional então de novo tá sistema financeiro nacional é esse conjunto de entidades e instituições E aí a gente pode então trazer duas principais funções aqui do sistema uma delas é claro é a intermediação financeira e a outra é a prestação de serviços e gerenciamento de recursos vamos falar sobre a primeira

de uma maneira mais aprofundada tá então intermediação financeira na verdade o sistema financeiro Nacional não Nacional a ideia de sistema financeiro de instituições financeiras essa ideia ela nasceu por conta da intermediação financeira E aí ao passar dos tempos né o sistema financeiro ele foi também agrupando outras funções o que que é esse processo de intermediação financeira a gente já viu aqui né é esse encontro entre credores e tomadores mas olha a outra definição é o processo pela qual as instituições financeiras como os bancos que a gente conhece atuam como intermediárias entre poupadores e tomadores de

recurso tá intermediárias daí intermediação financeira financeira porque a gente tá envolvendo recursos financeiros dinheiro nesse processo as instituições captam recursos de indivíduos e empresas que TM excedentes ou seja aquelas pessoas que TM dinheiro sobrando e emprestam esses recursos para outros indivíduos que necessitam desses recursos que estão em outras palavras precisando de dinheiro Olha esse fluxo aqui ele explica o que que é intermediação financeira tá de um lado eu tenho aquela pessoa que está com excedente que tem dinheiro sobrando tá que é um poupador Então pensa assim essa pessoa aqui chamada de agente superavitário ou então

de poupador ela recebe o seu salário de r$ 5.000 por mês e aí somando todas as despesas dela né aluguel eh também alimentação lazer somando todas essas despesas ela tem um gasto de r$ 4000 então sobrou r$ 1.000 né ela tá com excedente de dinheiro eu vou colocar aqui né que sobrou esses R 1000 aqui bom a gente poderia chegar aqui numa solução que Até parece óbvia né O Agente superavitário que tem r$ 1000 para emprestar ele pode pegar esses r$ 1000 e emprestar aqui pro agente deficitário ele poderia fazer da seguinte forma né ele

poderia por exemplo emprestar eles poderiam chegar a um determinado acordo sobre o prazo esse prazo ele poderia ser de 2 anos e a taxa de juros que é o que o agente superavitário ele vai cobrar por conta desse empréstimo que ele tá fazendo poderia ser ao longo desses dois anos aqui uma taxa de 10% O que que significa isso significa que ele empresta os 1000 para o agente deficitário ele fica sem esses R 1.000 e daqui 2 anos o agente deficitário vai devolver esses r$ 1000 que ele pegou emprestado e mais os juros Então seria

mais ou menos assim ele devolve os r$ 1000 que é o que a gente chama aqui eh no mercado financeiro de valor principal que foi o que eh O Agente deficitário pegou emprestado e ele também vai devolver os juros né que é o quanto que ele tá pagando por pegar esse dinheiro emprestado ao longo de 2 anos e quanto que vai ser o juros É 10% nesse período de 2 anos tá então 10 10% aí de r$ 1.000 são r$ 1 isso aqui são os juros E aí ele vai devolver ele vai devolver r$ 1.000

mais 100 vai devolver r1.00 Tá certo então a gente resolveu a o problema dessas duas pessoas né do agente superavitário ele conseguiu remunerar o seu dinheiro de outra forma ele teria deixado esse dinheiro parado ele teria R 1.000 mas não teria recebido algo a mais por conta disso dessa forma ele emprestou por 2 anos e recebeu Depois desses do anos r$ 1.100 e o agente deficitário que precisava daqueles R 1000 para fazer o pagamento lá da fatura do boleto do cartão de crédito dele que ele comprou um celular agora ele vai poder fazer o pagamento

Tá certo bom Por mais que pareça uma solução óbvia isso daqui apresenta alguns problemas olha só a partir do momento que o agente superavitário ele entrega esses R 1000 aqui qual que é a garantia que ele tem que de depois de Passado 2 anos o agente deficitário vai realmente devolver o valor principal mais os juros né É difícil o agente superavitário ele ter essa confiança no agente deficitário porque ele não sabe se essa pessoa ela é uma boa pagadora se ela tem um histórico de crédito formal se ela tem uma renda regular ele provavelmente não

vai ter acesso a essas informações que são cruciais para avaliar se essa pessoa ela é de fato uma boa pagadora E além disso outro problema que também surge aqui como é que a gente vai chegar em um local para que essas duas pessoas se encontrem na verdade como é que elas vão achar um local para elas se encontrarem né porque olha só não existe se a gente tá eliminando a figura do banco não existe algo um um lugar apropriado para que pessoas que estão com dinheiro sobrando encontrem aquelas que estão precisando vai fazer isso pelo

Facebook pelo Instagram Talvez hoje até a gente temha alguns meios né mas antigamente não tinha E aí isso também é complicado Outro ponto que também é complicado é como é que o agente superavitário ele vai achar uma pessoa que esteja disposta a pegar exatamente a quantia que ele tem disponível para emprestar porque ele quer emprestar 1000 e aqui na situação que eu coloquei só funcionou porque o agente deficitário ele queria 1000 se o agente deficit queria 500 ele teria que achar um outro agente deficitário para emprestar os R 500 que não foram emprestados inicialmente ou

então deixar de lado esse daqui e tentar achar uma outra pessoa dificuldades Elas começam a surgir então quando se tenta fazer esse empréstimo aqui de maneira direta Foi aí que nasceu a chamada intermediação financeira porque instituições financeiras eh observando isso né Elas se especializaram em intermediar essas operações entre o agente superavitário e o agente deficitário Olha que olha como que funciona o agente superavitário ele ainda quer emprestar o dinheiro dele a diferença é que agora ele não vai emprestar diretamente o agente deficitário ele vai e vai emprestar para a instituição financeira aonde eventualmente ele tem

conta então eu vou apagar essa primeira situação aqui e a gente vai partir daqui ó vamos supor então que ele emprestou esses R 1.000 aqui pro banco e ele vai fazer isso né também por um determinado prazo vamos supor aí aí que agora vai ser um ano e o banco ele vai pagar juros né como também o agente deficitário iria pagar esses juros aqui em relação ao banco Vamos colocar aqui que vai ser 4% significa que depois de um ano o agente superavitário ele vai receber o valor dele de volta os R 1.000 valor principal

Mas ele também vai receber 4% de juros 4% de 1000 né Isso dá 40 então ele vai receber r$ 140 depois de 1 ano só que dentro desse um ano aqui o banco o que que ele vai fazer ele tem esses R 1000 disponíveis mas o banco ele não vai usar para pagar a conta do cartão de crédito dele a fatura de cartão de crédito não o banco ele vai pegar esse dinheiro e vai emprestar então o agente deficitário agora ao invés de solicitar diretamente pro agente superavitário ele vai até lá na instituição financeira solicitar

esses R 1.000 emprestado Então vai funcionar mais ou menos eh da mesma forma que antes porque o banco ele vai emprestar esses R 1000 essa operação também vai ter um prazo de um ano e o bancos ele vai cobrar e determinados juros por conta disso né vamos supor aí que vai ser e juros aqui de 10% depois de um ano o agente deficitário vai devolver o dinheiro dele de volta pro banco valor principal mais a quantia de juros né vamos supor aí então vamos supor não a gente já colocou né 10% ele vai ter que

devolver 10000 somando valor principal mais os juros dessa operação Tá certo então percebam que agora a gente tem aquele local de encontro que antes a gente não tinha porque o agente superavitário ele vai até a instituição financeira o agente deficitário ele também vai até a instituição financeira a zenan É nesse fluxo aí que tu montou Olha só o banco ele pegou esses R 1000 e emprestou esses mesmos R 1.000 aqui pra gente deficitário Sim correto ele recebeu do agente deficitário 1.00 correto também e ele emprestou ou melhor ele devolveu ao agente superavitário r$ 40 o

que é que aconteceu com esses r$ 0 aqui é que são a diferença entre o que ele recebeu do agente deficitário e o que ele pagou de volta do agente superavitário Isso é o que o banco ele ganha por fazer a intermediação financeira porque ele não faria isso obviamente de graça E é o que a gente chama no mercado financeiro de spread bancário tá aqui ó esse r$ 0 no exemplo que eu coloquei para vocês é a diferença entre o que a instituição financeira ela recebe do agente deficitário e o que ela paga ao agente

superavitário isso é o spread bancário é a receita do banco por fazer isso é daqui que o banco ele vai tirar o lucro dele a o spread bancário é o lucro do banco ainda não né porque o banco ele vai ter alguns custos né custo de manter essa agência física se eventualmente for uma agência física custo de manter os funcionários né então então custos que existem aqui vão acabar reduzindo um pouco esse lucro do banco lucro não né essa receita do banco e por isso importante a gente não pode chamar o spread bancário de lucro

do banco mas o lucro ele vai vir de uma parcela do spred bancário e a definição de spred bancário é essa que a gente viu aqui bom olha só as instituições financeiras lembrem que eu falei que existiam algumas dificuldades né quando o agente superavitário tentava fazer isso diretamente com o agente deficitário e o principal problema é a falta de confiança né o risco do agente deficitário não retornar os valores emprestados diretamente pro agente superavitário é o que a gente chama aqui no mercado financeiro de risco de crédito de inadimplência risco de calote tá bom a

instituição financeira ela tem algumas vantagens ao exercerem essa função aqui de intermediadores financeiros quais são essas agens elas fornecem liquidez aos agentes O que que significa isso né liquidez só para vocês entenderem um conceito antes de eu explicar é um conceito que se refere a facilidade e rapidez com que um ativo Como investimento ou bem pode ser convertido em dinheiro aqui ó destaquem isso essa é a palavra chave tá pode ser convertido em dinheiro sem perda significativa de valor quanto maior a liquidez mais fácil é transformar o ativo em dinheiro nesse exemplo exemplo aqui a

gente pode pensar e sobre a liquidez de diferentes formas tá a gente pode pensar assim o agente superavitário ele vai ter a liquidez dele no sentido de que olha só ele emprestou por um ano esse dinheiro pro banco né aqui a gente tá pensando numa forma de depósito a praso mas eventualmente ele poderia ter colocado esses R 1.000 aqui na conta de depósito à vista dele que é onde a gente não tem remuneração por deixar esse dinheiro parado lá não importa o banco ele ainda pegaria esses R 1.000 e emprestaria agente deficitário é o que

a gente chama né De captação a custo zero pro banco porque ele recebe do do agente deficitário e não precisa pagar juros ao agente superavitário isso na conta corrente tá bom na conta corrente o agente superavitário ele tem liquidez imediata se ele precisar do dinheiro né ainda que esse dinheiro ele esteja emprestado ele vai conseguir por quê Porque a instituição financeira ela está diariamente fazendo muitas operações Igual essa daqui então muito dinheiro circula ainda que o dinheiro que foi emprestado aqui esteja emprestado em outro local não importa a instituição financeira vai conseguir honrar os seus

compromissos isso é a liquidez aqui pro ag gente superavitário e ainda em aplicações a prazo depósito a prazo tal como eu coloquei aqui Muitas delas também trazem a possibilidade de liquidez diária significa que mesmo que o prazo acordado tenha sido de um ano né que esse valor tenha que deveria ficar emprestado ainda assim se o agente superavitário solicitar o resgate ele vai conseguir porque aquela aplicação tem liquidez diária liquidez diária então é a possibilidade de eu converter o o o instrumento o ativo financeiro em dinheiro naquele mesmo dia e a liquidez para o agente deficitário

significa que ele pode eh sair com dinheiro já emprestado no dia em que ele for solicitar ele não precisa sair procurando pessoas que estão dispostas a emprestar para ele não ele só vai até na instituição financeira e solicita esse dinheiro é claro que a instituição financeira ela vai avaliar o risco de emprestar para esse agente deficitário olha só a segunda vantagem tá as instituições financeiras elas possuem acesso a informações importantes dos clientes como cadastros históricos de crédito e movimentações financeiras que que isso quer dizer lembrem que eu falei que o agente superavitário ele não tinha

como saber se o agente deficitário ele é um bom pagador né se ele tem uma renda regular se ele tem um histórico de crédito formal se ele não está com o nome dele por exemplo em SPC Serasa a instituição financeira ela consegue ter acesso a essas informações tá porque quando o agente deficitário ele for solicitar o dinheiro ele vai ter que fazer um cadastro com a instituição financeira lá ele vai ter que apresentar o contra-cheque dele lá ele vai ter que apresentar também se ele for uma empresa Qual que é o faturamento vai ter que

também eh colocar o cpf dele lá paraa instituição financeira nesse cadastro e a instituição financeira com base nisso vai conseguir fazer a consulta nos sistemas do Banco Central para ver se ele não tem cheque sem fundo emitido se ele não tem também alguma dívida em outra instituição financeira vai conseguir também acessar os órgãos de proteção ao consumidor para ver se ele não tem SPC Serasa se ele não tem histórico de não de de ser uma pessoa que não paga bem então com base nisso a instituição financeira vai conseguir montar um perfil de risco PR esse

agente deficitário vai conseguir definir então se ele é um bom pagador ou se ele não é se ele não for um bom pagador ao invés de cobrar 10% aqui de juros ela pode cobrar 15 20 25 ela vai cobrar mais de uma pessoa que não é uma boa pagadora para compensar o risco dessa operação porque o risco ele vai ficar mais elevado qual o risco Renan o risco dele não pagar o dinheiro que ele tá pegando emprestado tá então eh para compensar isso a instituição financeira vai cobrar mais ou vai chegar em um determinado ponto

que a instituição financeira ela vai avaliar que essa operação ela tem um risco muito grande e ela não vai fazer essa operação tá pode acontecer ela recusar o empréstimo e acontece bastante na verdade tá então a instituição financeira Qual que é o ponto ela tem acesso a essas informações e ela consegue montar o perfil de risco do agente deficitário coisa que o agente superavitário né se ele fosse tentar fazer diretamente ele não conseguiria Outro ponto tá as instituições financeiras elas são reguladas e supervisionadas o que aumenta a confiança dos agentes em sua atividade lembra que

eu falei no início aqui da aula que quando eu penso em um sistema eu tô pensando em algo que é organizado que possui regras e procedimentos bom as instituições financeiras Elas têm que seguir regras Elas têm que seguir o que está na legislação aqui brasileira então a legislação ela protege principalmente né esses agentes que acessam a instituição financeira e pelo fato das instituições terem que cumprir essas regras isso passa mais confiança né hoje em dia a confiança que a gente tem no sistema financeiro é tão grande que eu se eu tenho conta em um banco

grande Eu nem fico preocupado com a possibilidade de eu colocar meu dinheiro lá hoje por exemplo na minha conta corrente e sacar no outro dia não fico pensando se no outro dia o banco ele não vai me fazer o pagamento eu sei que vai chegar no outro dia eu vou conseguir sacar de volta e essa confiança ela se dá justamente né Por Conta aí das instituições financeiras serem reguladas serem supervisionadas elas não podem e sair emprestando de qualquer forma o meu dinheiro a gente vai ver ao longo aí dos estudos que as instituições Elas têm

que seguir várias regras de vários agentes né né órgãos reguladores e isso é importante já adiantando que esses órgãos que vão regular que vão normatizar e que também vão verificar se essas regras estão sendo cumpridas esses órgãos eles também fazem parte aqui do sistema financeiro Nacional eles estão aqui também né conjunto de entidades instituições que promovem a intermediação financeira mas tem mais coisa também dentro dessa definição que a gente já vai ver e o outro ponto tá É que as insu ições financeiras elas estão autorizadas a cobrar taxas de juros superiores ao teto estabelecido pelo

decreto 22.626 aqui de 33 o que significa isso esse decreto aqui ele estabelecia um limite da taxa de juros que existe em contratos então existia existe né um limite só que as instituições financeiras elas podem ultrapassar esse limite Por que que isso é importante porque eh lembrem daquela situação que eu falei se essa operação ela ficar ficar muito arriscada a instituição financeira ela pode subir a taxa de juros para compensar o risco agora se fosse uma outra maneira de emprestar dinheiro para esse agente deficitário se a operação ela ficou muito arriscada e existe um limite

da onde a taxa de juros pode chegar Talvez esse agente deficitário eh fosse recusado a proposta de crédito para ele por conta disso mas as instituições elas conseguem subir então além dessa taxa Mas claro né pode chegar aqui um ponto que mesmo levando a taxa essa operação ela ainda não vai acontecer bom a gente falou aqui que o sistema financeiro Nacional ele possibilita duas funções intermediação financeira foi essa daqui e eu falei que o sistema financeiro Ele nasceu por conta dessa função mas ao longo do tempo eu também disse outras funções foram agregadas no sistema

financeiro A exemplo né do que eu coloquei aqui antes a possibilidade de fazer o pagamento da fatura de cartão de crédito a possibilidade de utilizar o cartão de crédito de fazer o pagamento de guias de impostos ou ainda no começo da aula a possibilidade de fazer um pix isso é algo recente eu não tô falando nessas operações aqui da intermediação financeira eu tô falando de Outras funções que o sistema financeiro Nacional também possibilita e que elas são categorizadas aqui na prestação de serviços e gerenciamento de recursos Então olha só são facilidades que o sistema financeiro

Nacional proporciona aos cidadãos e ao governo e as empresas também a existência de um sistema de pagamentos para a transferência de recursos e arrecadação de tributos então eu posso fazer pagamento de boletos que eu tenho através da instituição financeira onde eu tenho conta posso fazer transferências posso fazer a arrecadação de tributos pagando uma guia né Eu não preciso ir até o órgão governamental eu faço diretamente esse pagamento na instituição financeira e depois a instituição financeira Repassa esse valor ao órgão governamental também elas possibilitam um serviço de Custódia de valores bens e títulos Quando eu falar

Custódia significa guarda Como assim Renan se eu vou até a instituição financeira e coloco o meu dinheiro na conta corrente esse dinheiro ele vai ficar sob custódia da instituição financeira porque ela está guardando esse valor tá pode ser dinheiro pode ser também investimentos a disponibilização de meios de pagamentos tais como cartões de crédito e cheques cheques agora um pouco em desuso mas cartões de crédito né dinheiro em plástico a possibilidade de usar um cartão de crédito vem da prestação de serviço e também gerenciamento de recursos a disponibilização de seguros E aí né diversas finalidades como

por exemplo seguro de automóvel seguro de viagem vida seguro de saúde eu quero proteger então é a minha possibilidade daqui a pouco né Eu posso sofrer uma incapacidade laboral não posso mais trabalhar eu quero proteger a minha renda então eu faço um seguro de vida né que tá dentro aqui dessa ideia ou ainda né quero proteger os meus familiares de daqui a pouco acontecer alguma coisa comigo então se acontecer eles vão ter essa renda garantida de acordo com o seguro que eu fiz tudo isso daqui é possibilitado pelo sistema financeiro Nacional bom avançando aqui agora

Olha só eu vou começar a segmentar o sistema financeiro Como assim Renan bom percebam que quando eu falei aqui do sistema financeiro eu trouxe para vocês vários exemplos de atividades que podem acontecer no sistema financeiro primeiro eu falei da intermediação financeira depois eu falei aqui da prestação de serviços né onde a gente tem existência de pagamentos transferência de valores também Seguros são diferentes operações que acontecem no sistema financeiro e daí de acordo com a origem dessas atividades dessas operações eu posso classificar elas em diferentes segmentos É como se eu pegasse aqui o sistema financeiro nacional

e fosse desmembrando ele de acordo com a origem dessa operação e isso a gente chama aqui no mercado financeiro fazer esse desmembramento aqui a gente chama de diferentes mercados do sistema financeiro Então olha só Quais são esses mercados a gente tem o mercado monetário o mercado de crédito mercado de câmbio Mercado de Capitais mercado de Seguros e o mercado de previdência fechada vamos lá o exemplo da intermediação financeira é aquela parte Aonde eu tenho a pessoa solicitando um empréstimo financiamento pegando dinheiro emprestado do banco isso se enquadra aqui no mercado de crédito Então sempre que

eu for até o banco solicitar crédito solicitar empréstimo eu acabei de acessar o sistema financeiro mas especificamente aqui no mercado de crédito negociação Olha só de empréstimos financiamento e outros produtos de crédito para fornecer recursos financeiros a empresas indivíduos poderia ser uma empresa solicitando dinheiro também e agora tô querendo fazer uma viagem pros Estados Unidos só que para ir para lá eu preciso de dólares e como é que eu vou fazer né eu não recebo em dólares eu vou pegar os meus reais e vou fazer a compra de Dólares posso fazer isso na minha instituição

financeira bom quando eu fizer essa operação isso não é intermediação financeira mas também é uma facilidade aqui do sistema financeiro Nacional Quando eu fizer isso eu vou estar acessando o mercado de câmbio tá negociação de moedas estrangeiras para facilitar transações comerciais e operações financeiras em diferentes moedas bom não existem aquelas pessoas que gostam de comprar ações de empresas debentures né aqui a gente também tem acesso ao mercado financeiro Mais especificamente aqui no mercado de capitais Olha só são o que que a gente tem aqui a gente tem a negociação de ações títulos corporativos A exemplo

de debent e outros ativos de longo prazo para captar recursos e oferecer oportunidades de investimento aqui eu não tenho intermediação financeira o que vai acontecer é o seguinte eu tenho aqui uma empresa e essa empresa ela precisa de dinheiro só que ela não quer ir até o banco solicitar esse dinheiro emprestado porque ela tá achando que vai pagar muito caro por fazer isso então o que que ela pode fazer ela Pode emitir um título esse título pode ser uma debent né e essa debent aqui vamos supor que ela tem um valor de R 5000 ela

tem vencimento de um ano e ela também paga uma taxa de juros vamos supor que a taxa de juros aqui ela é de 10% isso para um ano e aí uma outra pessoa aqui que é o agente superavitário mesmo que a gente colocou aqui ó o agente superavitário que tem os R 1000 dele né vamos supor que ele jun mais quatro ele tenha 5.000 aí ele vem aqui e compra essa debent da empresa né que é de r$ 5.000 que tem prazo de 1 ano e vai pagar 10% aqui ele colocou o dinheiro dele emprestado

diretamente pra empresa diretamente entre aspas tá porque mesmo nessa situação aqui a gente vai ter as instituições financeiras fazendo uma intermediação mas não a intermediação financeira elas vão é pegar essa debenture aqui e oferecer ela de maneira pública aos investidores então elas ainda atuam nesse processo e por conta disso a gente classifica aqui no mercado de capitais tá certo é uma debenture mas também poderiam ser ações ações negociadas em bolsa isso a gente enquadra ali no mercado de capitais a gente ainda tem o mercado de seguros que é aquela ideia né seguros de automóveis residenciais

seguros de vida eles vão estar aqui mas Além disso também títulos de capitalização também estão aqui no mercado de Seguros e a previdência complementar do tipo aberta ou previdência privada com como a gente chama também é queela Previdência que ela existe pelo menos a ideia dela é assim de complementar a Previdência pública que é aquela eh operacionalizada pelo INSS Então essa está aberta a qualquer pessoa que vá até uma entidade aberta de previdência complementar e solicite é como se fosse um investimento Eu ainda tenho um mercado de previdência fechada aonde eu vou ter também uma

previdência que ela é complementar a pública Mas ela está fech H algumas pessoas específicas A exemplo tá de pessoas que trabalham numa mesma empresa aí eu tenho essa previdência complementar a essas pessoas mas se eu não trabalho na empresa eu não consigo acessar e eu tenho o mercado monetário também que eu não falei tá o mercado monetário ele é utilizado pelo governo para controlar a emissão de moeda ou melhor controlar a quantidade de moeda circulando na economia para que que o governo vai querer fazer isso aí detalhe tá quando eu falo de moeda na economia

eu não tô falando apenas da moeda metálica eu tô falando do dinheiro como um todo por que que o governo ele vai querer controlar a quantidade de dinheiro quantidade de reais aqui na economia ele vai fazer isso principalmente no sentido de controlar a inflação e também né de fomentar o desenvolvimento econômico Então a gente vai ver que o governo ele vai utilizar de instrumentos para controlar essa quantidade de moeda e quando ele utilizar esses instrumentos a exemplo de compra de títulos públicos federais ou compra e venda de títulos públicos federais essas negociações elas vão acontecer

aqui no mercado monetário ou né para ficar mais claro mercado de moeda tá também chamado dessa forma aqui então negociação de ativos de curto prazo como títulos do governo e certificados de depósito para gerenciar a liquidez da economia quando eu falo liquidez da economia tô falando de dinheiro em espécie moeda em espécie circulando aqui na economia beleza avançando aqui tá a gente ainda vai trabalhar com essa ideia aqui da estrutura do sistema financeiro Nacional então eu acabei de falar aqui de diferentes mercados de acordo com a origem da operação se eu fiz um empréstimo mercado

de crédito se eu fiz uma compra de moeda estrangeira mercado de câo não só dólares qualquer moeda estrangeira aqui eu vou estruturar o sistema financeiro Nacional não de acordo apenas com a origem tá da operação mas de acordo com o tipo de instituição porque a gente vai ver que tem algumas instituições que vão fornecer crédito tem algumas instituições que vão fornecer a a possibilidade de fazer operações de câmbio Tá certo então olha só eu posso dividir aqui o sistema financeiro Nacional em entidades normativas e lembrem que eu falei agora a pouquinho que as instituições financeiras

são reguladas e supervisionadas eu ainda falei que os órgãos que fazem essa regulação e que também verificam se as regras estão sendo seguidas eu falei que eles também faziam parte do sistema financeiro Nacional pois bem aqui estão eles tá as entidades normativas são aquelas que definem as políticas e diretrizes gerais do sistema financeiro mas elas não têm função executiva em outras palavras as entidades normativas elas vão definir as regras aquelas regras de que as instituições financeiras vão ter que seguir mas elas não têm a função executiva não são elas que vão verificar se essas regras

estão sendo cumpridas para isso eu vou ter as entidades supervisoras que assumem diversas funções executivas como a fiscalização das instituições sob sua responsabilidade tá então elas também estão dentro do sistema financeiro e elas vão verificar se essas regras de fato estão sendo cumpridas cumpridas por quem Renan pelas entidades operacionais que são responsáveis entre outras atribuições pela intermediação de recursos né e e também isso entre poupadores e tomadores e também pela prestação de serviço então basicamente o que a gente falou aqui da intermediação financeira e da prestação de serviço isso quem vai fazer são as instituições

que fazem parte do subsistema que a gente já vai ver operacional são as entidades operacionais então o banco que eu tenho conta é onde eu recebo a folha de pagamento da minha empresa aonde que ele está aqui no sistema financeiro esse banco que eu tenho conta aonde eu vou está em pleso Ele está aqui nas entidades operacionais a gente não tem contato com as entidades supervisoras e normativas a gente não vai lá numa agência de uma entidade supervisora não tá elas estão aqui dentro do sistema financeiro Mas elas atuam nos Bastidores verificando Então se essas

instituições financeiras não estão descumprindo as regras e aí né eu posso esquematizar dessa forma sistema financeiro Nacional entidades normativas supervisoras e operacionais e eu ainda posso também trazer uma outra classificação que ela é utilizada aqui no sistema financeiro de juntar as entidades normativas com as supervisoras e chamar isso daqui olha só de subsistema normativo como assim olha só sistema financeiro Nacional subsistema desmembre subsistema normativo dentro do subsistema normativo eu vou ter as entidades normativas que definem as regras e as entidades supervisoras que são aquelas que vão verificar se as regras elas estão sendo cumpridas então

só tomem o cuidado que entidades supervisoras elas não são entidades normativas Mas se a gente tiver falando de subsistema normativo aí a gente enquadra elas aqui porque elas estão aqui e do outro lado aqui eu tenho o subsistema de intermediação que também pode ser chamado de subsistema operacional ou operativo por de intermediação porque as instituições aqui elas vão promover a intermediação de recursos entre poupadores e tomadores não só isso né porque também elas fazem a prestação de serviços tal como a gente viu subsistema normativo subsistema de intermediação ainda operacional daí dessa forma a gente pode

definir o sistema financeiro Nacional aqui de uma outra forma que também está correta a gente pode falar que o sistema financeiro Nacional ele pode ser entendido como conjunto de instituições que integram o mercado financeiro né instituições que integram o mercado financeiro quer regulamentando entidades normativas e fiscalizando entidades supervisoras seus participantes entidades operacionais quer facilitando a transferência de recursos entre poupadores e tomadores entidades operacionais tá bom falando pouco agora sobre essa regulação que acontece aqui no sistema financeiro a gente ainda tem do dois tipos né de regulação quais são eles a regulação ela se refere ao

conjunto de leis normas políticas e os órgãos responsáveis por regular as atividades das instituições financeiras e dos mercados financeiros no Brasil a gente tem esses dois tipos a gente tem a chamada hetero regulação e a autorregulação qual que é a diferença de uma para outra na hetero regulação eu vou ter a supervisão e o controle das atividades das instituições aqui das entidades operacionais e também dos mercados que são realizadas por órgãos governamentais ou então entidades externas e Independentes das próprias instituições regulas então aquele banco aonde eu falei para vocês que vocês têm conta né esse

banco aqui ele é uma entidade operacional e ele tem que segir regras que vem de fora do subsistema operacional ou subsistema de intermediação eu vou ter um órgão governamental que vai ser uma entidade normativa que vai estabelecer regras e esse banco ele tem que cumprir isso é a hetero regulação é uma regulação que vem de fora desse subsistema de intermediação e o que que seria autorregulação Agora fica mais fácil né Eu tenho esse banco aqui aonde eu tenho conta né e eu posso ter um outro banco aqui e ainda mais um outro banco aqui e

aí esses bancos aqui são todos entidades operacionais são todos aqui do subsistema de intermediação eles podem se unir e eles mesmos podem estabelecer regras para que essas regras sejam seguidas por eles mesmos Tá quanto mais regras mais confiável é o sistema financeiro Então aqui os agentes operacionais As instituições financeiras estão se juntando e estão estabelecendo regras isso é autorregulação porque ela vem de dentro ela não vem da regulação aqui de fora mas um ponto importante que a gente tem que saber aqui é que essa autorregulação que acontece aqui ela não pode se sobrepor à regulação

governamental a governamental ela é a principal é ela que manda não pode autorregulação eh mandar uma coisa que esteja em desacordo com a hetero regulação tá então a definição aí é a forma de regulação em que a própria indústria Financeira ou seus participantes organizam-se em entidades de autorregulação criando e aplicando suas próprias normas bom E aí agora sim a gente chega aqui na estrutura completa do sistema financeiro Nacional quase completa na verdade ainda é tem algumas instituições aqui que não aparec mas assim é a é uma forma da gente enxergar tudo que eu falei até

esse ponto Então por que que tu não começou com isso Renan porque se eu tivesse colocado essa tela aqui já no início isso ia assustar vocês agora fica muito mais fácil qual que foi a primeira forma de segmentar que eu trouxe para vocês os mercados financeiros né Eu falei que de acordo com a origem da operação eu poderia classificar em diferentes mercados se eu sou solicito o crédito mercado de crédito se eu compro uma de benton mercado de capitais perfeito aqui nessa estrutura a gente tem isso aonde estão os mercados estão aqui ó mercado de

moeda também chamado de mercado monetário mercado de crédito capitais e câmbio mercado de seguros privados e mercado de previdência fechada então todos os seis mercados que a gente viu Além disso eu também tenho uma outra forma né que eu trouxe aqui para vocês de estruturar o sistema financeiro Aqui de acordo com as entidades e instituições entidades normativas supervisores e operacionais também tenho aqui aonde aqui ó órgãos normativos supervisores e operadores e um ponto importante eu falei que eu posso ter instituições que vão fornecer crédito e posso ter aquelas por exemplo que vão atuar aqui no

mercado de câmbio Então olha só como é que fica órgãos normativos eu tenho o Conselho monetário Nacional que vai ser responsável pelo quê órgãos normativos eles definem as regras o Conselho monetário Nacional ele vai definir as regras para aquelas instituições que trabalham nos seguintes mercados mercado de moeda crédito capitais e câmbio é ele o órgão normativo que não tem função executiva mas que estabelece regras que estabelece políticas Gerais para que aquelas instituições que trabalham com esses mercados elas então sigam essas regras então aquele banco onde eu solicito empréstimo e financiamento ele tem que observar as

regras que foram emanadas pelo Conselho monetário Nacional diferente daqui ó no mercado de seguros privados Eu tenho um outro órgão normativo que é o Conselho Nacional de seguros privados então se eu for até uma seguradora solicitar um seguro pro meu carro essa seguradora ela vai ter que obedecer regras do Conselho Nacional de seguros privados porque de acordo com essa operação ela vai se classificar aqui no mercado de seguros privados e Conselho Nacional de previdência complementar para aquelas operações de previdência complementar fechada Eu ainda tenho supervisores que são aqueles que têm funções exec tivas no sentido

de verificar se esse pessoal todo aqui está cumprindo as regras que foram eh emanadas aqui pelos órgãos normativos Quem são os supervisores desses quatro mercados Aqui o banco central e a comissão de valores Imobiliários banco central e svm eles então são responsáveis por fiscalizar supervisionar As instituições que fazem parte desses mercados aqui e o Banco Central A gente já vai ver que ele vai ser responsável pelo mercado de moeda de crédito e de câmbio enquanto que a cvm ela vai ser responsável pelo mercado de capitais então quando a gente desce aqui a gente vê quais

instituições estão sob a supervisão do Banco Central todas aqui tem que obedecer regras do Conselho monetário Nacional mas o banco central ele vai fiscalizar bancos Caixas Econômicas administradoras de consórcio e os outros que estão aqui a comissão de valores Imobiliários ela vai supervisionar quem bolsas de valores e bolsas de merc de futuros o detalhe é que tem um asterisco aqui em Corretores e distribuidores a explicação tá aqui dependendo das atividades das corretoras e distribuidoras elas também são fiscalizadas pela comissão de valores Imobiliários então elas podem ter de acordo com a atividade elas podem ter uma

uma supervisão que vem do Banco Central e também da cvm se elas forem administradoras de fundos de investimento por exemplo aí elas vão ser fiscalizadas elas vão ter que obedecer as regras da cvm bom eh passando aqui aqui pro lado eu tenho como supervisor a SUSEP e ainda a previc agora no mercado de previdência fechado a SUSEP no mercado de seguros privados e embaixo Aqui eu tenho aquelas instituições do dia a dia o banco onde eu tenho conta né tá aqui então são eles que vão ser responsáveis pela intermediação financeira e também pela prestação de

serviço e gerenciamento de recursos então toda essa galera aqui fazem parte aí do subsistema de intermediação lembrem que eu ainda dividi aqui né como se eu falasse então que o Conselho monetário Nacional banco central de cvm Conselho Nacional de seguros privados SUSEP Conselho Nacional de previdência complementar e previc É como se eu falasse que essa galera toda aqui e elas elas fazem parte aqui do subsistema normativo e esse pessoal aqui debaixo do subsistema de intermediação Tá certo então essa é a estrutura completa do sistema financeiro aonde a gente tem as instituições de acordo com as

suas atividades eh a gente tem elas classificadas né Quais são os órgãos que são responsáveis por definir as regras e também por fazer a fiscalização dessas entidades Tá certo era isso fala Pessoal espero que vocês tenham gostado dessa nossa primeira aula e agora eu quero compartilhar com vocês aqui como é que é o nosso curso completo para certificação CPAD Quais os materiais que vocês vão ter acesso se vocês comprarem esse curso o link Ele está na descrição e também aqui nos comentários fixados bom acessando aqui a plataforma então vocês vão ver que que na esquerda

aqui eu tenho todos os módulos pra certificação CPA dess depois que vocês comprarem é isso que vocês vão ter acesso então aqui eu tenho módulo 1 módulo 2 3 4 5 6 7 tem a prova completa ten os simulados também eu vou explicar cada um desses pontos aqui então por exemplo abrindo o módulo um aqui eu vou ter todas as aulas referentes ao módulo um tá no finalzinho aqui eu ainda vou ter um resumo direcionado a esse módulo e também um simulado aqui que eu já vou explicar eu tô por exemplo aqui na direita vocês

vão ver que eu tô acessando a primeira aula tá tem a vídeoaula aqui que está disponível no YouTube Leiam sempre a descrição quando ela tiver tá para vocês não se perderem e aqui embaixo eu tenho os materiais adicionais Então olha só eu tenho aqui a apostila do módulo um na primeira aula do módulo um tem us os slides aqui dessa primeira aula e tenho também as questões adicionais para cada primeira aula de cada módulo eu vou ter a apostila referente àquele módulo tá então se eu for olhar aqui no módulo dois por exemplo na primeira

aula eu vou ter a apostila referente ao módulo dois bom voltando para cá então que eu quero mostrar aqui para vocês os outros conteúdos que a gente tem aqui no primeiro módulo tá a apostila ela é assim ó deixa eu abrir ela aqui para vocês essa daqui é a nossa apostila tá pra certificação cpa1 e vocês vão ver que aqui tem um sumário e vai trazer todos os pontos o Sumá Mário aqui na verdade a apostila ela foi organizada exatamente de acordo com o que a anbima ela cobra pra cpads Então a gente vai ver

aqui ó item um sistema financeiro nacional e participantes do mercado 1.1 funções básicas 1.1.1 funções dos intermediários financeiros e assim ambima ela vai né ela quer que a gente saiba exatamente esses pontos aqui porque esses são os pontos que são cobrados na certificação e eu organizei a apostila obviamente de acordo com o o que a anbima vai est cobrando por isso que é o melhor curso porque aqui vocês vão ter acesso a exatamente o que é cobrado na certificação CPAD Quando vocês forem fazer a prova tá depois que eu desço aqui então eu vou ter

a apostila a apostila está assim teórica né É É diferente das videoaulas Mas é uma excelente ferramenta para complementar vocês podem tanto começar assistindo as videoaulas e depois ler as apostilas ou então ler as apostilas primeiro e depois ir para as aulas porque isso vai a aumentar a preparação de vocês tá então tem aqui um material que ele é didático com esquemas que vão resumir os pontos principais vão ajudar vocês na memorização e eu também trago aqui dentro do material é conforme vocês forem avançando eu já trago questões aqui comentadas né com o gabarito para

vocês saberem qual qual que é a cobrança que a ambima traz na prova tá então dentro de todo material aqui vocês vão ter questões comentadas isso daqui então a apostila do primeiro módulo lembrando para cada módulo eu tenho uma apostila dessa forma a gente tem sete apostilas em PDF que vocês podem baixar Podem utilizar aí em tablets podem utilizar no computador no celular ou podem fazer a impressão para vocês ter o material impresso e fazer as anotações de vocês tá bom voltando aqui pra plataforma do lado aqui eu tenho os slides referentes a essa primeira

aula tá então esses Vocês já viram são os slides que eu utilizei durante o vídeo vocês vão poder também baixar esse material ele é mais condensado então ele é perfeito aqui para vocês eh também fazerem as anotações utilizar aqui paraa revisão e dessa forma ter mais um uma ferramenta aí de estudo tá voltando para cá Do lado eu tenho as questões adicionais que são aquelas questões que estão além do que a gente tem aqui na apostila tá para vocês eh treinarem ainda mais então vou ter aqui ó questões adicionais eu vou ter eh todas as

outras questões que são referentes àquela aula né são assuntos daquela aula dividido por aulas para facilitar aí para vocês também comentadas e com o gabarito isso referente aqui a essa primeira aula para cada uma das aulas vocês vão ter esses materiais aqui e ao final de cada módulo vocês vão ter o resumo direcionado para revisões percebam que ele está aqui embaixo né resumo direcionado esse resumo aqui direcionado ele é perfeito para revisões tô mostrando aqui para vocês como é que ele é então ele é todo esquematizado dessa forma aqui trazendo os principais pontos daquele módulo

em específico tá então por exemplo aqui do módulo um Eu tenho oito páginas que são de resumos e ele é excelente depois que vocês passarem todo material vocês podem revisar apenas com esse resumo direcionado aqui porque tem aquilo que a ambima ela cobra tá no módulo dois eu também vou ter o resumo direcionado para aquele módulo percebam que aqui são sete páginas pro módulo três também são sete páginas então é o material mais condensado perfeito para vocês fazerem a impressão voltando aqui pro nosso curso depois do resumo direcionado eu tenho o simulado para cada um

dos módulos tá então por exemplo eu tô aqui ó módulo um eu venho aqui né como eu já fiz esse teste antes eu vou aqui ó refazer teste eu tô aqui com o simulado do módulo um ele vai me trazer todas as questões que estão presentes aqui nas aulas para que vocês treinem apenas referente à aquele módulo tá percebam que ele traz 10 questões aqui mas ele tem mais questões referentes a esse módulo todas as vezes que eu for fazer aqui ele vai me trazer novas questões na sequência tá então por exemplo eu vou marcar

aqui só pra gente ver como é que funciona ó são questões todas referentes ao primeiro modo vim aqui marquei todas né vou aqui terminar ver o resultado ó consegui 60% chutando aqui quase cheguei no 70% que a gente precisa ele vai me mostrar o que que eu marquei o que que está correto e tudo mais tá e e quando eu for gerar aqui de novo ele vai me trazer outras questões que foram diferentes daquela ou se ele por acaso me trazer uma questão que foi igual ele vai mudar aqui também a ordem das alternativas dessa

forma eu não vou decorar Ah não vou correr o risco de decorar a questão de acertar a questão por decorar porque cada vez que eu for fazer aqui eu V eu vou ter uma experiência diferente pro módulo dois a mesma coisa tá eu vou ter todas as aulas os slides a apostila na primeira aula e ao final aqui eu vou ter o o resumo direcionado para fazer o download e também vou ter o simulado referente aquele módulo em específico Tá bom depois que eu passar por todos os módulos que eu estiver fazendo as revisões eu

ainda vou ter aqui o módulo da prova completa aqui eu vou ter um simulado que ele é mais amplo tá ele vai trazer questões de todos os módulos tá são mais de 600 questões aqui mas cada vez que eu for fazer ele vai me gerar 20 questões aqui Renan como é que eu sei que eu tô preparado para fazer a prova da CPA 10 bom uma vez que vocês venham fazer esse simulado de maneira recorrente vocês teriam que manter uma média aqui na minha opinião entre 80 e 85% se vocês conseguirem manter essa média todas

as vezes que vocês resolverem esse simulado aqui de maneira recorrente eu acho que vocês estão prontos para fazer a prova com uma certa segurança para conseguir a aprovação lá na prova vocês tem que conseguir um desempenho acima de 70% mas fazendo aqui de 85 é de 80 85 Eu acho que já é o suficiente para vocês serem aprovados lá tá então são todos esses conteúdos que estão disponíveis aqui para quem tiver o acesso a esse curso mais completo e mais avançado que vai ajudar vocês Durante a preparação Lembrando que o link está na descrição a

senha para que vocês consigueme materiais é o e-mail que vocês utilizaram de login na hotmart então por exemplo se o meu e-mail é fulan @gmail.com a senha para abrir os arquivos é fulan @gmail .com mas sempre Leiam as instruções aqui do curso No começo ali de cada aula que dessa forma vocês não vão se perder tá bom Espero que vocês tenham gostado dessa nossa primeira aula espero que vocês também tenham gostado do curso completo e a gente se vê aí nas demais aulas