Azedou? Bradesco Bbdc4 e Cosan Csan3 apanham com Rebaixamento e Cortes

hoje mais cedo eu comentei o cenário econômico que fez as ações do Brasil caírem mais Bradesco e cozan tiveram uma queda mais acentuada por motivos próprios deles a cozan teve um corte no preço justo enquanto o Bradesco foi mais sério ainda ele sofreu um rebaixamento paraa venda estão mandando vender as ações do Bradesco antes de falarmos da recomendação que o Bradesco recebeu hoje de venda vamos falar da cozan que recebeu um corte de preço justo mas foi mantida recomendação de compra esse corte aconteceu ontem então as ações chegaram a cair forte ontem recuperaram um pouco

mas hoje já tão caindo de novo né então ainda estão refletindo essa recomendação aqui reduzida né diante então desta questão dos juros estar em alta no Brasil eles reduzem o preço justo da coan de r$ 3 para R 15 ainda tem um espaço muito grande pra alta né só que um ponto que eu gostaria de lembrar a vocês é que essas casas de análise analista eles sempre vão reduzindo o preço alvo quando vai caindo né então se daqui a pouco quando o cenário azeda mais ali e tudo mais eles não tem a menor e vergonha

de diminuir esse preço justo de 15 para 10 para 7 Então é bom não se guiar tanto por preço justo de casa de análise Essa é a minha opinião pelo menos eles ainda mantém aqui recomendação de compra na no na cozan né eles acreditam que o desconto holding da empresa justo não é mais de 15% por enquanto e sim 25% diante da taxa de juros que subiram aí mais do que o esperado anteriormente eu cheguei a mostrar outro dia né que lá atrás quando a cozo chegou a comprar Vale era esperado a taxa de juros

nesse momento no Brasil em 8 E5 nós estamos em qu na Lua né então a gente percebe que essas análises elas são muito pontuais muda o cenário do Brasil muda completamente a recomendação né então eles entendem que apesar disso o desconto Hold está em 42% neste momento aproximadamente o que dá uma margem muito segurança aqui em relação à queda das ações da cozan A não ser que exatamente os juros piorem ainda mais é um risco aqui para tese exatamente o juros só que assim é um risco limitado também porque nós já estamos com juros na

lua todo mundo já tá pare ficando juros em 15% você acha que o juros vai para mais de 15% é para onde para 20 mas aí a dominância fiscal então eu já acho que em termos de juros já tá ali no topo né eles também reconhecem que o juros impactou a alavancagem da companhia né mas elogiam os esforços da desalavancagem e vem a reestruturação da raiz como um ponto positivo aqui para o longo prazo eles esperam que seja um longo processo com volatilidade muito material como Vista na última semana é incerteza sobre o que será

o portfólio da cozan e da raizen em do a 3 anos diante também de toda essa transformação que eles estão fazendo na verdade é agora está focado a transformação bem mais ali na raízem né raízem que também tem um pouco de dívida tem projetos de crescimento ela tá focando nos seus ativos ali Core né os principais ativos ali o cor do negócio distribuição de combustíveis etanol e açúcar em relação à Colão que eles estão estudando fazer agora é o IPO da frente de Logística da rumo é um pedacinho ali né Isso pode destravar mais crescimento

para rumo logística e também também ajuda ali no capital PR cozan outros pontos eu acho que vai ficar mais pra frente IPO da move faz sentido por ser nos Estados Unidos que lá o mercado tá bom só que eles ainda estão atrelando move a Brasil então não conseguiram um preço bacana isso aí só vai rolar mais paraa frente enquanto o IPO da Compass mais para frente ainda na minha visão porque vai ter que ter um cenário bom no Brasil a Compass é uma empresa incrível ali de gás setor extremamente perene não faz sentido vender com

a bolsas na mínima né no caso da raiz algumas notícias já ventilar a mais recente agora é a venda da raiz em Power que eu acho que faz sentido é energia elétrica ela pode de repente ou vender ou procurar um parceiro no caso do etanol de segunda geração vão manter porém estão ali eh observando se pode aparecer algum parceiro para levar as novas usinas ali adiante e tem também a questão da loja zxo que eles eles querem vender nesse caso a participação mas é muito difícil vender varejo nesse momento do Brasil né no caso do

Bradesco a situação foi ainda mais séria JP Morgan e Goldman sax bateram forte ali disseram que o banco ficou para trás o Goldman sax rebaixou as ações do Bradesco paraa venda Eles mandaram vender as ações do Bradesco eles acreditam que vai demorar muito muita recuperação o goldx diz que o Bradesco e o Santander optaram por caminhos diferentes na recuperação dos resultados né e relatório que eles divulgaram nessa quarta eles então rebaixaram o Bradesco paraa venda de neutro para venda e aumentaram aqui o Santander de venda para neutro eles acreditam que o Santander está mostrando consistência

ao expandir o retorno sobre o capital líquido acima do custo e pela recuperação dos resultados no quarto trimestre enquanto o BR foi rebaixado de neutro paraa venda porque pesou sobre a avaliação o fato do banco brasileiro demorar demais para superar o custo sobre o patrimônio líquido em seus resultados além da recuperação do lucro ser mais lenta os analistas do Goldman sax disseram que o ambiente macroeconômico desafiador no Brasil Com inflação e juros alto e o crescimento do PIB mais lento pode dificultar ainda mais a recuperação do Bradesco especialmente para um banco que precisa expandir a

sua carteira de crédito para recuperar a lucratividade mas opera com índice de Capital abaixo da Média enquanto realiza investimento significativos para ganhar participação no segmento de clientes de alta renda o Bradesco tá focando nisso né que é mais seguro ali na verdade né mas precisa de um investimento para conseguir crescer lá mas é faz parte da transformação que o banco propôs eu acho interessante só que o godman saxs também lembra o desconto profundo ao qual as ações do Bradesco estão sendo negociadas mesmo quando comparar aos pares listados no Ibovespa segundo o banco eles negociam a

um preço próximo da mínima histórica É verdade a gente viu que ele deu uma Recuperadora mas ainda está muito baixo se nós pegarmos a mínima do Bradesco lá da época da pandemia mínima da pandemia hein o Bradesco está 244,5 por abaixo do preço mínimo da pandemia óbvio que ele paga dividendos então isso aqui compensa bastante mas de qualquer forma se ele volta a pagar os dividendes que ele pagava antes o fato é que existe uma promoção aqui diante do preço mínimo da pandemia Ou seja quando ele voltar próximo do normal já vai est com hde

assim gigantesco é esse o segredo né já no caso do JP Morgan que inclusive não está nada satisfeito com o Brasil ele já fez uma crítica no passado ao Brasil inteiro Mais do Mesmo né rebaixou aqui as ações brasileiras eles aqui destacam que o gides 2025 foi eh decepcionante então eles baixaram a previsão do lucro do banco em 3% neste ano então se nós olharmos o guides para 2025 do Bradesco a gente pode ver que realmente eles estão desacelerando as expectativas na carteira de crédito expandida de 4 a 8 para 2025 sendo que para 2024

eles haviam previsto lá atrás de 7 a 11 então existe uma desaceleração as provisões eles estão mostrando de forma diferente eles mostro agora a margem financeira líquida que é então de 37 a 41 mais que que nos leva a Esperar Uma provisão alta ainda né a provisão pro ano passado também era bastante alta né 35 a 39 né e o ponto positivo aqui o resto foi meio que vamos dizer neutro e esse aqui foi o ponto positivo a parte de seguros né que eles esperam então o crescimento de 6 a 10% e no ano passado

eles esperaram ali de 4 a oit e cresceram até próximo do Topo então exceção aos Seguros que tem até uma visão mais positiva o banco tem dado uma desacelera por conta do cenário macroeconômico o Itaú também e fez ali previsões um pouco mais pés no chão eu acho que é normal nesse cenário difícil para a economia brasileira eu sempre disse para vocês que o setor de bancos eles vão sofrendo gradativamente conforme a economia vai ficando mais azeda é natural isso acontecer Ah esses preços eu acho o Bradesco excelente eu comprei ele exatamente por conta das

Quedas acontece que ele caiu um pouco mais ainda e eu só não tenho comprado porque eu tenho outros cases que estão ali meio tumultuados nesse momento eu vou equilibrando a minha carteira né a depender da carteira da pessoa o Bradesco tá assim excepcional né aí a cada um que tem que avaliar como é que tá a carteira ali eu trouxe vídeo aqui no canal tanto do Bradesco quanto do Itaú comentei que os resultados haviam sido bons na minha visão mas que o mercado poderia não gostar do guidance dito e feito foi exatamente isso que o

pessoal tá implicando principalmente aqui no caso do Bradesco que eles estão imaginando que uma recuperação vai ser mais lenta ainda né mas enfim a gente sabe que as a gente sabe que o projeto do Bradesco é de longo prazo né E um ponto que eu gostaria de destacar com vocês É aqui sobre o Crédito Rural que o Bradesco vem crescendo bastante o Bradesco ontem confirmou então a parceria que ele faz ali com o John Deere então eles fazem uma Joint ventor no banco John Deere que qual é o objetivo né cada um vai ter 50%

a John Deere e o Bradesco deste banco John dear que vai então ter autonomia na gestão de seus negócios que consistem em fornecimento de su soluções financeiras para clientes e concessionários na aquisição de equipamentos peças e serviços do grupo jondir eu acho bastante interessante essa parceria que junta a força do Bradesco aqui no Brasil com a força da John Deere também que tem lá fora vai trazer aqui para dentro Então essa expertise e crédito pro setor imobiliar aqui na aquisição de peças equipamentos e tudo mais ali da própria John Deere tem muitos me pedindo vídeos

do banco ABC Mas eu estou levando empresas menores lá para quem é membro do canal tá tem um botão aqui ó seja membro considere se tornar membro do canal para você ter acesso a esses vídeos exclusivos que eu levo lá pros membros além da planeta de dividendos tá e ter também o contato ali com o pessoal do grupo Aproveita e dá uma olhada neste vídeo que eu fiz que eu conto para você o maior medo que eu tenho em investir em ações brasileiras ou neste outro vídeo aqui que o YouTube tá recomendando para você um

abraço e até o próximo vídeo valeu