O ANO DO COLAPSO! ISSO QUE VAI ACONTECER É TERRÍVEL - ROXO E FAKA

a dívida impagável nesse cenário eles vão até ajudar essa taxa a subir e quais as consequências disso e quanto tempo essa bolha dura Ah deixa eu terminar de lei Então pode terminar de le que tá bem legal essa explicação interessante interagindo aí galera então ó aqui ó deixa o like vou até traduzir aqui o reverse riple Facility do Fed caiu 2 trilhões me em relação a seu pico em dezembro de 2022 os Estados Unidos estão tomando tanto dinheiro emprestado para financiar gastos deficitários que esse reverse riple foi esgotado em 1386 dias ele chegou nessa mínima

aqui 1386 Dias 3 anos esse prazo aqui ó esgotou passou esses dias tirou esgotou tudo o que isso significa vamos explicar o o reverse riple né esse esse operação compromissada eh eu até tradução aqui o esse rrp gerencia a liquidez do sistema financeiro dos Estados Unidos nesse caso o Fed toma dinheiro emprestado de instituições em troca de garantias que geralmente são título do Tesouro americano que é o que eu tava explicando o Fed vende temporariamente títulos com acordo para recomprá-los a um preço um pouquinho mais alto que é o jurinho que ele paga né aí

eu acho que você tem esse gráfico também não tem o segundo né blomer esse aqui ó ah esse aí você tem aí em algum lugar não tem aí vamos ver não ess acho que não tem é esse aqui ó qual que é só só me mostra aqui ó mas daí não não tudo bem Não precisa recentemente o déficit orçamentário se tornou tão grande nos Estados Unidos o governo americano está inundando o mercado de títulos com oferta que é o que eu tava dizendo só esse ano de 2025 ele vai inundar com 9 trilhões porque é

o que tá vencendo ele vai ter que refinanciar o principal vencendo e mais ó ó o vencimento lá 9 trilhões L tá lá 9 trilhões tá aqui eu falei não falei da minha cabeça não eu já já tinha isso aqui ó o tamanho do vencimento Nossa meu Deus do céu 9 trilhões fora o deficit dele que ele tem que financiar o novo déficit que é que se o Se o se o El musk tirar 400 bilhões do Déficit vai de 1.8 para 1.4 tri de Déficit você soma nesses 9 trilhões aqui mais 1.4 de novo

déficit mais um serviço de um e pouco não o déficit já inclui o serviço ah ótimo é vai já inclui o serviço é deve ser Total quer mostrar outros gráficos não vou continuar Ah legal então recentemente o déficit orçamentário sonou tão grande que o governo americano está inundando os mercados de título com oferta liquidez do Tesouro dos Estados Unidos e do reverse riple Facility excedeu a redução do balanço do Fed em 417 bilhões a liquidez está secando que é aquele gráfico caindo ali que você viu é de certa forma esse reverse riple Facility absorve o

excesso de liquidez do mercado quando fica fica aquela barriga para cima o excesso de liquidez o excesso de dinheiro em caixa vai vai depositado no Fed né Isso significa que as letras do Tesouro e notas promissoras e emissões de grandes títulos Ficaram tão grandes que a ferramenta de excesso de liquidez do Fed não é mais necessária ou seja ele tá emitindo tanta dívida que não tem mais sobra de caixa para deixar no Fed entendeu não fica mais não é mais necessário o Fed gerenciar o excesso de liquidez porque não tem excesso de liquidez mais a

primeira vista isso pode parecer ótimo mas a ração a ração subjacente é preocupante menos dinheiro nessa nesse nesse nesse depósito no Fed significa mais dinheiro circulando no mercado como 2.5 trilhões foram foram esgotados significa que o Fed Não mais não pode mais injetar liquidez no mercado Isso pode de fato significar que o fim do aperto quantitativo está chegando fim do em fim do quant Titan ele não ele não consegue mais tirar dinheiro do mercar ele não consegue mais vender títulos pro mercado e tirar dinheiro e e quais são os próximos passos o que que você

acha que acontece daqui paraa frente isso já vai vai vir um choque de liquidez Aí sim o mercado tá vai ficar sem dinheiro e um choque de liquidez significa a taxa subindo aí você pode até colocar isso pode ir descendo até essa mesmo essa mesmo É mas isso já já passamos por isso aqui depois vocês ess aí o dinheiro acabando ó é o mesmo gráfico mesmo gráfico agora vem aqui põe põe ó aqui isso aqui é isso aqui tamb os ativos do Fed ó esse é legal porque esse é esse é os ativos do Fed

ele fez o primeiro QI aqui ó em 2009 ele tinha q é quing é afrouxamento quantitativo ele começou a comprar títulos colocar dinheiro nos Bancos aqui ó em 2008 ele pôs um 1 trilhão aqui em de 2008 para 2009 aí ele foi pondo todo mês um pouquinho ó só sobe um pouquinho pra gente ver os anos aqui ó Isso aí ele foi colocando dinheiro tá vendo ele comprava títulos e colocando dinheiro e isso significa que o balanço dele cresce quando o Fed compra um título ele tem que emitir dinheiro o dinheiro é passivo do Federal

reserve certo cada vez que emite um dólar é um passivo então ele emite um dólar põe no balanço do banco e pega em troca títulos que estão no ativo do banco que títulos eram esses tesouro americano então o Fed comprava título tesouro americano em troca de dinheiro então aqui ó ele já tinha 2 trilhões em título aqui ele tinha 1 Trilhão em títulos ele comprou um trilhão em títulos a mais nesse período aqui ele comprou mais 1 trilhão passou três 4 anos comprou mais 1 trilhão aí em 2013 ele continuou comprando tá vendo comprou mais

1 trilhão até 2015 isso significa emitir dinheiro colocar no balanço dos bancos e comprar ativos no lugar comprar dívida americana no lugar aí ele passou um tempo sem fazer ó tá vendo tranquilo ó aí ele tentou comprar aqui ele reduziu um pouquinho aqui ele reduziu um pouquinho falou posso começar a comprar de volta vender de volta os títulos e buscar o meu em troca de dinheiro aí o Fed passou a vender os títulos que ele comprou né e receber em troca dinheiro né porque se eu vendo um título para você você me paga em dinheiro

ele começou a rec le o caixa que ele tinha colocado no mercado só que aí veio a pandemia veio a pandemia ó o que que ele teve que fazer na pandemia botou 5 trilhões de uma vez de uma vez mas criou muita inflação Teve muita inflação também ó rid inflation por quê Porque ele fez uma missão monetária muito grande o dinheiro começou a a virar crédito ser emprestado e tal deu inflação não de cara tá porque no primeiro momento que ele fez isso aqui ó que ele colocou dinheiro ele comprou títulos ele comprou de cara

Três trilhões aqui ó de quatro para sete no em meses tá em poucos meses botou TR trilhões só que o dinheiro não circulava por isso que não deu inflação de cara entendi Aí ele começou a circular aqui no fim da pandemia e deu inflação entendeu E essa parte final essa queda que tá escrito qt aqui é quanto T ele tá ele faz ele tentando Ele comprando de volta ele ele vendendo Ele comprando de volta os vendendo de volta os títulos que ele comprou e e recolhendo caixa do mercado é a situação atual lá que a

gente vê naquele outro gráfico ela é ela é meio que aparece lá naquele outro gráfico com ou seja ele tem uma uma carteira de títulos ele não consegue mais sair fora da carteira porque chegou aqui ó ele tá ele ele passou um tempo saindo fora da carteira certo vendendo ele vendeu 2 trilhões de ativos tá quando ele vende 2 trilhões de ativos ele recolhe 2 trilhões de dinheiro do mercado só que agora o Estados Unidos tá gastando tanto e os bancos estão tão aper ados que ele não o Fed não consegue mais chegar pro mercado

e falar assim Toma os seus títulos de volta e me devolve o dinheiro não dá mais acabou a liquidez do mercado acabou aquele gráfico lá anterior aquela barriga que sumiu o mercado não tem dinheiro mais para ele fazer essa operação de vender de volta os títulos pro mercado e pegar o dinheiro então tudo isso que ele comprou Ele tá numa posição que ele não sai ou seja virou o Red fund agora eu não consegue sair da posição Sabe aquela posição se eu tô num se eu tô num banco e eu viro pro meu chefe Fala

chefe tô com uma posição que eu não consigo sair você é burro hein meu é isso aí eu te mando embora se você você não regra você não entra num posição que você não pode sair então o Fed a partir de agora não se as taxas subirem ele não tem o que fazer ele vai ter prejuízo igual qualquer um que compra um papel num preço e vê o preço despencar hum é porque na hora que o juro sobe toda esse caixa dele esses ativos se desvalorizam Ativ o caixa continua valendo o que ele vale porque

é uma e o que ele vai perder ele vai ter prejuízo maciço e aqui ficou claro que o Fed não consegue mais sair dessa posição não consegue mais baixar isso aqui porque não tem dinheiro no sistema para comprar dele ou seja se ele tentar fazer isso o juro explode porque não tem dinheiro se não tem dinheiro juro explode e juro explodir ele perde porque os ativos dele todos os bônus que ele comprou H 2 3 4% vai vai ser vai ser recalculado para oito e vai dar prejuízo para ele também ou seja ele tá naquele

a coisa tá ele tá tá numa situação horrorosa Ah mas todo mundo fala mas é o Fed o Fed não quebra É mas ele é um banco se ele tiver prejuízo ele tem chamada de Capital quem vai pôr o capital a tesouro americano o congresso tem que aprovar e se no Congresso não aprovar quem vai Pô os bancos que bancos Inclusive a dívida americana tá chegando no limite né Isso pode também dar uma mexida com o mercado com a dívida com a perspectiva também bastante nos próximos dias e e semanas aí inclusive gerando uma falsa

sensação de liquidez pode acabar acontecendo porque enquanto o governo americano eh e o congresso tiverem renegociando o teto da dívida que tá chegando no teto né porque o governo americano não pode ter mais do que tanto de dívida Mas a dívida tá crescendo tão rápido que eles precisam ir no congresso e pedir o aumento do limite enquanto tá nesse período de aumento do limite eles vão o o Fed e o tesouro podem gastar 800 eles T ainda ainda 800 bilhões que eles poderiam utilizar nesse período nessa transição entre a negociação para um aumento da dívida

só que quando acaba esse período acaba o dinheiro ferrou ele não pode usar mais esses 800 ele vai ter que emitir dívida só que talvez como esse dinheiro vai acabar Pode ser que ele não consiga vender títulos então a gente pode ter mais falso positivo ainda quer dizer sensação de que tem inflação de que as coisas estão boas estão expandindo eh inflação eh ouro subindo eh emprego na mínima É uma sensação eh uma Euforia né e um um emocional com uma percepção faz que ninguém enxergue Isso aí são isso são Dados fundamentais isso é dados

Claro dia que temos um problema pela frente só que ninguém ninguém ninguém enxerga as pessoas não enxergam Porque estão inebriados em Euforia é que nem o bêbado dirigindo no carro você dá um porre nele meu tem um tem um o cara tá 200 por hora no carro de porre e tem um e tem um elefante na frente dele mas não enxerga o elefante Ele acha que é um mosquito porque ele tá bêbado é o mercado tá assim entendeu Nossa então o mercado ele essa bolha toda né você mostra isso os caras quando que o negro

vai enxergar isso aqui só quando acontecer quando tiver no meio do furacão mas como é que eu não vi não é que nem o cara que tá sei lá 9 trilhões com roxo é 25% da dívida americana vencendo esse ano esse ano e Nego que quer que o juro Caia com o Fed o Fed o Fed tentando vender de volta os títulos que ele comprou e não consegue mais ele quer vender e não consegue porque ele tem contra ele o tesouro americano precisando de 11 trilhões e mais um monte de empresa precisando de dinheiro todo

mundo isso veio e é aquelas tempestade perfeita tudo tá caindo nesse ano agora essa necessidade de de financiamento de todo mundo uma vez só precisando de dinheiro novo e aí e o mundo inteiro o fé Vai fazer o quê Ele sabe que tomar vender papel e pegar dinheiro de volta ele não consegue Porque ele vai ter que competir com eles aí ele sabe também porque eles não são idiotas são banqueiros que não adianta ele querer dar uma de machão F eu vou peitar ele não consegue peitar ele é o Fed mas ele vai fazer o

quê vai emitir 15 trilhões uma vez só ele levou 12 anos para emitir 9 trilhões e tentou tirou a muito custo tirou dois os caras também eles têm dono Fed Fed tem um monte de bancos por trás dele se tiver prejuízo ali todo mundo vai ser chamado a por dinheiro eles não vão aguentar entendeu é o o Fed uma parte dele é privada nós inclusive fomos lá nos três irmãos né para explicar certinho essa história de quem é o dono do Fed de como isso funciona mas fato é esse esse balanço do Fed que hoje

Vale lá sei lá 9 trilhões 7 trilhões e pouquinho trilhões ele ele também fica insolvente porque ele também vai se desvalorizar muito todo mundo tá marcando tudo a mercado significa que eles fingem que não há esse prejuízo mas isso já tá no maculando sujando todos os balanços dos bancos americanos existe um buraco enorme lá e aí se o juros abrir de novo né faca aí a coisa complica né e pode ser que abra né Nós estamos numa trajetória que eu vejo o juros os juros indo para nível de 88% caramba 8% lá nos Estados Unidos

e aqui no Brasil 8 9% aqui vai vai mais vai abrir pelo menos mais 5 6% também num cenário desse imagina juro de 9% e nada a ver com inflação tá é prêmio de risco mesmo para rolar uma dívida global que vai chegar sei lá em 400 trilhões imagina nós vamos ter que pagar num teríamos né porque vai dar vai gerar um calote geral né a verdade é o seguinte aí depois nós vamos entrar no final um pouco de Teoria da Conspiração que na verdade não é bem Teoria da Conspiração assim é como o banqueiro

sempre vou botar um capacete maquiavélico de banqueiro aqui e banqueiro sempre quer ganhar em todos os sentidos e esses banqueiros que são os donos do Fed ex eles criaram o Fed justamente para isso o Fed foi criado paraos bancos grandes que estão Associados a ele nunca nunca quebrarem então todos os bancos que forem Associados a eles deixar o Fed quebrar porque eles não querem quebrar como eles mandam no Fed eles não vão botar o Fed para para dar saída para ninguém entendeu nesse cenário não pensa que o Fed vai ficar dando saída pros outros ele

ele é banco também e os donos são banqueiros o banqueiro não quer quebrar então ele vai chegar pro cara se ele se o Fed tá lá ajudando ele ele não pode deixar o Fed quebrar porque é o Fed que não vai deixar ele quebrar Então nesse cenário o que que eu acho que eles vão fazer tesouro americano tá com problema A dívida é impagável nesse cenário eles vão até ajudar essa taxa a subir eles mesmo vão segurar Ó você tá com problema eu não vou te financiar mais eles chegam num acordo lá não financia deixa

a taxa aí para 8 9 10% nisso os Estados Unidos já tomou um tombo certo que a dívida longa americana já cai para caramba já é um meio que um defo branco já é uma moratória branca é deixa eu explicar isso é de mercado que é o seguinte o título tá valendo sei lá 60 centavos hoje hoje a 5% ele vale tipo 90 centos por unidade quer dizer um título de 2 anos vai valer ó lá no vencimento Vale 90 hoje porque ele Vai acumulando esse juros até valer um dólar o que acontece é que

principalmente os títulos mais longos na hora que o juros sobe muito rápido o título desvaloriza então a dívida americana ela vai cair só com o aumento dos juros já é um Dezinho né É É um default porque um título de 30 40 anos cada 1% de juros que aumentar esse título ele cai 30% cai 20 30% Então você vai ter títulos de 20 30 40 anos valendo 20 30 no no Caino 80% renda fixa Caino 80% renda fixa do Tesouro americano ex é Então nesse cenário o que que os bancos fazem eles eles mesmo ajudam

a acontecer esse movimento eles começam a vender a carteira deles né Eh e enquanto o tesouro tá laçando de dinheiro provocam ajudam a provocar essa ajudam a participar desse movimento de de e de de abertura de taxa na hora que que o tesouro na hora que os títulos chegarem a valer 20 30% do valor eles vão lá no Fed e fala Fed Agora você me dá um dinheiro aqui compram tudo compra tudo de novo compra tudo de novo porque o Fed tá lá justamente para dar esse dinheiro para eles nessa hora exato né enquanto ninguém

tem dinheiro para comprar nada que é o cenário nesse cenário ninguém tem dinheiro para comprar nada e o tesouro americano desesperado para financiar a dívida lá sem dinheiro também precisando de 11 trilhões aí 10 trilhões todo mundo precisando de dinheiro ninguém tem dinheiro para nada eles já Venderam a carteira deles os os bancões os associados ao Fed aí o mercado despencou de preço a taxa subiu os preços dos títulos despencaram eles chega no Fed ó agora você me dá essa Me dá esse empréstimo aqui de brother né Sim sim e aí eles vão lá compram

esses títulos Tudo desvalorizado chega no tesouro americana fala eu tenho a saída para você vou montar uma operação a sua dívida já tá pagável agora porque eles montam uma operação para vender pro tesouro a dívida dele desage já Porque se o tesouro consegue recomprar sua dívida a 30% do valor de face a dívida de 30 a dívida dele de 36 trilhões ele recompra por 10 vai cair para 10 por 10 por 8 sei lá entendeu E nisso eles el fica solvente de novo mas Dee ficou insolvente porque ele deu prejuízo para muita gente quem comprou

essa tít esse esse papel a 100 vai vender de volta 30 só que assim vai tá todo mundo entupido de papel desvalorizado o mercado como um todo os bancos montam uma operação ó nós vamos te dar saída aqui 30 35 20 25 compram de volta de dos investidores que perderam tudo quase tudo monta uma operaçãozinha com dinheiro do Fed chega no tesouro americano ó nós vamos te salvar aqui ó eles revendem pro tesouro por um um valorzinho maior e tal e salva o tesouro isso acho é isso que vai acontecer cabeça de banqueiro banqueiro abutre

ele vai fazer isso banqueiro faz isso quando ver é porque ele não precisa ter o dinheiro ele só PR o Fed vai dar o crédito para ele entendi que o Fed é o conso é o é um banco criado como o Fed tem o monopólio da da emissão primária de dinheiro o Fed dá para aquele Bank reserve ele vai digitar uma uma coisa ele ele vai digitar um valor que vai entrar na conta dos bancos é dinheiro fiduciário não pra os bancos vão recomprar a dívida Valendo Nada a dívida do governo valendo nada com dinheiro

emprestado pelo próprio governo E aí todo mundo vai aliviar e esses títulos voltam a subir e eles vão faturar um monte de todo mundo perdeu porque entregou o título a 20 30% do valor de face e o tesouro que tava quebrado deixa de est quebrado entendeu então assim pro tesouro americano a única saída é quebrar não é é é uma quebra não não jurídica mas em termos de preço ele quebra porque quando quando você na arceu uma coisa parecida mas por causa da inflação né inflação foi tão alto lá que a dívida desvalorizou tanto né

que mas não tinha dívida lá a inflação só consegue só tem hiperinflação quando você não tem duration no mercado quando você não tem nesse caso vai ser diferente o juro vai subir tanto né e a quebra é pela deflação é geralmente o papel desvaloriza mesmo ninguém tem dinheiro Isso se ninguém tem dinheiro para comprar os títulos eles despencam todo mundo precisando vender e ativos reais vão valer bem muito Men né então eh a gente teve uma inflação de ativos essas altas nas bolsas no preço das bolsa Luis vitton não sei o que e Rolex Bitcoin

é o o Patrick foi ali no banheiro quando ele voltar nós vamos perguntar do Bitcoin vamos falar disso O fato é que os ativos do o preço dos ativos de mercado vai se desvalorizar muito muito então é o que o faca falou a gente veio aqui novamente para avisar que nessa hora Vai ser necessário ter dinheiro caixa muito importante ter caixa então é importante a pessoa que out lado faa fala toda hora compre tibs e o tibil é um papel de Prazo Curto que não tem essa exposição a taxa entendeu então é um papel que

vira dinheiro em dois TR meses se meses é porque o título americano de curto prazo ele é o último a ter problema de calote primeiro o o quem vai sofrer mais com essa alta do juros são os títulos mais longos esses aí vão se desvalorizar muito mas o título curtinho ele não desvaloriza porque ele não tem carrego e o governo vai pagar esse título curtinho porque ele paga senão ele não tem acesso a dinheiro para pagar nem salário entendeu então então nem precisa ter um mecanismo tipo de um haircut o que que é herc gente

é o o governo ou o devedor pactuar que fala olha Eh eu só vou pagar Sei lá 70% da dívida 60 80 se a dívida cai para 30% já tá o mercado já jogou o preço ali na pactuação é só o stress e a alta dos juros já vai gerar um haircut na dívida através da desvalorização dos títulos pré-fixados então isso pode se corrigir por conta por conta própria inv Vista em prata com a real real com u no final dentro da plataforma você pode escolher quantas gramas você quer comprar o preço máximo que você

quer pagar assim você vai estar investindo diretamente num dos ativos que tem mais potencial de crescer porque a prata ela é utilizada em painéis Solares indústria química indústria farmac tica indústria automotiva equipamentos eletrônicos o celular que você tá usando provavelmente ele tá cheio de prata dentro e você pode ganhar com um dos ativos que mais tem potencial de valorizar para analisar ações bdrs fundos imobiliários acesse a plataforma do investidor 10 inclusive para você gerenciar a sua carteira saber quanto de dividendos você vai receber Inclusive eu deixei a carteira da minha filha a Laurinha ela tem

3 anos e já invisto para ela todos os ativos tá no link aqui embaixo