Explicação da Crise de 2008 e o filme A Grande Aposta

eu vou fazer uma análise completa para vocês agora da crise de 2008 eu vou explicar para vocês aqui de 2008 junto com a história do filme A Grande aposta para quem não sabe esse filme que tá na tela para vocês filme com Steven karel to Christian Bale vai ter gente aqui vai ter um filme maravilhoso pra gente analisar e eu digo que ele é um pontapé inicial para entendermos a crise de 2008 de uma maneira muito interessante para quem não sabe eu sou formado em economia e Me interessou muito esse filme eu lembro que antes

do meu primeiro dia na faculdade Eu assisti esse filme e me motivou muito e é muito interessante porque 90% das pessoas e é uma probabilidade de tirar do data com isso não entenderam a real desse filme e eu mesmo não entendi esse filme da primeira vez que eu vi mas eu não entendi não os conceitos econômicos ali dentro Eu não entendia a mensagem que ele queria passar no filme eu achava que era um filme que eu ia sair de lá eu ia virar um investidor eu queria ficar rico como os mas quando eu reassisti depois

de formado em economia eu tive uma percepção completamente diferente e eu digo que a maioria dos econocouts aqui do YouTube dos investidores vão falar nossa esse filme é incrível para você que quer ficar rico e a ideia do filme é exatamente o oposto a minha percepção que eu vou dar sobre o filme aqui é diferente de tudo que eu já vi aqui no YouTube tudo então fica aqui comigo nessa análise ela é um pouco extensa ela é um pouco densa ela vai ter muitos termos econômicos a minha sugestão é não Assista esse vídeo no vezes

dois Às vezes você vai perder raciocínios que vão requerer um pouco mais da sua atenção então você pode se inscrever no canal e ver ali depois e botar para assistir depois desse filme Mas vamos lá eu quero dar minhas percepções Gerais antes de entrar na parte econômica do filme em si o que que eu achei do filme e eu não sou um crítico de cinema mas sou um grande fã Quais foram as minhas percepções tá Inicial minha que eu tô tentando focar toda vez que vocês estão um filme percepção social eu não tinha uma cabeça

de encontrar representatividade nos filmes e esse filme ele faz isso muito bem porque o filme em si não tem quase representatividade nenhuma de minorias de negros de comunidades lgbtqi a mais um tem absolutamente nada não um filme que se propõe a fazer isso mas ele retrata exatamente como é o mercado financeiro e quando você assiste o filme de uma uma ótica social você já vê que é a realidade um bando de homem branco assim como eu já trabalhei no mercado financeiro também que tá fazendo ali um joguinho de ego um joguinho ali de poder e

tem cenas ali cenas que eu vou comentar aqui no filme que retratam exatamente como é o mercado financeiro eu vou te falar que ele tem percepções realistas mas também tem percepções muito romantizadas Como é trabalhar banco Coisa Que Eu Já Fiz e Já gravei vídeo na minha experiência para vocês a ideia aqui eu vou passar para vocês aqui tá aqui que eu outras coisas que eu achei muito interessante que ele utiliza dos termos técnicos mas ele consegue passar isso e da primeira vez que você assiste sendo não economista uma pessoa comum ali que não conhece

dos conceitos econômicos Ele explica muitos termos técnicos ele tenta ser legal ele tenta quebrar a quarta parede quando o cara tá atuando e vira pra câmera e falar para você então ele tenta fazer essas quebras para te manter engajado no filme diferente de você que já tá pensando em sair do vídeo já tá clicando fora cara você tem que tentar focar e o legal do vídeo que o cara ali tem aquelas quebra expectativa do cara virando pra câmera eles utilizam de muitas técnicas cinematográficas para fazer você ficar engajado então é um estilo não linear ele

já te apresenta as consequências da crise de 2008 que é fundamental no papel desse filme é o conceito principal e depois ele te destaca ali ele vai te levando uma linha cronológica não linear e isso é muito interessante o jeito que a construção do filme foi feito e é o seguinte Todo essa parte voltando a parte do mercado financeiro toda a linguagem do filme Ela é construída um mercado financeiro em si o linguajar ou economês que a galera chama ele é feito para você não entender para gerar desigualdade para você sentir inferior para sentir que

eles estão no poder é para isso que serve a linguagem os termos do mercado financeiro eu vou tentar deixar o mais simples possível todos os conceitos da crise de 2008 para você que tem que fazer um trabalho para você que quer entender mais sobre essa crise nesse vídeo também o lema desse filme não é vamos ganhar dinheiro não é isso o lema desse filme ou oposto é de como o sistema financeiro perda é isso que o filme representa como e também as preocupações sociais dentro de wall Switch que é o lugar ali das que tem

as negociações na Bolsa de Valores nos Estados Unidos como é importante ter essa percepção social frente a uma crise que crises não são só para ganhar dinheiro como muito influenciador de finança faz o filme Ele tem seis personagens principais que são fundamentais nessa Trama que eu vou apresentar e contar a história de cada um deles destrinchando os termos e as dúvidas principais e o filme ele constrói de uma maneira muito boa são três tramas principais do filme e eles mostram como cada um deles descobriu que haveria uma crise nos próximos anos como cada um deles

tomou a decisão de investir contra a economia americana já vou explicar mais disso quais eram as consequências tanto pessoais para eles quanto para os pares para os bancos consequência para a economia global E como eles reagem a essas consequências são esses quatro pontos que passa a história Então vai mostrando o ciclo de uma pessoa mostra o de outro como ele descobriram a crise aí cada um vai passando ao mesmo tempo entre ele mostra uma cena de um mostra cena de outro mostra cena de outro avança para o próximo passo e vai mostrando a cena subsequentes

então isso aqui é muito interessante a gente analisar então o filme começa não apresentando nossos personagens ele começa explicando sobre termos econômicos que o primeiro que eu vou mostrar para vocês aqui é sobre um produto que foi o que fez o caos da crise de 2008 O que é ocasionou a crise de 2008 estão lá no passado no mercado financeiro antigo teve um cara chamado Lewis Ranieri que criou um produto que era pouco conhecido até então ele inventou um novo produto no mercado financeiro para ganhar dinheiro para ganhar comissão esse produto era você juntar hipotecas

imobiliárias que que é isso vamos dar um passo atrás todo mundo que compra uma casa normalmente financia eu vou pegar um empréstimo com banco e vou pagando esse empréstimo para o banco da casa que eu tô morando por exemplo E aí que que é a cabeça do americano e até do brasileiro tem um pouco dessa cabeça a cabeça do americano é o seguinte cara a gente tem que morar em algum lugar então assim a coisa que quando cai o dinheiro na sua conta a primeira coisa que você faz é pagar as parcelas da sua casa

para você não ser despejado Então os empréstimos Imobiliários são as coisas mais seguras no mercado o mercado imobiliário nunca vai quebrar porque as pessoas nunca vão deixar de pagar então Lewis que é o personagem que não aparece no filme é um personagem real ele cria um produto que é o seguinte vamos pegar essas dívidas que as pessoas têm com o banco vamos unir em um único produto e vamos vender para as pessoas esse título de dívida das pessoas as pessoas podem investir ganhar retorno com as pessoas pagando parceladas hipotecas de casa dela o produto começou

a ser vendido inicialmente pode aparentar ser uma boa ideia só que existe um grande probleminha nessa equação que não foi mensurado no primeiro lugar que é não existem tantas casas existe um limite de casas que você consegue construir e existe um limite também de pessoas que têm dinheiro para pagar por elas por que isso é importante porque a partir do momento que você esgota o número de produtos financeiros que você pode fazer os banqueiros como são muito gananciosos querem ganhar muito dinheiro o que que eles fazem Ah vamos pegar aqui um cara que é um

pouco mais arriscado é um cara que não tem um emprego tão estável e ele vai por acaso tem um risco maior de não pagar o aluguel dele ali a prestação da parcela dele vamos colocar ele aqui nesse bolinho e vamos diversificar então vai ter o cara que tem um emprego muito bom um emprego estável e tem um cara que não tem um emprego tão bom num bolo todo o risco é diversificado só que isso saiu das proporções chegou um momento que só tinha pessoas que um alto risco de não pagar que é os chamados inadimplentes

risco de não pagar essa tabela que ela vai ser o ponto principal da nossa conversa da crise de 2008 é quem a gente vai começar a entrar num termo mais técnico então toda vez que existe um produto novo no mercado existem empresas terceiras fora dos bancos que analisam os riscos daquele determinado investimento como é o caso da mures da standers que são empresas de avaliação de risco então eles vão pegar o investimento e falar assim eles são mais arriscados um menos arriscados e a gente já consegue ver na tabelinha os menos arriscados são os aa

ou triples que eles chamam no filme e os mais arriscados são os dddc BBB tanana essa aqui tá a ordem de risco então grau de risco menor e grau de risco maior então a mesma coisa que eu falei para vocês um cara que tem emprego estável ele vai ser a porque ele tem menos chance de não pagar um cara que é PJ tem emprego estável é freelancer por exemplo ele vai ser um risco um pouco menor Então os bancos ali levavam os títulos para essas agências e as agentes falavam ó esse produto ele tem um

baixo risco ele Ah e se tem um baixo risco os investidores vão querer porque os investidores querem ganhar mais dinheiro com menos risco possível essa ideia eu quero correr menos risco de perder meu dinheiro mas eu quero ganhar muito dinheiro com isso só que é claro se acontece isso tem uma merdinha porque tem a lei do Risco retorno quanto mais cisco você se expõe o maior O Retorno que você tem para isso Isso é uma lei aplicada à Vida e aos investimentos e assim que funciona e por que que eu mostrei essas agências de Waiting

que são chamados que definem esses títulos aqui porque elas estavam envolvidas em fraudes elas estavam fraudando o risco real de determinado investimento eles falavam que o investimento era menos arriscado do que ele realmente era as pessoas estavam correndo risco que elas nem sabiam que estavam correndo olha que louco isso então a gente já vai entrar em detalhe nisso daqui a pouco o primeiro que apresentado é o Michael burry eu vou contar a história dele completa antes da gente partir para o próximo personagem Então vou contar aqueles quatro etapas antes da gente partir para os próximos

imagens Quando eu falar do Michael burry Esse é o cara esse é o cara da esquerda da vida real e esse é o ator Christian Bale que interpretou inclusive que bela atuação meu ator preferido ou um dos Então esse cara que realmente é fenomenal é desse cara que a gente vai começar falando ele começa o filme com o retorno o que que ele é qual que é a profissão dele ele é gestor de fundo de investimentos a profissão dele é cuidar de uma grana de uma galera muito rica e o que ele faz com essa

grana depende dele Ele estudou para alocar o dinheiro das pessoas num lugar certo e ele no começo do filme ele tava com um ganho de 38% no fundo dele um retorno Espetacular muito bom só que ele tá ali conversando com um estagiário e um dia e ele é um cara que ele é muito do contra E se a gente já começa a perceber nisso nele e a gente tem aquele discurso aquele velho discurso o mercado imobiliário nunca vai falhar o mercado imobiliário é o mais estável de todos e ele fala assim Será mesmo vamos pegar

esses títulos de dívidas e ver se eles são tão bons assim ele pegou o estagiário lá que é o que você vai fazer se você está Já no mercado financeiro ele vai chegar e falar assim ó eu quero que você pegue esse título de pagamento veja quem são as pessoas que estão pagando essas dívidas vê se ele tem um risco adequado vê se essa pessoa tá pagando ele entrou em detalhe imóvel por imóvel para ver se os pessoais estavam pagando e ele começou a descobrir que existiam muitos problemas com esquema desses títulos de dívida que

daí a gente foi chamado de subprime depois já vou explicar o que que é então ele começou a perceber que eles tinham taxas variáveis e Isso foi em 2005 Então essas taxas elas iam crescendo o empréstimo que eles pegaram era por taxas não definidas na hora que você defineu vou pegar um empréstimo uma 2% ao ano não essas taxas elas variavam e variavam aumentava ao longo dos anos e ele fez os cálculos e ele viu que em 2005 que quando ele descobriu até 2007 e ia ficar impossível para uma pessoa normal conseguir pagar as taxas

em 2007 que se passasse de 15% ao ano as pessoas não iam ter como pagar aquela Dívida nunca mais e a quebrar o mercado financeiro porque estava numa escala muito grande era um mercado bilionário quase trilionário então ele não se contentando com seu fundo indo bem ele achou uma oportunidade e falou assim cara vou apostar contra o mercado imobiliário vou apostar que vai dar errado que é o que aconteceu na crise a crise as coisas dão erradas então ele apostou para dar errado esse movimento de apostar é contra a economia apostar contra Algum ativo se

chama no mercado financeiro de short ele sorteava ele vai fazer uma posição de short que é basicamente operar vendido eu posso fazer um vídeo explicando muito mais mas pensa que operar vendido short e apostar contra é a mesma coisa então apostar contra alguma coisa é sortear e eu vou falar esse termo algumas vezes aqui caso eu fale você já sabe o que que é beleza ele falou assim ó eu vou fazer isso aqui eu vou apostar contra o mercado imobiliário americano só que meu esse cara que quer o dono do fundo uns conselheiros falou assim

tá maluco você tá maluco não não vai apostar nenhuma não tem como porque quem vai postar quando o mercado imobiliário você não é louco o mercado imobiliário nunca quebrou na história não vai ser agora que vai quebrar só que ele tava com vi e mesmo assim ele tinha a decisão e decidiu apostar contra o mercado americano Só que tem um porém muito grande Hoje em dia as corretoras estão muito modernas se você criar uma continha na sua corretora pô é muito fácil de você comprar uma ação comprar um fundo imobiliário operar contra também fundos imobiliários

de ações é muito possível também e na época sem muita tecnologia ainda que em 2007 ainda não tinha não existia um produto para operar contra o mercado americano o mercado imobiliário ele teve que ir até os bancos e falar assim gente eu preciso que vocês criam um produto para mim que são investidor bilionário elegeria mais de 1 bilhão de Dólares eu quero te pagar aqui 100 milhões e eu quero esses 100 milhões contra o mercado americano Os bancos riram da cara dele porque era dinheiro de graça na cabeça deles assim tá me dá seu dinheiro

aqui eu queria um produto para você tá aqui as condições maravilha e ele criou esse mercado Ele criou Então você é investidor pessoal física malandrão aí tem sua continha na XP não vai fazer cócegas o cara tinha um bilhão ele apostou 1 bilhão e 300 nessa brincadeira toda ele foi em vários bancos criou esse produto e apostou contra a economia americana genial só que isso se espalhou e outras pessoas ouviram e daí essas outras pessoas são as que são apresentadas no filme e eu já vou falar delas mas tudo começou por causa desse cara esse

cara percebeu esse movimento e esse cara que disseminou essa teoria que o mercado Imobiliária ia cair Ele é o grande eixo da nossa história e quando ele decidiu os investidores ficaram muito putos com ele e é do trabalho do gestor de fundo de investimentos lidar com os investidores fala assim ó eu tô tomando essa decisão por x y razão só que como isso era imaginável na cabeça de qualquer pessoa todo mundo achou que ele tava louco e queria sacar o dinheiro o grande problema é se as pessoas sacam o dinheiro do fundo ele não tem

com que investir e ele não tem todo o dinheiro rápido para entregar para eles que muito do dinheiro já está investido é uma crise de liquidez que a gente chama no mercado financeiro calma fica comigo aqui eu sei que tá complexo a cabeça está explodindo Mas pensa que o banco não tem tanto dinheiro para te devolver esse todo mundo fosse sacar dinheiro no mesmo dia que é o movimento de corrida aos bancos mesma coisa aconteceu com ele então a galera ficou ele teve que congelar o saques do Fundo de Investimento dele ele falou assim eu

não vou devolver o dinheiro para ninguém agora a gente tá num momento muito arriscado ele podia fazer isso porque não é inscrito em contrato é um algo comum mas que os investidores ficaram muito putos e ficaram mandando e-mail para ele ele teve muito estresse nessa brincadeira toda passou-se o tempo isso começou em 2005 até 2007 foram dois anos que o fundo só apanhou ficou com Retorno dos negativos e vai aparecendo na nossa luzinha durante o filme essa cenas o retorno do fundo era cada vez mais baixo porque o mercado continuava indo bem mesmo ele percebendo

que tinha esse erro e ele não entendia porque disse assim cara a gente vai aguentar até 2008 a gente tem que aguentar porque ele sabia pelos cálculos que em 2007 de 2008 teria uma crise de inadimplência então ele aguentou tudo errou toda aquela existência dos investidores o fundo só caía de novo para 11%. só que chegou um momento lá em 2007 que estava tendo muito inadimplente começou realmente a crise já tava dando sinais Claros que ia ter crise só que mesmo assim isso aconteceu de verdade tá na crise de 2008 mesmo assim títulos de dívidas

que era as porcarias eles aumentavam muita muitas pessoas não pagando mas o produto das pessoas que não pagavam se valorizando impossível isso acontecer impossível porque porque existiam as fraudes nos Bancos então quando começou acontecer isso na crise muitos bancos pegaram aqueles títulos de dívida que era uma merda e começaram a vender para nós investidores pessoas físicas desavisados que não sabiam da crise eles vendiam o título tinha uma pressão compradora muito forte então preço aumentava porque tinha ainda pessoas comprando pessoas que não sabiam da crise e não eram os bancos era nós o povo que sofre

era a gente ouve um momento eles continuaram perdendo dinheiro mesmo que a hipótese deles iniciais estavam certas só que não se sustentou o mar e a pro e começou a degringolar a toda eu vou explicar para vocês como aconteceu a toda e ele teve um lucro ali de 489 milhões o investidor que ele mostra aqui então todos os investidores ganharam uma grana e o retorno do fundo foi de 489 por cento que dava aproximadamente um lucro de 2,69 Bilhões de Dólares Então por que que ele teve um retorno tão grande 439 por cento Porque como

ele era uma das únicas pessoas que tinham apostado contra o mercado americano o risco dele era muito alto de ele se ferrar mas como o risco É alto o retorno também é alto para vocês que conhecem um pouco de casa esportiva ou tão acostumado com essa nomenclatura nesses títulos de dívida que eram de péssima qualidade que quebraram o mercado os retornos eram de aproximadamente 10 para um 20 para um ou seja sem investir um real volta 20 para você mas pensa isso bilionária sem é bastante dinheiro quando você investe Bilhões de Dólares então ele Ganhou

muito dinheiro com essas operações e o que que aconteceu com ele depois quando deu a crise qual que foi a reação às consequências do mercado ele ficou completamente desacreditado ele se tornou em até certo ponto um conspiracionista ali Deu para perceber e ele depois de uns anos hoje ele já tá melhorando Esse aspecto ele continua no mercado financeiro naquele momento ele fechou o fundo que ele trabalhava abriu um fundo próprio e apenas operava uma commodity um produto real que era a água ele ficava ganhando dinheiro com as movimentações do preço da água então ele ficou

meio bitolado da cabeça já mostra um filme que ele é meio bitolado da cabeça o que é interessante essa é a jornada no nosso querido amigo Michael burry e agora a gente vai para o segundo personagem que é o gearned interpretado pelo Ryan Gosling esse cara o grande articulador tá que mexe aqui no filme ele para que encontra numa festa ali de firma num bar ele fica sabendo desse movimento trabalhava num banco e no banco dele viu que tinha uma operação tinha um cara meio louco ele viu piada no meio dos Bancários o louco era

o Michael buyer que eu mostrei para vocês e você cara por que que esse cara tá fazendo isso não é possível que ele é o único olhando para esse lado então ele tinha Esse aspecto um pouco também de curiosidade Esse é ele aqui na vida real Caso vocês queiram ver e ele ficou intrigado por que esse cara tá fazendo isso Estudando um pouco mais ele percebeu que tinha uma oportunidade grande ali porque ele era como se fosse ele vendia investimentos então ele ia lá nos fundos de investimento e fala assim ó tem uma nova estratégia

que a gente poderia fazer com vocês para vocês ganharem dinheiro e daí ele é o grande eixo da da peça Porque ele leva essa estratégia para outros personagens do nosso filme que no caso são esses nossos queridos mais Baal Esse cara é o cara que é interpretado pelo sistema que é um baita em torno de The Office ele é o cara que interpreta o da vida real e ele por um acaso ele tava ali no escritório um dia e recebeu uma ligação desse Jared que é o cara que eu mostrei para vocês no passado e

nesse cara era uma Ligação Errada ele tinha ligado para outra pessoa acabou caindo nesse fundo de investimentos mas ele se interessaram e fala assim pô vem aqui vamos trocar uma ideia achei interessante que você falou mesmo que você tenha ligado errado mesmo assim o cara foi lá fez um pit de vendas porque ele ganha uma comissão por vender esse produto e os caras ficaram intrigados Como assim Como assim a economia Imobiliária vai quebrar e daí os cara funcionando não é possível não é possível mas o Mark bom ele é o personagem talvez aqui o segundo

personagem mais interessante desse filme eu quero entrar para vocês Tudo começa quando começa o filme com ele a primeira cena que ele aparece no filme ele entrando num psicólogo dele no celular puto falando que um investidor que ele estava tratando estava prejudicando os funcionários dele o que é completamente errado ele não pode ele é um cara que tinha um aspecto social muito forte na vida dele então já mostra que ele tinha Esse aspecto social suporte ele não queria trabalhar com pessoas que prejudicassem outros trabalhadores ou os mais pobres Então esse cara já tinha meu ponto

de atenção ali Putz um ponto fora da curva do mercado financeiro interessante e daí ele começou ali a aparecer e ele gera um cara que tinha essa tendência contra o sistema contra os bancos Mesmo trabalhando num banco porque o fundo que ele trabalhava era dentro de um banco gigante que era um Morgan Stanley um dos maiores bancos para quem quer estar em economia trabalhar e um dos bancos que mais sofreu com a crise de 2008 e ele tava lá dentro num fundo meio separado mas ainda na casinha do modem então ele ouviu o cara falou

assim cara vamos ver o que que essa fita de apostar contra os bancos que me interessa e eu sou eu tenho essa personalidade então eles fizeram uma pesquisa de campo e agora para vocês economistas que me assistem ou que gostariam de cursar a economia um trabalho muito legal dos fundos de investimento é que os analistas os gestores eles felizes vão para Rua para ver a realidade eles vão na empresa que eles querem comprar aquela ação que eles querem comprar eles vão em determinado mercado e no caso dele eles foram ver as casas de hipotecas de

péssima qualidade Eles foram ver a realidade ali eles pegaram um voo eles analisaram as principais ativos do banco que tinha uma péssima qualidade viu que era casas Fantasmas Será que isso é verdade então eles voaram até aquela cidade e viram realmente que morava naquelas casas tinham pessoas comuns como eu e você pessoas ali da classe média para baixo que moravam ali nas casas só que as pessoas que alugavam as casas os proprietários de terra que alugavam aquela casa não tavam pagando as hipotecas eles deixaram de pagar mas a pessoa física lá pessoal comum vai pagando

seu aluguelzinho É como se você comprasse uma casa hoje e alugar se essa casa para outra pessoa para ganhar uma renda extra aconteceu nesse caso também uma pessoa alugou aquela casa tava pagando para o banco em algum momento ela parou de pagar as prestações para o banco mas a pessoa que ela tava alugando a casa continua pagando para ela então assim ela meio que deixou de pagar e continuava recebendo o aluguel quem sai prejudicado nessa história é o pessoal comum que tá ali na casa pagando o seu aluguel mas o seu dono a pessoa que

é detentora da casa e tá rendendo tá ganhando dinheiro com a renda da casa não tá pagando e tá te ferrando então ele começou a ver cara essa casa é registrada no nome do cachorro é registrado no nome de laranja é registrado no nome que não existe de pessoa morta e aí explodiu a cabeça dele vocês viram casas que não estavam habitadas casas que não tinha população para morar naquelas casas só construíram para inflar o mercado o mercado imobiliário tinha um certo valor era um mercado milionário era um mercado muito grande vamos supor que ele

valia 10 milhões de dólares só que o mercado imobiliário no mercado financeiro através de ativos artificiais valia 100 Bilhões de Dólares era muito maior do que o mercado imobiliário em si só eles alavancavam que um termo que a gente utiliza para aumentar o mercado então a pessoa eu já posso aplicar um pouquinho mais disso para vocês na parte técnica mas quero que você entenda que através de arquivos artificiais que os bancos criam eles conseguem apostar muito mais do valor que o mercado realmente tem não entendeu volta ouve de novo você vai entender beleza eles começam

a ver isso e começam a conversar com pessoas que trabalham com empréstimos e conversando com essas pessoas eles percebem Pô a gente empresta para qualquer um a gente não tem critério nenhum vem aqui uma pessoa Imigrante que não tem renda não trabalho não tem dinheiro para pagar as parcelas a gente empresta pra ele pra ele ter um de morar e as pessoas não pagavam que aumentavam de imprensa e daí eles começaram a perceber que esse mercado ele desmoronar porque era insustentável Então pensa comigo agora vamos entrar Talvez nos termos mais técnicos eu acho que é

importante para vocês entenderem aqui tá vocês esses títulos hipotecas que custavam ali naquela tabelinha que eu mostrei para vocês pensa que eu tinha um título que compunha vários títulos de dívidas vários empréstimos que tinham risco muito bom e uns que tinham um título muito ruim eles mesclavam num pacotinho e vendia para os investidores assim como uma ação assim como o fundo imobiliário Eles faziam isso só que chegou um momento que eu falei que no começo do vídeo que o esquema era de sustentável eles começaram a colocar mais ativos ruins do que bons então ia se

quebrasse a maioria desses tudo quebraria junto o sistema quebraria junto o problema era esses títulos tinha os títulos piores do que esses então eles eram chamados subprimes é quando eu coloco junto um título de risco baixo de risco alto e tinha o CDO no filme ele fala muito bem disso se Deus é tipo pegar tudo que a galera não quis vou dar um eu vou fazer uma analogia muito boa para vocês CDO é como se fosse um frango à parmegiana você fez franguinho naquele dia lá aquele franguinho Maroto tal comeu cara você deixou dois dias

na geladeira você não quer jogar fora o frango já não tá legal cara Você mete o molinho de tomate uma fatia de queijo mussarela em cima manda bala Velho isso é um CDL eu peguei todos os títulos mais arriscados que a galera não comprava e o rio organizava de um jeitinho bonitinho e vendia para galera tá aqui galera que bonitinho essa bosta aqui então Toda vez que você ouvir Prime ou cdó é uma merda é uma merda completa um produto de merda Ficou claro então era isso que eles perceberam e eles foram mais a fundos

eu acho que no contexto desse da equipe dele é onde ele achar mais claro o que que foi aquele de 2008 foi um combo de títulos com uma qualidade muito ruim porque os bancos tinham um conflito de interesse Muito grande eles tinham muitas dívidas precisavam vender essas dívidas pros investidores empacotavam de um jeito bonitinho um produto bosta e eles tinham as fraudes nas agências de de que faziam essa classificação e aí que eu falo Livre Mercado fudeu tudo na crise de 2008 Quer ver Quer ver como o livre mercado não funciona agora para vocês na

prática isso está no filme E isso aconteceu de verdade existe um várias agências que classificavam se determinado investimento é bom ou é ruim O cara chega lá o banco todo aqueles bancos muito picas fala assim ó galera tem aqui esse investimento Como que você classificar ele pô tô vendo aqui ele não é tão bom não é tão bom ah mas se eu for no seu concorrente ele vai falar que é bom e eu não vou te dar o dinheiro pelo seu serviço então existia um esquema que eles não poderiam negar uma avaliação boa para um

título porque senão o banco recorria ao outro que ia ganhar o dinheiro da concorrência e é classificar o produto como bom não tinha regulação nenhuma nesse mercado zero Então os bancos as agência juntos instituições privadas faziam que eles bem entendessem Entendeu como era um mar de bosta era um produto bosta embalado de uma maneira bonitinha que era em sustentável por longo prazo mas agências que estão são feitas para proteger o investidor fraudando o resultado daqueles produtos bons não tem como investidor saber por isso que o filme inteiro se passa como um sistema financeiro ele por

muitas vezes é fraudulento ou por muitas vezes ele não é o que as pessoas pensam Porque existe muita simetria de informação normalmente os grandes bancos os as pessoas que estão ali em poder de liderança Tem mais informações do que o próprio investidor que é o que é penalizado com isso essa é um resumo mais simplificado da crise de 2008 para vocês tá existe também um conceito se vocês quiserem eu gravo um vídeo específico da crise de 2008 tá mais detalhado que são CDO sintéticos outros termos que eu acabo não conseguindo colocar aqui porque o vídeo

já tá quase 40 minutos Mas enfim vou eu falo isso em outro vídeo caso vocês queiram deixam aqui nos comentários também então qual que foi a ideia o que que aconteceu depois tá então quando eles viram que é da merda chegando para 2007 o mercado aconteceu aquele mesmo movimento o mercado tá vindo para merda mas os títulos estavam se valorizando que não era o que eles esperavam eles queriam que o mercado caísse como um todo e o banco lá que eles trabalhavam que era o Morgan Stanley que é um dos grandes eram os principais dessa

Trama ele falou assim pô você podia me vender esse título aí que você comprou né fundo vocês fizeram uma boa operação e tals eles negaram fala assim não cara a gente não quer ver isso para vocês mesmo que vocês sejam da empresa matriz que a gente trabalha a gente vai manter isso com a gente eles ficaram muito putos mas também tava envolvido muito mais do que vocês imaginavam e tem tudo a ver por exemplo com o caso das Lojas Americanas Olha isso que agora você vai entender legal a merda que o morganistão estava envolvido por

exemplo um orgas dele era um dos maiores é financiadores de títulos hipotecários ele que tinha a maior posição sobre esses títulos de merda então para você imaginar o tamanho da grandeza dessa bosta a crise da Americanas agora ela girou em torno de prejuízo para o Bradesco por exemplo todo mundo de 1 a 5 bilhões de reais o que impactou muito no balanço do Bradesco impactou muito nas contas Bradesco tá ficando em prejuízo não teve um lucro tão grande quanto teria só que para você entender o tamanho da magnitude naquele de 2008 Morgan Stanley estava exposto

15 Bilhões de Dólares é para é para vocês mano é bizarro só que eu já vou contar pra vocês o governozinho né governo é mãe né mãe de banco Já deu aquela ajudada mas ele sofreram muito uma gastei ele era um que está maior exposto mais vulneráveis a crise de 2008 eles viram uma queda e uma incerteza muito grande do banco que eles trabalhavam mas mesmo assim eles conseguiram ali ganhar um dinheiro com isso mesmo assim que legal e a gente ir para o terceiro e último Elo dessa nossa brincadeira que é o triozinho da

Alegria nosso querido Jamie Charlie e Ben são esses três aí respectivamente tá eles aqui eles são o elo mais interessante dessa história esses dois meninos eles geriam fundo de garagem era fundo pequenininho pequenininho quando você me pergunta pequenininho 30 milhões de dólares isso é o pequenininho deles provavelmente é uma galera que foi em live League faculdades Americanas de topo de nível tinha um papai rico tinha uma mãe rica deu aquele primeiro milhãozinho para ajudar e eles acabam sendo profissionais competentes na hora que eles atuavam e eles tinham alguns amigos ou alguns amigos avisaram ele que

estava tendo essa estratégia apostar contra a economia americana voltando lá para 2005 eles ficaram sabendo disso e eles ficaram muito entusiasmados porque eles não tinham muita perder e mais o grande problema era ele só tinham 30 milhões e 30 milhões no que eu contei no contexto geral que eu tô falando para vocês agora não é nada é investidorzinho pequeno porque todos os outros dois que Eu mencionei tinha mais de bilhão operando no mercado financeiro esse cartão 30 milhões Então esse cara aqui que é o Brad Pitt ele é o cara que representa o Ben ele

era um cara que era vizinho do Jame que esse primeiro cara aqui ele falou assim esse cara trabalha no mercado financeiro e tem uma grana boa Será que ele não pode ajudar a gente ele ajudou Por algum motivo não me pergunte qual não tá descrito a motivação exata ali dentro do filme mas ajudou tá era um vizinho dele ajudou e daí acontece tudo Elo eles acabam descobrindo que a crise poderia ser maior do que eles imaginavam mas eles tiveram um ponto diferente de todos os outros um pouco diferente porque ao descobrir naquele momento que poderia

estar vendo uma fraude lá em 2007 que os títulos estavam se valorizando é mesmo com o mercado embaixo que era contra intuitivo cara vamos apostar Quantos títulos que tem um maior PR risco ou seja Vamos apostar Quantos títulos que eles falam ter a melhor qualidade Porque até então os outros dois eles investiram contra o produto já de péssima qualidade onde o retorno era muito alto lembra de um para 20 um para 10 só que eles falaram cara vão investir num produto mais seguro que eles falam que é seguro porque vai dar merda está muito confiantes

nisso então eles pegaram um retorno de um para 200 então para cada um real que eles investiam retornava 200 para ele eles ganharam uma grana Eles foram que tiveram mais vontade ali de acertar e acertar um grande grande grande tá não talvez em ordem de valores Talvez os outros ganharam mais dinheiro mas o retorno deles foi muito superior mas aqui tem a grande sacada do filme Tá eu acho que a melhor cena do filme diferente de todo mundo é quando eles estão aqui naquela convenção nas pessoas que eles estão postando contra lá em Las Vegas

e eles cara fizeram a operação eles sabem que vai dar merda muito confiantes nisso não tinha acontecido ainda e eles estão lá os dois Boizão juvenil Júnior estagiário tão dançando bonitão aqui se divertindo e o Brad Pitt que é o bem e fala assim meu para com essa para o quê Tá vendo ele falando para para com isso pare com isso Charlie então o que que aconteceu tomou esporrinho tomou esporrinho porque aí que o filme Demonstra o que ele realmente é aí que a gente entra na grande sacada do filme o Brad Pitt fala assim

vocês sabem o que Vocês acabaram de fazer eles vivem e fala não a gente fez a negociação da nossas vidas a gente tá bilionária agora eu vou assim não vocês apostaram contra a economia americana Você sabe o que quer apostar contra economia americana se eles tiverem certo que ainda no momento eles não estavam quer dizer que muitas pessoas milhões de pessoas iriam perder empregos poupanças pensões e não perder quase tudo que achou um Guardado na vida inteira delas ia perder dois casos no caso abrigados e olha que dá interessante que ele traz no filme também

que eu fui pesquisar depois nos Estados Unidos é verdade a cada acréscimo de 1% no desemprego 40 mil pessoas morrem ele fala isso para eles um tapa na cara dessa galera do mercado financeiro que quer ganhar em dinheiro em cima de qualquer coisa e aqui ele tá sendo um pouco hipócrita né Porque ele ganhou dinheiro que ele falou que ele tá usando a galera mas ao mesmo tempo ele dá esse esporro e uma lição de vida para esses dois jovens mas eu acho que o filme é sobre valores morais e os valores de cara estão

ganhando dinheiro em cima da tragédia e vocês estão felizes com isso só que o filme ele mostra que as pessoas não tão feliz quanto aparenta o Mark Ball que eu expliquei para vocês o cara que faz o Steven karel ele é o cara que também que ele fica mal com essa situação toda ele fica moralmente mal ó assim que a gente vender as nossas posições sim que a gente ganhar muito dinheiro a você vai se tornar como os outros banqueiros a gente vai ser mais um deles que tá ganhando aumentando a desigualdade que tá fazendo

mal para a sociedade é exatamente o que ele fala na cena final do filme e acontece também com eles tem um que de hipocrisia mas um q de consciência social o que eles fizeram com o dinheiro depois se ajudou pessoa não faço a menor ideia mas tem existe sim esse debate que eu acho O Grande Debate do filme o filme não é sobre Ai meu Deus Quero investir contra economia brasileira e vou ficar bilionário com isso O filme é sobre consciência da desigualdade sobre a deficiência que aconteceu na sociedade em determinada crise mas eu vejo

humano que fica fazendo vídeo aqui no YouTube Ai eu vi o freezer grande Aposta que eles são de vida que eles são para investir melhor que eles são para guardar dinheiro cara isso é um filme de ensinamento social mas a galera não entendeu isso eu não entendo como porque assim claramente em vários momentos do filme existem pequenas pistas que pequenas não na cara assim como esse tapa na cara que o filme é sobre uma pegada social bom que que acontece depois para vocês agora voltando para que de 2008 saindo um pouco do filme que acontece

em 2007 e 2008 para realmente Alencar a crise em abril de 2007 a 11 que era uma grande hipotecar ali dos Estados Unidos pediu falência então já começou a demonstrar sinais de crise demitindo 3.200 funcionários a gente também teve essa fraude né nos preços que eu comentei para vocês que mesmo com essas empresas falindo os títulos continuavam aumentando e se a galera tava postando contra esperavam que caiam Mas eles continuava aumentando Mas enfim continuam mais Fundos hipotecários falindo falindo falindo devido a galera não pagar a inadimplência E aí começou a ter sinal de crise aí

começou aí comecei a quebrar banco banho externos quebrou que aparece no filme Lebron Brothers que eles passam bem definido lewan Brothers demissão em massa a galera começando a ser despejada de casa congelamento ali de fundos de investimentos perda de patrimônio de poupança de milhares de famílias é investidores comuns perdendo um mar de dinheiro surreal que eles estavam perdendo e você me pergunta ah Johnny então foi todo mundo preso Justiça foi feita e aí que eu vou rir da sua cara agora quer ver a piada que eu vou fazer com essa cara agora 10 pouco trashall

por turnings 2023 essa notícia 2023 sabe o que que é uma trunitz é a mesma merda com um novo nome que um sidiou que eu expliquei para vocês no começo que é uma merda é reembalar a merda de outro jeito é a mesma coisa então eles remodelaram o nome porque uma pessoa um bancário foi preso um bancário foi preso nessa brincadeira toda e eles criam o mesmo produto com outro nome com outro embalagem comprar artigo em portais de Finanças como essa merda aqui que vocês estão vendo na tela e tá aqui o besp trecho oportunidades

outro jeito para gente definir o sid ou os é o trench que é o trench também é outro jeito de ser feliz mas o cara desavisado o pessoal que não sabe do que tá acontecendo compra essa bosta achando que tá investindo numa coisa com retorno espetaculares abaixo o risco e tá o mercado e provavelmente vai perder o seu dinheiro também em títulos de merda e a crise se repete porque o livre mercado é isso sem regulação no mercado financeiro principalmente as pessoas têm um conflito de interesse os empresários querem ganhar os bancários querem ganhar mais

dinheiro em cima dos investidores desavisados e assim que o mercado financeiro anda assim como expliquei no filme análise do lobo de wall Switch que é um filme que retrata muito bem que as pessoas também mal compreender esse filme e eu já fiz vídeo no canal e vai estar aqui no final para vocês assistirem também eu quero terminar antes de você assistir o vídeo do Lobo de wall Switch é com a fala do Mark que é o mar que eu expliquei para vocês lá no final do filme ele fala assim eu tenho a sensação que as

pessoas vão fazer a mesma coisa quando a economia quebrar elas vão ocupar os pobres e os imigrantes assista agora o filme de Lobo de wall Switch análise que eu fiz do filme Ela tá é um pouco mais grosseira do que eu fiz essa tenho certeza que vai ser um belo complemento ali para vocês