Unknown

he [Música] [Música] h h [Música] [Música] he [Música] he h [Música] [Música] he [Música] fala meus queridos como é que vocês estão tudo certo por aí sejam muito bem-vindos tô feliz para caramba para fazer essa Live junto com vocês aqui eu já peço que vocês sentem o dedo no like e senta bem confortável aí na cadeira Eu normalmente eu sento com pelo menos um um pé aqui na cadeira porque para ficar confortável que vai ser uma live longa hoje viu vocês não vem querendo cansar não já pega seu copo de café eu já tomei café

demais então tô com um copinho de água aqui a gente vai amassar de conteúdo nessa Live Quem viu lá nos Stories eu mostrei como que tava o conteúdo e tá absurdo Então já deixa o like aí para quem não me conhece vou me apresentar rapidinho enquanto o pessoal entra aí já vai deixando o like no vídeo meu nome é Leonardo Alves sou casado com a famosa princesa o nome dela é ing mas a gente chama mais de princesa futuro pai de sete filhos aí e me formei lá num Macapá longe da onde eu tô sou

médico mas já larguei a medicina um pouco né parei de atuar como médico para justamente ensinar vocês investirem comecei no mundo dos investimentos do mesmo jeit que vocês começaram provavelmente a maior parte de vocês começaram do mesmo jeito que eu comecei que foi comprando uma Cotinha de alguma ação de algum fundo imobiliário recebendo seu dividendo Zinho lá de 30 centavos uma vez no ano 7 centavos por mês então o objetivo aqui inclusive do próprio canal era justamente ensinar as pessoas a investirem porque P tô estudando investimento já tem vou fazer as contas aqui eu comecei

estudar no segundo ano de faculdade já tem uns 10 anos estão estudando investimento e a intenção é justamente através do canal geração de dividendos passar o máximo desse conhecimento para vocês então hoje literalmente é isso que a gente vai fazer numa Live aí de não sei quantas horas vai dar mas vou tentar me esforçar aqui para que seja menos de 2 horas tá galera bora pra aula que tem conteúdo para caramba eu não quero ficar contando história aqui a gente precisa começar logo senão não vai dar tempo de terminar às vezes eu vou olhar para

cá que é aqui que tá o chat tá então quando eu tô olhando aqui eu tô olhando o chat quando eu tiver olhando para essa tela aqui eu tô olhando pra tela para escrever então sempre quando eu tiver escrevendo você pegue seu papel sua caneta aí para você para você escrever também que vai ter muito conteúdo se você não anotar você vai ficar perdido Beleza então vamos lá como é que tá o like e o e as visu aí ô Ander estamos com 2947 3 377 likes só é 377 likes para 2.000 pessoas ao vivo

aí é palhaçada né 3.000 pessoas ao vivo é palhaçada dá o like aí né galera dá o like aí vamos lá olha só um problema que eu tenho tá isso é um defeito meu eu tenho um negocinho aqui que eu tenho que ficar clicando um e dois tá então vou até mostrar aqui para vocês tem que ficar clicando um e dois e aí às vezes eu vou mostrar a tela e esqueço de clicar no dois então quando não tiver aparecendo a tela você fala aí clica no dois aí Léo clica no dois aí que aí

vai dar tudo certo beleza não não mexe não fechou Beleza então vamos lá olha só o que que nós vamos aprender hoje nessa aula a gente vai passar por todos esses quatro pontos tá se vale a pena mesmo investir em fundos imobiliários porque querendo ou não os fundos imobiliários ele é um tipo de ativo muito novo no mercado Tem muita gente que fica com dúvida agora desde novembro de 2024 para cá a gente viu a maior população de Reiter de fundo imobiliário crescendo é você já viu né quando tava tudo certo não tinha ninguém falando

mal dos fundos imobiliários começou aí começou a crescer a população de redes então eu vou te mostrar se vale a pena investir em fundos imobiliários ou não e a gente vai pegar um negócio Vamos fazer uma triagem histórica tão grande porque se você depois de toda essa triagem histórica entender toda ela não conseguir chegar na sua própria conclusão se vale a pena investir nos fundos imobiles ou não a única coisa que eu posso te dizer é que você não tá prestando atenção então presta atenção que você vai conseguir chegar na sua própria conclusão eu não

tô aqui para falar o que eu acho de fundos imobiliários tô aqui para te falar fatos E aí você chega na sua conclusão sozinho tá lembra que eu nunca nunca nunca nunca quero te entregar o peixe eu quero te ensinar a pescar PR você ser um pescador inclusive melhor do que eu Beleza depois na segunda parte do do vídeo aqui n na segunda parte do da Live a gente vai falar sobre o os motivos porque não é um só né se fosse um só tava fácil de resolver são vários os motivos que estão fazendo o

mercado em geral cair inclusive dos fundos imobiliários e depois a gente vai falar sobre como encontrar os fundos imobiliários mais baratos eu vou te mostrar assim de maneira categórica Clara objetiva a gente vai abrir aqui junto eu e você a w que é a minha ferramenta que eu utilizo para poder triar os fundos imobiliários e a gente vai chegar nos top cinco fundos imobiliários de alguns setores Beleza você vai gostar para caramba e depois no final a gente vai precisar definir se esses fundos imobiliários que estão baratos estão descontados né que estão pagando dividendo para

caramba se vale a pena ou não investir neles e se eles Realmente são oportunidades porque às vezes tem uns Fundos aí meu travestido né Tem uns Fundos aí colocando 14 15 17% de rentabilidade Aí você coloca seu dinheirinho lá e aí pô seu dinheiro desvaloriza Esse é o maior problema das pessoas que investem em fundos imobiliários Esse é o maior problema das pessoas que investem em fundos imobiliários olhar só dividendo yield olhar só PVP E aí depois você acaba realmente não gostando da classe de investimentos porque a intenção não é na verdade você olhar só

paraa rentabilidade você precisa de olhar para um contexto muito mais amplo E aí você vai conseguir chegar nessa clareza em nome de Jesus você vai conseguir chegar nessa clareza aí nessa Live Beleza então vamos lá primeira coisa que eu quero comentar aqui com vocês e aí galera boa noite boa noite boa noite eu esqueci de falar boa noite para você né Tem tanta gente aqui mandando boa noite para mim e eu esqueci de falar boa noite boa noite aí Rafael Boa noite Gabriel boa noite Cláudia boa noite el Boa noite elizabe estamos todo mundo junto

aí vocês vão aprender para caramba aqui agora beleza olha só só vou pedir mais uma vez porque realmente tá pouco os like tá deixa o like o like por que que eu peço o like eu não queria não gost gostaria mas eu peço like porque se você dá o like a Live começa a aparecer para mais gente mais gente começa a assistir mais gente É libertada se mais gente participa do mercado mobiliário você também vai ganhar dinheiro com isso porque a cota vai subir Beleza então Compartilha aí esse vídeo manda lá naquele grupo da família

os caras não vai entender nada os cara não vai entender nada manda lá no grupo da família às vezes um ou dois clica e você vai entregar um conhecimento muito alto para eles beleza e preste atenção para você explicar amanhã no trabalho beleza vamos lá vamos começar olha só eu nunca vi de verdade mesmo eu sou um cara jovem no mercado ainda né apesar de est estudando 10 anos pô não tenho un 70 anos de investimento eu não sou um Peter linch da vida eu não sou um Air Buffet eu não sou um Luiz Bars

não tô investindo tem se 6 anos 7 anos Então graças a Deus eu invisto num país onde existe muita volatilidade as coisas sobem e descem você também tem esse privilégio E aí você consegue ver décadas em meses é o War Buffet às vezes ele teve que esperar lá 20 anos para poder passar por uma crise como nós estamos passando aqui de CCO em 5 anos isso cria muuito possibilidade né então você tem que começar a armar né vestir sua armadura para essas crises e vamos lá é interessante que hoje eu inclusive ontem eu gravei um

vídeo no YouTube e eu falei sobre alguns haters aí né e inclusive dentro do próprio vídeo teve um monte de Hater né E aí eu vou ler só esse Hater aqui ó só essa desinformação E você tem que tomar muito cuidado você tá começando a investir agora você é leigo Ô Leo eu tô aqui nessa Live para mim aprender investir eu tô aqui nessa Live para poder entender o que que é fundo imobiliário para ver se vale a pena eu investir ou não aí você lê um comentário desse e às vezes você internaliza um conhecimento

que é uma desinformação Esse é o maior problema da internet quando eu comecei Eu também enfrentei esse mesmo problema tem muita desinformação muita desinformação se você vai ficar prestando atenção em em comentários em algum tipo de estudo que não tem base nada nada científica base nada estatística que não tem comprovação de E é só uma opinião daquela pessoa você não sabe nem se a pessoa investe direito né Por exemplo olha esse comentário ali ó eh capital caindo e dividendos caindo também Como proteger algo que parece que não tem segurança nenhuma a gente vai discutir aqui

se os Fundos modais eles têm segurança ou não é um grande exemplo olha só um grande exemplo é o MX rf11 que é um fundo modinha todo mundo gosta do MX rf11 ó lá tava quase r$ 1 e pagava 10 centavos de dividendo por cota ele investiu lá naquela época r$ 1 pagando 10% 10 dividendos eh 10 centavos de dividendos por cota hoje o o MX rf11 tá de 9,8 9,98 e os dividendos 9 centavos o meu capital derreteu e eu tô recebendo menos dividendo isso acontece com vários outros Fundos e tal Na verdade essa

pessoa não sei se é homem se é mulher se é tem investe há muito tempo se não investe mas o fato é que ela não entendeu o que que é um fundo imobiliário e o fato é que ela não entendeu o que tá acontecendo com o mercado porque senão ela não comentaria isso né sentiria vergonha de comentar isso porque isso aqui mostra a Clara desinformação que ele tem é Clara falta de conhecimento esses dias a gente falou assim não pode falar que as pessoas são burras Ó você tem que falar que a inteligência dela é

limitada fica bonito a inteligência limitada tá demonstrando sua inteligência limitada ali né mas enfim Olha só primeira coisa para você entender de verdade e entender se tá em oportunidade se não tá o que que tá acontecendo tem que entender o que que é um fundo imobiliário primeiro né A primeira coisa que você tem que fazer é entender o que que é um fundo imobiliário como é que você vai comer uma comida que você não sabe o que que é lá em Macapá tinha uma comida chamada maniçoba dese tem alguém aí de Macapá aí que conhece

essa comida Maniçoba comenta aí cara eu olhei PR aquele negócio Maniçoba e o cara me ofereceu um cara gente boa um colega meu de faculdade come aí man soa comida típica aqui de Macapá e tal Eu falei que que é esse negócio aí cara que que esse negócio Se você não souber o que que é cara não faz sentido você comer não faz sentido você investir não faz sentido você participar daquele processo né então primeira coisa que você tem que entender é o que é um fundo imobiliário eu vou explicar isso aqui de maneira clara

básica e rápida tá o fundo imobiliário é literalmente um modelo de investimento no setor imobiliário então o setor imobiliário você sabe o que que é né casa é prédio é shopping é lote é terra agrícola é qualquer coisa que esteja envolvendo móvel parede tijolo concreto tudo que envolve móvel tá imóvel né Desculpa imóvel então aqui a gente tem vários modelos de investimento porque tem vários tipos de fundos imobiliários os principais os mais conhecidos literalmente são modelo mais básico fundo de papel e fundo de tijolo o fundo de tijolo você investe diretamente nos Imóveis quer ver

um exemplo de um fundo de tijolo que você não percebe que é um fundo de tijolo mas é um fundo de tijolo Olha só você você e o seu irmãozinho lá mais seu irmão mais seu brod você vai lá e compra uma casa Vocês não tem dinheiro para comprar sozinho a casa custa R 150.000 E você tem só 75.000 e E o seu irmão também só tem 75.000 então tem que juntar os dois juntou os dois comprou a casa aí comprou a casa Alugou a casa e agora a casa tá te pagando lá r$ 1.000

de aluguel por exemplo pô cada um tem metade da casa então dos R 1.000 vai 500 pro seu irmão e vai 500 para você isso aqui é o fundo imobiliário ele só não tem todos os atributos de um fundo imobiliário porque o fundo imobiliário ele precisa passar por várias legislações ele tem que passar por vários pré-requisitos dentro da cvm que é a comissão de valores Imobiliários que é como se fosse o B dos investidores ele tem que passar por várias leis tem que cumprir vários regulamentos e aí depois de cumprir tudo isso a gente abre

o fundo imobiliário justamente para poder juntar não só você e seu irmão você seu irmão e mais 1 milhão de pessoas juntando dinheiro para comprar prédio gigantes para não comprar só uma casa para comprar o prédio mais chique da Faria Lima da Faria Lima o o shopping mais absurdo de legal de grande de desenvolvido lá de São Paulo para poder comprar a terra agrícola pô metade do Mato Grosso você não vai conseguir fazer isso sozinho precisa gente precisa de pessoas e se você fosse fazer isso diretamente convidando todas as pessoas uma a uma não ia

ter como então os Fundos imobiles ele é apenas até que é básico é apenas um modelo de investimento em imóveis e a gente tem esses dois principais modelos um é o fundo de tijolo onde você investe diretamente em imóvel então junta lá 1 milhão de pessoas para comprar um prédio para comprar 10 prédios para comprar 20 Gal Logístico e tem um fundo de papel que ele é um pouquinho mais complicado mas é simples de entender também Você empresta dinheiro para quem investe em imóveis por exemplo o cara que vai construir o imóvel é precisa de

dinheiro só que ele não tem então ele pega emprestado com você através de um fundo de papel e aí ele constrói E aí como que o fundo de papel ganha dinheiro pô o cara tá devendo né então ele tem que ficar pagando mensalmente lá e a gente vai começar a discutir um pouco sobre fundo de papel um pouco sobre fundo de de tijolo O que que você tem que comprar mais agora né O que que a gente tem que fazer porque literalmente a gente tá numa das melhores oportunidades da época né da da década dos

últimos 20 anos para investir em fundos imobiliários Vou te provar isso agora beleza então acredito que o que é um fundo imobiliário não tem dúvidas né Principalmente se você me acompanha no canal Pô não tem dúvidas sobre o que o que é um fundo imobiliário a maneira mais eficiente de você investir em imóveis agora o que são esses fundos imobiliários e e que cada um fundo imobiliário faz Aí sim né a gente tem diversificações de fundos imobiliários por exemplo o fundo imobiliário ele não é um joguinho do Tigrinho meu amigo Ah eu comprei lá por

exemplo eu já ouvi gente falando isso né ah eu comprei lá o MX rf11 o cara não sabe nem o que que é ele acha que é um ticker Zinho que é como se fosse uma cartelinha de bolão E aí ele comprou e ganha um dinheiro não é um ativo digital não é um negócio assim abstrato não é uma parte ação de um ativo imobiliário Então você pega a casinha lá entre você e seu irmão e divide no meio se você chama essa casinha de sei lá casa um Pô o seu irmão tem 50% da

casa um E você tem 50% da Casa 1 aí para não ficar feio né E falar pô 50% da casa 50% do MX rf11 aí aqui no caso do MX rf11 como sou vários e vários e vários milhões de investidores para não ficar feio falar assim ó Isso aqui é 0,00 0001% do mxrf11 eles chamam de ticker Mas isso não é algo abstrato não quer ver olha só no caso do hglg vou até Abrir junto com vocês aqui isso aqui é imóvel de verdade ó vou abrir aqui o hglg Ribeirão Preto Olha só isso aqui

é um galpão Logístico isso aqui é um galpão Logístico do hglg Então você comprou lá o hglg11 cara não é um ativo abstrato o hglg11 ele é o nome dado ao fundo imobiliário que tem galpão Logístico o cara comprou galpão Logístico o dono desse galpão Logístico aqui ó o dono desse galpão Logístico aqui ele teme ganha dinheiro aluga ó os camiãozinho aqui ó ele aluga esse galpão aluga esses galpões aqui todos esses aqui e esses galpões pô paga aluguel pro dono do do do do galpão aqui né no caso fundo imobiliário se você tem um

pedacinho desse fundo imobiliário vamos supor que essa pilastra aqui seja minha né já tenho uma parte S não tão grande assim de hglg Mas já tem uma participação Zinha hglg Isso significa que se todo esse galpão aqui ele é alugado e ele paga R milhão de reais lá de aluguel Pô Essa participação Zinha que eu tenho aqui eu recebo de aluguel isso aqui é imóvel real não é brincadeirinha né não é uma coisa abstrata tem muita gente pensa que é abstrato Ah é É Bitcoin que nem nem o Bitcoin é abstrato assim né mas ele

tem mais um grau de de não tem fluxo de caixa enfim não vamos nem entrar em discussão disso aqui Mas o que eu quero mostrar para vocês é que fundo imobiliário é real por exemplo aqui ó lá do xpml aqui no Google her que eu tô abrindo para vocês verem ó ó o shopping lá de São Paulo pô é tá lá ó o shopping Zão o dono desse Shopping ganha dinheiro que aluga o shopping e se você for dono do do xpml um pedacinho né você não consegue comprar ele todo se você for dono do

do xpml você vai conseguir um percentual desse aluguel Então não é sobre não é sobre você ter não ter capacidade de comprar um shopping é qual que é a maneira mais eficiente de eu comprar um shopping será que eu consigo comprar esse shopping aí TT ser consigo eu pessoa física vou conseguir dinheiro para mim ir lá e comprar o não vou u então se eu tenho a capacidade com um pedacinho de dinheiro R 100 r$ 50 r$ 1 eu comprar uma participação por menor que ela seja não É vantajoso para mim É vantajoso senão nunca

vou ter essa possibilidade Então eu quero que você primeiramente antes da gente começar com conteúdo de verdade para você queer ler para você que tá com essas dúvidas aí de Será que vale a pena investir em fundo imobiliário ou não primeira coisa você tem que entender o que que é um fundo imobiliário E aí eu vou até olhar aqui na sua cara né o fundo imobiliário é imóvel ou é o imóvel de verdade ou é uma dívida trelada a um imóvel quando ele é fundo de papel e a gente vai comentar um pouco mais sobre

isso mas é imóvel meu amigo você quando você pergunta aí pro seu vô faz faz esse teste amanhã quem tem vô vivo ainda né quem tem o privilégio de ter o vô vivo ainda faz essa pergunta pro seu vô amanhã ou faz essa pergunta seu tio aí o tiozão do lote ele sempre existe em toda família né existe na minha também chega pro cara e pergunta assim tio se você tivesse R 200.000 agora R 300.000 agora qual que é o investimento mais seguro que o senhor acha chega no seu vô e pergunta chega no seu

pai pergunto qual que é o investimento mais seguro na sua opinião provavelmente provavelmente os caras vão falar ah o investimento mais seguro é é imóvel é um lote compra seu compra um lote Eu lembro quando eu me formei a minha mãe falou assim meu filho agora que você tá ganhando mais dinheiro tá trabalhando aí e tal seria bom você pegar uma parte da sua renda e comprar um lote né porque a gente não sabe para onde que vai o nosso dinheiro quando a gente ganha esse dinheiro chega o dinheiro na Su do nada o dinheiro

some se você compra um lote e você financia alguma coisa né você uma casa alguma coisa você vai ter a obrigação de pagar esse Boleto Aí você paga você não esquece de pagar o boleto você adquire o irmão Pois é a maior parte das pessoas consomem o seu patrimônio fazendo isso existe uma forma muito mais eficiente de você ao invés de financiar para pagar boleto investir em imóveis né então o que eu quero mostrar para vocês aqui agora é sobre segurança sobre segurança tá vamos voltar aqui pra tela é sobre segurança dos dos fundos imobiliários

E aí eu quero que você me acompanhe vai anotando até para você conseguir tirar dúvidas depois vai vai anotando vai anotando Então vamos lá ó é seguro ou não investir em fundo imobiliário é seguro ou não primeiro a gente vai falar de segurança depois a gente vai falar da rentabilidade primeira coisa quero que você entenda o que que é imóvel é imóvel agora vamos falar é seguro imóvel primeira coisa que eu quero te mostrar né ess Isso aqui foi uma pesquisa que eu peguei graças a Deus né eu tava até procurando algumas outras pesquisas e

aí apareceu essa ali no celular ali faltando Du horas pra Live e foi interessantíssimo Olha que loucura isso aqui o mercado imobiliário está num nível próximo a 10% do produto interno bruto aqui no Brasil tá há 10 anos e aí o José Urbano ali falou assim ó mas eu acredito que possa saltar pros 20% dos próximos anos ele é não é qualquer cara ele não é ah um carinha que comentou no vídeo que fundo imobiliário não presta não isso aqui é o cara que faz a parte de habitação da Caixa Econômica Federal você sabe o

que que é a Caixa Econômica Federal é o maior possibilitador de financiamento imobiliário que existe no Brasil o FGTS que a sua empresa é obrigada a pagar que você não tem como colocar a mão nele o BNDS tudo todo o dinheiro que você não consegue acessar tá lá para possibilitar a caixa de emprestar a dinhe a crédito mais barato então você vai financiar lá na Minha Casa Minha Vida é muito mais barato e aí quem tá falando isso não sou eu é o cara que gerencia os empréstimos habitacionais do Brasil você entende isso E aí

ele fala assim ó de 2000 a 2009 os imóveis no Brasil representava 2% do pibo brasileiro de 2009 até 2015 ali a partir de 2015 passou a representar 10% do PIB brasileiro 10% e a tendência se continuar dessa forma é que represente 20% do PIB brasileiro ou seja ele tá falando assim Ô Léo os investimentos Imobiliários vão aumentar meu amigo porque tá precisando de imóveis senão os imóveis vão ficar caro demais e aí eu quero discutir com você p a gente é o Brasil Pense comigo a gente é o Brasil e o Brasil ele é

o celeiro do mundo 30% do PIB brasileiro é agropecuária né então você vai vender carne vai vender trigo vai vender grãos e é isso que faz a nossa economia girar Isso é 30% do PIB cara os imóveis já estão em 10% do PIB não é uma coisa assim que dá para ignorar muita gente fica rica realmente com Imóveis construindo vendendo e tal e se você tem a capacidade de investir de maneira mais eficiente ainda você deixaria de fazer isso será que é seguro ou não se você acha que fund que imóvel e o fundo imobiliário

é a melhor maneira de investir em imóvel você acha que imóvel é seguro ou não se representa 10 % do Pi brasileiro atualmente e que tem a tendência de multiplicar cara se a gente vai comparar fundos imobiliários aí agora eu quero olhar na sua cara aqui presta atenção principalmente você que é mimizento e fica comparando fundo imobiliário com ação ação com etf etf com dólar dólar com Euro aí o Euro você compara com a renda fixa faz sentido nenhum isso que você tá fazendo não faz sentido nenhum banana você compara com Banana Não tem como

você comparar a banana com maçã começou errado já então os fundos imobiliários eles são o quê te expliquei no início imóvel Então você tem que comparar com o quê com imóvel a gente vai até comparar com a renda fixa a gente vai até comparar com ações aqui mas sabendo e partindo do pressuposto que isso é errado porque não faz sentido comparar cada tipo de ativo tem uma responsabilidade Dent sua carteira você não bebe água para bater proteína você come carne ou Toma seu Wei né para quem não gosta de comer carne eu prefiro comer a

carne você toma água para se hidratar você não vai comer brócoli para conseguir se hidratar até dá né Mas você vai ter que comer brócolis para caramba então cada tipo de ativo ele tem uma função na nossa carteira você tem que parar com isso então a pergunta não é qual é o ativo que é melhor ô agora o exterior tá bombando mas pega o sp500 desde 2008 até 2015 ficou no zer a zer naquela época todo mundo falava que o sp500 era ruim por que que agora tá bombando Porque existe muita manada existe muita gente

Lea no mercado pelo amor de Deus você não você tá aqui nesse canal você tá sentado na terça-feira às 7:30 da noite estudando você não pode ser esse cara você eu fico bravo você não pode ser esse cara então preste atenção tá fundos imobiliários versas Imóveis que é a comparação ideal que a gente tem que fazer quando a gente tá comparando fundos imobiliários com alguma coisa tem que comparar com o imóvel Quais são as vantagens dos fundos imobiliários isso aqui eu já falei tanto eu vou passar bem rápido aqui com vocês pô grande quantidade grande

possibilidade de diversificação Imagina só pensa isso aí comigo toda vez que eu parar para beber água eu quero que os adaptors raiz aí os caras que já estavam aqui desde as 19 horas esperando toda vez que eu parar para beber água você aproveita para digitar dá o like no vídeo aí porque senão estamos com Quantos likes aí andrezão andrezão tá do meu lado aqui subiu PR 3500 agora a aí sim eu amo vocês vocês são demais vocês são demais nós estamos com quantas pessoas ao vivo aí ainda falta 1500 like aí mas tudo bem né

Toda vez que eu beber água Você lembra de dar o like aí primeira grande diferença entre imóvel e fundo imobiliário se você parar pro seu pai perguntar lá com R 100.000 onde você investiria provavelmente vai falar construir uma casa é mais seguro o imóvel é seguro compre terras porque papai do céu não fará mais delas não é verdade tem como não surge novo continente empresa surge toda hora continente novo surge não surge E aí com R 100.000 meu amigo você malemar malemar construir uma casa você tem que achar um lote muito no interior e tem

que tem que fazer milagre ali para você construir uma caixa de uma casa de baixo padrão r$ 1.000 com o fundo imobiliário meu amigo r$ 1.000 cara eu acabei de te mostrar aqui xpml hglg com R 150 você conta R 300 você investe nos três fundos imobiliários você tem participação em 20 shoppings os melhores não é qualquer não é qualquer casinha são os 20 melhores shoppings do Brasil são os 20 melhores galpões do Brasil são os 20 melhores prédios do Brasil Então so de diversificação não tem nem como a gente comparar fundo imobiliário ele ele

é o veículo mais atrativo principalmente para quem não tem dinheiro ah fundo imobiliar porque tem esse mito no mercado fundo imobiliar é só para quem tem dinheiro só para quem tem lá 1 milhão 2 milhão 3 milhão quer viver de rendo passivo e não não presta meu Deus do céu né mas enfim garante uma grande conservação do seu patrimônio porque é um imóvel você vai ter um ativo de extrema qualidade que que você acha que valoriza mais a casinha lá de 100.000 que seu pai construiu com cerâmica eh de baixo padrão com porque não tem

dinheiro R 100.000 não tem como com box de plástico porque não dá para construir o divo porque o de Vido é caro que que você acha que valoriza mais essa casinha de baixo padrão na esquina do interior ou o mega shoping que eu te mostrei ali o o Iguatemi o galpão Logístico maior galpão Logístico do Brasil que que você acha que valoriza mais não tem nem como a gente discutir isso né isso não tinha nem que entrar em Pauta Às vezes a gente precisa dizer o Óbvio porque parece que o pessoal esquece do óbvio aí

começa a fazer uns comentários que exclui o Óbvio e a alta liquidez eu também vi eh um pessoal falando assim ó fundo imobiliário não tem liquidez não fundo imobiliário não tem liquidez e você cai nessas coisas por quê Porque os caras são os caras são inteligentes para outras coisas né para tentar te convencer de uma maneira e eles foram convencidos A culpa não é deles também não a culpa é minha de não ensinar nas pessoas né antes de ter aprendido errado eu escutei assim ó ah eu tenho um fundo imobiliário aqui E esse fundo imobiliário

ele não tem liquidez não tem liquidez é igual uma casa Se eu colocar a minha casa a minha sogra eu sempre falo isso né até hoje e eu vou usar isso enquanto ela for viva tiver vendido essa casa el tem uma casa lá em Goiânia Goiânia é capital do do Goiás meu amigo tem 2 milhão de habitante é não é igual aqui onde eu moro que é Uma cidadezinha do anterior que tem 14.000 habitantes não Goiânia ela colocou a casa dela para vender Já diminuiu o preço umas duas três vezes não consegue vender meu amigo

Isso é falta de liquidez ela diminuiu o preço e não conseguiu vender tá E aí se você presta atenção se você pega uma casa e não consegue trocar ela por dinheiro Isso é baixa liquidez aí eu escutei um cara falando o seguinte presta atenção você tem um imóvel aí Faz de Conta isso aqui que é o seu fundo imobiliário E aí o fundo imobiliário caiu 10% que agora a gente tá numa crise né fundo mobilar não caiu 10% à toa tá acontecendo alguma coisa aí primeiro que ele não sabe avaliar porque que caiu aí caiu

10% ele fala assim não tem liquidez Imagina eu vou vender um negócio com 10% negativo não tem a pessoa olha Nossa é verdade se ele vender 10% ativo e ele vai perder 10% não tem liquidez então não sabe nem o que que é liquidez então liquidez é a facilidade de você trocar um ativo por dinheiro é o negócio caiu 10% mas se dois cliqu eu consigo trocar o ativo que caiu 10% por dinheiro seria pior ainda se tivesse caindo e me e eu quisesse vender e não conseguia que é o caso da casa da minha

sogra lá não consegue vender diminuiu o preço desvalorizou diminuiu o preço uns 30% não consegue vender no caso dos fundes eles têm extrema liquidez extrema liquidez três Clique você consegue vender principalmente você e eu que investimos pô quando eu investi muito assim no mês foi r$ 50.000 e é um investimento absurdo é absurdo nunca imaginei que eu ia investir r$ 50.000 por mês na época lá 5 anos atrás quando o Leozinho nem tinha formado ainda aí você que investe r$ 1 R 200 R 300 por mês você tá preocupado com isso meu amigo não a

liquidez é altíssima muito mais alta do que imóvel não tem como comparar tá ó então primeiras grandes vantagens lá dos fundos imobiliários e imóveis a primeira vantagem diversificação com pouquinho de dinheiro você é Don de um monte de Galpão um monte de Shopping um monte de prédio segundo qualidade dos ativos eles vão valorizar muito mais do que a sua casinha da esquina a sua casinha que Você ralou para construir vai valorizar mais o shopping lá do que a sua casinha terceira a liquidez é muito mais alta dos fundo não tem nem como discutir se você

para para discutir isso é senal que você nem entendeu ainda o que que é um fundo imobiliário porque isso é fato a liquidez de um fundo imobiliário passa de pô bons fundos imobiliários né porque tem fundo imobiliário ruim não tô falando que todo fundo imobiliário é bom não é igual casa tem casa boa tem casa ruim tem médico bom tem médico ruim tem ação boa tem ação ruim tem Live boa e tem Live ruim né Espero que a minha seja a melhor Live que você vai ver no no na sua vida porque eu vou dar

320 por aqui a liquidez não é discutível tá E aí a gente chega num ponto em que será que vale a pena investir em fundos imobiliários porque se a gente comparar fundo imobiliário com o imóvel Eu acho que já chegou na sua resposta Léo eu quero investir em imóveis Quero investir em imóveis ó presta atenção vamos seguir com raciocínio não eu quero investir em imóveis onde que eu vou investir em imóveis com alta acessibilidade R 10 eu consigo que tem alta diversificação que tem alta para onde que eu vou para fundo imobiliário não tem discussão

se você quer investir em em imóveis a melhor oportunidade que você tem na sua vida é fundo imobiliário agora vamos subir um pouco o nível disso aqui vamos subir um pouquinho o nível vale a pena investir em fundo imobiliário porque igual eu tenho fundos imobiliários eu também tenho as ações do mesmo jeito que eu tenho ações eu também tenho Bitcoin do mesmo jeito que eu tenho Bitcoin eu também tenho só o dólar do mesmo jeito que eu tenho o dólar eu tenho a bolsa americana estrangeiro China de psic lá Será que vale a pena investir

agora na bolsa chinesa lançaram a de psic lá Será que vale agora existem vários investimentos e uma coisa que o pessoal desconsidera é o custo de oportunidade quando você investe presta atenção nisso quando você investe em algo você não tá só investindo nesse nesse ativo x você tá deixando de investir no ativo A B C D Então você tomar uma decisão de investimento não é pur e simplesmente olhar só para aquele ativo que você comprou é olhar também todos os ativos que você deixou de comprar Então essa pergunta é a pergunta mais importante da Live

vale a pena investir em fundos imobiliários Será que vale a pena responde aí para mim que que você acha vale a pena ou não vale vou até me localizar aqui fechou muita gente falando aí vale a pena tem uns falando que às vezes não vale né E aí eu quero mostrar algumas algumas informações para vocês porque depois que você tiver acesso a essas informações aí não vai mais ser sobre o que você acha vai ser uma crença isso é muito importante você entender tem diferença entre opinião e crença eu tenho uma opinião sobre fundos imobiliários

a partir do momento que você olhar para mim e me provar por a mais B que fundo imobiliário é uma bosta que não vale eu vou mudar minha opinião eu gosto do meu dinheiro meu amigo eu não eu não sou fanático pela minha opinião não eu gosto é do meu dinheiro eu gosto é do meu dinheiro eu quero aposentar mais rápido meu amigo eu não tô nem aí com Ah o Léo tem razão ou não Não eu quero eu quero é quando eu fazer lá meus 2 bilhões se Deus quiser um dia eu sumir tô

aposentado então o que você tem que entender é que opinião muda crença não crença você pode mostrar para ela não mas olha aqui ó por A mais B vale a pena aí ele vira para você fala assim não mas não vale a pena não pração ah não não não vai pena vin até aí é uma crença aí com esse cara você tem que ter paciência você vai tentar outras vezes porque é a sua responsabilidade quando você tem conhecimento você vai tentar outras vezes mas vai ter momento que vai chegar aquela frase de Jesus né Não

adianta você jogar pérola aos porcos n vai jogar o bicho vai comer vai quebrar o dente e vai te culpar ainda então tem que tomar cuidado vou te mostrar alguns dados históricos pega papel e caneta para você anotar tá dado histórico é difícil de você competir contra eles né Vamos lá quando a gente vai comparar que eu já comparei com vocês aqui aí vamos anotando né Eu já comparei fundo imobiliário versus Imóveis Quem ganhou com certeza né com certeza os fundos imobiliários os aluguéis eu nem comentei sobre a média do aluguel no FIP Zap os

imóveis é 0,3 os fundos imobiliários você consegue com facilidade aí ganhar 1% esse esse ano agora né tá conseguindo ganhar fundo imobiliário muito melhor que móbil direto e aí chega a tão sonhada briga né a tão sonhada treta e aqui eu dou minha cara tapa mesmo porque eu quero ver quem prova o contrário se eu me provar contrário Pô eu estudei teoria de markovitz que é o ganhador do prêmio Nobel lá de 1962 sobre economia teoria da curva de eficiência capm que é uma curva de tangência que eu não vou falar para vocês aqui agora

mas eu fiz cálculo para chegar a isso não é uma coisa que eu tô tirando da minha cabeça a se você tira uma informação da sua cabeça e joga e quer que as pessoas acredit você tem que ter peito para sustentar não é assim por causa disso e disso e disso então aqui essa treta não é nenhuma treta para mim isso aqui é algo Óbvio n só que as pessoas elas insistem em comentar sobre isso E aí aqui a gente tem ó fundos imobiliários versus aenda fixa eu tô comparando um copo de água com a

caneta já é errado já não é certo mas a gente vai comparar para tentar clarear a mente de algumas pessoas beleza olha ó o tesouro Celi hoje está de 13,25 concorda comigo concorda comigo né porque aí vai vai ter gente discordando não não tax não tax Celi tá de 13,25 cô definiu lá Isso é temporário e eu acredito sim que vai continuar subindo vai bater uns 15% Na minha opinião tá antes de começar a cair vai cair bater uns 15% Então hoje quando você investe lá no tesouro Seli qual que é o seu rendimento mensal

igual quando você ganha com fundos imobiliários você tem que ganhar lá ó se você investe r$ 1 lá no final do ano você você teria né R 13,25 tá seria seu rendimento Só que os fundos imobiliários eles entregam para você o rendimento mensal é o dividendo é mensal todo mês então se a gente for fazer uma conta justa você teria que tirar o imposto de renda da renda fixa tá imposto de renda da renda fixa que até 180 dias e como a gente tá falando de algo mensal que é 30 mensal é mês 30 dias

é - 22% de imposto então perceba sobre o rendimento aqui de 13,15 se a gente vai tirar o Imposto de Renda ele fica em torno de 10,26 isso se ficar 13,25 durante 1 ano lembra disso porque hoje o cara pega isso aqui para fazer considerações só que a taxa tá de 13,25 tem 15 dias e ele faz consideração pro ano inteiro um ano para trás a média não é 13,25 você pega a média inteira não é 3,25 Tá mas enfim Então você vai ter um rendimento de 10,26 Essa é a comparação da do Tesouro SELIC

que é a taxa livre de risco porque o maior argumento das pessoas que falam renda fixa é melhor do que fundo imobiliário eles usam esse argumento ó a gente vai quebrar ele no meio agora porque argumento que é argumento ele fica firme ele aguenta a pancada né Ó o argumento é você investindo em renda fixa você corre menos risco meia verdade né você tem ali a a o sofisma de Sócrates é assim ó primeiro eu introduzo uma verdade depois eu adiciono uma meia verdade e pronto Criei um sofisma que convence então ó ó o sofisma

renda fixa corre menos risco verdade não é verdade renda fixa corre menos risco até porque o celic é chamado de taxa livre de risco então uma verdade aí agora a minha verdade entra ó por isso eles são melhores que fundos imobiliários não o fundo imobiliário ali se eu investir nele eu tô correndo o risco de renda variável mas eu tô tendo rendimento de renda fixa Quem disse isso meu amigo Da onde você tirou esse dado mostra para nós aí da onde foi que tirou esse dado pega aí dado histórico vamos ver se é isso mesmo

e aí começa um monte de viés né então vamos aqui para dados históricos pra gente conseguir comprovar e eu vou te comprovar até com alguns pontos da minha própria carteira Olha só isso aqui é uma planilha que eu fiz hoje fiz hoje essa planilha tá E aqui eu borrei os ativos né para você não só copiar os ativos que não essa é intenção a carteira é pública Eu só não quero que você perda a sua atenção aqui agora depois quando acabar a cont se você quiser ver minha carteira botar público aí no canal tem um

monte de vídeo mostrando minha carteira tá não é segredo para ninguém mas o que eu quis te mostrar aqui é que peguei os dividendos deste mês agora e eu tô ganhando ali ó 11 Opa Cadê aqui meu ma ó 11,24 por 11,24 de rentabilidade a isso é Endo de imposto de renda tem que tirar Imposto de Renda não tem é Endo de imposto de renda ou seja significa dizer que eu tô ganhando ali ó eu tô adquirindo Imóveis agora que vai ser pro resto da minha vida e que eles eles vão valorizar no longo prazo

porque eu já mostrei para vocês que eles valorizam no longo prazo eu tô comprando eles agora barato Tô aumentando minha rentabilidade e tô deixando Lembra quando eu faço o investimento tô deixando de fazer outro então eu tô deixando de investir na renda fixa então tô abrindo mão de 13,25 que vira 10,26 né para quem paga impost de renda não sei como que você faz para S negar se você acha que você tá ganhando 13 20,25 eu tô deixando de ganhar 10,26 isento de risco né taxa livre de risco para mim correr um pouco de risco

e ganhar 11,24 agora porque depois vai aumentar é 11,24 agora imóvel valorizo no longo prazo e aí não sou só eu que consigo fazer isso inclusive lembra que aquele negócio que eu te te falei eu quero te ensinar a pescar para você ser um pescador melhor do que eu o verdadeiro mestre ele passa né o verdadeiro Aquela aquele ditado verdadeiro mestre ele passa diante todo o seu conhecimento e aí o aluno ele consegue aprimorar inclusive né e vira um novo mestre muito melhor Olha só pessoas eu comecei a investir há se anos atrás de lá

para cá eu VM aprimorando meus investimentos hoje se você Aprende comigo ou com alguma pessoa que já tem 10 20 30 50 anos de investimento Cara você não vai correr os mesmos erros o Luiz Bars hoje você aprende com ele você não vai correr os mesmos erros que ele teve investindo em Ação Porque ele é o forte dele você não vai correr o mesmo o erro que o War Buffet correu investindo em Startup investindo em ipo se você aprende com ele ele vai te ensinar isso e olha aqui a rentabilidade minha foi de 11,24 já

vou te mostrar um detalhe importante tá agora né de 11,24 Olha o dos alunos aqui ó esse esse aqui infelizmente não consigo citar não consigo ler esse nome tá foi 3 de fevereiro ó 3 de fevereiro recente 11 e 1,24 ao mês e os Fundos imobiliar dele borrei também não são fundos imobiliários Absurdos não meu amigo n é qualquer não tão aumentando o risco demais da carteira não olha o Leandro Almeida aí ó 11,89 olha o a Franciele Franca 11,77 Olha o o Alexandre maoca 12,5% isso aqui é rendimento end de imposto e renda e

aí eu fico a pergunta PR você Será que vale a pena você investir em fundo imobiliário agora se você consegue investir em renda fixa também a gente precisa fazer conta então vamos aqui para fazer conta pera aí deixa eu só voltar aqui O slide aí só apertei um botão errado aqui galera Deixa eu só trocar aqui tá ó aí vamos voltar lá pra nossa pro nosso slide será que faz sentido você investir para ganhar 1 2% a mais é isso que eu quero te mostrar vamos aqui pra tela só confirma para mim você tá vendo

essa tela ó o investimento de r$ 5.000 iniciais e a gente pode até apagar porque tem gente que ah não tem dinheiro nenhum para investir r$ 5.000 E aí você vai aportar R 250 por mês e aí durante 35 anos só uma simulação vamos pegar aqui a a diferença que ia fazer Olha a diferença que ia fazer rendimento da taxa Seli de 13,25 fingindo que durante esses 35 anos ia ficar de 13,25 porque isso tinha que acontecer isso tinha que acontecer então lá 13,25 esse é o é o famoso custo de oportunidade que muita gente

não leva em consideração daqui 3 anos você vai estar investindo não vai daqui 3 anos você vai estar investindo E aí você vai conseguir comprar cqu de novo a 13,25 e aquele imóvel que você comprou Ele ainda vai existir você vai conseguir ter ele ainda vai conseguir ter ele custo de oportunidade é muito importante ó lá o rendimento mensal na taxa SELIC inent de Imposto de Renda seria 10,26 durante 35 anos você seria quase milionário ó lá investindo só R 250 por mês é um mau investimento não é não é ruim não você pode ficar

nesse investimento e se a gente colocasse o rendimento dos alunos não vou nem colocar o meu Vou colocar aqui o rendimento dos alunos ó vou pegar esse aqui da Francielle é a Francielle aqui que tá até menor o rendimento 11,77 11,77 para você que tá chegando agora na Live toda vez que eu bebo um golinho de água você tem que deixar o like no vídeo tá lá 11,77 eu vou trocar só de 10,26 para 11,77 isso aqui é 1,5 de diferença 1,5 só por ano Olha a diferença gritante que isso aqui faz lembra anota esse

número R 93.000 você vai ter uma renda passiva ali de 7.380 agora investindo em fundos imobiliários 1.2 milhões cara você ganhou R 400 R 500.000 né r 291.000 e sua renda passiva não vai ser de 7 vai ser de 12 isso porque você só mudou 1,5 por e a gente tá jogando muito a favor da renda fixa durante 35 anos ter 1,25% de taxa SELIC não é algo que vai acontecer porque se você olhar historicamente os momentos que depois do plano real de 1997 os momentos que a gente esteve em 13,25 não foram mais de

6 anos durante 20 anos então como é que você acha que nos próximos 35 anos da sua vida ele vai ficar durante 35 anos a 33,25 só isso aqui já mostra que pô talvez realmente os fundos imobiliários não seja uma bosta desse jeito que o pessoal tá falando Talvez os fundos imobiliários realmente não seja um negócio assim que tão ruim do jeito que o povo tá falando vamos vamos tentar entender um pouco mais sobre isso então porque minha intenção é essa ó vamos tentar entender um pouquinho sobre isso então vamos lá vamos voltar aqui pro

slide ó fundo sobre renda fixa porque a gente falou do celic o celic a gente pegou celic deixa eu pegar essa outra canetinha aqui que fica melhor ó aí ó a gente falou do celic o celic versus os fundos imobiliários isso que eu peguei rentabilidade que dá para você conseguir rentabilidade bem mais alta Você viu que tem gente lá conseguindo 12 13% né dá para você conseguir mais alta mas eu peguei uma bem conservadora que você vai conseguir bater tranquilo a gente viu que os fundos imobiliários foram vencedores aqui né Principalmente a gente nem levou

consideração a nossa conta nosso desvio padrão nosso índice Sharp a gente não levou nada em consideração sobre custo de oportunidade estamos levando em consideração curs de oportunidade da tax você vai conseguir investir nela todo mês todo mês a 13,25 que não é real Mas tudo bem E aí tem muita gente que vai falar assim não mas e os pré-fixados Lé não mas e os tesouros ipcas Será que alguém alguém já perguntou lé isso aí você tá comparando com c mas a renda fixa tem o IPCA também não é é uma boa dúvida alguém perguntou isso

aí eu não tô conseguindo acompanhar direito sobre IPCA mais olha só que interessante dentro dos fundos imobiliários você e agora você vai aprender um negócio para você discutir de verdade com as pessoas que comentam sobre isso você vai você vai ter base você conseguir argumentar tá os Fundos imares eles também reajustam a inflação eles também reajustam a inflação quando você tá comprando um fundo imobiliário você tem um imóvel ou uma dívida que paga imóvel então primeiro vamos falar da dívida Primeiro vamos falar do Fundo de papel que é um fundo imobiliário que você compra ele

e aí ele empresta esse dinheiro que você colocou lá né o dinheiro do fundo ele empresta esse dinheiro para alguém construir E aí essa pessoa que construiu tem que pagar o fundo de papel e aí esse pagamento esse juro é IPCA Mas alguma coisa Olha que bonitinho aqui ó olha que bonitinho eu peguei aqui por exemplo o kip que é um fundo imobiliário de papel olha só ele tá pagando IPCA mais 9,93 IPCA mais 993 quando você abre aí o tesouro direto abre aí o tesouro direto agora aí junto comigo ó abre aí tesouro direto

Tá pagando quanto IPCA mais 7,20 ô tô ganhando um spread de 2% 2,7 de diferença Nossa o Léo me mostrou que 1.5% de diferença já é coisa para caramba já ée meio milhão e imagina 2,7 de diferença e aí eu vou pegar outro outro fundo imobiliário ó famosinho esse aqui é famoso viu esse aqui não tem fundo imobiliá mais famoso que esse aqui não o mxrf11 ó lá IPCA + 9,24 pô Léo mas como assim dentro dos Fundos imobiliaras Então quer dizer que eu tenho mais rendimento que investir no tesouro direto lógico porque você tá

correndo um pouquinho mais de risco a renda fixa lembra do sofisma de Sócrates você aprendeu agora sofismo é uma meia verdade porque você primeiro apresenta uma verdade e depois adiciona uma frase irracional a ela para conseguir convencer a pessoa do seu argumento errado renda fixa tem menos risco se você manter até o vencimento porque IPCA também tem volatilidade para quem sabe né então se você manter teu investimento tem menos risco só que a rentabilidade é menor então se você consegue investir no fundo seguro que a gente já viu sobre segurança de fundo imobiliário não temos

dúvidas sobre segurança de fundo imobiliário Você só tem que investir bem você tem que saber escolher Mas você comprando um bom imóvel pô a não ser que caia um míssil meteoro né papai de C mandando meteoro hora lá dentro daquele Shopping para aquele shopping quebrar e virar pó não vale mais nada é a única possibilidade porque o restante meu amigo o imóvel vai continuar lá passa crise lockdown fechou todos pô fechou os imóveis eles perderam o valor porque eles não pagavam mais dividendo mas depois o imóvel não deixou de desistir não u depois voltou u

voltou acabou o lockdown então mesmo perante cises negros como diria na cint taleb você ainda consegue ver eficiência em novos modelos de investimento os fundos imobiliários cara pensa comigo não faz sentido cara as pessoas falarem isso porque se tiver um pouquinho de raciocínio se fundo imobiliário fosse tão ruim por que que existir Pô ninguém ia comprar fundo imobiliário se fosse tão ruim ninguém ia comprar ia ter só renda fixa e ação para que que surgiu os os Fundos eles seriam massacrados no primeiro ano não ia mais não um investimento ruim demais não vou investir nisso

então comecem a perceber que os próprios fundos de papéis eles repassam inflação Olha o Car NSC que é um fundo imobiliário que inclusive tá no meu radar ó lá IPCA + 10 você prefere investir no tesouro direto para receber IPCA + 7 ou no knsc por exemplo se você considera que ele é um bom fundo e aí você tem que aprender a analisar ele isso aqui é Janeiro de 2025 tá só para não ter gente falando que eu tô pegando rentabilidade atrasada aí né de muito tempo é de agora PC mais 10 é 3% de

diferença se a gente colocar fica meio injusto né fica meio injusto mas vou fazer isso aqui ó se a gente colocar uma diferença Olha isso aqui que loucura se a gente colocar uma diferença de rendimento taxa vou pegar lá o IPCA vou pegar o IPCA mais 7 V vou até entrar no tesouro direto pra gente pegar esse dado agora ó tesouro direto preço e taxas lá ó vou pegar aqui o IPCA 2045 vou pegar o que tem mais mais rentabilidade aqui ó ISS aqui é juro semestral é uma bosta né então vamos pegar os outros

aqui ó vamos pegar aqui ó 7.75 7.74 vou colocar lá rendimento de 7,54 beleza investindo durante 3 35 anos R 250 por mês considerando lembro do custo de oportunidade você não vai encontrar isso aqui daqui 5 anos você não vai encontrar o fundo imobiliar você vai isso aqui não mas tudo bem vamos fingir que o custo de oportunidade não existe a gente finge que a economia é um estudo que não faz sentido e a gente vai considerar que não tem curso de oportunidade ó lá o quanto você terei de rendimento real tá só considerando rendimento

real porque a gente tá tirando IPCA da jogada 400 8 7.000 sua renda passiva seria de R 2933 se a gente joga lá o knsc ó a diferença knsc aqui deu 10,12 10,12 de rendimento real tá eu tô não tô somando o IPCA aqui é IPCA mais né Então 10,12 olha lá 800 é o dobro cara sua renda passível saiu de 2.900 para 7000 faz sentido e ainda tem um agravante dentro dos do tesouro direto dentro do tesouro direto Quando você vai lá e compra um tesouro comprei lá o IPCA + 7,54 você tá pagando

o valor inteiro desse título você tá pagando um PVP de um como se houvesse um PVP dentro do tesouro direto né quando você compra fundo imobiliário esses fundos imobiliários eles podem estar descontados PVP menor do que um E aí você tem a tabela de sensibilidade que que é essa tabela de sensibilidade ô ó gente Léo nós rendemos IPC a mais 10 o nosso preço era para est custando 100 mas tá custando 80 Ou seja você tem 20% de desconto então você não tá ganhando IPC mais 10 você tá ganhando IPC mais 12 na tabela de

sensibilidade Isso é um assunto para outra hora tá isso aqui eu tô te mostrando de maneira bem clara bem clara que os fundos mobilhar de papéis atrelados a IPC rende mais do que o tesouro direto corre mais risco Com certeza corre um pouquin mais de risco você tem que Balancear sua carteira tá tá E aí por último para matar a cajadada né lá no Goiás a gente tem um ditado assim ó aqui nós mata a cobra e mostra o pau né então se você quer arrebentar esses argumentos e ter como mostrar da onde você tá

tirando vai aí um artigo pros estudiosos ó não precisa nem ser esse tá não precisa nem ser esse mas anota isso aí no seu caderno para você estudar durante essa semana inflação inercial a gente tem Várias escolas econômicas no mundo tem escola britânica tem escola americana tem Várias escolas de Economia é por isso que a economia não é uma ciência exata é uma ciência mais social do que exata comportamento humano né E aí a gente estuda muito você pode estudar essas dois tipos de inflação a estrutural e a inercial o que tá atrelado aos imóveis

que é o que faz parte aqui da nossa Live agora é a inflação inercial o que que essa inflação inercial presta atenção nso aqui aí depois se você quiser ler o artigo inteiro pode baixar aí a descoberta da inflação inercial esse esse esse artigo é bem legal você vai aprender bastante você vai ter argumento bala na agulha para discutir com quem fala que imóvel não repassa a inflação que fundo imobiliário de tijolo não repassa a inflação você vai conseguir discutir com essas pessoas de maneira categórica você não precisa ser sem educação Você só mostra os

fatos beleza que que é inflação inercial pensa comigo isso aqui é bonito a gente tá passando por isso agora pô o café subiu de preço né café subiu de preço Ô subiu lá inflação alta a carne ô como a carne subiu de preço né Tá louco gosto de churrasco e de café a inflação minha não é igual a PCA não meu amigo meha inflação deve estar uns 10% no mínimo então carne café subiu gasolina né subiu já tá subindo já tem um tempo gasolina subiu tudo subiu isso aqui é inflação de produtos oferta e demanda

inflação de produtos O dólar subiu para caramba como tudo que a gente consume é dolarizado maior parte do que a gente consume é dolarizado nossos preços sobem também aí vamos supor que no final do ano de Janeiro até dezembro tá tô simplificando para você aqui o que que é inflação inercial de Janeiro a Dezembro soltou lá o resultado do IBGE calculou lá o IPC falou assim pô Ô Leozinho o IPCA foi de 10% esse ano 10% esse ano que que significa isso comenta junto comigo aqui comenta comigo aqui tô tô conseguindo acompanhar o chat como

é que tá Como é que tá aí a os like o pessoal igualou os like aí 5900 ao vivo isso aí galera tô gostando tô gostando esse negócio de beber água como um sinal de você d o like ficou bom né olha só Se a inflação o IPCA aqui foi de 10% no ano os imóveis eles repassam a inflação através dos aluguéis Então pensa comigo que você é dono você mora de você que mor de aluguel você sente isso na pele e você que é dono de algum imóvel você tem que fazer isso com as

pessoas não é maldade é repasse de inflação eu construí uma casa ô casinha aqui do essa casinha aqui eu vou ter que alugar barato né que o teto tá torto eu comprei uma casa e aluguei por R 1000 E aí nos contratos legalmente falando você pode você pode digitar aí legal contrato típico como que funciona você não pode ajustar o seu aluguel com o seu inquilino em menos de um ano A não ser que esteja na cláusula do contrato que você vai ajustar em menos de um ano se não tiver no contrato típico que é

o normal que a legislação o judiciário brasileiro ela segue é um ano tem que esperar um ano para ajustar E aí o dono aqui do meu apartamento Luizão dono do meu apartamento ele chegou para mim e falou assim Léo você pagava aí na época eu pagava 1800 L você pagava 1800 ano passado né paga 1800 de aluguel a inflação foi de 10% cara foi de 10% Então eu preciso subir o seu aluguel cara Porque infelizmente as coisas subiram aqui para mim eu vivo de aluguel Então se as coisas subiram para mim eu preciso subir o

aluguel para que você me Pague Mais para conseguir sobreviver isso é normal natural da economia então ele foi lá e subiu meu aluguel para 1906 preço real tá preço real ele subiu de 1800 para 1906 não foi 10% mas ele subiu um pouquinho ali e aí perceba a gente vai começar o próximo Janeiro o janeiro vamos supor que isso aqui foi 2024 a gente vai começar o próximo janeiro janeiro de 2025 com todos todos os aluguéis na maior parte deles ajustados ou seja ajustados ou seja todos os aluguéis subiram inflação inercial porque a inércia leva

cada vez mais a ficar inflacionado os preços por quê Porque agora todos os aluguéis subiram e com os aluguéis subindo o cara que mora de aluguel e vende café ele vai falar assim pô meu aluguel subiu vou ter que subir o preço do café e aí ele vende o café mais caro é o dono do aluguel no final do outro ano ele vai falar assim pô o café subiu de novo vou ter que ajustar de novo isso é uma inércia que Empurra a inflação pra frente e o principal agente motor dessa inércia são os imóveis

porque já D cacetada no no no em janeiro o aumento do aluguel então sim meus queridos existe repasse de inflação nos Imóveis não é só nos fundos imobiliários de papéis que você fica protegido da inflação não nos fundos imobiliários de tijolos também se você tem sua casinha aí que você aluga você vai repassar a inflação você vai o seu imóvel vai valorizar você vai repassar a inflação são coisas diferentes uma coisa da outra não faz sentido as pessoas falar assim não mas eu invisto em fundo em fundo imobiliário só que cara tá rendendo 88% de

dividendo yeld E se eu tirar a inflação ali não dá nada de rendimento meu amigo demora um pouquinho para ajustar aqui se você olha aqui ó de Janeiro a inflação foi de 5% imagina o o do Luizão aqui ó olha o Luizão em janeiro a inflação foi 5% em fevereiro a inflação foi 2% pô as coisas em março já estão 7% mais caras ele pode subir o imóvel agora o lugar do imóvel não pode tem que esperar Fevereiro eu tem que esperar o próximo Janeiro Então essa inflação que ela demora para ser carregada dentro dos

fundos imobiles de tijolos ela é repassada Ela tem seus meses para serem repassados Então não fica com esse medo de não passar a inflação que passa inflação todos acordados todos acordados com isso quem discordar não tem problema nenhum vai ler o artigo depois de você ler sobre inflação inercial inflação estrutural a gente volta e discute com base né porque aqui agora não tem como eu destrinchar esse artigo que a gente demoraria só umas 3 horas só falando ou muito mais né só falando de inflação inercial você vê o poder dos imóveis de repassar a inflação

a gente eu já te falei que Imóveis São 10% do PIB brasileiro lá nos Estados Unidos tá em cerca de 10 na China é quase 30% do PIB é 20% 25% é o os imóveis eles carregam economia também meu amigo mas vamos lá continuando aqui todo mundo tá entendendo né Eu espero que eu espero que vocês Conversem comigo aqui no chat tá eu olhar para cá eu tô olhando pro chat show show Então olha só o que que nós chegamos até aqui que que nós chegamos até aqui a gente viu o que que é um

fundo imobiliário então a gente já sabe o que que é um imóvel a gente investe diretamente ou indiretamente através de imóveis aí depois aí depois o que que a gente viu presta atenção primeiro a gente viu que que é imóvel segunda coisa que a gente viu é se é seguro ou não a gente chegou na conclusão de que investir Imóveis é seguro né nós chegamos nessa conclusão juntos através de dados estatísticos né e ainda vou te apresentar mais depois a gente viu se vale a pena investir em fundos imobiliários ou não a gente tá no

meio dessa discussão aqui ainda né vale a pena aí pô se eu comparar Imóveis com fundos imobiliários vale a pena se eu comparar fundos imobiliários com renda fixa seja ela celic ou seja ela PCA também vai vale a pena depende do meu perfil de risco mas vale a pena vale falta ação né falta ação vamos discutir sobre isso então porque esse aqui é a maior treta do mercado imobiliário grandes nomes discutem sobre isso você vê que não tem certo e errado porque se tem grande nome que discorda e grande nome que concorda não é que

um Tá certo e outro tá errado são visões diferentes são perfis de investidores diferentes e aí você pode usar dado estatístico Para comprovar sua visão ou não E é isso que eu vou fazer eu não quero só vir aqui e falar assim não fundo imobiliário é melhor do que ação porque eu nem concordo com isso eu não acho que você tem que comparar fundo imobiliário com ação já te falei isso você não tem que comparar o fundo imobiliário tem sua sua a sua objetividade dentro da sua carteira e as ações T objetividade dentro sua carteira

Se eu gostasse só de fundo imobiliário meu amigo a minha carteira seria só de fundo imobiliário Se eu gostasse só de ação minha carteira seria só de ação Você concorda comigo a minha carteira não a carteira diversificada a gente segue modelo crack diversificado né então não é sobre você ter um ou outro é você entender o papel de um e e do outro você não ficar atirando nos ativos sem p igual um cego sem entender o que você tá fazendo então vamos lá ó prefiro investir em ações com certeza com certeza tem gente que não

mas fundo imobiliário não vale cara fundo imobiliário é melhor investir em Ação vamos lá então os fundos imobiliários versus ações Relembrando novamente né Relembrando novamente Deixa eu voltar aqui no dois ó Relembrando novamente não dá pra gente fazer essa comparação né ações tem um papel fundo imobiliá tem tem outros quero deixar bem claro esse disclaimer aqui né bem claro mas a gente pode discutir para tentar aliviar a agonia mental de muita gente então vamos lá o valor de um fundo imobiliário tá onde onde que tá o valor de um fundo imobiliário quanto que você chega

assim e olha para esse fundo imobiliar fala assim esse fundo imobiliário vale tanto onde que tá atrelado esse valor isso é importante você entender hein presta atenção isso é umento importantíssimo eu demorei tempo para poder Escutar alguém falando alo próximo disso fundo imobiliário seu valor está agregado ao que ele tem de imóvel então é o que ele tem de patrimônio não tem como eu chegar no hglg e falar assim hglg você vale só R 1 o hglg vai bater no peito me respeita meu amigo eu tenho 16 Imóveis ten 21 galpão cada galpão Vale 1

bilhão você vem me falar que vale R 1 imagina só o seguinte coisa você tem uma casa e você G Você comprou o seu lote lá 150.000 você pagou no lote e gastou R 500.000 para construir sua casa então o que você gastou para construir sua casa foi R 650 mil aí eu o Léo que gosta de investir em Ação Nossa gosto mais de investir em Ação aí eu chego lá na sua casa e falo assim ô meu amigo cara sua casa tá valendo R 300.000 hoje aí você olha para ele assim e Fala ué

você é o bichão mesmo u você definiu Aqui quanto que minha caa tá valendo não quero vender não você vai vender agora só porque tá custando 30 300.000 ou você vai falar não eu gastei aqui só o que eu gastei foi R 650 mil meu amigo o meu patrimônio aqui atrelado a esse imóvel é muito maior do que 300.000 não é porque o cara chega para você e fala que vale 300.000 que pronto acabou Vale 300.000 não o fundo imobiliário que a gente consegue entender agora que são Imóveis direto ou indiretamente ele tem o seu

valor atrelado ao seu patrimônio e as empresas as empresas ela tem seu valor agregado ao quê é o patrimônio que ela tem se fosse ao patrimônio você só ia ver empresa de PVP de um 1 V 02 1,07 igual fundo imobiliário um PVP de 0,8 não meu amigo tem empresa com PVP de 30 PVP de 20 não é agregado ao valor patrimonial da empresa a empresa ela tem muito mais o seu valor agregado ao lucro que ela pode dar pô se eu pego aqui se eu sou um cara genial e eu crio aqui sei lá

ó deixa eu mostrar aqui minha tela eu sou a empresa de calculadora matemática né financeira ó calculadora diferente aqui HP 12C depois você digita aí se você quiser aprender eu sou a empresa que fabrica essa calculadora e eu consigo fazer com essa calculadora Cara eu tenho o meu eu tenho uma uma uma esqueci o nome a máquina a gente eu tenho uma máquina que imprime essas calculadoras e eu gastei r$ 0 na máquina então meu patrimônio é Quanto R 100.000 mas eu consigo imprimir tanta calculadora dessa meu amigo eu consigo vender eu atribuí tanto valor

a essa calculadora porque só eu que consigo fabricar essa calculadora que eu consigo lucrar 1 milhão por mês eu tenho a máquina de 100.000 e eu faço 1 milhão por mês tá atrelado ao valor patrimonial tem alguma coisa a ver com a máquina ali não tem nada a ver com a máquina tem com o potencial de lucro da empresa Então você já consegue entender que não tem como a gente comparar fundo imobiliar com a ação não tem como que ação é atrelada ao valor patrimonial Não ação é atrelada à ideia ao lucro possível E no

caso dos fundos imobiliários está atrelado ao valor patrimonial então não tem discussão e aqui ó deixei para você qual do fundo imobiliário ele pode explicar o hglg pô tava custando lá seus r$ 70 hoje tá custando R 148 des Pou a cota vu aí todo mundo olha assim principalmente o investidor em ações né o cara da renda fixa fala assim tá vendo f não presta caiu eu sofisma de novo caiu caiu aí você olha lá ô caiu mesmo cara então realmente Será que não presta mesmo ele usou uma verdade fundo imobiliar caiu com o sofisma

né com a meia verdade para transformar no fis não presta não tem nada a ver com Caí que não presta não então Ó o imóvel ele tá parado no mesmo lugar ele tá lá com o mesmo o o hglg porque caiu de R 170 para R 149 o prédio não caiu lá não continua lá o galpãozinho tá lá ainda ah o Galpão ficou invisível agora não continua lá o galpão valor patrimonial tá atrelado ao que ele tem de patrimônio outra coisa que é importantíssimo né E aí agora os investidores de ações aqui cai né ah

eu me investi em Banco do Brasil inclusive gravei vídeo no canal sobre isso investi em Banco do Brasil e valorizou lá sei lá 20% no ano 50% no ano 100% no ano e eu investi num fundo imobiliário e o fundo imobiliário subiu 10 ou pior caiu lá 10 meu Deus do céu Nossa Senhora o cara que faz essa comparação de valorização você já tem que parar tá ele porque ele não sabe o que ele tá fazendo o fundo imobiliário como que funciona essas valorizações de cota como que funciona essas valorizações de cota Por que que

o Banco do Brasil valoriza 10% só um exemplo boa agora sim Isso sim é um chat comunicativo boa G tá bem que eu esqueço mesmo né do dois foi já foi já foi Aproveita e deixa o like aí aproveita e deixa o like Ah eu amo vocês Você são gente boa demais ó lá o fundo imobiliário ele distribuição a lei não é opcional do fundo Ah não eu vou ver que isso eu quero não isso é uma lei ele tem que distribuir 95% dos seus lucros al feridos no semestre como é que você vai comparar

meu amigo como é que você vai comparar a rentabilidade em cota de fundo imobiliar com ação sendo que a rentabilidade em cota a cota ou a ação né ela só sobe valorizando pelo que ela consegue gerar de lucro aí a ação gerou lá R 100 de lucro presta atenção aqui comigo você vai entender isso aqui de uma vez por todas ó a ação gerou lá R 100 de lucro desses R 100 que ela gerou de lucro ela distribuiu 30% payout de 30% Então ela distribuiu lá R 30 o restante ficou no caixa R 70 ficou

no caixa perfeito o que que ela pode fazer com esse caixa com esse R 70 ó tá lá primeira coisa se antes a ação valia R 100 agora como ela tem mais no caixa ela vale 170 o exemplo básico não não nem V nem vou usar de lá nem vou usar de lá nem vou usar aqui tá galera só aqui no cantinho aqui ó no cantinho embaixo Aqui ó se a minha ação ela tinha um valor patrimonial ela tinha lá o seu patrimônio valia 100 e agora eu tenho R 70 a mais no caixa pô

ela vale o que ela já tem mais o que ela temem caixa r70 então agora ela vale 170 então a ação ela vai realmente subir de 100 para 170 outra coisa que as ações fazem que faz subir a Sua cota ela pega esses R 70 e lembra ação a gente mede o valor pelo Luco que ela dá e vamos supor que ela compra uma padaria ela compra um outro forno que esse R 70 pô agora ela tem dois fornos ela faz o dobro do lucro ou seja ela consegue investir nela mesmo com caixa que ela

tem ela consegue investir nela mesmo então ela consegue multiplicar mais rápido o papel das ações é lucrar mais do que os fundos imobiliários é rentabilizar na valorização muito mais que porque senão meu amigo as ações não existiriam também o papel é diferente é totalmente diferente no caso dos fundos imobiliários imagina vamos pegar o mesmo exemplo aqui ó do ladinho aqui ó vou apagar esse aqui vou pegar o mesmo exemplo os fundos imobiliários ele foi um tipo de atributo um tipo de ativo que ele foi criado para te gerar fluxo mensal e isso faz muito sentido

aqui no Brasil porque tudo sempre tá barato o Banco do Brasil caiu para r$ 3 quantas vezes nesses últimos se meses e toda vez que cai para r$ 3 você fica sem dinheiro para você aportar por quê Porque você não tem fluxo mensal Então você criar uma carteira que te der fluxo mensal S você vai conseguir aproveitar de maisis oportunidade seja ação seja fundo imobiliário seja renda fixa no no Brasil a gente tem muita volatilidade Então você tem que ter dinheiro o tempo todo para você conseguir Como que você vai fazer ganhar dividendo É pensa

no fundo imobiliário ele ganhou R 100 ele é obrigado a distribuir 95% Sobra para ele R 5% R 5 no cxa com R 5 ele consegue comprar um prédio r$ 0 você compra o forno exemplo com R 5 você não compra um prédio se o fundo imobiliário ele for conseguir comprar o prédio só com que Ele sobra dos 5% ele ia demorar 120 meses 5 anos 20 anos para comprar o como é que ele multiplica capital igual uma ação o objetivo é diferente o objetivo é totalmente diferente você não compra Imagina você aí se você

for seguir o conero do seu tio vai ser o tiozão do lote você vai construir várias kitnetes você vai construir vários Imóveis você vai construir vários para poder montar uma carteira de 50 Imóveis 50 imóveis para você conseguir agora aposentar você tem 50 casinha distribuída no Brasil cara você pega esse aluguel Imagine que você é um fundo imobiliário você tem que pegar todo esse aluguel distribuir 95% com R 5 você não com 5% você não consegue multiplicar virar 100 casinha num ano pro outro como que você espera uma valorização de 100% no fundo imobiliário se

ele não foi feito para isso o objetivo dele é totalmente diferente não foi feito para isso E além disso você não mesmo mesmo que fosse isso é muito importante os gestores eles vendem os imóveis valores para destravar valor pro cotista lemb se o imóvel valorizou ele tem que repassar isso no aluguel só que ele não pode chegar cetar voador dois pés no in kilin fala assim ô meu imóvel subiu 40% você vai ter que me pagar agora se me pagar 10.000 agora você vai ter que pagar 14.000 o gestor não consegue fazer isso com o

inquilino não tem como o inquilino sai então neste caso o gestor prefere vender o imóvel para pegar o valorização e aí lembra valorização eu tenho que distribuir 95% ou seja grande parte do valor do fundo imobiliário tá no seu bolso ele volta pro seu bolso diluição de risco Já fiz vários vídeos no YouTube explicando porque que dividendo dilui risco Por que que você gosta você que gosta de investir em ação por que que você gosta de investir em ação de dividendo já parou para pensar nisso eu inclusive provei para você que aqui no Brasil você

investir em empresas de dividendo você ganha mais dinheiro no longo prazo você parou para pensar por disso porque dilui risco você se sente mais confortável os Fundos imobiles ele dilui para caramba o risco da sua carteira não tem nem como comparar com ação o objetivo é diferente e mesmo assim né E mesmo assim mesmo tando todo esse disclaimer sobre você não poder comparar dá uma olhada nisso aqui isso aqui é um um outro ativo um um outro artigo Você pode baixar ele aí chama fundo de investimento imobiliário uma alternativa para diversificação esses caras mitaram que

eles criaram mais de 2500 carteiras para poder avaliar o risco de um fundo imobiliário e aqui a gente consegue ver nesse gráfico bem fácil né que o risco aqui ó Isso aqui é a parte de de risco tá ó lá risco ó o risco dos fundos imobiliários a gente tem o sistêmico e a gente tem o Não sistêmico não precisa entender o que que é isso mas o sistêmico é aquele que você não consegue deixar de correr Então quando você investe no fundo imobiliário seu risco que você não consegue deixar de correr é o risco

do quê dos imóveis porque imóvel tem risco pode rachar uma parede pode sei lá vir alguém ali plantar um um uma indústria ali aquele imóvel desvalorizado Então existe um risco né E aqui nas ações você consegue ver que o risco é muito maior ó na casa 65% e aí que começa o estudo de quem é inteligente Beleza se as ações T mais risco Teoricamente pelo triângulo dos investimentos ela tem que ter maior rentabilidade Mas será que faz sentido eu ter 100% da minha carteira em ações só porque ela rende mais do que fundo imobiliário Óbvio

que não que se não fosse assim você investia só em Bitcoin O Bitcoin rende mais que ação não rende pega histórico Por que que você não tem 100% de Bitcoin por conta do Risco e E aí entra markovitz com a fronteira eficiente a linha de tangência a gente não quer que ó o que rende mais com maior grau de risco não eu quero o que rende o mais próximo da curva de eficiência com menos risco mais retorno porque eu quero ser um cara confortável eu não quero investir 100% em Bitcoin num dia eu durmo tranquilo

no outro caiu 80% do meu patrimonio eu não durmo mais tranquilo eu não quero investir só em ações para num dia eu ter Pô você tá construindo sua carteira você tá construindo Ah um dia eu tenho lá r$ 1.000 no outro dia eu tenho R 60 meus dividendos diminui porque as ações elas não são obrigadas a pagar você tá vivendo de dividendo de ação elas são obrigad a pagar aí você não tem fluxo de caixa mensal para você comprar as ações porque você é inteligente você sabe que se as ações cair você tem que comprar

você não tem fluxo de caixa porque você P tá na dificuldade seu salário não tá dando para aportar mais você aporta só aquele padrão você não tem fundo imobiliário para te dar fluxo de caixa dar segurança não tem então os Fundos imobiliar servem para quê na carteira tem que entender bem isso você tem que entender o por que que ele serve primeiro fluxo mensal de caixa você tendo mais fluxo a sua carteira vale mais no longo prazo vale mais no longo prazo você consegue aproveitar de muito mais oportunidade segunda coisa para que que os fundos

imobiliários servem na sua carteira diluição de risco e a prova tá aqui ó não aconteceu na minha carteira não aconteceu na minha carteira depois você baixa esse estudo e vai vai ler Foi numa simulação de 3.000 carteiras diferentes Se eu colocar 1% de fundo imobiliário 90% 99% de ação como que fica Se eu colocar 70% de ação e 30% de fund como que fica esses testes foram feitos galera não é uma coisa jogada à toa existe gente que estuda não é só o cara que fica comentando que não sabe nada não existe o cara que

estuda também o problema é que você não quer escutar o cara que estud porque o cara chega com um gráfico difícil para você analisar E aí você não vou prefiro ali o cara que fala que é bobeira então aqui nessa carteira Eles chegaram na conclusão de que se você Mont uma carteira diversificada entre ações Então tô falando aqui que fundo imobiliário é a melhor que ação em algum momento eu falei isso não eu só falei que fundo imobiliário tem seu objetivo na carteira e ele precisa estar na sua carteira porque senão você vai ter uma

carteira ruim e não sou eu que falo isso é o rei dalio é o Peter lint é o Howard Marx é o markovitz O cara ganhou o prêmio Nobel de Economia meu amigo aí o que você acha faz diferença as ações dos Fundos mhares eles precisam estar dentro da mesma carteira justamente para diluir o risco esse gráfico é um gráfico travado de mesma rentabilidade então aqui a rentabilidade tá igual aí eu quero te perguntar se a rentabilidade tá igual você prefere correr mais risco ou menos risco tendo 50% de fundo imobiliário 50% de ação ou

na sua carteira 25% de ação 25% de fundo imobiliário Mas você ter um um grande parto do seu Capital em ação e esse mesmo grande parte do Capital em Ação também fundos imobiliários pô se você ver que aqui o risco de desvio padrão tá de três e aqui tá de um Teoricamente a média seria ali né quatro Dois e pouco aqui teórica icamente a média ponderada seria tracejada não sei se tá dando para vocês enxergarem o tracejado porque até eu tô com dificuldade aqui para enxergar mas enfim depois você baixa o artigo e dá uma

lida o tracejado isso aqui seria o comum ó só que não no estudo depois que eles fizeram e colocaram a carteira de ação de fundo imobiliar junto você vê que o risco diluiu ou seja o papel do fundo imobiliário é diluição de risco também além do aumento do fluxo de caixa mensal e aqui no Brasil isso é muito eficiente fosse dos Estados Unidos seria Nem tanto mas no Brasil é é porque aqui é muito volátil mercado Então faz sentido sim você ter a fundos imobiliários na sua carteira e aí a gente chega na parte que

eu não queria chegar que é sobre comparar a rentabilidade de ação com fundo imobiliar porque realmente não faz tanto sentido mas se você olhar historicamente os gráficos ainda assim os fundes ganharam da média do boves se a gente comprar a média do bovesp e a média das ações Ah mas eu não invisto na média das ações eu não invisto no ibov Pois é galera também não invisto no eix eu invisto nos melhores fundos do mesmo jeito que você tá criando sua carteira para investir nas melhores ações Eu também tô criando minha carteira para investir nas

melhores ações e nos melhores fundos Então essa comparação na minha opinião ela não tem que ser foco do seu estudo não eu tô apresentando aqui justamente para você ver que é falso é sofismo o pessoal falar que fundo imobiliário rende muito muito muito muito menos do que ação e não faz nem sentido você d na gard não tá falando merda aqui você consegue ver que o ifix teve um rendimento desde 2012 a 2022 não é assim dois meses que eu peguei não foram tipo três meses onde o fundo imobiliário venceu a ação eu peguei lá

só aqueles três meses para não é 10 são 10 10 é uma década e você consegue ver que a média dos Fundos imobiles que essa linha tracejada vermelha superou o o ibov de longe né E aqui é uma prova inclusive que o idiv que são as médias das ações que pagam dividendos a prova que os dividendos realmente ajudam no Brasil se você aproveitar de oportunidade pega o dividendo aproveita de oportunidade por isso que o ifix rendeu também muito né e aqui a gente consegue ver inclusive lá nos Estados Unidos que também os rates superaram o

sp500 ou seja os imóveis ganharam na média das ações tô falando que isso vai acontecer para sempre tô falando que isso vai acontecer na sua carteira não porque rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura Mas seria burrice você não olhar para dados históricos é desde 1997 até 2016 aí já não é mais uma década agora já são quase três décadas Então vamos vamos olhar né vamos vamos ser sincero você tem que olhar para esse gráfico você que fala assim fundo imobiliar não presta só invisto em ação você tem que olhar para esses gráficos e

justificar e justificar né até porque eu tô falando num num ponto que eu não não gostaria de citar que é sobre rentabilidade porque o papel do do fundo mobiliar não é ter uma rentabilidade maior que a ação não se fosse esse o papel dos Fundos M imagina um ativo que tem rende mais do que a ação que paga mais dividendo que ação que é isento que tem a possibilidade de defensar é defensável da inflação porque é atrelada a inflação inercial imagina todas essas qualidades e a ação ia virar o quê ninguém investir em Ação não

meu amigo a não ser que as ações seam o preço lá embaixo você ia ver o Banco do Brasil a R 2 para poder valer a pena você tá virando vivendo uma Utopia né E aí a gente chega na dá uma estralada no pescoço aí porque eu sei que é muito conteúdo tá eu sei que é muito conteúdo dá uma estralada no pescoço e a gente chega numa parte agora que é pô você é bom você é seguro você passa inflação você rende muito por que que tá caindo por que que tá caindo já parou

para pensar aproveita inclusive aí esse tempinho encaminha esse essa Live aí pra pessoa que você mais ama ela precisa escutar isso aqui né precisa escutar isso aqui estamos junto demais Jonas vai forçando a galera aí dar o like no vídeo Ramon também estamos junto demais estamos junto demais viu então vamos lá Por que que os Fundos estão caindo tanto vou passar mais rápido nisso aqui porque acredito que você já tem uma ideia do motivo a gente tem quatro principais motivos o primeiro é a taa de juros a taxa de juros hoje a 13,25 e o

di futuro que é a expectativa do pessoal PR taxa futura de juros é muito alta e aí aqui se a gente pega o di futuro tá de 14,92 que significa isso eu peguei esse gráfico hoje ó fevereiro 11 de Fevereiro hoje 2025 às 17:30 para não ter erro 1 hora e meia antes da Live 1492 significa isso que a expectativa do pessoal é que a tax seja de 14.9 se hoje a 13.25 O pessoal já tá falando assim não vale fundo imobiliário é melhor investir em renda fixa porque o renda fixa vai pagar 14,92 imagina

quando eu tiver 14.992 Fundos imobiles Eles já sofrem essa desvalorização posterior porque ninguém é bobo de falar assim não eu vou esperar chegar 14.2 depois eu vendo o pessoal tá vendendo agora então tem abreviação né Tem adiantamento desses preços e a gente sente toda a queda cai 10 cai 8 tu cai 12% tudo de uma vez por por conta da expectativa futura não é porque o que tá acontecendo agora que tá acontecendo agora todo mundo sabe então não tem uma coisa agora no mercado que as pessoas não tô os caras de verdade que estuda de

verdade sabem estão bem posicionados então são coisas de expectativas o primeiro motivo e eu já descor isso aqui é largamente infinitas vezes no no YouTube inclusive é que a taxa de juros ela pende para baixo os imóveis por quê Ah eu quero vender um a minha casinha de 100.000 aí eu vou lá oferecer pro o Joãozinho o Joãozinho não tem 100.000 ele vai ter que fazer o quê el vai ter que financiar aí o Joãozinho fala assim Ô Léo Não dá para mim comprar essa casinha de 100.000 não cara vou financiar agora vou comprar ela

100.000 eu vou ter que pagar 300 não dá não vou vou esperar essa taxa baixar para mim comprar o imóvel aí você fala assim não mas eu tô precisando vender eu baixo para R 70.000 para você aí você financia agora vai dar R 210.000 por isso que os imóveis baixam o preço quando a taxa tá alta a economia desaquecer Então como falta dinheiro e as pessoas querem vender Imóveis Porque pô quando a taxi tá alta normalmente as coisas estão difíceis o preço dos imóveis cai mesmo que mesmo que não seja paraa venda o cara vai

chegar e vai falar ah na sua casa eu não pago 100.000 não pago só 70 o avaliador chega e fala 70 você não vende mas a avaliação tá de 70 então o valor dos imóveis cai em taxa Seli alta tá isso é fato não tem como negar isso é fato as ações também cai quando a taxa Celi tá alta porque quando taxa Celi tá alta todo mundo fica desestimulado todo mundo fala assim ah eu vou investir na renda fixa todo mundo quer Lego você agora já sabe né quando taxa tá alta é onde a gente

encontra as maiores oportunidades em todo o mercado beleza segundo problema isso aqui vou passar bem rápido também problema fiscal no Brasil Pô a gente fez a recadação arrecadação recorde em praticamente todos os meses de 2024 todos e mesmo assim a nossa dívida Aumentou e com a taxa de juros alta e com a tendência de subir ainda mais a nossa dívida pública 80% dela é só de juro então As pessoas olham pro Brasil Falam assim cara eu não vou investir no Brasil não aquela Dívida lá o gringo olha para cá e fala assim você tá doido

que eu vou investir no Banco do Brasil ou no fundo imobiliário hglg sendo que aqui eu tenho o Bank of America e tem um rate aqui muito muito mais seguro do que lá no Brasil para que que eu vou investir lá o governo não consegue nem pagar as contas Então esse medo tanto no exterior quanto no Brasil no próprio região doméstica brasileira faz com que os ativos caiam então você vai ver dólar saindo do país você vai ver pessoas saindo das dos ativos Enda Fix que é a maior movimento de manada que existe e sempre

vai acontecer na próxima crise eu vou est aqui fazendo a Live para você de novo na próxima crise e AES Provavelmente vou estar falando a mesma coisa espero que não espero que as pessoas cresçam realmente né Mas provavelmente vou estar falando a mesma coisa ó gente quando a taxa que sobe e a gente tem medo fiscal as taxas vão ficar altas no futuro por desconfiança fiscal cara os imóveis vão cair de preço as ações vão cair de preço e É nesse momento que a gente aproveita as oportunidades não V para renda fixa agora e vai

ter gente comentando falando fundo imobiliário não presta é melhor renda fixa Porque infelizmente esse é o nosso papel né é ensinar e repetir algumas vezes terceiro ponto das quedas dos fundos imobiliários os fundos imobiliários foram criados recentemente Ô eles ficaram públicos de verdade quando tiveram várias movimentações na bolsa 2014 surgiu lá alguns em 2008 2014 começou ficar público de 2014 para 2016 S imobilar 2018 ali S imil enfrentaram muitas dificuldade 2016 para frente eles começaram a subir e aí que o pessoal começou a conhecer fundo imobiliário 2017 para cá então um negócio muito novo ainda

muita gente tem medo será que vai valer a pena mesmo muita gente desconfiada de gestor muita gente desconfiada de do ativo próprio Ah não isso aí é só balela não tem fis eu vi um comentário não tem fiscalização nenhuma nos fundos imobiliários não isso aí é só balera a a cvm ela só fala que tem fiscalização mas não tem não meu Deus do céu né Tá doido Então por ser um ativo muito jovem você tem sim uma alta volatilidade e aí quando tem crise cai para caramba quando não tem cai Men vai só vai subir

para caramba também você vai ver ineficiência isso aqui eu vou te mostrar um gráfico inclusive Olha só isso aqui é um gráfico importante presta atenção nesse gráfico presta atenção aqui eu tô comparando o valor de mercado sobre o PL e a relação dele com o desempenho em 12 meses seguintes Então esse gráfico cinza ele tá adiantado 12 meses tá ele tá adiantado 12 meses Então esse gráfico azul aqui ó nesse ponto aqui de maior poço lá em 1/06 de26 logo pós crise Dilma logo pós rumbo fiscal taxa Seli de 14 Opa parece que tá meio

parecido com o que tá acontecendo hoje rumbo fiscal ta liquidos dólar alto mesma coisa que tava acontecendo lá tá acontecendo agora olha só o que que aconteceu com naquela época maior queda maior queda do valor de mercado sobre o PL ali dos fundos imobiliários do ifix Olha o desempenho quando tivemos a maior queda nos próximos 12 meses foi quando a gente teve o maior desempenho e Olha quando esse preço começa a subir que que acontece com os fundes ó começa a cair e aqui em 2019 inclusive vou te mostrar um estudo bonito que aí não

tem como você discordar quando o desempenho Caiu foi justamente porque o valor de mercado sobre o patrimônio líquido subiu para caramba a gente tá em qual cenário agora a gente vem desde 2022 com o fundo imobiliário caindo 2023 fundo Mobil já tava caindo em novembro de 2023 cara despencou e tá até hoje despencando tá em queda ainda a gente tá aqui mais ou menos nesse cenário ó a média do ifix tá em 0.62 68 A última vez que eu olhei agora deu uma recuperados 0,72 um pouquinho acima dessa época qual será que será o desempenho

daqui 12 meses dos fundos imobiliários será que vai seguir aqui a tendência histórica rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura mas aconteceu duas vezes será que vai acontecer de novo e aí eu quero te mostrar uma coisa interessante Olha isso aqui presta atenção disso aqui além desse quarto ponto né quarto ponto que faz o o os fundos imobiliários despencarem é o o pessoal que investe em fundo imobiliário os Fundos eles só caiem se tem alguém vendendo se tem alguém vendendo só pode ser por alguma coisa ou o ativo é ruim ou o cenário tá

ruim ou o investidor é ruim e olha só essa pesquisa aqui da Brain inteligência estratégica aí ali do do clube F Os caras chegaram na conclusão de que mais Olha isso aqui cara para você ser um investidor qualificado pela anbima que Teoricamente é um investidor que você pela anbima tem conhecimento você tem que ter mais de 1 milhão deais tá a gente consegue perceber aqui que a gente tem ó 39 60 71 dos investidores em Fundos tem menos de R 500.000 ou seja grande parte é investidor LEGO tá começando agora mais de 10 Olha isso

aqui 10% tem R 10.000 o cara que tem R 10$ 10.000 investindo convenhamos você tá começando a investir ele não tá há 20 anos investindo que senão el teria mais de R 10.000 não são investidores leigos e tem uma outra pesquisa que mostra que 3/4 das pessoas que investem em fundos imobiliários são pessoas físicas nas ações não é grande parte pessoa física é pessoa institucional é Fundo de Investimento é grandes instituições financeiras é banco são coisas que tem mais conhecimento né uma equipe que estuda aqui nos fundos vai 3/4 das pessoas se tem 1 milhão

de investidor 750.000 é pessoa física dessa pessoas físicas não vou falar que todas não t conhecimento mas grande parte não tem cara e você pode aproveitar disso por quê Porque aí vai surgir coisas boas e coisas ruins né Qual que é a coisa boa disso mercado ineficiente deixa eu olhar no seu olho aqui ó o mercado ineficiente com muita gente leiga quando tem crise vai cair para caramba ótima oportunidade e quando sobe sobe para caramba também que as pessoas ficam o comentário que eu li lá para você o cara chateado porque o MX rf11 caiu

e ele comprou MX rf11 a R 12$ 12 Pico do MX foi lá e comprou ele não queria cair isso não não sabia nem o que tava fazendo comprou o pvp lá de 1.12 segund olhares já vamos falar sobre indicadores também então Poxa né vamos vamos ter bom senso sobre isso aqui a gente tá num momento realmente de muita especulação e olha só esse estudo aqui que eu mostrei para vocês eu mostrei aqui neste gráfico ó neste gráfico aqui eu mostrei para você que o valor de mercado sobre o PL do fundo tem íntima com

seu desempenho nos próximos 12 meses não foi então vamos dar uma olhada no momento de maior desempenho aqui em 2019 aqui ó aqui em 2019 a gente teve um grande desempenho dos fundos imobiliários que foi inclusive um pouquinho menor que lá 2016 mas aqui a gente teve grande desempenho dos Fundos 2019 olha s vou pegar um fundo imobiliar famoso o hglg e eu tô comparando hglg de 2019 com hglg de hoje Primeira coisa do gráfico foi o foi o VP o valor patrimonial Olha o quantas pessoas estavam Olha que loucura isso aqui olha isso aqui

as pessoas estavam pagando 1.52 vezes no valor o preço sobre valor patrimonial no valor do do imóvel ou seja se o imóvel valer R 100 o cara chegasse lá no com por R2 eu compro eu quero o imóvel de todo jeito eu compro hoje esse mesmo imóvel que vale R 100 as pessoas está sendo oferecido está sendo deixa eu escrever aqui para baixo né está sendo sendo oferecido a r 91 e as pessoas não querem comprar aqui queria aqui não que que mudou o que que mudou ah Léo Provavelmente o fundo tá pior provavelmente os

imóveis lá eram muito melhores o gestor era muito melhor o fundo era muito maior e agora o fundo está menor tá rendendo menos gestor é pior não sei alguma coisa deve ter aconte porque isso é irracionalidade as pessoas pagarem naquela época isso e agora não tá querendo se é o mesmo fundo é irracional E aí olha para surpresa de zero pessoas inteligentes para surpresa de zero pessoas inteligentes Olha só o hglg lá em 2019 Olha que loucura isso aqui cara a cota patrimonial era de r$ 35 Lê isso aqui comigo cara Lê isso aqui comigo

R 135 ele tinha 11 e Imóveis 11 ele tinha 11 Imóveis o rendimento por cota era 75 centavos ele tinha aqui ó uma ABL total que é ABL significa área bruta locável então ele tinha 288.000 M qu o dividendo meu Deus do céu o dividend do estava de 5.8% e as pessoas pagando 1.52 vezes por que que tava pagando tanto porque a taxa ali tava baixa custo de oportunidade custo de OP quem não tinha G hlg antes tá tendo que comprar caro agora e é exatamente a mesma coisa que vai acontecer daqui alguns anos daqui

12 meses quem não comprou hglg agora quem não comprou fundo bom agora vai pagar caro depois olha como que tá o hglg agora olha isso aqui cota é o mesmo fundo tá galera eu não mudei o fundo é o mesmo parece até que é um fundo diferente é o mesmo fundo Olha lá 163 valor patrimonial por cota lembra que era R 238 e 1 m quadrados agora é 1.6 milhão de m qu São 26 Imóveis o rendimento por cota Tá de 1 e 10 ué a vacância diminuiu que era nove agora tá seis não tô

entendendo não l o dividendo tá de 8.7 era 5 pon não tô entendendo por que as pessoas pagavam caro antes e agora não estão querendo comprar barato se o imóvel tá muito melhor por quê por conta do cenário macroeconômico né galera não existe almoço grátis dentro dos do mundo dos investimentos se você quer investir quando tá tudo delicinha tá tudo bonzinho a taxa ci tá baixa rendendo só 2% aí quando você quer investir nesse momento meu amigo aí você vai ter que pagar caro não existe almoço grátis se você quer ir no restaurante ou se

você quer tomar café agora que o café tá caro você vai ter que pagar mais caro por que que você não comprou mais café quanto tava barato se você sabe sabia que ia valorizar se você sabia que o café ia ficar mais caro porque você não fez um stoque de 100 kg de café para comprar para você tomar agora por quê ou seja não sabemos quando o café vai aumentar isso é imprevisível agora que Imóveis vão valorizar e olhando historicamente isso vem acontecendo com o próprio hglg aqui que eu citei como exemplo Isso vai acontecer

Por que a gente não Tom acumulando ca agora que tá mais barato todo dia eu vou no mercado compro o café a r$ 2 eu chego um dia tá custando R eu vou ficar não não vou comprar agora não só você desconfia da qualidade do café ah colocar algum veneno nesse café aí para custar R 10 aí você abre analisa o café não esse é o mesmo café cara vai comprar é mais você não vai ficar de bico e falando não agora eu vou investir em renda fixa não agora vou tomar café não agora que

tá barato o café eu vou comprar chá Qual que é o sentido disso né Qual que é o o sentido disso todo mundo entendido por agora pausa aí para você dar o like no vídeo pausa aí para você encaminhar esse vídeo essa Live para alguém e aí agora a gente vai falar sobre a parte de oportunidade tá vamos falar sobre oportunidade Porque eu sei que é isso que vocês querem né Beleza L eu entendi o fundo imobiliário tá eu entendi o que é o fundo imobiliário Eu sei que eles têm segurança Eu sei que eles

têm uma boa rentabilidade que aquele mito de fundo imobiliar não rende nada é uma bosta e tal Ah desmistificamos isso né agora será que tá em oportunidade porque tem muita coisa em oportunidade Será que vale a pena é a gente olhar para alguns fundos agora é isso que eu quero te mostrar agora beleza o Peter lint falava uma coisa eu me lembro disso o Peter lint é o cara genial tá você gosta de estudar sobre investimentos pesquisa palestra sobre o Peter linch o Peter lin ele é genial ele falava assim eue não falava com essas

palavras né eu vou emportugues ar do jeito Léo o as palavras do Peter Ô galerinha se a gente tivesse aqui uma pessoa que conseguisse prever a taxa de juros duas vezes vocês e eu estaríamos bilionários ou seja pelo amor de Deus não tenta prever Para onde vai a taxa usa as ferramentas que você tem na sua mão compra o que tá em oportunidade hoje a taxa vai continuar caindo lá daqui um ano se a taxa continuou caindo subindo que quer que seja você vai comprar oportunidade daqui um ano hoje você tem que comprar oportunidade de

hoje e os fundos imobiliários meu amigo não é só os fundos imobiliários tá as ações também estão ações fundos imobiliários estão disputando mas hoje os fundos imobiliários eles chegaram a um ponto que está extrema oportunidade na minha opinião a mais oportunidade que tava lá em 2015 porque a gente não tá com tanto risco lá de 2015 e a gente tá com preços mais baratos não vou nem falar do que a pandemia que a pandemia tá muito mais barato que a pandemia já já tá muito mais barato do que a pandemia tá mais barato do que

lá em 2015 a 10 anos atrás é como se passou 10 anos os imóveis não valorizaram passou 10 anos o rendimento de 30 centavos pessoal Esqueceu que rendia 30 que agora rende 1,10 pessoal esqueceu isso isso corrigido pela inflação porque tem gente vai falar não teve inflação os 30 centavos lá agora é menos não corrigido pela inflação meu amigo porque você teve gan você foi ganhando dividendos extraordinários durante esse período com venda de imóveis e tal Então a gente vai parar agora e a gente vai começar a falar sobre as oportunidades beleza uma coisa que

eu quero citar para você e quero te mostrar antes da gente entrar nos melhores fundos é esse gráfico aqui ó e aí por que que eu tô usando né boa obrigado por que que eu tô usando Eh várias vezes o ano de 2015 e a gente conseguiu ver historicamente alguns pontos em que a economia chegou num momento muito parecido que hoje P na pandemia também teve taxa alta na pandemia também teve né um rombo fiscal Não mas teve muita dívida só que a gente teve uma causa Qual foi a causa a pandemia pô qual que

é a causa desse romo fiscal e qual que é a causa dessa taxa Seli hoje a gente tá passando por uma guerra temamos tendo que enviar metade da população para guerrear gastando muito com arma com comida não que que tá tendo hoje é a mesma coisa que aconteceu lá em 2015 é ingerência fiscal ingerência fiscal isso causa elevação de taxas e dívida alta mesmo sem uma pandemia mesmo sem uma guerra e aí você olhando para esse gráfico aqui ó do comportamento presta atenção tá esse gráfico aqui só esse gráfico vale a aula inteira presta atenção

nesse raciocínio vou até usar uma cor mais chamativa aqui ó um verde é uma comparação da celic com o ifix a SELIC tá em vermelho e o ifix tá em azul Perceba o o que eu escuto muito hoje é as pessoas falando assim Léo Mas se a taxa CIC vai continuar subindo não é melhor eu esperar a taxa celic subir para depois eu comprar o s Porque vai cair mais faz sentido essa pergunta é um cara inteligente fez uma pergunta dessa Ah se eu se eu acho que a taxic vai subir é melhor eu esperar

compro depois E aí primeira coisa que a gente já desmistificou aqui é que os Fundos mobiliários e todo o mercado imobiliário junto com o Mercado de Ações todo o mercado financeiro ele se ajusta não ao que tá acontecendo hoje mas as expectativas futuras eu mostrei para você que nós já estamos ajustados aos preços de hoje a uma a um di futuro de 14.992 então a gente já tá ajustado esses preços de hoje já é como se a taxa Seli tivesse de 15 então se subir para 15 os preços não vão cair para caramba a não

ser que depois quando a taxa celic subir para 15 a gente tem uma expectativa ainda pior ah subiu para 15 agora a expectativa é de 20 mas eu quero te mostrar nesse gráfico aqui o contrário Olha só como que funciona isso aqui aqui ó olha só como que funciona isso aqui você tá vendo aqui que lá em 2012 a taxa SELIC estava ali em 7% ó isso aqui em pontos percentuais tá então 70 aqui é 7% Beleza então aqui tava em 7% E aí a taxa começou a subir lá o rombo fiscal né probleminha que

teve com a Dilma e tal e subiu lá em 2015 para 13 Olha que bonito Cara isso aqui é lindo porque subiu para 13,25 é pap par de seru abençoando para você conseguir entender as coisas né as Coincidências que não faz nem sentido né olha isso aqui subiu para 13,25 E aí você consegue perceber que isso aqui são meses ó Janeiro tá tá tá tá tá ó passou 13,25 por muito tempo várias reuniões do cupom e aí você consegue perceber que os fundos imobiliários eu falei para você se a taxa seix sobe a expectativa futura

da taxa subir a é consequência o ifix cair só que percebe aqui a taxa tava alta ó nós já estamos com a taxa Alta só que o fundo imobiliário ele não começou a subir daqui ó olha só se ele começasse a subir depois que a taxa começasse a cair ele ia começar subir ele ia vir aqui assim ó ia começar a subir só daqui perceba ele começou a subir muito antes por quê Por causa da expectativa Então não é porque a taxa tá alta 15 que ele vai continuar caindo se tiver alta de 15 que

é já o previsto para nós tá já é o previsto e quando chegar em 15 a expectativa for de queda ele vai começar a cair ele vai começar a subir o eixo os Fundos Mob vão começar a subir antes da taxa celic cair meu amigo então se você tá esperando a taxa celic cair ou a previsão da taxa SELIC cair você tá cometendo o maior erro de LEGO que é achar que você é maisperto que o mercado que achar que você é mais esperto do que um um gestor que tem 100 pessoas operando para ele

ao mesmo tempo você não eu eu vou trabalhar das 88 chego 8 em cá mas eu sou mais esperto que esse cara eu nem mexo com isso ele trabalha das 8 às 8 com 100 pessoas ajudando ele gráfico abertoo Tod Mas eu sou mais esperto se você tá pensando assim meu amigo eu sinto muito informar você vai passar mais uma vez se aproveitar das oportunidades você tem que aproveitar as oportunidades justamente nesse momento aqui de indecisão ó aqui aqui meu amigo tava 3.75 e não sabia se ia subir ou se ia cair aqui ó nesse

momento antes da subida muita gente que comprou aqui ganhou dinheiro o que Quem esperou não ganhou tanto dinheiro assim então nós estamos exatamente nesse momento aqui ó onde taxa tá alta e aí taxa futura tá lembra sempre da taxa taxa futura tá alta a gente não sabe se vai subir mais ou não porque basta o lulão entrar na rede televisão lá falar assim ó nós vamos cortar gasto cara se isso acontecer amanhã você vai ver o fundo imobiliário disparando se isso acontecer amanhã o Ibovespa bate seus 135 140.000 pontos sei lá quanto vai bater mas

valoriza para caramba meu amigo valoriza para caramba para caramba Então é só uma questão de posicionamento você quer est posicionado para participar da valorização ou não você quer esperar a valorização acontecer ou você quer estar posicionado para participar da valorização porque nesse nesse momento aqui quando você tá comprando com a Indecisão de que se vai cair mais ou não perceba aqui deu uma subidinha e depois mesmo com a taxa lá ó deu uma caidinha antes de subir e a gente pode estar nesse momento aqui você investindo agora pode ser que caia mais um pouco mas

é previsível não é aqui você aproveita para cair mais para comprar mais se se eu comprar o fundo mobiliário hoje amanhã ele cair mês que vem daqui dois meses I cair eu eu investi sabendo que ele era um bom fundo sim lé era um bom fundo tá barato tá eu comprei porque tava barato senão não comprava caiu mais uai melhor ainda caiu mais eu compro mais velho porque eu tô me posicionando para momento da subida eu não vou descobrir quando é que vai subir se eu for esperar começar a subir eu não vou aproveitar dos

preços bons não existe almoço grátis no mundo dos investimentos meus amigos não existe você tá esperando é o Lula te convidar para almoçar para falar assim agora pode comprar aí porque que eu vou anunciar um corte de gastos não não não não agora Léo ligação lá do hadad não Ô Léo agora enche o enche a sua carteira de fundo imobiliário porque agora eu vou parar de falar sobre taxação de fund agora eu vou cortar gasto pode ficar tranquilo você tá esperando essa ligação para você se posicionar porque vai esperar sentado né meu amigo vai esperar

sentado então sim na minha opinião em ótima oportunidade e provavelmente ente não vamos encontrar encontrar oportunidade tão boa assim por muito mais tempo fechou agora vamos para uma parte eu sei que vocês estão cansados estrala a cabecinha aí pescocinho até eu de vontar estralar o pescoço aqui que agora a gente vai a gente já passou do primeiro ponto do segundo ponto da Live agora a gente vai pros dois últimos pontos da Live tá como eu vou encontrar os Fundos mais baratos da bolsa e depois como a gente vai identificar se eles são oportunidades mesmo ou

não tá vamos lá como que eu vou encontrar os Fundos mais baratos da bolsa é lógico se eu tô procurando algo eu tenho que saber a definição dessas dessas coisas né então ah eu quero achar um fundo imobiliário barato eu preciso saber o que é um fundo imobiliário barato senão como que eu vou encontrar e aí a gente precisa de alguns indicadores os dois indicadores principais dentro dos Fundos imobiliar é o pvp e dividendo Y não tem como a gente negar isso é PVP e dividendo y uma coisa que muita gente não entende eu nem

vou me prender muito aqui em explicar PVP dividendo Wi porque vocês já sabem quem não sabe eu vou explicar aqui de maneira básica para você buscar um pouquinho mais de conhecimento depois mas uma coisa que muita gente não sabe e isso eu tô eu falando com pessoas assim ó Parece brincadeira mas é Falando com pessoas que cara já tem mais de 10 milhão investido investe em fund investe em móve assessor assessor de investimento tá assessor Sabe às vezes alguns que eu conversei não sabe confundem isso aqui olha só o que que é o pvp é

preço sobre o valor patrimonial então a própria o próprio nome dele já diz qual que é a a a fórmula patrimonial ou seja valor patrimonial tem dívida valor patrimonial não é dívida valor patrimonial é ativo Total menos dívida que que eu quero dizer com isso quando você vê um PVP de 0,8 isso aqui as pessoas falam Ah tá descontado 20% porque o pvp justo é um Então se tá 20% mais barato pô eu tô com desconto de 20% e as pessoas acham que é assim ó não mas tá descontado 20% porque tem as dívidas ele

tá alavancado lá ó ele tem alavancagem de 20% por isso que ele tá descontado 20% engana-se tá errado erro de definição P sobre VP é sobre Val patrimonial Então esse aqui já é o do que ele tem quer ver um exemplo bem básico Olha só você comprou um carro um carro top aí ó carro da Jaguar né Tá quase desse jeito aí ó eu comprei um carro e aí esse carro vale R 100.000$ 100.000 esse carro Vale beleza eu dei R 50.000 de entrada e os outros R 50.000 eu parcelei e vamos supor que a

taxa de juros é zero só para você entender aqui de maneira didática então eu devo 50.000 e os outros 50.000 é meu então É como se eu tivesse pagado metade do carro esse esse carro aqui é metade é meu quando eu vou calcular o valor patrimonial desse carro como que eu calculo eu pego o preço sobre o valor patrimonial E aí o preço que ele está sendo negociado não é o preço quanto que ele custa é o preço que ele tá sendo negociado Se alguém for comprar você já vendeu ágil de carro em algum momento

minha mãe já vendeu ágil de carro ela chega chega no cara e fala assim ó ó eu tenho esse carro financiado aqui e eu quero vender o ágil dele o cara vai comprar esse carro aqui ele não vai pagar os 100.000 por quê Porque se ele for comprar ele tem ainda 50.000 de dívida então ele vai pagar 50.000 Então qual que é o preço do carro atual 50.000 certo Qual que é o valor patrimonial o valor patrimonial é o valor do carro menos as dívidas Então nesse caso aqui o valor patrimonial é 50.000 também Então

nesse caso se eu vender o carro por 50.000 que é o quanto que eu paguei nele que é o patrimônio que eu tenho o pvp de um de Justo só que aí se eu chego para você e falo que o carro tá com PVP de 0.8 significa o que meu amigo significa o quê que essa parte que é o valor patrimonial tá descontado então É como se eu pegasse esse carro que vale 50.000 e falar assim eu pago só 40 E aí eu pego esse carro paguei só 40 vou lá na outra lojinha e vendo

por 50.000 Ou seja é desconto real PVP é desconto real e aí a gente não tá falando de um carrinho da Jaguar não a gente não tá falando um carrinho quadrado com duas rodinhas só não a gente tá falando dos maiores imóveis do Brasil a gente tá falando dos melhores imóveis mais bem localizados esses Imóveis eles estão sendo vendidos mais barato do que eles deveriam ele é para custar 1 milhão ele tá sendo vendido a 800.000 vários Imóveis ou seja fundo imobiliário barato a gente tem que olhar pro PVP sem sombra de dúvida e o

dividendo do Y é o quanto que ele te monetiza né é o quanto que ele te paga de dividendo por exemplo exemplo se ele me paga R 1 de dividendo por mês e ele custa R 100 Pô eu comprei ele a R 100 e ele me paga R 1 por mês dividendo o dividendo yd ele é uma métrica de 12 meses Então eu tenho que saber quanto que ele me pagou nos últimos 12 meses eu vou considerar que ele pagou R 1 Todo mês então R 12 dividido Esse é o cálculo do dividendo Y dividido

por R 100 que é o que eu paguei nele então eu paguei R 100 ganhei no ano ganhei aqui no ano Opa gan aqui no ano R 12 ou seja dividendo de 12% se você quiser é pegar esse slide todos os artigos que eu tô utilizando os gráficos tudo Entra no grupo tá se você não entrou no grupo tem link na descrição aí do grupo tem link do grupo na descrição do grupo para o pessoal pegar o pdf as coisas então Ó tem o link aqui na descrição você clica aí se você quiser ter acesso

a esse slide você precisa estar lá no grupo que a gente vai mandar lá no grupo Os slides os artigos tudo PR você estudar de verd verdade que aqu in você aprender de verdade não é só ser mais uma livezinha que você vem aqui finge que tá escutando eu fingo que eu tô ensinando eu tô dando meu máximo aqui meu amigo PR você aprender de verdade você largar esse negócio de falta de conhecimento beleza eu preciso que você estude né preciso que você estude então esses são os dois principais indicadores só que você não pode

olhar só para esses dois indicadores senão você vai cair um monte de armadilha se você entrar hoje aí ó e triar todos os fundos imobiliários todos todos todos todos Vai ter muito fundo Imobiliários descontado inclusive um dos dos comentários lá era assim eu comprei vs LH e o vsl afundou eu comprou uma casa desabando e não queria que ela desabasse aí não faz sentido ver slh uma bosta como é que compra o fundo só porque ele tá com PVP de 03 pô imagina só um prédio que custa 1 Milhão tá custando 800.000 você vai tentar

identificar o por que tá descontado você não vai chegar e comprar e se tiver descontado esses 200.000 porque tem que fazer uma reforma na metade do prédio você vai gastar 300 para fazer a reforma Então na verdade ele tá mais caro do que ele deveria aí você chega num prédio que era para est custando 1 milhão você consegue comprar ele a r$ 1.000 cara será que que que por que que tá sendo negociado 10% do valor que que tem de errado tem que identificar o que que tem de errado então o pvp é para você

filtrar o dividendo ID é para você filtrar mas não é o único indicativo de longe se você olha só isso meu amigo eu sinto muito você vai errar para caramba o Leozinho de 5 anos atrás errou para caramba nisso para caramba por isso que hoje eu não erro mais porque eu já errei se você for aprender sozinho você vai errar infelizmente não tem o que fazer é é treino né se você não tem alguém para te ensinar você tem que treinar eu treinei sozinho durante muito tempo então presta atenção que que você tá aprendendo agora

ó você tem que olhar vacância isso aqui é muito importante você tem que olhar vacancia Tem que olhar liquidez a vacância é o quanto daquele prédio tá vago Ah tem 10 andares um tá vago 10% de vacância E aí a vacância um valor bom vou passar mais rápido aqui né que já pô já são quase 9 horas gastamos 2 horas eu gosto da aula mesmo PR vocês viu já tem Du horas que nós estamos aqui ó vacância ela o máximo que você pode aceitar é 10% mais de 10% de vacan tem que ficar muito esperto

Então você abre lá e ver pô a vacância tá de 20% im você tem um prédio 10 andares dois andares tá vac é difícil você vai reduzir muito dividendo então vac a tolerância seria menor do que 10% aqui ó is é o meu um ficou feio aqui né Deixa eu reescrever o meu um aqui ó menor do que 10% liquidez lembra da liquidez a gente gosta de imóvel mas a gente gosta dos fundos imobiliários porque os fundos imobiliários eles T mais liquidez mais diversidade mais diversificação ele tem muito mais qualidade do que os imóveis mas

dentro dos Fundos imobiles Tem uns Fundos imobiles que tem R 20 de liquidez por dia aí imagina você investe R 100.000 nesse fundo que tem R 20 de liquidez vai demorar 500.000 dias para você vender então a liquidez precisa ser um filtro maior do que 500.000 só vou investir em fundo imobiliar que tem uma liquidez des maior que 500.000 se você quiser ser exigente pode maior do que 1 milhão e a taxa de endividamento também chamada de alavancagem você também precisa de uma triagem Pô você não vai pegar fundo imobiliário que tá devendo 60% do

patrimônio Imagina aí você imagina pensa comigo eu vou comprar um prédio que custa 1 Milhão aí eu eu tenho só 400.000 Imagina isso eu tenho só R 400.000 aí eu fico devendo 600.000 e eu não tenho dinheiro para pagar lembra o fundo imobiliário ele não pode criar dívida para pagar patrimônio Ele só pode ele só pode usar o fluxo dele para quitar Juro o que é principal ele não pode ou seja vamos supor aqui que ele tem uma parcela para ele pagar de r$ 5.000 para que tá esses 600.000 que ele tá devendo ele tá

devendo 6 600.000 e ele tem uma parcela de r$ 5.000 para pagar mas tá tudo bem por quê Porque ele alugou lá os 10 Imóveis ó os 10 apartamentos E aí com os 10 apartamentos alugado ele ganha 6.000 aí o que que ele fez ele vai lá paga a parcela e os outros R 1000 ele paga de dividendo só que aí que tá o problema se eu tenho uma dívida desse nível cara imagina se esses dois Inquilinos sai aí agora eu recebo só 4000 consigo mais pagar a dívida Não pago mais dividendo ou seja um

grau de alavancagem alta é muito arriscado e aqui a gente também quer uma alavancagem ó uma alavancagem Ideal Vou até escrever aqui para você anotar aí ó alavancagem ideal é menor que 10% alavancagem ok uma alavancagem que dá para você analisar alavancagem de 10 a 20% grande parte dos Fundos estão aqui ó entre 10 e 20% porque se alavancagem e você avaliar o perfil da dívida E e essa dívida tiver tranquila ok uma alavancagem maior que 30% aí começa a ficar arriscado aí meu amigo é só fundo imobiliário de assim respeito que você tem certeza

que não vai dar BO e ainda pode dar né para você investir em alavancagem maior do que 30% então ficaria ali menor do que 20% esses são indicadores que você tem que olhar você tem que olhar isso aqui como que a gente vai analisar se os fundos imobiliários estão baratos ou não aí eu quero te mostrar como que você vai usar esses indicadores que eu mostrei para vocês como que eu vou usar esses indicadores para triar os fundos imobiliários tá tem at apertar um aqui para olhar para vocês olha só quando o Léo começou 6

anos atrás o método 21 ele demorou para nascer não nasceu do nada assim demorou para nascer comecei a criar um modelo de investimento para poder economizar um pouco meu tempo porque pô dava plantão aí eu dava plantão 12 horas eu fazia plantão noturno I 7 horas da noite e voltava 7 horas da manhã aí eu dormia um soninho tinha que acordar gravar o vídeo do YouTube naquela época eu tinha 50 seguidores duas visualizações por vídeo mas eu fiquei forte durante três anos fazendo isso E aí depois eu já tinha que acordar dá uma atençãozinha pra

princesa gosta de assistir Anime na no almoço assisti um anime E aí já tá na hora de para Hospital de novo cara como que eu vou avaliar os ativos desse jeito não tem Como avaliar ativos desse jeito então fui criando métricas maneiras para poder aprimorar meu investimento E aí Fui lendo vários e vários livros para adaptar algumas estratégias Americanas aqui pro Brasil e deu para adaptar E aí foi surgindo o met 21 né o met 21 ele não foi o met 21 o tempo todo mas aí a gente foi aprimorando e eu me lembro uns

2 3 anos atrás como que eu triva os fundos imobiliários através do M 21 m 21 já tava consolidado mas como eu utilizava ele eu criava uma planilha engraçado demais eu lembro que já estava umas duas trê horas para fazer essa planilha Então eu ia dentro da bolsa Lá da M3 pegava os 605 fundos imobiliários Imagina você fazendo isso pegava os 605 fundos imobiliários aí desses 605 fundos imobiliários tem vários com classificação de outros e vários com classificação de indefinido e vários com classificação errada é híbrido por exemplo aí eu tinha que reclassificar todos esses

Fundos chegou um momento que eu tinha até decorado alguns Fundos esse aqui eu sei qual que é e é híbrido não ele é de papel esse aqui eu sei ele é outro não ele é desenvolvimento e aí eu fui triando esses Fundos mes eu eu reclassificar todos e depois eu criava uma planilha e ia filtrando eles excluí os Fundos que era ruim excluí fundo de desenvolvimento que tem muito risco exclui alguns outros Fundos que fugiam do met 2,1 né e saíam do met 21 não faz sentido investir no met 2,1 usando esses fundos imobiliários E

aí eu chegava depois de umas duas 3 horas na planilha pronta e essa planilha imagina amanhã os dados estão atuais porque o fund mobiliário ele vai valorizar ou desvalorizar vai pagar um dividendo não vai então chega dois três dias a planetar desatualizada eu gravava V no YouTube Então eu tinha que fazer isso aí umas duas vezes na semana Imagina você fazendo nso Ah gastar 6 horas por semana só para fazer a planilha Graças a Deus né graças ao nosso bom Deus e o cognitivo que ele te deu e que me deu também criei uma plataforma

hoje essa plataforma ela é award deixa eu mostrar ela aqui para vocês Inclusive a gente fez a nossa conta aqui né do da nossa aposentadoria dentro da própria Word e aqui ó na parte de boa deixa eu clicar aqui aí boa ó na própria Word que a gente fez ali a a nossa conta se fia fazia sentido comparar fundo imobiliário com renda fixa nessa mesma plataforma você consegue vir aqui ó fund screen que é screen de fundos imobiliários você consegue ver aqui que inclusive nesse nesse filtro aqui tá aplicado mé 21 tá tá aplicado M

21 e aqui você consegue filtrar de maneira muito clássica ó lá liquidez mínima 500.000 vacância 30% PVP ó lá 0,7 a 01.5 7% de dividendo Wild de mínimo aqui eu tenho Unos filtros do M 21 né quem é aluno do mé 21 sabe vou clicar aqui por exemplo em sei lá ancoragem Vou colocar aqui como os Fundos estão caindo para caramba Vou colocar até 0.9 de PVP E aí eu quero setores Seguros tô te ensinando aqui como que você vai filtrar os fundos imobiliários eu quero setores Seguros então eu não quero investir agora em cra

eu não quero investir em fiagro fiag tem alto grau de calote Pô o pessoal tava batendo no Banco do Brasil por causa do calote risco de calote do agropecuário imagina nos Cras Imagina os fagros cara que é muito menos seguro que o Banco do Brasil Então eu quero fundo seguro o que que é fundo seguro é fundo de logística aqui eu venho aqui no segmento ó logística Eu quero um fundo aqui de shopping de terra agrícola vou até colocar um l corporativo aqui ó aí eu dou um filtrar Olha que lindo isso aqui apareceu só

TRS aqui ó olha que lindo isso aqui ele tá falando assim Léo nesses filtros que você quer nessa liquidez em tudo que você colocou tem esses filtros eu vou diminuir aqui um pouquinho a liquidez para aparecer outros outros Fundos ó nesse PVP ele tá falando assim ó Léo neste PVP de 0.9 cara os Fundos mes caiam para caramba nesse PVP de 0.9 você só vai ter esses três Analisa esses três esses três se você quer esses filtros Tá bom vou descer aqui para 0.85 ó de PVP isso aqui é ótimo por qu porque os Fundos

estão descontados aí aqui eu consigo pô cinco apareceu cinco ó lá Gari hgb btlg alzr hglg ó lá não quero agora com 0.8 PVP apareceu agora uma live corporativa apareceu R zat apareceu hgbs que Shop o xpml parece o knri ggrc então aqui você começa a ver quais são os e olha você não tem que avaliar 65 Fundos cara eu coloquei um PVP de 0.8 olha quantos Fundos mobiles estão descontados cara tá muito mais descontado que ação não tem nem comparação tá mais descontado que ação não é à toa que a minha carteira vou até

entrar aqui na minha carteira Não é à toa pô não vou te ensinar uma coisa que eu não faço não é a toa que a minha carteira tem 50% em fundo imobiliar por qu porque eu tô aproveitando de oportunidade se fosse uma coisa ruim você acha que eu ia colocar meu dinheiro eu gosto é de dinheiro meu amigo eu gosto é de renda passível eu não gosto de gastar meu dinheiro à toa só para defender uma razão que eu não tenho não então aqui você consegue perceber que é muito fácil você triar os Fundos Imobiliários

muito fácil entrar os fundos imobiliários quando você tem discernimento o que que você quer buscar quando você tem entendimento dos indicadores e na Ward aqui você facilita para caramba Você consegue fazer isso na mão também mas a w foi quantos cliques aqui menos 10 segundos a gente conseguiu triar os melhores fund melhores E aí o erro já vou avisar do erro porque aqui você tá ao vivo junto comigo amanhã o mercado abre você vai lá e vai comprar o cinco aqui né Ah vou lá comprar o rsat o tvri o Gar o hgbs o XPG

né você vai fazer isso né não meu amigo você vai errar Vai fazer igual o carinha lá do MX f11 você tá olhando só para indicador o m 21 ele é o qu ele tem duas partes ele tem a parte quantitativa que é tudo isso que eu te ensinei e tem a parte qualitativa que é o segundo passo do M 2,1 que aí a gente entra numa parte muito mais complexa do metod 21 não tem como eu te dizer que você vai se transformar num profissional leitor de de ri e analista de fundos imobiliários com

e apesar da aula ser longa né você não vai conseguir em duas horas aprender sem um gestor absurdo de fund Precisa sim de dedicação para você aprender e aí a gente entra na parte de vamos olhar agora já que aqui o RZ tá em primeiro lugar de desconto ao PVP 08 dividendo 15 votar descontado tá pagando muito vamos ver se ele é realmente uma oportunidade vamos analisar ele qualitativamente vamos analisar ele qualitativamente não é à toa e não escondo para vocês aqui na Word você consegue selecionar sua carteira né Ó você consegue ver minha carteira

aqui quais desses Fundos que eu tenho eu tenho o r zat não eu tenho gari tenho hglg tenho tá aqui ó Pintadinho de amarelinho Por que que eu não tenho um rat porque eu sei analisar ele qualitativamente e aí eu entendo o que que tem lá dentro daquele fundo como que eu vou analisar ele qualitativamente vamos voltar agora pros slides se se aconchegue na sua cadeira pega mais folha né galera o andrezão falou o seguinte falta 300 like pra gente bater 7000 like Por que que vocês não não ajuda a gente bater 7000 like Estamos

quase batendo aí deixa o like aí pra gente continuar nessa parte de de análise qualitativa aqui sei que vocês estão aprendendo para caramba né sei que vocês estão aprendendo PR Caramba então Ajuda nós aí tambémo importante esse like pra gente viu vamos lá como analisar se os Fundos imobiles eles estão baratos que estão baratos que a gente chegou lá Quais são os Fundos que estão baratos a gente chegou num top c não chegamos como que eu vou avaliar se ele é realmente uma oportunidade como que a gente vai avaliar isso E aí a gente precisa

passar por uma análise qualitativa que que eu vou analisar no relatório do fundo imobiliário algumas informações que eu passei aqui para vocês como por exemplo aqui do hglg essas informações aqui da onde você acha que eu peguei do relatório tá lá ó olha aqui ó relatório gerencial Janeiro de 2025 tem que aprender a ler o relatório você já sabe ler você já tá com passo dado né Agora é só você saber o que que você tem que ler coletar de informação e aí eu vou passar aqui bem rápido com você porque não tem como a

gente né não tem como eu passar cada um desses do desses pontos aqui para vocês já tem 2 horas de Live o andrezão falou assim 1 hora e meia de live l 1 hora e meia de Live eu falei assim meu amigo eu não sei se eu dou conta não esse tanto de conteúdo que eu vou explicar eu não sei se eu dou conta não acho que vai ser umas 2 horas E3 de Live Então como nós temos mais meia hora aí eu vou passar mais rápido por aqui ó lá modelo de negócio você tem

que saber o que que é o modelo de negócio a gente olhou aqui rat TV ri um é Logístico o outro é L corporativa o modelo de negócio deles são diferentes um aluga prédio comercial agência pro Banco do Brasil tvri ó eu citei aqui agência pro Banco do Brasil você nem sabia né é prédio é agência bancária totalmente diferente por exemplo do gar o Gar é fundo híbrido de logística mais para logística mas ele é híbrido ele tem um pouquinho de renda Urbana que aluga para supermercado farmácia pá renda Urbana tudo que você tem aí

de Galpão Logístico dentro da sua cidade depois você vai quando você começar a virar um investidor de verdade você vai passar na cidade você vai começar a olhar as empresas que você investe os fundos imobiliários que você investe dá para você ver principalmente você mora em capital Ô esse galpão Logístico aqui alugado pro açaí alugado pro Extra alugado pro carrefur alugado para uma farmácia gigantesca pô para qual fundo imobiliário será que é Don normalmente grande parte dos galpões que você vê vai ser de fundo imobiliário é então você tem que entender o modelo de negócio

dos fundos imobiliários cada um deles o objetivo do fundo a Constância de dividendo ninguém quer ninguém lembra que qual que é o objetivo do fundo imobiliário de pagar um fluxo de caixa para você ter lá seus 5.000 né você ter lá os seus Pô vou aposentar com 5.000 eu quero ter 5.000 todo mês Imagina eu quero aposentar com 5.000 aí eu monto minha aposentadoria aí um mês eu recebo 5.000 o outro eu recebo dois ah não mas foi bom porque no outro eu recebi não não foi bom as suas contas vencem mensalmente então não tem

dessa de inconstância de dividendo não tem como tem que ter Constância de dividendo para todo mês você ter aquele dividendo você conseguir aportar investir nos seus fundos imobiliários que estão descontados investir na sua renda fixa se você quiser investir nas que estão descontadas ah comprar dó vou viajar sei lá tem que ter Constância de dividendo outra coisa que é muito importante transparência e qualidade de relatório meu amigo isso aqui é é inquestionável inquestionável se você não tem qualidade dentro do relatório você abre um relatório para você ler as informações aí você tá lá lendo as

informações falta indicador Falta informação cara não faz sentido você comprar esse fundo aí tá com indicador lindo dividendo alto descontado e o relatório é uma bosta você não consegue nem identificar se ele é bom de verdade ou não vai comprar vai colocar seu dinheiro lá é aí que mora o problema das pessoas que falam fundo imobiliar não presta porque não sabe analisar que se soubesse analisar não estaria falando isso né não estaria falando isso então você tem que aprender a a ler esse relatório a a entender qual que é eh que que você precisa extrair

do relatório é qual a qualidade e a visão da equipe por exemplo ó o HG LG o x plg e o btlg cada um deles é fundo de Logístico btlg aí ó todos os finalzinho 11 né todos são fundos de logística Mas eles têm gestores diferentes por exemplo o xplg ele aposta mais no varejo ah como que eu sei disso e o relatório né varejo o btlg ele é um cara que aposta muito na valorização inclusive no ano de 2024 ele vendeu mais de 400 milhões em imóveis com valorização de 27 por. 27 de valorização

galera aí tem gente que fundo imobiliário fala que fundo imobiliário não rende bem não rende melhor do que ação isso aí eu nunca vou concordar fundo imobiliário ele não foi feito para render mais do que ação Não é esse o objetivo dele mas eu não posso discordar que tem muita gente no met 2 E1 que investe só em fundo imobiliário que tá rendendo muito mais do que muita gente que investe só em Ação imagina depende do seu seu nível de qualidade para análise o hglg ele é muito mais focado em ancoragem mesmo ancoragem eu quero

comprar galpon brabo eu quero comprar galpão top pro inquilino não sair dali para eu ter constante de pagamento volt me ele faz venda também mas com muito menos frequência do que o do que o btlg Imagina a gente tá falando do três fundos imobiliários todos do mesmo setor que é de logística e cada um deles tem uma equipe de gestão diferente como que eu vou descobrir isso só aprendendo a analisar outra coisa diversificação da carteira fundo de logística vou pegar um exemplo aqui ó o gtwr é um fundo de logística tá descontado e tá pagando

bem só que ele tem um imóvel só aí eu comparei ele com TV com tvri que a gente olhou ali no na segunda posição o gtw tá mais contado do que o tvri o gtwr ele aluga pro Banco do Brasil tvri também qual que é a diferença entre eles Ô o gtw tem um imóvel tvri tem 60 diversificação da carteira Muito galpões muitos galpões muitas laes muitos shoppings isso é importantíssimo não faz sentido você não olhar isso qualidade de localização que que você prefere um fundo imobiliário de logística que tem o seus galpões logísticos a

15 km de São Paulo ou você prefere os Fundos que tem seus galpões logísticos a pô 10 km opa pera aí descobri que eu não posso dar dois cliques não sai né com a canetinha aqui ó que que você prefere o galpão Logístico lá localizado aqui km de São Paulo ou você prefere um que tá localizado a 10 km mais perto só que da minha cidadezinha aqui ó tendente Portela 14.000 habitantes que que você prefere que que você prefere P Essa é óbvio qualidade do imóvel né localização do imóvel perfil da dívida que que você

prefere uma dívida de 10% ou uma dívida de 30% pegadinha aí para vocês aí 10% ou 3% o que que você prefere comenta aí comigo é óbvio é óbvio que eu prefiro o fundo imobiliário que tem o melhor perfil da dívida e se for 30% de dívida só que parcelado em 120 meses e aqui é 10% pro mês que vem pô a chance disso aqui acontecer dar ruim é muito pior então perceba não é só sobre percentuais não é só sobre e números cravados né Você precisa entender realmente o que que você tá fazendo Você

tem que aprender a ler relatório e outra coisa que que é muito importante também é deixa eu até olhar aqui pra sua cara né Pera aí outra coisa que é muito importante também é você identificar Como que você vai montar sua carteira porque não faz sentido você pensar que você não vai passar por crise não faz sentido você pensar que você não vai passar por crise você tá começando a investir agora você quer passar lá 30 anos investindo Você vai passar por outras crises você tem que montar uma carteira forte o suficiente para aguentar essas

crises porque senão você vai ser o mimizento igual as pessoas que estão sendo agora ah investi em um fundo imobiliário caiu não gosto mais de fundo imobiliário não vou investir mais em fundo imobiliário Tem que montar uma carteira forte a gente não tem como a gente falar aqui não tem como é porque realmente é muito conteúdo mas dentro do método 21 por exemplo eu ensino como que você vai montar sua carteira Quanto que vai ser de ancoragem dos Fundos imobiles que a gente tem uma divisão fundos de imobiliar de ancoragem que são os mais seguros

fundos de mobilar de oportunidade que são Fundos mobiles que tem alguns problemas mas eles ficam muitos descontados por conta disso e você tem uma oportunidade grande de investir nele fundos de risco que é aquele que tem um problema é be você investir mas se valorizar valoriza para caramba mais do que ação Então como que eu monto uma carteira bem diversificada para ter um pouco de ancoragem um pouco de oportunidade um pouco de risco Ah se você for testar is sozinho Eu testei né passei 5 anos testando eu ativo carteira 100% coragem já ativo carteira 100%

oportunidade ativo carteira 100% risco já tio carteira de 10 20 30 50 já tive carteira de todas as diversificações eí a gente chegou no met 2,1 que é diversificação até agora com vários back testes feitos que encontra maior rentabilidade Então você ter uma diversificação e ancoragem oportunidade de risco é importante outra coisa também Léo eu entendi vale a pena fundo imobiliário tem segurança tem boa rentabilidade eu identifiquei Quais são os baratos mas quanto que eu tenho que ter de logística Quais são os de logística Quais são os melhores de logística e quantos de logística eu

tenho que ter quantos fundos imobiliários eu tenho que ter na minha carteira eu tenho que ter cinco eu tenho que ter 10 eu tenho que ter 20 desses 20 quanto que vai ser de fundo imobiliário desses 10 quanto vai quanto vai ser de logística né desses 10 fund Quais serão os de shop quantos Então você só vai conseguir ter esse tipo de conhecimento se você for avançar eu tentei dar o meu máximo máximo máximo máximo aqui PR você te ensinar Praticamente tudo mas agora a gente precisa entrar no m 21 tá então como prometido lá

no início tem muita gente aí que tava pedindo há muito tempo né que já tá uns 14 dias as inscrições do met 21 fechado a gente vai reabrir agora só para quem entendeu só para quem realmente quer seguir nisso aí só para quem pô não estamos aqui é realmente assim meu Deus do céu né não o o m 21 é o melhor custo de fundos mobar que existe no planeta provavelmente já tem gente aqui que fez o met 21 que tá assistindo pô comenta aí você que já fez o met 21 se é bom se

não é qual que é o curso mais completo que existe no país eu já investi sem brincadeira tá isso não é zoeira não não é gracinha não papai do céu sabe mas R 100.000 em fundo em curso de fundo imobiliário de ação e tal já paguei muito mais do que r$ 2000 em curso de fundo imobiliário aí que não me ensinou nem o que eu te ensinei nessa Live tá então agora o que eu vou te mostrar é o que que você vai ganhar no met 21 caso você queira fazer parte do M 21 tá

você agora tá na melhor parte na melhor oportunidade da sua vida de investir em fundos imobiliários e eu tô falando isso porque a minha própria carteira te prova isso né A minha carteira tá lá 50% de fundos imobiliários então a minha carteira tá te provando isso tô fazendo uma coisa que eu não tô te falando uma coisa que eu não faço tá no melhor momento de se aproveitar de fundos imobiliários só que tá no melhor momento de você errar também porque tem muito fundo imobiliário descontado que é uma bosta você tem que aprender a analisar

Tá então não vai investindo de qualquer jeito agora é o melhor momento para você investir em conhecimento em conhecimento de qualidade pode ser qualquer tipo de conhecimento também né senão você cai na desinformação cai na desinformação que muita gente tá caindo aí tá caindo na armadilha então o método 21 foi justamente para isso foi justamente para eu pegar todo o conhecimento que eu adquiri durante todo esse tempo tempo é um método que pô foi eu que criei não tem ninguém que vai ensinar esse método para você foi eu que criei esse método e você consegue

entender como que você vai criar sua carteira forte para você conseguir vencer as crises tá esse é o método 21 é o méo 21 O que que você vai ter ali dentro do mé 21 Tá o que que você vai ter dentro do met 21 você vai ter mais de 100 aulas gravadas mais de 100 aulas gravadas você imagina eu fiquei aqui Du horas te ensinando 2:17 né 2 horas 17 te ensinando lá tem 100 aulas gravadas sem é conteúdo para caramba e coisa que ninguém faz coisa que ninguém faz as aulas gravadas tem um

acesso vitalício isso aqui ninguém faz pode pode pesquisar ninguém faz isso eu não tô aqui isso aqui é uma missão para mim né é igual eu falei lá no início da Live quem entrou aí depois não escutou is fo uma missão para mim vou te ensinar a investir a parte proposta da minha vida né Eu tô aqui para te ensinar de verdade né e as aulas gravadas elas vão ficar de acesso vitalício para você justamente porque é você não tá alugando nada você tá né entrando na na turma é seu PR sempre durante 12 meses

você vai ter acesso a mais coisa você vai ter acesso às aulas ao vivo comigo todo mês lembra daquele negócio aprender a analisar relatório gerencial olhar o RI fato relevante balanço trimestral dos Fundos pô não deu tempo de explicar isso aqui todo todo mês eu faço uma live com leitura de relatório gerencial com os alunos a gente passa Du TR horas lendo o relatório de um fundo Vamos destrinchar esse relatório aqui vamos ver como que vai ser E aí a gente identifica se é boa oportunidade ou não isso aqui cara eu sonhava com isso é

por isso que eu faço né eu sonhava com isso nunca encontrei ninguém que fizesse isso você vai ter lá também aulas ao vivo todo mês comunidade de investidores comunidade de investidores eu já mostro para vocês como que é lá dentro da da sala dos investidores da comunidade é legal para caramba ali ali muita gente compartilha informaçõ relevante muita gente compartilha inclusive é é suas conquistas né aqueles depoimentos que eu mostrei pra vocês no início da da aula aí comparando junto com a minha rentabilidade pô foi todas tiradas lá do da da comunidade e você vai

ter também suporte a gente separou uma Tropa de Elite né de pessoas para poder responder suas dúvidas eu vou est lá também respondendo suas dúvidas dentro dessa comunidade a intenção é que você não fique com nenhuma dúvida porque a sensação Pior que eu tinha dentro dos cursos que eu comprava era pô beleza estudei tô com uma dúvida quero tirar não não tira 48 horas você manda o e-mail para você esperar para ver se você vai ser respondido às vezes é uma equipe que pô nem sabe te responder direito e aí você fica com a dúvida

n então isso aqui é é realmente o melhor curso de fundos mobiles que existe no país eu quero mostrar aqui para vocês a a plataforma não deixei aberto aqui deixa eu abrir ela rapidinho aqui olha só Além disso meus queridos Além disso já vai me dizendo Aí enquanto eu entro aqui quanto que você acha que vale tudo isso esse conteúdo que tem ali dentro do método 21 com toda essas aulas gravadas que pô é muito mais complexo do que o que eu te mostrei aqui muito mais profundo lá eu tenho tempo de abrir um relatório

lá eu tenho tempo de pegar um estudo e abrir e ler junto com vocês né o estudo Por que que dilui esse risco Por que que faz isso por que que esse fundo imobiliar é assim então ali você consegue entender eh grande parte das coisas que não consigo te explicar aqui quanto você acha que vale tudo isso aí quanto Car vai vai digitando o Leonardo O Leonardo é uma pessoa o nome é bom né Leonardo o nome é bom R 5.000 500 5k o ncolas falando também 5k aí sempre tem né Ó o Raul lá

falou assim ó 50 pila Vale 50 pila você não compra nenhum fundo imobiliar direito né meu amigo nenum fundo imobiliar direito ô andrezão como que eu vejo aqui como que eu entro aqui na na turma aqui só para mostrar pra galera aqui perfeito boa ó essa aqui é a plataforma que vocês vão ter aqui é o m 2,1 ó são vários módulos a gente começa desde o início para você se tornar um investidor profissional de verdade investidor profissional então você o o o assessor lá da XP vai te ligar o o assessor da BTG da

genial vai te ligar vai tentar te passar um fundo imobiliário você vai falar assim ó quero ler o relatório gerencial Quais são as informações do relatório gerencial você vai saber muito mais do que muito investidor cara do que muito acessor de investimento você vai ter todas acesso é todos esses esses módulos aqui o que são os fund começando a investir Quais são os seus riscos como que a gente vai Minimizar os riscos os indicadores todos planejando sua carteira escolhendo os ativos da sua carteira como você vai montar sua carteira Pô eu consigo sair com a

carteira consegue sair com carteira montada os eventos corporativos Porque pô falamos quase nada de evento corporativo aqui não tem como falar de tudo né como que eu vou analisar um ri profissionalmente escolhendo a melhor corretora quanto que eu vou vender um fi que muita gente sabe comprar e vender sabe quando é que eu vou vender o fi Qual que é o momento exato assim que eu falo não esse fundo imobiliar tem que sair da carteira aplicativos de consolidação de carteiras planilhas e ferramentas imposto de renda e as lives gravadas ali que a gente faz uma

vez por mês isso aqui é o acesso todo que você vai ter além da comunidade também né que você vai ter acesso à comunidade você consegue logar para mim aqui na comunidade né mostrar aqui para vocês também como que funciona a comunidade deixa eu ver se consigo logar aqui bem rapidinho essa comunidade aqui é também é algo que eu o andrezão e o Pedro Nós criamos como uma forma de fazer tudo o que a gente queria que fosse feito né pra gente mas gente não conseguia aqui você consegue ver né inclusive aqui tá na central

de aviso mas você consegue ver tudo ó desafio de ri análises resumos as dúvidas aqui o pessoal rebenta de tirar dúvida mesmo e aqui você vai digitar suas dúvidas e vai ser respondido você consegue ver inclusive deixa eu pegar aqui eh as conquistas aqui as últimas conquistas da Galera você consegue ver pô eu tô ali a gente compartilhou alguns Alguns depoimentos né mas tem vários outros olha aqui rentabilidade 12.7 12,27 por. n seguimos batendo no e fixo do Muriel Parabéns aí Muriel né Não sei se você táa vivo aí enfim tem vários depoimentos aqui né

crescendo a carteira enfim análises a gente tem várias análises aqui também os moderadores fazem análise para você olhar e ver como que você isso aqui são tabelas exclusivas do método 21 né como que a gente vai triar os fundos imobiliários Então você consegue ver é essa comunidade que era tudo que eu queria quando eu comecei a investir em fundos imobiliários mas tive que aprender sozinho né era eu mais algum outro amigo assim que mal conhecia de das coisas e a gente foi crescendo E aí realmente vai chegar um momento que se você não tá junto

com outra pessoa que investe com o mesmo foco mesmo objetivo que você meu amigo você vai se lascar é você vai se lascar então vamos lá pessoal tá arrebentando de falar aí né Vale 1000 Vale 5.000 Vale 2.000 Qual que é o preço vamos lá olha só além de tudo isso presta atenção presta atenção nso aqui porque isso aqui é loucura foi ideia do Pedrão isso aqui tá não concordei não os bônus especiais 3S meses de acesso gratuito ao Ward Então aquela plataforma que eu mostrei para vocês vocês vão ganhar 3S meses de acesso gratuito

e vocês vão ganhar R 500 de desconto na mentoria geração de dividendos que é a próxima que eu abrir vou abrir agora provavelmente uns dois TR meses pra frente aí não sei quanto vai abrir mas n na próxima mentoria Quando for abrir R 500 de desconto você vai ganhar só aqui você já ganhou dinheiro para caramba né só aqui você pô award al você vai ganhar R 100 mais R 500 de desconto já foi R 600 de desconto B especial pros primeiros alunos que entrarem agora ó até à 20 eu sei que quase não deu

tempo né quase não deu tempo aí quase que nós terminar a Live depois né para quem entrar até às 23:59 a gente vai fazer um workshop de análise R A última vez que eu fiz isso cara deu mais de 1000 pessoas ao vivo foi loucura loucura loucura loucura o pessoal gostou para caramba e agora é realmente exclusivo só para quem entrar as 2359 que como que funciona esse negócio do workshop eu faço na prática eu fico com você 4 horas a gente almoça junto ou lancha junto não sei quanto vai ser a gente vai marcar

depois a gente fica junto para ler na prática o RI Então não vai ser eu que vou ler vai ser você que vai ler e muita gente que nunca leu o RI seguindo o passo a passo lá do met 21 a parte qualitativa conseguiu ler o RI em 14 15 minutos 27 minutos eu deixei um cronômetro de 30 minutos e quase 90% das pessoas conseguiram terminar de ler e min 30 minutos cara eu lembro quando eu fui ler o meu primeiro relatório gerencial Gastei um dia você vai conseguir ler 15 minutos eu te garanto isso

os 10 primeiros alunos vai ganhar o kitzão deixa eu mostrar o kit aqui PR você que o andrezão deixou um kit aqui ó kitzão da geração dividendos deixa eu clicar aqui mostrar minha tela né Ó lá kitzão da mentoria da geração dividend você vai ganhar os 10 primeiros que entrarem vai chegar essa caixona aí na sua casa deixa eu abrir aqui vou rasgar aqui and Ó você vai ganhar caneca da geração dividendos ganhar Caneca aí bonitona você vai ganhar o cafezão café tá caro para caramba agora né você vai ganhar o cafezão 500 G aí

da geração o melhor café que eu já tomei na minha vida tá e eu não falo que é o melhor café porque é da geração não mas ao contrário é porque o melhor café que ele é da geração senão não seria tá E além do cafezão você vai ganhar ainda cadernão da geração de Vin porque você vai precisar viu do caderno para você estudar a mentoria você estudar o mét 21 Então você vai precisar para caramba Você vai ganhar esse kitzão top aí uma coisa aqui dentro tem um videozinho exclusivo que é só para quem

entra ali quem pega o kitzão aí de presente também então esse aqui é o kit que você vai ganhar os 10 primeiros alunos ganham isso aqui toma aqui andrezão muito obrigado e por último os três primeiros inscritos agora a Calma galera calma aí que eu já vou abrir calma aí os três primeiros inscrito vai ganhar uma análise de carteira comigo como que funciona essa análise de carteira eu sent nós vamos fazer uma Call só eu e mais as três pessoas que ganharem a gente vai abrir a carteira de cada um a gente vai avaliar a

carteira de cada um a gente vai definir a gente vai analisar junto os fundos imobiliários é realmente algo assim absurdo exclusivo loucura ninguém faz isso né ninguém faz isso e aí quanto você acha que vale isso aí agora subi um subiu um pouquinho né o rotberg falou assim esses car que estão falando R 50 só o café já realmente o café é mais caro que R 50 né então vamos lá ó você vai adquirir tudo isso meu querido tudo isso por apenas né a última oportunidade para você entrar por 697 ou 12 x 6972 cara

barato para caramba barato para caramba com certeza com certeza você vai ver várias outras pessoas oferecendo curso para você de fundo imobiliário 2 3.000 R 4000 curso que eu já comprei tá curso que eu já comprei não tem nem metade do que tem dentro do mé nem metade é muito não tem nem 30% do que tem dentro do mé 21 nem 30% tá só para você entendeu o tanto que tá barato isso aqui o m 21 tá saindo é 697 três meses da award é R 90 de desconto você vai ganhar mais 500 de desconto

da mentoria do desconto da mentoria mais o workshop você tem aí Isso se você não for dos três primeiros ou os 10 primeiros né porque se for os 10 primeiros Ali você vai ganhar o kit E a consultoria ainda você tem na verdade tá saindo de graça tá saindo de graça tá ganhando de bônus aí r$ 940 para pagar 697 não faz sentido não tá e se você eu gosto disso né se você ainda tem dúvida Ah não sei se o met 21 é para mim não sei se faz sentido Cara não sei se o

Léo é bom para explicar não sei quero entrar lá para ver se ele é bom para explicar cara é 7 dias de garantia Incondicional eu não vou perguntar você entrou no met 21 tô com dúvida entra no met 21 entra vai ver você ganha até o kit aí a consultoria aí já vale muito mais do que aquilo que você pagou né só a consultoria por exemplo é por percentual de carteira Sea carteira Tem é só a consultoria 3.000 pila então pô você entra S 7 dias gratuito ali de garantia para você né S dias de

garantia para você Você vai entrar você pode assistir Se você conseguir tudo né e pode pedir seu reembolso pedi o reembolso dentro de 7 dias devolve o seu dinheiro não pergunto nem para quê Porque ah por não nem porque eu pergunto garantia Incondicional beleza posso abrir já o link aqui posso abrir então vou reabrir agora hein só para não dar BO aí com o pessoal que que fica depois aí falando que ah vou abrir para todo mundo a mesma hora eu aperto o que aqui andrezão code Então tá aí ó só você apontar sua câmera

pro q code nesse cantinho de cá ó de cá você aponta aí pr esse Cantinho do q code você já vai ter aí a possibilidade de fazer parte dessa turma tá fazer parte dessa turma podem mandar as dúvidas que eu vou tirando as dúvidas bem tranquilo agora que a gente já deu uma relaxada do conteúdo pode mandar as dúvidas que eu vou tirando as dúvidas bem tranquilo na verdade tá de graça né Robert não tá um excelente preço não tá de graça tá de graça ô ó o Jonas ó o Jonas se fosse ontem eu

tinha entrado Eu não entrei porque eu vou casar agora hoje eu paguei meu casamento meu amigo casamento melhor investimento que você faz na sua vida não se esquente não se esquente com isso não O link tá aí ó fixado o link e o QR Code você também consegue entrar Beleza checkout beleza ó vocês vão mandando as perguntas o pessoal vai me passando aqui tá é normal o checkout demorar um pouquinho porque agora tem muita gente ali então se você entrar e demorar um pouquinho continua tá a plataforma w você vai ganhar os três meses gratuitos

aí você fizer a inscrição agora tá ó quando você entra lá dentro do M 21 a dúvida do pessoal aí ó quando você entra lá dentro do met 21 você fez passou ali no checkout entrou na turma do met 21 seja muito bem-vindo né Você fez melhor escas da sua vida se você entrar no met 21 isso eu te garanto você não vai se arrepender nunca nunca nunca nunca depois que você entrou vai aparecer lá a a instrução para você ganhar os TRS meses gratuitos da Word tá então é só você ler direitinho lá a

tela que eu explico Tintin por Tintin faço junto com você como que você vai ganhar os três meses da Ward é gratuito mesmo tá fechou pessoal tá falando que o link tá lento aí ô Pedrão que o link não vai clica aí para ver se vai às vezes funcionando tá funcionando galera Tenta de novo pode tentar que tá funcionando aqui tá meio lento mesmo hein pessoal todo mundo Entrou mas mas tá funcionando o link tá não tá quebrado não nossa não consigo ler você vai ter que me ajudar aí Gut ô André me ajuda a

ler aí as perguntas que tá subindo demais pode ir embora Dudu pode ir embora Se você não for fazer parte pode ir embora o acesso é vitalício O Luan perguntou o acesso é vitalício sim o acesso às aulas gravadas é vitalício é para é seu pro resto da vida vamos supor que um dia vamos supor que um dia a plataforma caiu faliu internet nós vamos dar um jeito de imprimir de pegar essas Live e colocar no pend Drive você vem aqui em casa eu te entrego essas essas aula gravada para você a aula gravada é

é vitalício tá a única coisa que não é vitalício é a comunidade e o suporte ali que são de 12 meses de duração porque também eu não consigo dar suporte infinito para vocês né galera eu quero aposentar também com 60 anos eu quero tá aposentado né Deixa eu ver posso usar dois cartões para pagar fala para chamar suporte todo mundo aí que tá com dificuldade é só chamar o suporte Quem tá perguntando se se consegue passar em dois cartões eu acho eu não dá para passar dois cartões é só você entrar em contato com o

suporte que eles resolvem o problema para você ali no checkout Ali você vai às vezes vai dar algum problema é só entrar em contrato com o suporte que eles fazem dois cartões para vocês beleza ó award vale para Três Fundo ações anal ação sim Você vai entrar você vai ganhar os três meses grátis para screen de ação e fundo imobiliário e análise ação Ali quem já entrou aí deixa eu ver quem já entrou ó o Bruno já entrou Parabéns Bruno tamo junto você vai ó a única coisa que eu falar para vocês que entrar que

é um caminho sem volta meu amigo é um caminho sem volta você agora você vai virar um investidor profissional de fundos imobiliários a única coisa que eu preciso que você faça que você preste atenção e dê o sangue ali mesmo quando tiver lendo relatório gerencial você prestar atenção porque cara eu te prometo em um dois meses se você se dedicar Você tá lendo relatório gerencial melhor do que 99% das pessoas que investem em fundos imobiliários isso eu te garanto garanto é garantia mesmo então seja bem-vindo aí a Laisa também o Cassiano o o Nicolas estamos

junto demais Nicolas a Ana Paula ganhei os três meses estamos junto Ana Paula é nós Manuel seja muito bem-vindo tamamo junto demais jvan Ô Jonas Hoje não teve cafezinho porque eu tomei café demais cara aí eu se eu se eu tomo muito café eu começo a errar nas contas matemática já percebi isso quando eu tomo muito café eu erro as contas aí eu não posso tomar muito muito café não antes de Live porque senão eu erro as contas mesmo o método 21 é para fundo imobiliário é só para fundo imobiliário tá galera método 21 é

um curso profissionalizante de fundo imobiliário você vai sair de lá profissional éem fundo imobiliário tá e você tá ganhando sério mesmo quem tá entrando no met 21 agora tá ganhando met 21 de graça de verdade porque só o desconto que você tem na mentoria por R 500 mas mais o kit que você pode ganhar mais award de graça aí que você ganhou TRS meses mas tá de graça sério mesmo não faz sentido você não entrar se você quer aprender a investir você não faz sentido você não entrar que tá saindo de graça pô o Emerson

falando aí ó aproveitem que eu eu me inscrevi antes e não ganhei award aproveita aproveita mesmo que ISS aqui é loucura vai ser só essa semana da w aí tá depois não vai ganhar mais não Ó o Brunão top sua aula sem ser tendencioso a melhor aula até hoje isso porque você não entrou no met 21 ainda você vai ver quando você entrar no met 21 Marlon Marlon não sei como pronunciar seu nome se é Marlon ou Marlon as coisas que são vitalícias estão bem descritas que são as aulas gravadas tá as lives Elas têm

o acesso do durante 12 meses tá então se preocupe com isso depois eu vou te explicar isso lá dentro do met 21 eu sempre explico isso pra galera tá mas as aulas gravadas todas você terão acesso vitalício tem mais de 100 aula gravada lá se eu adicionar alguma outra aula durante esse período do suporte também vai ficar vitalício para você então não é 12 meses de validade 5 anos não é vitalício quando você tiver velho lá você vai ver o Léo novo quando velho quando o Léo tiver lá com 70 anos né se eu ainda

tiver fazendo método 21 eu vou est atualizando as aulas mas senão você vai o Léo novo eui o Thiago perguntou como saber se eu fui um dos primeiros cara você vai chegar um e-mail para você para você entrar na comunidade e entrar num grupo do WhatsApp que é o grupo do met 21 tá então você segue o passo a passo bem certinho você vai entrar no grupo do WhatsApp do met 21 lá eu vou conversar com vocês eu vou divulgar lá dentro do grupo do WhatsApp que aem foram os primeiros tá Pode ficar tranquilo demora

um pouquinho mas logo logo eu eu disponibilizo lá tá provavelmente daqui um dia ou dois dias que aí essa parte que consol para mim os dados são é o André assim que ele me mandar Eu eu mando lá no grupo Alexandre não sei se você ficou até entre os 10 mas se você entrou lá no grupo eu vou avisar lá no grupo do WhatsApp tá Pode ficar tranquilo como saber quem ganhou a mentoria a mentoria são os três primeiros eu vou divulgar lá no grupo a maior ansiedade da Galera É realmente saber quem foram os

primeiros né vocês aí que tem a eh que que tá com a sensação você foi o primeiro que você foi bem rápido bem rápido Fica tranquilo que eu vou divulgar lá no grupo tá Pode ficar tranquilo ó o pessoal tá perguntando quando que eu vou abrir a mentoria cara eu preciso ser sincero com vocês né Eu não eu tô muito corrido e eu não sei quando é que vai abrir a intenção é que que abra aí nos próximos TR meses dois meses eu não tem como eu te dizer mas provavelmente não tem data marcada ainda

não tem como eu te dizer ação até que dia fal que para ganhar workshop S até hoje boa e essa o pessoal perguntou até quando vai essa promoção ó o workshop é só até hoje até hoje às 23:49 se você se inscrever você vai ganhar o workshop a promoção da w lá para você ganhar Aos três meses Porque pô isso é um é uma mão na roda Quando você começar aprender o método 21 que você tiver que aplicar você vai ver que award tipo te economiza 30 horas de vida por mês você vai ver é

loucura award é não existe isso no mercado não existe é só a w que que faz isso você vai ganhar TRS meses gratuitos Se você assinar até quando essa semana então a promoção da w é essa semana tá o workshop é só até hoje às 23:59 Léo como que faz para acessar os três meses grátis eu deixo as instruções bem certinho lá para como você vai acessar os três meses grátis tá quem tá com dificuldade pode ficar tranquilo chama o suporte o suporte tá lá preparado para te atender pode ficar tranquilo Entra lá em contato

com o suporte que o suporte te ajuda Ah eu tive uma dificuldade aqui não consegui entrar chama o suporte lá que ele que eles vão te ajudar tá se debitou duas vezes no cartão só cham se debitou duas vezes no cartão esses erros que normalmente acontec com a galera né debitou duas vezes no cartão ô não cobrou você tá com dúvida se entrou se não entrou entra em contato com suporte beleza eles vão te ajudar você é só você entrar em contato fala assim ó ele Trein M 21 meu CPF é tal lá você fala

lá os dados pro seu pro suporte que precisa pesquisar né se você entrou ou não E aí eles vão te ajudar bem tranquilo quem ficou entre os 10 fala os nomes eu não consigo ver nos nomes aqui agora depois o andrezão vai fazer bem certinho a planilha para mim E aí eu mando lá no grupo quem foi que ficou entre os 10 beleza deixa eu ver se tem mais alguma pergunta o Jonas a Live já acabou mas o cara é tão gente boa que eu compensa a ficar até o final Tamo junto meu querido É

uma honra é uma honra a honra é minha eu tenho 17 anos e ainda não posso investir em renda variável vale mesmo assim Como assim meu amigo não vale Como assim você não pode V eu tenho aluno de 14 anos tá rico também Cara eu tenho aluno de 14 anos que investe R 1.000 por mês que ele trabalha junto com o pai dele ele investe R 1.000 por mês esse cara vai ser milionário quando tiver 30 anos não tem nem como ele não ser você precisa investir na rico tem várias outras corretoras eu ensino inclusive

Quais são as corretoras que De menor pode criar a conta e investir tá Wilton perguntou se aceita T deos no pagamento Qual que é o nome dele witon o youton perguntou se eu acerto tor deos do pagamento rapaz tor deos nem de graça o meu vô falou a única coisa que meu vô falou que eu não concordei é que até de graça até injeção na testa Não isso aí eu não concordo não meu amigo tord não vai não vai dar k tá elogiando suporte ó o késio falou aí que o suporte é absurdo entrou em

contato e já foi atendido tamos junto demais KZ Como assim Léo de menor é teve uma pergunta que falou assim ó eu tenho 17 anos vale a pena para mim começar a investir porque eu não consigo eu sou de menor e tal consegue investir sim pessoas com menos de 18 anos consegue criar conta em corretora sim tá eu eu inclusive ensino isso eu tenho um aluno um aluno mais jovem que eu tive até hoje foi 14 anos o mais velho foi 81 o mais novo foi 14 anos e o cara investe menino de 14 anos

hoje já tem 15 né provavelmente tem carteira maior do que muitos de vocês vocês não começam logo vocês vão apanhar menininha de 14 anos perguntou repeti o Richard perguntou o que que é esse workshop o workshop é o seguinte cara é uma coisa de louco você não você não consegue ver isso também em lugar nenhum aí que que eu fiz falei assim cara que que eu queria do fundo do meu coração que o meu mentor fizesse por mim para me ajudar a ler relatório gerencial porque na verdade você não vai encontrar curso no mercado te

ensinando ler relatório gerencial E aí eu já faço Live para isso lendo junto com você tem um módulo específico só disso lá só que o workshop ele é outro nível A gente passa mais ou menos umas 4 horas juntos e aí eu te ensino como que você vai ler o relatório e aí eu te dou 30 minutos para você ler o relatório aí eu vou corrigir o relatório que você leu isso é loucura ninguém faz isso que aí meu amigo não tem como seu hipocampo não fixar sua memória no longo prazo né Isso é neurociência

então através da neurociência eu vou te fazer entender e aprender de uma vez por todas workshop é loucura e a gente faz um workshop parte um de fundo de tijolo um workshop parte dois de fundo de papel da última vez eu tentei fazer os dois e workshop os dois juntos aí ficar 8 horas juntos aí quebramos no meio aí vai ser quem entrar vai ter esses dois workshops né é um workshop mas é dividido em duas partes um para fundo de tijolo um para fundo de papel ó o Henrique perguntou Léo tenho que assinar o

Word agora ou pode ser só depois dos três meses quando você fizer sua assin tipo assim ó não consigo te dar acesso na Word se eu não tiver suas informações Então você precisa assinar o Word para você ter acesso ao Word só que você vai ver você vai assinar lá o Word você vai ter TRS meses grá vai tá lá gratuito não vai cobrar nada do seu cartão vai não vai cobrar nada você tem que ir lá pelo link do do M 21 tá se você entrar no na na w aí agora essa promoção não

tá valendo para quem não entrar no met 21 é só para quem entrar no met 21 Então se você for na Ward falar Ah aqui eu vou entrar na ordem quero é só para quem entrou no met 21 Então esse é um link exclusivo ali dos alunos do met 21 beleza Valdemir Léo você não vai lançar um gerenciador de carteira calma Valdemir calma por isso que eu tô te falando a o é como se fosse um investimento muito absurdo que você tá fazendo agora se você entrar na Word você vai ver Léo as aulas serão

durante a semana só tem disponibilidade segunda e quinta as aulas vitalícias gravadas você consegue acessar a hora que você quiser agora as lives que a gente vai fazer normalmente a gente combina uma data tá a gente combina uma data aí depende da turma e tal mas gente eu sempre falo lá mesmo que você não consiga assistir ela fica gravada a Live também fica essa semana eu não consegui participar da Live não tem problema ela vai ficar gravada lá o máximo 24 horas eu já coloco na plataforma você entra e assiste a Live pela plataforma bem

tranquilo também O João falou sobre se ele consegue mudar de país na hora da compra e tal chama o suporte João que eles vão te ajudar melhor do que eu porque eu não tenho conhecimento isso aí mas chama o suporte que eles resolvem seu problema p [Música] p Acho que acabaram as perguntas aí né a cí perguntou quando abre a mentoria sem previsão de abertura da mentoria tá a gente queria abrir a mentoria mais no início do ano mas não dá para abrir a mentoria agora estamos muito corrido né tô tentando tirar uma certificação inclusive

e jogamos isso aí pra frente então não tem previsão não de de lançamento da mentoria por enquanto já lista o meu nome no kit O Fernando falou vamos ver né vamos ver Fernando você foi um dos primeiros aí ó o Esdras Ô Esdras é um nome forte bíblico hein bravo seu nome seu pai foi o seu pai e sua mãe foram Geniais falou que você tem uma parte em crédito um parte em débito você quer pagar uma parte em crédito uma parte em débito entra contar com suporte que você vai conseguir resolver com eles tá

ajuda aí me ajuda a ler os beleza ó pergunta quanto que vai quanto que eu pago na Word depois dos 90 dias lá depois do do do tempo gratuito é o plano normal da w tem um plano anual lá que vai ficar tem 30% de desconto lá você vai entrar lá na no plano anual tá você tem os os três meses grátis depois você não quiser participar Ah não quero mais award é só você cancelar você não vai pagar n vai usar os três meses grátis cancela lá e não vai pagar nada é só se

você quiser continuar depois táia explicar comunidade do poderia explicar a comunidade do Cerco vamos lá deixa eu abrir ela aqui ó o Circle é uma comunidade que pô antes a gente não tinha como postar muita coisa né imagina só é você e mais um monte de aluno num lugar que você não consegue tipo postar alguma coisa e a pessoa ler então a o circ Ele veio para resolver toda esse problema né a gente criou essa esse esse aplicativo aqui a gente entrou nessa comunidade justamente para poder facilitar para vocês então aqui ó aqui tem tudo

que você precisa é só você ir clicando um por um ó comece por aqui aí tem as suas apresentações aí tem os links importantes que a gente sempre compartilha aqui então a Live vamos vamos ter uma live aí a gente manda aqui às vezes eu faço Live né de surpresa assim ah eh a Live marcada é sei lá quinta-feira que vem mas aí eu quero fazer uma live a mais eu faço aqui a gente tem bate-papo tem os desafios de R que de vez em quando a gente lança alguns desafios aqui tem as leituras que

eu recomendo tem as conquistas que aí você vem aqui pô conquistei lá meus R 100 de dividendo mensal quero falar então aqui éa uma planilha do próprio méo 21 que eu ensino você preencher né o pessoal compartilha aqui a rentabilidade as análises também principal coisa aqui né pô uma comunidade você entra no lugar para você aprender você não consegue tirar dúvida é palhaçada então aqui a maior a parte mais importante da comunidade Na minha opinião é o desafio de R as análises a conquista é muito legal você compartilhar e a parte de dúvidas parte de

dúvidas aqui você vai mandar uma dúvida O pessoal vai responder a então eu eu mostro aqui ó esse canal é ideal para quem quer tirar dúvidas e tal E aí compartilhar a tir científica aqui então tá tudo respondido todos aqui vai ter uma resposta tá todos T resposta a gente tem pô aqui ó a gente tem inclusive Às vezes você vai ter inclusive mais de uma resposta né que a gente eu selecionei uma Tropa de Elite para poder fazer as respostas quando eu não porque eu não consigo o tempo todo estar ali mas quando o

o monitor não consegue responder ele entra em contato comigo eu venho aqui e respondo também mas aqui você consegue você vai ter a respostas de pessoas que são treinadas assim a dedo por mim E aí aqui eu também tô sempre olhando a o pessoal tira todas as dúvidas aqui ah tem uma dúvida de saldo aqui tá vendo a dúvida desse rapaz a dúvida do Alex vem cá e responde a dúvida do Alex também tá então aqui essa parte de dúas é muito importante sem contar que também a gente tem um grupo no WhatsApp só que

lá no grupo de WhatsApp é um grupo só de avisos tá então só eu que mando mensagem lá naquele grupo é só para eu me comunicar com vocês ô meu Deus desculpa Galera vocês gritando dois aí e eu não cliquei dois né mostrando o negócio aqui eu não tô vendo Aí ó agora foi deixa eu começar de novo aqui aqui nessa comunidade as partes mais importantes é ó desafio de ri é que a gente lança os desafios para análise mesmo por exemplo pô vamos analisar o Gar aí todo mundo analisa o Gar através da da

planilha de análise tá não assusta com isso aqui não que você vai aprender isso aqui á vamos analisar o Gar E aí a gente comenta sobre a análise do cara então não é só o cara analisar não ele vai analisar ele vai jogar lá ó segue a minha análise do aqui no caso do Ronal segue a minha análise do knri tem Vamos responder ó segue a minha análise isso aqui foi há seis dias atrás ó segue a minha análise de deixa eu ver que que ele analisou aqui xpml e aí a gente fica lendo junto

ali e comentando o relatório isso é importante porque Pô você precisa saber o que que as pessoas estão olhando Pô eu eu tô olhando para esse fundo tô achando bom demais e vocês que que vocês estão achando que que vocês estão achando é importante né mas a parte mais importante aqui da comunidade além de tudo que tem aqui de análise de conquista de resumo essa parte de dúvidas porque eu me lembro quando eu queria tirar dúvida com o meu mentor P meu mentor desaparecia né eu entrava no no curso do cara nunca mais vi o

cara nunca mais vi o cara então isso aqui é diferencial né metodo 21 O importante que você tire dúvidas eu não quero que você durma com dúvidas Então você vem aqui deixa sua dúvida eu e minha equipo vamos te responder não tem você não vai dormir com dúvida não meu amigo você é proibido dentro do M 21 né A primeira aula que primeira aula lá do met 21 eu te explico cientificamente eu eu estudei muito Neurologia né na minha parte médica eu vou me formar se se eu quiser um dia né neurocirurgião mas eu Estudei

para caramba Neurologia tem duas coisas que eu gostava muito da Medicina que era Neurologia e medicina do esporte Estudei para caramba Neurologia Então tem muito ensin muita coisa que eu aprendi que eu aplico aqui uma das coisas que eu ensino lá na primeira aula do do métod 21 é você não dormir com dúvida se você dormir com dúvida você vai esquecer e você não vai fixar no longo prazo Então isso é um é algo que a gente extermina aqui dentro do met 21 né dúvida não você não dorme com com dúvida não então por exemplo

aqui esse cara aqui perguntou comprei tesouro Celi pá aí sempre os monitores eles vão responder tá sempre os monitores vão responder quando o monitor não responde tô lá de olho vou responder alguma alguma vez o monitor fala assim pô Léo eu respondi lá mas eu quero que você responda também eu vou lá e respondo também e nas lives a gente sempre sempre tem um momento de dúvidas né eu vou a Live é muito legal cara a Live de análise R porque eu vou interagindo junto com pessoal Fechou tá aí o q code se vocês quiserem

entrar tá no lado de cá ó k code aqui tá barato demais de verdade mesmo tá muito barato nunca mais vai acontecer esse desconto aí absurdo R 500 na mentoria pô Imagina você entra no met 21 o pessoal tava falando lá né r$ 2 R 300 você entra no met 21 paga R 697 você ganha R 90 de desconto ou seja R 607 aí você ganha mais o desconto da mentoria Pô você vai pagar r$ 1 no met 21 é palhaçada pô é palhaçada tá muito barato tá muito barato fechou boa ó só reforçando tá

que o Pedrão falou aqui que tem algumas pessoas com dúvida o Word é três meses grátis não vai cobrar nada você vai fazer sua assinatura lá eu vou te instruir Como que você faz sua assinatura que a gente precisa dos seus dados para poder criar sua conta como é que eu vou criar sua conta no Word se eu não tem dado nenhum como que eu vou te fornecer um acesso sem dado nenhum então eu explico lá o passo a passo para você preencher seus dados e aí depois que você preencher os seus dados você vai

ter o seu acesso e aí você pode ver que não vai cobrar nada você vai ficar com três meses grátis mesmo tá é três meses grátis lá você pode cancelar se você quiser não quiser continuar depois dos três meses você cancela e pronto B bem tranquilo tá ã Léo gostaria de ver suas aulas antes de acessar o Word seria possível fazer o cadastro depois ou tem que fazer exatamente agora Bruno faz seu acesso agora na Word é rapidinho 2 minutos você ganha já o Word gratuito aí e no seu e-mail vai chegar o seu acesso

pro met 21 Você já tem o acesso entrou ali dentro do met 21 já chega o e-mail para você com acesso bem certinho para você entrar na plataforma e já ver as aulas já pode começar o curso agora se você quiser já pode começar agora se tá com dificuldade de acesso ai l não achei o e-mail que chegou não consigo logar suporte galera o suporte tá aí preparado para te responder tá preparado para te responder você ensina a usar o word com certeza com certeza ela é bem intuitiva mas no decorrer do curso eu te

ensino a usar o Word também o Maros falou ó com essas aulas estarei apto investir em fis seria Prudente investir na carteira 100% fis eu acredito que com a Live você já tem essa resposta correto com a Live você já tem essa resposta não existe carteira extremamente Segura que seja só renda fixa que seja só ação que seja só etf que seja só fundo imobiliário o fundo imobiliário é o melhor veículo para você começar é o melhor veículo para você começar sem sombra de dúvidas não tem ninguém que nega isso é o melhor veículo para

você começar mas com certeza você adicionar ações renda fixa o kraken o modelo cracken é você entrando no modelo cracken Ali você vai ver que a gente consegue diversificar nossa carteira para ter mais proteção tá fechou Léo pulei o acesso da Ward como que eu vou fazer entre em contato com suporte o pessoal vai te ajudar lá beleza T acho que é isso né aos alunos do M 21 que entrar antes Vocês pode ficar tranquilo que eu vou entrar em contato com vocês tá Pode ficar tranquilo que a gente vai conversar sobre isso Aldo aí

é o valor normal da mensalidade do da w tá é o valor normal 19,90 por mês ali se você fizer o plano anual mas é só se você quiser tá você consegue cancelar você não é obrigado a aceitar lá depois vencer os TR meses você quer cancelar cancela você não paga nada é de graça mesmo tá os TR meses Jorge Luiz Silva o curso met 21 também ensina a fazer outros investimentos com ações cripto e renda fixa não isso é mentoria o met 21 é curso profissionalizante em fundos imobiliários você tá pagando R 100 no

curso barato demais da conta acho que foi pode comprar só até hoje o Alexandre perguntou até hoje você ganha o workshop até semana que vem você ganha os três meses gratuito da award depois você não tem mais essas promoções você não vai ganhar os R 500 de desconto na mentoria você não vai ganhar os três meses da w de graça você não vai ganhar workshop pô negócio tá de graça mesmo sinceramente fechou galera vamos finalizar agora né bater aí as as 3 horas certinho que o André quis aí ó as 10 horas para liberar vocês

para dormir tamo junto Fico muito agradecido grato por quem ficou até o final quem estimulou o pessoal dar like aí vocês moram no meu coração você que deu like Vocês moram no meu coração eu tenho certeza que vou te retribuir com tudo aí dentro do met 21 te retribuir com tudo que eu faço na minha vida beleza fiquem com Deus papai do céu abençoe vocês até a nosso próximo encontro aí que vai ser com certeza excepcional sejam bem-vindos ao met 21 aí todo mundo que entrou vocês vão se surpreender com tudo que eu falei tudo

que eu falar você vai aprender muito muito muito mais que você imagina estamos junto n