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F investidor tudo bem com você seja muito bem-vindo a mais um programa mega especial aqui no tub cast falamos desde a melhor ação da bolsa H assuntos de teorias da conspiração né E hoje a gente tem um um assunto que vocês gostam muito que vocês sempre me pedem que é o grande reset financeiro Mundial será que vai vir em 2025 2026 2030 nós iremos falar sobre tudo que está acontecendo no mundo hoje né vários Dados importantes que você só encontra aqui no tub cast você não vai encontrar na Globo não vai encontrar aí na TV

aberta né é conteúdo valioso aqui hoje vai ser uma aula viu Muito obrigado por você tá aqui pela sua audiência já deixa seu like compartilha com algum amigo que não pode perder essas informações e já vou pedir pro Mateus colocar agora o QR Code da real que é nosso parceiro aí o ce é o Avelino e a real você dentro da real você consegue investir em prata Então você consegue comprar lá 50 g de Prata 100 g de prata 1 kg de prata inclusive o Avelina agora tá fazendo até o Piques de prata Então você

vai conseguir fazer Piques de prata Já pensou mandar uma grama de prata para outras pessoas 2 G 5 G tem cupom tub cast você consegue comprar lá com desconto e também você consegue comprar prata física pela morgant que é do mesmo grupo então você consegue comprar tanto a prata física em barra Como investir também deixar custodiada na real Luan eu quero comprar a prata porque eu acredito que a prata vai subir muito né a prata tem um grande uso Industrial a gente vai até falar aqui no programa de painéis Solares e computadores eletrônicos carros então

é um US Industrial constante e a prata é É raro também né um material raro ali e ela ficou muito para trás do Ouro né Será que ela vai ter essa valorização a começar a se valorizar mais por conta desse uso Industrial então um abraço aí pro Avelino que também ele vai estar aqui com a gente terça-feira também estaremos aqui ao vivo estou aqui com o roxo seja muito bem-vindo viu roxo o roxo já é de casa gente o roxo nem precisa se apresentar né roxo seu irmão esteve aqui não foi isso falou que ele

me viu a primeira vez quando você ainda tinha o seu estúdio lá na Penha É pô exatamente ó fala fala um pouquinho perto É isso aí perdão exatamente na Penha é verdade né roxo quantos anos isso daí uns três anos atrás muitos anos TR qu anos atrás ago enormemente o convite estamos transmitindo também no meu canal do YouTube então um abraço para todo mundo tô até pondo a capa aqui nós já temos algumas dezenas de pessoas aqui algumas mensagens também tinc minha capa também então eu tenho aqui é só eu eu colocar e é com

continuidade de uma conversa que a gente vem tendo publicamente nos últimos anos que é a relação aí entre essa pujança Econômica a alta dos juros a o trump Né o Maga e o que que pode acontecer na economia né No começo eu vinha sozinho aqui falava do Crash e tal mas nos últimos meses eu e o faca o Otávio faur temos feito uma dupla aí então seja bem-vindo quem está no meu canal também aí deixa o like deixa a sua pergunta a gente fez um uma lista Aí de temas de perguntas muito legais então Eh

apresenta o faca aí pra galera novamente Pô o faca já é de casa também né faca muito obrigado por ter sua presença aqui pessoal gosta muito um público novo acabou te conhecendo aqui por conta do tubac e o pessoal elogiou muito viu é parabéns pelo trabalho que você vem fazendo aqui e se você quiser até se apresentar pessoal rápido aqui que às vezes tem pessoas que vê muito corte seu e às vezes não sabe da onde Ah sim um prazer obrigado Mais uma vez por est aqui é um prazer estar aqui de novo com você

tá aqui com meu querido professor roxo que tá sempre tá sempre ensinando alguma coisa nova para para alguém inclusive para mim né que me refiro a ele sempre que eu quero entender sobre os antifrágeis e as e os os trabalhos do nacin alb eu conheci na época que eu trabalhava em Wall Street e an viu a o aquela grande crise a grande recessão de 2008 lá e o a grande crise financeira Mas é bom est aqui de novo para quem não me conhece me chamo Otávio facu Sou empresário investidor mas fiz carreira em mercado financeiro

por 20 anos eh na grande maioria trabalhando para bancos bancos americanos né então eu conheci o sistema financeiro por dentro hoje eu falo de com a experiência de quem já teve lá e eu vi como funciona muita coisa lá que que eu fui entender depois que eu que eu vi várias crises Várias Vários eventos de Boom e bust né que ficou uma coisa muito comum né nos últimos três quatro nos últimos três décadas né você vê movimentos de de exagero correção exagero correção meio parecido com o que a gente viu nos primeiros 30 anos do

século passado né você teve pequenos eh você teve exagero e correções eh na na no 1907 1908 teve o pânico né de 1907 Se não me engano depois uma correção depois uma outra alta depois uma outra queda durante depois logo após a Primeira Guerra Mundial e depois um mercado de alta muito forte de de depois do fim da Primeira Guerra Mundial até 1929 E aí veio uma grande depressão então eu eu acho eu vou depois a gente vai explicar que nós estamos na minha cabeça nós estamos viver uma paralelo a esse período caramba e nós

tivemos dois Boom and bus menores 2000 Crash do Nasdaq Aí você teve uma uma retração uma recuperação de 2002 até 2007 depois um Crash mais acentuado do que de 2000 que foi o de 2008 e depois uma forte recuperação e levando o mercado para novas máximas e e muito além do que todo mundo podia imaginar né a mínima no smp no 2009 foi ou 680 e nós estamos 10 vezes mais que estamos em 6000 cara né quase 10 vezes mais Ixe então isso foi mais ou menos se você pegar o que aconteceu você teve dois

movimentos semelhantes no início do século XX igual você teve no crash de 2000 da Nasdaq e o crash de 2008 da s&p você teve dois movimentos semelhantes na bolsa americana com uma recuperação no meio e depois um um mercado muito forte ali do final do dos anos 10 até 1929 e é o que nós tivemos então depois de 2009 2010 um recuperação muito forte e nós chegamos em 2025 com máximas históricas em tudo no mercado americano apenas né No resto do mundo a gente já vê sinais de fraqueza como na China que nós vamos falar

aqui de outras coisas então Eh eu quero agradecer novamente novamente tá aqui eu acho muito importante esse período para as pessoas entenderem que e onde elas estão pondo pé se elas quiserem continuar navegando esse mercado para elas entenderem onde elas estão estão pondo pé verdade as pessoas estão assistindo muitos me vem me viam estavão acostumados a me ver falando de política Mas isso não é minha paixão a sua paixão e economia mesmo economia e Finanças porque foi onde eu foi onde eu onde eu fiz carreira onde eu sempre gostei trabalhei nisso por vontade por por

opção minha e política foi só uma coisa assim é foi uma coisa assim meio que para mim foi como não digo uma necessidade uma vontade de de devolver alguma uma coisa por país mas por trabalho e por e por prazer eh de trabalhar em foi sempre mercado financeiro Então ô faca é por isso que eu e uma pergunta você muita gente aqui acaba vendo aquele o lobo de Wall Street né realmente era daquele jeito mesmo lá que você trabalhou lá né O filme é um pouco caricato ele exagera um Pou cois mas na Essência É

aquilo entendeu lógico no filme O cara faz uma festa uma festa com monte de droga na mesa prostituta o filme exagera um pouco não é assim lá tem tudo isso lá tem tem droga e prostituição tem só que não é ali n escancarado no do jeit o cara dançando né dentro da corretora todo mundo pulando não depois do trabalho os caras iam para isso mesmo lá entendeu e metade da turma lá usava droga Caraca metade da turma Nossa metade é muita coisa né eu era da outra metade que ficava ali e tentando prestar atenção em

tudo enquanto os Car usando droga já ficava mais aceso do que tinha uma ajudinha para ficar aceso entendeu eu sempre fui meio aceso naturalmente Entendeu Como se eu tivesse uma dose de estimulante já no sangue e intrínseco né sim no pregão aqui do do Brasil né Eh o pessoal falava que era os crentes e os mano era metade assim era metade metade metade era mano e tomava droga e metade era crente então e a gente eh confronta muito essa nossa opinião atual essa nosso argumento de que pode estar vindo um Crash pode estar vindo um

resset pode estar vindo um colapso aí com este otimismo eh do mercado de maneira geral né se a gente vê eh montagens que estão saindo aí no X no YouTube muita gente achando né faca que nós estamos vivendo o Golden age né ES estão estão chamando essa nova gestão do trump de a era Dourada né A Era de ouro e isso é um termo antigo né quando você quer realmente denominar uma era como um começo de algo grandioso e usou-se provavelmente usou-se muito esse termo lá no começo do século passado em 1905 1910 a gente

agora tá com o mesmo tipo de eh euforia né e o mercado ele é muito movido a euforia né Professor conta um pouquinho essa eh essa esse dilema entre todo mundo tá achando que pode ser uma era de ouro e talvez não ser e e como é normal essa Euforia nesse tipo de periodo sim é normal e e o mercado tem essa tem essa essa essa prática eles cham em inglês eles chama-se de hind Casting Hand Casting é o contrário de forecasting forecasting fica fazer uma previsão s Agora se a previsão do mercado é olhar

para trás e falar assim bom fez isso por 10 12 anos vai continuar não é forecasting ISS é hind Casting você nunca vai ser capaz de antecipar uma um Topo uma virada você a única coisa que você sabe fazer é olhar para trás e fal assim P Pera aí que que aconteceu pô tô subindo há 12 anos Pô então agora vai vai agora e não é só isso quando você vê uma unicidade nos discursos dizendo assim não Agora nós estamos num num novo na década de 20 e o maior economista da época eu falei isso

outro dia né o maior economista da época de 20 eh digamos assim o Papa da economia da década de 20 era um economista chamado Irvin fiser né e ele era era ele e o John kees o kees era era mais assim digamos assim mais Progressista queria que o estado gastasse a vontade o Irvin Fisher era mais conservador mas ele deixou se deixou levar por aquele otimismo e declarou eh dias após o o topo de 29 o topo de 29 foi em setembro dias após o topo o mercado tava começando a escorregar e ele falou assim

agora eu estou convencido que nós atingimos um platô um platô permanente na bolsa permanently High platô a gente tá num nível alto permanente tipo significância agora não cai mais nunca porque estamos numa Nova Era agora sim mudou o paradigma do mercado mudou não tem mais queda estamos com depois do quê isso foi depois de 10 anos seguidos de inovações as inovações que nós estamos vendo hoje Inteligência Artificial se as inovações daquele período H eram tão grandes em termos de produtividade e todas elas deflacionárias como a Inovação da Inteligência Artificial que que você tinha na década

de 20 inovação linha de montagem baixou o custo de produção drasticamente né das manufaturas velocidade de produção custo de produção mão de obra caiu eh transporte aéreo p o tempo que você leva para baixou o tempo de meses para fazer um transporte de pessoas para para horas horas né Eh com mais barato também porque era imagina você gastava quanto num navio né Eh eh transporte aéreo eh Rádio comunicação baixou o custo da comunicação tremendamente você tinha que passar um cabo de telégrafo para você fazer uma comunicação audio fônica com a Europa tinha que passar um

cabo embaixo do mar o rádio o que quanto não economizou então o princípio das inovações tecnológicas é que elas baixam o custo isso inclusive Foi explicado né pelo pelo grande economista Josef schumpeter né o schumpeter explicou que o na teoria dele quer dizer nas observações dele como economista o grande progresso do mundo vinha por um processo de inov que ele ele descreveu como Creative Destruction destruição criativa porque cada inovação que você faz ela vai produz ela vai destruir os métodos antigos sim porque ela baixa C por exemplo baixa custo né você tinha lá milhões de

pessoas trabalhando para passar um cabo debaixo do mar mas se você inventa agora que eu tenho uma rádio comunicação que que vai ser do emprego dessas pessoas a inteligência inteligência artificial é um grande exemplo disso porque você tem quantas mil pessoas vão perder o emprego em em Call Center porque não precisa mais o cara tem muita coisa que Inteligência Artificial faz então e então esse processo é o que traz o grande valor que atribuído essas inovações é que elas baixam custo se ela baixa custo ela baixa preço sim para você entregar o produto final mantém

a margem de lucro da empresa baixando o preço cara pode baixar o preço porque ele pode ele vai acabar tendo o custo de mão deobra mais barato só que isso destrói emprego de imediato algumas pessoas muitas pessoas vão perder o emprego no que faziam vão ter que procurar outro meio de outro tipo de trabalho sim é mas isso isso é um processo que acontece na economia desde que o mundo é mundo a gente não tem mais hoje a quantidade de pessoas que a gente tinha no passado trabalhando na agricultura verdade porque você tem você cavalo

carruagem né acabou não tem mais cavalo é tudo trator máquina entendeu aquelas máquinas modernas e a Embrapa Inventa cada vez e sementes melhores e precisa de cada vez menos intensivo tem até a cana do do ik Batista né que ele inventou uma cama que uma uma cana que cruzou no 17.000 espécies para fazer uma cana gigante é então você dá uma safra maior ele precisa de menos mão de obra para colher e tal tantos por centa mais então assim o mundo o progresso do mundo é um progresso o chumpa escreveu contínuo de destruição criativa contu

só que isso eh o efeito disso é deflacionário porque se ninguém vai perder renda É verdade entendeu então assim todas asas inovações na década de 20 aconteceram e ao mesmo tempo você teve uma expansão de crédito muito grande e paz né é e paz aí quando você tem muita pressão deflacionária por conta das inovações num mundo muito alavancado que que acontece e naquela época eles não tinham nem a moeda fiduciária não dava para imprimir dinheiro para ficar tentando C chuar A deflação né porque o Fed Faz fez isso em 2000 2002 2008 toda vez que

vem um risco de uma depressão de uma recessão o cara imprime imprime estica crédito estica crédito então ele conseguiu evitar recessões fortes e depressões assim e tá evitando até hoje por nós temos hoje um desemprego no mundo e nos Estados Unidos no Brasil não sei o que equivalente ao desemprego de depressão só que nós não estamos sentindo isso fortemente por quê Porque os governos estão fazendo dívida e distribuindo dinheiro por qu o número de desemprego lá fala que é 3 4 5 6% não é e o bolsa família que não conta né exatamente os Estados

Unidos tem 90 milhões de pessoas dependendo do do de welfare do do governo de vários repasso que tem lá aqui no Brasil temos mais de 50 milhões do Bolsa Família e esses números não entram no desemprego Não é na estatística a estatística nossa é uma falsidade é um Eu já falei isso aqui estatística é é uma grande mentira porque o cara médio des ah quantas pessoas estão procurando emprego e não acharam Essa é a estatística deles aí vai dar qu c seis porque a maioria das pessoas nem procura o cara recebe Bolsa Família e ainda

faz um biquinho né você já viu uns vídeos de uns caras lá já ou recebe e tem a família toda recebe e não precisa trabalhar ou recebe ainda por cima faz um trabalho informal porque se for formal não recebe Bolsa Família e vai só que com isso Você tem uma quantidade enorme de pessoas pessoas que num ambiente onde você não tem como expandir crédito imprimir dinheiro e fazer déficit essas pessoas estariam na fila do desemprego igual na década de 30 entendeu aquelas filas de 30 40% de desemprego que foi no fundo da depressão então nós

estamos vivendo hoje uma antecipação de uma depressão porque você tem níveis de desemprego semelhantes aos níveis da grande depressão Só que até hoje você não sentiu isso pesado porque você tem o quê déficit não acaba mais porque a moeda fiduciária permite que você eh expanda crédito né porque você não tem laço você Pode emitir um você emite moeda simplesmente criando um crédito você não precisa de ouro para criar um crédito no passado você precisava de ouro né para você emprestar dinheiro você tinha que ter ouro no cofre para você criar um crédito não tem mais

isso né então acabou isso daí quando é que acaba quando quando for impossível imprimir mais mais dinheiro e por imprimir dinheiro eu eu eu vou falar do sentido amplo imprimir dinheiro não é só o Fed criar moeda e pô no balanço dos bancos Emir dinheiro é o banco emprestar e quando o sistema não aguenta mais tomar empréstimo pro banco emprestar Alguém precisa tomar Certo Alguém precisa topar tomar empréstimo se o sistema se os se todos os tomadores já estão talados com crédito até a tampa não aguenta mais tomar ou com juro alto o cara não

aguenta mais pagar juro você não consegue mais criar crédito e você começa a ter contração dos agregados monetários e contração do crédito aí o governo vem tentando compensar fazendo déficit que é o que tá acontecendo agora vai chegar uma hora que nem o governo não consegue mais fazer déficit Porque o mercado espanta com o tamanho e nós estamos perto disso nós vamos mostrar aqui hoje pelo comportamento de taxa de juro eu consigo dizer que nós estamos perto desse momento onde o mercado vai falar assim não quero mais emprestar porque o a grande alta que nós

estamos vendo no mercado hoje não é alta de expectativa de ação é alta de juro Real é alta de term Premium estrutura termo prêmio prêmio de risco das taxas é que tá subindo risco de crédito embutido nas taxas de juros é que tá subindo nós vamos mostrar aqui dos governos e do sistema como um todo sim então quer dizer o É isso aí os bancos foi ótimo foi ótimo os então é Ah legal você quiser anotar depois a gente a gente respond se tiver alguma boa você já você já faz enquanto eu vou fazendo aqui

um preâmbulo o fato é que os bancos também em algum momento eles não vão querer pegar dinheiro emprestado ou se eles pegarem dinheiro esse dinheiro emprestado do do Fed eles não vão emprestar para ninguém porque os créditos vão estar muito ruins também né Exatamente exatamente os bancos são como eh a lubrificação do sistema o sistema não funciona o sistema de moeda fiduciária que nós temos hoje que é baseado em crédito ele não funciona se os bancos tiverem sem funcionar os bancos não conseguirem dar crédito aí ferrou não adianta o Fed imprimir dinheiro e pôr nos

Bancos se o dinheiro não sai de lá não adianta nada nada é uma contabilidade vai dinheiro do Fed pro banco se ele tá lá sentado e não for colocado em prática O banco só tem uma maneira de pôr dinheiro na rua emprestando ou então emprestando ou ele vai emprestar para alguém que quiser tomar ou ele vai lá emprestar pro tesouro americano tesouro brasileiro que vai Pô o dinheiro na rua em forma de gasto mas aí é déficit é a mesma coisa tá emprestando também entendeu então aí tem uma hora que os bancos não vão mais

conseguir emprestar nem para pessoas que não querem que também não vão conseguir tomar vão estar muito arriscado emprestar para elas e para governo também vai estar arriscado emprestar Olha o tamanho do Déficit americano já tá impagável já os Estados Unidos levou nós vamos demonstrar isso aqui os Estados Unidos levou 200 anos para chegar em para chegar em 12 trilhões de Déficit ou 1 12 trilhões 200 anos 200 anos de história para chegar numa dívida total de 12 trilhões ou 13 nos últimos 4 anos a dívida subiu 13 trilhões nos Estados Unidos ele subiu em 4

anos o que levou 200 anos para subir isso é insustentável se continuar nessa progressão Não essa progressão é não existe essa progressão é exponencial à lua não dá vai quebrar Mas será que que não é só esse período fac Mas como que vai baixar agora agora ele já estão rodando um déficit de 1.6 1.6 mas a inflação é é só consequência do aumento do crédito a hora que ele não conseguir mais fazer DF cai de novo entendeu e e a gente tá vendo cai pior do que subiu a gente tá vendo o MAG aí né

quer dizer a nova gestão do trump com o Elon musk né tentando interferir aí nesse déficit todo cortar gasto tudo será que isso pode eh postergar essa crise pode atrasar a crise ou será que ela pode ser o Trigger da crise que que acontece os Estados Unidos cresceu os últimos 2 anos baseado em gasto público foram 2 milhões de empregos públicos gerados nos últimos do anos tirar os empregos setor público do payroll né do número de de geração de emprego você teria números de recessão já caraca e o efeito sobre o PIB desse gasto foi

muito alto você tirar o gasto público da conta do PIB já estaria em recessão também setor Man fature Eu já mostrei aqui da outra vez o setor industrial americano já está em recessão todo esse com dos últimos dois anos já está em recessão você pega o Chicago pmi que é um dos melhores índices de indicação de atividade manufatureira Chicago pmi já tá abaixo de 50 faz do anos abaixo de 50 é nível de recessão então o que que nós que que tem puxando o PIB americano gasto público setor de serviço setor de serviço é o

setor de tecnologia o setor bancário que cada vez que um cara toma um empréstimo lá tem J tem receita do setor financeiro é setor serviço e a receita de das da tecnologia não sei o que lá e o gasto público tá puxando o PIB Então nós vamos mostrar aqui também se você se ele conseguir cortar o gasto público para cada x que ele corta o gasto público corta o gasto público de imediato o PIB cai é Então essa que é a questão né quer dizer o próprio corte do Maga do trump do El musk e

tal ele mesmo é capaz de será provavelmente um Trigger para pra crise né Eu tava pensando uma coisa que eu descrevi isso hoje no Twitter eu coloquei uma descrição o que que acontece o sistema tá viciado em dívida vou até botar aqui a economia americana não sustenta seu crescimento sem o altíssimo déficit público não consegue crescer 2 3% hoje a não ser que gaste coloca no no no no vai aí vai ele vai eu vou colocar as imagens ali ó é eu separei calma aí fica à vontade legal se já que nós estamos falando disso

sim sim né deixa eu deixa eu pegar aqui gente reduzir drasticamente o déficit apesar de ser o correto a se fazer trará as mesmas consequências de tirar repentinamente as drogas de um viciado perfeito Pô o viciado vai morrer se ele continuar usando droga ele vai ter uma overdose Então você fala bom para ele não morrer ele tem que tirar a droga dele só que você tira a droga dele de cara ele tem uma síndrome de abstinência que ele quase morre também sim mas não morre sim morre se entrar em overdose morre quer dizer pode ser

uma crise inclusive que seja saudável pro mercado é saudável mas vai doer Primeiro vai doer muito quer dizer como que é uma depressão mesmo né é uma Severa síndrome a reduzir drasticamente o déficit qual que a tem Tem não não é esse não é vai no x entra no x dele no x ó não que é que no x do Mateus não consegue Ah não aqu daqu tá não tem imagem né esse daí não tem texto é não não o que o que tiverem imagem você me avisa que eu coloco aqui tá tá bom que

aí o Mateus joga na na tela lá então assim reduzir drasticamente o déficit apesar de ser o correto a se fazer trará as mesmas consequências de tirar repentinamente as drogas de um viciado trará Então o quê uma Severa síndrome de abstinência e em termos de econômicos podemos chamar de depressão Porque se o sistema só cresce com dívida na hora que você corta dívida corta dívida e começa seg e não gastar você vai jogar o país numa espiral deflacionária porque todo mundo tá devendo sim se você de repente a dívida a dívida ela é nominal ela

fica igual se o crescimento baixa e a renda cai a dívida do cara fica mais cara sim e ninguém paga quando fica mais caro o juro Real subindo ela Ninguém paga aí você começa a entrar numa espiral de ninguém pagar que é o que aconteceu em 29 então a gente pode ter uma crise igual a 29 podemos Podemos sim aí ó até até o o pessoal da do cobas que é um analista fez até uma análise aqui sobre os efeitos do do Dodge Tá eu vou ler aqui em português o o o dodge para quem

não tá acompanhando é o departamento existência né que ele quer cortar tudo é certo cortar certíssimo é certo cortar só que você não teria prejuízo se ninguém se o sistema não devesse nada entendi Se ninguém devesse nada você vai cortar Você tem uma queda de renda uma queda de nível salarial uma queda de PIB e passa um tempo todo mundo se os preços caem todo mundo se adequa agora quando tá todo mundo devendo que que acontece quando cai a renda cai o emprego cai Ninguém paga e aí o que ninguém paga quando você tem excesso

muita muito volume de crédito ninguém paga o crédito implode a implodir crédito implode a base monetária tu a base a base monetária o volume de dinheiro de especulação contrai tanto que despenca tudo que é preço as pessoas começam a precisar de gerar caixa para pagar as dívidas começa a vender imóvel Bitcoin ação não sei o que igual 29 e uma espiral até você eh e até passar esse efeito leva um tempo né então e nesse momento a gente tá vendo algo que são são ainda fixa que a abertura de taxa né o o juro sobem

né então ainda fixa cai e nesse momento a gente tá vendo sinais contrários né Por exemplo nós tivemos inflação o cpia essa semana vindo acima Mas isso é esquiço da do da expansão zinha de crédito que teve no último trimestre do ano passado e o ouro também dend uma subida quer dizer o que que o mundo tá vendo o mundo tá vendo expansão inflação sinais positivos não vai ter otimismo faz o crédito expandir todo mundo exato por você teve uma alta na bolsa nos últimos três meses Novembro outubro novembro desde Setembro ali deu aquela Começou

a cair o juro do da da parte da frente da curva nos Estados Unidos teve um Rally na bolsa que fez a máxima em novembro agora fez a máxima de novo né E isso aqui mostra depois eu vou vou explicar isso quiser pode pode continuar aí mas o cara fez uma análise aqui do efeito do doj as implicações chocantes da eliminação do Déficit dos Estados Unidos pelo doj o déficit orçamentário em 2024 foi de 1.8 trilhão de Dólares o déficit americano foi de 1.8 trilhão de dólares e o PIB do zua foi de 29 trilhões

29.7 Isso significa que o déficit orçamentário é atualmente 6,1 por do PIB o crescimento do PIB nos Estados Unidos não foi trê não foi seis Nem cinco nem quatro foi três sim o PIB americano cresceu três ele fez um déficit de seis Nossa então já ele botou ó para fazer um dólar de crescimento na economia ou seja ele fez um déficit de seis para crescer 3% o pibe da economia olha só é insustentável entendeu eh foi ele botou 6% do PIB para crescer três podemos usar o multiplicador moderado de gastos do governo de 1,5 por

para determinar o impacto nos cortes dos gastos se ele colocou se ele colocou ó para fazer um Aí fala assim bom vamos fazer a conta inverso vamos vamos se eu tirar 2 dólar quanto eu vou cair no PIB e até usou foi mais conservador vamos vai vai cair 1,5 se eu tirar dois eu não vou cair duas vezes eu vou cair uma vez e meia vai cair um pouco menos então uma redução dos gastos deficitários em 1.8 bilhões dólar reduziria o PIB dos Estados Unidos em 2,8 se tirar se eu tirar todo o déficit eu

vou cair o PIB em 2,8 bilhões de dólares significa o quê 10% cair 9,4 por. imagina se você tirar o déficit de uma vez tira a droga de uma vez da economia né o DF que a Gente Tá imaginando o crédito como uma droga sim sim uma coisa que Vicia você precisa dele para crescer é que nem o drogado você não tomar cocaína ele não consegue sair de casa sim aí você tira de uma vez o cara despenca entra na abstinência a economia americana cai 9,4 o PIB dela mas nem na crise de 2008 caiu

isso não é é inimaginável nenhum balanço de nenhuma empresa do mundo está preparado para isso exatamente uma queda de 6 a 12% no PIB seria maior do que a grande reação de 2008 uma queda de menos que foi uma queda de 4% do PIB que deu lá você tá falando de uma queda no mínimo duas vezes maior no primeiro ano só que aí quanto você começa a Gerar o efeito de quebradeira aquilo acelera Ainda mais por causa do sentimento que é o que manda né sentimento começa a dar mais começa o pessimismo a entrar e

o pessimismo entra e você entra num pêndulo que você vai do otimismo pro pessimismo você tem que o pessimismo tem que esgotar inteiro para aquilo parar que nem em 2008 quando começou a cair a bolsa de 2008 o Fed jogou dinheiro em 2008 jogou você voltou pro Brasil né é eu tinha acabado de voltar pro Brasil mas ele jogou dinheiro fazendo que o i baixou o juro e o mercado não parou de cair ele só Caiu só parou de cair em março de 2009 um ano depois que o Fed começou a salvar todo mundo Nossa

o Fed começou a salvar banco fazer kiwii né fazer afrouxamento quantitativo botou o juro em zero em 2008 e o mercado continuou caindo nossa a despeito do fé de ter feito tudo que ele fez por quê Porque você tem um Você tem uma onda de pessimismo você tem que deixar ela ela fazer seu curso e o curso dela foi até 2009 PED já tinha feito tudo que ele podia a onda de pessimismo continuou Cao levou a bolsa para níveis mais baixos ainda até Março de 2009 aí reverteu e e não faz parte do capitalismo essa

essa essa essa essa corrigir excessos corg sim os austríacos ensinam isso o problema é é que quando o governo faz a intervenção ingênua intervém ele exagera os movimentos na hora que ele faz a política ele tenta fazer uma política anticíclica ele Vai acumulando fragilidades é que nem uma floresta e o material em decomposição lá material orgânico se a cada seis meses um ano a floresta pega um pouco de fogo não acumula Aquele monte de material orgânico na hora que você leva o cara Ênio lá e ele não deixa a floresta pegar fogo Vai acumulando Vai

acumulando quando p pega fogo explode tudo então esse é o papel que os governos fazem ao intervir eles pioram o problema sempre eles acham que tão ajudando na verdade eles estão empurrando o problema com a barriga e aumentando ele no até o momento que ele não tem mais como impedir esse momento tá chegando Porque no momento em que ele que o mercado aceita que ele faça déficit ele vai impedindo e quando eu não conseguir mais fazer déficit quando chegar lá a taxa Abrir tanto e quanto mais ele tomar naquela taxa mais a taxa vai abrir

porque chega no momento que a taxa de juro pode abrir de tal forma que cada vez que ele emite uma dívida nessa nova taxa ele tá piorando ainda o problema ele cria uma percepção no mercado eu não vou mais dar dinheiro para ele aí a taxa explode já não dá mais ele já quebrou a gente viu um pouquinho disso no Brasil agora quando o Brasil né o o governo tentou peitar o mercado e depois exatamente e depois nós vamos entrar um pouco na Teoria da Conspiração do do do outcome o que que pode ser o

resultado desse desse déficit dessa dessa abertura de taxa pode ter um um maquiavelismo dos bancos aí por trás os bancos é V Será que os bancos se se beneficiam disso essa que a Quest É vou nós vamos chegar nisso no fim do podcast não vou falar isso agora que eu quero vocês ligad até o fim exatamente vamos continuar lendo aqui pode continuar galera que tá acompanhando a gente aqui deixa seu like se inscreve no canal também o roxo também tá transmitindo no canal dele pessoal da do do do do seu canal Obrigado aí e eu

tô transmitindo acho que no Instagram também aí sim p80 pessoas ao vivo aí no meu canal muito bom ele ele vai para 20 depois des M bom anunciei também mas é o Instagram também é mais mais difícil e tá longe o som é bom aí é a redução dos gastos deficitários em 1.8 Bilhões de Dólares reduziria o PIB dos Estados Unidos em 2.8 bilhões ou seja - 9,4 por. seria o crescimento negativo né Eh uma queda de 6 a 12% no PIB seria maior que a grande recessão de 2008 que viu uma queda de 4%

isso pode provocar a maior queda do PIB desde a grande depressão e viu uma queda de 26% do PIB milhões de empregos no governo e no setor privado seriam cortados como resultado infelizmente as decisões de gast passadas e atuais dos Estados Unidos deixaram com duas opções horríveis ou gastamos do trilhões em dívidas por ano ou levamos a economia a uma depressão é o vício é mesma coisa que o vício o viciado lá ou você vai dando droga para ele só que aí uma hora ent tem uma overdose e morre ou então você tira a droga

e ele vai passar por um período muito ruim de de abstinência que vai sofrer mas depois sobrevive né Sempre sobrevive mundo não acaba e a gente vai ver os sinais disso Isso é que é interessante os sinais eles vão aparecendo o nós vamos trazer vários indicadores macroeconômicos aí mas o mais importante das pessoas saberem é isso uma empresa hoje ela é tão entre aspas eficiente que ela tem uma margem de 4 5% imagina uma empresa hoje que fatura tipo JBS fatura 90 bilhões e o lucro dela é 3 bilhões imagina se a receita dela cai

10% Nossa então são são negócios que estão tão alavancados o sistema está tão alavancado que um cavalo de pau como esse ele pode ter consequências eh imprevisíveis porque não há din não não há cadeira para todo mundo é a dança da cadeira né enquanto a música tá tocando a festa tá aí as pessoas continuam conseguindo rolar suas dívidas e tudo mais ótimo O problema é que se você tivesse que liquidar todo mundo pagar todo mundo não sobra dinheiro para todo mundo não é isso exatamente você não tem a base monetária é muito menor do que

o volume de crédito que que foi que foi gerado todos esses anos porque a qu isso aqui isso nós vamos ver agora porque quando as quando as pessoas falam Ah o governo imprimiu muito dinheiro O problema não é só que o governo e os bancos imprimiram muito dinheiro é que esse dinheiro foi queimado ele foi ele foi gasto ele foi perdido ele foi e tem empréstimo que não vai ser devolvido o gasto do governo não vai ser recuperado Então não é só que o dinheiro foi impresso só que ele não foi investido ele foi gasto

jogado fora e aquilo que foi usado crescimento artificial com gasto público tipo emprego público mas Que que emprego público gera de renda pro país nada se você quebra uma janela isso conta no PIB e e é como se tiver como fosse uma riqueza criada pra sociedade mas ninguém ganha nada com a janela isso começou com com com o new Deal do Roosevelt quando eu tava no meio da depressão lá na cabeça dele influenciado pelo John kees ele foi lá falou vamos criar aqui um um programa de estímulo um pque tipo pque da Dilma S sim

ah vamos fazer o seguinte vamos vamos lá na estrada no tency e vamos quebrar a linha e fazer outra Oxe el ficara quebrando as coisas fazendo de novo só para caar na hora você printa PIB Mas você tá Você tá gastando de forma eficiente não você tá fazendo um desperdício sim é na hora você faz o desperdício você quebra todas as janelas você vai contratar alguém para consertar só o que que você gerou de riqueza pra economia nada nada o pior é que tem muita gente no mundo todo que pegou dinheiro emprestado nos bancos para

comprar ativos por exemplo a senhora Watanabe lá no Japão ela faz sem saber direito ela faz aquilo que a gente chama de Carry trade é o o banco dela rende tão pouco lá no Japão que o Office o gerente dela o banker fala olha Dona Watanabe vamos fazer aqui uma coisa que vai dar muito lucro pra senhora que é o seguinte com esse 1 milhão de iens aqui que a senhora tem de garantia eu vou emprestar mais 10 milhões deens pra senhora com esses 10 milhões de iens a gente vai comprar bolsa bolsa Americana a

gente vai comprar ativos nos Estados Unidos Rides bolsa americana porque ela rende e o juro nos Estados Unidos custava Zero no Japão custava zero Então ela tomava dinheiro quase a zero emprest e emprestava investia nos Estados Unidos e tinha um ótimo Rendimento o problema é que ela vai ter que devolver esse dinheiro o problema é que todo esse dinheiro foi impresso uma parte foi queimada uma parte foi gasta e uma parte serviu para comprar ativos só que se esses ativos cairem todos de preço não tem dinheiro tem dinheiro para todo mundo você quiser já começar

Contando um pouquinho vou tentar explicar isso para vocês agora Deus na na tela já tá lá tá aí né Tá eu até fiz um post ficou legal ol cara você pode começar explicando oje você quiser não não mas você consegue Pô o meu post no Instagram ou não dá qual post o Instagram que o no meu no teu e no perfil dele deixa eu ver aqui preciso copiar aqui do É mas isso aqui é o quê Isso aqui é o rrr é o é o reverse riple Facility que chama-se reverse riple é a é a

operação compromissada que a gente fala aqui no no mercado brasileiro tem exatamente igual aqui chama compromissada esse esse dinheiro esse é o saldo da operação compromissada do Federal reserve que significa os bancos começam a depositar o excesso de caixa deles com o Fed fazendo operação compromissada de título público de Fed de de treasuries Então os bancos vendem os treasuries pro compra os treasuries do do Federal reserve e deposita dinheiro por por um dia por um prazo curto e quando a operação vence eles pegam de volta o dinheiro Geralmente os bancos fazem isso quando sobra a

caixa sim então quando sobra caixa eles vão deixando o caixa lá no aplicado numa operação compromissada com garantia de título federal americano que que aconteceu desde 2023 tá caindo tá caindo ou seja sobrou muito dinheiro na pandemia e tudo né aumentou bastante esse tal desse ripple aí mas aí começou a queimar né Exatamente é parece que tem tá atendendo a zero né ali ó é isso aí eles vê queimando então eles tinham 2,5 trilhões de excesso de caixa os bancos tá E eles iam depositando isso no Federal reserve e é nessa operação que o Federal

reserve controla a taxa básica o Fed funds rate é a taxa que ele paga nesse dinheiro e no Brasil é a taxa SELIC a SELIC é a taxa que é paga nessas operações compromissadas Exatamente esse o mercado do do juro básico do SELIC aqui no Brasil do Fed funds rate que é o jur juro básico e o fato é o seguinte Por que que esse número tá caindo porque o tesouro está emitindo dívida que que acontece quando os bancos estão emprestando dinheiro tá quando eles estão emprestando esse isso eles não eles não depositam o caixa

aqui eles vão emprestando não So quando eles começam a receber de volta qu diz começa a diminuir os empréstimos fica com caixa Eles deixam o caixa parado aqui Entendi então assim começou quando o juro subiu lá em 2022 começou a subir o juro certo certo e os bancos começaram a a segurar dinheiro em caixa a taxa estava subindo não queriam emprestar tá subindo a taxa então eles seguraram dinheiro em caixa ficaram emprestando pro Fed aqui o juro chegou mais ou menos no topo ali em 23 eles passaram a voltar a emprestar só que isso aqui

é os bancos começaram a emprestar em vez de passar pro Fed eles começaram a emprestar o Dino o caixa no mercado ou comprando Bond de no mercado é comprando bom o grosso dos empréstimos aqui Quem que fez Quem que é o grande tomador que tomou 1 trilhão 800 por ano gastador né o feder é o tesouro americano e esse dinheiro esse 2.55 trilhões que era aqui foi absorvido basicamente pelo tesouro americano de tanto que ele gastou ele gastava e ficava colocando papel no mercado gastando e financiando com emissão de de títulos essa emissão de títulos

foi obrigando os bancos a comprar chegou aqui ó os bancos acabaram com o excesso de caixa deles todo e o o governo continua gastando então quando o trump Fala Ah tem que baixar o juro não sei o que ele não vai conseguir baixar o juro Olha isso aqui os bancos daqui a pouco não vai sobrar mais nada eles vão ter que passar a tomar dinheiro do Fed porque que que acontece o governo tá lá no déficit esse ano o tesouro americano tem 9 trilhões para rolar tem 9 trilhões de vencimento é o pior ano de

vencimento de de dívida ele tem 9 trilhões vencendo esse ano de papel caramba ele vai ter que colocar 9 trilhões a mais no mercado para vários prazos por isso que a taxa tá abrindo fora isso ele vai ter que colocar o déficit dele ele tem que renovar o vencimento e mais o furo de caixa dele que por enquanto tá em 1 trilhão 800 o El musk tá correndo para diminuir o furo mas tá se não diminuir ele tá ele diz ele que tá diminuindo 1 bilhão por ano por por dia 1 bilhão por dia ele

reduz 365 bilhões é só 20% do que ele precisa reduzir para gerar o déficit Nossa ele precisa tirar 5 bilhões por dia se ele quiser zerar o déficit e o Elon disse que tá cortando 1 bilhão por dia então 1 bilhão por dia ele reduz o déficit de 1.8 trilhões para 1.4 1.45 ele resolve 20% do problema ainda assim o tesouro americano vai ter que financiar 1.4 tri de dívida nova mais os 9 trilhões vencendo são 11 trilhões quase de de financiamento ele vai a mercado para tomar 11 trilhões não tem esse dinheiro não tem

no mercado os bancos estão com quase nada ou seja se vai ter tomador e não tem dinheiro que que que acontece com a taxa de juro so sobe então o Fed não vai conseguir mais tirar o que ele botou de dinheiro na circulação todo aquele que o i ele fez ele tava tirando né ele tava fazendo quantitative titing que era vendendo de volta pro mercado os papéis que ele tinha comprado e recolhendo caixa agora ele não vai conseguir mais porque meu o mercado ele não vai conseguir vender papel pro mercado agora porque o D americano

vai vender 11 bilhões 11 trilhões de papel e os e os bancos já não estão com dinheiro já estão enforcados provavelmente vão apertar as condições de crédito para ver se recebe algum dinheiro com as taxas subindo eles vão apertar as condições de crédito para receber dinheiro ou vão financiar num juro mais alto porque tem muita demanda juro é preço do dinheiro o Fed se ele entrar agora baixando o juro ele vai se dar mal porque nesse momento tem uma demanda muito grande por mais gente querendo tomar dinheiro do que ele tem condição de de de

sair emprestando que ele vai emprestar os 11 trilhões para todo mundo pro governo e mais pros bancos que eles precisam entendeu E o governo não consegue fazer um QI agora QI não K Oi é o contrário que Oi seria ele ele imprimir dinheiro né e botar e botar no banco ele vai ser forçado a isso ou pelo menos vai ter que emprestar nessa vai ter que fazer ripple com os mercados ele vai fazer o inverso disso se os se o mercado tá sem dinheiro ou o Fed faz um quei compra os títulos o mercado e

por e dá o dinheiro no lugar ou então ele faz um um empréstimos overnight pro mercado que que acontece o mercado vai lá compra os bonds e financia com o Fed o Fed passa a fazer em vez de rever em vez de ripple faz reverse ripple e o mercado faz Reverse ripple O Fed fazia riple aí o Fed vai fazer reverse ripple e o mercado ripple é significa tomar empréstimo com garantia em bonus que vai chega num ponto onde sim os bancos para comprar mais dívida do governo vão ter que tomar empréstimo para ter dinheiro

eles não têm dinheiro para comprar pro cxa então eles vão ter que tomar empréstimo vão ter que chegar no Fed e falar ó Eu comprei esse treger aqui eu preciso que você me financie ele entendeu então aí vai passar a ficar a o contrário esse gráfico vem pro lado negativo seria o o Facility inverso seria dessa vez o Fed vai estar emprestando com garantia em papel aqui os bancos é que estão emprestando pro Fed e o Fed vendendo um papel para eles aqui é o contrário o Fed empresta PR os bancos e os bancos vendem

o papel pro Fed entendeu que é o que vai acontecer tá prestes a acontecer isso Ou isso ou ele vai fazer que Oi mas tirar dinheiro fazer o quantitative Titan ele não vai conseguir mais e e quais são as conse e e na minha na minha maneira de ver mesmo que ele faça QI a taxa vai abrir na cara dele não vai fechar porque assim é muita demanda ele tem 11 trilhões aqui só de só de demanda do tesouro mais a demanda possível do mercado privado que vai ter muito refinanciamento agora tem muito vencimento privado

de empresa esse ano 2025 tem vencimento privado de muitas empresas tem trilhões de investimento corporativo mais trilhões 11 trilhões do do governo americano e muitas com crédito muito ruim né o Fed Se ele botar 5 trilhões no mercado ainda é metade e os 5 trilhões ele botou ao longo de 11 anos Nossa o balanço dele era 4 trilhões foi para ele botou 5 trilhões em 11 anos 11 ou 12 anos de de fazendo quantitative easing né afrouxamento quantitativo agora tem 11 trilhões num ano só ele vai pôr isso de uma vez jeito deix nada se

ele entrar ele vai ele vai eu faço uma previsão aqui ele vai ter que pô dinheiro no mercado ele vai pôr dinheiro e a taxa vai abrir na cara dele então as pessoas vão perder essa noção de que o Fed controla a taxa porque não controla taxa o que controla a taxa é isso aqui ó é oferta e demanda É muita gente precisando de dinheiro e Pou com o dinheiro em circulação é taxa para cima mesmo sem inflação não não vai ter inflação de 10% mas a taxa vai subir para 10% num num cenário desse

8 99% ela sobe mesmo sem inflação porque é demanda por dinheiro é juro Real aí é juro Real é mais Mach porque a inflação ela no final ela é boa pro devedor a empresa que deve dinheiro o o governo que debe dinheiro e é ela ela tem uma dívida ali e aquela aquela Dívida vai se desvalorizando e ela consegue eh pagar a dívida quando tem um um ambiente que o juro sobe o juro Real sobe e os preços caem Você tem uma deflação aí é duplamente é ruim para todo mundo só é bom para quem

guardar guarda dinheiro quem tiver dinheiro é e quais as consequências disso e quanto tempo essa bolha dura Ah deixa eu terminar de leer Então pode terminar de leer que tá bem legal essa explicação Inter V interagindo aí galera ó aqui ó deixa o like vou até traduzir aqui o reverse riple Facility do Fed caiu 2 trilhões me em relação a seu pico em dezembro de 2022 os Estados Unidos estão tomando tanto dinheiro emprestado para financiar gastos deficitários que esse reverse ripo foi esgotado em 1386 dias ele chegou nessa mínima aqui 1386 Dias 3 anos esse

prazo aqui ó esgotou passou esses dias tirou esgotou tudo o que isso significa vamos explicar o o reverse riple né esse esse operação compromissada eh até vou por a tradução aqui o esse rrp gerencia liquidez do sistema financeiro dos Estados Unidos nesse caso o Fed toma dinheiro emprestado de instituições em troca de garantias que geralmente são título do Tesouro americano que é o que eu tava explicando o Fed vende temporariamente títulos com acordo para recomprá-los a um preço um pouquinho mais alto que é o jurinho que ele paga né aí eu acho que você tem

esse gráfico também não tem o seguro blumer esse aqui ó ah esse aí você tem aí em algum lugar não tem vamos ver não acho que não tem é esse aqui ó qual que é só só me mostra aqui ó daí não não tudo bem Não precisa recentemente o déficit orçamentário se tornou tão grande nos Estados Unidos o governo americano está inundando o mercado de títulos com oferta que é o que eu tava dizendo só esse ano de 2020 C ele vai inundar com 9 trilhões porque é o que tá vencendo ele vai ter que

refinanciar o principal vencendo e mais um ó o vencimento lá 9 trilhões lá tá lá 9 trilhões tá aqui eu falei não falei da minha cabeça não eu já já tinha isso aqui ó o tamanho do vencimento Nossa meu Deus 9 trilhões fora o deficit dele que ele tem que financiar o novo deficit que é que se o Se o se o El musk tirar 400 bilhões do Déficit vai de 1.8 para 1.4 tri de Déficit você soma nesse no trilhões aqui mais 1.4 de novo déficit mais um serviço de um e pouco não o

déficit já inclui o serviço ah ótimo é vai já inclui o serviço é total quer mostrar outros gráficos não vou continuar lendo aqui para vocês Ah legal então recentemente o déficit orçamentário sonou tão grande que o governo americano está inundando os mercados de título com oferta liquidez do Tesouro dos Estados Unidos e do reverse riple Facility excedeu a redução do balanço do Fed em 417 7 bilhões a liquidez está secando que é aquele gráfico caindo ali que você viu é de certa forma esse reverse riple Facility absorve o excesso de liquidez do mercado quando fica

aquela barriga para cima o excesso de liquidez o excesso de dinheiro em caixa vai vai depositado no Fed né Isso significa que as letras do Tesouro e notas promissoras e emissões de grandes títulos Ficaram tão grandes que a ferramenta de excesso de liquidez do Fed não é necessária ou seja ele tá emitindo tanta dívida que não tem mais sobra de caixa para deixar no Fed entendeu não fica mais não é mais necessário o Fed gerenciar o excesso de liquidez porque não tem excesso de liquidez mais a primeira vista isso pode parecer ótimo mas a ração

a ração subjacente é preocupante menos dinheiro nessa nesse nesse nesse depósito no Fed significa mais dinheiro circulando no mercado como 2.5 trilhões foram foram esgotados significa que o Fed Não mais não pode mais injetar liquidez no mercado Isso pode de fato significar que o fim do aperto quantitativo está chegando fim do fim do quan tit ele não ele não consegue mais tirar dinheiro do merc colocar ele não consegue mais vender títulos pro mercado e tirar dinheiro e quais são os próximos passos O que que você acha que acontece daqui pra frente isso já vai vai

vir um choque de liquidez Aí sim o mercado tá vai ficar sem dinheiro e um choque de liquidez significa a taxa subindo aí você pode até colocar isso pode ir descendo até essa mesmo essa mesmo É mas isso já já passamos por isso aqui depois vocês ess aí o dinheiro acabando ó é o mesmo gráfico mesmo gráfico mes agora vem aqui põe põe ó aqui isso aqui hum é isso aqui também né Fed ão os ativos do Fed ó esse é legal porque esse é esse é os ativos do Fed ele fez o primeiro quei

aqui ó em 2009 ele tinha o QI É quantitative eing é afrouxamento quantitativo ele começou a comprar títulos colocar dinheiro nos Bancos aqui ó em 2008 ele pôs um um trilhão aqui em de 2008 para 2009 aí ele foi pondo todo mês um pouquinho ó só sobe um pouquinho pra gente ver os anos aqui ó Isso aí ele foi colocando dinheiro tá vendo ele comprava títulos e colocando dinheiro e significa que o balanço dele cresce quando o Fed compra um título ele tem que emitir dinheiro o dinheiro é passivo do Federal reserve certo cada vez

que emite um dólar é um passivo então ele emite um dólar põe no balanço do banco e pega em troca títulos que estão no ativo do banco que títulos eram esses tesouro americano então o Fed comprava título tesouro americano em troca de dinheiro então aqui ele já tinha 2 trilhões em título aqui ele tinha 1 Trilhão em títulos ele comprou 1 Trilhão em títulos a mais nesse período aqui ele comprou mais um trilhão passou três 4 anos comprou mais um trilhão aí em 2013 ele continuou comprando ó tá vendo comprou mais 1 trilhão até 2015

isso significa emitir dinheiro colocar no balanço dos bancos e comprar ativos no lugar comprar dívida americana no lugar aí ele passou um tempo sem fazer ó tá vendo tranquilo ó aí ele tentou comprar aqui ele reduziu um pouquinho aqui ele reduziu um pouquinho F posso com comprar de volta vender de volta os títulos e buscar o meu em troca de dinheiro aí o Fed passou a vender os títulos que ele comprou né e receber em troca dinheiro né porque se eu vendo um título para você você me paga em dinheiro ele começou a recolher o

caixa que ele tinha colocado no só que aí veio a pandemia pandemia ó o que que ele teve que fazer na pandemia botou 5 trilhões de uma vez de uma vez mas criou muita inflação Teve muita inflação também r inflation por quê Porque ele fez uma missão monetária muito grande o dinheiro começou a a virar crédito ser emprestado e tal deu inflação não de cara tá porque no primeiro momento que ele fez isso aqui ó que ele colocou dinheiro ele comprou títulos ele comprou de cara TR trilhões aqui ó de quatro para sete no prio

em meses tá em poucos meses botou TR trilhões só que o dinheiro não circulava por isso que não deu inflação de cara entendi Aí ele começou a circular aqui no fim da pandemia e deu inflação entendeu E essa parte final essa queda que tá escrito qt aqui é quant T ele faz ele tentando Ele comprando de volta ele ele vendendo Ele comprando de volta os vendendo de volta os títulos que ele comprou e recolhendo caixa do mercado a situação atual lá que a gente vê naquele outro gráfico ela é ela é meio que aparece lá

naquele outro gráfico com o ou seja ele tem uma uma carteira de títulos ele não consegue mais sair fora da carteira porque chegou aqui ó ele tá ele ele passou um tempo saindo fora da carteira certo vendendo ele vendeu 2 trilhões de ativos tá quando ele vende 2 trilhões de ativos ele recolhe 2 trilhões de dinheiro do mercado só que agora o Estados Unidos tá gastando tanto e os bancos estão tão apertados que ele o Fed não consegue mais chegar pro mercado e falar assim Toma os seus títulos de volta e me devolve o dinheiro

não dá mais acabou a liquidez do mercado acabou aquele gráfico lá anterior aquela barriga que sumiu o mercado não tem dinheir mais para ele fazer essa operação de vender de volta os títulos pro mercado e pegar o dinheiro então tudo isso que ele comprou Ele tá numa posição que ele não sai ou seja virou um red fund agora eu não poss sair da posição Sabe aquela posição se eu tô se eu tô num banco eu viro pro meu chefe Fala chefe tô com uma posição que eu não consigo sair você é burro hein meu é

isso aí eu te mando embora você você regra você não entra numa posição que você não pode sair então o Fed a partir de agora não se as taxas subirem ele não tem o que fazer ele vai ter prejuízo igual a qualquer um que compra um papel num preço e vê o preço despencar hum é porque na hora que o juro sobe toda esse caixa dele esses ativos se desvalorizam Ativ o caixa continua valendo o que ele vale porque é uma e o que ele vai perder ele vai ter prejuízo maciço e aqui ficou claro

que o Fed não consegue mais sair dessa posição não consegue mais baixar isso aqui porque não tem dinheiro no sistema para comprar dele ou seja se ele tentar fazer isso o juro explode porque não tem dinheiro não tem dinheiro juro explode e juro explodir ele perde porque os ativos dele todos os bônus que ele comprou a do 3 4% vai vai ser Val vai ser recalculado para oito e vai dar prejuízo para ele também então ou seja ele tá naquele a coisa tá feia ele tá tá numa situação horrorosa Ah mas todo mundo fala mas

é o Fed o Fed não quebra É mas ele é um banco é um banco se ele tiver prejuízo ele tem chamada de Capital quem vai pôr o capital E aí tesouro americano o congresso tem que aprovar e se no Congresso não aprovar quem vai pôr os bancos que bancos Inclusive a dívida americana tá chegando no limite né Isso pode também dar uma mexida com o mercado com a dívida com a perspectiva também bastante nos próximos dias e e semanas aí inclusive gerando uma falsa sensação de liquidez por acabar acontecendo porque enquanto o governo americano

é e o congresso estiverem renegociando o teto da dívida que tá chegando no teto né porque o governo americano não pode ter mais do que tanto de dívida Mas a dívida tá crescendo tão rápido que eles precisam ir no congresso e pedir o aumento do limite enquanto tá nesse período de aumento do limite eles vão eh o o Fed e o tesouro podem eh gastar 800 eles TM ainda ainda 800 bilhões que eles poderiam utilizar nesse período nessa transição entre a negociação para um aumento da dívida só que quando acaba esse período acaba o dinheiro

ferrou ele não pode usar mais esses 800 ele vai ter que emitir dívida só que talvez como esse dinheiro vai acabar pode ser que ele não consiga vender títulos então a gente pode ter mais falso positivo ainda quer dizer sensação de que tem inflação de que as coisas estão boas estão expandindo e inflação e ouro subir é emprego na mínima É uma sensação e uma Euforia né e um um emocional com a percepção de que tudo vai melh que ninguém enxerga isso aí são isso são Dados fundamentais isso é dados Claros de que temos um

problema pela frente só que ninguém ninguém ninguém enxerga as pessoas não enxergam Porque estão eneadas em Euforia é que nem o bêbado dirigindo no carro você dá um porre nele meu tem um tem um o cara tá 200 por hora no carro de porre e tem tem um tem um elefante na frente dele mas não enxerga o elefante Ele acha que é um mosquito porque ele tá bêbado é o mercado tá assim entendeu Nossa então o mercado ele essa bolha toda né você mostra isso os caras quando que o negro vai enxergar isso aqui só

quando acontecer quando tiver no meio do furacão [ __ ] mas como é que eu não vi não é que nem o cara que tá sei lá 9 trilhões roxo é 25% da dívida americana vencendo esse ano esse ano e Nego que quer que o juro Caia com o Fed o o Fed tentando vender de volta os títulos que ele comprou e não consegue mais ele quer vender e não consegue porque ele tem contra ele o tesouro americano precisando de 11 trilhões e mais um monte de empresa precisando de dinheiro todo mundo isso veio é

aquelas tempestade perfeita tudo tá caindo nesse ano agora essa necessidade de de financiamento de todo mundo uma vez só precisando de dinheiro novo e aí e o mundo inteiro vai fazer o quê Ele sabe que tomar vender papel e pegar dinheiro de volta ele não consegue Porque ele vai ter que competir com eles aí ele sabe também porque eles não são idiotas são banqueiros que não adianta ele querer dar uma de machão eu vou peitar ele não consegue peitar ele é o Fed mas ele vai fazer o quê vai emitir 15 trilhões uma vez só

ele levou 12 anos para emitir 9 trilhões e tentou tirou a muito custo tirou dois os caras também eles têm dono Fed Fed tem um monte de bancos por trás dele se tiver prejuízo ali todo mundo vai ser chamado a por dinheiro não vão aguentar entendeu é o o Fed uma parte dele é privada nós inclusive fomos lá nos três irmãos né para explicar certinho essa história de quem é o dono do Fed de como isso funciona mas fato é esse esse balanço do Fed que hoje Vale lá sei lá 9 trilhões S trilhões e

pouquinho trilhões ele ele também fica insolvente porque ele também vai se desvalorizar muito todo mundo tá marcando tudo a mercado significa aqui eles fingem que não há esse prejuízo mas isso já tá maculando sujando todos os balanços dos bancos americanos existe um buraco enorme lá e aí se os juros abrir de novo né faca aí a coisa complica né e pode ser que abra né Nós estamos numa trajetória que eu vejo os juros os juros indo para nível de 88% caramba 88% lá nos Estados Unidos e aqui no Brasil 8 9% aqui vai vai mais

vai abrir pelo menos mais 5 6% também num cenário desse imagina juro de 9% e nada a ver com inflação tá é prêmio de risco mesmo para rolar uma dívida global que vai chegar se lá em 400 trilhões imagina nós vamos ter que pagar num teríamos né porque vai dar vai gerar um calote geral né a verdade é o seguinte aí depois nós vamos entrar no final um pouco de Teoria da Conspiração que na verdade não é bem Teoria da Conspiração assim é como banqueiro sempre vou botar um capacete maquiavélico de banqueiro aqui que banqueiro

sempre quer ganhar em todos os sentidos e esses banqueiros que são os donos do Fed ex eles criaram o Fed justamente para isso o Fed foi criado para os bancos grandes que estão Associados a ele nunca nunca quebrarem então todos os bancos que forem Associados a eles então eles não vão deixar o Fed quebrar e porque eles não querem quebrar como eles mandam no Fed eles não vão botar o Fed para para para dar saída para ninguém entendeu nesse cenário não pensa que o Fed vai ficar dando saída pros outros ele ele é banco também

e os donos são banqueiros o banqueiro não quer que quebrar então ele vai chegar pro cara se ele se o Fed tá lá ajudando ele ele não pode deixar o Fed quebrar porque o Fed que não vai deixar ele quebrar Então nesse cenário o que que eu acho que eles vão fazer tesouro americano tá com problema A dívida é impagável nesse cenário eles vão até ajudar essa taxa a subir eles mesmo vão segurar Ó você tá com problema eu não vou te financiar mais eles chegam num acordo lá não financia deixa a taxa ir para

8 9 10% nisso os Estados Unidos já tomou um tombo certo que a dívida long americana já cai para caramba já é um meio que um Def branco já é uma moratória branca é deixa eu explicar isso eh de mercado que é o seguinte o título tá valendo sei lá 60 centavos por unidade hoje hoje lá 5% ele vale tipo 90 90 centavos por unidade quer dizer um título de 2 anos vai valer ó lá no vencimento Vale 90 hoje porque ele Vai acumulando esses juros até valer 1 dólar o que acontece é que principalmente

os títulos mais longos na hora que o juro sobe muito rápido o título desvaloriza então a dívida americana ela vai cair só com o aumento dos juros já é um Dezinho né É É um Def porque um título de 30 40 anos cada 1% de juros que aumentar esse título ele cai 30% cai 20 30% Então você vai ter títulos de 20 30 40 anos valendo 20 30 no no caindo 80% renda fixa caindo 80% renda fixa do Tesouro americano ex é Então nesse cenrio o que que os bancos fazem eles eles mesmo ajudam a

acontecer esse movimento eles começam a vender a carteira deles né Eh e enquanto o tesouro tá lá pressando de dinheiro provocam ajudam a provocar essa ajudam a participar desse movimento de de e de de abertura de taxa na hora que que o tesouro na hora que os títulos chegarem a valer 20 30% do valor eles vão lá no Fed fala Fed Agora você me dá um dinheiro aqui compram tudo compra tudo de novo compra tudo de novo porque o Fed tá lá justamente para dar esse dinheiro para eles nessa hora exato né enquanto ninguém tem

dinheiro para comprar nada que é o cenário nesse cenário ninguém tem dinheiro para comprar nada e o tesouro americano desesperado para financiar a dívida lá sem dinheiro também precisando de 11 trilhões aí 10 trilhões todo mundo precisando de dinheiro ninguém tem dinheiro para nada eles já Venderam a carteira deles os os bancões os associados ao Fed aí o mercado despencou de preço a taxa subiu os preços dos títulos despencaram eles chega no no Fed Agora você me dá essa Me dá esse empréstimo aqui de brother né Sim sim e aí eles vão lá compram esses

títulos Tudo desvalorizado chega no tesouro americano fala eu tenho uma saída para você vou montar uma operação a sua dívida já tá pagável agora porque eles montam uma operação para vender pro tesouro a dívida dele desage ada já Porque se o tesouro consegue recomprar sua dívida a 30% do valor de face a dívida de 30 a dívida dele de 36 trilhões ele recompra por 10 vai cair para 10 por 10 por oito sei lá entendeu in isso eles el fica solvente de novo mas de ficou insolvente porque ele deu prejuízo para muita gente quem comprou

essa tít esse esse papel a 100 vai vender de volta 30 só que assim vai tá todo mundo entupido de papel desvalorizado o mercado como um todo os bancos montam uma operação ó nós vamos te dar saída aqui 30 35 20 25 compram de volta de dos investidores que perderam tudo quase tudo monta uma operaçãozinha com dinheiro do Fed chega no tesouro americano ó nós vamos te salvar aqui ó revendem pro tesouro por um valorzinho maior e tal e salva o tesouro eu acho que pensando com cabeça de banqueiro banqueiro abutre ele vai fazer isso

banqueiro faz isso quando ele não precisa ter o dinheiro ele o Fed vai dar o crédito para ele entendi que o Fed é o cons é um banco criado como o Fed tem um monopólio ó da emissão primária de dinheiro o Fed dá para que Bank reserve ele vai digitar uma uma coisa ele ele vai digitar um valor que vai entrar na conta dos bancos é dinheiro fiduciário não pra os bancos vão recomprar a dívida Valendo Nada a dívida do governo Valendo Nada com dinheiro emprestado pelo próprio governo E aí todo mundo vai aliviar e

esses títulos voltam a subir e eles vão faturar um monte de todo mundo perdeu porque entregou o título a 20 30% do valor de F e o tesouro que tava quebrado deixa de est quebrado entendeu então assim pro tesouro americano a única saída é quebrar não é é uma é uma quebra não não jurídica mas em termos de preço ele quebra É porque quando tu quando você na Argentina aconteceu meio uma coisa parecida mais por causa da inflação né inflação foi tão alto lá que a dívida desvalorizou tanto né que mas não tinha dívida lá

a inflação só consegue só tem hiperinflação quando você não tem duration no mercado quando você não tem nesse caso vai ser diferente o juro vai subir tanto né a quebra é pela deflação é geralmente o papel desvaloriza mesmo ninguém tem dinheiro Isso se ninguém tem dinheiro para comprar os títulos eles despencam todo mundo precisando vender e ativos reais vão valer bem muito menos né então eh a gente teve uma inflação de ativos essas altas nas bolsas no preço das bolsa Luis Vuitton não sei o qu e Rolex Bitcoin é o o Patrick foi ali no

banheiro quando ele voltar nós vamos perguntar do vamos falar disso O fato é que os ativos do o preço dos ativos de mercado vai se desvalorizar muito muito então é o que o faca falou a gente veio aqui novamente para avisar que nessa hora vai ser necessário ter dinheiro caixa muito importante ter caixa então é importante a pessoa sair do outro ladoa fala toda hora Compre tibs que o tibil é um papel de Prazo Curto que não tem essa exposição a taxa entendeu então é um papel que vira dinheiro em 2 3 meses 6 meses

é porque o título americano de curto prazo ele é o último a ter problema de calote primeiro o o quem vai sofrer mais com essa alta do juros são os títulos mais longos esses aí vão se desvalorizar muito mas o título curtinho ele não desvaloriza entend porque ele não tem carrego e o governo vai pagar esse título curtinho porque ele paga senão ele não tem acesso a dinheiro para pagar nem salário entendeu então então nem precisa ter um mecanismo tipo de um haircut tem o que que éc gente é o o governo ou o devedor

pactuar que fala olha Eh eu só vou pagar Sei lá 70% da dívida 60 80 se a dívida cai para 30% doif já tá o mercado já jogou o preço ali na pactuação só o stress e a alta dos juros já vai gerar um haircut na dívida através da desvalorização dos títulos pré-fixados então isso pode se corrigir por conta por conta própria deixa eu mostra pra gente um dos gráficos aqui enquanto faca tá olhando aí o sinal de crise aquele que eu mostrei PR você lá assim o o roxo fala eu descanso um pouco aqui

mais daqui não não tá lá naqueles naqueles naquelas imagens que a gente tinha Calma aí deixa eu ver aqui que aí ó M aí ó pronto aa bem que não tem não que eu não tem problema no teu WhatsApp ó Então vamos lá isso aqui é o nosso sinal de crise a base dele é energia acumulada lembrando eu e o faca já explicamos várias vezes que existem basicamente quatro camadas quatro tipos de coisas que precisam estar alinhadas para que você tenha um alinhamento para que o crash para que a crise possa estar propícia pra está

pronta para acontecer Qual que é o primeiro primeiro são os dados macroeconômicos e hoje nós já estamos numa condição macroeconômica perfeita para ter o crash por exemplo nós tivemos uma inversão na curva de juros durante 3 anos o juro curto subiu ficou mais caro e o juro longo ficou mais barato isso porque a gente teve a inflação lá em 21 22 principalmente em 22 e aí nós tivemos que subir juros no mundo isso ficou durante 3 anos com essa curva invertida todas as vezes que a curva inverteu nos últimos 150 anos 12 vezes ISO aconteceu

11 vezes você teve recessão então eh a única vez que a curva de juros ficou invertida durante 3 anos mais de eh durante mais de 2 anos mais de 700 dias foi no crash 29 então em termos macroeconômicos o faca mostrou aí tá acabando o dinheiro né que tava eh que os B tinham juntado então é o rle ali né a liquidez dos bancos tá acabando a inversão da curva de juros 12 vezes que isso aconteceu 11 vezes nós tivemos recessão nós temos aí o desemprego nós temos aí a necessidade do corte de gastos então

de fato termos de macroeconomia o sinal tá dado nós temos condições de ter uma crise um Crash uma recessão segundo fundamentos os preços das empresas dos ativos tem que estar caros tá não é tudo no mundo que tá caro mas por exemplo os preços justos o prêmio de risco das empresas das 100 maiores lá do s&p das das 100 empresas eh eh com maior capitalização de mercado americana tá caríssimo nós estamos próximo inclusive eh podemos até mostrar um gráfico tem um gráfico lembra eh eu eu vou mostrar um gráfico aqui mostrando como as condições em

termos de preço estão terríveis terríveis eh terceira característica que o mercado costuma eh costuma eh ter alinhado para que a gente tenha um Crash a euforia que inclusive são é a camada dos Sentimentos também né Já tá alinhada né a gente pode até ter mais Euforia é possível que tenha se os ativos tiente n aquela última eh aquele último exagero aquela última alta a gente pode ter um pouco mais De euforia e o quarto fator é a energia acumulada é a volatilidade que que costuma acontecer o mercado começa a ficar calmo ele começa a subir

devagar as bolsas vão subindo devagar e o mercado vai e parece que o mercado tá ficando calmo e que o pior já passou mas na verdade não o mercado ele ele para de oscilar porque ele fica num num dilema numa briga muito grande naquela faixa de preço numa tensão muito grande e quando o mercado fica parado você eh eh vê quanto que em média ele tá variando por dia e ele fica parado ali no meio da distribuição significa que a energia está acumulando significa que quando você tiver uma quebra quando você tiver uma mudança uma

quebra de expectativa o mercado vai exagerar Então é isso que tá acontecendo Então essa é a quarta camada eu já trouxe esse indicador aqui outras vezes volta lá no outro isso aqui é o histórico é do Ibovespa desde 2007 Então veja lá que no comecinho dá dá um zoom pra gente você rodar a bolinha aí dá um zoom 200 aí ó lá em 2007 o sinal de crise ali em 2008 começou em Maio de 2008 ele foi até quase 200% de energia acumulada E aí nós os logo depois ali naquele topo on tivemos o crash

2008 o mercado caiu 50% isso aqui foi por causa da Dilma 2013 isso aqui foi joesley Day isso aqui foi a crise da pandemia Esse foi um sinal falso que em 23 eu vim aqui para mostrar e falei que não ia ter falei não vai ter o crash por a camada da energia tava acumulada mas os preços e a macroeconomia não e Euforia não sim e agora nós temos o sinal acionou de novo pode mostrar o outro gráfico mas agora anteriori esse mas agora além do sinal de crise ó subiu direto aqui já passou 100%

então a energia acumulada está muito alta mas as outras camadas também estão Então você tem a macroeconomia você tem o fundamento você tem a camada dos sentimentos e a camada da energia acumulada todas estão alinhadas pra gente ter uma crise vai ser amanhã não sei na pandemia a gente teve o primeiro sinal de uma crise em agosto e a pandemia aconteceu em fevereiro em março a gente pode ter por exemplo uma tentativa do Fed de postergar você pode ter uma Euforia mas quanto mais tempo demorado aqui pra frente pior porque as condições estão piorando tanto

de energia acumulada quanto as condições da Euforia quantoas condições da macroeconomia e mercado que não cai e sobe então é possível que os preços de bolsa ainda fiquem mais caros Então eu acho que é o momento ideal para você prestar atenção no que que nós estamos falando aqui e mostra esse gráfico aqui do ciclo eu não sei se o faca gosta muito disso ele não é tão perfeito mas as pessoas estão falando assim ó Por que que o ouro tá subindo veja que Alta de mod costuma acontecer no final do ciclo lá em cima ó

Você tem a bolsa subindo junto com as comodes os bonds já começaram a cair ó os bonds já começaram a cair e agora você tem uma situação talvez em que você tenha uma última puxada do ouro ou de comodos alguma coisa assim e a gente pode estar no no final de ciclo quer mostrar mais alguma imagem fac acho que não Dev eu tô vindo das outras que eu peguei mostra a das outras pegou vamos ver se tem vou pegar e deixa eu interagir vê se tem Pergunta aí nos vê aí tô vendo aqui pergunta aqui

óis mandar tá qual a intensidade da crise isso daí foi o Bruno de Minas Gerais pela pela a nossa análise é uma crise semelhante a de 29 podendo ser pior Caraca podendo ser e PR e pra pessoa se proteger então basicamente seria a pessoa tinha título curto treasures Bill e aqui a pessoa que tá no Brasil ela consegue título curto celic a celic então a pessoa não necessariamente precisa estar em dólar não pode estar aqui Se não tiver dívida se não tiver dívida terna é melhor não tiver você tô se tudo da tua vida é

em real fica em real se você não deve em dólar tranquilo e ativos assim a pessoa tem que comprar agora ou não evitar nós temos o fundo poliface né que é o nosso fundo que tem o seguro de carteira então se você tiver uma carteira de ações digamos aí de R 200.000 ativos financeiros Com certeza não compraria nada é comprar não alguns ativos reais talvez ouro por exemplo ele cai em termos nominais Mas é bom você ir comprando e comprando físico sim eu hoje compraria o físico venderia o futuro eu não compro ele seco mas

eu quero ter ouro físico contra o futuro tá E aí lá na frente você destrava e fica só no físico é porque o ouro na crise ele ele ele não sobe ele ele cai né pelo menos na pandemia ele cai um pouquinho nas últimas crises Ele caiu mas cai pouco perto dos outros ativos né Tem uma pergunta do Bitcoin enquanto o faca vai preparar mais uns gráficos aí porque eu quero que o faca põe o gráfico do s&p depois e conte as ondas tem de alguma maneira mostrar pra gente aí proporções e tal se ele

puder mas agora eu vou falar do Bitcoin que temos perguntas aí do Bitcoin Ó quem que fez a pergunta aqui ó o trump fez a reserva ou ele vai fazer a reserva estratégica do Bitcoin O Bitcoin pode disparar por conta disso então deixa eu chamar aqui o super Patrick Silveira ele que é meu parceiro lá no programa todas as quintas-feiras do meu canal que se chama Bitcoin ANR a gente tá pondo a cadeira 7:3 Ó Caio Vicentino vai direto lá o Marcelo paz vai bastante e o c vai bastante o alanan sócio do trão vai

bastante também então a gente sempre tem um ótimo público e também ótimos convidados e aí como Bitcoin é um dos temas que as pessoas mais se interessam mais está aí na moda eu trouxe o Patrick pra gente conversar um pouquinho porque ele é desse mercado mas ele tem aprendido né a gente tem aprendido junto ele tem aprendido comigo estratégias em que podem te proteger que podem gerar renda Fala Patrick como é que tá E aí tudo seja bem-vindo viu Patrick Muito obrigado aí por você ter com aqui com a gente na mesa po prazer estar

aqui com vocês Muito obrigado pela pela oportunidade você né Patrick teve uma experiência né você me provocou aí em maio abril maio do ano passado para falar roxo vamos operar opções de Bitcoin E aí ao mesmo tempo vontade fac E aí ao mesmo tempo você vem aprendendo junto comigo né tiver aprendendo junto eu tenho essa especialização em opções e derivativos no mercado tradicional e o Patrick tem essa especialização no mercado de criptos já conhecia muito as opções em termos operacionais como executava mas aí a gente juntou forças né Conta essa história é tenho aprendido bastante

aí com processo eu já operava cripto principalmente comprando mesmo nada muito muito avançado de nos mas aí desde do começo do ano a gente eu tenho aprendido bastante a usar as opções para montar essas essas operações principalmente que a gente chama de dividendo sintético né e é você ter o seu ativo ali e usar o seu ativo como eh para poder ir acumulando mais aquele ativo tanto no ativo ou em em dólar também eh e tenho feito essas operações aí todos os meses com um bom resultado tem tem sido bem Interessante não é aquela exposição

que a gente tá esperando super alta é um ganho um pouco mais mais lento mas eu acho que nesse caso até uma forma mais e mais Sadia de de a gente se expor a aos ganhos de de cripto nesse caso só com Bitcoin né perfeito Então como funciona você pode ou não ter uma posição de Bitcoin nosso caso a gente tem uma pequena posição mas a gente também tem bastante caixa bastante garantia e nas de Bitcoin us a coinc é uma corretora muito boa para operar opções de Bitcoin você coloca ou o próprio Bitcoin Ou

coloca o SDT até tem pergunta sobre stable coins aqui legal e aí que que você faz você faz operações com puts com puts de Bitcoin então a volatilidade do Bitcoin é tão alta tão alta que hoje você vendeu direito para alguém dessa pessoa poder vender para você o Bitcoin se o Bitcoin cair é o que chama de [ __ ] quer dizer se você vender uma [ __ ] e o mercado cair você vai ser obrigado a comprar o Bitcoin só que você vai ser obrigado a comprar o Bitcoin tipo 10% mais barato do que

hoje então se você não se importaria em comprar Bitcoin 10% mais barato que hoje você pode ganhar em um mês 5% 5 6% 7% às vezes a gente faz a conta D 60% ao ano de taxa de taxa então Eh por mais que o Bitcoin tenha uma crise e nós temos uma solução pra crise a gente tem uma maneira de comprar seguro para se proteger do Bitcoin isso pode ser feito o mais legal é que todos os meses a gente consegue gerar uma renda e essa renda pode comprar mais Bitcoin é isso que você tem

feito né Patrick você tem aumentado a sua posição de Bitcoin né exatamente então todo mês eu tenho ali um capital que eu já tinha investido em Bitcoin E aí vendendo essas essas opções essas puts ali sempre para duas semanas ou um pouco mais legal e nesse processo ali eu pego esse prêmium que eu recebo e compro mais Bitcoin com uma parte outra parte eu tenho acumulado também também aprendido com essa questão da desse potencial de crise eu tenho deixado uma reserva eh desse prêmio em dólar aí para eventualmente num numa situação de queda eu poder

esperar vamos ver o que que vai acontecer né porque eu acho que esse Crash de liquidez que o que o r fala com com Bitcoin eh tem que tá preparado para isso também tem que tá certa forma protegido então aí vou acumulando também o prêmio em dólar para quando eventualmente chegar numa oportunidade comprar mais se fizer sentido na hora né exatamente então assim e o cara que gosta de Bitcoin O Bitcoin O cara que bado o Bitcoin Ero quando ele escuta a nossa conversa primeiro ele fica um pouco gostoso desanimado Fala pô mas vocês acham

que vai cair mas pô por que que não tem valor iní tal tal mas beleza mas com o tempo ele começa a perceber que quem tiver preparado o faca Deu uma saidinha foi no toalete mas eh eu conheço a opinião dele e assim se você fizer a projeção o Bitcoin ele pode chegar numa crise dessa de liquidez ele pode chegar a 12 15.000 Caraca 12 000 12 a 15000 quer dizer poderia haver uma queda de até 90% no Bitcoin por quê Porque o Bitcoin ele tem se comportado eh ele tem Rendido nos últimos anos três

vezes mais do que o nasda sim do que a bolsa da tecnologia então o padrão dele é esse falam que até alavancado naé Bitcoin é nada da ele é ele é um ativo altamente especulativo e de fato Ele se beneficia dessa liquidez toda do mundo que a gente tá falando então quando há impressão monetária quando há inflação quando há endividamento ele se valoriza por quê Porque ele tem um número limitado é uma coisa interessante que que hoje o que que tá acontecendo o Bitcoin lá atrás já teve ganhos muito grandes com com Bitcoin né então

de 1000% quando ele era no começo né a partir de 2010 2011 Então hoje muita gente não não tá mais tão interessada quando entra em cripto interessada em investir em Bitcoin porque ela quer é esse ganho né Tem muita gente que tá ali no mercado pela especulação que é um ganho exponencial de 1000% 2000% isso gera um risco porque ela acaba se expondo a eh moedas que mem coins outras outros tipos de moeda que de certa forma tem céo se você por maximalista de Bitcoin não tem fundamento né ou tem muito menos fundamento do que

o Bitcoin perfeito então quando a gente segue nessa estratégia a gente pode continuar acumulando Bitcoin continuar tendo ganho em dólar sem necessariamente se expor ao risco de est investindo em em em uma série de outras moedas que eventualmente num Crash se o Bitcoin vai cair 90% essas moedas vão desaparecer né um monte vai sumir exato então assim a visão que as pessoas têm que ter é o seguinte opa pode haver uma um momento em que eu vou conseguir comprar Bitcoin 90% mais barato então eu acho que é é para isso que as pessoas tê que

se preparar Elas têm que se preparar para tudo bem pode continuar tendo R de Bitcoin mas o Bitcoin ele não é uma proteção para eh o crash ele não é uma proteção para a queda do mercado o Bitcoin é uma proteção contra o governo contra a uma perseguição governamental contra um drex contra o uma moeda que seja confiscada E para isso ele ele foi feito para isso né então Eh como ele não vai te proteger no crash é importante que você tenha caixa por com o caixa vai haver essa oportunidade e em faca que tá

de volta aí você acha que qual o conselho que a gente poderia dar pro pessoal que é o tal do Bitcoin quer dizer que acredita muito no Bitcoin que tem o Bitcoin O o que que ele pode esperar e como é que ele pode se beneficiar digamos assim de tudo que tá para ele tem que se redar né tem que fazer red se proteger Compra umas Puts eu ou então lança Call Né manda um recado pro TR Oitão só para dar o corte não recado o recado pro TR Oitão gente sentar e conversar de novo

o cenário mudou desde a nossa última conversa taxa de juros tá num outra trajetória e nesse cenário de dinheiro sendo sugado 11 trilhões Nossa a demanda do Tesouro é 11 trilhões para todos que estão ouvindo aqui demanda do Tesouro esse ano é 11 trilhões mais 1.5 se o o musk conseguir cortar 1 bilhão por dia o déficit cai para 1.4 1.4 de Déficit esse ano mais 9 trilhões dá 10,5 Nossa mas eu não trouxe aqui o gráfico da refinanciamento corporativo mas é enorme Deus entendeu ao mesmo tempo nesse cenário os Bricks estão vendendo os treasures

deles porque com com as com a economia indo mal na China né na China tá quase numa depressão já é os s chse o gráfico do maior o maior incorporador da China é o evergrand que basicamente a ação dele é pó Já sim nossa já virou P caiu 99,9 por. tem tem um gráfico aí e o que que então assim só para terminar aqui no Brasil a gente já viu isso ti uma saída tão grande que que o que que o BC fez vendeu 30 bilhões de dólar certo ess como é que ele entrega esses

dólar ele vai lá no caixa dele vende os treasury dele faz caixa para entregar os dólar na na da intervenção que ele fez e aí é o tesouro brasileiro vendendo dólar vendendo papéis para para entregar dólar né para ter o caixa para entregar que quando o tesouro comprou o dólar quando o BC comprou dólar nos últimos 20 anos desde 2002 que ele vem comprando dólar 2003 né ele foi criando essa reserva em dólar e tá aplicado em títulos quando ele tem saída ele tem que vender esses dólar ele tem que fazer liquidez em cima dos

títulos vender Então essa pressão ele vendendo China vendendo então todos os países superavitários em relação aos Estados Unidos eles acumulam dólares que eles compram os treasures aí com essas tarifas do trump eles vão exportar menos pros Estados Unidos ou seja vai vai vai diminuir o super o supera deles eles vão em vez de compradores de TR eles vão podde ser vendedores porque eles têm que dar liquidez paraas saídas financeiras eles eles são vendedores o Japão é vendedor hoje também tem muito tem muito trager lá é muito ativo internacional no ja exatamente Então aí é o

mundo inteiro vendendo treasuries e o tesouro vendendo o tesouro americano vendendo treasury também 11 trilhões para financiar o e ele vai comprar tal da reserva estratégica de Vit canana is queria te perguntar ou não que que história é essa dos governos Além de estar com esse problema enorme os governos sempre entam no fim das ondas Sim eles vão pagar onda eles eles é que pagam a conta el eles eles vão comprar Bitcoin caro caro assim como eles vão tão comprando ouro caro também veja não é não tô falando que é ruim ter Bitcoin nem ter

ouro nem nada tô só falando que você tá no fim do movimento não no começo Então agora eu vou fazer meu Jabá hein todas as quintas-feiras eu e Patrick estamos lá no meu canal do YouTube com o programa Bitcoin an fragil temos o nosso treinamento Bitcoin an frágil o Patrick é professor lá a gente ensina como fazer essas estratégias de dividendo sintético muito legais com Bitcoin e eu vou levar o professor Otávio faur para dar uma aula também no nosso treinamento lá então se inscrevam no meu canal aqui embaixo tem a descrição aí de todos

os treinamentos cliquem lá aprendam com a gente Porque existe uma maneira de você carregar o Bitcoin de você gerar esse dividendo sintético que é extraordinário e se proteger dá para você comprar uma espécie de um seguro de um pozinho né do seguro lá para você não ter grandes perdas E isso ainda vai gerar um vai sobrecompensação é isso que a gente tá sugerindo para vocês que vocês se protejam da crise eventualmente ganhem alguma coisa na crise estejam preparado para comprar ativos baratos depois da crise vai ficar barato o Bitcoin depois da crise professor vai ficar

barato que mais vai ficar barato Imóveis as ações favoritas suas vão ficar baratas essas que todo mundo gosta aí NVIDIA sete magníficas aí Tesla S nem comprar o mais não n ho a gente tomou na cabeça né r o Cadê o deixa eu pegar aqui ó 430 pessoas aqui hein ao vivo no meu canal muito bom galera muito obrigado deem o like mandem aí para alguém para algum amigo de vocês aí E se cair ganha mais fazendo R É isso aí ó Paulo tá dizendo que faz as estratégias ô r e qual que é a

conversa da da mulher do macron Você disse que ia falar aqui em primeira mão qual que é essa treta toda aí da da mulher do macron eu tô eu tô viciado nesse eu tô bloqueando um cara ma educado aqui Paulo Paulo tchau é eu gosto de bloquear pessoas o eu tô viciado numa série daquela candence Alen que é uma Fofoqueira americana uma moça Eh bem Maga né bem né conservadora e tal e ela agora tá com essa série que se chama e became como é que era o nome became como é que o nome da

mulher do macron aqui ó Bridget became Bridget Depois você coloca no YouTube e ela tá dizendo que a mulher do macron Na verdade é um cara é um cara um homem não é possível ué P vai colocado a música do Ratinho agora coloca tela aí coloca coloca o é muito interessante porque não existe nenhuma reg da mulher do macron só do irmão só do irmão só do irmão e tem foto e pega aí entra aí nesse nesse YouTube que eu te mandei 70.000 pessoas ao vivo estão vendo aqui a a série de investigação coloca só

a capa da imagem aqui para pro pessoal ver ti no print me manda aí que o Mateus já vai colocar agora aqui ó você não tá no no YouTube não não tô não me manda esse print mandar vou te mandar o PR Mas então ela é um homem a mulher do macron Nós não sabemos eu não tô afirmando até porque pessoas podem dizer que pode dizer não pode ser fake News mas o fato é que não é de se espantar a mãe Eh ela ela conheceu o macron com 14 anos macron tinha ela tinha 39

Não existe mulher de 39 anos que se apaixona por garotos de 14 ISO não existe homens sim mulheres não existe isso não não isso não acontece e diz que ela era professora dele e aí ela ela casou com um cara supostamente e teve três filhos e aí que que dizem dizem que na verdade os três filhos são são dela só que quando ela era homem então ela é mãe mesmo dos três filhos põe põe põe na tela a já mandei pro Mateus que o Mateus já vai colocar é muito interessante mas o macron não era

homem que queria até passar a pimenta na Canja então a questão é a seguinte o essa cultura woke ela é uma cultura muito perversa muito má e o que dizem é que a mãe do macron ela era ela era especialista nesse tipo de transição Ela acabou se tornando especialista e mostrou um vídeo na semana passada deha uma mulher trans francesa na década de 70 75 76 num vídeo não dá para ver a cara dela mas dá para ver a voz e ela dá um nome lá e tal e ela conta várias histórias e aí eles

põe uma Iá para comparar a voz da Brigite atual com essa moça que fez essa entrevista na década de 70 e a diz que é 99.99% de chance do tal do TR que fez a entrevista lá ser a mulher do macron então Ou seja é bem provável mesmo não Ou eles inventaram isso aí assim e mas milhões e milhões de pessoas inclusive na França estão vendo tá muito muito muito interessante e quais implicações isso daí cara eu eu acho sinceramente que é mais um banho né de água na esquerda no movimento WK você vê aquela

abertura da Olimpíadas ridícula né então mas isso explica muita coisa porque aquele artista que fez aquele artista que fez aquela cerimônia é um dos melhores amigos da mulher do macron Você viu como tinha lá uma cultura do negócio trans uma cultura também eh de eh eh o profano né de profano nação de coisas sagradas Então tudo isso é da cultura o macron ele tem um livro que tá no no na foto oficial dele como o presidente tem uma foto que tem a bandeira ele tá lá na sala oval francesa lá tem um livro esse livro

é de um escritor Chamado André não sei o qu ele é um [ __ ] que que é pederast peder asra é aquele que gosta de jovens crianças só que são só homens só meninos então o livro preferido do macron que está na sala oval dele na foto oficial do macron é de um poeta que fala sobre esse tema e ele foi lá na África e fez esse tipo de coisa com crianças é o livro preferido do macron então Eh vale a pena vocês acompanharem verem buscarem essas informações por é mais um uma queda na

cultura w eu eu não vou perguntar muito pro pro faur que que ele acha disso para ele não se comprometer muito mas essa cultura w acaba levando esse tipo de coisa né Não não é impossível né Não não é impossível mas assim nós estamos vendo um movimento contra essa cultura e tá chegando já né tá vindo aí de muitas empresas estão abandonando o trump mesmo começou um movimento lá fortemente Contra isso e já cortou isso do da dos auxílios cortou todo o dinheiro Sid você viu para um dia o dinheiro do esid é um monte

de coisa W No Mundo Inteiro já é até bom a gente falar o que que qual que é esse escândalo do id porque isso daí eu acho que é o assunto que tá mais em Pauta agora né até pessoas aqui no Brasil recebia dinheiro do esid o Felipe Neto seu amigo Felipe Neto e o que que é interessante o esid é uma foi uma agência criada na década de 60 dos Estados Unidos para auxiliar países eh para e divulgar a cultura política e a economia americana então é é de ajuda é aid de ajuda é

mas na década de 60 era alinhado com a política dos Estados Unidos hoje vocês terem uma ideia o IED mandava dinheiro pro Afeganistão mandava dinheiro PR eh pro Vietnã mandava dinheiro para países que são inclusive inimigos dos Estados Unidos para eh por exemplo mandava dinheiro USA mandava dinheiro para Europa paraa Europa eh ONGs europeias boicotarem empresas de tecnologia Americanas Então as ongas que estavam sendo patrocinadas pelo usaid estavam fazendo eh campanhas para eh diminuir a a a livre expressão a a a liberdade de expressão que é uma coisa que inclusive gera prejuízo para as indústrias

Americanas Então você tava vendo uma coisa tão tão esquizofrênica que o governo estava patrocinando ONGs para destruir o próprio governo isso mais ou menos a cultura é mais ou menos essa e deve ter furo assim no no exército eh porque eh desde o Obama que gostava muito desse tipo de cultura de inclusão e tudo mais até tem fofocas com o próprio Obama também eh isso foi se incorporando de uma maneira que na verdade o s era um braço do Deep Stage isso que é o Deep Stage Ô faca é isso mesmo Deep state é é

é é uma estrutura burocrática que funciona meio que a revelia de qualquer governo tá lá tipo assim ele tá lá ele vai funcionar em prol do mal é agora no caso do biden ele ele colaborou com eles também quer dizer ele ele além de deixar aquela estrutura funcionando ele foi lá ainda foi e estimulou aquilo né foi descoberto que ele ele todas essas esses repasses de dinheiro tinha o apoio do governo biden inclusive né então o trump tá lutando contra isso e é isso daí que o eh o filho do trump no dia da Posse

ele falou uma coisa pro biden né algumas pessoas pegaram e tentaram descobrir lá e pelo que que falaram é ele falou com alguma coisa parecida com isso eh está começando alguma coisa assim o Baron trump o o Baron é é Baron que fala é barão né é Barão de Barão ah de barão é Baron e é interessante que tem um livro do século passado que conta As Aventuras do byon trump e que se torna presidente dos Estados Unidos mas eu acho que a a a mulher do trump deve ter pego esse livro e deve ter

e eu eu porque é uma professia muito autorrealizável ali essa coisa mas eh eu vou pedir depois pro professor F contar você vocês vão mostrar mais gráficos vocês vão colocar gráficos aí na tela o você você colocou o que eu te mandei o qu a foto colocou o Mateus colocou que não tá aqui mas colocou lá tá na tela aí já vai aparecer que mais esse filho do do trump aí eles falam que qual que é a teoria que tem por trás dele Poxa tem uma teoria né que já o livro aí que você falou

eu vi é então ah melan é a terceira mulher me parece do trump então o o tem outros filhos do trump né então ela diz que ela fazia questão de que ele estudasse na melhor escola tivesse A melhor educação e fosse muito determinado e tal e tem um livro do de 1900 sei lá que fala das Aventuras do Baron trump que é um menino que quer virar Presidente vira Presidente e tal eu não sei exatamente isso mas diz que o menino é muito inteligente tem um que alo altíssimo 150 160 tá sendo todo preparado aí

eh e também que ele falou alguma coisa Dizem que ele falou pro pro biden alguma coisa tipo você não deu perdão para você mesmo é é pare is que ele falou assim It's on também tipo agora começamos começou começou começamos tipo agora vamos atrás de você algo assim e e ele também né rxo muita gente tá falando que ele foi o responsável do Donald trump ganhar que ele pegou e falou ele pegou e pô pô ele é jovem nos Estados Unidos né ele falou ó pai você tem que se conectar com o jovem o jovem

hoje vê o quê podcast Aí ele começou conectar o trum no jo Rogan no Joe Rogan e em outros podcasts também ele começou a fazer essa e eu e pelo que eu vi o até o bolsonaro agora tá começando a participar de Live e tal essas co É mas o bolsonaro 2022 já começou a fazer isso ele sempre fez é ele é bom de comunicação né o bolsonaro agora o Baron é é um é uma marca um resquício é um digamos assim é um sinal muito claro de um retorno de uma tradição né a gente

essa monarquia heróica de você né ter um filho de de você ter uma uma uma dinastia uma origem e tal mostra que a gente tá tentando de fato voltar às tradições a a família ao ao a ao pai né Essa cultura w tentou tirar o pai aí da jogada e a família da jogada mas não conseguiu né é o que você ia falar pro fac agora é quer você quer mostrar mais algum algum gráfico aí vamos ver se tem algum gráfic interessante pra gente mostrar e vamos ver se tem perguntas aqui enquanto o faca vai

ver se tem mais algum gráfico legal para galera tá acompanhando aqui deixa eu falar então do dos patrocinadores aqui pô galera tá acompanhando Não esqueça de deixar seu like se inscrever no canal enquanto perguntamos eh preparamos perguntas aqui galera Não esqueça a real para você investir em prata Luan eu consigo comprar 10 g na real consegue você consegue colocar Ah tá ali tô olhando pra câmera errada você consegue comprar 50 G 100 g 1 kg você consegue comprar e deixar custodiada de da real tem um aplicativo da real que é muito simples de você utilizar

Lu quando eu quiser vender você vende na hora também e consegue sacar o dinheiro vai ter Piques de prata Então você vai conseguir mandar um PX PR pro para mim pro Mateus pro roxo É bem legal que o Avelino tá fazendo e você consegue comprar a prata física também galera Então você consegue entrar na real lá tem o cupom tub cast você ganha desconto Então não perca aí já descolou uma pergunta rxo não muito bom olha eh eu queria falar um pouco pras pessoas sobre essa situação atual que acaba eh levando as pessoas para essa

coisa de eh trade eh investimento aposta Tigrinho eh também eh é muito sintomático é é muito característico do final de ciclos Principalmente quando você tem eh a queda e da moralidade a falta da capacidade das pessoas de postergar recompensa um endividamento muito grande que as pessoas tentem esse tipo de atividade de fazer apostas de jogar no Tigrinho eh de viver aí da renda do governo a gente viu isso lá na decadência de Roma a gente viu isso na decadência de várias eh países e várias eras né então eh eu queria que todo mundo eh ao

invés né de tentar virar Trader ganhar dinheiro de uma maneira fácil ou virar influenciador tentar vender curso por exemplo cada propaganda Horrorosa que você vê no YouTube da pessoa falando assim precisa-se de senhoras para fazer propaganda na periferia E vai ganhar R 10.000 por mês quem vai contratar Senhoras que vão ganhar R 10.000 por mês é mentira Como assim gente pare para prestar atenção no que nós estamos fazendo aqui tem um caminho real para você aprender sobre investimento sobre como é que você se prote sobre como você se beneficia eu queria você já viu esse

tipo de propaganda já muito né toda hora fica aparecendo né ou negócio de dropshipping ou o negócio de que ah você só vai ter que avaliar empresas vai ganhar sei lá esse o cara ainda põe uma mala de dinheiro e falar eu ganhei essa mala de dinheiro porque eu avaliei empresas então gente as pessoas podem estar desespero as coisas vão piorar mas você precisa estar preparado você precisa de fato como o faca pagou falou pagar suas dívidas então não ter dívidas eh viver de uma vida de uma maneira simples Tem muita gente aí querendo se

endividar para eh parecer o Pablo Marçal vender alguma coisa ter um carro para dizer para alguém que você é rico e tal não tente aplicar esse tipo de coisa faça o caminho Seguro conservador porque nós passaremos por momentos duros nos próximos meses e anos coisas boas vão acontecer nós estamos conseguindo derrotar derrotar a cultura w estamos conseguindo e derrotar e essa esse Deep Stage essa burocracia o musk falou que nós não vivemos mais na democracia nós vivemos na na burocracia né mas antes de vi a luz né antes se vi nascer do sol vem a

pior hora né a madrugada é a pior hora de todas eu acho que é um um um recado que eu gostaria de passar pras pessoas aí e para que elas se preparassem E você acha que a gente pode estar perto do fim dos tempos rxo cara eu até venho amanhã para falar com o professor Daniel é p vai aqui amanhã você quiser ven não sei se você vai ter não sei se você vai ter tempo mas amanhã ele ele me ligou para amanhã às 20 horas estaremos aqui estaremos aqui vamos falar sobre isso cara não

é dado ao homem saber o futuro né não é dado ao homem saber quando será o dos tempos quando o Cristo vai voltar mas eu acredito por exemplo em sinais né esse ano de 2025 na igreja católica é o ano do Jubileu né que que é o Jubileu jubileu é quando o rei manda todas as dívidas são canceladas Car todas as dívidas são canceladas é tipo o na pergunta um grande reset Jubileu um Jubileu é um grande resset ele fazia com que a economia daquela daquele reinado né daquele Império pudesse Renascer porque o endividamento ia

ficando tão grande entre as pessoas que o rei dava que meio que um perdão geral lá então você acha que era nisso que tava pensando o o cara da do for econômico Mundial lá o FR schab quando ele falou do Great reset porque ele precisa eles precisam disso para que eles tentem depois eh o mundo todo com problemas de de solvência é o que que eles precisam para que eles tentem implementar um sistema monetário único Global governo Global aí que tivesse uma moeda Global baseado na moeda Global né E fosse um DX você tá todo

mundo devendo você vai fazer o auxílio financeiro para todo mundo só que você obriga todo mundo a aceitar na tua Moeda Nova debaixo das condições eu te dou esse dinheiro para você se safar aí só que você vai ter que seguir isso isso isso isso vai ficar no meu comando eles vão dar uma mo tip China China já é assim você vai poder gastar isso dessa forma que o o dinheiro que eu tô te dando é um dinheiro com com os botõezinhos lá que eu comando O que que você pode gastar o que não pode

é o drex um drex mundial e esse é o e esse é um dos sinais né se você for analisado do fim dos tempos outro sinal é a pessoa só poder comprar com com uma marca né você v se agora essa coisa da já que você tá perguntando o do olho do olho que o pessoal tá fazendo essa história da da marca da besta qual qual que o que que a besta né ela que que ela ofereceu PR dão e Eva a maçã lá uma maçã todos os celulares tem uma maçã tem uma marca de

uma maçã né então por exemplo esse tipo de coisa é muito sintomático né o PCA não ele usa Samsung a gente que usa que usar Apple a gente tem uma maçã e hoje você sai daqui do Brasil Somente Com esse celular praticamente né hoje o celular tem tudo pô tem só Daniel Lopes acha que o al musk e o e o trump meio que fazem parte do negócio do anticrise mas aí essa essa é a hora que eu vou entrar para discutir com ele que V aí depois a gente vai analisar isso sobre a ótica

bíblica e a não ser que eles sejam judeus e a gente não sabe eh eu acho difícil qualquer um deles ser a a a besta eles falam também do do genro do do do trump Eles falam bastante do Gen do trump ele que é o ele que é o que tá ali por trás as coisas não sei se é ele é até o vicepresidente né O Presidente é o j de você tá falando do cunhado dele que interessante não vamos vamos discutir sobre isso eu não não sei exatamente o quanto isso pode digamos assim ser

o que nós estamos falando aqui ser parte do fim dos tempos Mas o que eu acho é que de fato é uma grande batalha espiritual Você acha que a tá vivendo tempos difíceis Ach eu acho que a gente vive uma batalha espiritual porque a decadência moral ela é uma queda espiritual ela é uma uma impureza espiritual as pessoas que eh não tem família que acabam indo para essa cultura wow que se degradando moralmente elas elas elas estão eh espiritualmente impuras e elas acabam eh sem saber fazendo o papel do inimigo né se elas não gostam

de Cristo elas são o anticristo ou até sabendo também Você viu o novo clipe da Anita lá que mostra um monte de Cruz um monte é então é tipo é bem satanista mesmo eles estão escancarado né antigamente era uma coisa mais velada Por exemplo agora tem um filme chamado conclave que é sobre lá o Vaticano eles gostam de fazer esse tipo de eh eh esse tipo de eh profanação né com a fé então diz que o o papa que vai ser eleito lá no conclave no final Vão descobrir que ele é Trans sempre é cabr

Trans imagina daí tudo no final o outro filme também que tá concorrendo também é o negócio de um de um negócio de sinaloa lá do querendo queimar você você souve dessa não o o filme que tá concorrendo lá é um é um mexicano guerrilheiro lá do cartel de Medelin o Cartel lá de sinaloa e também no final vira trans também é um cara que vira trans tudo assim virou Então essa essa cultura ela espiritualmente deturpada mesmo então tá havendo uma uma batalha espiritual pra gente elevar o nível né e é comum que no final das

civilizações como foi Roma como foram várias outras a a população se degrade mesmo moralmente e um sinal Claro que a gente vê na economia é falta de capacidade das pessoas de postergar recompensa então ao invés delas serem credoras elas são devedoras por isso que a gente tem vai ter uma uma crise tão grande e o governo ao invés de ensinar paraas pessoas que elas tenham eh virtudes o governo ensina o governo incentiva que as pessoas tenham vícios porque é um governo que quer uma população fraca o governo do do dos dos dos virtuosos o governo

dos Monarcas heróicos eles querem incentivar ensinar pra população as virtudes e principalmente a capacidade de postergar recompensa guardar dinheiro juntar dinheiro não gastar agora o governo eh o governo totalitário o governo eh malvado ele quer uma população fraca ele quer uma população viciada e em dinheiro a usura isso a usura é você emprestar dinheiro para uma pessoa que não vai conseguir pagar para que ela gaste tenha gastos pessoais gastos de curto prazo consumos eh com esse dinheiro e depois você escravize ela então é é um pouco isso que acaba acontecendo com uma sociedade decadente né

faca e os e os banqueiros gostam disso né gostam porque eles nessa nessas nessas momentos é os momentos onde eles têm eh os negócios as pixin eles gostam de eh e digamos assim ter oportunidade para como eles têm o wayout eles têm o Fed tem as os as redes de de proteção deles Então na hora da na hora da toda essa toda essa destruição é a hora que eles entram para refazer o patrimônio você vê os grandes bancos americanos é a grande tacada deles foi comprar comprar ativos baratos na década de 30 mesmo 2008 né

muita gente conseguiu ganhar muito dinheiro em 2008 né sim o eu tive eu tive informações que que após o carnaval Vai Surgir aí uma nova crise que vocês já já podem imaginar que já tivemos Há dois anos atrás aqui será será que é possível mesmo sanitária pandemia nova É mas aí já tem vários países que saíram da UMS que não vão dar não vão não vão aceitar imposições e externas para cuidar você vê o trump já saiu Argentina saiu tem mais países aí na cola dele saindo da UMS então assim nessa hora não vai ser

tão fácil não vai ser tão fácil eles imporem uma ditadura sanitária mundo a fora e as redes sociais também não voltam mais né Tem outra briga das redes sociais o trump já abraçou já tá com as Big teex todas do lado dele e ontem mesmo ele na coletiva de imprensa que teve um dos caras que sentou na frente na coletiva foi o Chris pavlovski que é o dono do Rumble ele já tá muito seguro para voltar pro Brasil ele reabriu no Brasil já tá muito seguro provavelmente trump Falou pode ir para lá abre a tua

rede lá coloca de volta todo mundo no ar e Desencana de qualquer um que te der uma ordem de censura Deixa comigo basicamente ele jogou no peito jogou no peito a rede do trump A TR social funciona debaixo dos Servidores do Rumble dos mesmos servidores do Rumble então basicamente em casa eh quem é que vai ter peito aqui de mandar censurar a rede do trump ningém eu tô para ver algum algum autoridade brasileira mandar mandar censurar o trump pode até mandar mas a consequência eles não vão gostar o trump já mostrou que ele não tá

com a mínima paciência para para para ficar de brincadeirinha de brincadeirinha você mexer com ele ele vai para cima desse pessoal aqui e para esmagar entendeu Não vou nem querer não preciso nem dar os detalhes mas ele esmaga e para você aa acha que o governo brasileiro atual é um é um patum manco ele tá meio emparedado assim agora vai começar já tá vai ter dificuldade de de de terminar o governo vai porque o Lula por exemplo tá no pior momento de popularidade dele eh o pessoal tá sentindo o o que a picanha que era

para tá barata não tá e ele não tem como enrolar não tem mais como enrolar tudo que ele fala ele se enrola o Sidônio lá que entrou coitado tá sendo o pior que a encomenda não tem o que fazer porque mesmo assim ele não segura o o patrão lá dele falando asneira então o nosso professor né seu professor Olavo falou né que quando ele percebesse que que ele não tinha mais volta ele ia decair mentalmente muito rápido ele tá ele tá falando coisas assim assim infantis tá tendo realmente a o raciocínio dele tá tá meio

senil eu eu eu professor Olavo falou assim que ia ser eh muitos doído mas ia ser curativo ia curar o Brasil ver o esse final de governo aí e porque assim eu vejo o Lula ele tá falando umas coisas que é tão idiota né tão idiota que ele pegou e falou assim ah o brasileiro tem que aprender a comprar quando tiver caro não compra isso daí o brasileiro já faz daí faz tempo meu isso daí o brasileiro ele fala Caraca tô 20 anos fazendo isso Bras brasileiro é o brasileiro médio é aquele cara que trabalha

de dia para comer de noite é meu cara já o cara já faz isso quer dizer o Lula que que todo mundo fala que ele tem conexão com o povo não sei o qu o Lula é um cara da Elite H há décadas o negócio do Lula é vinho é vinho de 00 garrafa vinho de 2000 garrafa é isso aí entendeu ele vive vida de magnata goste ou não goste do bolsonaro ele é muito mais conectado com com com o povão do que o Lula sim que ele só toma cunhaque desses aí de 5000 Então

essa fala dele é a fala de um cara totalmente desconectado totalmente parece que ele não sabe que o brasileiro cara o cara que tá com medo de de de de do daquele coisa de do monitoramento do pix é justamente o brasileiro meu o cara o cara faz malabarismo para comer o cara faz lá um monte de coisa para conseguir ter uma renda de R 4 R 5000 entendeu porque assim R 2000 R 1000 não precisa de nada o cara vai no Bolsa Família e consegue isso a questão é que Ninguém Vive com isso verdade então

o cara se mata para conseguir ganhar 4 5.000 que é para poder viver entendeu porque com esse dinheiro o cara consegue comer e pagar algumas contas e vi ter uma vida mínima e mesmo assim não sobra qu o Lula quer ensinar essa pessoa como é que faz compra esse cara já tá economizando há décadas já já tá trocando carne de primeira por de segunda por de segunda por de terceira picanha esse cara nem come picanha faz tempo ende então eu o Lula qualquer qualquer um sabe disso e o Lula não sabe disso que é isso

então eu achei eu achei eu na na minha visão ele tá totalmente desconectado ele já chegou no patamar que ele esqueceu que é pobre é igual você falou né ele tá tomando garrafa lá de ele não sabe o que é pobre El quer ser pobre nunca desde que ele perdeu Aquele dedo dele lá já começou a ficar tem alguma pergunta roxo ou eu acho que é isso mesmo o pessoal perguntando aqui de imóveis né Imóveis sempre foram um ótimo investimento o faur tem op ações aí de experiência Imóveis eu vou pedir para ele contar o

que que pode acontecer pra gente o taleb né ele tem uma máxima que é o imóvel é uma das melhores maneiras de uma pessoa enriquecer né os imóveis Deus não está fazendo novos terrenos né então os imóveis valorizam com o tempo o problema é que numa situação de crise dessa em que Inclusive a população pode cair decair pode diminuir a população os imóveis também correm risco de cair né faur essa coisa de que imóvel sobe sempre essa coisa do o tio do terreno pode se dar mal também né olha e já tem imóveis em certos

países do mundo os imóveis já estão em queda a China já apresentou queda em 2024 de 7 8% no no no índice de preço de imóveis alguns outros países tá caindo o Brasil tá estagnado o preço subiu bastante agora tá estagnado então assim eu não trouxe aqui a tabela mas depois eu vou trazer eh já que eu vou voltar aí na semana que vem semana que vem estaremos aqui pô eu trago uma coisa mais detalhada sobre os imóveis tem risco de quer nos Estados Unidos Por exemplo o mercado de empréstimos né de hipotecas tá com

péssimas condições hoje taxa muito alta péssimas condições de financiamento assim muito caro e isso o mercado de imóveis comerciais tá em baixa e mercado de preços residenciais ele tá estável andou caindo deu uma subidinha agora mas ele tá sem força e justamente por conta da dificuldade que é de conseguir o financiamento hoje lá verdade né o financiamento ficou muito caro né então a pessoa a parcela fica absurda eu tenho uma pergunta aí para aproveitar os aproveita aí os mestres essa questão da da da briga tarifária do trump né ele tipo trump já deixou claro que

ele até lançou o f reciprocal act né falou assim chega de a gente pedir uma tarifa de 2% e produto chega o produto americano chega no brasil A 18% então será que isso TVE não tem uma estratégia de um efeito contrário em vez de todo mundo entrar numa briga tarifária de aumentar as tarifas para brigar com os Estados Unidos que tem mais força eventualmente levar uma queda de tarifa de alguns países é isso que ele quer o trump quer isso mas será quee vai chegar a esse ponto ou isso Vai suar a questão é o

seguinte quando você tem guerra tarifária que que acontece o que que tá por trás da guerra tarifária você na verdade o crescimento Mundial Ele está ele é basicamente 1/3 dele vem da demanda Americana o mundo hoje tem capacidade de produção ociosa a China tá ociosa por isso que tá em deflação lá os imóveis tem muuito osidade na China tem vários países hoje que podem produzir a preços mais baratos até que a China Vietnã esses Cambo esses lugares a Índia então assim tem capacidades produtivas de sobra no mundo e a demanda é aquela assim existente não

tá crescendo entendeu o e El e a demanda que existe hoje ela é é americana principalmente é alimentada por crédito que o americano não tem poupança ele tá tomando empréstimo para comprar as coisas então quando você tem pouca demanda e muita oferta no mundo você começa a ter briga pelo crescimento um país não consegue crescer sozinho sem roubar o crescimento do outro China cresceu muito nas costas da demanda americana o trump fala assim não Agora nós estamos tendo o Estados Unidos tá tendo dificuldade de crescer certo tá crescendo com déficit público alto não sei que

ele quer meter tarifa para que eventualmente o crescimento que os Estados Unidos exportou através de consumir produto de outros países volte para os Estados Unidos agora e aí tem os outros países que precisam crescer também tem na China tem que crescer porque tem muita gente que precisa comer a Índia precisa crescer porque tem muita gente precisa comer o mundo inteiro Quer crescer e não tem demanda para esse mundo crescer então fica um roubando do outro com tarifa este tipo de de situação ocorre em períodos de crescimento Marginal decrescente ou barra próximos a depressões nós tivemos

uma guerra tarifária muito grande em 1929 1930 Seme indicadora Smooth era o nome que tinha uma tarifa que os Estados Unidos implantou lá logo depois do Crash de 29 ele começou a implantar uma tarifa para tirar o crescimento dos outros e trazer para ele né E aí acontece isso hoje com essa guerra tarif F isso é sinal de que o crescimento Mundial tá se esgotando e tá ficando tão escasso que um quer roubar do outro quando eu meto tarifa em alguém é para favorecer a produção interna minha para eu crescer aqui os Estados Unidos precisa

crescer a produção interna a produção industrial americana ela tá em recessão é Então dependendo da velocidade que ele jogar essas tarifas ele não consegue de cara produzir no mesmo custo que os outros então você vai ter uma queda de demanda forte e a pessoa deixa de comprar também quem ia comprar às vezes vai pagar um uma taxa maiora a pessoa fala deixa quieto deixa de comprar porque não tem dinheiro é se o cara tem crédito ele até compra mas compromete a renda futura dele agora a questão é o seguinte o cara vai precisar o consumidor

americano para comprar produto mais caro né se ele mete uma tarifa e vai encarecer de de de imediato encarece o produto porque o prod o produto produzido nos Estados Unidos é mais caro então o cara não tem dinheiro o que que ele precisa crédito agora nesse cenário é mais um precisando de crédito imagina o consumidor americano precisa de crédito o tesouro americano precisando de crédito as empresas Pris de crédito todo mundo PR de crédito é para cima na taxa e esse para cima na taxa acelera uma depressão sim entendeu ou seja o efeito pode ser

pior e o efeito será pior uma guerra tarifária Vai jogar o mundo uma depressão mais rapidamente Olha aí e assim essa min afirma a China tem 1 trilhão de Dólares de super na balança comercial teve né É agora em 24 teve mas o isso vai mudar isso vai mudar E e essa Liv em que eu zero a minha taxa para todo mundo e pago taxa PR os outros é ingênuo o trump tem aluma razão nesse sentido Tá certo ele ele tem porque o governo o governo globalista do biden e o interesse era esse vamos quebrar

os Estados Unidos desde Bill Clinton né já fazia isso então e você não pode ser ingênuo na sua política foi nessas foi nas costas Dire que a China cresceu exportava tudo de graça pros Estados Unidos sem tarifa nenhuma perito e o Brasil é mesma coisa porta pagando 2% de tarifa e e e o que vende dos Estados Unidos a gente paga 20 30 50 de Imposto de importação é isso mas isso pode ser mais um Trigger para a crise como falou o faca aqui então a gente tem os quatro camadas lá praticamente alinhadas e entra

uma quinta que ess podem exagerar cada vez mais nós temos a questão também do corte de custo vai acontecer nos Estados Unidos que pode ser o Trigger e temos essa questão comercial também Quest toda é que tudo que você faz para baixar preço em tese é bom o déficit vai fazer a inflação cair baixar preço vai vai cair salário também porque vai ter demissão quando você corta o déficit tem demissão só que quando você tá endividado a queda de preço Ela é nociva porque ninguém mais consegue pagar as dívidas aí o sistema quebra entendeu deflação

ela é boa para uma economia porque fica tudo mais barato sim quem que até o o XG ping falou não mas quem que não quer e por que que vocês estão tão preocupados com a deflação é bom que quem que não vai gostar de comprar mais barato ótimo desde que você não tenha teus credores fungando no teu cangote você pagar tua dívida entendeu o problema é esse num cenário de deflação onde renda real cai salários caem preços caem tudo cai só que você tá todo mundo devendo nas calças não funciona rel a Def deflação vai

provocar uma espiral de quebra Entendeu entendi é muito endividamento você não pode ter uma deflação nesse cenário nesse cenário uma deflação provoca uma depressão igual de 29 exatamente uma aula hein ISO entendeu a deação em tese ela é boa inclusive o chum petter argumentava que a criação destrutiva é o que as inovações trazem isso mesmo sim criação destrutiva deflação queda de preços a questão é o seguinte se você viciou cada vez que você que que as coisas que você vai ter uma pequena deflação em alguma coisa você mete mais crédito você vai printando dinheiro com

crédito né imprimindo dinheiro e você provoca uma inflação eterna que é o que nós tivemos o mundo não era um mundo de inflação eterna antes da década de 20 antes do Fed sim fo a moeda eh quando a moeda tinha lastro físico você tinha pequenas inflações depois pequenas deflação você tinha pequenas altas e baixas você ficava assim inflação deflação inflação deflação você tinha um ciclo né porque você tinha demanda aí de repente alguém descobria uma forma mais barata de produzir o preço caía aí você tinha pequenas quebras né aqui o ali do cara mas de

novo o mercado ficava mais barato maisos bancos né os bancos não gostavam disso não gostavam disso porque eles que quebravam aí eles inventaram o Fed para não deixar eles quebrarem vamos criar um consórcio que só esse consórcio vai poder imprimir dinheiro e quando a gente tiver em apura ele empresta para nós e foi assim que criaram o Fed entendeu E aí como é que nós vamos nunca quebrar Ah vamos criar uma inflação eterna vamos desvalorizar a moeda tira o lastro ouro e ficou uma coisa padronizada de todo mundo achar que é normal ter 2 3%

inflação todo ano não era normal o contrário é o certo seria os e a pressão das inovações e das tecnologias é pr os preços caírem é por que que com toda a tecnologia com toda a Inovação os preços não caem porque fica porque fica aumentando a base monetária fazendo inflação quanto custava uma TV 10 anos atrás tela plana era 20 30 pau hoje custa R 1.000 é é isso que a gente consegue fazer com com a economia problema é esse comida comida não devia ter inflação eterna a gente tem sempre mais produtividade hoje a nossa

produtividade consegue alimentar as bocas do mundo verade por que que comida sobe porque é muita é muita impressão de dinheiro via crédito porque é uma maneira mais fácil do governo cobrar imposto que através da inflação da inflação a pessoa não percebe né direto a pessoa não não percebe que tá sendo roubada né literalmente Exatamente é isso aí é bom queria agradecer a participação de vocês né podcast muito bom aqui também já tá dando acho que umas Du hor 2 horas e quanto Mateus 2 horas e pouquinho hor 2 horas e pouquinho agradecer o roxo agradecer

você faca também agradecer você também meu amigo obrigado por ter vindo aí falar Patrick do do Bitcoin né de tudo e vamos fazer um com 38 então vamos sim trazer ele aqui ele já el V acho que ele vem PR São Paulo daqu Vamos sim vamos fazer um o próximo a gente vai fazer com TRS Oitão também e quer deixar alguma mensagem deixa uma mensagem em vocês aí pra gente inar sim gente Sigam a gente nas suas redes sociais a gente tá dedicado mesmo a criar esse conteúdo para ajudar as pessoas a se prepararem pro

que vem aí pela frente então preste atenção Se dedique o quanto você se dedicar agora a se preparar para essa crise é o quanto isso vai mudar sua vida no longo prazo porque não perder não ficar devendo E ainda ter grana para comprar tudo que vai ficar muito barato depois da crise do Futuro você daqui daqui 20 30 anos vai agradecer bastante bom pode pode mandar uma mensagem aí Patrick pra gente também não é isso acho que o aprendizado nosso lado invisto com parcimônia que é que é mais jovem que tá aprendendo que tá nesse

processo e também eu acho que deixando a mensagem do do roxo ali não acredita em dinheiro fácil acho que essa é a grande grande eh a grande pegadinha do da década e muita gente que eu conheço cai Então apesar de eu investir em cripto eu também tenho a segurança de de aprender primeiro então adquiram conhecimento EAM paro e agora o faca Pois é gente não uns conselhos que eu deixo não se deixem levar por Euforia pensem que tentem pensar racionalmente antes de fazer as coisas bem eu sei que difícil porque a gente olha pro lado

a gente decide pelo coração né decide pelo coração eh pensem com cabeça de dona de casa pela utilidade das coisas qual a utilidade que pode ter eh aquilo que você quer comprar Entendeu e não por com aquela febre de preciso ganhar porque tá todo mundo ganhando isso é importante entendeu uma dona de casa ela ela pensa na utilidade se alguma coisa é boa a R 100 quando cai para R 30 passa a ser melhor ainda porque aí você vai lá e compra mais só que as pessoas não pensam assim comprando ações verdade é se o

negócio tá em desconto ninguém quer e quando tá na máxima todo mundo quer encher a mão então assim é difícil mudar essa mentalidade porque é uma mentalidade meio que assim é meio que intrínseco do ser humano Nessas horas Onde você tá naquele pêndulo entre ganância e medo de você pensar né Eh fora daquele pêndulo e você acaba pensando olhando pro lado e vendo o que que tá todo mundo fazendo e pensa assim eu não posso ficar fora tá todo mundo indo como é que eu vou ficar fora esse pensamento principalmente na hora errada vai levar

leva a ruína financeira então meu conselho é que tentem pensar como dona de casa que pensa na uid e o valor econômico das coisas e não no ganho financeiro imediato é isso até PR investir entendeu uma ótima aula hein faca roxo Patrick aqui galera tá acompanhando a gente aqui Obrigado pela sua audiência também pessoal do canal do roxo também Obrigado pela sua audiência até aqui é deixa seu like ainda se inscreve no canal o tubarão da da bolsa siga aqui o tubarão da bolsa galera Amanhã teremos dois podcast às 17 horas com o professor Marcelo

Andrade a gente vai falar da história do Brasil até a hiperinflação de lula agora já tô com até hiperinflação e também iremos fazer um podcast com o roxo amanhã e com o Daniel né roxo Daniel Lopes Daniel Lopes Então não perca vai ser sobre conspiração conspiração o grande colapso também a gente vai falar muito viu galera muito obrigado aí pela sua audiência até mais Um abraço abraço gente valeu valeu i