Carteira Global somente com ETFs da B3 é possível?

nesse vídeo eu respondo se é possível montar uma carteira Global somente com etfs e com bdrs listados aqui na B3 ou seja sem abrir conta no exterior sem mandar dinheiro para o exterior sem se complicar com as mudanças tributárias de investimentos no exterior mantendo apenas o investimento na sua corretora eu pensei este vídeo para que seja utilizado como um documento como um arquivo para você vir buscar Sempre quando você quiser né algum tipo de etf global algum tipo de Exposição internacional para a sua carteira a partir do Brasil e também você já pode mandar para vários amigos familiares porque eu tenho certeza que vai ser muito útil para todos que querem montar uma carteira Global mesmo a partir do Brasil Lembrando que Este vídeo é mais voltado para ações Mas se você quiser depois um vídeo sobre renda fixa basta você colocar aqui quero renda fixa nos comentários para eu saber que você se interessa por um vídeo de bdrs etfs brasileiros aqui no Brasil de renda fixa Global Tá então não é somente a renda fixa brasileira mas renda fixa em dólar e outras moedas também se você se interessa por isso meu nome é Otávio paranos eu sou Analista de valores Imobiliários neste canal trago para você como estruturar uma carteira de aposentadoria global no Brasil no exterior especialmente em renda variável já pode me seguir no Instagram é Otavio P Paranhos todos os dias respondo várias perguntas por lá e também aqui pelo YouTube e também lembro que você já pode baixar aqui na descrição do vídeo vários documentos gratuitos que eu já liberei para você entender melhor como investir de maneira global e também para você obter mais informações sobre a minha consultoria pessoal em que eu lhe ajudo pessoalmente em várias reuniões um a um ali em que eu estruturo a sua evolu solução de alocação atual e futura para que você nunca mais precise se preocupar com os seus investimentos então vamos direto para o nosso conteúdo Eu sempre gosto né de começar a explicação de uma carteira a partir da famosa pizza né quando Nós pensamos uma carteira é essencial que você pense ela a partir da perspectiva Global Então você começa né Sempre investindo aqui vou começar na parte das ações mas depois eu vou para a renda fixa que você sempre comece com o que eu chamo de base neutra nada mais é do que a principal alocação que é uma locação global que você terá no mundo inteiro e depois você pode personalizar você pode investir em ativos mais ou menos arriscados em certas geografias ou não em outras geografias para que você personalize questões cambiais questões de risco né então quando você tem certa locação Global aqui na base neutra que está aqui na linha preta né Você pode também depois personalizar investindo em algum tipo de fundo específico fazendo uma sobreposição somente na locação americana porque quando a gente pega o mundo ele é divid ido basicamente na locação americana que hoje é mais da da metade do mundo né 60% das ações globais depois você também pode personalizar em etfs tanto fora dos Estados Unidos de maneira geral né que seria esta linha esta linha laranja Conforme você vê mas também somente em países desenvolvidos exceto os Estados Unidos ou também em países emergentes né Para que você ou aumente por exemplo a locação em outras moedas que não o dólar portanto você reduz o risco de o dólar se desvalor valorizar por qualquer motivo que seja assim como outros vários países desenvolvidos que também tem dinâmicas muito diferentes dos Estados Unidos né Por exemplo Canadá Austrália que são mais países voltados a comodes etc indo direto ao ponto eu peguei a lista total hoje dos bdrs e dos etfs listados no Brasil que investem internacionalmente e eu peguei aqueles que de fato podem servir para montar uma carteira que de fato faça sentido que tenha ou exposição neutra ou exposição em fatores que são comprovados estatisticamente que podem aumentar sua expectativa de retorno e reduzir o seu risco ou seja não é loteria tá é basicamente análise Histórica de dados e aqui a gente tem a lista né de todos esses etfs e bdrs listados no Brasil então para a base neutra Global nós temos basicamente três principais né que é o bacw39 que investe no etf acwi no exterior O wrl d11 que é um fundo da investo que investe no VT e o acwi 11 que também é um etf que investe somente no acwi lá no exterior que também é uma locação Global mas que tem bem menos ações do que o VT mas todo esses três são realmente muito parecidos tá em termos de desempenho de maneira geral também de maneira paralela né Nós temos o bcw 39 que é um fundo também Global mas com redução de volatilidade então você vê que aqui eu separei O que é de base neutra e separei O que é de fatores né que você vai reduzir o risco na média e aqui eu pego um gráfico só para mostrar para você que de fato o VT e o acwi realmente São muito parecidos embora o acwi tenha menos ações Tá mas Ambos são Fundos globais que investem em todas as geografias comparando com o wrld d11 que é um fundo do brasileiro aqui em reais mas quando Eu transformo para dólares você vê que também o desempenho aparecido aqui ele tem uma rentabilidade levemente inferior porque aqui já aparece a tributação de 30% na fonte dos dividendes que são pagos além da taxa de administração 0,30% superior aos demais tá mas você vê que de fato a correlação é muito parecida até porque o próprio wrl d11 já investe no VT ah o o wrl d11 ele é um fundo de acumulação Então você não vai receber dividendo o dividendo vai sendo acumulado dentro do fundo e aumenta o valor da cota na parte eh dos Estados Unidos então na locação Americana mesmo que você já tenha a base neutra você pode personalizar a sua locação nos Estados Unidos aumentando no caso seria equivalente à base neutro americana então aqui eu peguei os vários Fundos que embora não sejam totais né do Mercado de Ações americanos basicamente tem uma uma correlação muito grande né então ação só de large Caps Americanas por exemplo como o i vb11 aparece aqui o spxi11 também né só de large Caps Americanas e vários outros nós temos alguns Fundos como Bito 39 que investe em todo o mercado americano que equivale ao itot lá nos Estados Unidos então esses são os Fundos que vão desempenhar de maneira praticamente similar nos Estados Unidos e aqui só para trazer o gráfico para você comparando o ivv que investe somente no S 500 com o itot que eu acabei de dar o exemplo do bdr Brasileiro né que é um recibo brasileiro que equivale ao ITT no exterior você vê que o desempenho Realmente é muito semelhante aqui nos últimos 20 anos praticamente o desempenho foi igual temos algumas diferenças de vez em quando por exemplo da pandemia para cá o ivv que investe nas large Caps apenas nas empresas do S500 performou melhor tá porque a gente sabe que as empresas de tecnologia performaram um pouco melhor do que as empresas médias e pequenas que sofreram um pouco mais nesse período mas ainda assim você vê que que a correlação é muito grande o desempenho é quase igual agora para a questão de personalização né eu selecionei alguns dos Fundos aqui que de fato podem aumentar a expectativa de retorno da sua carteira né então a gente tem aqui o da first o da first trust o mais voltado à qualidade né que é o bfts 39 nós temos também o B4 39 e o bjq 39 que também são mais voltados à qualidade e nós temos os mais voltados a valor né que é o bvl 39 bvl f39 B JS 39 e um etf aqui brasileiro da investo que é o sval 11 que vai investir basicamente em small Caps Americanas todos esses Aqui de baixo mais voltados a valor o que que é isso tá basicamente empresas que são filtradas n empresas que tem múltiplos de preços menores basicamente ou porque tem menores expectativas de crescimento e de receita e portanto o preço delas é reduzido ou porque são mais arriscadas simplesmente tendo Portanto o seu o seu custo de Capital majorado isso aí quando acontece Você tem uma expectativa de retorno maior em ambas as situações porque geralmente as expectativas de crescimento de grandes empresas são frustradas e consequentemente os preços mais altos pagos não são justificados e as pessoas perdem dinheiro ou perdem para média isto não tem de acontecer com esse tipo de fundo aqui ah Otávio Qual é o invisto obviamente vai depender do seu perfil né isso daí para isso eu analiso ainda detalhes na consultoria que você pode ter ali as informações aqui embaixo ou também no meu curso investimentos globais cuja lista de espera você pode se cadastrar aqui embaixo Mas basicamente geralmente tá a gente tem as grandes categorias de fatores que é qualidade e valor tem temos também outros filtros né de investimento que são por exemplo empresas que crescem menos a sua base de ativos isso daí já entrando de maneira mais técnica na parte de fatores nós temos esses vários Fundos eles fazem esse tipo de filtro também não de maneira predominante mas também fazem tá fora dos Estados Unidos que que nós temos nós temos bem menos opções em btrs etfs mas ainda assim é possível ter ter algum nível de personalização na parte neutra fora dos Estados Unidos né Nós temos o b xu 39 que equivale ao ixus 39 que basicamente pega o VT e apenas elimina e o as ações Americanas Então você vai ter tudo que está fora dos Estados Unidos né Nós temos vários Fundos fora dos Estados Unidos que tem esse tipo de alocação então aqui nesse gráfico eu mostrei exatamente como que se comportaram né nos últimos 10 anos aqui por exemplo e estes estas várias alocações então o VT é uma alocação Global dentro dele nós temos todos os países nós tivemos o ivv que é que é o representante aqui das ações Americanas e ações de fora dos Estados Unidos como vxus e ixus que estão na forma de bdr conforme eu mostrei para você que desempenharam de maneira pior nesse período Lembrando que esse gráfico ele é demonstrado em dólares tá a gente sabe que o dólar se valorizou frente a todas as outras moedas praticamente nos últimos 10 15 anos então consequentemente mesmo frente ao real frente a outras moedas qualquer ativo Originalmente em dólares como por exemplo as ações Americanas desempenharam relativamente melhor tá não significa que esse desempenho aqui ele seja ruim inclusive se a gente pega por exemplo o i xus e a gente coloca ele em reais né você vê que o desempenho em reais não foi ruim né o desempenho em Reais foi de 14% ao ano em Reais Neste período aqui né de praticamente 10 anos né quando a gente compara por exemplo com o Ibovespa né a gente vê que o Ibovespa performou praticamente metade do que performou uma locação eh de ações de fora né dos Estados Unidos que está aqui o xus Então não é porque ele teve um teórico mau desempenho em dólares que nas moedas que importam que são as suas moedas locais ele teve um desempenho ruim isso aqui principalmente se deveu também por Um Bom desempenho das ações Americanas mas também por uma questão cambial muito relevante agora nos últimos 10 anos agora se você quiser investir somente em países desenvolvidos né Você pode investir nestes aqui o bf 39 o befa 39 que nada mais são do que os Fundos iefa e os Fundos Efa né que são de países desenvolvidos a gente tem alguns aqui por exemplo ieu que é investe em países europeus que eu coloquei aqui como representante também de países desenvolvidos mas mais amplos de fato é o bf 39 nós temos o BB 39 que faz parte de uma linha de etfs do Deep Morgan que são globais também que podem servir para a base neutra que ele chama aqui de Beta Builders né Beta seria na na prática mais a base neutra então é a forma de construir né Builders a forma de construir a base neutra fora dos Estados Unidos de maneira internacional então é um fundo relativamente bem barato também que ele tá vindo para competir né com os outros fundos da shares e da Vanguard e ele vai investir em ações de fora dos Estados Unidos então este fundo né basicamente ele tem uma composição muito parecida com os outros desenvolvidos e tem todas as principais empresas que não são Americanas então a novo nordis a sml nesplay astrazeneca Toyota SAP Shell etc etc etc e para a personalização em fatores nós temos por exemplo bfav 39 que investe ah em ações de menor Ah volatilidade e temos também o bf v39 que investe mais em no no fator valor certo que é o racional muito parecido com o que nós mencionamos anteriormente aqui e para emergentes nós não temos muitas Exposições a fatores nem de personalização temos basicamente as possibilidades de base neutra né tanto com o bm39 que equivale ao IMG 39 que basicamente é investir nas ações de países emergentes com conforme o tamanho das principais empresas este bm39 equivale ao fundo IMG lá nos Estados Unidos né que ele é um fundo realmente bem mais amplo do que os demais e mais barato quando a gente observa aqui a quantidade de empresas né Nós temos praticamente 3. 000 ações então uma locação realmente bem diversificada e quando a gente pega o PL dele é de 16 o que é bem razoável né na média na média histórica aí de boas empresas de maior qualidade como normalmente tem na na média neutra e a gente observa que empresas principalmente asiáticas então empresas de semicondutores de Taiwan a a Samsung alibaba reliance que é uma empresa Industrial é indiana né e várias outras locações aqui principalmente também tecnologia da informação até para você ver né o pessoal muito preconceituoso querendo investir mais em tecnologia só olha pros Estados Unidos mas um fundo neutro somente de emergentes você observa que tem praticamente 24% também de tecnologia muito parecida com a locação americana nesse sentido né E quando a gente observa a geografia investe no Brasil aqui 4% aproximadamente os principais países é China índia Taiwan e Coreia do Sul Lembrando que a China tem reduzido bastante a sua locação aqui nos últimos 2 3 anos né a locação já tinha ultrapassado 33% a locação somente na China agora está em apenas 22 e a Índia que está crescendo bastante né já está com praticamente 21% de alocação em um fundo emergente tá então é importante você perceber como que de fato os Fundos neutros eles conseguem se adaptar totalmente às evoluções das geografias certo e nós temos também outras geografias menores um país que entrou recentemente né nos mercados emergentes Principalmente nos índices e nos etfs foi a Arábia Saudita que agora você observa Arábia Saudita um Player totalmente novo que está praticamente com mesmo peso do Brasil tá então eles estão desenvolvendo muito rapidamente e o mercado financeiro da Arábia Saudita e tende a crescer bastante rapidamente no meu ponto de vista tende a ultrapassar o Brasil em breve não sei como é que vai acontecer mas isso é bem possível que aconteça então aqui você consegue né com essa estrutura de etfs e bdrs brasileiros montar uma carteira global de maneira relativamente bem personalizada mas eu faço questão de de trazer várias apostas muito comuns que não t nenhuma base científica ou histórica em dados né mas que as pessoas adoram investir por isso que eu trouxe porque você provavelmente deve ter ouvido falar em algum desses Fundos aqui então quais são algumas apostas só eu peguei vários Fundos bdrs aqui que o pessoal gosta né de investir Como por exemplo o nasd 11 que nada mais é do que as empresas da Nasdaq 100 que são mais aquelas voltadas à tecnologia nos Estados Unidos eh também temos com pesos iguais né impressionantemente já é uma personalização bem interessante que é possível fazer é com bdrs no Brasil né que é o bqq w39 alguns desses Fundos são da first trust que é uma gestora americana que é um pouco mais cara mas tem etfs interessantes Tá mas é que eu trago alguns apenas para mencionar que e você vai poder eventualmente colocar nos comentários Ah o Otávio ele não falou desse bom a gente tem centenas de bdr etf no Brasil eu trouxe os principais para você para montar uma exposição que faça sentido e também para e eventualmente personalizar como você quiser lembrando no meu ponto de vista aqueles que não fazem muito sentido tá então quando a gente pega por exemplo o bqy l39 que é este da Nasdaq de covered call o que que é isso né basicamente fazer a famosa venda coberta que nada mais é do que o fundo que faz isso né ele vende opções de compra daquelas ações e se as ações sobem ele é obrigado a vender só que por isso ele é remunerado imediatamente quando ele faz aquela venda daquela opção de compra consequentemente ele não ganha né com as altas das ações ele ele apenas ganha uma renda O problema é que ela pode ser tributada então ele é muito ineficiente e não vale a pena só que as pessoas no Brasil adoram dividendos e acabam caindo nesse tipo de pegadinha aqui tá então muito cuidado também Várias Vários etfs da gestora Global x esse aqui eu trouxe só um deles que é muito famoso que é o div mas também tem o s div que é Global também nós temos aqui no no formato de bdr no Brasil recomendo você se afastar o máximo desse tipo de fundo que tem péssimos critérios de filtros de qualidade você vai acabar selecionando empresas ruins que pagam altos dividendos e que vão degringolar com o tempo e aqui eu só trouxe um exemplo para você el etf Nec bdr diiv né que nós temos aqui ah a cota dele se desvalorizou nos últimos 10 anos Praticamente 26% em dólares sendo que esse daqui é só de ações Americanas né quando a gente considera os dividendos que foram pagos ele teve uma valorização nominal de 52% e veja que mesmo com esses altos dividendos ele performou muito abaixo da Média neutra americana que é que eu estou pegando o ivv para representar que cresceu em dólares praticamente 300% né multiplicou por quatro o seu o seu patrimônio nesse período então éa você recebe alto dividendo que faz muito sentido também nós temos outros Fundos que também podem chamar a atenção de muitas pessoas por exemplo o fundo hdv né que aqui nós temos o bdr b hdv 39 que basicamente investe em empresas que pagam maiores dividendos nos Estados Unidos no meu ponto de vista ele não é ele não tem bons filtros de qualidade tá ele é dos piores etfs no que se refere a dividendos tá conforme a gente observa o histórico dele até eu nem vou trazer aqui o comparativo com outros porque são dezenas mas também é uma outra pegadinha que tem que tomar cuidado temos também também ações Americanas com pesos iguais né O que pode mudar levemente o perfil da carteira porque você reduz o capital daquelas alocações com maior eh com maior peso né com maior tamanho que são geralmente mais caras das grandes empresas e você pega esse Capital e coloca nas menores empresas nas empresas que ficaram mais baratas e também muito famoso né o alug aqui que basicamente é o vnq o pessoal adora investir ali no vnq adora investir em reits americanos que é o mercado imobiliário americano e também no vgt né que aqui nós temos o etf o stk11 que também servem para personalização no que se refere a setores as pessoas adoram esses do esses dois setores porque as pessoas confundem né acham que reits são é equivalente a você comprar um fundo imobiliário e não tem relação nenhuma praticamente os reits são empresas imobiliárias é muito mais parecido com Iguatemi com multiplan no Brasil do que com você comprar o imóvel e alugá-lo simplesmente tá então esse ponto é importante nós não temos Pelo menos eu não verifiquei muitas apostas em países desenvolvidos e em países emergentes que o pessoal gosta normalmente Por exemplo agora você pode investir em bdr da Índia pessoal adora fazer pergunta sobre etf da Índia porque agora a índia está crescendo sempre perguntando aqui do que mais cresceu né mas nós temos sim bdr já da Índia tá que é o bnda39 tá temos também um etf que exclui as ações chinesas Muitas pessoas têm receio ou medo né ah de investir em ações chinesas pode ser um medo razoável ou não o fato é que existe a possibilidade de você investir só nos outros países emergentes com o etf BMC 39 né que são S países emergentes fora a China esse etf equivale ao em XC né que também é um etf da chars ele é um pouquinho mais caro porque ele permite esse tipo de personalização e quando a gente vai observar as alocações a gente vê Justamente que ele também aumenta bastante em tecnologia da informação a gente sabe que particularmente Taiwan particularmente a Coreia tem grandes alocações em tecnologia tem bastante alocação em financeiro né e menores alocações nos demais setores praticamente nada em imobiliário aqui quando a gente vai observar as geografias a gente vê que o Brasil aumentou de quatro e pouco para 5. 75 por.

a Arábia Saudita vem logo atrás né em 5. 34 mas a metade da carteira basicamente está na Índia e está em Taiwan Coreia do Sul ainda assim tem 16% de alocação e Temos vários novos países que estão entrando aos poucos né como por exemplo Polônia que já tem 1.