É POR ISSO QUE VOCÊ PRECISA INVESTIR NO EXTERIOR | As razões para dolarizar seu patrimônio

vamos ver a história aqui de um jovem hipotético chamado João O João ele entendeu desde cedo com a equação dinheiro mais tempo será igual a liberdade no futuro graças à ação dos juros compostos então desde cedo ele começou a investir era funcionário público gastava menos do que ganhava pegava essa diferença e investia de maneira diversificada Ele montou uma carteira com boas empresas com fundos imobiliários ele tinha renda fixa tanto títulos públicos quanto privados comprou seu imóvel próprio também tinha uma previdência privada então o João ele fez o dever de casa investindo localmente nos melhores ativos que ele conseguia encontrar diante disso que eu tô contando aqui você deve pensar pô João então com certeza chegou no objetivo ele tinha a mentalidade correta ele tomou as ações adequadas ele investiu o seu dinheiro de maneira disciplinado por longo tempo Imagine ele fazendo isso durante 20 anos só que a questão é que E se o João na verdade for o Juan o venezuelano que fez tudo isso que eu falei investindo em ativos locais durante os governos de Chaves e maduro O que aconteceu com ele no final ele ficou mais pobre porque vamos lembrar que o estado ele acaba sendo sócio de tudoo que a gente faz e o estado venezuelano simplesmente faliu levando a moeda junto então pela ausência de Exposição internacional O que aconteceu é que todo o esforço do Ruan foi jogado fora ah talvez ele tenha ficado melhor do que aqueles que não investiam porque os que não investiam pelo menos gastaram tiveram que abrir mão das coisas esperando ter mais no futuro no final todo o esforço do Juan foi jogado fora porque ele pensou que estava diversificando mas na verdade não tava ele ainda estava colocando todos os ovos na mesma cesta na cesta de um único país Poxa Bruno você tá contando essa história porque acha que o Brasil vai virar na Venezuela não não acho isso é uma situação totalmente diferente lá existi uma dependência Econômica muito grande de apenas um único produto petróleo e o Brasil tem uma matriz muito mais diversificada mas o ponto é que pela ausência de Exposição internacional você com certeza está deixando giro na mesa como nós veremos aqui nesse vídeo para isso eu vou dividir o vídeo em três partes na primeira eu vou mostrar um pouco da destruição monetária que nós temos aqui no Brasil e não é de hoje diria até que hoje tá mais controlado do que em épocas passadas principalmente anos 80 depois vou te mostrar porque investir no exterior vendo os retornos que nós tivemos lá comparados com os retornos que tivemos aqui no Brasil e já adianto que é uma diferença grande que com a ação dos juros compostos fica maior ainda e na última parte eu vou falar como é que você pode começar a dolarizar o seu patrimônio para protegerlo e aumentá-lo ao longo do tempo até que um dia você possa viver de renda se a gente pega a história monetária do Brasil o real é a nossa décima tentativa de moeda se você volta lá para quando a família real fugiu das guerras napoleônicas em 1807 desembarcando no Rio de Janeiro em 1808 a moeda do Brasil na época era nos réis essa moeda ela durou até o da República só que com uma diferença porque quando a família real foi embora e levou todo o lastro em ouro que nós tínhamos aqui no país rapidamente o pãozinho que custava R 1 réis nada mais é do que o plural de real passou a custar R 1000 re então a gente começou apesar de ter a mesma moeda a falar em R 1000 contos de ris que era R 1 milhão de reis porque já teve muita inflação em 42 veio a primeira troca de moeda em si mudando os R 1000 para Cruzeiro com corte de TR zeros Bruno como funciona esse corte de zeros simplesmente aquilo que custava um conto de réis né que seria 1000 desse 1000 Reis agora passava a custar um cruzeiro depois disso nós tivemos o Cruzeiro Novo passado um tempo voltou para Cruzeiro novamente cruzado cruzado novo Cruzeiro Cruzeiro real até que chegamos no plano real em 94 nesse espaço nós cortamos dependendo de como você faça a conta 21 zeros da moeda O que é muito representativo em apenas pouco mais de 200 anos de autonomia monetária e hoje a gente pode falar que o plano real é um sucesso já é a nossa segunda moeda mais longeva porém o sucesso de certa forma relativo ele é um sucesso comparado a vários fracassos que tivemos no passado para que você possa entender o nível do fracasso você pode entrar agora no site do IBGE responsável calcular o índice inflacionário IPCA e verificar o IPCA acumulado dos anos 80 até 94 poupando o seu tempo mas para você ver que é real não é algo inventado a inflação acumulada pelo IPCA vamos lembrar que IPCA é uma média trazida para baixo por conta de elementos que não sobem uma média matemáticamente é sempre menos volátil do que os componentes dessa média Ou seja pode ser que a inflação pessoal das pessoas tenha sido muito mais alta seguramente eu acho que foi no entanto pegando apenas o IPCA de 80 A 94 um período de 14 anos o que nós tivemos de IPCA acumulado é um número de 13 trilhões 342 bilhões 346 milhões 71767 1,7 por a minha cabeça linear de ser humano nem consegue entender preço se multiplicando tanto assim num período tão curto de tempo o Brasil foi um dos rários casos de país que teve uma hiperinflação sem ter uma guerra ou a gente pode entender que tivemos uma guerra justamente com contra a inflação E aí observando isso de fato o plano real é um sucesso no entanto quando você pega a atualização pel IPCA de R 1,94 para ter o mesmo poder de compra você precisaria de R 8,16 hoje ou seja oito vezes mais se você olha o dólar no mesmo período para você ter o mesmo poder de compra de 1. 94 você precisaria de $12 ou seja o dólar também sofre desvalorização mas veja que num uma velocidade muito menor em termos históricos justamente por conta disso enquanto nós trocamos de moeda diversas vezes o dólar é o mesmo ele já tava lá inclusive nos Estados Unidos antes da independência americana ele só foi assumido pelo governo americano então a gente fala de uma moeda com mais de dois séculos de existência E aí pegando aquele efeito lío na cint taleb a tendência daquilo que tem mais tempo de vida ter ainda mais tempo no futuro eu acho que durante o espaço da nossa vida é muito mais seguro acreditar que o dólar Continuará existindo em comparação ao real que tem 30 anos eu sempre penso nisso quando eu vou no site do Tesouro e vejo os títulos públicos E tem alguns títulos com vencimentos muito distantes como por exemplo o tesouro renda a mais 2065 que vai dar o seu último pagamento em 2084 ou seja 60 anos à frente será realmente que essa moeda que tem 30 anos agora durará o dobro do tempo lá na frente ou nós teremos algum tipo de mudança por conta de desvalorização fica a pergunta lá em 20084 nós saberemos a resposta aqueles que ainda estiverem por aqui e pegando um exemplo contemporâneo Pelo menos foi contemporâneo para mim Acredito que para muitos de vocês talvez vários de vocês se lembrem do Show do Milhão feito lá atrás pelo Silvio Santos hoje o programa continua existindo apresentado p pelo Celso Portioli e no começo lá em 99 o Silvio Santos falava que o prêmio era de R 1 milhão deais em barras de ouro que valem mais do que dinheiro se de fato o prêmio fosse em barras de ouro só convertido você teria uma certa atualização porque o ouro subiu bastante preço no período no entanto eles não mudaram a premiação se nós fôssemos atualizar apenas pelo IPCA o Show do Milhão teria que mudar o nome para show dos quase 4,5 milhões como você pode ver aqui na tela o que convenhamos não fica tão atrativo em termos de marketing embora fosse muito melhor pro ganhador aliás nós tivemos em toda a história do programa apenas um ganhador no ano de 2003 em 2003 4 anos depois do começo do programa 1 milhão já deveria ser 1. 400.

000 para manter o poder de compra Então veja que o processo de desvalorização ele é rápido sobretudo em algumas janelas temporais onde a inflação fica mais alta e aqui usando estimativas do mundo real fugindo um pouco desse PCA que como eu disse pode ser trazido para baixo por uma série de componentes que fazem parte da conta mas que na realidade as pessoas não querem consumir tanto assim se a gente pega por exemplo carros populares em 99 o prêmio de 1 Milhão desse programa era capaz de comprar 130 unidades de um Fiat Uno 1. 0 que era o modelo de carro popular mais vendido da época hoje em dia esse mesmo prêmio seria capaz de comprar apenas 13 unidades do shet Mob 1. 0 que é o carro popular mais barato que nós temos no Brasil hoje ou seja veja que no espaço Vamos colocar esses carros como equivalentes em termos de preço o prêmio reduziu por 10 se a gente faz a mesma conta para salários mínimos lá em 99 1 milhão era equivalente a 7.

352 salários mínimos salário mínimo em 99 era de de R 136 hoje esse mesmo milhão equivale a 708 salários mínimos então novamente uma redução nessa ordem de grandeza de mais ou menos 10 vezes ao longo desses 25 anos o dólar lá atrás custava 1,20 agora tá batendo em quase 5,70 enquanto eu gravo esse vídeo e esse movimento está acontecendo enquanto o Brasil tem uma taxa de juros real muito alta a diferença entre a SELIC e a inflação dos últimos 12 meses com tendência de mais subida da SELIC ao mesmo tempo que nos Estados Unidos a gente começou um ciclo de corte de juros com meio ponto percentual de queda na primeira reunião e com mais quedas esperadas ainda nesse ano esse movimento geralmente de ampliação dessa diferença de juros com juro aqui subindo e lá fora caindo deveria trazer o dólar para patamares mais comportados deveria valorizar a nossa moeda no entanto por conta de um grande risco fiscal que é o fato de que apesar de termos recorde de arrecadação atrás de recorde Janeiro foi recorde fevereiro março abril maio junho julho agosto setembro seu dado agora foi recorde também mesmo assim apesar dos Recordes na arrecadação o governo consegue gastar mais aqui em cima porque realmente é muito dinheiro do que arrecada o que atrapalha esse movimento de maior controle da cotação do dólar em comparação com o Real mas de toda forma a gente pode ver que isso é quase uma tendência de longo prazo difícil de ser mudada e esse é o ponto central da parte dois do nosso vídeo voltado a te explicar porque que você deve investir lá fora o primeiro ponto é analisar uma grande diferença de tamanho de mercado aqui no Brasil nós temos cerca de 400 empresas listadas um número que inclusive está em queda porque nós temos zero empresas sendo listadas zero IPO esse ano zero IPO ano passado Zero ipos no ano retr atrasado Enquanto algumas que eram listadas resolveram fechar o capital sair da bolsa enquanto isso nos Estados Unidos você tem um público de mais de 10. 000 empresas listadas em Bolsa de Valores competindo sendo que aquelas que são as melhores acabam Entrando nos principais índices como por exemplo smp 500 o principal índice americano ainda observando essa questão de tamanho de mercado o Brasil é a economia mais relevante da América Latina porém toda essa relevância em termos globais significa mais ou menos 2% do PIB Global em termos de mercado de capitais a gente fica entre 1 e 2% de participação no mundo o primeiro lugar eu nem preciso falar muito Estados Unidos que além desse tamanho está na Vanguarda tecnológica com várias empresas trilionárias crescendo muito de tamanho Mas apesar de tudo isso o que nós temos aqui no Brasil muita gente consciente que deve investir lá fora não pelo contrário nós somos um dos países onde você encontra mais do chamado home Bias numa tradução seria um viés de casa um viés local a tendência que o brasileiro tem de achar que as melhores oportunidades todas estão aqui no Brasil muito ligada ao fato de que nós temos historicamente juros muito altos então o pessoal evita tirar dinheiro aqui do Brasil o cara olha lá um título público pagando IPC mais 6,5 como nós temos agora e pensa Poxa já é um ótimo retorno só que veja que numa conta de padeiro esse 6,5 pré-fixado mais o IPCA agora que tá abaixo de 5 4 V alguma coisa a gente tá falando de um retorno no composto de uns 12% enquanto só o dólar contra o Real esse ano valorizou 18 fora a subida do mercado americano então não há um motivo racional para que você deixe o seu dinheiro apenas aqui no Brasil até porque outros cidadãos de outros países países emergentes como o Brasil tem esse costume de investir fora o chileno faz isso o argentino faz isso o colombiano faz isso por acaso é o brasileiro um floco de neve especial para não fazer o mesmo na opinião de algumas pessoas sim mas embasado em dados eu diria que não colocando um gráfico aqui na tela para ilustrar um pouco mais veja que aqui nós temos as maiores empresas do mundo e também as maiores empresas do Brasil tente observar is do Brasil no gráfico você vai ter que dar um pause no vídeo provavelmente e aumentar o zoom eu vou até te ajudar eu vou dar o zoom eu mesmo veja que são essas cinzas muito menores incomparavelmente menores do que as empresas Americanas tem empresa americana que sozinha é maior que o nosso mercado e aí pegando a janela de 2013 até 2022 para que a gente possa medir o Retorno dos ativos brasileiros ou seja tô falando de um espaço aí de 10 anos o mundo passou por crises como por exemplo a pandemia o Brasil passou por uma crise a mais que nós mesmos fabricamos na época do Governo Dilma mostrando como nós temos uma certa instabilidade do ponto de vista político talvez até uma certa instabilidade seja um eufemismo né que as crises políticas elas são bem sérias nós tivemos durante esse espço passo 2 anos de inflação acima de 10% medida para lpca vamos lembrar que é uma média trazida para baixo então a inflação real das pessoas foi bem mais alta e aí pegando esses percalços colocando um gráfico na tela veja que o retorno da renda variável aqui no Brasil foi de 6% ao ano o CDI rendeu 99% ao ano no mesmo período a renda variável americana rendeu 13% ao ano em dólar e se você pega o retorno do dólar contra o Real nós temos aí mais 10% chegando ao retorno nessa conta simples e somatório o que não é a maneira correta de fazer fazer isso na verdade é um vezes o outro 1,13 x 1,10 mas em todo caso de 23% Observe inclusive o fenômeno interessante da renda fixa americana que durante esse período pagou pouquíssimos juros se você pegasse um título público americano pagando 1% ao ano ainda assim por conta do efeito cambial essa subida de 10% do dólar contra o Real na média durante esse período você teria um retorno mais alto do que em qualquer classe de ativos aqui no Brasil ou seja fica claro que você durante todo esse período Deixou dinheiro na mesa e no gráfico que eu coloquei nós amos até 2020 22 vamos pegar agora os últimos 10 anos de 2024 a 2014 nesse período o CDI rendeu 141,7 o Ibovespa 160,5 o ifix 140,9 e o s&p e aqui eu coloco s&p Total return ou seja com reinvestimento dos dividendos porque no ifix isso acontece no Ibovespa isso acontece e no CDI não tem esse dividendo é simplesmente o índice no total return o s&p rendeu 53,7 em reais caramba Bruno Então tem que colocar todo o meu dinheiro lá fora bom eu não tô falando que você tem que colocar tudo lá fora eu tô advogando aqui a favor de uma diversificação que envolva o ambiente internacional se você mora lá fora aí já é outra história talvez você devesse realmente ter tudo lá e nada aqui no Brasil caso você não tenha planos de voltar agora se você mora aqui no Brasil com H janelas de mercado diferentes às vezes em certos períodos como aconteceu nos anos 2000 bem no começo graças ao buom de commodes o mercado brasileiro pode ter uma performance melhor do que o americano e se você mora no Brasil você tem passivos em Reais seria interessante ter ativos em Reais também para não haver descasamento entre os dois de modo que eu quero te mostrar aqui é que essa diversificação internacional ela faz bem pro portfólio lá fora você vai ter volatilidade o mercado americano ele subiu bastante mas ele também cai em vários períodos nós temos crises em 2022 por exemplo snp 500 caiu quase 20% durante o creste do covid ele chegou a cair 12% e único mês só que é um detalhe interessante porque enquanto smp caía o dólar subia contra o Real e a nossa própria bolsa wifix tudo caí aqui no Brasil só o CDI que não não em termos nominais mas em termos reais caía também por conta da desvalorização da Nossa moeda Então veja que investir lá fora a traz um certo Red enquanto todo seu portfólio local pode estar caindo por uma crise internacional lá fora você pode ver quedas também mas a moeda sobe em relação à nossa de maneira que isso acaba te protegendo e aí colocando uma simulação aqui levando em conta essa diversificação Como se você tivesse colocado 25% em cada classe de ativos 25% para acompanhar o CDI 25% para acompanhar o ifix 25% para acompanhar o Ibovespa e 25% não é 100 p a ideia mais simples da Estratégia arca que nós defendemos aqui no grupo primo o que eu gosto de deixar claro não serve para todo mundo nesses percentuais porque você estaria com 75% em renda variável eu não acho que alguém que corre muito risco na profissão deveria ter uma carteira tão arriscada assim também mas em todo caso com essa diversificação que você teria de performance seriam 249,9 ganhando do CDI ganhando do ifix ganhando do Ibovespa e como essa performance foi puxada para cima pelo s&p você ficaria atrás desse índice quanto mais você coloca no s&p Mas você estaria próximo do seu desempenho mas dos outros três você ganharia de lavada o que também te faria ganhar de boa parte da ind indústria nacional dos fundos de investimento Poxa Bruno muito interessante realmente enxerguei que vale a pena ter uma exposição lá fora tá mas como é que eu faço isso parte três desse vídeo como começar a dolarizar o seu patrimônio felizmente isso é muito mais simples hoje do que no passado e basicamente Você tem dois caminhos ou a Vi indireta utilizando o próprio Mercado de Capitais brasileiro que vai te dar acesso a bdrs etfs ou é o caminho que eu prefiro adotar Sobretudo com o patrimônio que eu pretendo manter no longo prazo lá fora se for dinheiro de curto prazo até prefiro a vir indireta mas dinheiro de longo prazo eu envio diretamente para fora do país para isso o passo é escolher uma corretora Existem várias hoje realizar o câmbio da moeda você faz a remessa atento pro spread para não pagar muito caro nesse dólar que você vai enviar também tem uma taxa de imposto é o IOF e aqui fica uma atenção porque esse IOF hoje é baixo 0. 38 quando você manda para investimento só que ele pode ser aumentado pelo governo numa canetada então numa janela onde o dólar começa a subir muito como está acontecendo agora pode ser que o governo usando a narrativa de não vamos proteger Nossa moeda de um ataque especulativo muita gente querendo comprar dólar vai lá e suba na canetada esse IOF para 5% Sei lá eu espero não ter que fazer um corte disso com eu avisei no futuro mas é possível então você pode mandar o dinheiro assim e depois basta escolher os ativos que você vai comprar eu diria que o começo é simplesmente pegar um etf que vai comhar o principal índice americano smp 500 agora lá fora como eu disse há muitas opções 10.