COMO ANALISAR E ESCOLHER AS MELHORES AÇÕES EM 2024

fala meus queridos como é que vocês estão hoje eu vou te ensinar passo a passo presta atenção em como você vai analisar uma ação do jeito que eu olho eu vou te mostrar como que eu pego uma ação Zinha ali ó entre as 1 ações que tem na bolsa como que eu pego uma ação Zinha daquelas e vou estudar a respeito dela PR ver se ela merece mesmo o meu dinheiro ou não porque eu tava dando uma olhada inclusive o André que é o cara que edita os vídeos falou assim lé Pô não tem um vídeo básico seu de como que quem não investe vai começar a investir E aí eu falei realmente né cara eu ensino ler ri eu ensino coisas assim até mais profundas que você não vai conseguir encontrar nem curso pago mas eu deixei de lado essa parte de seleção de ação Então hoje eu já separei aqui algumas coisas alguns indicativos que você vai aprender eu já te recomendo que você pegue seu cafezinho Pegue um papel e uma caneta para você anotar porque senão mais uma vez você vai assistir um vídeo no YouTube te ensinando a escolher a ação e não vai servir de nada e hoje eu vou dar 320 por aqui para te fazer entender tudo inclusive vou te entregar um super poder então não vacil já deixa o like no vídeo se inscreve porque hoje você vai aprender do kraken que é o meu método de alocação você vai aprender uma partezinha ali de como que eu ensino meus alunos a investir no ar do cracken que é ações brasileiras eu selecionei cinco principais Pilares de dentro de uma empresa que você precisa olhar para definir se essa empresa merece o seu dinheiro ou não porque convenhamos e eu já te repeti várias vezes isso aqui se você é um cara que chegou agora no canal Provavelmente você não sabe mas aí você já vai saber agora e para quem já acompanha muito muito tempo eu já repeti várias vezes cara você saber que Banco do Brasil é uma boa empresa não é porque você é genial você não tem nada de diferente das outras pessoas não você só lê uma notícia isso é básico o bom investidor não é o cara que sabe quais são as boas empresas porque isso não é segredo para ninguém entenda isso o bom investidor é aquele cara que sabe o momento de comprar boas empresas e que inclusive às vezes pode comprar até empresas ruins Mas que estão muito descontadas a fim de fazer ganho de Capital lógico isso aqui é um conhecimento mais complexo é um conhecimento muito mais profundo Mas você vai aprender a base base dele aqui então desses cinco principais Pilares eu vou falar com vocês todos eles nesse vídeo então primeiro para eu escolher uma empresa para eu abrir uma empresa primeira coisa que eu tenho que fazer é o qu ver se dá lucro né porque se não der lucro para que que eu vou abrir essa empresa se não der lucro para que que eu vou investir na empresa que já está aberta para quê não faz sentido nenhum Toma seu café aí Toma seu café aí você não vai abrir uma empresa para ela te dar prejuízo Então a gente vai avaliar alguns indicativos que te confere segurança na hora de você olhar pra lucratividade de uma empresa segundo ponto Você quer uma empresa que lucra e cresce né porque se só entrega um lucro mas ele vai ficar estável pro resto da sua vida mesmo que o lucro seja bom a gente pode escolher outras empresas que lucrem menos mas que vai crescer e no final o lucro vai ser muito maior então a gente também olha crescimento da empresa então ó vou te ensinar alguns indicativos de lucratividade alguns indicativos de crescimento terceiro governança corporativa Por que governança corporativa você precisa saber se quem governa aquela empresa se os controladores o dono daquela padaria que você Você conhece o dono daquele Supermercado que você conhece confia no negócio ou não se ele tá reinvestindo no negócio ou não então você precisa saber da governança corporativa porque se você conhece o dono do supermercado que ele tá doido para vender o supermercado Por que que ele tá doido para vender o supermercado Será que é porque não tá dando Luca ou porque dá dor de cabeça demais talvez não seja assim tão bom negócio né a gente vai olhar eu vou te ensinar sobre os insiders a cvm 358 também é muito legal cara e você tem que entender isso E aí os outros dois indicativos os outros dois pilares um é sobre endividamento vou te mostrar mostrar alguns indicativos sobre endividamento e o último que eu vou falar é sobre preço porque antes de entender sobre preço você tá comprando uma boa empresa você encontra com esses indicativos depois você tem que entender se tá no momento de você comprar essa boa empresa ou não Porque dependendo do preço você não vai comprar por exemplo olha só se eu te falar que agora eu vou abrir uma lojinha para vender garrafinhas canecas cadernos da geração de dividendo e eu te falar que essa garrafinha que ela resfria muito bem que ela tem uma boa margem líquida que eu não tenho endividamento nessa empresa e eu te ofereço para você comprar a garrafinha E aí você fala pô essa garrafinha é bonita É bem interessante essa garrafinha aqui ó tem um biquinho top aqui bem interessante legalzinha E aí você fala quero comprar E aí eu te falo assim ó então beleza custa R 3. 000 você vai comprar a garrafinha é boa é bonita tem a melhor marca aqui ó a melhor logo aqui que vai inclusive um dia tá estampado no seu peito você vai falar eu sou adepto aprendi mesmo e vou te ensinar agora mas pelo preço você não vai comprar né Então apesar de ser um negócio muito bom você não vai comprar agora se eu te falar que é 10 10 20 R 30 Aí talvez pô não aí agora boa e barata aí eu quero comprar então o preço é muito importante por isso que eu vou te ensinar todos esses cinco Pilares aqui agora bora lá então sobre o indicativo de lucratividade eu escolhi aqui dois principais que é o Roy e a margem líquida o Roy é o retorno a um equity e eu preciso te mostrar na tela para você entender e comparar inclusive ele com outras empresas e no final desse vídeo se ele não passar de 30 minutos talvez até se passar porque isso aqui vai ser uma aula né Todo mundo vai assistir isso aqui daqui até 10 anos ele esse vídeo não vai estar desatualizado vou te dar um super poder para você triar ações Beleza então bora lá vamos pegar uma empresa aqui que é muito famosa por exemplo aqui a Ambev ó aqui um dos maiores valores de mercado anev a empresa de cerveja né vende cerveja muita gente gosta inclusive dos produtos dela e aqui a gente consegue ver alguns indicativos Mas o que eu tô falando para você aqui agora que eu quero te ensinar o Hoy O que que significa Hoy é o retorno sobre o equity da empresa sobre o patrimônio líquido da empresa então quanto maior for o Hoy melhor isso quer dizer que com o que ela tem ela consegue rentabilizar se você pegar o lucro líquido da empresa dividido pelo patrimônio líquido da empresa você vai ter o quê o ry o retorno sobre o patrimônio líquido né o retorno sobre o equity por que que Quanto maior melhor porque se eu tenho aqui o meu equity que é a minha lamparina aqui lamparina não sei como que chama isso aqui como é que chama isso aqui soft Box então eu tenho aqui a soft Box ali umas luzinhas a estante ali atrás isso é o meu equity é o que eu tenho de patrimônio líquido só que o que eu faço de lucro líquido é muito maior do que o que eu tenho de patrimônio líquido Então olha que loucura o meu Roy é muito maior do que 100% ou seja a minha empresa pelo tamanho que ela tem é mais lucrativa do que a hev lógico Quanto mais a empresa cresce mais o patrimônio cresce a rentabilidade nunca vai bater isso mas lógico você sempre vai tentar pegar um Roy maior inclusive pode comparar esse Roy com Roy de outras empresas do mesmo setor vamos pegar aqui por exemplo uma empresa de saneamento ó sapri 4 e vamos comparar essa empresa de saneamento com a sua principal concorrente é a copaz ali a cmsg se a gente descer aqui e comparar os R dela olha só aqui ó Roy uma tá rendendo a COPASA 16% e a Sanepar 15% duas empresas do mesmo setor rendendo praticamente o mesmo tanto mostra que essas duas empresas conseguem competir entre si Esse é o Roy tá e anota aí ó eu quero um Roy presta atenção eu quero um Roy não ince isso quando você entrar na turma da geração de dividendo você vai entender muito melhor sobre isso mas você já pode pegar isso como um Norte para você fazer o seu as suas triagens de empresa Então você vai anotar aí ó qual que é um ró ideal lé sempre por setor você sempre vai comparar pelo setor né porque por exemplo se aqui o Roy da Sanepar tivesse cinco e o da Copasa tivesse seis as duas estão competindo entre si e o Roy bom seria mais ou menos esse aí nesse setor de saneamento só que PR você ter ideia e não começar errando pega assim ó Roy pelo menos taxa celic ou se você é menos exigente você pode colocar um desvio padrão de dois dois para cima dois para baixo não taxa SELIC menos do então no caso hoje taxa Seli tá de 11,25 pelo menos um Roy de 9,25 pelo menos ou então se você é mais exigente exigente você coloca aí tax al mais dois então 13. 25 o mínimo do R que você quer ter Então esse aqui E aí você anota aí porque no final a gente vai construir uma planilha e eu vou te mostrar as melhores empresas ali Beleza então uma nota meu parceiro deixa o like se você não deixou ainda não sei por que eu tenho ficar pedindo nisso o segundo indicativo que eu quero te mostrar sobre lucratividade é a margem líquida porque a margem líquida além dela mostrar o quanto ela é eficiente tirando os seus custos das suas despesas ela mostra o quanto é competitiva essa empresa com as outras empresas dos mesmos setores então se você tem uma margem líquida alta significa que a empresa tem um grande faturamento um grande rendimento e os custos dessa operação é baixo quanto mais escolado é a margem bruta da margem líquida significa que a empresa tem mais custo você vê uma margem bruta de 60% uma margem líquida de 15 com esses 45% ali de diferença é o que ela tem de custo a gente quer uma margem líquida o mais alto possível o mais próximo possível da margem bruta porque isso mostra que o sistema operacional da empresa o custo operacional da empresa é baixo quanto menos custo a empresa tem mais lucro ela te oferece uma margem líquida alta faz com que de ap possibilidade desta empresa caso outra empresa entre no mercado e tente competir com ela ela consegue ir baixando o seu preço porque el o custa dela é baixinho se eu gasto r$ 1 para produzir essa garrafinha e vendo ela por R Isso significa que eu tenho r$ 1 de lucro para ficar bem palpável para você se entra outra empresa querendo competir comigo ela gasta ali r$ 1 para produzir para vender por mesmo r$ 2 pô ela tem só R 5 de lucro eu posso baixar para r$ 1 a minha garrafinha eu ainda vou ter R 5 de lucro e ela não vai ter como baixar porque o custo é 15 então ela vai ficar no zero a zero então a margem líquida quanto mais eficiente é a empresa sobre os seus custos mais lucro ela terá por isso que margem líquida é um indicativo de lucratividade e a gente quer quanto maior a margem líquida melhor Léo fala uma margem líquida boa pelo menos pelo menos de 13 a 15 tá então vou colocar 15 aqui porque eu sou exigente com margem li Ó você já tem dois indicativos aí de lucratividade que vai te dar um Norte muito bom quando você for triar essas empresas e calma aí que nossa assim tô prometendo muito essa planilha você vai é porque realmente você vai ficar louco quando eu descobri essa planilha eu realmente fiquei assim caramba cara sabe via que era tão fácil assim Beleza então passamos pelo primeiro Pilar que é lucratividade agora a gente vai pro segundo Pilar que é crescimento crescimento você vai olhar o indicativo muito simples que é o kiger o kiger ele mede o crescimento anual composto dessa empresa Então se ela lucra neste ano 100 milhões no próximo ano 200 milhões no próximo ano 300 milhões no próximo ano 400 a gente tem um crescimento composto disso aqui e a gente quer crescimento composto não só de receita Mas também de lucro quando você entra aqui no investidor 10 por exemplo Vamos aqui na Sanepar ó aqui você abaixa lá tem o kigar ó kager de receita dos últimos 5 anos normalmente o kiger ele é sempre calculado nos últimos 5 anos porque a gente tem um parâmetro né de pelo menos 5 anos de crescimento e o kiger de lucro Qual que é o mais importante entre o kager de receita e o kager de lucro você já sabe essa resposta pelo que eu te ensinei em lucratividade O que que adianta eu aumentar muito a minha receita se o meu custo aumenta muito também E aí o meu lucro não é nada então a receita é bom a gente aumentar o quanto de dinheiro que a empresa recebe é bom a gente aumentar quanto mais dinheiro a empresa recebe melhor presta atenção se essa empresa recebe muito dinheiro mas 80% desse dinheiro 90% desse dinheiro é tudo para pagar custo despesa multa porque produziu alguma coisa ruim é pagar devolução Então ela tá consumindo muito desse dinheiro que ela recebe não adianta nada ela receber muito então o que é mais importante pra gente kager de lucro ela pode até receber menos o kager de receita ficar negativo mas se o kiger de lucro tá positivo e tá batendo as outras empresas do mesmo setor Isso é muito bom pra gente por quê Porque Quer dizer que ela tá ficando cada vez mais eficiente e tá crescendo o seu lucro conforme o tempo vai passando e lógico você precisa E aí realmente você precisa se dedicar sentar a bunda na cadeira e estudar de verdade porque esse ciger de lucro não vai te dizer tudo você precisa ver o capex da empresa você tem que analisar dre da empresa mas para você começar aqui pode começar com o keiga de lucro e o keiga de receita sempre comparando um com o outro sempre bom que o lucro keiga de lucro cresça mais que o kiger de receita ou então pelo menos que esteja crescente no caso aqui da San parar Como interpretar isso aqui Léo tá crescendo 6,84 por ano nos últimos 5 anos is é muito bom se a gente voltar lá naquela comparação entre Sanepar e COPASA Olha só isso aqui ó a Copasa cresceu olha para você ver aqui o que eu acabei de te dizer cara a COPASA cresceu praticamente o mesmo tanto de receita que a sanep cresceu praticamente o mesmo tanto ela conseguiu ali aumentar 6% a sua receita capturada por ano e a Sanepar também 6% da sua receita capturada por ano só que a Sanepar só Conseguiu traduzir isso em 6% de lucro e a COPASA Conseguiu traduzir em 11% de lucro no kiger de lucro a COPASA tá melhor do que a s parar já trazendo aqui exemplos práticos para você tá ão passando por crescimento A gente já passou aí também Léo fala aí então um ciger para poder ver e eliminar a empresas não tem como tá o kigar não tem como você triar assim por porcentagem você tem que realmente comparar com os setores quanto maior ele melhor Claro quanto maior ele melhor só que você vai olhar todas as empresas do setor de energia elétrica aí tem todas as empresas fic ali próximo do cinco Então quer dizer que pra empresa de setor de energia elétrica cinco é o ideal no caso de saneamento você viu aqui que a compasa cresceu 11 aí você vai olhar o histório ela sempre cresceu assim mais ou menos uns o 7 se quer dizer que este esses últimos 5 anos né devido a algum ano aí que ela teve um crescimento exponencial ela aumentou muito esse kiger não tem como eu te falar assim é esse número e pronto o kiger ele realmente é algo subjetivo é uma coisa que você tem que parar e olhar e analisar Beleza então a gente já falou de lucratividade já falamos de crescimento e agora a gente tem que falar do quê da governança né que seria ali o terceiro Pilar a gente precisa saber se os donos dessas empresas administração se os sócios majoritários Estão comprando ou vendendo inclusive vou trazer um exemplo para você que eu venho colecionando esse exemplo e todas as turmas da geração de dividendos que eu abro e eu vou fazer aqui com vocês agora antes de explicar para essa turma vou abrir aqui com vocês o quant quanto que governança corporativa é importante você acompanhar e você vai sair de muitas armadilhas se você acompanhar isso vamos lá vou te ensinar um jeito bem facinho de você verificar isso você vai digitar aqui ó fundamentos no Google aí aqui no fundamento você vai digitar a empresa que você quer olhar Então vou digitar aqui a s par que a gente tá olhando né E aqui ó você vem em dados históricos e vem em insiders decorou aí então fundamentos digita a empresa que você quer olhar em dados históricos Depois vai em insiders aí aqui insiders você vai ver quais são as movimentações da empresa então aqui ó Desde janeiro de 2020 do não teve movimentação consegue ver aqui ó o valor se é venda ou se é compra quando tem O negativo é porque vendeu quando tem o positivo é porque comprou então aqui essa operação de venda aqui foi só foi só realizar a venda da compra que fez anteriormente né mas uma ação Zinha governança corporativa não é nada isso aí normalmente é só algum teste ali realmente não foi uma movimentação importante eu já vou te mostrar o que que é uma movimentação importante tá então você vê aqui que a Sanepar realmente os donos inclusive os donos não estão comprando endente então eles acreditam que mesmo ele Tess subido 70% a cend parte subiu 70% mesmo assim os donos acreditam que ainda Tá no valor então tem muita gente que ai meu deus acha que eu vou vender vai lá e dar uma olhada ver o que que o dono tá fazendo e isso já vai te dar uma ideia de qual a decisão que você tem que tomar você vai tomar decisão só por conta disso Lógico que não Por isso que eu tô te ensinando outros indicativos mas isso aqui te dá uma ideia absurda do que que você tem que fazer vou te mostrar aqui agora o caso da geração de dividendos Olha isso aqui isso aqui como você pode ver é um exemplo da Cash 3 inclusive tá um corte ali porque eu realmente gravo essa aula aqui para geração de dividendos tá aqui minha carinha aqui ó olha só a participação dos administradores da Cash 3 era 32,27 e o Free float era 67% E aí depois na próxima turma de 6 meses para outra olha só os controladores aqui ó ó diminui de 32% para 23.

9 E aí o free float aumentou para R 76 ou seja os controladores estavam vendendo Vamos abrir isso aqui agora que eu vou te mostrar aqui a composição acionária Então dessa empresa aqui no ao vivo ao vivo e ao cores aqui Como diria o meu irmão eu digitei Cash 3 aí você digita ri vai abrir aqui relação com os investidores aqui a gente consegue ver então agora atualizado aí para vocês ó a composição acionária tá de 22,27 quanto que tava lá naquele print que a gente tirou 32 caiu para 23 e agora tá 22 o Israel ali que é o principal controlador ó tava 15,55 e há 6 meses atrás tava aí 16 16% já vendeu mais um pouquinho né vamos ver isso aqui nos insiders como que funciona Ó você digita aí então Cash 3 clica aqui em dados históricos insiders e aqui você consegue ver olha aqui as vendas ó olha só para você ver a diferença agora venda de 33 milhões de ações venda de 500 vende de 2. 000 vende de 8. 000 vende de 3.

000 vende de ó o tanto que tá vendendo cara ó o tanto que tá vendendo vendeu 1 milhão de ação 4 milhões de ações 8 aí você vai comprar uma empresa que tá com os controladores vendendo tudo isso aqui pô eu não compraria né porque se não o dono quer ficar ou é porque o Trein Tá muito caro e ele tá querendo vender Porque ele sabe que não vale aquele preço ou então é porque o trin é ruim mesmo né não tem lucro não tem eficiência Enfim então eu não compraria uma empresa dessa tá vendo quanto que isso desses Pilares aí o quanto que isso te tira de enrascada cara agora só falta mais dois pilares pra gente discutir um é o endividamento de nada adianta ela lucrar muito mas se ela tá totalmente endividada né não vai vir lucro para você e o último é o preço Beleza então vamos para o endividamento que eu quero te mostrar uma indicativo principal aqui o essencial vamos voltar aqui pra S Park Vai ser nosso estudo de caso praticamente né E aí eu vou falar para vocês sobre a dívida líquida sobre o ebda Quais são os parâmetros que você tem que olhar o que que é a dívida líquida efetivamente é o quanto que a empresa deve sem tirar a disponibilidade porque ela tem caixa né então um pouco da dívida ela pode quitar com caixa por que que a empresa não faz isso porque ela consegue EF vá melhor dá mais lucratividade às vezes fazer capex fazer algumas outras coisas com esse cx que não faz sentido que tá aquela Dívida então normalmente você vai ver que a dívida bruta ela é menor do que a dívida líquida por quê Porque a dívida Bruta É a dívida líquida já usando a disponibilidade para quitar vira dívida bruta e a gente vai olhar a dívida líquida Por quê a gente quer ver o que ela efetivamente deve dividido pelo ebitda que é o lucro operacional da empresa Então você consegue ver o quanto através de anos porque isso é medido em 12 meses quanto tempo a empresa demoraria para que tá dívida dela só com o lucro que ela tem por qu você vai comprar uma empresa que o lucro que ela produz vamos supor que ela dá r$ 1. 000 de lucro por ano só um exemplo tá R 10. 000 de lucro por ano e ela deve 1 milhão cara ela vai demorar 100 anos para poder quitar essa dívida você vai investir numa empresa que ela vai ter que trabalhar 100 anos só para quitar a dívida a onde vai ser os dividendos Quando é que você vai receber dividendo então a gente quer comprar empresas que tem uma dívida líquida baixa quanto mais baixo melhor porque se ela consegue quitar nesse mesmo exemplo ela deve 10.

000 e ela recebe 10. 000 por ano ponto dívida líquida de um isso quer dizer que ela tá muito Sadia vamos ver aqui o da Sanepar ó para você ver entender o que que significa dívida líquida sobre bista 1. 59 o que que isso quer dizer quer dizer que 1.

59 anos né 1 pon Vamos colocar aqui 1. 5 para poder ficar fácil fazer a conta quer dizer que em 18 meses de lucro a s Park consegue quitar toda a dívida que ela tem só com o lucro que ela faz só com ebit da que ela tem o lucro operacional beleza Qual que é o número Léo a aqui agora eu já consigo te dar o número qual que é o número eficaz para mim ver aí dívida líquida sobr Vista a maior parte das empresas Você vai preferir uma dívida líquida abaixo de três salva algumas exceções onde a empresa tá fazendo muito investimento o que acontece por exemplo empresas de energia elétrica principalmente de transmissão faz muito empréstimo para poder fazer o investimento então empresa que tem previsibilidade dos seus pagamentos do seu retorno ela pode fazer mais dívida porque aí ela consegue alavancar melhor seu patrimônio entregar mais lucro para você e é isso que nós queremos né É isso que nós queremos se ela consegue fazer uma dívida boa Tudo bem então você tem que olhar muito bem a exceção mas para você não cair em armadilha uma dívida líquida abaixo de três vai te proteger bastante anota aí ó dívida líquida menor do que três beleza e por último preço na empresa e eu vou te mostrar aqui o PL da empresa o que que é o PL Ó você vê que tudo na empresa é totalmente diferente de fundo imobiliário tudo em empresa a gente compara com o lucro né a gente vai olhar lá lucratividade é o retorno sobre o patrimônio é o quanto que ela tem de lucro sobre o patrimônio a gente vai olhar a margem líquida é o quanto que ela tem de lucro comparado com as suas despesas o endividamento é o quanto que ela tem de dívida comparado com o seu lucro o PL é o quanto que ela cura comparado com o seu lucro é tudo comparado com o lucro por quê Porque a empresa ela tem o seu valor Dependendo do quanto que ela te prové de remuneração o quanto que ela consegue lucrar não importa o tamanho da empresa se a empresa é pequeninha mas lucra muito ela vai valer muito se a empresa é grandona e não lucra nada ela vai valer pouco porque a empresa ela tem o seu valor vinculado ao seu lucro Beleza então quando a gente vai olhar PL que que a gente tá olhando é um indicativo de valuation de valor da empresa o PL o pvp e alguns outros indicativos eu vou passar aqui com vocês o PL beleza quer ver vamos fazer um exemplo aqui ó essa empresa aqui que produz essas garrafinhas ela custa para você comprar ela tá eu não tô te falando de lucro nem nada tô falando só do preço ela custa r$ 30000000 para você comprar a empresa que produz essa garrafa e essa empresa aqui de caneca ela custa r$ 1. 000 para você comprar ela qual que você iria preferir essa empresa R 300.

000 ela vale você comprar ela e essa aqui da caneca Vale r$ 1. 000 Qual que você acha que é mais importante Qual que você acha que vha mais a pena comprar a de 300 ou a de 100 Você só tem essa informação Qual que você compraria a de 300 a de 300 boa perfeito eu também compraria de 300 porque é vale mais eu vou arriscar né só temho essa informação só que se eu te falar que essa empresa aqui que vale R 300 R 300. 000 ela só lucra R 100.

000 por ano já é baita rendimento né mas vamos colocar que ela só lucra R 100. 000 por ano e essa aqui da caneca lucra 80. 000 por ano e aí a gente vai ver agora o preço sobre o lucro dessa empresa Então é só a gente fazer ó uma custa 300.

000 e a outra custa 100. 000 certo uma lucra o qu aí ó P isso aqui é o preço né E aí a gente tá calculando o PL né então ó uma lucra a gente falou 100. 000 e a outra lucra r$ 80.