AINDA É UM BOM MOMENTO PARA COMPRAR BITCOIN? | O que fazer com seu dinheiro?

como você pode ver aqui na minha tela perceba que o Bitcoin ao longo de boa parte desse ano segue encaixotado numa faixa que varia entre os 54. 000 até uns 70. 000 sendo que nos últimos tempos tá entre os 54 os 60.

000 sendo que na última semana devido a dados do mercado de trabalho americano que nós iremos abordar aqui nesse vídeo o Bitcoin apresentou uma desvalorização não só ele porque quando o Bitcoin cai tudo restante de cripto cai junto e geralmente tem um beta maior mais sensível cai mais essa queda reacendeu medo em muas gente outras pessoas já pensam que uma oportunidade de modo que nesse vídeo Eu pretendo responder três questionamentos primeiro deles por o Bitcoin tá caindo afinal de contas quais os motivos que podem estar por trás desta queda segundo se estamos em um bom momento para comprar ou se Estamos no Fim do ciclo tem gente que pensa isso por exemplo e terceiro uma sugestão de como encarar essa decisão do que fazer com o seu dinheiro dependendo do seu nível de conhecimento quando falamos do Bitcoin começando pela pergunta de número um porque o Bitcoin está caindo eu vou abordar aqui uma cronologia de dados de emprego que saíram no dos Estados Unidos no começo de setembro no dia 3 de setembro foi divulgado o relatório jols Job Opening and Labor turnover Survive que mede o volume de empregos vagas criadas e demissões na economia em julho o número caiu para 7,7 milhões em comparação com 7. 9 do mês anterior mês de junho e esse é o menor nível Desde janeiro de 2021 ficando abaixo das expectativas dos analistas que eram de 8,1 milhões de vagas aí avançando dois dias em 5 de setembro o ADP automático data processing que mede o número de empregos criados no setor privado apresentou a criação de 99. 000 vagas também bem abaixo do Consenso que gerava em torno de 140.

000 vagas e no dia 6/09 o payroll que é o mais famoso desse relatório de emprego que monitora a criação de empregos na economia como um todo mostrou a geração de 142. 000 vagas em agosto Acima das 89. 000 de julho Mais abaixo da expectativa que era de 165.

000 vagas pô Brun então lá nos Estados Unidos o desemprego ele tá subindo porque estamos criando menos vagas de emprego na verdade o desemprego eles permanecem uma taxa estável de 4. 2% Então por que que esses dados mexem tanto com o mercado ou seja pelos três relatórios que eu apresentei para vocês aqui dá para ver que houve uma diferença entre a expectativa e a realidade com um número mais baixo na realidade em termos de geração de emprego e se você olha lá para fora nós temos uma diferença quanto ao funcionamento em termos de metas do Banco Central americano o Fed para o nosso Banco Central aqui no Brasil o banco central tem a meta de inflação é isso que ele persegue Lógico que para bater a meta de inflação pessoal no COPOM nas reuniões feitas a da 45 dias vai olhar não só paraa inflação como também pra atividade econômica paraas contas públicas para o cenário externo que traz o impacto no nosso cenário interno já nos Estados Unidos além da meta de inflação que eles possuem de uma inflação na casa de 2% ao longo do tempo o Fed trabalha com a dupla meta porque além de inflação eles também TM a meta de gerar empregos de garantir um pleno emprego pra economia e o que que seria esse pleno emprego não encar isso como taxa de desemprego zero porque isso não existe em país nenhum aliás pelo menos não num país livre porque você sempre poderia ter opção de não trabalhar caso não quisesse em alguns outros regimes Pode ser que você fosse obrigado a trabalhar De toda forma mas em países Livres você sempre vai ter um certo nível de desemprego e o que a gente tá vendo com os números atuais é que parece que a economia americana está desacelerando Afinal de contas você vê menos geração de emprego comparada com meses anteriores isso mostra mais cautela das empresas na hora de contratar se estão mais cautelosos pode ser até que estejam pensando em começar a demitir isso vem por conta da pressão dos juros altos na economia americana vamos lembrar que a Fed funds rate está no patamar Mais Alto das últimas décadas entre 5,25 e 5,5 por. justamente num patamar alto para tentar frear um pouco o avanço da inflação só que enquanto ela faz isso freando a inflação com juros mais altos o que você tem é um custo do crédito mais alto tanto para empresas quanto para pessoas Principalmente as empresas menores que não tem tanto acesso ao mercado se esse pessoal tem mais dificuldade de pegar crédito como muita gente pega crédito para consumir vão consumir menos como o consumo deles vai virar renda de outra pessoa outra pessoa tem uma renda menor por sua vez também consum menos o que vai vai levar inevitavelmente é um crescimento econômico menor então a consequência dos juros altos muitas vezes é uma recessão inclusive muita gente apostava numa recessão na economia americana até porque você teve durante um longo tempo uma inversão na curva de juros ou seja a ponta curta da curva esses títulos ligados a Fed funds rate num patamar mais alto do que a ponta longa mostrando que lá no futuro a taxa de juros teria que ser mais baixa para voltar a estimular a economia e não é que sempre que você tem inversão da curva de juros você vai ter uma recessão podemos falar que é quase sempre mas não sempre e dessa vez eu não sei se vai acontecer essa recessão ou não mas o temor ele aumenta e daí talvez você que já acompanha o mercado economia H um pouco mais de tempo fique com uma indagação na cabeça que eu mesmo tenho e não é uma resposta para isso que é o seguinte fato sempre que acontece uma recessão no mercado americano o que o banco central faz é diminuir juros para voltar a estimular a economia e aí usando uma frase do Warren Buffett muito famosa que diz que os juros estão por preço dos ativos de risco assim como a gravidade está pra matéria Pense comigo aqui num planeta com uma gravidade mais baixa do que a terra ou num planeta não pode ser a lua como a gravidade lá é mais baixa um astronauta consegue saltar numa altura muito maior do que ele conseguiria aqui na terra se a gravidade fosse mais forte ele seria puxado com mais força em direção ao centro daquele corpo celeste E não conseguiria dar esse salto então juros mais altos puxam o preços ativos para baixo juros mais baixos liberam preços dos ativos para subir de modo que uma queda de juros em consequência de uma recessão deveria ser positiva para Bitcoin e para outros ativos de risco então não vejo porque ele deveria cair nesse momento porém não é porque eu não vejo que não faz sentido porque uma das outras formas de carar o Bitcoin é como se fosse um ativo de tecnologia mais sensível do que as empresas que companham o Nasdaq por exemplo ou até pensando naquelas mais famosas como a valor de mercado as ditas S magníficas que todos nós aqui conhecemos meta Microsoft e NVIDIA essas empresas continuaram tendo bons resultados mesmo na fase de juros mais altos porém sobre elas muitas vezes PES Uma expectativa que pode não vira a ser realizada aqui eu vou dar o exemplo da NVidia na última terça-feira no dia 3 de setembro n Vídia perdeu 279 bilhões em valor de mercado Isso no Único dia o que equivale a mais ou menos três Petrobrás isso porque a empresa divulgou uma previsão de receita de 32,5 Bilhões de Dólares pro terceiro trimestre mas o mercado trabalhava com uma expectativa de receita de 38 bilhões e aí não foi ISO a n víde que caiu porque se você volta pra última semana o s&p 500 o índice com as 500 maiores empresas Americanas teve sua pior semana desde março de 2023 quando quebrou o first republic Bank parece que faz muito tempo mas teve aquela quebradeira de bancos dos Estados Unidos no ano passado o Nasdaq por sua vez caiu 5,8 por é a pior queda desde abril de 2022 e o Bitcoin que como eu já disse pode ser entendido como um ativo de Tecnologia de Beta mais alto tem gente que entende assim principalmente os institucionais recuou 8,4 no mesmo período permanecendo ali na faixa dos 55.

000 Então veja que queda de juros tende a ser bom pro mercado sim não só pro Bitcoin também pro nasda pro s&p mas antes dela o mercado tá com esse temor de uma recessão enquanto o juro não cai até porque a certeza de queda de juros na próxima reunião do Fed Você tem uma expectativa Ampla como você pode ver nesse gráfico mais de 70% do mercado espera que ocorra uma queda de juros de 0. 25 pontos percentuais vamos lembrar que a Fed funds rate hoje tá entre 5,25 5,5 então por isso não tá aí o patamar de queda mas tá o novo patamar da taxa de juros só que expectativa não é certeza e aí tem um Outro ponto em termos de calendário que é interessante que a gente vem abordar você já deve ter ouvido aquela frase sell and my and Go Away que fala sobre vender suas ações em maio porque seria um mês ruim pro mercado essa tradição no mercado americano no entanto quando a gente olha este gráfico aqui que pega dados do smp500 desde 1928 até 2024 veja que Maio realmente é um ano ruim o retorno médio do mês de maio fica próximo de zero mas ruim para caramba é Setembro Setembro numa média de longo prazo costuma ser um mês negativo para 100500 e muito pior do que Maio então deveriam mudar esse ditado só que se setembro é ruim pro s&p pro Bitcoin ele é ainda pior como você pode ver aqui nessa outra imagem veja que em termos de retornos mensais ao longo dos anos setembro é o mês com retornos mais negativos pro Bitcoin tanto em termos de frequência ao longo dos anos quanto também em intensidade se a gente pega aqui a média é de - 4. 9% O que podemos falar que até de certa forma contamina o trimestre porque se você pega retorno médio do Bitcoin no primeiro trimestre do ano ele fica na casa de 56,47 por no segundo 26,89 no terceiro que é o trimestre que a gente tá atualmente apenas entrar ASP porque é um ótimo retorno 4.

99 mas muito abaixo dos outros dois trimestres e bem atrás do quarto trimestre que historicamente é o melhor com retorno de 88,8 4% ou seja para essa queda do Bitcoin a gente tem a combinação desses dados mais fracos da economia americana indicando um risco de recessão que afetou todo o mercado não só o Bitcoin e como Bitcoin ele é mais sensível é mais volátil ele acaba caindo mais do que o restante e também de certa maneira podemos dizer que é um certo efeito calendário porque Setembro historicamente e o terceiro trimestre como um todo não costumam ser muito bons pro Bitcoin O que eu cito aqui mas Particularmente eu desconfio muito desse efeitos calendários porque se você sabe que setembro é um mês muito ruim você pode começar a vender em agosto e se todo mundo faz isso agosto passa a ser ruim ao invés de setembro no entanto pelo que a gente pega dos dados e a realidade tem primazia sobre a a lógica que eu uso aqui na minha cabeça Setembro historicamente não é um bom mês e aí já passando pra segunda pergunta Tá mas a gente tá num ponto bom para comprar esse ciclo já está acabando vamos novamente comparar o ciclo atual com ciclos anterior e quando a gente olha que pelas cores o ciclo atual é o que está na cor negra veja que ele não parece divergir muito dos ciclos passados em termos de similaridade ele tá mais próximo desse ciclo em azul que foi aquele que atingiu o seu ápice lá no final de 2017 do que por exemplo do ciclo mais recente que nós tivemos durante o período da pandemia até em termos de quedas Porque durante o ciclo que nós tivemos no penúltimo halvin lá em 2020 você teve o Bitcoin caindo 50% em Único dia vamos lembrar que era época de pandemia vários ativos caíram muito naquele período Então nesse ciclo a gente tá mais parecido com o ciclo anterior à pandemia com umas quedas em torno de 20 30% ou seja estamos mais comportados quase sempre na faixa al de uns 20% de queda Ô Bruno Mas será que o restante do ciclo Será diferente quando a gente coloca aqui uma sobreposição de como foi cada ciclo com o início dessa sobreposição no alltime High do ciclo anterior veja que o ciclo atual novamente na cor preta está muito similar com os dois anteriores então não dá para saber o que a gente vai ter pela frente mas mas é o que tudo indica analisando dados do passado e essa é uma limitação que a gente tem em Finanças você só consegue ver o passado sendo que o preço dos ativos depende totalmente de futuro a gente pode falar que tá tudo entre aspas normal é natural que o Bitcoin se você olha os últimos ciclos fique numa certa fase de consolidação após o halving até encontrar novos preços e vamos lembrar que esses períodos com menos volatilidade costumam preceder períodos com mais volatilidade uma explosão que pode ser tanto para baixo ou para cima mas historicamente costuma ser para cima nessa as datas né PS halving ou seja eu não acho que esse ciclo acabou acho que ele só tá seguindo o normal dos últimos ciclos quanto a bom momento para comprar eu sempre Prefiro comprar quando as pessoas estão com mais medo e colocando aqui o fear and Grid index na tela estamos nesse momento né veja que nós estamos no patamar de medo em 26 e quando a gente olha indicadores de preço aqui eu vou colocar só um mas existem outros você pega um múltiplo de meer que é simplesmente o preço do Bitcoin comparado a sua média de 200 dias se está abaixo da Média seria um bom momento para comprar se tá levemente cima continua sendo um momento bom para comprar Não tanto quanto anterior e o perigo é quando esse preço atual está muito acima da média eles colocam aqui em vermelho acima de 2,4 vezes a média dos preços e durante a maior parte do tempo o Bitcoin fica na fase amarela com o preço atual maior do que a média de 200 dias só que nesse momento ele tá abaixo disso tá em 0. 86 ou seja o preço atual tem 14% de desconto frente ao preço dessa média de 200 dias o que também em termos históricos costuma ser um bom momento de compra e aí vem o ponto da da terceira questão que é tá E aí eu devo comprar ou não num esforço aqui junto com Thales que me auxilia no YouTube nós Montamos esse gráfico de conhecimento versus sua posição em Bitcoin dividindo as pessoas em quatro quadrantes digamos assim aqui tá os círculos mas entenda que são quadrantes Então você tem pessoas que possuem muito conhecimento e possuem Bitcoin aquelas que possuem muito conhecimento e quando eu falo conhecimento É sobre o Bitcoin em si e por algum motivo não possuem estavam esperando um bom ponto de compra por exemplo nós temos pessoas com pouco conhecimento que possuem Bitcoin e temos pessoas com pouco conhecimento que não possuem esse círculo vermelho e aí a resposta para isso depende de você por exemplo você possui muito conhecimento e possui Bitcoin então vendo um bom ponto de compra como é agora acho que você deveria comprar Provavelmente você já faz isso por alguma plataforma já se você possui bastante conhecimento já acompanha Mas estava esperando um bom ponto de compra e não comprou ainda eu também acho que você deveria comprar Eu por exemplo estou comprando e se você nunca comprou que é uma plataforma para poder fazer isso eu lembro que aqui no canal a gente é parceiro da bitbank com compartilhando aqui a tela do meu celular veja que eu já estou no app da bitbank venho aqui em Bitcoin compra prefiro na parte da compra avançada onde ele acessa o book de diferentes corretoras para quem já mexeu com ações né que você tem o book de compra e venda exatamente da mesma forma e vou colocar aqui uma ordem de compra em 310. 000 não vai ser executada agora porque tá em 3011 670 mas acho que durante o dia ela vai acabar sendo executada botei 31.

500 vou comprar o máximo que eu posso os 10. 015 E1 manda ordem ela vai entrar aqui na lista e eventualmente vai ser executada aqui ao longo do dia então para quem quiser ter acesso a esse App é um link aqui na descrição Lembrando que no bitbank você não negocia apenas Bitcoin você tem acesso a centenas de outras criptomoedas E aí terminado esse grupo do muito conhecimento nós chegamos ao grupo do baixo conhecimento tem o cara com baixo conhecimento que tem Bitcoin e o cara com baixo conhecimento que não tem Em ambos os casos acho que você deveria seguir o conselho do inesquecível etbu e buscar conhecimento porque se você não tem Provavelmente você não vai querer comprar porque você desconhece como funciona o ativo e se você tem mas não entende não uma queda mais forte como é que tá acontecendo agora por exemplo mas olha que historicamente nem é tão forte assim é forte tendo em vista esse ciclo a chance de você vender achando que alguma coisa vai dar errado que ele vai cair muito mais é muito grande então você vai repetir o que o leake costuma fazer que é comprar o Bitcoin no topo quando todo mundo fala dele e vender após algum tipo de queda quando aparecem de maneira mais nítida e mais forte a voz dos detratores E aí eu lembro que lá no vive de renda que vai pra sua turma 27 Além de falar do mercado tradicional te explicando como funciona o universo da renda fixa títulos públicos Cris Cras debentures fundos de infra fundo imobiliário ações Nós também falamos de Bitcoin te explicamos porque é um ativo interessante porque é uma potencial reserva de valor como comprar como vender Como armazenar como transferir tudo isso você aprende lá para quem quiser entrar na lista de espera da próxima turma há um link aqui na descrição também pô Bruno legal mas você não acha que tá tarde para entrar em Bitcoin porque ainda que esse ciclo não tenha chegado ao fim que o preço dele vai subir alguma coisa será que as fases de maior subida dos preços não ficaram no passado que eu tô adotando de maneira atrasada e quantas maiores retornos terem ficado no passado Realmente acho que você tá certo porque como você pode ver nesse print aqui de 2017 primeira turma do viv de renda o Bitcoin custava r$ 8000 agora depois de uma queda ele tá acima de 300.