VALE3: NOVOS DIVIDENDOS E PREJUÍZO | Hora de comprar?

O que aconteceu com o vale que tá subindo 4,56 nos últimos 5 dias enquanto o próprio Banco do Brasil que eu gravei um vídeo para vocês Ontem caiu aí praticamente 2% se a gente pegar aqui da máxima dos últimos 5 dias depois de soltar o relatório ele caiu 5% ou seja se Banco do Brasil Soltou o relatório no dia 19 e caiu 5% e a Vale Soltou o seu relatório no dia 20 e subiu 5% isso nos Faz entender que provavelmente o relatório do Banco do Brasil foi muito ruim e o relatório da Vale foi muito bom e com a Vale subindo 5% cara eu identifiquei na leitura dos documentos pelo menos três motivos que fizeram o pessoal olhar e falar assim caramba isso aqui na minha opinião realmente Melhorou a vale por isso eu vou comprar vale agora porque eu acho que tá barato então no decorrer aí da Leitura eu vou comentar com vocês Quais são esses pontos Eu Já gravei o vídeo de Banco do Brasil se você quiser assistir depois de você deixar o like nesse vídeo deixa ele até o final você vai lá e corre o pessoal gostou para caramba né inclusive já bateu 5000 likes vou ter que gravar o vídeo de banco do Bradesco comparando com o banco Santander porque eu prometi para vocês mas agora a gente tem que entender e eu vou ler o relatório junto com vocês se vale teve um resultado bom afinal ela subiu 5% nos últimos 5co dias vamos lá então para você que é novo não sabe como você chega nos relatórios para você ler e analisar as empresas direito porque se você olhar só pro indicador ou só ficar em vídeos do YouTube você nunca vai ser um investidor de verdade você vai ser só um seguidor de diquinhas você tem que entrar no Google aí ó digita Vale três E aí depois você digita um R na frente Entra lá no site de relação com os investidores e aqui você tem que fuçar ó acesse o relatório financeiro acesse a apresentação do webqu aqui tem central de downloads eu abri a apresentação de resultados peguei uma parte aqui da demonstração financeira e alguns fatos relevantes aqui beleza então vamos lá pra gente entender que que vale falou que o pessoal gostou desse tanto e aí eu preciso que você pegue papel e caneta para você anotar esse ensinamento que eu demorei um bom tempo para poder adquirir ele e eu investia de maneira errada em empresas de comó como Vale Petrobras e várias outras aí que são empresas de comó própria clabin né quando você vai investir numa empresa de comodity você não pode olhar pro lucro Léo do céu mas você sempre fala para mim que empresa quando eu vou investir em Ação tenho que olhar diretamente pro lucro porque a cotação Segue o lucro e essa verdade não deixou de ser verdade a cotação realmente Segue o lucro tanto que a vale caiu de r$ 1 para r$ 50 porque o lucro caiu para caramba só que dentro de uma empresa de commodity e como a gente sabe E já conhecemos e se você não sabe você não sabe porque você não segue o canal que existem ciclos de commodity ciclos de commodity e o minério de ferro ele é um commodity que ele é altamente utilizado e requisitado pela população humana no planeta Terra a Vale Ela é uma grande produtora de minério de ferro grande mineradora de minério de ferro e volte meia ela vai ter aumento de lucro e diminuição de lucro por conta do preço do ferro imagina o seguinte vamos pra tela preta por isso que eu falei para você sempre quando tem tela preta você tem que anotar imagina o seguinte em um ano a Vale teve um milhão de lucro e no outro ano a Vale teve R 500. 000 de lucro qual foi o ano melhor né vou ter colocar aqui ó ano um e ano dois bom a maior parte das pessoas Inclusive eu se eu tiver só essa informação eu vou falar pô o ano um foi melhor porque ela lucrou 1 milhão aí é o dobro 100% a mais né daqui para cá teve uma queda de 50% do lucro ou seja Teoricamente a cotação da empresa vai cair uns 50% mesmo só que dentro de uma empresa de comod agora vem um ensinamento você não pode olhar só o lucro você tem que olhar duas outras coisas produção e você também tem que olhar custo dessa produção beleza quer ver vamos seguir o exemplo que agora vai ficar bem didático você vai entender então vamos supor aqui que no ano um a produção foi de 1 milhão de toneladas tá 1 milhão de toneladas só para poder ficar fácil fazer a conta e a gente seguir o exemplo a produção aqui foi de 1 milhão de toneladas só que aqui no ano dois a produção ela melhorou ela foi de 2 milhões de toneladas olha só a produção subiu aqui vou até colocar de verdinho para você a produção subiu 100% né mais 100% ó vou colocar um maizinho aqui e aí o custo o custo que a empresa teve aqui no ano um foi de R 500. 000 beleza e o custo que a empresa teve aqui no ano 2 foi de R 300.

000 bom agora a gente tem mais informações a gente inclusive consegue fazer melhores contas porque se no ano um ela teve mais lucro Tá eu vou até colocar aqui ó l de lucro tá ela teve mais mais lucro Porém a produção era menor e o custo era maior Só nos resta entender então que o minério de ferro estava custando muito caro Então nesse exemplo aqui para ficar didático vamos supor que cada Tonelada tinha sido vendida a R 1,50 tá É lógico Não é esse preço é só para ficar didático logo como ela produziu 1 milhão de toneladas ela teve então 1,5 milhão de receita e aí como ela teve um custo de 500. 000 a gente tira o custo aqui fica R 1 milhão de lucro tá é o lucro lá tá vendo neste caso aqui perceba se eu tivesse com o preço do minério de fer de R 1$ 1,50 eu ia fazer uma receita líquida de 3 milhões menos o custo que era 300 Pô eu ia lucrar 2. 7 milhões então neste ano dois aqui o que me atrapalhou não foi a produção e o custo a verdade que me atrapalhou foi o preço do minério de ferro por quê Porque a verdade é que aqui o minério de ferro ele tava custando apenas 40 centavos a Tonelada E aí 40 centavos vezes 2 milhões vai dar R 800.

000 E aí esses o R 00. 000 menos o custo aqui ficou R 500. 000 de lucro então perceba aqui o lucro foi metade do que foi no ano um mas não foi porque a empresa piorou a empresa melhorou ela tá produzindo o dobro e tá com custo menor como que eu produzo o dobro com custo menor Pô minha empresa melhorou Melhorou Então aale se ela aumenta sua produção e diminui seu custo isso significa dizer que ela está melhor do que no ano anterior lógico como ela é atrelada a um commodity Ela depende do valor do commodity Então quando você vai avaliar vale não faz sentido você avaliar Vale sem um gráfico de minério de ferro na sua cara porque senão como que você vai saber ah o lucro do ano passado foi 2 bilhões e o lucro desse ano foi 1 bilhão a empresa piorou não pô aí você tá fazendo uma análise bem Meia Boca por isso que eu expliquei aqui dentro do quadro preto para você entender empresa de commodity anota empresa de commodity importa e muito eu saber se tá aumentando produção e se tá diminuindo o custo porque quando o minério de ferro disparar de novo e como a gente vive em si de commodi vai chegar o momento que o minério de ferro vai disparar de novo quando ela disparar de novo a empresa vai estar produzindo mais e vai estar com custo Menor Ela vai arregaçar de ganhar dinheiro se você quiser comprar vale só nesse momento você vai pagar os R 100 e depois o ciclo de comodity vai cair e você vai perder dinheiro de novo Então qual que é o melhor momento de investir numa empresa de comod quando o comod tá barato e ela tá melhorando o seu custo e tá aumentando sua produção Esse é o melhor momento se investir em Vale Então a gente vai olhar pro relatório e a gente vai buscar se ela tá tá aumentando a produção e se ela tá diminuindo o custo beleza olha só aqui a gente já consegue ver que a produção do minério de ferro de 2023 para 2024 aumentou tá lá ó era 321 e passou para 328 a gente consegue ver aqui que também o teor do minério de ferro aumentou Porque quanto mais rico em ferro é o minério de ferro porque quando você Minera O ferro é uma pedra né aí essa pedra tem um teor de minério de ferro é tem pedra que tem mais ferro tem pedra que tem menos ferro quanto maior o teor de Ferro dessa pedra significa que maior mai qualidade mais peso em ferro eu vou minerar com menos custo possível logo eu vou est aumentando a minha produção e reduzindo os meus custos e aí a Vale também Minera cobre e atualmente nikel você vê ali que nikel inclusive deu uma diminuí porque ela vê oportunismo né a cobra subiu para caramba em relação ao minério de ferro meu curso de cobra é x meu curso de minério de ferro é y se pô tá compensando mais minerar cobra agora vou minerar mais cobra tá compensando minerar mais nquel agora então vou minerar mais níquel agora A então no caso praticamente todos os minérios der uma caída se você abrir aí ó minério de ferro aí você digita lá cotação minério de ferro cotação consegue abrir aqui investem.

com e você consegue ver o preço do minério de ferro tá aí ó e olha só como tava quando a vale chegou a bater porque a Vale ela tá agora a 57 mas ela não ficou 57 o tempo todo eu falei várias vezes para vocês sobre vale né Olha só o o valor que ela chegou a bater ali R 51 né R 51 já subiu de lá para cá 12% 12% é loucura e o minério de ferro hoje tá batendo a casa do 100 7 inclusive o próprio CEO da Vale falou que provavelmente o minério de ferro vai ficar nessa casa aí mesmo 110 100 95 então não esperar muito da alta do minério de ferro nesse ano porque a gente tá vivendo uma crise praticamente mundial de inflação praticamente mundial de taxa de juros alta então desacelera um pouco a economia grande parte da receita de vale é exportação né então se os caras estão importando menos a gente vai ganhar menos dinheiro com vale isso é normal E aí quando a gente chega na parte de melhora da competitividade né porque quanto menos custo ela tem mais competitiva ela se torna a gente consegue ver aqui ó o custo da caixa de minério de ferro custo do cobre o custo do Níquel você consegue ver aqui que o custo diminuiu de 2023 para 2024 e a previsão que 2025 diminui um pouco mais e lá em 2026 já esteja menor do que 20 né então redução planejamento de redução de custo isso aqui você tem que olhar no empresa de comó aqui no cobre também reduziu para caramba no níquel também reduziu uma redução de quase 10% é muita coisa redução de custo de 10% por tonelada é muita coisa e para mim isso aqui é o primeiro ponto Esse é o primeiro ponto porque o pessoal não tá muito ligado em produção e Curso parece né mas esse aqui é o primeiro ponto que na minha opinião fez com que a vale subisse a gente sabe que uma empresa para ela crescer ela precisa focar em duas coisas ela precisa focar no opex ai não sei o que que é opex pois é aqui você vai aprender coisa que você pagaria R 2 R 3. 000 para aprender no curso e aprender Meia Boca que você vai aprender de graça a única coisa que eu peço para você é que você deixe o like se inscreva no vídeo para você me ajudar cara você me ajuda para caramba quando você se inscreve no canal o YouTube entende que o canal é relevante mostra o vídeo paraa mais gente É lógico eu tô aqui tô querendo crescer quero bater 1 milhão 2 milhões 3 milhões de seguidores e você é ajuda essencial disso a gente tem aí 30. 000 visualização e 5.

000 likes palhaçada é essa deixa o like aí não custa nada para você cara acabei de fazer o teste aqui dê um like no vídeo qualquer aqui do YouTube Você acredita que o meu dedo não caiu eu acho que o seu também não vai cair dá o like aí então a gente tem dois principais nomes né siglas para poder mostrar como que uma empresa ela continua como ela está e vai crescendo primeiro é o opex que é o gasto com a operação então isso aqui é gasto de manutenção tá manutenção por exemplo o que que é gasto de manutenção ah a Vale tem uma uma broca lá que fura o chão e essa broca ela precisa ser reparada porque se quebrar a broca para de minerar Então ela tem que ser reparada ela tem que ter manutenção na máquina e tal isso aí é tudo gasto de opex PR a empresa continuar sendo como ela é para ela continuar funcionando minha princesa tem uma empresa de doces e bolos funcionais inclusive se você quiser dar uma olhada chama natos funcionais pesquis aí no Instagram você vai achar se nós não comprar gás para poder assar O bolo acabou a acabou não tem como a gente continuar o processo então o gás aqui né para poder jogar lá o gás no forno o forno aar o bolo para continuar a operação para vender o bolo para comprar mais o gás é o opex e fora do opex vem o capex o capex é para crescer a empresa para crescer a empresa por exemplo no caso da Vale ela tem aqui a broca e tem que fazer a manutenção da broca porém ela pode querer ter outra broca mais uma broca minerar mais ela pode querer abrir uma outra está lá uma outra mina de mineração E aí Isso aqui como ela tá aumentando a sua capacidade ela tá fazendo um investimento nela mesmo Isso se chama capex Então dentro do dinheiro que entra no caixo dentro da empresa uma parte vai paraa opex uma parte vai pra capex beleza no caso aqui da Ingrid por exemplo o que que seria um capex seria comprar novas formas de bolo novas massas de bolo para testar novo forno né um novo forno é tem só um forno aí eu vendo 30 bolos por dia só que os pedidos estão chegando mais agora agora tem que vender 60 tem que comprar um outro forno que senão não dá esse outro forno é o capex e aqui uma coisa que na minha opinião foi muito assertivo pra empresa foi reduzir o capex Uai Léo significa então que você tá achando bom que a empresa não Invista nela mesmo para crescer isso mesmo quando a taxa de juros tá alta não faz sentido ainda de comprar um outro forno agora financiado porque aqui quando a gente fala de forno pô é 1000 2000 R 3. 000 depende do Forno né só que quando a gente fala de uma empresa que precisa de a fluxo de caixa para poder fazer uma mina de Ferro ela não é r000 não é R 20. 000 é um capex muito alto e quando você emite debent para poder pegar esse dinheiro para poder investir com a taxa muito alta fica muito caro fica muito caro e aí justamente olhando para isso a Vale determinou caramba para mim fazer comprar mais uma broca agora para eu poder aumentar Miner F comprar uma camião e tal tá muito cara a taxa tá muito alta o que que eu vou fazer e olha só isso aqui o segundo ponto que na minha opinião fez com que a Vale subisse programa de recompra cara isso aqui é lindo quando uma empresa anuncia um programa de recompra significa dizer que a própria empresa tá achando ela mesmo barata Cara vocês não querem comprar Eu mesmo vou comprar porque eu tô achando barato demais isso aqui tá muito barato e aí pensa comigo recomprar a empresa é um investimento é um capex só que ela tira um capex para algo novo e fala pô se eu fosse comprar uma broca nova custaria 1 milhão a minha Broca tá sendo vendida a r$ 80000000 que o povo não tá comprando vou comprar a minha broca eu vou comprar a minha própria né eu recompro a minha participação que eu tinha vendido tinha a broca lá vendi 10% da broca vou recomprar esse 10% tá mais barato do que comprar uma nova então isso mostra primeiro ponto que a empresa sabe que a taxa tá alta ela sabe que não pode fazer muita dívida ela sabe que a situação tá complicada ela entende isso e ela ainda admitiu que a empresa tá muito barata lançando programa de recompra Então isso é muito legal cara isso é muito legal dois pontos aí que realmente mostraram aí que a administração o conselho administrativo tá realmente trabalhando bem né Eu gosto muito de programa de recompra e por fim eu Veio te mostrar aqui como o mercado é feito em narrativas a gente viu o Banco do Brasil aumentando seu lucro tinha vindo 9.

5 bilhões no terceiro trimestre agora no quarto trimestre veio 9. 6 e mesmo assim o Banco do Brasil caiu resultados positivos fizeram uma ação cair e agora eu vou te mostrar aqui a demonstração de resultados da própria vale a Vale Ela fechou o exercício de 2024 com resultado negativo negativo em relação a 2023 Olha só o lucro bruto da Vale em 2024 tá de 1. 791 primeira coisa você tem que entender eu vou falar aqui R 1.

791 mas não é porque é R 1. 000 tá primeira coisa tá em dólares e segunda coisa tá em Milhões Então você tem que adicionar seis zeros aqui ou seja são 13. 7 bilhões tá de Dólares então aqui no caso de 2024 13.

7 Bilhões de Dólares enquanto 2023 foi 17. 6 17. 6 ou seja piorou de 2023 para 2024 E você já sabe porque que piorou você já sabe a empresa piorou não a empresa tá diminuindo custo e aumentando produção ela piorou o lucro por conta do preço do minério de ferro a gente vê aqui o lucro operacional foi bem menor ó lá em 2022 quando minério de Ferro tava lá nas ca fundel Né tava lá 140 160 chegou a 200 2021 R 200 é metade tá custando metade agora e aí você consegue ver ali Quanto que o lucro operacional da empresa caiu ó o lucro bruto antes de imposto aí teve imposto inclusive aqui a gente teve otimização de impostos né e aqui você consegue ver o lucro líquido ó lá o lucro líquido em 2024 6.

1 Bilhões de Dólares enquanto em 2023 foi 7. 9 é uma diferença razoável 1. 8 bilhão de Dólares é uma diferença razoável né então perceba por ação no ano de 2024 foi 1.

44 você comprou uma ação zinha de Vale 1. 44 E por que que é em dólares aqui né porque ela tem ADR e tal então tem que fazer também em dólares e aqui em 2023 foi 1. 83 2022 3.

61 é loucura né é loucura e mesmo caindo lucro a ação subiu porque estava muito barata tava barata demais então Perceba o negócio é narrativa o mercado você não pode cair na narrativa porque os caras te contam históri orora analista soltam um resultado você fica desesperado você vende sem analisar a empresa cara você vai cair em narrativa Por que que ela subiu mesmo com o resultado negativo Porque ela tava muito barata tava muito barata o pessoal tava esperando ainda um resultado ainda pior só que aí o pessoal tava esperando o resultado aqui o resultado veio ruim que era aqui porque o bom começa daqui pra frente resultado veio ruim entre aspas tá aqui ajustou a cotação então sempre preste atenção nisso pra gente finalizar aqui vamos calcular o preço T da Vale quero te mostrar inclusive o quanto que ela tá barata aqui olhando pela Ward e vamos ler esses três fatos relevantes primeiro fato relevante aqui ela anunciando que diminuiu o capex estava esperado 6. 5 Bilhões de Dólares né sempre lembra que na Vale em dólares então aqui são 60 milhões mas são em dólares isso é 3 bilhões né mais de 3 bilhões de de reais então aqui teve uma redução do capex O que é conveniente nesse momento de taxa alta aqui a gente viu que teve um lançamento de nova aquisição de programa de recompra E aí 3% do números das ações de circulação muito bom também e o terceiro fato relevante foi os dividendos olha lá o tanto de dividendo que nós vamos receber olha que loucura vou fazer também o cálculo do quanto que a gente vai receber que em março a gente vai receber dinheiro demais a gente já fez o cálculo ali De quanto que a gente receberá de Banco do Brasil que deu 1300 e pouco você tem que assistir o vídeo anterior para você saber se você tem que comprar Banco do Brasil manter ou vender neste momento inclusive talvez trocar Banco do Brasil por V você precisa assistir lá para você entender e aí perceba se você vai ganhar aqui juros sobre capital próprio ó de 52 centavos a gente tem que tirar 15% disso aqui né então menos 15% você vai receber líquido na sua conta 0,44 mas 2,14 mais 2,14 de dividendo o dividendo ele é isento então você não precisa tirar nada de Imposto de Renda deu 2,58 2,58 de dividendo isso aqui dividido pela cotação da Vale hoje né inclusive daqui 1 minuto vai abrir o mercado ó 5774 vamos ver quanto de yield isso aqui dá 57,74 dá um yeld só neste pagamento só neste pagamento de 4,46 se ela só repetir um pagamento parecido com esse depois no próximo semestre ela teria um wid aí esperado de 8 1,93 a gente vai calcular o preço teto inclusive dela mas vamos fazer a conta aqui do quanto que eu vou receber de dividenda hoje já vale a terceira posição da minha carteira Inclusive eu uso vale para fazer opções né a gente tá com quadro aberto aí de opções com Vale vou te mostrar também como que vai finalizar agora em março a gente finaliza um ano operando opções com com vale e você vai ver a diferença de quem só investiu em Vale Quem fez investiu em Vale e operou opções com ela né a gente montou uma estrutura bem específico você vai ver como que vai funcionar no mês que vem eu te aconselho não perder esse vídeo que esse vídeo vai ser excepcional então nós temos lá o 1113 ações de Vale vezes 258 que é o dividendo que ela vai pagar vou receber R 2. 871 só de dividendo com Vale absurdo né muita coisa mesmo até eu fiquei impressionado aqui então vamos calcular o preço teto aqui pra gente finalizar não vou nem pagar Banco do Bradesco que a gente vai analisar o Banco do Bradesco no próximo vídeo comparar ele com o Santander e olha só vou deixar aqui o nosso lucro projetivo que a gente calculou no início do ano passado pra gente ver o que que bateu o que que não bateu neste ano então vamos agora calcular aqui ó Vale três já vai carregar aqui o preço do ativo a gente precisa prisa ver o payout a quantidade de papéis e o look projetivo que a gente tá pensando que vai dar né então primeira coisa vamos lá no investidor 10 e vamos descobrir quanto que foi o payout dela nos últimos anos aqui você consegue ver de maneira mais fácil né consegue ver aqui que o payout foi em torno de 72 69 69 Então vou pegar aqui nos últimos TRS anos 70% de média a gente vai lançar lá 70% de média de payout e aqui você clica em empresa e desce até ali emb baixinho Ó você vai ver aqui número total de papéis aí valores simples você clica em valores detalhados esse valor aqui e aí você vai ter o número de papéis e no caso do payout a gente vai colocar aqui 70% de payout que que a gente precisa fazer agora calcular o lucro projetivo Então vou calcular através desse próprio documento para você aprender a calcular e converter inclusive em reais para dólares porque não tem dificuldade nenhuma só para você não assustar mesmo então a gente viu que em 2024 ela teve um lucro de seis tá aqui ó 6 bilhões 166 milhões se z0 de Dólares dólares tá a gente vamos pegar a cotação do dólar hoje inclusive aqui na própria apresentação Ela corrigiu e colocou aqui o câmbio do dólar de 5,70 mas vamos ver quanto tá o dólar hoje né Tá 5,71 aí a maneira mais confiável inclusive para muita gente pergunta é você entrar no banco central e ver o dólar ptax aí você consegue ver bem certinho o valor do dólar então bem aqui no banco central você vem aqui ó em dólar ptax e você consegue ver ali ó então 5,70 beleza então vou olhar aqui na calculadora ó vezes 570 isso aqui foi o lucro isso aqui foi o lucro da Vale em 2024 Vamos considerar que ela vai ter o mesmo lucro porque eu eu falou assim ó cara ente a gente vai aumentar a nossa produção provavelmente a gente vai diminuir a o nosso custo ou seja vai gerar mais lucro Mas provavelmente o minério de ferro não vai caminhar vai ficar nessa aí então provavelmente é esses os valores que a gente vai ter Então a gente vai fazer uma projeção conservadora como se ela tivesse entregando o mesmo lucro do ano passado para este ano beleza e aí se ela entregar esse lucro mesmo de R 35 bilhões de reais percebe com um payout de 70% ela vai ter um LPA projetivo de 7,44 lé Por que que aqui o LPA né que é o lucro por ação então tá 1,44 é porque é em dólar né se você pega 7,44 divide por 5,70 ó lá dá 1,30 dá até menos do que ali né dá até menos do que ali então o LPA vai ser 7,74 e o DPA vai ser se pagar 70% de payout R 542 Vamos ver quanto que ela pagou de provento nesse último ano agora em 2024 só em 2024 ela pagou 5,35 e aqui a gente tá simulando que ela vai pagar 5,42 né basicamente mesmo tanto ali 7 centavos um pouquinho a mais consegue perceber que o h de projetivo dela neste valor de 5774 tá de R 9,39 uma margem aí de segurança pelo basinho de 56,45 preço teto de R 90 né absurdo E aí se ela aumentar um pouquinho esse lucro vou colocar que ela aumente esse lucro aí em 3% 3% aí a gente já vai para uma análise mais positiva né 3% lá R6 bilhões o preço teto vai para R 93 um yel projetivo de 9,67 então na minha opinião a vale é barata para caramba a vale é uma empresa que você consegue r habilidade para caramba nela é uma empresa muito segura perene empresa gigantesca o problema dela é que ela vai fazer parte de ciclo de commodite e na minha opinião se você é um bom investidor isso não é nenhum problema isso é oportunidade de entrada quando o comó tá baixo você consegue inclusive aumentar a rentabilidade dela fazendo opções com ela Ah mas eu não sei operar opções Pois é só aprender eu também não sabia dirigir mas teve que tirar a carteira você também não sabia fazer conta fórmula de báscara mas teve que aprender para poder passar ali no ensino médio né você também não sabia fazer a soma e adição mas teve que aprender para poder ser um ser humano se você quer aprender a investir Por que não mexer com opções também mesmo que seja básico venda e venda de c e venda de isso é louco isso é muito básico no próximo mês Inclusive a gente vai mostrar a diferença entre uma pessoa que fez opção e uma que não fez opção com válido para você ver e isso te motivar né vamos ver se é bom mesmo porque se teve uma diferença de 5% cara 5% por ano é muito na verdade mas vamos supor que a diferença fosse muito pequena Aí não vale a pena você estudar mas se a diferença for de 20% Será que vale a pena estudar 20% tá o ano de diferença vale a pena ou não vale eu espero que você tenha gostado desse vídeo Se gostou do vídeo deixa o like amassa esse like Vamos bater 10.