VOCÊ VAI PERDER DINHEIRO no TESOURO DIRETO se NÃO ENTENDER ISSO… | TESOURO DIRETO SIMPLIFICADO 2025

a minha missão nesse vídeo é te ensinar tudo sobre os títulos públicos federais que você encontra no site do tesouro direto para que você não tenha mais dúvida na hora de escolher o título ideal para você investir o seu dinheiro a primeira coisa que o investidor precisa fazer é acessar o site tesourodireto. com. br clicar em títulos depois em preços e taxas quando você fizer esse passo a passo você já vai se deparar com essa página que vai te mostrar todas as opções disponíveis bom a primeira observação que eu quero fazer é que você consegue em títulos públicos federais através do próprio site do tesouro direto então é só você clicar aqui no canto direito em login ou abrir a sua conta você vai conseguir fazer os seus investimentos ou o investidor ele também tem a opção de investir em títulos públicos federais através do seu próprio banco indo na parte de investimentos ou também através da sua própria corretora seguindo a ordem dos títulos que aparecem aqui pra gente vamos começar com o tesouro pré-fixado Como o próprio nome já diz a nossa rentabilidade já é pré-fixada nesse caso se você investisse no pré-fixado convencimento em 2027 você resgataria o seu investimento no dia 1eo de janeiro de 2027 E você Já está ciente que a sua rentabilidade será de 15,33 ao ano até o vencimento desse título Lembrando que essa rentabilidade É apenas para o dinheiro que você aportou agora se chegar no mês que vem você for fazer mais um aporte no tesouro pré-fixado com esse vencimento no dia 1eo de janeiro de 2 2027 essa rentabilidade aqui poderá estar diferente e o que que isso significa que o seu novo aporte renderá a nova taxa então o único dinheiro que vai render essa taxa de 15,33 é o que você está aportando nesse momento logo abaixo nós temos o tesouro pré-fixado com vencimento em 2031 o funcionamento é o mesmo só que no caso o vencimento desse título vai ser no dia 1eo de janeiro de 2031 e a sua rentabilidade para o dinheiro que você aportar nesse momento será de 14.

88 por ao ano até o vencimento bom Como você pode ter percebido você coloca o seu dinheiro você compra o título tesouro pré-fixado seu dinheiro vai render e você vai ter acesso ao principal que você investiu mais oos juros lá no vencimento qual a diferença então pro tesouro pré-fixado com juros semestrais ao invés de você ter o acesso a esses juros apenas no vencimento do título você já recebe os juros a cada semestre então a cada semestre vai pingar para você o juros que o seu investimento teve durante aquele período só que lembrando Toda vez que você receber parte desses juros a cada semestre vai ser descontado a alíquota de Imposto de Renda então eu não acho uma opção tão viável principalmente para quem está no processo de acumulação de patrimônio por qu a cada semestre você já vai receber uma parte dos juros Porém esse juros já vai ter descontado imposto de renda e você vai ter que reinvestir esse dinheiro novamente porque você ainda está na fase de acumulação E aí qual o risco que você corre bom daqui 6 meses 1 ano 1 ano e meio quando você for recebendo esses juros Você tem o risco do reinvestimento você não sabe qual vai ser a taxa oferecida essa taxa pode estar maior do que ela está hoje ou ela pode estar menor daí você recebe uma parte dos seus juros e você vai ter que reinvestir com uma taxa bem menor então não faz muito sentido o tesouro pré-fixado com juros semestrais principalmente para quem está no processo de acumulação bom significa então que você só pode resgatar o seu dinheiro se você investir num pré-fixado lá no vencimento não você pode resgatar antecipadamente Porém você precisa entender esse efeito que acontece caso você Resgate esse dinheiro antecipadamente que é o efeito da marcação a mercado a marcação a mercado ela é a precificação do seu título que ocorre diariamente no mercado então sim o preço que o seu título é negociado ele varia todos os dias então se você resgata o seu título antecipadamente você vai estar suscetível às condições de mercado naquele momento Então você não vai receber aquela rentabilidade contratada Como Eu mencionei você só vai receber 15,33 ao ano se você deixar o seu dinheiro até o dia 1eo de janeiro de 2027 se você resgatar antecipadamente você vai estar ali suscetível ao preço que o mercado está negociando seu título ou seja o preço pode estar maior do que o preço que você pagou ou até mesmo pode estar menor então sim se você resgatar antecipadamente você pode resgatar no prj juízo Ah bruny por que que isso acontece vamos lá de uma forma bem simples para você entender hoje o tesouro pré-fixado está com essa rentabilidade e o preço unitário de um título é de R 754,0 Porém você pode investir um valor menor o investimento mínimo hoje é de 1% do valor do preço do título que seria 7,54 todo o tesouro pré-fixado vale no seu vencimento r$ 1. 000 então se você investir R 754 e 80 centavos hoje no dia 1eo de janeiro de 2027 você vai resgatar r$ 1. 000 faça chuva ou faça sol você vai receber R 1000 no vencimento Então pensa comigo de uma forma bem simples basicamente esses R 754 e80 rendendo 15,33 ao ano Vai resultar nos seus R 1.

000 no dia 1eo de janeiro de 2027 só que passa alguns meses a situação do país fica mais complicada porque quando você investe nos títulos públicos federais você está emprestando dinheiro para o Tesouro Nacional que é o órgão que administra o dinheiro do país se o mercado ele começa a enxergar mais riscos ao emprestar dinheiro pro país Ele vai exigir uma taxa de juros maior Então vamos supor que passam alguns meses e a rentabilidade ficou maior agora você entra e a rentabilidade do tesouro pré-fixado está em 18% o que que vai ter acontecido com o preço unitário do título como eu havia mencionado no vencimento você vai receber r$ 1. 000 se o preço não se alterasse se esses 754 e80 rendessem 18% ao invés de 15 Você concorda comigo que no dia 1eo de janeiro de 2027 você teria mais do que R 1000 isso não poderia acontecer então para ajustar a rentabilidade aumenta mas o preço unitário do título cai para que esse dinheiro rendendo 18% ao ano dê os R 1000 lá no vencimento basicamente é essa a dinâmica então toda vez que a rentabilidade de começar a aumentar que as taxas oferecidas ficarem maior o preço unitário do título vai ficar cada vez menor por isso que muitas pessoas às vezes investem em pré-fixados e quando ela abre a conta do banco ou até o próprio site do tesouro direto ela Olha aquele investimento e se depara com uma rentabilidade negativa por quê Porque o preço unitário do título dela naquele momento está menor do que o valor que ela pagou por a rentabilidade subiu as taxas estão maiores só que isso só vai ser preocupante para você se você quiser resgatar antecipadamente se o seu propósito é resgatar até o vencimento você não precisa se preocupar por isso que eu sempre falo que o seu propósito ao investir no tesouro pré-fixado no tesouro IPC a mais tem que ser retirar esse dinheiro lá no vencimento não Invista ali achando que você vai ter uma rentabilidade de 15% e daqui um ano lá em 2026 você vai resgatar antecipadamente com um lucro não necessariamente você pode acabar resgatando com prejuízo isso também serve para o tesouro IPC a mais que eu já vou explicar daqui a pouquinho aqui no vídeo então utilize esses títulos com o propósito de resgatar o seu dinheiro no vencimento Eu Bruna particularmente dificilmente invisto em pré-fixados Por quê a sua rentabilidade como a gente acabou de mencionar ela não se altera Então se acontece alguma coisa no nosso país a inflação começa a subir muito as taxas de juros comecem a subir muito você tá com a sua rentabilidade travada Então pré-fixado para mim ele é válido conv ento de até 2 anos pré-fixados com vencimentos muito longos eu não gosto Porque para mim o risco fica mais elevado principalmente falando de Brasil onde a gente tem muitas incertezas Nós não sabemos o curso que a inflação vai ter que a taxa de juros terá E aí você pré fixar sua carteira num período longo de tempo você pode estar correndo certos riscos desnecessários bom Descendo um pouquinho nós temos o famoso tesouro celic com vencimento em 2027 e 2029 você pode ver que a sua rentabilidade ela vai ser exatamente a trajetória da nossa taxa de juros a nossa taxa SELIC hoje está em 12,5% ao ano então se você investe no tesouro SELIC Essa vai ser a sua rentabilidade se a nossa taxa de juros aumenta a sua rentabilidade vai ser maior se a nossa taxa de juros cai a sua rentabilidade Vai ser menor o tesouro SELIC ele é um tipo de título que não tem problema caso você faça o resgate antecipado Então por mais que o vencimento desse título seja no dia 1eo de março de 2027 você pode resgatar tranquilamente antes do prazo que você vai ter essa rentabilidade a sua rentabilidade vai ter sido a cique durante o período que o seu dinheiro ficou investido Então você solicita o resgate o imposto de renda já vai ser descontado na fonte você consegue pegar esse dinheiro e fazer um ótimo uso dele por isso que muitas pessoas consideram um tesouro SELIC como um título ideal para você colocar aquele dinheiro de curto prazo Ou aquele dinheiro que você precisa de liquidez ou Ou seja que você precisa de fácil acesso até porque você pode solicitar os resgates dos seus investimentos em títulos públicos federais durante todos os dias úteis então o tesouro seria que é o título mais simples do site do tesouro direto para você começar a fazer os seus investimentos bom então como mencionamos a sua rentabilidade vai variar conforme a nossa taxa de juros que hoje está em 12,25 ao ano porém a Celi meta é de 12,25 por ao ano que é a taxa que o comitê de política monetária fine porém a SELIC praticada no mercado Ela é conhecida como SELIC over 0,11% abaixo da SELIC meta ou seja o seu dinheiro renderá hoje na faixa de 12,15 ao ano mais essa taxinha aqui pré-acordo para o próximo título conhecido como tesouro IPCA mais a sua rentabilidade vai ser IPCA que é inflação oficial do nosso país mais uma taxa pré-acordo de 7,7 81% assim como o tesouro pré-fixado você só vai ter a certeza que a sua rentabilidade será IPCA mais 7,71 se você deixar o seu dinheiro até o vencimento ou seja até o dia 15 de maio de 2029 se você resgatar antecipadamente o tesouro IPC Mais ele também sofre o efeito da marcação ao mercado então é basicamente a mesma ideia que a gente mencionou mais cedo no vídeo se as taxas começam a aumentar o preço unitário do título começa a ficar cada vez menor ou seja se você resgata antecipadamente você estaria resgatando no prejuízo então Fique atento ao efeito da marcação a mercado Principalmente nos títulos tesouro IPC mais e no pré-fixado no tesouro Celi você pode resgatar antecipadamente sem problema algum o tesouro IPC mais é uma excelente forma da gente diversificar a nossa carteira para investimentos de médio a longo prazo buscando manter o nosso poder de compra porque como você pode ter percebido nós temos uma rentabilidade real o que que é a rentabilidade real é a rentabilidade acima da inflação se você aporta hoje por exemplo no tesouro IPC mais 2029 você vai ter uma rentabilidade acima da inflação de 7,71 por Ou seja você está mantendo o seu poder de compra e ainda está tendo uma ótima rentabilidade real e se você quiser entender um pouco mais do porque acontece marcação a mercado no tesouro e PC mais ele é um pouquinho mais complicado de se entender do que o tesouro pré-fixado mas dá para entender eu vou te explicar agora vamos lá da mesma forma que o tesouro pré-fixado ele Vale r$ 1 1000 no seu vencimento o tesouro IPCA também só que esse valor ele é corrigido periodicamente pela inflação gerando assim o valor nominal atualizado Então a gente tem um valor utilizado como base de R 1000 lá nos anos 2000 que vem sendo corrigido pela inflação consistentemente Então hoje nós temos o equivalente a r$ 1 1000 porém corrigidos pela inflação E qual seria esse valor o valor nominal atualizado hoje dos títulos tesouro IPCA mais é de 4. 391 e 40 ou seja se pegarmos esses 4.

391 e trazermos a valor presente toda vez que nós trazemos um valor futuro a valor presente nós precisamos utilizar uma taxa de desconto e essa taxa de desconto é de 7,71 que é a taxa que o tesouro IPCA mais 2029 está sendo negociado nesse momento Então se pegarmos 4391 e utilizarmos 7,71 como uma taxa de desconto chegaremos ao valor de 3. 188 e89 de forma mais simples para você entender você basicamente está comprando hoje um título de 4. 391 e40 por 3.

188 então no seu vencimento esse título estaria valendo 4. 391 e40 que ser seriam os famosos R 1000 porém corrigidos pela inflação é exatamente a mesma dinâmica que o pré-fixado você está comprando um título de r$ 1. 000 a um preço hoje de R 754 e80 No qual no vencimento você vai receber os seus r$ 1 1000 então assim como qualquer desconto quanto maior a taxa de desconto que você der menor vai ser esse preço Então se as taxas do Tesouro começam a disparar mês que vem por exemplo você entra aqui na plataforma e você olha IPCA mais 10% ao ano nós iremos pegar o valor nominal atualizado do Tesouro IPCA mais naquele momento e vamos utilizar uma taxa de desconto pra gente conseguir saber qual é o preço unitário do título só que quanto maior a taxa de desconto menor o preço final é exatamente essa dinâmica da marcação a mercado você só precisa entender que taxa e preço são inversamente proporcionais todas as vezes que as taxas subirem o preço unário do título vai cair e assim vice-versa se as taxas começarem a cair o preço unitário do título vai subir entenda isso e entenda que se você resgatar antecipadamente você vai sofrer com efeito da marca su mercado é isso que você precisa entender bom indo agora para o tesouro IPC mais com juros semestrais bom se você entendeu como funciona os juros semestrais no pré-fixado você também vai entender aqui porque o funcionamento É bem parecido no tesouro IPCA mais comum você vai receber o juros dessa aplicação lá no vencimento no tesouro IPC a mais você vai receber os juros a cada semestre a cada semestre quando esse juros cair já vai ter o desconto automático na fonte do Imposto de Renda esse título seria bom para quem já está na fase de usufruir da renda quem está na fase de acumulação também não faria muito sentido só que quando as pessoas elas estão na fase de viver de renda elas utilizavam bastante o tesouro IPCA mais porque a cada se meses ela tinha aquela previsibilidade porém era uma renda esporádica a cada 6 meses só que agora nós temos um novo título que é o tesouro renda a mais também muito utilizado por aqueles investidores que querem planejar a sua aposentadoria então para você entender melhor no tesouro renda a mais a sua rentabilidade também vai ser indexada a inflação mais uma taxa real hoje está em 7,32 para o tesouro renda mais 2030 só que a diferença é que esse ano que você vê aqui não é o vencimento do título é o momento que você vai ter a conversão desse título para você receber uma renda quando você investe no tesouro renda a mais quando chegar em 2030 você vai começar a receber uma renda mensal todos os meses durante 20 anos o vencimento do título no dia 15 de Dezembro de 2049 é quando você vai receber o seu último pagamento Então o ano que você vê aqui no tesouro renda mais é o ano que você vai começar a receber a sua renda mensal Durante os próximos 240 meses só que a diferença por exemplo do Tesouro IPCA mais com juros semestrais para o tesouro renda mais é que no tesouro IPCA mais com juros semestrais você recebe apenas os juros a cada semestre mantendo o seu principal ou seja mantendo aquele dinheiro que Você investiu quando chegar no vencimento do Tesouro IPC mais que no caso aqui por exemplo no IPC mais de 2040 vai ser no dia 15 de agosto de 2040 você vai receber o seu principal de volta aquele dinheiro que Você investiu corrigido pela inflação já no tesouro renda mais quando chegar no final daquele pagamento que você recebe todos os meses da sua aposentadoria acabou o seu dinheiro acabou Ele vai distribuir para você os juros e também uma parte do seu patrimônio quando chegar no final tudo vai ter esse esgotado Essa é a principal diferença entre o IPC a mais e o renda a mais você pode simular para você ter uma noção aqui do quanto que você precisaria ter acumulado de títulos para chegar na sua renda mensal desejada Então vamos supor que hoje você tenha 40 anos você quer se aposentar com 65 anos e você quer receber por mês 5.

000 Lembrando que aqui é bom você colocar sempre um valor mais alto porque quando você receber a sua renda mensal você vai ter o desconto do Imposto de Renda então se você quer r$ 5. 000 líquidos na sua mão você precisa colocar um valor maior aqui na sua simulação considerando que você queira uma renda líquida de 5. 000 e considerando também uma alíquota de 15% de Imposto de Renda você teria que colocar na sua simulação que você gostaria de receber por mês R 5882 você não tem nenhum dinheiro para investir nesse momento o tesouro direto ele vai mostrar para você que para você ter essa renda de 5882 você precisa acumular ao longo do período 321,4 títulos e o título ideal para você seria o renda mais 2050 Ou seja a data de o ano de conversão vai ser em 2050 no qual você receberá 20 anos de renda passiva mensal até 2070 Então você teria que acumular 321 títulos para ter essa renda Lembrando que a renda de 5 1882 é a renda a valor de hoje significa que a conversão lá em 2050 o valor nominal vai ser muito maior mas vai equivaler ao valor de compra de hoje de r$ 88 2 quanto que você precisaria desembolsar então quanto está o preço do título nesse momento 418 e66 Então se a gente pegar 418 e66 e multiplicar pela quantidade de títulos que você você precisa ter 321 e34 você precisaria investir 134.

5 32 então se a pessoa investisse hoje R 134. 5 32 ela garantiria uma aposentadoria de r$ 88 2 por mês descontando o imposto de renda ela teria líquido na mão r$ 5.