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Olá miras e mirade sejam todos muitíssimo bem-vindos à nossa aula número dois desse minicurso gratuito e básico sobre investimentos Finanças e investimentos Ontem eu falei mais sobre Finanças importante para que você consiga dar o passo do investimento primeiro passo do investimento você precisa arrumar a cozinha e foi isso que a gente falou ontem tá vocês estavam comigo ontem muitíssimo obrigado pela companhia de vocês uma coisa muito importante m mandoa o link dessa aula para todo mundo distribua a informação conhecimento e educação financeira para mais e mais e mais pessoas para que mais e mais pessoas

tenham oportunidade de aprender assim como vocês tem Tá bom então o pedido que eu faço é distribuam esse conhecimento que é gratuito que é livre para mais mais gente a gente assim a gente faz a nossa corrente do bem eh e obrigado lógico pela presença de todos vocês minim miras estão aí eh no chat ajudando respondendo a gente também abriu o o grupo lá para dúvidas de 7 às 8 Vamos responder todas as dúvidas a gente fechou o grupo do telegram para responder todas as dúvidas de vocês e ficar lá todo histórico só que eu

perce percebi que vocês fizeram muitas perguntas de coisas que eu ainda não expliquei a maior parte das perguntas e das dúvidas que vocês têm eu ainda não expliquei muitas serão explicadas na aula de hoje que é a aula sobre renda fixa é aula que a gente vai conversar sobre renda fixa vai falar sobre renda fixa E aí a gente vai ter uma noção muito melhor Inclusive tem planilha para comparar o que que é melhor Ah é melhor uma lci um CD o que que é isso e o que que é melhor em cada um dos

casos tem planilha a gente vai falar vou falar de tudo isso mais pro final tá e tirar dúvidas depois que a gente Construir ali o conhecimento básico mas muito importante também é a próxima aula aula de segunda-feira que vem que é de matemática financeira para leigo é matemática para leigo é um negócio bacana é solução de problema tá não é assim ah porque a fórmula de báscara aquelas coisas que a maioria das pessoas não gostam não é assim ó eu tenho um problema que é esse aqui como é que eu resolvo qual é o problema

que a gente tem Ah eu tenho investimento X é melhor que o investimento Y Ah eu vou eh eh quitar um financiamento ou Vou investir matematicamente como é que a gente resolve isso tá de forma simples para que qualquer pessoa consiga Esse é o objetivo da aula de matemática financeira deixar a coisa palpável aquilo que faz faz parte do nosso dia a dia aquela parte prática do que a gente precisa para resolver com meia dúzia de coisas Esse é o objetivo da aula de matemática financeira e ela responde um monte de pergunta que vocês eh

TM feito assim como a aula de hoje também vai responder acho que a maior parte das perguntas que eu vejo vocês fazendo tá bom é isso aí eh é é bem isso Michele é matemática financeira pro povo de humanas na não é pro povo de humanas é para todo mundo tá e o pessoal de humanas geralmente adora eu tenho muitos alunos na verdade eu tenho mais alunos de humanos do que de exatas embora eu tenho alunos que são físicos economistas matemáticos Mas é uma minoria maioria é da área da saúde são professores Na verdade são

professoras porque eu tenho muito mais alunas do que alunos tá o público feminino é maior eh as Mulheres sempre se mostram mais e mais e mais eh interessadas nos meus cursos do que os homens o público é mais feminino eu acho isso um barato tá e beleza deu o tempo de todo mundo chegar vocês podem colocar aí no chat de onde vocês estão falando sempre muito legal saber de vocês de como é que vocês me encontraram da onde vocês vieram eh foi pelo pelo Instagram como é que vocês chegaram no Professor Mira é sempre legal

pode colocar aí no chat que eu tô tô de olho tá tô de olho vamos começar a aula porque tem bastante coisa pra gente falar hoje vamos começar falando de de algo que é É bem interessante e a maioria das pessoas não tem esse conhecimento básico eu vou passar hoje para vocês e isso explica muita coisa tá isso faz muita diferença saber o básico a base que e a gente cria os conceitos que eu vou passar para vocês para depois até comparar um monte de coisas e aí eu vou explicar para vocês porque não faz

sentido comparar renda fixa com renda variável são cois são universos tão diferentes que não faz o menor sentido que vocês comparem tá bom vamos lá pra nossa aulinha de renda fixa Tá o que que o que que é a renda fixa como é que funciona a renda fixa a renda fixa é uma forma de investimento baseado num empréstimo monetário por um tempo determinado e com uma taxa de juros ou indexadores de correção definidos no momento da operação Isso aqui é uma definição conceitual que traz informações extremamente importantes tá é um empréstimo de dinheiro então a

renda fixa nada mais é do que um empréstimo por um tempo determinado O que que significa isso se tem um tempo determinado você está emprestando dinheiro a alguém ou alguma instituição por um prazo determinado então obrigatóriamente tem vencimento a dívida não é eterna você quer receber o seu dinheiro de volta em algum momento porque senão não é empréstimo é doação Você deu dinheiro para outra pessoa e acabou por isso que tem tempo determinado tem vencimento tá esse dinheiro você emprestou R 1000 você vai receber R 1.000 de volta não esse dinheiro ele tem uma correção

ele vai ser corrigido E com isso com essa correção ele vai aumentar tá bom Mira como eu sei o quanto ele vai aumentar ele tem uma taxa de juro ou indexador pressa correção definidos e eles são definidos quando no momento do investimento Então na hora que você faz o investimento você sabe que você está emprestando dinheiro para alguém por um um prazo determinado e por uma correção uma taxa acordada no momento que você faz o investimento Essa é a grande diferença da renda fixa paraa renda variável paraa bolsa de valores porque lá na Bolsa de

Valores você não sabe quanto vai ser o seu retorno você não sabe na verdade não tem prazo de vencimento tá tem essas características diferentes sempre que você for fazer o investimento você tem que se atentar a esses detalhes então toda renda fixa é um empréstimo que tem Obrigatoriamente que ter essas características você tem que saber essas características tá para ficar mais claro vamos ilustrar essa relação de empréstimo e por ela existe porque assim vocês criam um conceito importante até para entender se é seguro se não é seguro Quando vale a pena e quando não vale

a pena a gente tem sempre nessa relação de empréstimo uma possibilidade desse empréstimo ser pessoal E aí eu tenho dois agentes o poupador que a gente chama na literatura de agente superavitário que é aquela galera que tem grana tá com grana no bolso Bufunfa tá sobrando Esse aí é o tal do o superavitário tá sobrando do outro lado eu tenho tomador que é o que tá quebrado tá precisando de grana tá ali como agente deficitário el tá precisando de grana Essa é a relação que a gente tem uma pessoa que tem grana outra que não

tem quem tem vai emprestar para quem não tem e quem não tem vai pagar juros para quem tem basicamente é assim só que nessa relação onde eu tenho o empréstimo pessoal o que que é empréstimo pessoal eu estou emprestando para sei lá pro Leonardo meu irmão ou pro Eitor meu irmão que toca lá a altem junto com Leonardo com Sérgio e é o sócio majoritário da Alen meu irmão Eitor por isso que A Alen que é o escritório de assessoria que é da família que é nosso que é de todo mundo e é o o

que eu uso o que eu recomendo Porque é meu irmão é a família são os meus alunos é todo mundo que tá lá então sou eu é todo mundo que tá lá e o link tá aqui na descrição para você abrir conta lá naen e ficar com os melhores investimentos protegido pela famía porque lá ninguém oferece nada que que seja ruim que senão aperto o pescoço todo mundo mas aí eu pego e vou emprestar dinheiro pro Eitor pro meu irmão qual o problema quando a gente faz o empréstimo diretamente pessoal diretamente para uma pessoa você

tem limitações na avaliação de risco você não tem um contrato prévio Porque Você empresta dinheiro pro cunhado pro irmão você não vai fazer um contrato a avaliação de risco tudo bem Ah você conhece seu irmão conhece cunhado mas se você for emprestar para uma pessoa que não seja tão próxima como é que você vai avaliar o risco e o que que é o risco é o risco de calote nessa relação direta a gente tá falando de risco de crédito o risco de crédito é o risco de calote é o risco de você não receber o

dinheiro que você emprestou basicamente Esse é o risco que a gente tá falando tá esse é o risco que a gente tem quando a gente faz essa relação direta e pessoal tá você vai fazer o quê um empréstimo de um pro outro esse outro vai fazer o quê a devolução de juros mais a grana que você emprestou então é o quê juros mais o dinheiro original que é o principal a gente chama de principal que é o valor original disso vai ser acrescido os juros porque senão você deixava o dinheiro embaixo do colchão né é

que você vai emprestar o dinheiro para alguém correr o risco de tomar um calote de perder esse dinheiro se você não vai receber uns juros então melhor você deixar embaixo do colchão se você não vai ganhar nada com isso por isso que essa relação está envolvendo o dinheiro que você colocou mais os juros tá Só que essa relação desse empréstimo pessoal isso é o que existia antigamente antes de existirem os bancos e é o que mais ou menos existe hoje quando a gente fala de peer topeer lending que é algo que eu não gosto não

gosto não recomendo e eu vou explicar para vocês Porquê tá porque a gente tem nas operações de renda fixa uma estrutura o que normalmente a gente tem nas operações de renda fixa é esse tipo de estrutura que eu vou mostrar para vocês e por isso que ela é uma relação segura e por isso que eu não gosto de empréstimos diretos como peer to peer Landing que várias empresas aí oferecem eu acho que não vale a pena por quê Porque na operação tradicional de renda fixa a gente tem quem uma instituição financeira no do caminho essa

instituição financeira vai fazer o quê Você empresta dinheiro pro banco o banco pega esse dinheiro empresta pro tomador o tomador vai devolver o dinheiro mais o juro mais uma coisa mega importante mega ultra blaster importante mas um prêmio de risco por quê Porque que é o banco que assume para ele todo o risco você da do outro lado vai receber o que você emprestou pro banco mas os juros que você combinou com ele sem esse risco sem esse prêmio de risco porque o risco ficou com quem com o banco tá então quando o banco empresta

dinheiro para alguém quando você vai no banco e pega dinheiro emprestado o que que acontece você vai pagar mais ou menos juros você vai pagar um juros muito mais alto do que o juro que a pessoa que tá do outro lado vai receber o banco ficou no meio do caminho porque ele tem aqui uma coisa chamada prêmio de risco ele cobra de você um prêmio de risco o que que é o prêmio de risco ele cobra ele cobra um valor a mais pelo risco de calote que ele tem ao emprestar o dinheiro para você tomador

você que não tem a grana quando for pegar dinheiro no banco você está pagando o dinheiro que você pegou o juro que você tem que remunerar o banco com esses juros o banco vai fazer o quê ele vai pagar o juro lá do poupador mais os seus custos operacionais Além disso o banco também vai colocar uma taxa que é chamada de prêmio de risco Por que que o banco vai fazer isso porque se você não pagar o banco mesmo assim vai pegar a grana e vai pagar pro agente superavitário se você paga ou não para

esse cara aqui é completamente indiferente ele nem sabe que o tomador ele de repente vira caloteiro não paga o banco não comunica você não sabe Ah Eu botei o dinheiro lá num título do banco num título bancário Quem pegou aquele dinheiro se ele pagou não eu não faço ideia não sei nem quem recebeu esse dinheiro eu só sei que eu vou receber meu dinheiro de volta e com juros e Beleza então esse cara aqui não sabe porque o banco assume para ele todo o risco da inadimplência E por que que o banco faz isso porque

ele cobra um prêmio de risco para isso então o banco cobra mais caro pelo risco do calote E aí pensa comigo aquela pessoa que tá desempregada o risco dela deixar de pagar o empréstimo que ela fez com o banco é maior ou menor do que aquela pessoa que tem um trabalho CLT bota aí no chat se esse risco do desempregado se o risco dele não pagar o empréstimo se ele é maior menor do que alguém que está trabalhando formalmente tem carteira assinada bota aí no chat vocês acham que o risco é maior ou menor Aproveita

e já pode colocar também se o risco da pessoa que trabalha de carteira assinada se esse risco é maior ou menor do que o risco de um funcionário público concursado fez um concurso público lá como eu fiz lá pro Banco do Brasil não sei se eu falei para vocês ó eu sou aid Nelson Eu já trabalhei no Banco do Brasil concursado e pedido demissão do concurso público para voar mais alto tá então o risco é maior ou menor do desempregado em relação ao CLT e da do CLT em relação ao a concursada ou concursado público

vocês estão coloc aí que o risco é maior exatamente Então se o risco é maior o prêmio de risco cobrado pelo banco vai ser Obrigatoriamente maior tá Por que que eu tô falando isso porque é muito natural que vocês vão olhar aí um monte de gente falando principalmente na mídia jornais não sei qu porque o banco é um malvadão político então adora falar essas groselhas não sabe nem o que tá falando que o banco é malvado porque o banco ganha muito dinheiro e não sei que os bancos Eles pagam cerca de 50% do lucro deles

Eles pagam em impostos tá vai pro governo tá E são as empresas que mais pagam impostos no Brasil é banco tá porque todo mundo acha que banco ganha dinheiro fácil o banco ele assume para ele o risco então ele vai cobrar das pessoas taxas diferentes porque elas oferecem riscos diferentes quando eu era funcionário do Banco do Brasil eu eu trabalhava numa agência agência UFRJ Universidade Federal do Rio de Janeiro lá no Rio de Janeiro a maioria doss clientes era Funcionário Público Federal concursado a a grande maioria dos clientes eu era funcionário do Banco do Brasil

quem tinha uma taxa menor nos empréstimos no cheque especial eu ou o Servidor Público Federal lá da Universidade vai falar Mira você era funcionário do Banco Não a minha taxa era maior do que a taxa do Servidor Público Federal porque o risco de eu sair do banco ele era maior do que um servidor público ser mandado embora da instituição então a minha taxa era maior para vocês terem uma ideia então quanto maior o risco do tomador mai mai será a taxa por exemplo Ah você pegou um dinheiro emprestado R 1000 originais é o que você

tá devolvendo vai pagar mais sei lá R 500 de juros E aí o prêmio de risco pode ser de repente outros R 1000 E aí o total são r$ 500 da parcela que essa pessoa tem vai ter aqui embutido um valor de prêmio de risco mira como é que eu vou saber o prêmio de risco dessa operação você só consegue saber o prêmio de risco o nível desse prêmio de risco se você comparar duas pessoas uma que teria risco zero e uma outra que teria mais risco tá risco zero realmente não tem todo mundo vai

oferecer ao banco algum nível de risco Mas você consegue comparar uma pessoa que tem uma taxa menor para alguém que tem uma taxa maior essa diferença também faz parte do prêmio de risco o mais arriscado vai pagar mais caro no empréstimo e o menos arriscado vai eh pagar um empréstimo menor tá importante que a gente saiba essa relação porque é daí que surge a renda fixa é essa relação E por que que eu tô falando isso que pode ser de repente algo mais básico que Ah mas faz sentido isso aí só que tudo que você

vai olhar dentro da renda fixa está baseado nessa relação então se você não entende bem essa relação todo o restante que você tá fazendo na renda fixa pode dar problema tá Por que pode dar problema porque você pode se expor a um risco que você não sabe qual é para quem você está emprestando dinheiro quando você for fazer o investimento em renda fixa você tem que se questionar para quem você está emprestando dinheiro Ah eu estou emprestando dinheiro para um banco eu estou emprestando dinheiro para uma empresa Qual a garantia que você tem nesse empréstimo

que você está fazendo a instituição tá porque a renda fixa diferente da renda variável qual o risco da renda fixa se tudo der errado na renda fixa por exemplo se você emprestou dinheiro pro banco e o banco quebra o que que acontece com o seu dinheiro você perde tudo na renda fixa não tem essa de Ah eu recebi metade o banco quebrou mas ele me pagou metade não quando dá errado você perde absolutamente tudo que você colocou não tem o meio termo ou você não perde nada ou você perde tudo tá não tem esse meio

termo por isso que você tem que ter cuidado aonde você tá colocando seu dinheiro mas eu já vou falar daqui a pouco desses títulos que existem na renda fixa as garantias o que que é mais seguro Onde fica mais fácil pra gente colocar o nosso dinheiro tá já vou falar sobre isso daqui a pouco Qual a vantagem ou Quais são as vantagens eh desse modelo o banco assume o risco do calote e ele consegue fazer uma avaliação profissional desse risco de calote coisa que você não consegue ah mas tem o a empresa lá várias empresas

fazem peer top Landing que é esse empréstimo direto né E aí diz assim Ah não você vai receber mais mas você tá assumindo o risco de calote e eles não falam ah mas tem várias ferramentas de análise galera experiência de campo de batalha eu era gerente de banco eu ia cobrar in nadl eu botei na justiça eu botei assim o banco né eu fazia notificação a gente ia lá entregava em mãos tentava tomar o bem nem assim o banco conseguia reaver o dinheiro quando conseguia era uma parte muito pequena fazia acordo renegociar isso o banco

com bilhões de dinheiros para investir com advogados com tudo tudo tudo na justiça para conseguir reaver não consegue agora você acha que você emprestando dinheiro diretamente para um terceiro você vai conseguir reaver não existe essa questão A análise de crédito o banco faz isso para que ele se proteja você é pessoa física não consegue porque a gente não tem ferramentas eu sei fazer análise de crédito de forma profissional porque eu fazia isso no banco mesmo assim a gente não tem ferramentas eu fazia no banco porque eu tinha sistemas para fazer essas análises a gente pessoa

física não tem essas informações tá então é sempre importante a gente se preocupar e entender as garantias das operações que a gente tá fazendo o banco ele tem uma Outra vantagem gigantesca que é isso aqui ó pulverização de risco porque o banco não empresta dinheiro para uma pessoa ele empresta dinheiro para dezenas de milhões de pessoas e aí ele dilui esse risco do calote porque se um não pagar o outro paga e Beleza o juro que aquele outro pagou meio que vai ajudar a pagar aquela grana que tá faltando porque alguém deixou de pagar tá

então um juro de um banco o juro que o banco cobra ele vai ser sempre alto se eu tiver um nível de inadimplência grande ou seja se muita gente ficar sem pagar os empréstimos quando eu tenho um monte de gente sem pagar o empréstimo os juros do banco sob para para ele poder cobrir todo mundo que emprestou dinheiro e é por isso que em países desenvolvidos como o Japão a taxa cobrada pelos bancos é pequenininha por quê Porque o nível de recuperação de crédito é passa de 90% no Brasil é baixíssimo as pessoas que ficam

sem pagar É dinheiro perdido E aí Infelizmente o justo Paga pelo pecador que é quem você que emprestou dinheiro eh os você que prestou dinheiro não Quem pegou dinheiro emprestado e pagou em dia bonitinho vai pagar mais caro porque ele também tá pagando a parte de quem deu calote tá por isso que e na no Brasil pra gente mudar a taxa de juros cobrada pelos bancos a gente tem que mudar a legislação porque no Brasil o Brasil gosta de premiar o caloteiro vocês já perceberam isso mira mas por que premiar o caloteiro é se você

fica sem pagar depois de 5 anos o nome sai dos dos sistemas de crédito lá de proteção crédito Serasa SPC por código de defesa do consumidor o cara que não pagou depois de 5 anos o nome dele sai de lá ó Que beleza você que pagou você não ganha eh bônus nenhum você não tem Ah mira mas tem as listas de bom pagador até hoje isso não deu nada não não trouxe Melhora para ninguém tá para nada mas aquele que deixa de pagar esse sim ah esse é o bonitão coisa de político né para poder

ganhar voto e coisa e tal e fica ficar sempre incentivando o endividamento da população mas o banco tem essa pulverização de risco e essa relação tá baseada em tudo isso outras Outra vantagem também eh estímulo da concorrência e Novos Produtos que é o que a gente tem nessa relação bancária que quanto mais bancos a gente tiver eh mais produtos mais desenvolvido vai ser o sistema tá bom deixa eu dar uma olhada aqui o que vocês estão falando aí no chat antes de eu continuar a nossa aula de hoje tá eh eh Leiva minim Mira Leiva

os minim miras TM essa bolinha verde tá Lu Joel Leiva Carol Renata tá todo mundo aí no chat para ajudar vocês ela falou uma coisa legal tá chegando galera dá o like aí que o YouTube entrega para mais gente tá bom eh deixa eu ver Vanderson tem 9500 no na celic retira ou investe num CDB de liquidez diária depende da taxa do CDB de liquidez diária mas eu vou falar disso daqui a pouquinho tá a gente vai comparar todas essas opções e eu vou explicar essas diferenças eh para quem daqui a pouco para vocês tá

Robson minima horário minima de ti como conseguir taxas mais baixas provando pro banco que você é um bom pagador assim não dá muito resultado não Robson taxas mais baixas Estão atreladas às garantias apresentadas a garantia original é o qu é você quando você chega lá no banco Banco olha para você pede os seus document ali com o número do seu CPF ele já roda uma análise de crédito mais básica já vê se você não tá restrito no SPC Serasa órgão de proteção ao crédito e consegue te dar um limite de crédito mas para limites maiores

o banco vai exigir o quê uma análise mais completa que a análise é essa tipo de renda fonte dessa Renda por quê Porque Ah eu sou um professor isso aí é a natureza da sua ocupação tá é é a sua ocupação Qual a natureza dessa ocupação eu sou um professor de uma universidade pública beleza funcionário público concursado é diferente ser só um professor Ah eu sou o professor Mira beleza Ah o professor concursado na universidade pública é diferente Ele oferece um risco diferente Eu por exemplo eu sou empresário Eu tenho algumas empresas eh até pela

minha atuação em consultoria em educação e um monte de coisa eu tenho que ter empresas né eu chego lá no banco o banco vai me dar o mesmo crédito a mesma taxa que ele cobra eh que Ele oferece para um Servidor Público Federal Não a minha taxa é mais cara porque o empresário Qual é o perfil dele Ah esse mês ele ganhou dinheiro ele pode passar seis meses sem tirar nada a empresa pode ir mal e depois ele gar 1 milhão No outro ano pode ser tudo pode ser muito ou muito pouco então o empresário

eu sei que eu fiz financiamento de casa de carro para empresários para todos os perfis e o empresário sempre apanha muito porque a renda dele é muito variável né então o banco Não dá as melhores taxas então para você ter as melhores taxas você tem que apresentar um cadastro bem completo ao banco com eh contra-cheque tudo atualizar todas as fontes de renda quanto mais as quanto mais fontes de renda e melhores Como assim melhores ah Aonde você trabalha a empresa que você trabalha essas coisas isso ajuda a reduzir a taxa de juros Então a primeira

coisa antes de pensar em pegar empréstimo com o banco é atualizar o seu cadastro para que o banco consiga fazer uma nova análise de crédito e aí te oferecer taxas melhores tem tudo isso bonitinho mira como é que eu consigo uma taxa ainda menor aí você vai ter que atrelar um bem como garantia as corretoras têm feito é recentemente Qual o movimento de pegar dinheiro que você tem deixar preso lá que é o que eles chamam de crédito colateralizado e aí em cima disso você consegue pegar um dinheiro emprestado com a segurança do dinheiro que

você já tem mas geralmente quem precisa de dinheiro emprestado e esse esquema Não serve né se você precisar de dinheiro emprestado você não vai ter dinheiro para deixar investido mas eh funciona da mesma maneira Quando você vai deixar um carro em garantia uma casa em garantia que é é fazer as alienações aí como fazer uma hipoteca de uma casa você pega o dinheiro imprestado dando aquele bem em garantia como o banco tem essa garantia ele cobra uma taxa menor tá aí você consegue são as menores taxas quando você tem bens eh em garantir geralmente o

banco quando vai fazer esse tipo de avaliação eu fazia isso ele empresta 50% do valor do bem por quê Porque se você não pagar ele vai tomar o seu bem e vai a leilão vai botar em leilão botando esse bem em leilão Ele vai tentar pagar a a dívida O que sobrar ele até te devolve se faltar por exemplo você pegou R 100.000 emprestados deu uma casa de 200.000 em garantia o banco levou a leilão fez o leilão ninguém apareceu segunda terceiro leilão arremataram por 80.000 a casa de 200.000 foi arrematada por 80 sua A

dívida é de 100 o que que vai acontecer o banco vai pegar os 80 e vai continuar te cobrando os 20 da diferença tá é assim que funciona por isso que ah tô devendo ao banco deixa lá o banco vai tomar a casa não tem problema ele toma a casa pronto a dívida morre não é assim tá a dívida morre se o leilão for suficiente para quitar toda a dívida deixa eu ver o que mais que vocês estão falando aí acho que já deu para responder um monte de pergunta de monte de gente porque eh

vocês têm sempre muita dúvida sobre isso sobre essa parte do eh do crédito mas o Diego falou uma coisa importante Professor vamos voltar para os investimentos já ficou Claro para todo mundo essa relação que envolve a renda fixa da onde vem o crédito da onde surgiu eu sei que parece uma história meio charope é chato de ouvir tudo isso só que se é muito importante para que você entenda todo o desdobramento da renda fixa e também da renda variável quando vai investir num fundo imobiliário que tem crédito dentro dele você tem que entender toda essa

mesma sistemática Mira não sei que que é fundo imobiliário depois a gente conversa sobre isso porque a aula hoje é de renda fixa tá Eh vamos voltar então a falar dos investimentos em renda fixa quais as características dos investimentos de renda fixa tá ligado a tudo aquilo que eu acabei de falar quais são as características primeira coisa taxa Quando você vai emprestar o dinheiro pro banco o banco vai te devolver o dinheiro corrigido corrigido por uma taxa E aí nós temos três tipos de taxas Quais são esses três tipos de taxas primeiro a taxa pré-fixada

Essa é a mais fácil de entender e de prever inclusive porque na hora o banco já vai te falar falar ó vou te devolver esse dinheiro que você está me emprestando há uma taxa de 10% ao ano todos os anos 10% ponto é assim e beleza na hora do contrato Você já sabe qual é a remuneração 15% 12% quanto maior a taxa com certeza tem algum risco a mais daqui a pouco depois de eu falar de todas as características eu vou falar um pouco mais desses riscos tá essa taxa pré-fixada ela é a mais interessante

não necessariamente por quê Porque a partir do momento que você escolhe uma taxa tipo 10% é aquilo até o vencimento não falei para vocês que o título tem o vencimento até o vencimento é aquilo e acabou mira mas a inflação agora tá 20 problema seu você escolheu aquele 10% e Se a inflação for maior do que isso Ah mira mas tem um outro investimento aí que rende um 6% do não sei que lá que tá pagando 30% problema é seu você escolheu aqueles 10% isso é a taxa pré-fixada então taxa pré fixada ela é ruim

ela é horrível não já pensou se a inflação tiver 3% E você tá lá com a taxa de 10% nossa muito melhor né três vezes mais mais do que três vezes o valor da inflação ou se aquele e outro investimento lá xpto Y percentual de alguma coisa tá pagando C você tá com a taxa que é 10 então é beleza é bacana tá então a taxa pré-fixada Você já conhece exatamente o valor dela mira como é que calcula faz os cálculos tudo próxima aula é de matemática financeira e no final dessa aula tem planilha para

ver o que que é melhor do que o qu Tá mas a ideia da pré-fixada É essa a gente tem a pós fixada o que que é a taxa pós fixada ela é um percentual de algum indicador a mais comum é o CDI a taxa pós fixada percentual do CDI que é o certificado de depósito interfinanceiro esse CDI você vai investir na renda fixa para ganhar um percentual dele eu digo para vocês não aceitem menos de 100% do CDI nos investimentos ontem eu mostrei CDB lá de liquidez diária vou falar de liquidez daqui a pouco

103 CDI beleza menos do que 100% CDI não faz nenhum sentido você receber tá é sempre 100% CDI ou mais e aí é um percentual do CDI Mira quanto é que vai dar isso depende de quanto vai ser o CDI como é que eu vou saber o CDI realmente a gente não tem como saber o futuro do CDI tá a telic funciona assim existe a taa básica de juros no Brasil ela é definida pelo comitê de política monetária lá do Banco Central eles estabelecem Qual é a taxa básica de juros e ela é a referência

o padrão para todo tipo de investimento de empréstimo de tudo tá Por quê Porque se ela aumenta o banco vai te pagar mais nos seus investimentos para te pagar mais o que que ele vai fazer ele vai cobrar mais caro de quem está pegando dinheiro emprestado Então se cque aumenta fica mais caro para quem tá pegando dinheiro e você também tá recebendo mais grana tá mas a celix só aumenta quando a situação tá ruim quando a inflação tá ruim porque fica mais caro pro governo também as suas dívidas já vou falar disso daqui a pouco

quando eu tiver falando dos títulos de eh renda fixa pública Tá mas é a taxa pós fixada ela é um percentual de um indicador o mais comum é ser por exemplo 100% CDI 90% 110% 105 130% do CD I tá esse é o mais comum que vocês vão ver aí de todos os lados Mira E se fosse celic como o tesouro celic eu vou falar daqui a pouco é sobre a lft também é 100% do CDI tesouro Celi também paga 100% do CDI é a mesma coisa taxa pós fixada e beleza a terceira opção que

a gente tem é o quê é a taxa indexada O que que é uma taxa indexada é onde eu tenho uma referência mais uma taxa o mais comum é o quê IPCA que é o quê é a inflação oficial medida pelo IBGE mais uma taxa isso aqui é indexado é indexado ao qu indexado ao IPCA para que que serve isso aqui Mira eu não sei quanto é que vai ser a inflação mas eu quero ganhar a inflação mais alguma coisa porque assim eu garanto que eu vou estar sempre acima da inflação Essa é a ideia

do indexado pode ser indexado também ao IGPM esse é mais incomum tá o mais comum é é o IPCA o IPCA ele é mais comum é o mais normal porque a inflação oficial e ele o IPCA ele IPCA é menor do que o IGPM o IGPM tem oscilações mais bruscas tanto para cima quanto para baixo para ficar negativo o ipcl é mais suave porque eles têm métodos de cálculo diferentes tá completamente diferentes o IGPM é uma sexta com Ipa IPC e ncc já o IPCA média de mais de 25 capit dos custos das principais cidades

e capitais do Brasil São métricas diferentes para fazer esses cálculos por isso que os resultados são diferentes mas eu quero que vocês entendam que eu tenho três tipos de taxas Mira Qual é a melhor das três é aquilo que eu falei para vocês ontem Qual é o seu objetivo tá se você tem o objetivo de simplesmente Ah eu quero surfar a alta e baixa aí da celic quero pelo menos ganhar o que rende o CDI então para você é aqui pós fixado se a celic subir muito você vai acompanhar mas se ela cair muito também

você vai acompanhar Ah mira eu quero apenas corrigir a inflação e ganhar um pouco acima da inflação então para você é o indexado você vai pegar um IPCA mais alguma coisa e tá bom garante ali que você sempre vai est acima da inflação Mas aquela taxa que vai te dar Justamente esse Extra além da inflação se você consegue ter uma leitura como eu e tá antenado em tudo que eu faço nos giros na Live do boletim Focus bem que agora o boletim foxus tá de greve Banco Central mas que eu faço a gente fica olhando

pro Futuro justamente para pegar taxas pré-fixadas e ganhar na valorização delas quando as taxas caírem Por isso que eu digo ah 14% hoje é uma taxa bacana 15% é uma taxa maravilhosa pré-fixada por quê Porque a gente tem uma expectativa que a celic suba e depois caia Mira Por que que ela vai fazer isso porque é sempre assim ela sobe ao nível de que segura a inflação E aí ela aperta tanto que aí o crescimento econômico do país fica prejudicado só que a inflação cai e a partir daí não tem mais necessidade de ter uma

cique tão alta e aí ela cai o por isso que nesse movimento aqui de Selic é interessante pegar taxas pré-fixadas e a gente tá nesse momento tá eh mais ou menos a celic deve chegar a 13:25 ou um pouco mais ao ano já na próxima reunião do dia 15 de junho agora 15 desse mês ela vai chegar 1325 talvez muito talvez chegue a 13,75 mas muito talvez mercado não tá acreditando nisso mas lá pro ano que vem ela já começa a cair e deve terminar o final do ano que vem bem abaixo disso aqui tá

então segundo semestre ela sobe e já ano que vem ela cai por isso que eu tô falando que taxas de 14 de 15% São taxas interessantes porque não existe nenhum cenário nenhuma expectativa que a gente tenha SELIC nesses níveis e inflação também não tá o dado da inflação de hoje que saiu hoje de manhã já mostra que a inflação tá querendo arrefecer diminuir um pouquinho tá esse é é o dado que a gente tem por isso eu eu tô falando Ah uma taxa de 15 um pré-fixado de 15 e 14% são interessantes porque aí você

já trava essa taxa por um período maior mesmo que a celic esteja mais baixa tá que período é esse depende do prazo do seu investimento tá Francisco Chico mandou super chat R 5 obrigado Francisco Prof mira mais ou menos 1500 no tesouro pré com juro semestral é melhor mudar para um CDB é melhor mudar para um CDB já vou explicar por Francisco porque juro semestral não serve para ninguém título com juro semestral você tem aí tesouro com juro semestral já vende e bota em outro lugar porque não vale a pena já vou explicar por que

não vale a pena você tá matando o efeito juro composto desse investimento tá você mata você reduz o risco Mas você mata a sua rentabilidade já vou explicar isso daqui a pouco outra característica mega importante é o vencimento é a data determinada pro vencimento do seu título por que que é importante porque eu falei na aula de ontem que você precisa ter meta se você tem uma meta o título que você vai adquirir tem que vencer junto com essa meta e eu vejo muito para muita gente cometer esse erro você vai lá tem uma viagem

para sei lá 230 tá faltando zero aqui 230 você vai viajar daqui a 8 anos super festa de casamento de como comemoração de 10 20 30 anos sei lá de casado de nascimento do filho 15 anos da filha qualquer coisa que você queira comemorar 8 anos aí você vai investir para essa meta de 2030 só que você escolhe um título do Tesouro por exemplo botar aqui ó tesouro direto 2045 Olha a incompatibilidade mesmo que fosse um título 203 C você vai ter lá em 2030 o dinheiro todo que você colocou a gente não sabe no

vencimento Com certeza agora no meio do caminho a gente não sabe porque tem uma coisa chamada marcação a mercado que ainda vou explicar melhor para vocês principalmente na aula de matemática financeira aí eu vou fazer continha para vocês entenderem como é a marcação mercado e é um negócio banal super simples tá super simples é porque como eu tenho experiência trabalhei em banco corretora um monte de coisa eu sei fazer esses cálculos porque a gente especificava isso na mesa de renda fixa mas é é super banal o conceito vocês vão entender na aula de segunda-feira como

é super simples mas você tem que pegar a sua meta e pegar o investimento ele tem que ser compatível com a meta Então você só vai investir em renda fixa se você tem uma meta e essa meta vai casar com o vencimento que você está fazendo para essa renda fixa aí beleza aí vai casar tudo bonitinho não tem estresse não tem como dar errado vai ficar tudo bacana você escolheu ali o investimento ele vai vencer junto com a sua meta quando você tiver que realizar a meta o dinheiro vai cair Por que o dinheiro vai

cair vai cair na sua conta na renda fixa quando chega o vencimento o que que o banco a corretora fazem eles pegam esse dinheiro e depositam na sua conta o dinheiro é seu o título venceu o dinheiro volta paraa sua conta se você vai reinvestir ou vai usar é com você mas Obrigatoriamente o dinheiro tem que voltar paraa sua conta porque esse dinheiro é seu essa é a importância do vencimento é você atrelar a sua meta ao vencimento do título E aí bacana Tá show de bola você consegue eh ter aí toda a tranquilidade do

seu investimento liquidez liquidez é extremamente importante porque tem a ver com tudo isso que a gente acabou de falar a imensa maioria dos produtos bancários eu tô falando de banco tem liquidez só no vencimento Mira o que que é essa tal de liquidez liquidez é assim você botou o dinheiro lá no investimento Você pode tirar quando no vencimento lá no vencimento dinheir é seu ele volta para você então isso significa que a liquidez quer transformar ele em líquido ele ficar ali é fácil de manipular é essa ideia da liquidez é ser líquido ser fácil a

maioria só no vencimento então você não consegue pegar o dinheiro no meio do caminho Isso é o que significa a liquidez no vencimento mira mas eu quero tirar o dinheiro a qualquer momento não tem problema você vai ter que escolher o investimento de liquidez diária porque aí você consegue a qualquer momento ter o dinheiro mas a minoria dos investimentos tem liquidez deárea a imensa maioria tem liquidez somente no vencimento tá Por que isso porque se eu tenho liquidez a qualquer momento eu vou ter que oferecer para você menor por que que se a liquidez é

diária a taxa é menor lembra dos outros slides que eu fiquei falando criei todo aquele conceito de empréstimo o banco vai pegar o seu dinheiro vai emprestar para alguém aí você chega lá no banco Ô banco eu quero meu dinheiro de volta aí como é que o banco vai chegar lá vai botar arma na cabeça de quem ele emprestou falar me devolve o dinheiro que você pegou emprestado comigo porque eu tenho que devolver lá para aquela outra pessoa o banco não pode fazer isso isso E aí o que que ele faz ele deixa uma parte

guardada para controlar essas solicitações diárias de dinheiro esses resgates E aí ele não consegue te dar uma remuneração tão grande porque uma parte desse dinheiro tem que ficar ali disponível a qualquer momento ele não consegue fazer um empréstimo para uma empresa com um prazo maior para ter uma taxa maior uma coisa mais bacana porque você quer o dinheiro a qualquer momento ele não pode pegar e dispor do seu dinheiro de qualquer jeito ele tem que pegar o seu dinheiro e colocar lá à disposição sempre por isso que os investimentos de liquidez deárea sempre terão taxas

menores ponto tá sempre terão sempre vai ser assim não tem como ser diferente a matemática não casa entendeu Não tem como ser diferente já os investimentos com liquidez lá no vencimento você consegue taxas melhores porque só no vencimento você vai ter eh o dinheiro de volta o banco consegue trabalhar esse dinheiro melhor durante mais tempo porque ele tem a tranquilidade que ele não vai precisar desse dinheiro dispor desse dinheiro no meio do caminho então ele vai pegar lá e vai falar opa pera aí tá aqui o o dinheiro Vou investir vou fazer isso vou fazer

umas operações vou emprestar assim porque eu só preciso desse dinheiro daqui a 5 anos e nisso ele vai rentabilizando para ganhar mais e vai te entregar a taxa combinada tá então liquidez é muito importante e a liquidez significa quando você vai conseguir tirar o dinheiro a maioria dos investimentos é só no vencimento por isso Case o vencimento com a sua meta e só Invista em renda fixa se você tiver uma meta para esse investimento tá cupom E aí é a pergunta do meu amigo Francisco cupom o que que é o tal do cupom cupom é

assim você você pode emprestar dinheiro pro banco ou até pro governo e o que que ele vai fazer ele vai fazer assim ó você me emprestou esse dinheiro mas eu vou ser camarada com você e já vou te pagando umas intermediárias para não ter que esperar até o final do prazo o que que eu vou fazer eu já vou te dando uma agrana ali e aí isso vai fazer o quê vai reduzir o seu risco porque você já tá ganhando algum você não precisa esperar o vencimento para saber que que será que vai acontecer você

já tá botando um dinheiro aí no bolso Ah você emprestou r$ 1.000 aí ele te pagou r$ 1 de juros no mês vai vamos dizer que o cupom é mensal a maioria dos investimentos que tem cupom E são poucos não são tantos investimentos assim eles geralmente pagam cupons semestrais mas às vezes tem cupom mensal trimestral anual isso aí eh Quem pegou o dinheiro em estado na verdade quem pegou dinheiro com você a instituição financeira é que define essas regras tudo que é do que é melhor para ela para distribuir são coisas mais técnicas Mas aí

você pegou lá os você emprestou os R 1000 aí você já recebeu R 10 de juros sei lá no semestre digamos assim teu prejuízo Se der algum problema já não é mais r$ 1.000 é r$ 990 porque 10 você já botou no bolso a cada vez que você recebe dinir o que que acontece o seu o seu risco vai diminuindo só que quando você recebe esse dinheiro o que que acontece o Efeito Bola de Neve ele vai diminuindo Mira Que raio de Efeito Bola de Neve é esse é assim a renda fixa é um empréstimo

você vai receber o dinheiro no vencimento como eu falei ali como é que funciona el vai pegar o dinhe que você deve o banco vai calcular a taxa sei lá 10% então é R 1000 mais 10% ao ano então no primeiro ano vai ser r$ 1 1000 mais R 100 por quê Porque r$ 1 é 10 10% dos R 1.000 né então você acumulou Quanto r00 ah e no segundo ano o que que vai acontecer o banco vai falar assim ele tem 10% de remuneração sobre 1.00 então é mais R 110 porque 10% de 1.00

dá 110 o acumulado agora é 1210 que são os 1.00 mais os 110 do segundo ano quando você faz o cupom quando você recebe o cupom o banco vai vamos dizer que seja um cupão anual para facilitar a conta uma vez por ano você vai receber os juros você emprestou r$ 1.000 deu 10% de juros o banco vai lá e te paga os 10% Quanto ficou lá para remunerar R 1000 no ano do o banco vai falar Opa 10% sobre quanto sobre r00 não você pegou os 100 para você sobre 1000 que é o dinheiro

que tá lá e quanto é que dá 10% sobre 1000 R 100 aí o banco vai pegar e vai te dar R 100 não 110 como a gente tinha antes no juro sobre juro naquela bola de neve por isso que o cupom de juros Ele é legal porque ele reduz o seu risco só que ele mata o efeito do juro sobre juro que faz o seu dinheiro crescer absurdamente mais por isso que eu não recomendo a ninguém absolutamente ninguém investir em títulos com cupões de juros seja semestral seja anual seja mira mas tem um CD

B aqui que é bacana galera quem quer ter renda passiva deve investir em renda variável ponto Essa é a minha opinião por quê Porque a renda fixa ela é uma relação de empréstimo você emprestou dinheiro para alguém esse alguém tá doido para se ver livre de você e acabar essa relação Então quando você fica pensando em receber algum dinheiro lá de cupom seja semestral mensal que que você vai acontecer que que vai acontecer com você uma hora isso vai acabar porque a renda fixa tem vencimento E aí você vai ter que ficar pensando em outra

coisa se você tem muito dinheiro e quer usufruir do juros desse dinheiro compra fundo imobiliário compra outro ativo que tem essa característica de te ficar de ficar te pagando mensalmente tá existem investimentos próprios para isso a renda fixa A ideia é juro sobre juro e juro crescente se você está na fase de acumulação que é justamente essa fase em que você tá fazendo juros sobre juros não faz nenhum sentido ter cupom então nunca procure títulos com cupom tá não vale a pena eu acho que pelo menos no meu ponto de vista eu acho que não

vale a pena tá bom tem eh investimentos mais próprios propícios para isso tá a Souza deixa eu ver pegar aqui ó mandou um um super chat também Obrigado Fran profe Me tira uma dúvida eu consigo abrir conta conjunto e uma corretora para no caso do meu falecimento meu esposo possa ter acesso aos investimentos Fan consegue consegue sim Fran e na alta e você consegue Inclusive abrir conta conjunta mas quando falece alguém o cartório manda essa informação de falecimento E manda bloquear a conta do Falecido tá então Eh na prática não vai mudar tanto assim essa

ideia mas você pode sim Abrir eh conta conjunta na prática eu acho que essa sua vontade não vai ser atendida se alguém falecer o cartório vai comunicar que que você vai fazer no meio do caminho antes do cartório comunicar tipo assim no dia que faleceu eh o no dia seguinte aí você ainda vai conseguir movimentar a conta e aí não precisa nem ser conta com junta não você pode na altem Abrir conta seu marido também abre conta e aí o que que você faz um pode controlar a conta do outro basta que aquele que vai

vai ter a conta controlada ele dê essa permissão tá aqui em caso é assim eu me esposa um tem o controle sobre a conta do outro mas cada um tem a sua conta e aí eu posso manipular a conta dela ela pode manipular a minha é basta D uma autorização fica lá dentro do site da da sua conta lá da altem tá bom eh deixa eu ver o que mais que vocês estão perguntando aí que mais perguntas perguntas perguntas Rafael a n fez você gostar mais de renda fixa Rafael não eu dou aula de renda

fixa antes de conhecer a Natália eu já dava aula de renda fixa já era especialista em renda fixa porque quando eu trabalhava no banco Eu só falava praticamente de renda fixa e Fundos então renda fixa é uma das das minhas especialidades há mais de 10 anos eu entrei no Banco do Brasil em 2012 tem mais de 10 anos que eu entrei lá eh eu fiz concurso acho que em 2011 e entrei em 2012 Então isso que eu sou profissional uma pessoa que trabalha no mercado financeiro há mais de 10 anos então eu sou especialista em

renda fixa e há mais de 10 anos Inclusive eu ensinei várias coisas de renda fixa pra Natália tá não é né não é não é que eu aprendi e a minha posição sobre a renda fixa não muda a gente fica sempre brincando eu e Natália e ela gosta mais de uma coisa eu gosto mais de outra tá debent é furada Leno vou explicar daqui a pouco e aí eu particularmente não gosto de debent não tá e eu vou explicar para para vocês quando tiver falando de de garantias [Aplausos] [Música] eh Marcela tá perguntando como analisar

a curva de juros isso aí é uma coisa um pouco mais complexa a gente tem que entrar em aulas de Economia para pensar em macroeconomia para entender esse movimento tá mas a é Basicamente aquilo que eu falei aumenta a taxa de juros agora vai segurar a inflação E aí a expectativa é que no no Médio prazo essa taxa caia porque a inflação vai cair antes e aí vai ficar sempre nessa nessa gangorra Tá mas tem outros riscos como risco fiscal o eleitoral e esse crescimento todo da taxa Celi que a gente tá falando agora isso

já embute todo o risco de eleição esse ano isso tudo já tá no preço mercado Já colocou tudo isso no preço tá eh deixa eu eh deixa eu ver aqui ah essa aqui é uma pergunta interessante pré-fixado dá para aportar todo mês pergunto o Gabriel títulos de renda fixa você vai fazer um único investimento mira como assim um único investimento eu coloco dinheiro todo mês todos os investimentos em renda fixa é como se fossem únicos por quê Porque a taxa pode mudar de um dia pro outro vou até col explicar isso daqui a pouquinho de

um dia pro outro as taxas podem mudar e se a taxa muda é como se fosse um novo investimento você vai sempre conseguir investir em títulos de renda fixa Gabriel vai sim a taxa vai ser igual não provavelmente não de repente você deu sorte de conseguir a mesma taxa Mas normalmente a taxa não é a mesma de um mês pro outro de um semestre pro outro então ela não muda e ela não fica igual ela sempre muda Você sempre vai conseguir fazer investimento com a característica de taxa pré-fixada taxa pós fixada taxa indexada vai ser

a mesma taxa sempre não não vai você fez o investimento lá no CDB de 14% ao ano Mira eu quero de novo esse CDB pode ser que tenha e pode ser que agora a taxa seja 15 pode ser que a taxa Agora seja 13 seja 10 você não tem como exigir do banco que a taxa seja igual tá sempre e normalmente a taxa vai ser diferente tá normalmente ela é diferente a taxa muda porque tá atrelado aos riscos aí um monte de coisa Principalmente ao risco do Brasil porque isso vai balizar a taxa dos títulos

públicos federais que vou falar daqui a pouco e quando vai balizando ah o Presidente da República fez uma besteira Ah o mercado olha assim Ih esse país é arriscado a taxa da renda fixa sobe tudo sobe a bolsa cai porque para investir em Bolsa todo mundo vai querer ganhar muito mais e sempre dá aí uma rebolada é sempre assim tá eh h a gente espera dia 15 para investir em pré-fixado não Andressa não tem nenhuma relação esperar dia 15 o mercado já sabe que a Lique vai subir meio ponto percentual dia 15 não vai fazer

diferença nenhuma todo mundo já sabe eu tô dizendo para vocês se acontecer alguma coisa diferente disso é que a gente vai se assustar porque o próprio Banco Central o Roberto Campos Neto o o Bruno e Bruno Serra que é diretor do Banco Central eles T feito sempre reuniões participando de lives eles têm dito isso há mais de um mês fal ó vai subir 5% então isso já é muito Claro não tem nada que ah eu vou esperar dia 15 porque aí eu vou investir no pré fixar não vai mudar nada tá todo mundo já sabe

Eles já falaram isso várias vezes não é segredo para ninguém Por isso que não dia esperar dia 15 não vai mudar absolutamente nada nos seus investimentos tá eh deixa eu ver pergunta da Teresa e aquelas ofertas de renda fixa na Pedra da altem Ah bem lembrado Teresa tem um grupo aqui tá nos comentários renda fixa na pedra um canal que A Alen e até o meu irmão Eitor que posta lá as oportunidades com renda fixa no secundário com taxas muito maiores mas eu vou falar disso daqui a pouco que é o o tal da a

a tal da marcação a mercado tá que dá oportunidades pro outro dia tinha CDB de 17% 16% já até falei pro pro ET meu irmão falei quando aparecer aí já pega para mim você já está autorizado não precisa nem me perguntar pode tomar eh o os títulos aí 17% 166 Pode pegar que eu quero todos dentro do limite do FGC por quê Porque eu sei que daqui a pouco as taxas vão cair e aí eu vou conseguir ganhar na marcação a mercado e aí não é investimento é trade em renda fixa que é uma das

minhas especialidades também tá sou Trader de renda fixa e de renda variável já ganhei bastante dinheiro com isso eu lembro que o carro que eu tinha antes desse acho que de teve um ano que eu ganhei com trade em renda fixa no tesouro acho que dava para pagar uns três carros tu bem que o carro era barato né então Mas dava pagar um um carrinho vamos voltar à outras características porque da renda fixa porque aí vai matar várias perguntas que vocês estão fazendo tá negociação mercado primário e mercado secundário o que que é isso mercado

primário é quando você vai lá e faz o seu investimento e o banco fala beleza Daqui a 5 anos eu te devolvo esse dinheiro e tudo bem E vou te dar essa taxa e e acabou Você vai esperar 5 anos e não tem problema você só vai ter a liquidez no tal do vencimento Mira E se eu quiser sair no meio do caminho e se eu quiser o dinheiro de volta no meio do caminho que que acontece quanto eu recebo aí é o tal do mercado secundário o banco a corretora eles vão falar para você

ó cara assim moça assim ó eu posso tentar pegar esse seu título vender para outra pessoa e essa outra pessoa compra de você o título e ela fica com essa remuneração até o vencimento o banco lá que pegou o dinheiro emprestado com você ele nem sabe disso quem tá no meio do caminho por exemplo é a corretora Ah você pegou lá no banco xpto emprestou pegou lá um CDB um título Lá do banco xpto com vencimento em 5 anos e no segundo ano você que o dinheiro de volta a corretora fala assim ó vou tentar

vender para outra pessoa se a se a outra pessoa comprar você vai lá e recebe e acabou Eu quando trabalhava na modal era assim eu eu tentava ajudar um cliente ou outro e casava arrumava alguém que queria o título e oferecia eh oferecia para alguém que de repente poderia querer para poder transferir de um pro outro debit Ava a conta de uma pessoa e esse dinheiro ia paraa conta daquela pessoa que precisava resgatar o título porque sei lá deu algum problema e queria o dinheiro antes da hora tem outras corretoras como a o próprio BTG

a altem é o escritório de agente autônomo que representa o BTG todo escritório é obrigado a representar uma corretora eles têm uma um sistema mais evoluído mais completo de renda fixa Onde você consegue fazer essas negociações E aí você consegue se desfazer do seu título e você consegue comprar títulos de outras pessoas esse ess é o tal do mercado secundário Mira tem vantagem nisso aí tem uma outra característica que vai dar vantagem ou desvantagem nessas negociações no mercado secundário tá que é a tal da marcação a mercado ela é a reavaliação do título público o

mais três vezes ao dia para a comercialização no mercado secundário o que que é isso quando você olha lá os títulos públicos federais eles mudam mais ou menos umas três vezes por dia a taxa o mercado fecha e reabre mais ou menos ali em média umas três vezes por dia e o que que isso acontece significa que presidente falou a besteira a o risco do Brasil sobe ou o presidente falou uma coisa boa ou o congresso ou sei lá o Senado ou qualquer outra coisa que interfira no lado fiscal principalmente eh isso faz com que

o país apresente mais risco e a investidor estrangeiro olha assim ah não eu vou emprestar dinheiro pro Brasil não não nessa taxa sobe a taxa que aí eu empresto ou então caramba as contas públicas ah fez um sei lá reforma e tributária lá o negócio ficou bacana para caramba reforma administrativa sei lá fez alguma reforma melhorou aí tud opa pera aí se Brasil melhorou eu aceito emprestar dinheiro para ele recebendo menos E aí você tem uma oscilação das taxas elas sobem e caem mas olha só se a taxa subiu por exemplo a taxa era 10%

aí agora a taxa tá 14 você emprestou o dinheiro ao banco para receber 10% ao ano Lembra que eu falei que tem a taxa Então você pegou um título e e vai lá e tem uma taxa tá muito bem bem só que a taxa agora tá 14 esse título ele vai ser oferecido no mercado secundário por quanto por 14 porque se oferecer 10 Ninguém vai querer seu dinheiro vai ficar lá preso Ninguém vai querer mas oferecendo a 14 as pessoas vão querer mamira como é que o título é de 10% Originalmente é de 10% como

é que vai oferecer ele a 14 não tem como o banco xpto quando emitiu o título ele falou que ele ia pagar 10% ao ano todos os anos até o vencimento como é que vai transformar isso em 14 o que que acontece para aquilo ali virar 14 a corretora ela vai pegar um pedaço do seu dinheiro você emprestou R 1.000 a 10% ao ano e agora as taxas são 14 ele vai tirar um pedaço ele não vai falar você 1000 eu só vou te devolver 800 porque aquela pessoa vai pagar 800 E aí o retorno

que ela vai ter vai significar os 14% ao ano é complexo falando assim eu nem quero entrar em muitos detalhes porque na aula de matemática financeira eu vou fazer isso na prática aí vai ficar mais claro para vocês eu só quero que vocês tenham na cabeça que no mercado secundário de renda fixa privada que são os títulos dos bancos você pode ganhar mais ou menos do que o dinheiro que você colocou Quando é que você vai ganhar mais quando você pega uma taxa e depois as taxas caem por isso que eu falei ó 14 15

16% ao ano agora eu acho bacana porque daqui a 1 2 anos Isso vai cair e você consegue ganhar na marcação a mercado que é o quê as taxas caíram você tem valorização dos seus títulos da mesma maneira que a galera que comprou títulos ano passado a 6 10% se hoje quiserem o dinheiro de volta estão recebendo menos do que colocaram por quê Porque a taxa hoje tá muito mais alta e ninguém vai querer falar eu te dou um trocado aí pega assim você tem um carro e aí você bateu o carro você acha que

alguém vai pagar o mesmo valor daquele carro bonitinho não vai depreciar o título é a mesma coisa se a taxa sobe você que já investiu na renda fixa no passado você perde dinheiro se a bolsa de valores cai você perde dinheiro na renda fixa perde dinheiro na renda variável é a mesma coisa por que que eu tô falando isso porque às vezes as pessoas Ah não a bolsa de valores caiu renda fixa é maravilhoso Não a galera que já investiu no passado também tá perdendo dinheiro a diferença é que na renda fixa você tem a

taxa garantida até o vencimento se você não fizer nada no meio do caminho lá no vencimento você recebe a taxa que você acordou e Beleza sem problema nenhum tá a outra parte mega ultra blaster importante são as garantias porque aí a gente reduz o risco tá o que que é reduzir o risco você emprestou dinheiro para alguém emprestou eh o que que vai acontecer com esse dinheiro você tem o risco de tomar um calote Beleza então você tem que procurar proteções qual é é o lugar mais seguro de todos para você ter proteção Tesouro Nacional

o que que é o Tesouro Nacional é o próprio governo pegando dinheiro emprestado com você por que que é o local mais seguro Porque se o governo não pagar você se ele der um calote é porque a gente já virou guerra civil já acabou e aí você vai estar mais preocupado em fugir do país do que o dinheiro que você colocou no tesouro tá quando chegar nesse nível você já resgatou sua grana você já fugiu já tá querendo atravessar a fronteira por isso que o Tesouro Nacional os títulos públicos de um país são sempre os

mais seguros porque o país tem que acabar pro para você tomar um calote nesse tipo de título além dessa garantia eu tenho a garantia do FGC mas só serve para títulos privados o FGC é o fundo garantidor de crédito ele empresta ele cobre os bancos e as instituições financeiras as financeiras e os bancos somente para títulos específicos emitidos por essas instituições ele é um seguro todos os bancos e financeiros são obrigados a participar do Fundo garantidor de crédito ele é um fundo todos eles botam dinheiro lá dentro para no caso de alguma instituição quebrar e

a gente tá falando de instituição pequena banco médio e grande não quebra por que que o banco médio e grande não quebra porque eles emprestam dinheiro pro governo eles são os maiores eh as maiores instituições a emprestarem dinheiro pro governo comprando títulos públicos por isso que o governo não deixa esses bancos quebrarem se for necessário o o governo vai lá injeta dinheiro salva mas banco médio e grande não quebra quem quebra é banco pequeno e aí os bancos pequenos é que acabam se valendo mais do FGC porque quando você vai botar dinheiro no Itaú no

próprio BTG que é um banco grande na você não tá preocupado se o banco vai quebrar porque não vai quebrar tá então você não tá aí muito preocupado com FGC Quando você vai botar numa financeira e num banquinho pequeno aí sim você vai se segurar no FG o FGC ele vai proteger até R 250.000 por CPF por conglomerado financeiro tá então ele protege até 250.000 por CPF e por conglomerado empresas Daquele mesmo conglomerado financeiro tá mira mas é o dinheiro que eu coloquei mais os juros sim o dinheiro que você colocou mais os juros até

o limite de 250.000 então se você vai ter vários investimentos de renda fixa se atente para que daquele emissor você não ultrapasse os 250.000 já considerando os juros tá existe um outro limite pro FGC que é R 1 milhão deais no somatório Global Então é 250.000 por instituição financeira e R 1 milhão deais para tudo tá para todas as garantias Ah mira eu tenho 5 milhões só R milhão de reais vai est protegido só que para você precisar desse dessa proteção de 1 milhão quatro instituições vão ter que quebrar ao mesmo tempo né Ou pelo

menos num período de 5 anos é qu ou 5 anos eh porque aí passar desse tempo se uma instituição quebrou zera mas nesse período de 4 ou 5 anos eh se uma quebrou Ó você só tem 750 aí se outra quebrou só tem 500 se quebraram quatro nesse período aí você já usou todo a garantia tem que esperar zerar o período para você voltar a ter a garantia estabelecida mas é muito muito difícil e acho que ano passado foi a última vez que eu vi um banquinho mas era um banco tão pequenininho que eu nem

lembro eh dos detalhes É muito difícil você ter bancos e só os banquinhos pequenos é que quebram tá mas se você vai vai investir eh em renda fixa privada bancos e financeiras É sempre bom se atentar ao fundo garantidor de crédito quem tem fundo garantidor de crédito conta corrente em banco e aí quando eu falo conta corrente em banco não é no Bank porque no Bank não é banco é conta de pagamento não é picpay porque não é banco é contra de pagamento eu tô falando de banco de verdade bancos bancos tá o BTG por

exemplo ele é um banco então a conta que você dê o dinheiro que você deixa lá na conta é protegido pelo FGC se o banco quebrar até 250.000 que estiverem na conta você tem a proteção do FGC vários bancos o Inter modal o Itaú o Banco do Brasil isso é banco de verdade e aí tem FGC na conta tá outros títulos CDB vou falar daqui a pouco sobre CDB tem garantia do FGC poupança tem garantia do FGC lci LCA tem Mira que que é isso já vou falar daqui a pouco sobre esses títulos Mas eles

têm garantia do FGC LC que é letra de crédito que é como se fosse um CDB emitido pela financeira tem garantia do FGC tá outros títulos que não são emitidos por bancos ou eh financeiras não tem proteção do FGC como um Cri um cra que são certificados emitidos por securitizadoras esses aí não tem essas proteções tá bom deixa eu ver o que vocês estão falando no chat Sandra não tá conseguindo abrir conta pelo link Sandra tem aqui também o link do grupo do telegram mas o link tá funcionando tá funcionando sim eu testei ele eh

clica começar e não vai De Repente É porque tá todo mundo fazendo junto tá eh eh mas mas tá funcionando sim depois da aula 7 Tenta de novo e e qualquer coisa você me manda um Direct eh você entra no grupo do telegram eu tô lá também no grupo do telegram eh da Alen que a gente te ajuda a abrir conta tá pode deixar eh deixa eu ver o link do curso do Onde tá o link do grupo do telegram tá aqui embaixo tem o link aqui tá eh aqui embaixo tá como calcular o valor

Diário de um CDB Emanuel vou falar disso na segunda-feira porque você tem que fazer a proporcionalização das taxas o CDB ele rende diariamente Então você tem que pegar aquela taxa anual e dividido eh proporcionalizar ela por 252 dias úteis para que aí você tem essa ess essa essa ideia de quanto vai render diariamente o nubank não tem FGC não não tem porque nubank não é banco é contra de pagamento aí vai ficar naquela discussão que todo mundo faz sempre Ah mas o BL Bank diz que tem FGC que que eles fazem eles dizem que tem

FGC Porque hoje o seu dinheiro vai ser investido num RDB da nu financeira esse RDB da nu financeira tem f Vc tá mas para ter essa proteção você precisa investir o seu dinheiro automaticamente mira mas já tem um dispositivo lá que investe automaticamente e resgata automaticamente Beleza dá esse efeito porque o dinheiro não para na conta mas a conta do nubank não tem antigamente Eles faziam isso com o título público o dinheiro ia para um fundo do tesouro que aplicava em tesouro Aí agora eles inventaram a a no financeiro e aí tem o RDB mas

não é banco Banco Se você deixar o dinheiro parar na conta lá não tem tá no final das contas vai ter eh o mesmo efeito se o dinheiro ficar aplicado e aplicar e resgatar automaticamente do do do RDB da nu financeira tá inclusive Se você olhar lá no site do FGC não tem nu Bank tem a nu financeira mas o nubank não são instituições do mesmo grupo mas são instituições diferentes tá eh é picpay não tem FGC não picpay também não tem FGC ele é uma conta de pagamento se não me falha a memória o

picpay do Banco Original é tem um banco que é dono do picpay tá é eles querem fazer até um spinoff que é separar fazer IPO e tudo se não me falha a memória é do Banco Original eh e aí o banco original é verdinho Acho que até por isso que o picpay é verdinho eu não lembro se é do original mas é de um banco lá tá eh deixa eu ver no Invest não tem FGC corretora que não é de banco não tem FGC Então conta de corretora não tem FGC no investe não tem FGC

quem tem FGC é o dinheiro da conta é o dinheiro do nubank que vai aplicado no RDB tá são coisas diferentes só bancos que TM FGC no investe corretora não tem FGC ou a corretora de um banco aí você tem a proteção do próprio banco tá eh deixa eu ver ã Por que não é seguro deixar o dinheiro no Bank galera não disse que não é seguro eu disse que a conta não tem FGC Mas se tiver direcionado pro RDB vai ter a proteção do FGC em R 250.000 tá [Aplausos] eh Lúcio Quanto custou o

curso mcn 1 Lúcio com desconto no lançamento é mais ou menos r$ 500 que foi o preço da turma do ano passado não vai ter aumento não tá com desconto acho que fica até 2 350 alguma coisa assim eu não lembro já tem quase um ano Mas não vai ter aumento não tá são se meses de curso em tá falando que é do original Sim é isso mesmo o picp do Banco Original eh deixa eu ver Ah deixa eu ver ah que mais que vocês estão falando debent é uma boa opção Alessandra eu acho que

não tá não gosto por isso vamos continuar a aula pra gente já chegar nessa parte falar dessas dessas outras informações [Música] e vamos aqui já falei das características da renda fixa vamos falar de tributação o primeiro tributo é o IOF ele é tipo um time de futebol ele joga no esquema 433 galera que gosta de futebol teve jogo da seleção lá com a Coreia não sei se foi hoje ou ontem eh teve aí o esquema 433 o que que é o esquema futebolístico de 433 eh você tem lá a Zaga meio de campo ataque no

futebol lá o 433 como é que o IOF joga no esquema 433 ele reduz 4 quatro pontos percentuais do primeiro dia então primeiro dia é É 100% ou seja o IOF come todo o lucro no primeiro dia mas o primeiro dia seria você botar o dinheiro de manhã e tirar o din de tarde não tem nenhuma rentabilidade o IOF come tudo se você deixar um dia aplicado pegar botar num dia retirar no dia seguinte o IOF vai comer só 96% do seu lucro e não do dinheiro que você colocou no segundo dia aí ele cai

três pontos percentuais vai comer o quê 93% do seu lucro no terceiro dia cai mais três pontos ele come só 90% mira mas ele vai comer 96 depois 93 depois 90 não não criatura quando você for citar o resgate ele vai olhar assim quantos dias ficou ficou 10 dias 10 dias vou comer 66% do lucro é isso esse é o cálculo tá no dia que você resgatar vai olhar Opa quanto tempo tem aí já passou tantos dias é isso que vai comer do lucro tá depois que comer o IOF aí entra o Imposto de Renda

sobre o pouco que restar Tá vou falar do imposto daqui a pouco e aí lá no tro dia ele vira zero por isso que fica um monte de gente me perguntando Ah mas o dinheiro que eu vou deixar para pagar uma conta daqui uma semana eu invisto aonde você pode investir num CDB de liquidez diária Beleza mas se ele não vai render praticamente nada porque só deof ali ficar seis dias já dá 80% ele vai comer 80% do pouquíssimo que você deixar lá se você deixar R 1 milhão reais aí já Dá Um Valor um

pouco mais eh um pouco mais significativo agora Ah vou deixar r$ 1 1000 para pagar as contas dessa semana galera troco de vocês estão brigando por migalhas ah milia mas de migalha e migalha é mais fácil você economizar com a coisa que faz mais sentido eu nem esquento a minha cabeça dinheiro deixa dinheiro às vezes uma semana duas ali para pegar uma oportunidade porque eu sei que se eu ficar girando dinheiro com uma semana o IOF vai comer quase tudo tá toda renda fixa tem IOF E aí vai comer quase tudo do lucro que você

possa ter mesmo que eh você pega assim a taxa de 14% ao ano ela vai dar um pouco mais de 1% ao mês aí Divide isso aí para um dia dois dias vai dar Zero qualquer coisa aí o IOF vai lá e come 90% desse Zero qualquer coisa é acaba sendo uma preocupação que não tem tanta justificativa é mais para você sentir esperto de que ó deixei o dinheiro aplicado ali por uma semaninha o IOF Ele come quase tudo tá funciona nessa tabela o ideal é deixar o dinheiro mais de 30 dias porque aí não

tem IOF aí o IOF ó 30 dias IOF zero aí você risco IOF acaba com as suas preocupações tá por isso que o investimento em renda fixa o ideal é que ele fique mais de 30 dias porque aí você zera o IOF e depois do IAF a gente tem o fam gerado Imposto de Renda toda renda fixa tem imposto de renda exceto alguns investimentos mas eu já vou falar deles daqui a pouco tá como funciona o imposto de renda da renda fixa é por tempo quanto mais tempo você deixar o dinheiro menor imposto você vai

pagar porque a ideia é estimular o processo de poupança não é o investimento poupança é o processo de poupar de guardar dinheiro então se você deixa o dinheiro até 180 dias você vai pagar 22,5 sobre o lucro então se você deixa o dinheiro 15 dias 10 dias sei lá você vai pagar eh 70 80% de IOF aquele restante que sobrou você vai pagar mais 22,5 de Imposto de Renda depois de 30 dias aí fica só o imposto de renda 180 Dias 22,5 deixou o dinheiro um ano ou seja de 181 a 360 dias você vai

pagar 20% de Imposto de Renda sobre o lucro sempre sobre o lucro e nunca sobre o dinheiro que você colocou é só sobre o que rendeu de um até 2 anos 17,5 e acima de 2 anos acima de 121 dias você paga 15% que é a menor alíquota da renda fixa então deixou o dinheiro mais de 2 anos vai pagar 15% de Imposto de Renda sobre o lucro beleza alguns investimentos tê isenção do Imposto de Renda tá Quem são os investimentos que tem isenção do imposto de renda do IOF também só que por que que

eles têm isenção do IOF é interessante falar poupança tem isenção do imposto de renda e isenção do IOF por quê Porque a poupança se você tir tirar o dinheiro menos de 30 dias ela não te paga nenhum rendimento então não tem nem como cobrar IOF não rendeu nada vai cobrar IOF da onde a poupança só rende depois de 30 dias se tirar o dinheiro com 29 é zero o seu retorno E aí com 30 dias o IOF é zero então por isso que não tem IOF e ela também não tem imposto de renda e a

poupança rende muito pouco daqui a pouco eu vou mostrar para vocês tá a tudo aquilo que é casinha e Matinho ato Floresta tem isenção de Imposto de Renda letra de crédito imobiliário que é lci certificado de recebível do imobiliário que é cri a LCA que é a letra de crédito agronegócio e o cra que é certificado de recebível do agronegócio eles têm isenção de imposto de renda e de IOF mesmo porque essa galera aqui lci LCA Elas têm liquidez só após 90 dias aí já passou os 30 do IOF e cric não tem cric para

você retirar de curto prazo é sempre um prazo mais longo por isso que o IOF não acaba não incidindo tá então é tudo que é casinha ou Matinho ou bichinho tem isenção do ir o IAF mira mas a poupança o que que ela tem a ver com isso os recursos da poupança servem para financiar o setor habitacional então poup pça também é paraa casinha Tá bom vamos agora pros produtos da renda fixa a gente tem basicamente dois tipos de produtos de renda fixa os títulos públicos que são emitidos pelo governo lá pelo programa pelo programa

não pelo Tesouro Nacional e que você pequeno investidor tem acesso a esses títulos através de fundos de investimento como tem há muitos anos e recentemente acho que tem uns 10 anos eh o programa tesouro direto que é um programa da Bolsa de Valores com o Tesouro Nacional que pega os títulos do Tesouro parte eles em pedacinho para que você compre só uma fração e por isso a bolsa cobra uma taxa de custódia para que você tenha esse serviço tá então o dinheiro quando fica lá na no do tesouro direto que é um programa da Bolsa

de Valores com Tesouro Nacional você paga ali 0,25 ao ano de taxa de Custódia tá títulos privados eles são emitidos por instituições financeiras bancos e financeiras basicamente tá eles podem ser garantidos pelo FGC ou pela própria instituição emissora eu posso ter aqui também títulos emitidos por empresas títulos emitidos por securitizadoras isso aí eu posso ter também tá o mais normal são os bancos e as financeiras mas eu também posso ter títulos emitidos por essas instituições beleza Eh o pessoal tá falando que baixou agora é 0,20 a taxa de Custódia tem os descontos lá se você

tem até R 10.000 no tesouro direto não tem taxa de Custódia tem algumas regrinhas lá tá melhorando assim ainda falta muito para para ficar muito bom por isso que a gente tem títulos eh de renda fixa privada mais interessante do que os títulos públicos federais Tá mas já o o programa já evoluiu bastante nesse tempo todo já evoluiu bastante e o Alan tá perguntando indica esses título esse investimento para reserva de emergência Alan falei de reserva de emergência ontem eu indico o CDB a 10 3% do CDI que tem lá na hora na na aem

já tô trocando as bolas que tem lá na aem o link da para abertura de conta tá aqui embaixo eu mostrei inclusive na aula de ontem como é que você faz para investir pra reserva de emergência tá eh como é calculado o ir de investimento de liquidez diária Felipe o fato de ser liquidez deárea não muda absolutamente nada o imposto de renda e o f são calculados no momento em que você recebe o dinheiro ah passou quanto tempo passou o mês passou dois meses vai cair naquela tabelinha ele não é calculado diariamente ele é calculado

no momento do Resgate resgatou ele pega tira o imposto de renda e te dá já o valor líquido você recebe na sua conta o valor líquido [Música] tá uma perta O que você acha de precatório tipo da Rust não gosto Leonardo não gosto por qu porque aquilo não é renda fixa aquilo ali você bota o dinheiro para sei lá um dia receber Ah mira mas tem expectativa se tivesse a certeza do recebimento a pessoa que é dona do precatório vendeu para eles ficava para ela simples assim ficava precatório para ela para ela receber a grana

e não vendia mais barato entendeu então você tem o risco de levar 10 anos aí 15 anos para receber tá eu conheço pessoal que opera precatórios Fundos já conversei com muito gestor de precatório tem as coisas legais mas essas coisas bem legis os Fundos é que tomam eles têm grana tem gente lá eles acabam comprando tudo que é deais interessante n eh como saber se o título tem garantia do FGC vou falar isso agora agora Tatiana Quais são os títulos e as suas características tá eh davon onde investir após a reserva de emergência Davidson depende

da sua meta Foi o que eu falei na aula de ontem tem que estabelecer uma meta Por que você está investindo mostrei até a tabelinha ali das rentabilidades aonde você deve começar a olhar mira como é que eu sei a rentabilidade que eu preciso pro meu investimento se a aula de segunda-feira onde eu vou fazer tabelinha vai ter plan de linha para você ver opa pera aí para atingir essa meta desse jeito eu preciso de tantos por Cent ao ano aí a gente consegue casar os investimentos de renda fixa ou de fundos as coisas que

eu ainda vou ensinar semana que vem de acordo com as suas metas tá bom eh a al colones tá aqui também ela é mini Mira e ela trabalha na al tem especialista é analista cnpi ela tá explicando aqui um monte de coisa ela é da aen tá lá comigo na aen super especialista ela é da turma um do minha carteira número um já é especialista em investimento seia já é analista cnp igual a mim Super Show de bola tá tirando as dúvidas de vocês junto com os outros minim miras tá como a Helen que também

é minim mira e tá aqui no chat ajudando vocês deixa eu continuar para que a gente fale dos na verdade era vamos continuar falando dos títulos públicos quais são e as suas características o primeiro título Público Federal é o tesouro Seli ou lft letra financeira do Tesouro é o nome técnico dele qual a característica desse título ele tem liquidez diária ele anda junto com a celic 100% e ele anda junto com o CDI e não com a celic que a gente vê lá o jornal porque aquela é a SELIC meta eh ele rende a SELIC

over que é igual o CDI não quero embolar a explicação na cabeça de vocês falando Seli meta SELIC over mas ele anda ali igual o CDI ponto pensa assim ele rende 100% do CDI é o título mais seguro do Brasil é sempre o título com esse tipo de característica vai ser o mais seguro de qualquer país o tesouro Celi é o título mais seguro tá Por quê Porque é do Tesouro Nacional Ele simplesmente vai acompanhando a SELIC ponto sel sobe ele sobe Se ele cai ele cai e e vai lá andar junto tá eh serve

para reserva de emergência mira mas é a melhor opção não não é porque se você botar no CDB e o CDB tem a garantia do Fundo garantidor de crédito e ele renda mais do que 100% CDI vai ser mais interessante o tesouro celic se você tiver mais de R 10.000 ele cobra aquele 0,20 de taxa de Custódia por isso que ele não é a solução são mais interessante você tem opções melhores ele é ruim não não é ruim ele é bem melhor do que a poupança a poupança hoje rende 70% da SELIC então a poupança

é bem bem bem ruim mesmo que você tire os 22,5 por do imposto de renda da primeira alíquota da mais alta a diferença ainda é positiva pros investimentos 100% CDI tá em relação à poupança porque a poupança só rende 70% da SELIC depois do Tesouro celic eu tenho tesouro pré-fixado esse aqui é voltado para quem quer investir garantir uma taxa para saber exatamente quanto você vai receber no vencimento e quer o dinheiro só no vencimento Não quero dinheiro a qualquer momento quem quer dinheiro a qualquer momento é tesouro SELIC serve também paraa galera que quer

especular como eu para garantir uma taxa sabendo que pelo menos tendo a expectativa de que no futuro essa taxa vai cair e aí você ganha na marcação a mercado você tem também o tesouro pré-fixado com juros semestrais é a ntn f não recomendo já falei para vocês títulos com juros semestrais eu não recomendo porque você mata o efeito da Bola de Neve A não ser que você tenha sei lá uns 10 milhões você bota lá e aí você vai botar vai botar uma bolada no bolso não tá nem um pouco preocupado você acha que o

dinheiro vai durar mais do que você quando você morrer ainda vai ter o dinheiro lá e aí beleza Tá mas e e eu acho que quem tem essa grana deveria investir em fundos imobiliários e ações por isso que eu não vejo muito sentido e como a imensa maioria de nós tá na fase de acúmulo de patrimônio esse matar o efeito de juros sobre juros não faz nenhum sentido por isso que eu não recomendo o tesouro com juros semestrais seja ele pré-fixado ou não a gente tem nesses títulos todos data de ven mento eles têm liquidez

diária todos eles você consegue resgatar o dinheiro a qualquer momento não vai cair na sua conta no mesmo dia dependendo do título mas em um dois dias no máximo Tá lá na sua conta só que se você resgata antes do prazo pode receber menos do que você colocou por quanta do efeito da marcação a mercado eu tenho também o tesouro IPCA que é ntnb principal que é o IPCA mais ele é é o tesouro que você investe para longo prazo é o único título de Renda Fixa de longo prazo porque ninguém tem coragem nem confia

em banco nenhum para deixar o dinheiro 15 anos só no título do Tesouro você consegue aí você tem para 2035 com vencimento para 2045 bem pra frente e aí somente e esses títulos do tesouro que tem um vencimento tão grande títulos de banco nunca terão vencimento tão grande porque você não tem como ah daqui a 20 anos os esse banco vai existir você não tem como saber mas o governo vai continuar existindo mira mas o presidente vai sair o governo que eu digo é o país tá a instituição Brasil vai continuar existindo daqui a 20

30 anos tá o Brasil não vai acabar eh em 20 30 anos a não ser que caia o meteoro destrua o planeta terra mas eh não está nos meus planos pelo menos que o planeta seja destruído e eu morro tá eh não faz parte dos meus planos eu acho que do de vocês também não o e um outro tipo de título é também o tesouro PCA mais com juros semestrais esse aí você tem até para 2055 o vencimento só que ele vai pagar IPCA mais uma taxa e é esse rendimento ele vai pagar semestralmente ele

vai pegar todo o juro te devolve aí começa do zero de novo pega lá o que você tem e aí seis meses vai te pagar e mata esse Efeito Bola de Neve o efeito de juros sobre juros ele só dura se meses porque aí ele pega lá e te devolve aí naqueles outros próximos se meses ele vai fazendo juro sobre juro de novo e terminou seis meses ele vai lá e te dá o dinheiro essa é a característica desse tipo de eh título tá títulos privados lci LC que são letras de crédito imobiliário e letra

de crédito agronegócio é você emprestando dinheiro pro banco e o banco emprestando dinheiro pro agronegócio ou pro mercado imobiliário o outro título poupança é você emprestando dinheiro pro banco e o banco emprestando dinheiro pro setor imobiliário é uma outra é uma outra possibilidade a poupança ela é ruim Sim ela é ruim porque que ela você botou dinheiro ela só rende depois de 30 dias se usou o dinheiro no meio do caminho não ganha nada além disso ela rende menos do que todos os outros investimentos de renda fixa por quê Porque a poupança é feita para

ser ruim pira Por que que a poupança é feita para ser ruim você vai vai ficar pensando porque assim se a poupança for boa todo mundo vai colocar o dinheiro na poupança E aí eu falei para vocês o dinheiro da poupança é o usado pro mercado imobiliário se todo isso aconteceu foi quando mudaram a regra da poupança nova paraa poupança antiga criou-se a poupança nova e essas regras isso já tem sei lá mais de 10 anos eh a poupança estava rendendo mais do que outros investimentos de renda fixa porque ela era 6% mais TR tava

fixo lá ao ano a rentabilidade dela E aí todo mundo começou a botar dinheiro na poupança e os bancos não tinham dinheiro para emprestar para o outras finalidades E aí começou a travar a economia b ah o empresário quer dinheiro para poder comprar mais maquinário mais produto para produzir e gerar emprego não tem o dinheiro de todo mundo tá na poupança aí começou a travar Eles mudaram a regra para a poupança nunca mais ser interessante nunca mais ser boa e para que os bancos tivessem dinheiro para emprestar para aquilo que desenvolve a economia mira mas

o mercado imobiliário também desenvolve Eu sei por isso que tem a sei existem outros instrumentos que fomentam o mercado imobiliário não precisa ser a poupança por isso que mata-se a poupança com essa baixa rentabilidade e por isso que qualquer pessoa que deixa o dinheiro na poupança está literalmente rasgando dinheiro tá porque você tem outros investimentos tão Seguros quanto a poupança que você tem maior rentabilidade então não faz nenhum sentido você deixar o dinheiro na poupança se você aí tem tem dinheiro na poupança já tira hoje tá e você vai colocar onde você vai colocar num

CDB Por que no CDB porque a gente tem o CDB que é o certificado de depósito bancário é o principal meio de investimento de um banco é o CDB E nele você tem garantia do FGC igual a poupança se for um CDB de liquidez diária você pode tirar o dinheiro todo dia igual na poupança só que o CDB ele rende todo dia se o dinheiro ficar lá um dia ele rende dois dias ele rende três dias a poupança tem que esperar 30 dias para render se você tirar com 29 dias você não ganhou nada no

CDB você vai ganhar vai ser pouco mas você vai ganhar tá E aí você consegue CDB como eu mostrei para vocês pagando 13% CDI a poupança rende 80% de CDI Olha a diferença 23 pontos percentuais de diferença é uma diferença muito grande considerável que cobre todo o imposto de renda cobrado no CDB e Ainda sobra Então a gente tem retornos maiores e não existe nenhum motivo para você investir na poupança tá lci e LCA tem uma outra característica que o dinheiro tem que ficar no mínimo três meses preso lá elas são isentas de imposto de

renda e aí quem é melhor o CDB a LC e o LC porque o CDB paga imposto de renda eu vou mostrar daqui a pouco numa tabelinha que a gente fez para isso tá eh cri são os certificados do mercado imobiliário e crack são os certificados do agronegócio esses não tem garantia do FGC porque eles não são emitidos por bancos cri cra eles são por securitizadoras Mira o que que é isso só para ficar mais mais claro mais fácil para vocês esses títulos a securitizadora ela pega assim a Petrobras tem um prédio e ela vai

pagar aluguel daquele prédio durante 5 anos ela faz um contrato ela pega eh esse uma empresa faz um contrato com a Petrobras e fala assim pô Petrobras eh você não quer pagar tudo de uma vez Ah não quero eu vou pagar parcelado ela pega esse essa garantia esse fluxo aí da de pagamento e transforma isso num título e vende geralmente para fundo imobiliário E aí a galera Paga fala assim poz tô antecipando essa grana Por que que a securitizadora tá pegando esse dinheiro de repente para comprar o prédio e e alugar lá para Petrobras pode

ser por isso ela pega esse dinheiro e dá como garantia todo esse pagamento Então é só para para vocês terem uma ideia tá não eu não quero entrar a fundo nos detalhes porque aí teria que ser um só para falar de cri tá só para outra só para falar de C A ideia é essa eles vão pegar lá uma operação lá um aluguel vai transformar Aquilo num papelzinho num título e vai vender para você ou geralmente para um fundo imobiliário como não é o banco tá fazendo isso não tem garantia do FGC e por isso

por não ter essa garantia as taxas são mais altas mas é aquilo né se der ruim se micar você perde o dinheiro todo que você colocou lá tem esse risco tá outros títulos privados ligue que é uma letra Imobiliária garantida ela parece com eh a lci só que ela tem outras características de garantias quanto a carteira de crédito na Instituição emissora é um negócio muito novo mas lembra bem a a lci tá tá começando a legislação já tem algum tempinho acho que tem uns 2 anos um a do anos mas é um negócio que ainda

tá começando a aparecer Principalmente nos Bancos grandes mas não se popularizou ainda tá LH é uma letra hipotecária parece muito com CDB tá parece muito com CDB mas também não é um título muito normal o mais comum é o LC a LC que é a letra de câmbio e aí você vai falar Mira tem a ver com o dólar não não tem nenhuma relação é do câmbio de cambiar de trocar ela é o CDB da financeira é basicamente isso uma LC é uma CDB de uma financeira eh o banco usa o CDB para captar os

recursos e emprestar aos eh aos tomadores a financeira faz a mesma coisa com a LC tem garantia do Fundo garantidor de crédito a LC só que como é emitido por uma financeira com uma instituição menor do que o banco você tem taxas maiores na LC do que você tem num CDB tá você tem também a letra financeira que é muito parecido com a a a letra de câmbio tem as características muito muito parecidas depende só da originação da operação lá no banco o que que originou a letra financeira é basicamente isso e a gente tem

também as debentures O que que é uma debenture uma debenture é uma empresa pegando dinheiro então você vai emprestar dinheiro para Vale você vai emprestar dinheiro para Petrobras você vai emprestar dinheiro para taesa são empresas que estão aí no mercado e ela pega esse dinheiro para fazer investimentos de longo prazo ou seja maiores do que 12 meses é para isso que existe a debent qual a garantia da debent não tem garantia do Fundo garantidor de crédito a garantia é a própria empresa por que que eu não gosto gosto de debent por que que eu acho

que debent não vale a pena porque quando você tem uma debent bacana de uma empresa confiável ela paga a mesma taxa do tesouro direto de de um uma nnb vai pagar a mesma coisa porque você vai ter uma garantia quando você tem uma taxa muito maior você tem um risco muito maior e aí você tem o risco ali de perder todo seu dinheiro como eu já vi acontecer tem umas debent aí umas corretoras aí que vocês já até falaram os nomes aí no chat e que mic Caram e a galera ficou sem receber o dinheiro

tá lá o pessoal aparece lá zero o saldo lá zero não sabe se vai receber por isso que eu acho que não vale a pena se você quer tomar risco estuda renda variável vai pra bolsa de valores porque lá você não perde tudo você pode perder um pedaço se você fizer muita besteira você perde um pedaço seus investimentos agora tudo Você não perde eu tenho também a nota promissória O que que é uma nota promissória é é igual uma de bentur só que ela é para capital de giro são as empresas pegando dinheiro para até

12 meses quando você quando a empresa pega dinheiro para usar em mais de 12 meses ela emite uma debent quando é para um Giro Rápido ela vai usar o dinheiro num curto espaço de tempo ela emite uma nota promissória depois disso eu tenho o coi o coi é o certificado de operações estruturadas é uma coisa que eu não gosto que eu acho que é muito M ruim porque o coi ele nada mais é pelo menos eu comparo assim que o título de capitalização da corretora na al ninguém nunca vai te oferecer coi tá você vai

ver aí as corretoras todas oferecendo coi todo mundo querendo te empurrar coi a assessor de outras corretoras empurrando de repente você olha lá tem um coi na sua carteira que você nem sabia por quê Porque é o que dá maior comissão nas corretoras nos escritórios de assessoria é o coi por isso que eles vão empurrar em você vocês com toda a vontade do mundo na alta e ninguém empurra coi se empurrar eu aperto o pescoço e é mandado embora tá Não quero coi em ninguém por quê Porque coi não é bom cara Ah mira mais

não tem mais dá para você comprar um título pré-fixado e mais um outro ativo de risco anular o risco com juros do pré-fixado e montar uma estrutura muito melhor do que coin tem vídeo meu no YouTube da meip montando mostrando como é que vale a pena você mesmo fazer seu coi tem um retorno muito maior mais liquidez mais tudo então coi é uma porcaria eu não gosto e eu nunca recomendo Por que que ele tá em títulos privados porque ele tem a mesma tributação da da renda fixa normal no Imposto de Renda não tem garantia

do Fundo garantidor de crédito e o retorno é só no vencimento até o vencimento você pode ganhar mais ou até perder mas o coi ele tem geralmente a maioria deles tem capital garantido para que você receba lá no vencimento no mínimo o valor que você colocou é igual o título de capitalização que o banco vende e se você der sorte você ganha no sorteio no título de capitalização no coi se você der sorte você ganha um pouquinho o o título de capitalização Pelo menos você ganha mais né é sorteio é descarado que é um sorteio

mas pelo menos o prêmio é maior né ganha o carro ganha 100.000 500.000 Milhão no coi você ganha um Quase nada tá eh [Aplausos] Essa foi a matéria de hoje vou mostrar para vocês a super planilha mas só para que vocês saibam a matéria da aula que vem vou falar de matemática financeira segunda-feira às 8 horas da noite juros reais sobre juros nominais eh juros simples juro composto equivalência dos juros Ah o juro anual como é que ele é o como é que transforma em mensal cálculo de marcação a mercado a ideia dessa aula é

responder as dúvidas que a matemática tá aí para responder o que que é melhor o que que é pior como é que faz como é que não faz vou mostrar tudo isso para vocês na aula de segunda-feira mas hoje a gente já tem a super planilha que eu vou mostrar para vocês para que vocês saibam eh O que que é melhor Ah mira o que que é melhor investir aqui ou investir aar já vou mostrar tudo em detalhes para vocês e essa Plan esse material da aula vai todo lá grupo do telegram para que vocês

possam receber tá bom deixa eu dar só uma olhada aqui no chat que que vocês estão falando essa planilha que eu ainda não mostrei vai lá pro grupo do telegram tá aula não acabou não tem essa planilha que é super super super super show de bola um caminhão de informações Como diz a minim mira Cris cobata como eu digo né E ela disse ali eh ã Qual é oferecido como Fundo de Investimento não Vilma completamente diferente tá ele parece mais um título de renda fixa Fundo de Investimento tem outras características e a aula Se não

me engano é aula de terça-feira aula sobre fundos de investimento tá vou até mostrar vou selecionar alguns Fundos bacanas para vocês mas no dia 9 vai ter Live fechada Para cliente da aem comigo e com Sérgio Gaspar com as carteiras de fundos de investimento que eu faço na Alen aí você tem reserva de emergência turbinada para ganhar bem mais com fundos de investimento investimentos para Médio prazo investimentos para longo prazo independência financeira e carteira Kid carteira para criança com Fundo de Investimento e carteira previdenciária e fundos de previdência privada para você ganhar muito mais do

que você tá ganhando no bancão vai ter tudo isso tá para quem é cliente alto então já aproveita abre a sua conta para que lá no dia 9 semana que vem você receba o e-mail com o link da da Live fechada Para cliente tá bom eh deixa eu ver que mais eh que vocês estão falando eh vocês estão falando no chat Obrigado Stephanie gostou da didática do professor D não acabou a aula mas obrigado são 23 anos dando aula uma hora eu tinha que aprender né Uma hora a coisa Tinha que funcionar as pessoas brincam

que gostam da minha didática Eu sempre gostei de ser esse professor de cursinho e como um professor de cursinho super animado e tudo e e falar sempre de coisas práticas mas já são 23 anos dando aula eu comecei lá na época da faculdade já dava aula e e tô fazendo isso até hoje tô com 43 anos já ten aí desde os 20 que eu que eu dou aula e uma hora tinha que fazer direito não é possível né Nem que fosse por repetição a gente ia aprender vamos pra planilha ela vai lá pro grupo do

telegram tem aqui na primeira aba da planilha uma instrução texto de introdução das características da planilha o que que é pré-fixado po fixado indexado essa planilha é para que você possa comparar as taxas para saber o que que é melhor E aí você só vai preencher somente as células em laranja tá aqui ó preencher somente as células laranja com valor investido início e término aqui ó Ó tem uma outra informação importante além da célula laranja é valor investido início término se você vai comparar investimentos eles que ter o mesmo prazo porque oo influencia no valor

final então não adianta você comparar um título para ano com um título para 5 anos não faz sentido você tem que comparar títulos com a mesma característica tá de início e de término E aí o que a gente vai comparar são as taxas ficou assim ó mais uma vez o que você vai eh preencher são as células em laranja tá essa planilha ela vai estar no google drive só que se você baixar pro Excel como eu fiz aqui vai dar erro aqui no ir a fórmula aqui do ir vai dar erro só do E aí

que que você vai fazer aqui em cima bem aqui em cima tá se S ele vem quando você baixa do Google Drive ele vem com acho com i aí você edita aqui e bota s e só em cada uma dessas informações aqui ó nessas aqui essa célula essa e essa e acho que essa aqui do lado também você edita essas quatro fórmulas e beleza corrigir o erro porque isso é do do Google Drive na hora que você baixa pro Excel ou então você pega salva no seu drive e abre porque quando você abre direto no

Drive não dá esse erro no cálculo que que a gente vai comparar aqui o que que é melhor qual taxa mais interessante poupança pré-fixado IPCA mais celic quantos por cento da celic cri cra lci LCA aqui a gente tá comparando só taxa tá a gente não tá comparando garantia por isso que o cri e o cra ó cri eh cri cra LC e LCA estão juntos porque aqui não tô falando de FGC que é mais seguro o LC e LCA são mais seguros não estou falando isso tá E aí a gente tem a opção pós

fixado ou a opção indexado ao IPCA Mira Por que que não tem o pré-fixado porque o pré-fixado tá aqui a taxa pré-fixada é isso e ponto Tá então não tem essa preocupação do do pré-fixado tá bom eh Deixa vamos fazer uma simulação Ah tá aqui ó R 1000 ou sei lá R 10.000 aumentar aqui ó R 10.000 data de início primeiro de sei lá de junho de 2021 até sei lá Primeiro de Janeiro 2 de janeiro de 2023 a planilha vai calcular que são 580 dias corridos 415 dias úteis e em Tempo São 19 meses

ela já faz esses cálculos taxa SELIC Ah por que a taxa SELIC porque é a SELIC do momento vamos botar hoje tá 1265 Ira e quando mudar a celic aí você vai ter que atualizar a celic vai para 13 e 15 dia 15 de junho tá pode até fazer com 13 e 15 inflação hoje a inflação é 12% mais ou menos isso só que ela vai reduzindo então toda vez todos os meses que a inflação for reduzindo você vai ter que recalcular a rentabilidade dos títulos mas com SELIC de 13 e inflação de 12 você

tem aqui os cálculos de de quanto você teria na poupança num pré-fixado a 11% é aqui você define por exemplo vou botar um pré-fixado de 14 14% o IPCA aí você tem Ah beleza ó quanto você tem na poupança quanto você tem num pré-fixado de 14% quanto você tem no IPCA mais 5,5 então quanto você tem em todos esses [Música] eh quanto aqui o IPC mais 5,5 numa Seli ou num post fixado alguma coisa assim que pague quanto 100% nesse caso aqui 13% do CDI tá vou até botar aqui ó se ele I Barra CDI

então Quantos por cento 13% do CDI quanto você ganha nesse investimento 11.911 tá Por quê Porque ess li a 13 e pouco se 3% já tá quase aqui chegando nesse 14% aqui um pós fixado a 100% eh do CDI deu um resultado maior do que esse aqui ó 100% CDI vira mas os dois esse aqui na verdade é 13% CDI e perdeu para esse 100% CDI aqui pira mas como assim como é que um perde se a taxa é menor é porque esses investimentos aqui eles são isentos de Imposto de Renda então aqui o cálculo

Imposto de Renda é o quê zero como o Imposto de Renda é zero o valor ganho é maior se eu tenho aqui um IPCA + 5.5 e o IPCA tá lá 12 por exemplo vai dar um retorno bem maior e por isso que eu tenho aqui 17 Eh 13.000 Ou seja um ganho de 31% nesse período aí de 19 meses quase 2 anos tá é o maior retorno porque é um investimento sem imposto de renda mas também aqui ó sem imposto de renda mas também é um dinheiro que tem que ficar preso até lá o

vencimento aí você consegue comparar o que que é mais interessante só que você vai ter que desenhar os cenários a poupança você não precisa mexer porque a regra já tá aqui o que você vai comparar são esses cenários o que que é melhor um título assim um título a aí você vai colocar aqui as informações para que você veja aqui embaixo o retorno dele inclusive o retorno real líquido o que que é o retorno real líquido é se eu pegar o dinheiro investir tirar o imposto de renda que é o meu retorno líquido e tirar

a inflação aí você tem o retorno real ganho real que eu ganho acima da inflação hoje a poupança perde da inflação um pré-fixado de 14 Meio Que empata você consegue no IPCA mais 5 ganhar no CDB ali 103 do CDI você perde um pouquinho porque a inflação ainda tá alta e aí você paga imposto de renda mira mas eu não vou deixar minha reserva de emergência aqui galera reserva de emergência é para emergências você não tem que se preocupar com a rentabilidade Quanto mais melhor é óbvio mas ah tô perdendo a inflação não é esse

o objetivo da reserva de emergência você vai fazer o restante da sua carteira bombar de crescer para compensar tudo isso tá bom Outra coisa importante a celic sobe pra inflação cair no final do ano a inflação deve estar a 88% e a celic uns 13 15 celic over ou CDI né celic vou botar vamos botar aqui CDI ela vai estar ali 13 e 15 esses dados aqui vão se alterar E aí você começa a ver ali opções que vão ser bem parecidos por exemplo e 13% de CDI já vai ser muito próximo de um IPCA

mais 5 isso no final do ano ano que vem se a inflação cair para 6% você vai ver que um IPCA mais 5 isento imposto de renda vai render menos Então hoje os títulos atrelados à inflação estão pagando muito mas ano que vem eles já vão pagar menos e tendem a perder para títulos pré-fixados ou até indexados ao CDI tá bom o ganho real tende a ser maior nesses ativos do que em outros ativos lados a inflação Se a inflação cair para uns 5% eh ainda mais beleza essa planilha é a planilha para que vocês

consigam fazer todas as comparações sem ter que ficar fazendo o cálculo na mão lá na cabeça tá bom sem que você fica fique lá caramba não sei que como é que faz eh eh como é que eu vou fazer tá lá tudo na lía Mas vai ter aula segunda-feira paraa gente falar sobre eh os cálculos para fazer na mão tá eh lci e LCA depois de 90 dias possui liquidez diária depende da instituição depois de 90 dias ela está liberada a fazer isso para você agora se ela criar um título que só vai ter liquidez

no vencimento que é a imensa maioria deles só no vencimento tá não conte muito com isso a não ser que seja alguma coisa que a corretora ou banco criaram especificamente com essa característica mas não é o normal tá eh deixa eu [Música] ver André perguntou onde está essa planilha e minim Mira eh Helen cato Já respondeu material dessa aula vai ser enviado amanhã de manhã tanto a apresentação apostila planilha tudo porque aí dá tempo da Galera assistir o pessoal que tá assistindo que entrou depois assistir mas amanhã de manhã já vai lá pro telegram tá

eh minim Mira Cris Don Anini também lembrando galera Compartilha essa aula para todo mundo porque essa é uma aula f ess é um minic curso só essa aula já é um mini curso de investimento em renda fixa com muito mais conteúdo do que vocês vem por aí nas aulas normais até de cursos pagos então compartilhem para ajudar mais e mais gente tá eh que que mais IPCA inflação é a mesma coisa sim Carla o IPCA é o índice de preço ao consumidor amplo se eu não me falho a memória ele tinha mudado o significado dess

que é a o método de cálculo de inflação oficial feito pelo bge tá então a inflação oficial é o IPCA eh mas o quê eh tem alguma aula para passar para aen já tem o conta no BTG Davidson tem no canal da aen aqui do YouTube tem vídeos de como fazer transferência de assessoria transferência de Custódia como é que manda dinheiro tem vários mini vídeos com todas essas explicações tá de como é que faz tudo isso deixa eu ver acha CDB com prazo superior a anos arriscado depende eh Rose não eu não acho o CDB

com 5 anos aí arriscado se ele tiver dentro da proteção do FGC não vejo tanto problema o problema maior é você tem uma meta para sei lá 3 anos e você faz o investimento com que vence em 5 anos Isso sim é um grande problema tá mas se você tem uma meta para 5 anos o CDB vence daqui a 5 anos se você conseguir garantir uma taxa bacana que vai atender o seu propósito o seu objetivo eu não acho problema mira mas como é que eu sei se a taxa é boa para atender o meu

objetivo é por isso que a aula de segunda-feira é importante porque lá a gente vai fazer os cálculos para saber quando é que é legal como é que faz como é que não faz tá bom tá bom Alessandro Amanhã tem aula não Alessandro amanhã não tem aula vai ter aula segunda terça e quarta semana que vem tá segunda terça e quarta Voltamos com as aulas eh do mira no básico que aí dá tempo do pessoal final de semana todo mundo que não estudou estudar botar as aulas em dia por isso compartilhem com todo mundo o

link dessa aula para que todo mundo bota lá no grupo da família nos grupos de WhatsApp de telegram Que Vocês participam manda no Direct do Instagram manda para todo mundo de todos os lugares para todo mundo aprender tá bom último recado abre a só conta na ala e o link tá aqui na descrição para você investir comigo eu estou junto coordenando dando as diretrizes E aí vocês vão poder investir comigo a gente vai fazer operações especiais lá na aa Então já abre a sua conta para aproveitar todas as oportunidades tá bom Espero que vocês tenham

gostado muito da aula de hoje para mim é um prazer inenarrável poder compartilhar um pouco do meu conhecimento com vocês e na segunda-feira Eu espero todos vocês às 8 horas da noite pra gente falar de matemática financeira e mais do que matemática a gente vai resolver problemas do cotidiano Esse é o objetivo da aula tá bom beijo eu espero vocês tchau tchau