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[Música] sejam muito bem-vindos e bem-vindas à semana especial do dividendo eu sou a Luise barce uma das sócias fundadoras aqui do AGF tá começando hoje a primeira aula dessa semana uma semana de aulas gratuitas que o AGF preparou para você aprender uma Filosofia de investimentos capaz de garantir a sua segurança financeira e da sua família fazendo com que o seu dinheiro trabalhe para você construindo uma renda passiva consistente ao longo do tempo e tudo isso podendo dormir tranquilo tudo que a gente vai te ensinar aqui segue a filosofia de investimentos do luí barce filho vulgo meu pai o maior investidor pessoa física da Bolsa de Valores brasileira que na minha opinião dispensa apresentações ele comprovou a sua filosofia em mais de 50 anos de trajetória no mundo dos investimentos Muito provavelmente você já tem esbarrado com algum vídeo desse senhor de cabelos brancos nas redes sociais melhorou bo hora tá ótimo senhor durex queria te perguntar agora nesse update né quanto de dividendos você recebeu em 2022 um pouco mais do que em 2020 adoro Esso quanto é que foi a conta que você fez posso falar pode 126 por dia Palas pro fo evolução peena Você lembra com quando você começou enquanto eu comece com ações da Cesp eu comprava 1000 ações por mês se lá se fosse trazer para real assim você saberia quanto daria isso não cava 45 50 centavos faz a conta caramba R 500 né 1000 ações Caramba então R 500 por meso compartilhando Claro a sua visão simples e muito lucrativa sobre investimentos ou talvez você esteja conhecendo essa história pela primeira vez fato é que a estratégia do barce funciona e foi também testada e comprovada por nós sócios do AGF ao ponto de se tornar toda a base da nossa metodologia e a gente já pode te adiantar uma coisa a renda fixa que tá tão na moda agora sozinha não vai te enriquecer isso é um fato e ao longo dessa semana a gente vai te mostrar exatamente o porquê o mais importante é que a gente vai te ensinar um caminho para construir uma renda mensal crescente e consistente ano após ano começando agora em 2025 e antes de começar essa aula a gente quer que você pense nessa virada de ano que promessas você fez para 2025 Muito provavelmente algumas das suas famosas metas de início de ano tem a ver com Como perder peso ou ter uma vida mais saudável e ganhar mais dinheiro ou pelo menos sentir que você tá no controle da sua vida financeira agora Pode confessar quantas dessas metas você já não tá se dedicando muito uma pesquisa feita pelo aplicativo de corrida estrava feita com base nos registros de exercícios de 98 milhões de pessoas mostrou que grande parte das pessoas que começam a treinar após a virada do ano desistem após o dia 19 de janeiro e por aqui não é muito diferente do que a gente vê quando o assunto é Finanças por isso você que tá na primeira semana de Fevereiro se dedicando já pode se considerar uma pessoa diferenciada da maioria E então você vai aprender nos próximos dias a entender com números porque a renda fixa te mantém estagnado e como as ações que pagam dividendos podem ser sua melhor estratégia para crescer o seu patrimônio a gente vai te mostrar também o passo a passo como identificar as características das melhores ações de dividendos ou seja aquelas empresas vencedoras que TM o potencial de construir sua segurança financeira e para encerrar no terceiro dia quinta-feira a gente vai ter uma live especial com nós os quatro sócios do AGF onde a gente vai te mostrar na prática o caminho para começar a ver de dividendos em 2025 o maior motivo da gente est aqui é justamente para contribuir com a missão do AGF de democratizar e simplificar o mundo dos investimentos principalmente para você que já tá cansado de depender do banco ou de assessor de investimentos e que não quer mais ficar vendo seus sonhos adiados por furadas que te meteram e que também não te trouxeram resultados e você não vai precisar se arriscar em apostas ou especulações Nada disso a gente vai aqui falar de construir riqueza com segurança recebendo a sua parte dos lucros das maiores empresas do Brasil diretamente no seu bolso hoje o AGF já formou mais de 30. 000 alunos através dos seus cursos e possui também o maior aplicativo de renda passiva com dividendos do Brasil nosso aplicativo já conta com mais de 370. 000 investidores e somamos mais de 13 bilhões de reais em carteiras consolidadas que já receberam quase 2 bilhões e meio em dividendos e a mais nova conquista do AGF é um módulo internacional de velho Invest uma parceria que a gente fez com a Columbia Business School uma das instituições de educação mais prestigiadas do [Música] mundo se hoje estamos aqui reunindo os quatro sócios do egf um evento especial como este é porque a gente sabe que ainda existem muitas pessoas errando em seus investimentos ou com medo de começar e podem estar Emas em estratégias que já se provaram inadequadas para quem quer multiplicar o seu dinheiro a nossa missão é justamente mudar isso a gente quer que você veja como é possível sair dessa situação e começar 2025 com um plano Claro para alcançar sua segurança financeira prepare-se porque hoje começamos com uma verdade que pouca gente tem coragem de falar a renda fixa sozinha não é a resposta para quem busca enriquecer [Música] se você é como a maioria das pessoas provavelmente já ouviu isso mais de uma vez Invista em renda fixa é seguro É previsível e é o melhor para você e é claro Quem que te disse isso Provavelmente o gerente do banco com aquele sorriso confiante enquanto te oferecia produtos como Fundo de Investimento da casa um CDB ou até um coi todos carregados de taxas escondid e condições que você mal entende ou talvez algum amigo bem intencionado mas desinformado afinal não tem como errar na renda fixa não é mesmo bom antes de mais nada vamos dar nome aos bois a renda fixa é um tipo de investimento em que o investidor empresta dinheiro para uma instituição financeira empresa ou país e recebe o valor investido de volta com um acréscimo esse acréscimo é a renda fixa que foi contratada no o momento da aplicação ao investir em uma lci LCA ou um CDB você está emprestando dinheiro para os bancos se você aplicar numa debent numa cri ou numa cra está emprestando dinheiro para as empresas se você tem aí na sua carteira algum título do tesouro direto você está emprestando dinheiro para o governo toda operação em renda fixa é por Essência uma espécie de empréstimo e é por isso que o bassis sempre fala que quem investe em renda fixa se torna um agiota mas o estado sempre fez um apelo sedutor ao indivíduo Então teve nós tivemos uma época em que as emissoras de televisão cada uma inseria 10 15 ou 20 vezes por dia uma proposta um apelo assim tem um cidadão com a gravatinha cabelinho né numa mesa um cartãozinho fala vem paraa poupança vem paraa poupança hum que você vai ganhar tanto vem então isso aí foi seduzindo o cidadão foi instalando nele a mentalidade do agiota do cidadão que tem que sentar na cadeira e ficar esperando aquela migalha e isso foi se acelerando primeiro nós tivemos o open market que você aplicava e ganhava Por Um Dia Depois do open market veio o overnight que além do dia você ganhava de noite entender então isso aí foi acelerando a inflação por quê porque cada vez o governo precisava mais na prática você estará simplesmente emprestando dinheiro para alguém em troca de juros essa frase é ainda mais emblemática se considerarmos o tesouro Afinal altas rentabilidades nesses títulos significa que o Governo está com dificuldades de financiar as suas atividades ou seja quem investe no tesouro no final do dia está financiando a gastança como o Brasil sempre foi um país de juros muito alto a gente em geral eh olhava para mecanismos de renda fixa que é por exemplo um papel do governo o governo lança um papel que paga a inflação mais um juros e tradicionalmente as pessoas compravam direta ou indiretamente papéis do governo Por que que eles são rentáveis porque o governo precisa se financiar permanentemente então ele precisa emprestar do público dinheiro e aí a dívida pública vai aumentando E aí o governo tem que pagar juros cada vez maiores é poupança isso pode ser poupança para mim eu guardei e tal mas pro país isso não é poupança é gastança aqui no Brasil não existe renda fixa existe perda fixa então a gente precisaria romper com isso né E olha se você investe assim a gente não tá aqui para te apontar o dedo e ficar te julgando tá É que às vezes Alguém precisa de falar umas verdades e é por isso que a gente bate nessa tecla a única forma de gerar riqueza efetivamente é através de empresas você pode ser o dono dela o empreendedor ou um investidor que é um pequeno dono de um grande e já consolidado negócio simplesmente através da compra de ações de empresas listadas na bolsa de valores e quando eu falo riqueza Eu quero dizer multiplicação do capital e muitas vezes exponencialmente você por acaso já ouviu falar da história de alguém que ficou milionário ou bilionário investindo em CDI não né mas donos fundadores de empresas investidores eu tenho certeza que sim Quem gera riqueza no mundo nem todo investidor de bolsa mas sempre um investidor de bolsa outra frase polêmica do barce que você já deve ter escutado por aí a renda fixa é uma perda fixa os investimentos em renda fixa podem ser pós fixados ou pré-fixados ou seja são atrelados a performance de um determinado índice de referência Geralmente os índices mais comun são CDI que é a sigla para certificado de depósito interbancário que anda mais ou menos ao lado da celic a nossa meta de taxa de juros e o IPCA que é o índice Nacional de preços ao consumidor amplo É nesse índice aqui que a gente queria dar um destaque especial para você entender o porqu da frase do barce sobre a perda fí [Música] o IPCA é o índice oficial do nosso país para medir a inflação e mede a média de uma cesta de consumo ponderada acontece que quando a gente vai no mercado por exemplo as minhas compras são muito provavelmente diferentes da sua os seus hábitos o tamanho da sua família e o seu padrão de vida tudo isso vai contribuir para que cada um tenha a sua própria inflação a inflação oficial do país acumulada ao longo de 2024 foi de 4.

83 por ao ano mas basta uma ida ao mercado ou uma parada no posto de gasolina para você concluir que a inflação que você sente no seu bolso é muito maior o azeite virou um item de luxo fazer churrasco no final de semana só se for para comemorar alguma coisa bem especial cafezinho Então faz mal Tô evitando óleo de soja Hum tô de dieta não tô comendo fritura em resumo o seu bolso sente bastante mas a renda fixa te paga em função da inflação oficial que a gente já viu aqui na prática é muito maior e por isso perda fixa a taxa SELIC média Ou seja a média da taxa de juros que é referência para os investimentos foi de 10,5 por ao ano nos últimos 20 anos Essa é a taxa nominal de acordo com o IBGE a inflação média neste mesmo período ficou em aproximadamente 6% ao ano em termos reais então nos últimos 20 anos a rentabilidade média de investimentos atrelados a nossa taxa de juros foi de míseros 45% ao ano esse é o desconto com a inflação oficial mas se você levar em conta a sua inflação da vida real a rentabilidade do seu patrimônio Muito provavelmente mente foi silenciosamente negativo isso reduz o valor real dos retornos de investimentos que não conseguem compensar adequadamente essa perda na prática o dinheiro investido não só deixa de crescer como também perde valor frente ao aumento dos preços isso porque nem falamos aqui da instabilidade cambial para não complicar ainda mais a conta Essa é uma das razões pelas quais tantos brasileiros sentem que seus investimentos na renda fixa não resultam em um verdadeiro crescimento patrimonial você precisa começar a pensar no longo prazo e no crescimento real do seu dinheiro investir em renda fixa no Brasil pode parecer atraente à primeira vista devido aos retornos nominais relativamente altos porém em cenários de alta inflação e desvalorização cambial o rendimento real pode ser negativo fazendo com que o investidor esteja na verdade perdendo dinheiro em termos de poder de compra no longo prazo essa falsa sensação de segurança é o que faz muitos brasileiros se prenderem a renda fixa acreditando que ela é a escolha mais estável no entanto no longo prazo a realidade é que você está exposto à inflação real e a constante perda de poder de compra no longo prazo essa estratégia pode não apenas ser insuficiente para construir riqueza de forma sólida e sustentável mas também ser muito perigosa para quem busca preservar o seu patrimônio de forma real é preciso repensar a ideia de segurança e entender que o verdadeiro risco é a perda de poder de compra que afeta diretamente a sua qualidade de vida no futuro um exemplo clássico disso é um produto financeiro conhecido a poupança o rendimento anual da poupança em janeiro de 2025 segundo a calculadora do cidadão do Banco Central foi em torno de 7,03 ao ano se você tivesse investido r$ 1000 em primeiro de janeiro de 2024 você teria acumulado em 12 meses R 170,3 esse rendimento de 7,3 ao ano é nominal é inferior à própria taxa de juros nominal praticada no país até o momento dessa gravação em 12,25 por ao ano mesmo assim o saldo do estoque de valores depositados na poupança ou seja o volume Total aplicado é de 1,03 trilhão o principal motivo pelo qual tantas pessoas ficam presas na armadilha da renda fixa é a mentalidade de curto prazo é muito fácil você se sentir atraído pela ideia de ver o dinheiro rendendo mês a mês ou garantir uma taxa fixa previsível porém o que muitas vezes não é considerado é o preço dessa segurança toda escolha tem a sua renúncia não é mesmo quando você foca apenas no curto prazo a sua visão fica limitada ao que parece ser mais imediato e palpável um ganho que mesmo que pequeno pareça estável e Crescente mas enquanto você tá satisfeito com esses rendimentos a inflação e as taxas bancárias estão trabalhando contra você correndo silenciosamente o poder de compra do seu dinheiro por isso é fundamental que o controle do que fazer com seus recursos esteja nas suas mãos aprender a tomar decisões informadas e investir de maneira Independente com base em estratégias sólidas e comprovadas é o caminho para garantir que o seu dinheiro esteja trabalhando verdadeiramente para você [Música] agora que entendemos o dilema da renda fixa vamos para a solução a grande diferença da renda fixa para renda variável está justamente no nome a renda que você se expõe a ganhar é variável na renda fixa você tem como saber o quanto vai ganhar no final já na renda variável Não exatamente o que poucas pessoas comentam é que a renda fixa só é fixa se você levar os seus investimentos até o final do período contratado a depender do tipo de título do Tesouro por exemplo que você estiver se você precisar vender antes do vencimento pode incorrer em prejuízos a isso se dá o nome de marcação a mercado quanto mais conturbado o cenário maior será o retorno exigido portanto maiores as taxas se você escolher um título pré-fixado de 13% ao ano e a taxa de juro subir esse título pode ir para 14 % e o seu vai valer menos do que o atual se você claro decidir vendê-lo se a ideia levar Aé o vencimento você recebe os 13% ao ano que contratou agora para 2025 a expectativa baseada nos pronunciamentos do Banco Central é de que a taxa de juros suba para pelo menos 14. 25% ao ano como os investidores de curto prazo estão pensando esse é um trecho de um relatório do banco UBS a abre aspas a locação em renda variável não é uma prioridade nesse momento e entramos em 2025 com a locação em níveis neutros para padrões históricos e reconhecemos a dificuldade dessa classe desempenhar diante da concorrência de juros no Brasil e desempenho excepcional das bolsas do Estados Unidos fecha aspas traduzindo sabemos que os juros estão altos e vamos aproveitar essas Tas é assim que a maioria está pensando E é aí que entra a mentalidade de longo prazo galera Isso significa que os investidores mais impacientes e que visam o lucro imediato correm pra renda fixa vendendo todas as suas ações a qualquer preço venda primeiro faça a conta depois geralmente é assim que funciona em épocas como essa que a gente tá vivendo só que o que a maioria não se atenta é que são vendidas em igual medida empresas boas e ruins empresas inclusive que lucram com esse cenário de taxa de juros nas alturas como os bancos e as seguradoras Isso se traduz no final do dia em boas empresas cotadas a preço de banana mas essa é a grande limitação da renda fixa ela é rígida você precisa esperar pelo prazo combinado para evitar perdas e no longo prazo ainda vai est exposto ao impacto da inflação sobre o seu poder de compra por outro lado já as ações oferecem algo que a renda fixa não consegue flexibilidade e crescimento real do patrimônio ao longo do tempo a gente vai comparar com um exemplo muito comum no Brasil Imóveis se você investe em imóveis tá comprando algo que tem valor no mercado porém a liquidez é um grande problema você precisa de dinheiro rápido você não pode vender apenas um cômodo ou uma parede do seu apartamento e mesmo que você encontre um comprador o processo de venda é mais burocrático caro e pode ser até demorado agora imagine que você tenha ações de uma grande empresa você pode vender apenas parte da sua participação como por exemplo 100 ações de um total de 1000 sem precisar liquidar todo o investimento a liquidez é quase que imediata e o processo é direto e eficiente Além disso enquanto os imóveis dependem de aluguéis que podem atrasar vacância ou até necessidade de reforma as ações de boas empresas continuam gerando dividendos e Diferentemente dos aluguéis os dividendos podem crescer com o tempo acompanhando os lucros das empresas mais importante ainda no longo prazo as ações têm se mostrado mais seguras do que qualquer outra classe de ativos incluindo Imóveis e renda fixa isso porque empresas sólidas não apenas preservam mas multiplicam o capital dos investidores gerando riqueza exponencial [Música] Esse é o poder da mentalidade de longo prazo quando você se torna sócio de boas empresas com fundamento sólidos e gestão competente está construindo um patrimônio resiliente capaz de enfrentar crises e ainda aproveitar as oportunidades que elas trazem enquanto a maioria corre para renda fixa ou Imóveis vendendo suas ações a preços de banana o investidor de longo prazo enxerga o valor e aproveita o momento para comprar no final do dia o verdadeiro risco não está na volatilidade mas em investir sem uma estratégia Clara e sem um foco no crescimento real do seu patrimônio e é exatamente isso que diferencia os grandes investidores a visão de longo prazo apesar dos solavancos da economia e das dezenas de opções de investimentos que se apresentam como mais interessantes no momento acreditamos que comprar ações que pagam bons dividendos e reinvesti-lo continua sendo um dos melhores negócios pro longo prazo as ações nada mais são do que frações do capital de uma empresa e a depender do estatuto e dos direitos asseguram aos sócios diversos tipos de remuneração em formas de distribuição de lucros os principais são dividendos juro sobre capital próprio e bonificações e esse é outro diferencial da renda variável você não apenas ganha nas distribuições que as ações produzem como também na própria variação da cotação dos ativos é uma soma poderosa entre os dividendos que você recebe e pode reinvestir mas a variação das ações ao longo do tempo quanto mais barato você pagar pelas ações maiores vão ser as chances de você ganhar nos dois lados só que adivinha quando que geralmente as empresas estão baratas exatamente quando ninguém quer ouvir falar de bolsa como agora Fiquem tranquilos que na aula de amanhã a gente vai entrar bem mais a fundo nessa dinâmica e na nossa estratégia mas eu já queria te adiantar e mostrar um estudo do AGF sobre o poder de multiplicação das ações para você não sair com aquela impressão daqui de que a gente só falou mal de renda fixa e não Provou nada com números a nossa estratégia leva em consideração como um dos principais critérios de seleção um indicador chamado preço teto que nada mais é do que uma margem de segurança ou seja o máximo o teto que você poderia pagar por uma ação esse cálculo é baseado no retorno mínimo exigido em proventos de 6% ao ano nos últimos 6 anos Lembrando que todos os números são reais e livres de impostos o estudo a seguir que foi publicado na íntegra apenas para os assinantes do aplicativo AGF se propõe a analisar qual teria sido seu retorno investido nas principais pagadoras de dividendos dos últimos 6 anos a data base da pesquisa É bem recente de novembro de [Música] 2024 se você tivesse decidido diversificar em tivesse comprado todas as 26 ações dessa lista com o mesmo peso e reinvestir se religiosamente os dividendos O Retorno Total acumulado no período desses 6 anos teria sido de 160,9 por. isso representa uma mediana de 17,33 de retorno ao ano agora se você tivesse sido um pouquinho mais conservador e Prado apenas pelas empresas mais conservadoras da lista ou seja mais defensivas a rentabilidade Total acumulada no período teria sido de 95,5 ou na mediana 11,82 ao ano retorno real líquido e livre de imposto ambas as carteiras a mais arrojada e a mais conservadora teriam batido com folga o CDI e o Ibovespa e o dólar no mesmo período que em média foram de 8,12 por 5,90 e 7,80 respectivamente ao ano a rentabilidade dessa carteira aí do estudo teria sido bem menor se você não tivesse resistido à tentação e tivesse retirado todos os dividendos ao invés de reinvesti-lo 50,33 de rentabilidade pra carteira arrojada e de 23,97 na carteira conservadora ambas no acumulado do período portanto não subestime o poder dos dividendos e afinal Por que que isso funciona por causa de uma coisa chamada juros compostas os juros compostos são frequentemente chamados de a oitava a maravilha do mundo e por um bom motivo eles têm o poder de transformar investimentos modestos em verdadeiras fortunas ao longo do tempo mas o que exatamente são esses juros compostos E como eles funcionam diferente dos juros simples onde os ganhos são calculados apenas sobre o valor inicial do investimento nos juros compostos os rendimentos acumulados passam a Gerar novos rendimentos é como uma bola de neve rolando montanha abaixo à medida que ela desce Vai acumulando mais Neve e crescendo de maneira exponencial no contexto dos investimentos em ações com dividendos os juros compostos funcionam assim um você investe em uma empresa sólida que paga dividendos regularmente dois esses dividendos são reinvestidos comprando mais ações três no próximo ciclo você não apenas recebe dividendo sobre o valor inicial mas também sobre as as ações adicionais adquiridas com os dividendos reinvestidos já na renda fixa os rendimentos geralmente são consumidos ou não geram um efeito tão forte pois os juros são previsíveis mas limitados além disso a inflação e as taxas corroem o poder de compra do seu dinheiro e o patrimônio Inicial acaba se esgotando quando você começa a utilizá-lo agora viver de renda muda completamente esse jogo ao construir uma carteira previdenciária baseada em empresas sólidas que pagam bons dividendos você não consome o patrimônio principal pelo contrário ele permanece intacto e continua crescendo enquanto os dividendos gerados cobrem suas despesas e ainda podem ser reinvestidos com juros compostos ao reinvestir os dividendos você não só protege o valor do seu patrimônio como também cria um ciclo de crescimento constante Lembra daquela soma poderosa de que falamos aqui dos dividendos reinvestidos mais a variação das ações a esse efeito se chama rta ou retorno total ao acionista voltando ao estudo a Petrobras e a taesa foram as empresas que apresentaram as maiores rentabilidades apenas em termos de dividend de 11.

82 e 9. 59 respectivamente ao ano em termos reais e livres de impostos somente em dividendos se a gente considerar o efeito dos dividendos reinvestidos mais a variação da ação no período O Retorno total em 6 anos da Petre 4 teria sido de 402 p 41% e da Tae 11 176.