COMO CONSEGUIR CAPITAL PARA O NEGÓCIO -- COM GUSTAVO AHRENDS E JOAQUIM LIMA | G4 PODCASTS

aumentar a produtividade e a eficiência do time é o desejo de todo gestor com G4 Skills o seu time aprende com mentores com track Record comprovado como thalis Gomes chairman e cofundador do G4 educação até aqui você aprendeu sobre como se tornar disciplinado utilizar rotinas a seu favor e como construir um planejamento com objetivos e metas mas eu vou te falar um negócio de nada adianta você Criar agenda estruturada definir um planejamento se você não cumprir com o que você combinou com você mesmo e é sobre isso que eu vou falar com você agora escaneio

o QR Code que está aparecendo aqui na tela para testar gratuitamente o G4 Skills ou se preferir clique no link na descrição deste Episódio para desenvolver o seu time e evoluir os seus resultados a gente investe em empreendedor no nosso caso a gente investe PowerPoint então a gente investe pessoas você não mudou você só ficou um pouco mais alinhado porque no final do dia o interesse comum é que a empresa ganha dinheiro que a empresa sobreviva o founder ele não quer gastar o tempo dele gastar às vezes salários que Eles teriam para deixar de ganhar

dinheiro e empreender e para construir uma coisa que pode desr optar o mundo então um objetivo comum de todo mundo acho que os critérios eles ficaram mais eu acho que a mão pesada não é só do fundo é dos próprios founders como eles mesmos se uma empresa é organismo vivo ela tem novas ideias novas Avenidas você vai ter muitas vezes novos negócios dentro de um negócio que já tá maduro Então você vai é sempre importante para um empreendedor é você ter um negócio maduro que roda Mas qual que é o próximo que vai estar crescendo

100% 200% isso o investor adora né porque ele quer colocar Cap tal para coisas que vão V ter aut crescimento e que gerem retorno é um bom momento para levantar capital para o meu negócio e se minha empresa gera caixa por que eu receberia investimento o que os Fundos estão buscando Essas são algumas dúvidas recorrentes ao se pensar em levantar capital para o negócio e nesse episódio do G4 podcasts gravado diretamente de Nova York na edição especial do G4 Day Bruno nardon cofundador do G4 educação recebe dois investidores que estão à frente de alguns dos

principais fundos de investimento Gustavo arendes cofundador do nor Ventures e Joaquim Lima sócio do riverwood capital para uma conversa esclarecedora e que traz a visão dos fundos sobre o processo de levantamento de Capital agora Falamos aqui um pouquinho né sobre a visão dos empreendedores e agora a gente vai falar aqui com dois investidores que eu admiro muito um lado aqui Gustavo arend fundador da Norte me sócio lá tenho honra de ser sócio desse homem est aqui com você hoje boa e do outro lado aqui Joaquim nosso aniversariante do diais a gente canta um parabéns aqui

PR vocêo [Risadas] aqui turma e querendo saber também do ponto de vista deles né a gente perguntou aqui qual que foi a importância pros empreendedores deles estarem aqui a gente queria ouvir agora do outro lado da mesa qual a importância para vocês como investidores de passarem essa semana aqui em Nova York é assim pra gente a riv é protagonista do do ecossistema de de tecnologia H há mais de 15 anos então a gente enfim a tá aqui é de certa forma dizer que estamos estamos abertos a fazer negócio a gente tá com fundo que de

1.8 B de Dólares que tá investindo né então a gente continua investindo Independente de ciclo econômico ou não a gente nosso trabalho é é achar empreendedores que vão que são resilientes que tão que tão construindo empresas que de alto impacto e alto crescimento Então acho que pra gente é tá aqui eh ter essa troca como que os outros painéis também falaram a Mônica o o Igor Eh que que tem você aprende muito na no O que é que tá a intensidade intencionalidade também dos empreendedores no momento que eles estão passando e se tem um fito

muitas vezes com com o estágio que a gente investe é eu acho que tem uma diferença grande né que acho que o Joca acaba fazendo mais late Stage a gente acaba fazendo mais early Stage na norte né Eu acho que evento né Essa semana não é um evento né a gente fez aquele mapa né a norte fez o mapa dos eventos acho que dev ter mais de seis seete eventos por dia e a gente tá falando no dia cara BBA e né BTG vocês a semana é muito intensa mas o evento em si ele é

muito importante pro ecossistema acho que vocês no G4 então sabem mais do que qualquer um sobre fazer eventos bem feitos você tá colocando pessoas com interesses parecidos numa semana intensa onde todo mundo ali Open for Business né e pro fundo é uma forma da gente encontrar talvez 40 50 100 founders no mesma semana então você ganha uma velocidade absurda mais que dependendo da estratégia no nosso caso Car Stage que a gente vê muito né a gente vê sei lá mais de 100 empresas por mês passam pela Norte hoje cara a quantidade de pessoas que estão

aqui geralmente ela já vem filtrada também então é uma forma de você conseguir conectar com muita gente com muita velocidade cara e um al e um nível que não tem igual sabe então acho que do ponto de vista de fundo essa semana é uma das semanas mais interessantes e mais importantes que acontecem no ano dentro onde você conecta ainda mais o mercado não só de tecnologia com o mercado de capitais né porque você tem um banco super tradicional fazendo evento de ce conference com ao mesmo tempo fazendo um Tech Day com os principais players de

mercado então é diferenciada essa semana é muito diferenciada pro ecossistema muito bom e a gente sabe né a gente passou aqui por alguns anos onde o juro nos Estados Unidos estava super baixo a liquidez de dinheiro tava super alta era ativamente vou pôr entre aspas fácil levantar dinheiro para os empreendedores né e a gente vem no momento agora com jos mais alto essa liquidez secou e a gente passou aí no momento agora onde a janela de Ipu estão fechada provavelmente a gente vê uma tem uma visibilidade aí de reabertura pro ano que vem né com

sinalizando aqui o juros começar a baixar final desse ano né final desse ano isso já deve voltar a acontecer e em tempos em tempos mais difíceis né mais difícil de levantar dinheiro também e daí eu queria começar aqui pelo Joca que é mais late Stage mais growth e depois passo aqui pro pro Guga que é mais early Stage mudaram os critérios para investir nas companhias e quais são os critérios que vocês mais olham agora Imagino que mudar um pouco né É acho que assim os critérios eles não mudaram tá então na prática você a gente

tá buscando empresas que T aut crescimento que são negócios provados no nosso caso Porque já já tem um modelo de negócio definido às vezes disruptivo às vezes não mas é é o modelo de negócio ele é ele tá dado e às vezes a empresa tá tá inovando e tá tem novas avenidas de crescimento eh então o é o modelo de negócio provado com o unit economics que a gente sabe que é bom eh e que tá tem uma demanda de de escalar tá então nosso a gente entra Muitas vezes o nosso cheque é um cheque

relevante para buscar escala eh e buscá-la com eficiência operacional também foi foi falado aqui nos outros nos outros painéis que que é importante então o critério não mudou o que mudou foi o ambiente né o ambiente você tinha um ambiente de de de alta liquidez onde os investidores de todas as matizes seja early Stage seja de late Stage eles estavam eh tomando mais risco então investir tem a ver o pessoal fala pouco de tem muito Upside mas também tem risco e e muito do que a gente faz é é enxergar risco eh e ajustar o

crescimento ao risco de execução daquele negócio então o que aconteceu é que o o hoje o investidor ele tá mais seletivo eh mas acho que os os bons negócios eles estão conseguem captar a gente teve uma teve rodada essa semana da serm bonus que foi anunciada Então as boas empresas que TM esses modelos de negócio já aprovados elas vão conseguir achar capital eh de de investidores e e acho que isso eh demonstra um pouco assim é quase um teste de certa forma para você tem que passar por isso porque se você não passou por um

ciclo de onde eh tá mais difícil eh quer dizer que talvez você tem que olhar para dentro para como ser melhor para tocar aquele negócio de um jeito que seja sustentável perfeito e para Você Mudou alguma coisa nos critérios até antes até comentar uma coisa que foi importante que ele falou acho que E aí conectando com algumas conversas que tiveram aqui há dois anos atrás as pessoas é que a memória é curta né mas há dois anos atrás o mundo ia acabar e todas as empresas late Stage brasileiras iam quebrar os unicórnios iam pro saco

era e era um medo real né e e nesse momento teve uma crítica muito forte para com prendedor de TEC que é um absurdo porque né Vocês outro dia fizeram a campanha de extinção cara e prender no Brasil é muito difícil e o prendedor de tecnologia esse cara ele é um animal especial porque ele tá indo contra tudo e contra todo Você viu a história do Rafa você vê a história de vocês então naquele momento há dois anos atrás cara todo mundo e o mercado inclusive né não só os fundos de late Stage mas o

mercado de banco e tal Falou cara acabou o mundo vai acabar esses caras não sabem trabalhar esses caras acham que é tudo uma farra mas o playbook deles era gastar dinheiro né era o era era o era o era o er o Call to Action cara gasta e cresce mudou dois anos depois o que tá se provando nessa acho que nessa semana que cara ninguém quebrou e não só ninguém quebrou como você saiu de contrata 1000 para de000 e ganha dinheiro e Nego Tá entregando E aí você fala cara isso é incrível isso mostra não

só com o resiliente a tecnologia mas com resiliente são os Tech founders os critérios aí né voltando paraa tua pergunta que é cara os nossos critérios eles não mudam a gente investe em empreendedor no nosso caso a gente investe PowerPoint então a gente investe pessoas você não mudou você só ficou um pouco mais alinhado porque no final do dia o interesse comum é que a empresa ganha dinheiro que a empresa sobreviva o founder ele não quer gastar o tempo dele gastar às vezes salários que Eles teriam para deixar de ganhar dinheiro e empreender e construir

uma coisa sei lá que pode desar o mundo então um objetivo comum de todo mundo acho que os critérios eles ficaram mais eh acho que a mão pesada não é só do fundo é dos próprios Fas como eles mesmos então no nosso caso early Stage Ele tem ele nunca deixou de ter dinheiro diferente do late state que os Fundos falaram irmão segura aí entrega que eu te dou dinheiro o World Stage não or Stage cara tem dinheiro constante e os Fundos estão captados o que ficou mais o que ficou mais visível é que os fundadores

estão vindo mais preparados então ele vem com um cofounder mais estruturado ele vem com um pit melhor feito e ele vai ser mais amassado no valuation então de um ponto de vista de estrutural o World Stage ele ele voltou para uma normalidade de valuation Super Interessante com o founder muito mais preparado Então você sempre pergunta assim cara o vintage que tá vindo dessa safra né de vestir Talvez seja um dos principais vintages a qualidade dos founders com valuations cara Fair e com teses disruptivas coma Então vai ter uma surfada eu acho que daqui alguns anos

as empresas que estão surgindo hoje nesse playbook de crise que os fundos de late state vão surfar bastante então acho que é um pouco disso que é a visão que a gente V nisso e o que que é essencial para esse cara que tá no early Stage que ele precisa ter o que que é essencial para ele conseguir captar Cara eu acho que primeira coisa ele tem que ter ele tem que saber fazer o vc track ele tem que saber play the vc track ele tem que saber qual é a melhor forma de chegar no

fundo então A melhor forma não é às vezes um cod Call a melhor forma é ter um Anjo no Cap table dele a gente fala né te o rio corre pro mar se você é um founder hoje você vai querer ter pegar teus os teus líderes os teus mentores os teus né teus Ídolos Vamos botar assim como então sei lá você v montar fintech hoje dar um exemplo você vai tentar trazer um Stark como um um um anjo você vai tentar trazer um Sérgio furio como anjo um sei lá Patrick sigr Dan como Angelo se

você traz esses caras você já tá com mais de metade do caminho andado porque esses caras vão ligar pro fundo e vão falar eu tô botando dinheiro nesse cara aqui aí o fundo vai falar calma aí aí eu fomo na veia o cara não precisa nem a mercado o cara então o fundador ele tem que saber esse tipo de playbook ele tem que tá ele quanto mais preparado ele tiver entendendo o mercado mais fácil vai ser para ele captar Claro a tese tem que ser boa o time tem que ser é muito mais fácil o

Rafa ele é um solo founder né isso é uma coisa difícil para Caramba vocês são três cara é uma diferença você o cara na hora que o fundo chega e fala calma aí meu irmão você o avião cair que acontece com a empresa né então você tem um time onde você tem três dois três sócios altamente complementares ajuda então tem algumas coisas mas acho que o básico é esse Você tem que entender como funciona o mercado cara e e por onde você entra faz toda a diferença boa e daí a empresa cresceu começou dar lucro

tá com unit economics bom indo bem Por que que ela precisa captar Por que que você acha que é uma empresa que tá crescendo bem no caso que o G4 bem bem gera a caixa por que que essa empresa precisa capital Car tem muito mais a ver com o tipo como alocar capital né então se você tem tipo flexibilidade eal você tenha projetos ali para acelerar aquilo que você poderia fazer paulatinamente e abrir mais frentes O que aconteceu é que em 2021 tava todo mundo o dinheiro tava barato né porque estava os valores estavam inflados

então todo mundo pegou capital para para abrir várias frentes de crescimento o que aconteceu é que você começou a priorizar mais essas essas as as locações mas assim você tá en captado demais é um é um às vezes é uma um Curse né é uma é um uma coisa ruim então acho que medir isso que envolve diluição e e o tamanho de de rodadas tem muito a ver com o que que você vai Qual que é a locação de Capital daquele daquela daquela daquele recurso para eh eh projetos ou ou ou iniciativas que vão dar

bom Roy né então você tem uma empresa como a Amazon que fez a p lá atrás ela constantemente ela foi buscando alocando eh aquilo e ter que convencer investidores que eh para ser paciente porque na Amazon dava prejuízo eh e e depois criou um Business de de cloud que era do nada era uma Startup dentro de um Business vamos dizer de varejo Então se uma empresa é organismo vivo ela tem novas ideias novas Avenidas você vai ter muitas vezes novos negócios dentro de negócio que já tá maduro Então você vai é sempre importante para o

empreendedor é você ter um negócio maduro que roda Mas qual que é o próximo que vai estar crescendo 100% 200% isso o investidor adora né porque ele quer alocar capital para coisas que vão ter alo crescimento que Ger retorno boa eu eu vou até até falar uma coisa que eu acho que aí fazendo cara é muito vocês não precisam de dinheiro por exemplo né Vamos pensar assim pô você é uma empresa lucrativa a gente conversa isso com no Stark bastante só que você tem um investidor como o Joaquim o Francisco do riverwood o Martins cobar

que a gente viu cara são lendas no mercado tipo assim deixa de ser o dinheiro pelo dinheiro entendeu Tipo assim você às vezes quer ter um sócio desse calibre para te ajudar a te botar no próximo lugar a pensar coisas que você não vai pensar então eu acho que tem esse um tradeoff de você saber escolher teus sócios quando você tá mais e e saber isso faz toda a diferença acho que tem todo tipo de investidor então assim a gente investe mais já mais próximo do pessoal de bolsa então a gente conversa muito com o

pessoal de bolsa conversa com com fundo que são crossover funds então tem essa troca e e o mundo privado de de rodadas de v capital e de priv ele na ver conversa muito com com com a mercado de capitais que você vê na tela da Bloomberg Então não é não é às vezes o pessoal acha que Ah um um Down round Mercado Livre tem Down round todo dia quando o papel cai ent então óbvio que na na no setor privado isso é menos comum até porque as as rodadas elas são mais espaçadas então não é

todo dia e mas acho que é algo que para levar em consideração também legal PR gente finalizar esse papo aqui o que que Vocês pegaram de insides aqui dessa semana que vocês acham que vale compartilhar com a turma que tá assistindo agora a gente lá do Brasil o principal insite é que é negócios e e investimentos isso parte por você ter confiança M confiança mútua um alinhamento de de que de que você tem a mesma visão e escolher um sócio escolher o sócio e o investidor tem a ver com troca conhecer aquela história que você

conta que o t falou que tem que contar 15 vezes eh o as empresas de bolsa falam 100 vezes né pros investidores continuar explicando o que é que o que é que cada uma delas tá tá falando tá fazendo de interessante e criar esse relacionamento essa conectividade com os investidores que acho que isso é super importante PR para gerar mais negócio e investimentos no nas empresas boa qual que foi o teu principal Insight aqui dessa semana além de relacionamento gente faz todo dia né Não eu acho que e você ter um um mercado ou os

os Players atuantes do mercado olhando com uma visão pro Futuro cara otimista né queda de juros volta de janela de IPO você tem você tem um Trend meio que claro que tá sendo dado acho que isso é uma coisa que pro mercado como um todo o investimento em em alternativos ele é muito ele é muito ligado à taxa de juros não tem jeito então você ter além de jogar contra já são difícil você ainda jogar contra oos juros é difícil era mais no Brasil aqui fora também mas então você você vi o mercado se posicionando

para 2025 26 como em Flow de dinheiro saídas volta de liquidez das empresas isso é super legal porque você vê um Trend global e eu acho que não tem como não falar que eu acho que realmente eu acho que é o que mais hoje em dia me anima é que cara e tá vai mudar o mundo já mudou o mundo Ou seja você vê pessoas muito fortte falando cara a existe há 10 anos tratamento de dado existe há muitos anos o que tá sendo criado os a os llms que estão sendo criados as as plataformas

que estão sendo criados e os modelos de negócios que estão sendo disrupt PR são pessoas como o Martins cobar que alguém comentou aqui cara o cara tipo assim ele tá falando cara tudo que a gente tá olhando aqui ontem teve o o clavel da do softbank falando também em alguns dos eventos é totalmente disruptivo é é uma mudança de mundo é uma mudança de paradigma é uma nova é que nem a internet é o www é uma é tão disruptivo quanto ou mobile Exatamente é um Wave de que os próximos anos que só que dessa

vez que é engraçado sabe aquela coisa vai fazer isso vai ser 5 anos cara o cara há um mês atrás ele falou queera 5 anos agora ele já fala dois a a não se consegue precificar a velocidade dos impactos nos negócios tipo assim é é é muito e ele ele é muito é uma coisa puxa outra então é sabe aquela coisa que ele é ele acaba que ele é viral muito rápido né ah eu tô usando uma plataforma aqui para poder fazer Notes da minha do meu Call cara na semana seguinte você tem a maioria

das empresas já usando isso você fala porque quando você usa pela primeira vez é Mind Blowing saca tipo usa queem nunca usou tipo assim bota lá o re.ai para poder cara as notas da reunião videozinho tem meio você fala cara acabou follow up mesmo mudou tipo assim agora time de venda time de venda não tem mais aquela tem que ter o popup do CRM Cara essa parte de e com CoPilot Então cara vai disrupt assim alguns modelos de negócio então quando você vê não no Brasil lá você viê os Car aqui falando isso vendo o

que que tá acontecendo na China como os Estados Unidos tá se posicionando é isso é Mind Blowing Então acho que esses foram os principais takea da semana que a gente teve e que eu acho que alguém falou isso pro ano que vem né alguém chegou para mim ontem não sei acho que foi o mercado Acho que foi o dagno do mercado Bitcoin e que é uma outra tese digital assets tokenização Cara web3 isso também é uma coisa que tá muito poderosa né ou seja vai mudar o mundo de alguma forma também a forma de você

transacionar cara tem tem alguma é que esse ainda um pouco é ele já tá vindo mas é uma é é um já tá presente né Principalmente aqui nos Estados Unidos mas o Dagron Falou cara a gente tá aqui nessa missão essa semana né vocês cara o sei lá p of the existe sei lá 50 anos aí daqui sei lá 17 anos atrás o CEO conference do Itaú nasceu ancorado Agora você vê a quantidade de ancoragens que tem cara o mer Falou cara no que vem eu não vou vir com ele viu que a gente fez

no Stark né vieram sei lá quatro pessoas comitivas se dividindo a agenda Falou cara eu vou vir com uma comitiva porque cara eu vou precisar me dividir eu vou fazer meus eventos então eu acho cara que ano que vem só melhora mas eu acho que tá ficando até nisso o negócio tá ficando mais forte porque tecnologia tá sendo o o drive o dominante muito legal cara bom queria agradecer Joaquim obgado Gustavo obrigado Valeu galera [Aplausos] [Música]