Como calcular o Preço Teto de uma ação como Luiz Barsi! (Passo a passo)

hoje de uma vez por todas sem Ladainha sem mimimi Sem enrolação você vai aprender como descobrir se uma ação tá cara ou barata e a gente vai fazer isso através de quatro vídeos Caso vocês gostem desse vídeo que eu soltar hoje tá eu peguei aqui quatro principais livros inclusive se você quiser dar uma olhada nesses livros aí vou deixar na descrição também que são faça fortuna com ações do DCI bazin valuation do demoraram o investidor inteligente do Benjamim Graham e batendo o mercado com Peter lint esses quatro livros aqui a gente vai abordar Cada um mostra um grande investidor calculando se as ações estão caras ou baratas Então a partir de hoje não vai ter desculpa de você pagar caro numa ação sabe por quê eu vou te ensinar todas as métricas que você precisa para definir o preço teto de uma ação e o preço teto justamente se chama presso teto porque você não pode ultrapassar o teto ali porque senão você vai se dar mal então muita gente se confunde muita gente não utiliza esse tipo de informação porque não tem acesso e hoje eu escolhi o primeiro e o mais utilizado aqui no Brasil principalmente por uma metodologia de investimento em dividendos que é o faça fortuna com ações do 10 bazinho esse livro é tão bom e ele traz um ensinamento tão grandioso que até o nosso querido Luiz Bars que é o maior investidor pessoa física da Nossa Bolsa de Valores tem bilionário que ganha mais de 1 milhão de dividendos por dia Ele recomenda esse livro é o único livro que ele recomenda inclusive ele utiliza o método que eu vou passar para vocês aqui nesse vídeo e foi este método aqui que fez com que ele fosse chamado de rei dos dividendos eu vou deixar os livrinhos aqui de lado Provavelmente vou gravar um vídeo desse por semana Caso vocês queiram Então a gente tem vídeo aí para um mês em cada domingo eu solto um vídeo desse caso este vídeo Vá bem né Lógico eu não vou soltar um vídeo que vocês não t interesse em assistir então se tiver mais de 5. 000 likes nesse vídeo eu gravo o próximo gravo o outro e o último Vai ser esse aqui de value que apesar de ser o livro mais curto é o livro mais difícil que tem entre esses três então se você já gostou da ideia meu parceiro já deixa o like no vídeo se inscreve no canal para você não perder informação de qualidade e não perder curso gratuito que você deveria pagar mais de r$ 1. 000 eu tenho certeza que se você se interessar com isso aqui mesmo você vai gastar mais de r$ 1.

000 investindo em curso não vai ter informação valiosa como você tem aqui no vídeoo Então vamos lá o preço teto bazinho ele olha pro ativo vou pegar aqui esse pen drive e ele quer definir o preço justo desse pen drive né vamos supor que esse ativo esteja sendo negociado na bolsa assim como qualquer outro tipo de ação então aqui no caso do pend drive o bazinho vai olhar e vai ver o quanto e olha só isso aqui é muito importante o quanto esse pend drive vai remunerar ele então ele olha para uma ação pensando o seguinte cara eu vou comprar essa ação se ela estiver barata levando em consideração o quanto que ela me paga dividendos eu tô falando sobre crescimento não eu tô falando sobre tamanho da empresa não tô eu tô falando sobre setor de empresa não tô eu tô olhando sobre o potencial de remuneração que a empresa pode te dar através de dividendos e eu já te expliquei se você acompanha esse canal as empresas t quatro maneiras de nos remunerar e através de bonificação recompra de ações dividendos e juros sobre capital próprio então o bazinho ele olha basicamente né o juro sobre capital próprio e o dividendo aqui que é o dinheiro que sai da empresa e entra no seu bulso é isso que ele tá importante porque ele gosta de uma estratégia de investimento chamada dividenda Invest ou seja ele usa os dividendes para aumentar sua Bola de Neve aumentar seu fluxo de caixa ficar recomprar as ações as ações que ele acha melhor recomprar e por isso ele tem um potencial de renda passiva muito alto né eu também utilizo o dividendo Invest 80% da minha carteira e os outros 20% entra no Valo Invest que aí você só vai descobrir nos outros livrinhos Então vamos lá sem rolação Vamos pegar uma empresa aqui que tem pelo menos três stickers para eu te dar um exemplo tá a gente poderia utilizar taesa a gente poderia utilizar Sanepar a gente poderia utilizar Copel Qual que você quer princesa que eu utilizo aqui qual dessas três taesa Copel Sanepar Copel s s se eu perguntar de novo você muda pra taesa não não então sonepar queria falar da taesa né mas a preca escolheu então vamos pegar aqui ó sunp 3 4 e 11 a gente vai fazer o cálculo do preço teto desses três stickers que representa a mesma empresa Então vamos lá primeira coisa que você tem que fazer vou pegar aqui a SAP 3 e vou descer lá embaixo e a gente vai calcular através do método bazinho ele utiliza os últimos 5 anos de pagamento de proventos tá Ele diz também que você pode utilizar os últimos 3 anos que inclusive é o que eu prefiro porque 5 anos é muito tempo né longo prazo praticamente e a empresa pode ter melhorado durante o percorrer desse período eu prefiro utilizar os últimos trê anos então o que que a gente vai fazer a gente pegar os últimos três anos finalizados né os últimos três anos fechados e aqui no no investidor 10 você tem a possibilidade de ver por dividendo yd aí aparece em porcentagem tá vendo lá ó 5. 32 8. 40 5% e tem também a possibilidade de ver o dividendo pago Então a gente vai pegar aqui pelo dividendo pago 2021 2022 e 2023 que que você vai fazer você vai somar esse dividendo olha que complexo que é né É muito difícil você vai abrir sua calculadora aí e vai pegar lá 2021 pagou 20 centavos 2022 pagou pagou quanto 0,28 2023 pagou quanto 0,28 também então quer dizer que nos últimos 3 anos ela pagou 76 centavos a gente precisa ver a média de pagamento anual primeira coisa que a gente vai ver anota aí Primeiro passo o editor vai até deixar aqui ó calcular a média do dividendo por ação anual E aí você pode utilizar de 5 a 3 anos estamos utilizando aqui nesse exemplo 3 anos beleza fez o primeiro passo que é calcular o dividendo por ação o DPA por ação anual médio no caso aqui você vai somar os últimos TR anos e vai dividir por TR Por que dividido por três porque você usou 3 anos se você usar 5 anos você vai dividir por cinco Beleza então os últimos 3 anos ela pagou na média 25 centos por ação exatamente você paga aqui ó no caso r$ 5 na ação e ela vai te remunerar 25 centavos o des bazinho vai simplesmente utilizar isso ele vai olhar pro Pen Drve vai falar pô eu vou pagar r$ 5 nesse pen drive e esse pen drive vai me remunerar 25 centavos por ano será que compensa e aí ele utilizou o preço teto como que ele utilizou esse preço teto eu vou até ler aqui no livro para você entender como que ele definiu Qual foi a métrica que ele utilizou então lá na página 71 ele depois de fazer uma pesquisa né depois de fazer uma pesquisa aqui que ele fala nas outras página lá na página 71 ele falou assim ó se a taxa básica de 6% para remuneração de títulos de renda fixa é universalmente aceita admitamos então que 6% a taxa básica de remuneração de ações seria perfeita remuneração das ações chamam-se dividendos que não poderão então ser menores do que 6% ao ano a taxa de remuneração básica universalmente aceita dos títulos de renda fixa é 6% e ainda tem que tirar Imposto de Renda logo ele fala pô então 6% em Ação tá perfeito e eu concordo com ele 6% de dividendo classifica a empresa como uma boa pagadora de dividendos acima disso melhor ainda é porque a gente tem isenção de imposto de renda em dividendos pelo menos por enquanto né Pode ser que alguns governantes aí algumas autoridades mudam isso mas por enquanto ainda é in zendo então chegando nesse número passo um editor deixou aqui para você copiar printar né para você nunca mais errar nso aqui cara eu quero que você acerte e nunca mais erre nso aqui nunca mais você vai comprar uma ação sem fazer esse cálculo Pelo amor de Deus né Beleza depois que eu calculei o dividendo mé o que que eu vou fazer eu vou pegar e dividir pela cotação eu divido pela cotação porque aí eu sei quanto dividendo ela tá me pagando então eu pego lá 0,25 bar3 né 3 CAV dividido por cotação que é 5,2 centavos Então multiplico por 100pre porque no no mercado financeiro a gente utiliza porcentagem como padrão para não ficar esses bagaça de zero aí depois da vírgula você multiplica por 100 para usar como porcentagem Ou seja a SAP 3 tá remunerando o acionista por ano em C 54% daí meu parceiro tendo esse número em mãos que é o quanto que ela pagou na média de dividendo yd nos últimos 3 anos se você usou cinco não tem problema você calcula isso aí proos cinco você vai pegar e abrir a planilha aqui dos membros você vai abrir a planilha aqui dos membros e vai fazer isso aqui ó tá vendo que que eu tenho bazinho grar o peterlin o preço teto projetivo vai aprender tudo isso aqui nessa mini série que a gente vai fazer de preço teto Então já deixa o like no vídeo se não tiver mais de 5.

000 like não vou fazer o próximo né porque não gosto para que que eu vou fazer aí você vai pegar aqui no nome da empresa você vai digitar o nome da empresa que é qual a gente tá usando aqui sapr 3 vai calcular aqui automaticamente aqui o cotação dela e aqui no dividendo médio a gente utiliza aquele valor que a gente calculou Olha só 5,04 então eu vou digitar aqui ó 5,04 por beleza calculou lá o dividendo médio ó que a gente encontrou e aqui agora a a gente tem o preço teto deixa eu abrir a caneta para riscar aqui para vocês entenderem nessa pirâmide aqui do preço teto a gente define que o menor a base da pirâmide tem que ser quanto que que o 10 basinho fala 6% é o mínimo não posso acertar menos de se 6% por se for para aceitar menos de 6% investir na renda fixa então não posso aceitar menos de 6% acima de 6% eu posso aceitar pô é o que eu quero né quanto maior ali o dividendo índice de uma empresa segura melhor é o que eu quero então aqui você vai conseguir ver eu já planejei essa planilha aqui para você ver o qual seria o preço Tet em 6% em 7% em 88% em 10% você consegue perceber aqui que se fosse em 6% o preço teto que você poderia pagar era de 4,22 ela tá custando quanto 5 E2 ou seja cara estourou o preço teto bazinho estourou o preço teto bazinho Então se o azinho olhasse pro Pen Drve e o pen drive custasse R 5,2 e ele remuner asse apenas 25 cavos por ano na média ele ia olhar o pen drive fal P aqui tá caro vou procurar outro até ele encontrar um outro pen drive por exemplo esse aqui que custa por exemplo r$ 4 e ele paga também 25 centavos por ano logo ele vai passar no preço Tet porque aqui o preço Tet tá até R 4,22 né então Teoricamente ele investiria nesse outro pendrive no caso aqui ele não colocaria o seu dinheiro então em sapr 3 vamos calcular pra sapr 4 e sapr 11 para ver se todas estão caras ou se é só a sapr 3 que tá cara vamos pegar aqui sapr 4 Então ela tá custando um pouquinho mais caro ó R e13 enquanto a sapr 3 tá lá 5 E2 mas vamos ver quanto que ela remunerou ela remunera um pouquinho diferente ó a gente clica aqui em dividendo coloca pago dividendo pago e agora a gente soma aqui o quanto que ela pagou Então vamos lá ó fazer a mesma coisa para você já fixar no sua cabeça vou fazer três vezes por isso que eu peguei uma empresa que tem três sckar Para você aprender de uma vez por todas e se você tá ai L mas aí qual que eu vou escolher SAP três SAP 4 ou SAP 11 isso aí eu vou gravar depois um vídeo explicando sobre defasagem por isso você não pode deixar de ser inscrito nesse canal cara porque isso aí você vai aprender nem curso Pag e Eu repito isso porque realmente é verdade eu já gastei mais de R 70. 000 investindo em curso para tentar Aprender o máximo possível e muitas das coisas que eu aprendi foi realmente lendo ri foi realmente estudando assim livro que você não vai conseguir achar um curso totalmente completo Então segue o canal pô só se pegar os últimos 30 vídeos maratonar aí você vai ganhar mais de R 5. 000 em curso Então aqui ó em 2021 vamos fazer o mesmo processo lá pagou quantos centavos 22 centavos em 2022 pagou quantos centavos 0,31 CAV 2023 pagou quantos centavos 0,31 centavos to nos últimos 3 anos ela pagou 84 Cent Então vou dividir por TR e agora a média subiu de 25 CAV para 28 centavos eu subo ali e divido pela cotação né passo um então editor vai colocar aqui ó passo um DPA médio anual calcular depois passo dois eu divido o valor que eu cheguei é o DPA médio anual pela cotação para mim descobrir o dividendo yd certo descobrir o dividendo yd então dividido aqui por 5,3 vai dar ali 0,054 level não tem é só multiplicar por 100 que você vai entender então o dividendo aqui no caso da San parar foi de 5,45% vamos lá pra planilha aí você vai digitar aqui ó 5,45% lembra de trocar o ticker né Eu tinha esquecido de trocar o ticker digitei aqui sapr 4 aí quanto que seria o preço teto aqui ó r$ 66 ela tá custando quanto R 5,13 ou seja também estourou o presso Tet bazinho ele olharia pro Pen Drve sempre lembra esse negócio do pen drive você nunca mais vai esquecer o que que é o preço teto bazinho ele olharia pro Pen Drve Fala pô tá custando r 5,13 esse pen drive e ele tá me pagando de dividendos apenas 28 centos por ano não vale a pena Tá meio caro tá me pagando pouco quero outro pen drive e aí ele vai buscar outro Pen Drve na bola de valores né E vamos por último agora calculado sapre 11 de novo para você decorar Então vamos lá Baixa lá nos dividendos aqui em dividendos você tira de dividendo y coloca dividendo pago e agora a gente calcula aqui o quanto que ele pagou Olha só em 2021 pagou quanto R 1,9 em 2022 r 1,51 2023 r 1$ 1,52 logo pagou R 4,12 nos últimos 3 anos logo tenho que dividir por três ou seja uma média aí de 1$ 1,37 por ano DPA média o editor vou colocar de novo você não vai sair daqui sem saber isso cara você vai calcular o DPA média anual logo aqui a gente encontrou R 1,37 por ano dividido pela cotação que é R 25,98 E aí a gente multiplica por 100 para achar a porcentagem aqui do dividendo Y é 5,28 a gente vai lá na planilha digita aqui ó sapr 11 vai carregar automaticamente aqui a cotação e a gente só atualiza aqui o dividendo do yud que a gente calculou né É só as duas células pretas que você tem que mudar o resto é tudo a fórmula tudo vai calcular sozinho ficou 5,28 então o preço teto para ela pagar aqui ó 6% deveria ser quanto deveria ser 22,86 tá custando quanto aqui ó R 25,98 Então tá cara né o preço teto bazinho olharia para quem Esperei você completar aí pro Pen Drve o pen drive tá custando R 2598 tá pagando R 1,37 por ano ele ia falar pô tá me pagando pouco eu quero outro pen drive então como eu dei um exemplo aqui de uma empresa que a in escolheu que não tá batendo o preço teto Vamos pegar uma que tá só para você ver vou pegar aqui por exemplo Banco do Brasil tá V pegar o Banco do Brasil a gente desce lá que que a gente faz a gente desce no dividendo seleciona dividendo paga a gente soma os últimos três anos aqui a gente não vai somar o do 24 porque 2024 é agora né então a gente vai somar os últimos 3 anos aqui os pagamentos Beleza 2,26 + 4,14 + 4,54 beleza pagou r$ 1 por ano então eu vou dividir aqui agora por 3 deu 3,64 eu divido pela cotação que é 57,29 aí eu multiplico por 100 então deu um dividendo aqui médio de 6,36 eu vou lá digito ebas 3 carregou aqui a cotação do Banco do Brasil eu digito Aquele número que eu achei que foi 6,36 então 6,36 aqui o dividendo o preço teto dele seria r$ 6 6,73 enquanto ele tá custando R 57,29 Lembrando que isso aqui é apenas a primeira fórmula de você calcular o preço té Léo é a que você utiliza eu não utilizo só essa tá eu utilizo a do preto projetil eu jogo ela na fórmula do bazin nessa pirâmide zinha aqui só que usando os dados do preço teto projetivo porque aí meu parceiro você vai ver que muda totalmente o Wi médio no projetivo do Banco do Brasil é de 9,33 por.