nesse vídeo você vai descobrir se faz sentido investir em empresas pagadores de dividendos você vai descobrir o que acontece se você investir emem presas pagadores de dividendos ao longo prazo e você também vai saber como montar uma carteira de dividendos para garantir uma renda passiva para você três passos nesse vídeo então fica comigo até o final que eu tenho certeza que você vai sair com um passo a passo prático aplicável que você pode fazer sozinho com apenas o conhecimento que você vai absorver desse vídeo Então vamos começar faz sentido a gente investir em empresas pagadoras de dividendos faz sentido do c faz Com base no que você diz isso É bom receber um dividend dos mensal ah Ou seja é bom mas será que faz sentido Vou te provar com números aqui caik aqui estão todas as empresas do índice idiv o idiv ele é um índice onde ele contempla as principais pagadoras de dividendos No Brasil quando eu fala do Ibovespa o Ibovespa é um índice que a gente tem as principais empresas do Brasil o idiv é um índice com as principais pagadoras dividendos do Brasil Então você tem Gerdal semig Petrobras você tem várias empresas cada uma tem um peso diferente por exemplo Unipar 0. 83 do índice itausa 2. 84% do índice essas daqui são as 10 maiores empresas do idiv então elas por si só representam uma parcela muito relevante desse índice porém a gente vê aqui que Petrobras aparece duas vezes a gente tem Petrobras e Petrobras que a gente tem Petro 4 e Petro 3 uma ação que representa as ações preferenciais de Petrobras e outra que representa as ações ordinárias Então a gente vai excluir uma das duas e vai adicionar uma outra opção que é a JBS então agora sim a gente tem as 10 maiores empresas pagadoras de dividendos agora vamos lá a gente tem todas essas empresas a Gerdal semig Petrobras vale e assim por diante mas a grande pergunta é nos últimos 15 anos Elas tiveram bons retornos porque não tem outra forma de a gente verificar se teria feito sentido investir nisso que não fosse a gente olhar pro resultado passado eu quero saber se as principais empresas do índice tiveram Bom retorno nos últimos 15 anos qual que é o seu palpite Será que elas foram boas pagadoras vamos lá vamos olhar então pro resultado dessas ações dessas 10 ações olhando só pra valorização da cota então o que que é valorização da cota é quando você tem uma ação que custa R 10 essa ação ela se valoriza para r$ 1 Então imagina que passaram 10 anos essa empresa foi de 10 para R 12 ela valorizou em r$ 2 a cota dela mas is ao longo do tempo ela pagou dividendos para caramba não está contabilizado aqui então a gente a contabilizar a valorização da cota mais os dividendos que vão sendo reinvestidos em terceiro lugar a gente vai comparar essas duas coisas com os principais benchmarks seria o seguinte rendeu 20% é bom ou é ruim Não sei depende quanto rendeu a renda fixa depende quanto rendeu o principal índice de ações Depende de tudo isso então vamos olhar aqui para Gerdal primeiro antes de tudo não esqueça de deixar o like nesse vídeo e se inscrever no canal porque esse vídeo deu muito trabalho para fazer mano você quase matou do coração cara você esperou virar para fazer [Música] por esse risco de vida que eu acabei de correr eu acho que a gente merece uma curtida e uma inscrição nesse vídeo então clica aqui embaixo clica no like e se inscreve no vídeo aqui é Gerdal Gerdal cik se você tivesse investido R 100 há 15 anos você teria R 90 hoje 15 anos caque parece Péssimo né parece ruim né perdi dinheiro parece péssimo você perdeu dinheiro Então olha eu vou preencher nessa tabela Gerdal aqui - 10% de rentabilidade na valorização da cota agora se eu contabilizar a valorização da cota mais os dividendos R 100 em Gerdal teram virado r$ 0 interessante já muda de figura então eu vou preencher na minha tabela Gerdal teria tido um rendimento de 90% vamos olhar para então a celic celic é o principal indicador de renda fixa no Brasil porque ela é a taxa básica de juros R 100 na celic teriam virado 3 350 rendeu muito mais que a Gerdal né caí é não valeu a pena então não teria feito sentido aqui vamos preencher na nossa tabela então celic teria valorizado 250% E aí a gente começa a comparar tudo isso vamos olhar pro Ibovespa o Ibovespa que é o índice de ações ele teria r$ 1 100 se transformado em r$ 75 Então a gente tem o Ibovespa que rendeu 75% no período quando a gente vai investir em ações não adianta comparar ações com renda fixa são coisas diferentes então comparações com ações eu comparo renda fixa com renda fixa então se eu pergunto para você o que que é mais gostoso maçã ou carne é carne né mas assim em eu tenho que comparar maçã com outras frutas e carne com outras carnes Então você prefere Quando você vai na churascaria você vai escolher dentro uma série de Carnes diferentes ali porque elas são comparáveis não dá para comprar carne com uma maçã ou um doce com um salgado são coisas diferentes tá se a gente olhar pra semig r$ 1 em semig tenho virado R 40 hoje olha que loucura vej os aos você perdeu muito dinheiro aqui investindo em semig aí o pessoal pensa nossa ufa que bom que eu não investi em semig Será mesmo caí porque 60% de queda é um dos piores investimentos da história mas com os dividendos r$ 1 teria virado r$ 02 caraca aí vale muito a pena cara olha isso é quase o Bitcoin n não né em dois dias de valorização isso que loucura agora já começa a mudar de figura 5 12% se a gente pegar Petrobras r$ 1 virou R 140 a cota preenchi aqui e se eu pegar com dividendo r$ 1 viraram r$ 50 petrobr que fase boa os últimos 15 anos não se eu pegar Vale do Rio Doce valorização da cota 100 virou 103 então 3% de valorização não é nada mas com dividendos R 244 14 144 por então de rentabilidade se eu pegar o Banco do Brasil r$ 1 virar um 14 147 que não é muita coisa agora com valorização da cota R 395 já é um pouco mais de sustância aqui Banco do Brasil de Seguridade mesma coisa ó r$ 1 virou r$ 7 é uma rentabilidade legal mas não é tão sensacional assim r$ 1 com dividendos virariam R 446 Santos Brasil já é um pouco diferente r$ 1 494 só que a IPO foi em 201 16 tá então a gente tá pegando um período um pouco diferente aqui se eu pegar com a valorização da cota r$ 1 viraram r$ 13 aí eu tô falando de uma porrada aqui quando eu pego clabin uma das empresas favoritas ali do nosso tio barce r$ 1 virar R 429 só em valorização de cota agora com bons dividendos r$ 1 teriam virado R 871 quando a gente pega Vivo Será que as empresas de telecomunicação elas se valorizaram nos últimos tempos em cota pouco mas se eu pegar os dividendos muito r$ 1 R 380 E aí para finalizar a gente tem a JBS que r$ 1 teriam virado R 527 mas se eu pegar os dividendos r$ 1 teram virado R 780 então se eu for pegar essa tabela toda e a gente for comparar com Ibovespa quais ações bateram Ibovespa dentre as melhores pagadoras de dividendos Gerdal semig Petrobras Vale Banco do Brasil BB Seguridade Santos Brasil clabin Vivo e JBS todas as empresas mais relevantes doent e dividendos bateram o Ibovespa nos últimas os 15 anos então eu acho que já dá para dizer aqui né Caí que fez sentido investir em empresas pagadoras dividendos clabin foi a Vitoriosa Depois teve JBS e depois a gente teve Santos Brasil das 10 empresas seis não bateram o Ibovespa sem reinvestir os dividendos então daqui você tem um grande Alerta das 10 empresas oito bateram a celic reinvestindo os dividendos então se você fosse montar a carteira para bater tanto boves para conta a celic oito das 10 teriam batido a celic e muito muitas com uma larga vantagem das 10 empresas só três teram batido a SELIC sem reinvestir os dividendos então a gente vê que investir sem reinvestir os dividendos é muito prejudicial pra sua carteira e pode te fazer perder pra renda fixa no longo prazo Então você tem que est atento aqui se você planta e você cole Tudo e você não replanta você tá cometendo um ato muito danoso pro seu eu do futuro pra sua carteira de investimentos pro seu patrimônio então não adianta você pegar tirar tudo e comprar outra coisa ou você e consumir e curtir Você tem que sempre replantar esse aqui vai ser o segredo para você crescer cada vez mais segunda pergunta o que que acontece se você investir em empresas pagadoras dividendos no longo prazo isso daqui parece óbvio né você falar vai crescer tá mas deixa eu dar um outro olhar para você dentro desse tema o que que isso daqui parece para você caí uma linha caindo isso daqui caí na verdade é uma montanha parece uma montanha menos menos mas imagina que é uma montanha Isso é uma montanha e aqui em cima eu tenho uma bolinha essa aqui é uma montanha de Neve então essa é uma bola de neve neve Meus parabéns Caí e se eu empurro uma bola de neve aqui o que que acontece ela vai cair Até formar uma grande bola de neve Então ela começa pequena e ela termina grande só que a pergunta que eu tenho para você é se essa bolinha for muito pequenininha tiver 10 cm e aqui ela tiver 100.
000 cm qual vai ser o tamanho dessa Bola de Neve que eu não tiver aqui no meio Será que ela vai ser de 50. 000 cm que é a metade entre 10 e 100. 000 essa é uma pergunta esse poderia ser um grande chute na realidade ela vai ter 1000 cm então quando ela tá na metade do do caminho ela continua muito pequena a gente percorreu metade do caminho para crescer 990 cm e outra metade do caminho para percorrer 99.
000 cm ou seja o começo da jornada parece que a gente não tá caminhando mas a gente está caminhando demais na verdade no meio da jornada a gente já tá aqui ó 1000 cm ao meio e assim também com a nossa carteira de investimentos quando a gente quer montar uma carteira de investimentos pagadora de dividendos os juros compostos eles são como uma bola de neve quanto mais tempo ela montanha baixo maior essa bola de neve vai ficar essa daqui é a evolução gráfica dessa Bola de Neve que eu acabei de mostrar Então veja percorri 1 km 2 Km 3 km 4 km Cheguei até aqui ó parece que nem andou quase nada tá vendo ó parece que você tá próximo do zero de repente faz assim ó uah Que loucura então a maior parte do tempo parece que a Bola de Neve Ela é pequena mas aí depois do nada ela acelera e fica gigante o gráfico do patrimônio do Warren Buffett tem o mesmo desenho então você vê que o Warren Buffett a partir daqui ó que é mais ou menos 60 anos de idade o patrimônio dele começou a Decolar muito mais então você tem aqui ó 14 anos de idade 21 26 30 anos 33 tudo isso daqui ó ele vai percorrendo os anos e o patrimônio dele quando ele está aqui parece que cresceu muito só que isso aqui ainda não é nada perto do que vai acontecer então se você achar na sua vida que tá muito tarde para você que não dá mais tempo eu te digo que dá porque a maior parte do patrimônio do Warren Buffett veio a partir dos 60 anos Mais especificamente a partir dos 65 anos waren buffett fez mais ou menos mais de 95% do patrimônio dele então esse aquii é o efeito de você investir em empresas pagadoras de dividendos no longo prazo mas como funciona então o impacto dos dividendos nessa Bola de Neve que as pessoas acham que é só investir e pronto e não é bem assim porque esse daqui é o seu patrimônio você imaginou caik imaginei Esse é o seu patrimônio o que que é isso caik ações grupo primo meu patrimônio seu patrimônio ele é composto por três coisas seu patrimônio é composto por primeiro aportes o aporte é você ganha um salário ou você ganha alguma renda ou tanto faz o que você ganha e você investe depois ele é composto por proventos proventos é você aportou teve um rendimento Aí você teve um dividendo isso é um proveito E aí depois você tem a valorização que é o seguinte o Seu patrimônio que você aportou ele continua se valorizando Então você tem o quanto você investe Você tem os dividendos que recebe e você tem a valorização do seu patrimônio isso daqui vai formar o seu patrimônio que acontece daqui é seu patrimônio o azul é aporte E aí esse verdinho aqui são os dividendos aí todo mês que passa ó os dívid dentos ou seja os proventos eles vão ficando mais relevantes então os proventos e a valorização das cotas vão começando a ficar mais relevant na sua carteira esse aqui mês 12 cara no mês 12 você já tem proventos que já são relevantes do seu patrimônio só que quando você vai evoluindo ó em 60 meses uma parte relevante do seu patrimônio já não é mais formada pelo que Você investiu já começa a ter rentabilidade aí se vai lá pro M 120 você já tem uma parte mais relevante que vem de valorização e proventos aí mês 240 Cara você já tem mais relevante mês 360 também aí você chega mês 400 80 600 você vê o quê que uma parte pequena do seu patrimônio é aporte Ou seja no longo prazo o aporte que você fez e vai ser pouco relevante perto do todo então quando você monta uma carteira de dividendos esses proventos vão ficando cada vez mais relevantes na sua carteira então no final das contas é plantar colher e replantar leva tempo mas você não deve subestimar o poder do longo prazo Agora vamos pra terceira parte então que é o que muitos de vocês querem saber como fazer vocês querem saber como montar uma carteira de dividendos para garantir uma renda passiva e estável vamos lá vamos com calma vamos analisar a gente precisa de empresas que tem um lucro líquido recorrente a gente precisa de empresa que tem um payout interessante que tem um lucro sobre preço interessante e que tem uma dívida líquida sobre bidar também controlada Então a gente vai olhar para essas quatro coisas quando você vai olhar pro lucro líquido recorrente a gente precisa se deparar com alguma linha de pensamento mais profunda esse gráfico aqui ele é o preço do min de ferro nos últimos 10 anos então você vê que ele oscilou muito o preço dele estava em 86 aqui aqui estava em 214 e aqui o preço estava em 100$ mais ou menos que é hoje basicamente por que que eu tô te mostrando o preço do minério de ferro por causa do seguinte de todas essas empresas das 10 maiores pagadoras de dividendos né do idive não são as maiores pagadoras mas das ações mais pesadas no índice de dividendos duas delas são empresas que vendem minério de ferro e se duas vendem minério de ferro e cinco estão ligados a commodities você precisa entender que o preço do minério de ferro e o preço das commodities de uma forma geral vai impactar de uma forma instável o lucro e o dividendo das companhias que estão ligadas a isso então se você pegar a Gerdal o lucro líquido por trimestre da Gerdal é esse Então olha a linha azul eu vou voltar ó aqui é o preço minério de ferro aqui é o lucro líquido da Gerdal se consegue perceber uma similaridade onde o lucro líquido acompanha o preço do minério de ferro e aí a gente pega o dividendo pago da Gerdal nos últimos 10 anos veja que quando a gente teve um lucro líquido alto que geralmente tem a ver com o minério de ferro está num preço alto a gente tem um dividendo alto Então veja minério de ferro tá aqui ó Linha Verde subiu muito teve um lucro líquido alto pagou dividendos altos Começou a cair aí você vê que o dividendo Começou a cair o dividende Yi da Gerdal tá muito atrelado ao preço Mineiro de Ferro Então como a gente tem uma correlação muito grande a gente começa a ficar de mãos atadas por se o preço do Mino de Ferro subir que é um como eu vou ter muito dividendo se ele cair eu não vou ter muito dividendo nesse momento que a gente teve o maior dividend da Gerdal eu tive um preço da comot alto um lucro líquido alto e um dividendo alto agora aqui eu tive preço da comodity baixo lucro líquido menor e dividendos menor também então a gente tem que tomar cuidado com empresas que são atreladas a comodes você deve investir em empresas que tem lucro líquido recorrente se você tá pensando em buscar uma grande rentabilidade e previsibilidade em dividendos isso daqui é onde pode ficar perigoso por isso Você precisa olhar para esse tipo de coisa Quais empresas então T um lucro líquido recorrente basicamente você tem quatro setores na bolsa que apresentam lucros líquidos recorrentes você tem bancos saneamento energia e telecomunicação então aqui você tem esses setores e aqui você tem as maiores empresas do setor Mas será que todas essas empresas desses setores que apresentam um lucro líquido recorrente Será que todas essas de fato são boas empresas Será que todas essas possuem previsibilidade vamos ver aqui é o lucro líquido do Itaú o Itaú ele tem uma recorrência de lucro líquido não teve um ano com o lucro líquido negativo então check ele passa nesse Teste será que o Bradesco tem a mesma característica sim o Bradesco também tem a mesma característica por mais que não tenha crescido o lucro líquido dele Check e Banco do Brasil a mesma coisa Check e o bpac 11 bpac 11 check também tem o lucro líquido recorrente então setor bancário quando a gente pega grandes bancos grandes instituições eles têm de uma forma geral um lucro líquido recorrente quando a gente pega saneamento Então vamos pegar aqui ó sapri 11 check lucro líquido todo ano aí pega Sabesp check lucro líquido todo ano a a gente pega csmg3 mais ou menos é claro que Existe explicação do porquê disso mas quando você tá dependendo de dividendos quando você tá olhando para isso um susto desse é desesperador fica meio em atenção porque também não foi um baita prejuízo e todosos anos tem um Resultado positivo mas coloca em em análise quando você pega energia pega Eletrobras muita oscilação muita dependência às vezes de governo ou de algumas licitações é uma bagunça então eu vou dizer que não não é tão previsível assim né o lucro líquido recorrente e de novo não é que é uma empresa ruim não é que não vale a pena investir é só que olhando sobre ótica de lucro líquido recorrente Eletrobras não passou e se a gente pegar end Ô and legal todo ano lucro líquido positivo cheque e semig todo ano lucro líquido positivo mas que tem uma atenção em 2016 onde muitas empresas desse segmento acabar não sofrendo e aí a gente tem a taesa que também tem um lucro líquido recorrente cheque e se a gente pegar telecomunicação vivo todo ano lucro líquido positivo cheque se a gente pegar Tim todo ano lucro líquido recorrente cheque e se a gente pegar a oibr a gente olha para não cheque isso é assustador né tem uma previsibilidade cara olha só isso daqui são 7. 5 bi de prejuízo aqui deve ser quase 5 B de prejuízo esse ano quase cinco aqui mais de 7. 5 bit de prejuízo quase 7.
5 bit de prejuízo Aí temos lucro líquido alto aí quase 7. 5 de prejuízo de novo prejuízo de novo prejuízo aqui 22 B de prejuízo 23 7 bi de prejuízo Mais ou menos sei lá 6 7 B todo ano sofrendo de novo não é que ela não possa dar um turn around que ela não possa crescer e não esteja até barata por causa disso não é isso tô falando só sobre a ótica de estabilidade não quero susto não quero passar perrengue eu quero dividendo todo ano não quero me assustar então algumas empresas mesmo em bons setores elas podem não ter bons números então não adianta só escolher os bons setores Quando eu digo bons eu digo sobre lótica de previsibilidade de pagamento de dividendos se elas não tiverem bons números então a gente precisa olhar para outras métricas também e se você não sabe como investir você pode fazer duas coisas então eu vou te falar sobre uma oportunidade agora e aí daqui a pouco eu vou continuar nesta análise do vídeo A primeira coisa que você pode fazer é aprender por conta própria e a segunda é você delegar a sua tomada de decisões para alguém quando a gente fala de delegar sua tomada de decisões você pode acompanhar carteiras feitas por profissionais essa daqui é a carteira da finclass por exemplo então lá no aplicativo da finclass você tem renda fixa pós renda fixa dinâmica fundos imobiliários Então você tem toda uma carteira recomendada então nessa carteira você sabe exatamente aonde investir quanto pagar por cada ativo quando vender e por quanto vender ou seja você tem aqui muito menos esforço e demanda de tempo sua você já tem uma equipe de analistas profissionais te dizendo exatamente o que fazer inclusive na finclass Você tem uma carteira de renda que é muito do que vocês estão buscando nesse vídeo com os principais ativos geradores de renda para você e aliás uma boa notícia que dia 29/11 agora você vai poder ter acesso com 50% de desconto finclass O link tá na descrição desse vídeo tá bom só vai durar 24 horas essa campanha que é a campanha de black friday E aí se você quiser participar dela só clicar no link da descrição colocar o nome e o e-mail continuando então aqui a nossa análise a gente tem que olhar pro payout também o payout é o seguinte quando a empresa tem lucro ela basicamente pode fazer cinco coisas com esse dinheiro eu sou empresa vendi gastei sobrou uma grana meu lucro com esse lucro eu posso fazer cinco coisas eu posso pagar dívidas se eu tiver porque eu não quero pagar juros Então vou diminuindo vou amortizando essa dívida eu posso investir no meu próprio negócio eu posso comprar mais máquina posso investir mais franquia Posso contratar mais pessoas posso investir mais marketing eu posso comprar concorrentes então eu posso começar a comprar outras empresas no meu segmento eu posso recomprar as minhas próprias ações Então imagina eu sou uma empresa de Capital aberto e aí 25% do Capital dela tá na M de acionistas ela pode ir lá na bolsa e comprar ações dos acionistas para ela retomar cada vez mais o controle e ganhar dividendos das próprias ações ou ela pode pagar dividendos Então se ela optou por não fazer alguma dessas quatro coisas ela vai chegar e falar ó acionista toma esse dinheiro aqui e vai distribuir esse dinheiro pros acionistas através de dividendos porém o payout tem a ver com essa quinta coisa com pagar dividendos Então imagina o seguinte você tem uma empresa que teve um lucro de 16. 4 B em 19 ela pagou de dividendo 6.
7 bi aí aqui ela teve 13. 3 bi de lucro e pagou 4. 2 bi isso daqui é o payout do Banco do Brasil ou seja é o quanto ele paga de dividendo em relação ao lucro líquido dele Então veja que aqui o payout foi de 41% aqui o payout foi de 31% 38 33 e 32% então aqui é o payout dele é o quanto ele paga em relação ao lucro que ele tem se o payout é abaixo do 100% isso é bom porque afinal de contas ele teve um lucro ele tá distribuindo menos do que o lucro que ele teve agora agora quando você tem um cenário como esse isso é um pouco preocupante por quê Porque a empresa ela teve um lucro de 1.
4 bi aí ela distribuiu 2. 1 B de dividendo caramba essa empresa tá distribuindo mais dividendo do que ela fez lucro aí ela tem aqui 2022 ó lucro dividendo caramba tá distribuindo mais 100% do lucro isso daqui gente não significa que é sempre ruim de uma certa forma isso é perigoso geralmente um payout acima de 100% É perigoso não significa que é uma má empresa não é isso pensa comigo se a empresa começa a distribuir mais dinheiro do que ela tá gerando concorda que isso é perigoso Então você precisa obviamente se aprofundar para entender porque que a congas fez isso e tudo mais mas um payout acima de 100 é um alerta para você então geralmente você deve investir em empresas com um payout saudável que historicamente seja abaixo de 100% aí vamos olhar pro lucro sobre o preço o que que diferencia uma boa empresa de um bom investimento porque às vezes você tem um bom negócio esse Bom Negócio ele tá caro E aí vale a pena investir no Bom Negócio tiver caro Será que não é melhor investir num negócio médio que tá muito barato então o que que diferencia uma boa empresa de um bom investimento o preço que você paga por ele que que você prefere você prefere pagar 10 milhões numa Ferrari Ou você prefere pagar R 100. 000 numa Porsche ambos 0 km Ah você vai querer uma Porsche 0 km Ou você prefere pagar R 1.
000 no biad tan claro que você vai preferir pagar isso num biad tan Você tem que sempre olhar para preço que você tá pagando nas coisas é isso que vai fazer você tomar boas decisões e fazer bons negócios tudo que que a gente tá falando aqui hoje é para depois a gente chegar em pagar um preço bom por algum investimento é isso que vai fazer um retorno vir parar no seu bolso tá então você não deve comprar boas coisas você deve comprar bem as coisas são coisas muito simples não compre boas coisas Compre Bem as coisas como que você faz isso porque aqui vem A grande questão como que eu faço para comprar bem as coisas Qual que é o segredo disso aqui eu tenho quatro ações do setor bancário Itaú Bradesco Banco do Brasil e BTG pactual aqui é o dividendo pago nos últimos 12 meses por cada uma delas então Itaú pagou r$ 2 dividendo nos últimos 12 meses Bradesco pagou 82 centavos Banco do Brasil pagou 2,43 e BTG pagou 56 centavos por ação Qual que é o dividend yield que eu quero receber bom eu coloquei uma meta que eu quero receber 6% de dividend yield ao ano se eu quiser receber então 6% de dividend yield e eu ver que Eles pagaram essas quantias aqui em cima qual que é o preço máximo que eu posso pagar por essas ações basicamente eu vou usar forma de lucros sobre preço se você tem lucro sobre preço igual a dividend yield desejado então o que que você faz você faz dividend yield desejado vira aqui para baixo preço vira aqui para cima Então você tem o lucro sobre dividend yield é igual ao preço desejado então vamos aqui ó vamos calcular lucro o lucro foi esses 2. 08 tá então eu boto 2. 08 lembrando eu tô falando do lucro distribuído que é o dividendo 2.
08 sobre o dividendo desejado que é o 6% 6% é a mesma coisa que aqui 6 so 100 vai dar 0,06 2,08 Di 0,06 vai dar R 34,67 quanto que está custando as ações do Itaú hoje 3461 Ou seja eu poderia comprar Itaú até 3467 que eu estaria conseguindo um dividend yield de 6% se eu fizer a mesma conta em Bradesco vai ser 0,82 so 6% que vai dar R 13,67 Então até R 1367 eu posso pagar como a tá 3,82 eu posso comprar quando eu faço isso em Banco do Brasil 2,43 so 6% vai dar R 40,50 como o Banco do Brasil tá R 25,85 ela é que tá apresentando um maior desconto sobre o dividend que eu quero agora banco BTG pactual eu já tenho o seguinte eu posso pagar até R 9,33 nele só que ele tá custando r$ 4 então eu não deveria investir no BTG se eu tivesse buscando 6% de dividendo qual que é o ponto aqui o ponto é que as características desses bancos são diferentes mesmo o BTG tem uma característica de growth então ele investe para crescer é um pouco mais agressiva a operação Então as pessoas que investem aqui estão buscando não necessariamente dividendos e sim um growth da ação um crescimento e Aqui já são bancos em outro estágio outra linha de pensamento onde você geralmente tem um dividend de mais atrativo só que um growth também menor ou seja aqui mais ou menos no preço aqui mais ou menos no preço aqui Faria muito sentido e aqui não faria sentido agora e se eu aumentar meu dividendo ú para 10% Ou seja eu quer quero receber 10% de dividende útil aí eu vou aplicar a mesma fórmula vou chegar a esses números então eu posso pagar até r$ 2 cara tá R 34 então não vale a pena eu posso pagar até r$ 8 tá 13 não vale a pena eu posso pagar até R 24,30 tá R 25,85 cara aqui tá mais ou menos no preço e aqui obviamente não faria sentido ou seja o único que se aproximaria de um dividend Y de 10% ele seria Banco do Brasil se você for olhar sobre essa linha você escolhe o quanto você quer receber dividendo Você aplica na fórmula e você espera bater o preço aí você fica esperando o mercado chegar lá chegou em R 20,80 compro chegou em 2430 compro Essa é a lógica de você montar uma carteira geradora de renda Então você deve investir em empresas com lucro sob preço próximo ou abaixo da cotação atual da ação de acordo com o yd que você deseja pra sua carteira quarta coisa que a gente tem que olhar dívida líquida sobre bidar isso daqui vai basicamente te dá a capacidade que a empresa tem de Honrar com o endividamento que ela tem então toda uma empresa tem endividamento endividamento não necessariamente é ruim o problema é se esse endividamento for muito grande se você tem 50 bilhões de patrimônios tem uma divida de R 1. 000 não é ruim agora se você tem 1 milhão de patrimônio uma dívida de 50 milhões Caraca perigoso tem que tomar cuidado Então é isso que a gente vai mensurar quando a gente olha pra dívida líquida sobre bidar por exemplo vou pegar as empresas do segmento de energia aqui dívida líquida delas 40 bilhões ão elet deve 40 bilhões Andy deve 18 bilhões e assim por diante Qual que é o eidade cada uma o EBD ele é praticamente o lucro operacional depois desse número você vai ter depreciação amortização taxa de juro e imposto então isso daqui é um número Sem essas coisas basicamente eu tenho então o seguinte uma dívida de 40 bilhões um lucro operacional de 22 bilhões é quase que o lucro operacional tá então eu tenho uma relação de 1,84 vezes aqui da dívida líquida sobre bidar significa que em 1. 8 anos eu consigo gerar de lucro operacional o que eu devo quando eu pego o and é 2,19 vezes quando pego semig é 0,63 vezes ou seja praticamente o individamento dela é muito baixo eu deu 7.
5 bi provavelmente numa dívida alongada de longo prazo em um ano eu consigo gerar 11 bi agora e taesa Putz taesa já tem um divido um pouco mais salgado aqui regra de ouro cuidado com dívida líquida sobre bidar acima de três dizer que significa que a empresa não é que ela tem problema mas é um red Flag aí para você tomar cuidado pode gerar problema em algum momento porque você vai tendo juros sobre essa dívida e se a empresa não ter ano bom cara essa dívida descarrila completamente tá tranquilo tranquilo tranquilo ruim geralmente é Esso que você precisa olhar vamos então consolidar tudo que a gente viu aqui num tabelão lucro líquido recorrente payout lucro sobre preço dívida líquida sobre bidar quatro coisas e a gente tem esse tabelão aqui ó aqui eu filtrei em todas as ações da bolsa as empresas que se enquadram nesses parâmetros que eu passei aqui a gente vê em especial nessa coluna aqui o lucro sobre preço em percentual de desconto ou seja aqui é a cotação a end ela está custando hoje R 39,23 se eu for olhar um lucro sobre preço buscando ter 6% de dividendos por ano a and eu poderia pagar até R 42 então eu tenho 7. 9% de desconto de margem de segurança então teria uma margem de segurança de 7.
