Volatilidade extrema nos mercados, o que está acontecendo?

Será que a grande correção dos mercados já começou e a gente não se deu conta ainda pois é importante se fazer essa pergunta porque 2025 não começou bem especialmente para as ações Americanas de tecnologia aquelas que estavam mais esticadas o mesmo vale para o Bitcoin que do topo de quase 11 110.000 já retrocedeu mais de 25% inclusive testando o nível de $80.000 mas o que mais tem chamado atenção nisso tudo é a volta da volatilidade apenas o pregão de hoje de terça-feira 4 de março se nós visualizável tudo caindo e agora já no finalzinho do

dia passadas 5 horas da tarde muita coisa voltando já Verde inclusive aqui o sp500 quase devolvendo todas as perdas do dia chegou cair quase 2% Nasdaq já tá verde chegou a cair quase 3% dólar também tem caído O Bitcoin também tava caindo voltou a subir é impressionante a volatilidade por conta de toda essa incerteza que paira no mundo na geopolítica é muito ruído é muita notícia e hoje Acordamos com A Retaliação das tarifas alfandegárias impostas pelos Estados Unidos ontem porque trump sim reiterou confirmando as tarifas tanto pro México quanto o Canadá 25% começarão a valer

agora assim como também pra China mas não apenas 10% agora tem o adicional e vai para 20% e hoje Canadá já anunciou Retalhação de 25% para quase toda a pauta de importação dos Estados Unidos e a China também anunciou algumas retaliações não tão amplas como do Canadá mas há retaliações e eu vou voltar a falar de tarifas al fanegadas porque elas são importantes mas é o que acabou levando a muito dessa volatilidade fazendo os mercados derreterem no início de hoje mas Chegamos no fim do dia e houve uma notícia agora positiva que os Estados Unidos

Estão sim prestes a assinar o acordo de minerais com a Ucrânia que estava praticamente inviabilizado depois daquela fatídica e desastrosa reunião na Casa Branca no salão oval com o zelensk trump Jade vence e vários outros secretários do governo americano enfim foi realmente um desastre diplomático para dizer o mínimo e os Estados Unidos até ontem já retirando a sua ajuda militar para a Ucrânia e agora uma notícia positiva os mercados devolvem as perdas voltam a subir tá quase aqui nasak novamente voltando a zerar enfim é é realmente parece que de manhã o mundo está acabando no

fim da tarde a coisa se recupera mas é importante contextualizarmos algumas das justificativas para essas correções porque ainda assim sp500 está caindo no ano e também entendermos alguns fatores econômicos E no fim eu falo mais sobre as tarifas comerciais do trump porque esse é um dos assuntos mais importantes deste ano pois bem então o pregão de hoje víamos já em queda e agora tá quase voltando a subir mas foram vários dias de queda desde o dia 20 de Fevereiro Praticamente sp500 em queda Então isso é importante e testando alguns níveis por exemplo aqui a média

móvel de 200 dias sp500 quase chegando nela Nasdaq da mesma forma aqui o Russell 2000 já tinha ultrapassado aqui cí está em queda considerável também em 2025 aqui o Russell 2000 assim como ações europeias o dólar também ol só dólar também vem caindo Hoje quase 0,80 o índice dólar testando a média móvel de 200 dias ainda não bateu ela vamos trazer aqui também petróleo também estava em queda ouro não vou falar de ouro hoje porque o ouro tá bem tá bem na foto mas o Bitcoin que vim assim quase testando ali querendo cair abaixo da

Média móvel voltou a subir nesse momento aqui acima de 88.000 enfim é muita volatilidade E aí quais são algumas das explicações para esses movimentos todos uma delas é a simples rotação é o mercado se posicionando em mercados que estavam mais deprimidos mais descontados emergentes Brasil e saindo das ações de tecnologia especialmente as se então as sete magníficas Porque sim lá tinha muita gente comprado Talvez o mercado sobrecomprado os investidores em nível Global sobrecomprado nesses ativos e até Vale mencionar aqui que é uma pesquisa com gestores globais que é feita pelo Bank of America eles fazem

isso mensalmente e a última que a que data de Fevereiro muito interessante em que eles perguntam Quais são os trades mais congestionados qual é o trade mais congestionado e Vejam Só a fot comprados nas sete magníficas mais de 56% aqui é a resposta dos gestores em segundo lugar comprados no dólar americano em terceiro comprados em cripto então Bitcoin e demais criptos e qual é o movimento que nós vemos justamente em 2025 pois a correção começa aqui esse é o etf da Mag 7 caindo 8% em 2025 dlar index caindo pouco mais de 3% o Bitcoin

caindo quase 99% ethereum caindo 37% e até aqui Solana outra cripto caindo mais de 31% então Aqueles que eram os trades mais congestionados são aqueles que estão sofrendo agora então claramente está havendo uma uma rotação de mercado o quanto que isso vai durar nos próximos dias ou semanas é cedo para dizer mas essa é uma das justificativas da queda de 2025 e dessa volatilidade desses movimentos recentes mas também temos alguns fatores econômicos importantes porque também ressurgem os temores com uma possível recessão dos Estados Unidos Você sabem que eu há muito acompanho os indicadores americanos para

entendermos o momento do ciclo econômico e depois de passarmos 2023 e boa parte 2024 com os indicadores sinalizando recessão que ainda não aconteceu agora orora Pode ser que ela volte a acontecer o medo está aí novamente porque até dois fatores que eu digo mais técnicos e talvez de curto prazo um deles tem a ver com as próprias tarifas do Donald trump e para isso eu apresento um gráfico eu já mencionei no vídeo passado que é a prévia do PIB americano que é de calculado divulgado pelo Atlanta Fed então o Federal reserve de Atlanta chamado gdp

na op agora gdp now que na última leitura mostrava uma queda de men 1,5 por e na leitura mais recente que foi já agora do dia foi ontem mesmo já mostra uma queda de men 2.8% no primeiro trimestre 2025 e a que se deve essa queda principal primeiro a própria balança comercial americana que deve aprofundar o seu déficit nesse primeiro trimestre e porque isso porque os americanos empresas estão antecipando importações em virtude das ameaças e da agora que elas são já uma realidade as tarifas impostas pelo governo trump então aceleraram importações aprofundando o déf comercial

e para o cálculo do PIB isso é negativo Então essa é uma das explicações e é principal por isso é Projeção de queda forte do PIB americano em 2025 primeiro trimestre mas também agora temores com os efeitos dos cortes do Elon musk no seu departamento de eficiência governamental o do Porque sim ele tá todo dia estão divulgando a alguns cortes de despesas reduções de gastos e contratos que foram cancelados reduzidos eliminados enfim e esse menor gasto governamental alado também a possíveis demissões que estão ocorrendo em alguns departamentos do governo americano isso no curtíssimo prazo acaba

se traduzindo em queda do gasto do governo queda do consumo do governo que também para o cálculo do PIB no curtíssimo prazo está deprimindo o PIB é um fator negativo para o PIB Então são fatores técnicos que no curtíssimo prazo é ruim para o PIB mas principalmente no caso do gasto governamental menor a mais médio e longo prazo isso é algo positivo para economia americana mas sem dúvida que pode até provocar uma recessão técnica no primeiro trimestre seriam dois trimestres seguidos de contração então primeiro trimestre teremos uma contração é possível segundo Ainda não sabemos Mas

dependendo da magnitude dos cortes e dos efeitos na balança comercial isso pode acontecer e que eu preciso também mostrar o indicador econômico antecedente que é produzido pela conference board que em janeiro mostrou novamente uma queda revertendo até os ganhos de novembro e de dezembro novamente aqui a linha azul que vem aqui ó em queda novamente sinalizando uma recessão aqui volta o sinal vermelho aqui ó sinal de recessão é o que nós vemos agora e a curva de juros americana que é aquele indicador clássico histórico que é previsor de recessões voltou a ficar negativo especialmente aqui

o de 10 anos menos 3 meses deixa até voltar aqui aqui temos juro de 10 anos menos o juros de 3 meses de novo abaixo de zero então inversão da curva de juros vai inverter toda novamente Ainda é cedo para dizer mas sem dúvida que os temores com uma recessão eles aumentaram E aí que entra a questão da tarifa comercial e a incerteza que isso traz porque muita gente ainda não concluiu que essa é uma política de governo de trump e não é amente uma ferramenta de negociação é um dos pilares do programa econômico de

Donald trump nesse segundo mandato e por conta disso ele está indo adiante até contra a expectativa de alguns que imaginou que imaginaram que não agora com a negociação com o México mês passado eles pausaram as tarifas não vai adiante não está indo adiante então 25% tarifas importações do México e também do Canadá Canadá já anunciou Retalhação México vai aguardar até domingo também tarifas de alumínio e aço elas vão prosseguir paraa semana que vem tarifas importações chinesas 20% Era 10% agora é 20% China já anunciou algumas retaliações talvez mais simbólicas mas está retalhando e possivelmente teremos

tarifas recíprocas contra países como o Brasil e vários outros em abril e também está havendo agora uma investigação no mercado de madeira Essa foi a última Horda executiva assinada pelo trump para investigar se é necessário alguma imposição de tarifa para importação de madeiras o que pode impactar o Brasil o que que isso significa no final das contas que essa ferramenta essa política econômica ela vai persistir no governo trump isso vai continuar trazendo incerteza ruído e uma forma de assim muita tensão também entre os países e tensão geopolítica Mas isso não deve mudar e é importante

entender como Isso faz parte do programa econômico do trump Eu mencionei isso num vídeo sobre o plano do trump para salvar o dólar vou colocar o link aqui em cima mas é um assunto tão importante e que ele também não pode ser dissociado das preocupações do trump com a segurança nacional e muita gente não percebeu isso ainda e acha que é apenas uma liga de protecionismo e puro nacionalismo trump e não é apenas isso pode ser isso também mas não é apenas isso e eu estou preparando um vídeo importante sobre o assunto para que a

gente entenda com profundidade o que está acontecendo porque é tanta notícia é tanta mudança a gente passa três dias dois dias sem fazer um vídeo aqui parece que já passou um mês de tanta coisa que aconteceu a reunião do zelens com o trump no salão oval Eu nem consegui fazer um vídeo sobre isso o vídeo de ontem ho responde aliá de anteontem domingo eu nem consegui abordar o assunto que eu já tinha gravado logo depois saiu a a reunião dele mas enfim a gente vai seguir acompanhando esse evento mas fiquem de olho hoje final do

dia teremos também o discurso do trump no congresso americano em que ele deve anunciar o acordo de minerais vou trazer aqui o tweet que acabou de ser publicado ó tá aqui a informação da reuters que o plano sim é de assinar esse acordo de minerais e que ele quer anunciar o acordo no discurso dele ao congresso que é hoje à noite terça-feira e só para também colocar mais um dado que acabei não colocando ó até no polymarket aqui o mercado preditivo de apostas chance de recessão dos Estados Unidos 2025 aumentou agora para 37% aqui pessoal

apostando não são indicadores econômicos mas é um pouco da expectativa de quem está colocando o seu dinheiro na reta enfim espero gostado desse vídeo compartilhem se inscrevam no canal a o Sininho quem não segue o dinheiro ainda siga o dinheiro código QR em algum lugar da tela seu melhor aplicativo de Finanças economia mercados e investimentos conteúdo valiosíssimo para você investir com mais segurança e dormir tranquilo Fico por aqui obrigado e até o próximo [Música]