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os próximos meses eu vou trazer um curso inteiro da cp20 para vocês aqui no canal do YouTube Esta é a primeira aula de um grande projeto para tentar trazer muito conteúdo de primeira para vocês passarem na prova vai ser um curso muito melhor do que vários cursos pagos por aqui só te ensinam decorar ou te cobram milhões de reais para te passar na prova tá como que vai funcionar hoje é abertura é um aulão de sistema financeiro Nacional Toda segunda terça e quinta segunda terça e quinta segunda terça e quinta vai ter aula em sequência

em ordem por isso que aqui é aula 01 Então para que você não perca nenhuma que você acompanhe o cronograma coisa mais importante que você faça neste momento é se inscrever no canal e já dá o like aí para ajudar a divulgar este trabalho gigantesco que eu vou fazer para vocês tá como começamos pelo começo o sistema financeiro Nacional Nesta aula você vai ver as seguintes tópicos transferência de recursos entre os Agentes do sistema financeiro Nacional a estrutura do sistema e suas organizations o CMN Conselho monetar Nacional o Banco Central do Brasil a cvm os

operadores né que são as instituições francesas e também os tipos de investidores tá vai ser uma aula completa a gente vai ficar aqui mais ou menos uma hora uma hora e pouco tá pessoal enquanto isso né enquanto a galera vai entrando dando esses CCO minutinhos iniciais aqui vocês me ouvem bem agora prometo cuidar com o áudio prometo cuidar com a câmera Esses dias eu tava dele desenhar aqui Bá com a câmera cheia ningém ninguém me via né mas é parte do ao vivo né gente faz o teste de sete dias grátis tá então tem o

link na descrição a galera tá botando o link no chat para quem tá acompanhando ao vivo tem o link no comentário fixado que esses sete dias grátis são sete dias de verdade tá você vai lá acessa as aulas acessa as apostilas acessa o professores com o suporte professores aprovados para te ajudar a passar de primeira a inteligência artificial o Clebinho cara o Clebinho é um ó gênio belezinha e galera qual que é o objetivo desta aula como é que vai ser a nossa estrutura tá muito baixo Vamos dar um gás aqui tá Como é que

vai ser a estrutura destas aulas primeiro o objetivo desta aula né Eu chamei ela de aulão né como é que funciona o aulão cara o aulão basicamente você tem que fazer uma única coisa você tem que ententender tá feio tá ganchudo tá escroto porque é para você prestar atenção aqui no pai tá é Presta atenção tá aqui é para você entender eu vou te dar um conceito macro de como que funcionam as coisas e na sequência a gente vai aprofundando tá então como é que vai ser a sequência a gente tem obviamente aqui sete módulos

a gente vai ter uma aula grande que eu vou chamar de aulão cara aqui é para você entender o conteúdo depois a gente vai ter aulas aulas normais aulas aulas aulas aulas aulas terminamos o módulo um aulão aulas aulas aulas aulas aulas terminamos o módulo dois aulão né aqui você vai entender e nessas aqui você vai [Música] aprofundar ok que é um curso gratuito obviamente não nem perto do curso pago mas é uma coisa que vai ser Ah vai te ajudar para caramba você passar ah de primeira tua certificação assim como tem pessoas que passam

de primeira na prova estudando só com a minha apostila que sa meos vídeos aqui no YouTube tá então mais uma vez importante não deixa de te inscrever no canal para que você veja todos os vídeos tá e Começando Aqui é o último lenga lenga prometo o que juro tá tem uma maldição aqui na Top né que que é esse que basicamente quem não dá o like na prova vai chegar lá um dia vai ficar com Gente do Céu vai ficar lá com os Malditos 69% então fazal o seguinte ó dá o like aqui ó não

vai cair o dedo da mão é só apertar um botãozinho aqui gente tem mais de 100 pessoas ao vivo e só 43 deram um like Então faz este favor aqui que vai ajudar bastante para você e belezinha Belezinha belezinha galera então sem mais delongas né Vamos falar aqui sobre a transferência de recurso entre os Agentes do sistema financeiro nacional que é basicamente como que se origina toda essa história tá E aí como eu gosto muito de de ensino para para adultos né a gente fala que adulto aprende com andragogia uma das técnicas de andragogia é

contar a história Então eu preciso te alertar de um fato super importante que essa história da transferência de riqueza entre os cutistas é uma história baseada em fatos reais sim senhor é uma história baseada em fatos reais que é uma coisa que aconteceu de fato tá gente não sei quanto que vocês me conhecem Quanto tempo vocês me acompanham aqui essa galera da antiga que fez você leva o cp10 comigo a 1900 lvar bolinha Cara eu tenho um sonho muito antigo eu gostaria de ter duas coisas no mercado financeiro a primeira delas é ter um MBA

e a segunda delas é ter uma consultoria financeira não sei se você sabe mas tem um MB na top Invest Eu sou professor de sistema financeiro Nacional de um cara comum conhecido um pouquinho no mercado que se chama Paulo Guedes V outras como Thiago negro benchimol tá lá nesse nosso MB também Aí queria tem uma consultoria financeira porque eu acho que é evolução da assessoria é o modelo que se administra os recursos dos clientes lá fora né nos Estados Unidos Europa e tal então esse aqui é um fato real né eu tinha um sonho né

era um homem com um sonho eu queria ter um MBA e também uma consultoria né só que eu era um homem com um sonho e para quem não sabe eu kéber moro numa cidade de Caxias do Sul né Então tá aqui o kéber morando em Caxias do Sul com um sonho né é um homem e um sonho né que era basicamente ter MB ter consultoria né só que para mim aqui numa escola de certificação em Caxias do Sul no me no fim do fim do mundo como eu brinco para que eu possa cara tem um

MBA tem uma consultoria que que eu preciso para alcançar esse sonho eu preciso obviamente de dinheiro e aí no mercado financeiro se eu estou precisando de dinheiro diz se que este é um agente deficitário bom então tinha um Clebão aqui Caxias do Sul com um sonho precisando de dinheiro uma gente deficitário em outro lugar longin tem um cara muito famoso que fala com milhões e milhões de pessoas todos os dias no YouTube no Instagram no kin né e é um senhor chamado thgo negro né bom Thiago Nigro todo mundo conhece é o vulo primo rico

Só que o primo rico ele mora numa cidade chamada Alfaville né Alfaville né Alfaville na verdade não é uma cidade né é a cidade de Barueri mas todo mundo conhece lá como Alfaville né E ontem eu tinha um um sonho o Nigro já tinha realizado o sonho então ele tinha dinheiro né eu tinha um sonho e ele tinha dinheiro fama contatos networking né então basicamente ele tinha dinheiro sobrando Olha que coisa linda né precisava de dinheiro tinha dinheiro sobrando então no mercado financeiro diz-se que ela é um Agente [Música] superavitário né Ele é um agente

superavitário qual que é oa desta situação o problema é muito simples porque eu moro basicamente Emas do Sul fim do fim do mundo ele mora em Alf cara como é que eu vou falar o Thiago Nigro como vocês devem imaginar se você mandar um Direct para ele ele não vai responder ele tem milhões de directs para responder todos os dias se você tentar conseguir WhatsApp dele cara é mais secreto do que talvez o endereço dele comentário no YouTube cara dificilmente alguém vai da equipe dele vai olhar e dar Ah isso aqui faz sentido né bom

como é que a gente se conecta em um cenário normal no cenário normal a gente vai nos conectar através de uma instituição financeira né então o if significa uma [Música] instituição financeira é isso que significa uma a f tá bom que que vai acontecer pra gente qu que tá lá dentro o Thiago Nigro tem dinheiro sobrando ele vai fazer uma aplicação então ele vai lá no banco fazer uma aplicação desse dinheiro né Essa aplicação a gente pode dizer que vai render Sei lá eu 1% aou menos o kéber com um sonho aqui em Caxias do

Sul não conhece ninguém ele vai lá na mesma instituição financeira ele vai fazer uma outra operação que é uma operação de empréstimo vou fazer uma operação de empréstimo né só que para essa operação de empréstimo eu vou pagar aqui do 99% ao mês Olha que lindo de certa forma a gente se conectou através de uma instituição financeira né Então olha que importante que é o papel de uma instituição financeira através de uma instituição financeira eu consegui crédito para executar meus projetos gerar emprego distribuição de renda e blá blá blá né o Thiago conseguiu fazer uma

aplicação e remunerar o capital do trabalho que ele já tinha ganho né Qual que é o ponto interessante que a gente tem aqui bom como o thago está emprestando para a instituição financeira e como o kéber tá pegando o empréstimo da instituição financeira a grande pergunta é se o kéber não pagar quem que vai pagar o Thiago Nigro quem vai pagar o Thiago Nigro é a instituição financeira que eu peguei o dinheiro ou seja neste cenário aqui o risco é da instituição financeira a gente pode dizer aqui em francês que a instituição financeira assume o

risco de crédito então a instituição financeira assume o risco de crédito tá bom gente este aqui eu gosto de chamar de cenário um por o que que nós fizemos aqui ó nós fizemos aqui um empréstimo existe uma outra forma de executar isso sim existe uma outra forma de executar isso como que é esta forma de executar muito simples tudo isso aqui que a gente viu né deixa eu puxar minha caneta para cima tudo que a gente viu ó neste cenário aqui ó para cima tudo que a gente viu aqui neste cenário para cima a gente

chama tudo isso aqui de mercado financeiro mercado financeiro entendeu aprendeu ó mercado financeiro quando é mercado financeiro quando nós temos a intermediação ó intermediação de uma instituição financeira Qual que é o caminho dois que eu poderia tomar aqui eu poderia buscar um Banco de Investimentos um banco de inves Opa banco de investi Mentos o Banco de Investimentos ele presta um serviço ele é um intermediário interrio Ok através de um Banco de Investimentos eu posso fazer um IPO ou seja vender as minhas ações ou eu posso emitir debentures tá tanto o IPO como as debentures quem

vai comprar esse título aqui são os investidores E aí fica a grande Pergunta nesse cenário aqui de baixo se eu Cléber aqui peguei dinheiro através de um npo de uma debent não pagar quem que vai ficar com prejuízo Quem vai ficar com prejuízo é os investidores neste cara aqui de baixo nós chamamos de mercado de capitais este aqui é um Mercado de Capitais e a galera que tá ao vivo ou galera que tá na reprise comenta aqui embaixo ficou Clara essa explicação você entendeu Como é que acontece a transferência de riqueza entre os agentes supravit

e agentes deficitários bom dito isso tem uma outra informação importante tá olha só o agente pode ser deficitário ou o agente pode ser superavitário em diferentes situações e ao mesmo tempo por exemplo um agente deficitário é aquele que precisa de dinheiro um agente superavitário é aquele que tem dinheiro sobrando até aqui tá tranquilo né agora se eu preciso fazer um empréstimo por exemplo Qual que é o empréstimo que a imensa a esmagadora maioria das pessoas tem o financiamento da casa própria bom se a pessoa tem o financiamento da casa própria ela tem uma dívida é

um empréstimo ele é um agente deficitário uma pessoa que tem um financiamento a casa própria pode ter uma poupança uma previdência privada investimento em tesouro direto olha que legal ao mesmo tempo uma pessoa pode ser tanto deficitária precisando dinheiro como superavitária porque tem dinheiro sobrando então o se superavitário ou se deficitário tem a ver com o momento ou seja com a operação propriamente dita beleza bom visto tudo isso a gente tem um grande problema no Brasil inventar uma ferramenta incrível chamada pix o que que aconteceu no dia depois que inventaram o pix cara quem responder

isso aqui vai ganhar ganhar um beijo virtual um abraço virtual Cara o que que aconteceu no dia seguinte que inventaram o pix cara começaram a inventar golpe com pix aí imagina você toda essa estrutura gigante aqui que eu desenhei para você na mão raiz para mostrar o conhecimento para ficar claro se não tivesse ninguém para botar ordem no chiqueirinho bom é aí que surge então o sistema financeiro nacional e Gente o que que é o sistema financeiro Nacional tem uma descrição bem bonita que ajuda compreender olha só é um conjunto de instituições normas e Instrumentos

que regulam fiscalizam e facilitam a captação intermediação a aplicação de cursos financeiros e de economia de uma de um país cara esse aqui tá lá no livro Se não me engano do aaf Neto né que fala lá do trodução ao mercado financeiro umaa groselha assim né dessas literaturas aí que são chatas de ler mais importantes né Aí eu simplifiquei a parada toda para você ó o sistema financeiro nacional é aquele que coloca ordem no parquinho stum CL gostou dessa né cara basicamente o sistema o que que é um sistema o sistema quando a gente diz

ah o sistema é para ser o que que a gente tá falando o sistema é um conjunto de regras organizações aquelas coisas que a gente não vê que estão no armação Assim como as coisas funcionam então o sistema financeiro nacional é exatamente isso é um conjunto de regras sistemas instituições que fazem a coisa andar com pelo menos um pouquinho de ordem né só que o ponto engraçado é que o sistema financeiro Nacional do Brasil é muito bom sim sistema financeiro do Brasil é muito bom ouso dizer o melhor do mundo inclusive órgãos de regulamentação de

autorregulamentação do exterior vem aqui estudar como que a gente faz sim americanos Ingleses holandeses britânicos africanos asiáticos porque é muito complexo e muito eficiente ao mesmo tempo e esse conjunto que você precisa Ender entender se chama sistema financeiro nacional e aí ele surgiu através de uma lei uma lei muito antiga muito longínqua que é lei 4595 de 164 é uma lei muito importante eu diria que a lei mais importante que existe para você meu profissional de Finanças basicamente ela cria o sistema financeiro nacional para organizar tudo só que cara 1964 é tempo para burro a

gente tem 2024 cara não tinha nem internet nessa época Então essa lei foi sendo atualizada né e atualiz mais importante que a gente tem aqui basicamente é uma lei 179 de 2021 que traz aqui umas atualizações importantes principalmente quanto ao ah Banco Central do Brasil traz as atualizações muito importantes pra gente tá bom basicamente Vale lembrar que aqui traz por exemplo os objetivos do Banco Central objetiv e traz também aqui pra gente ah a presidência né presidência né como que a os cargos né presidência como funcionam os cargos de diretores né direes né como que

vão funcionar aqui o cargo dos diretores né justamente porque pra gente evitar preco os políticos aqui então surgiu essa legislação onde a o Mandato do presidente não é coincidente com o Presidente da República né gente de forma simples como é que vai funcionar a estrutura do sistema financeiro Nacional tá a gente separa a estrutura em três níveis tá o primeiro nível a gente diz que ele é [Música] normativo nesse nível normativo eles não fazem nada eles não fazem nada né porque a gente vai ter aqui os [Música] conselhos Qual é o tipo do profissional que

você pede conselho poxa é como um que você peça um conselho para por exemplo uma psicóloga a psicóloga vai fazer alguma coisa na sua vida não ela vai te dar conselhos você vai pedir coisas paraos teus pais vão te dar conselhos não vão executar nada tá então o o primeiro nível a gente chama de nível normativo o segundo nível a gente chama de entidades supervisoras su supervisoras ou a gente chama esses caras aqui também de executivos executivos esses caras aqui são os que de fato metem a mão na massa eles vão por exemplo autorizar eles

vão fiscalizar eles vão regular né eles são verbos executivos né e por fim aqui no terceiro nível nós temos o nível das entidades que são chamados de operadores nesses operadores nós temos de fato aqui os chamados participantes do sistema poxa é quem vai lá e faz né então dentro dos participantes nós temos aqui basicamente instituições financeiras nós temos aqui também os profissionais né se você é um analista de investimentos autônomo por exemplo você faz parte do sistema como um operador profissional tá então eu quero que você ten em mente antes mais nada esses três níveis

vamos lá ó o subsistema normativo tem os conselhos eles não fazem nada eles dão diretrizes amplas eles dão conselhos na parte dos executivos chamados aqui também de supervisores eles vão executar de fato então o banco central vai autorizar uma instituição financeira funcionar a cvm vai fiscalizar os valores Imobiliários a SUSEP vai controlar lá as reservas de uma seguradora né Por fim nós temos os operadores que quem de fato participam Então a gente tem os bancos cooperativas instituições financeiras em geral seguradoras os profissionais né então são esses aqui os três níveis que a gente tem dentro

do sistema financeiro nacional e aí aqui nesse primeiro nível A gente tem de novo ó os órgãos normativos tá esse esqueminha aqui ó você pode ver que ele tá colado aqui na tela eu copiei e colei direto do site do Banco Central porque eu acho que ele tá bem didático tá então aqui ó órgãos normativos lembra que esses aqui ó não fazem n nada não fazem nada tá eles dão as diretrizes ó temos aqui ó Conselho monetário Nacional Conselho Nacional de seguros privados e Conselho Nacional de previdência complementar ou seja por que que eles não

fazem nada porque eles dão conselhos ó conselho não faz nada tá E aí eu quero que você entenda aqui todo esse organograma toda essa estrutura do o sistema financeiro nacional com uma grande família tá e como a gente tá falando aqui de uma grande família esse primeiro nível aqui a gente vai ter basicamente o nível do Patriarca então aqui a gente tem o centro da família o CMN pra nossa prova né então ele é o pai aqui é o tio e aqui é o tio né então a gente tem o pai que é o Conselho

moneto Nacional o tio cnsp e o tio cnpc tá Por que Por que eles são uma grande família por que aqui a gente tem o pai e o tio e o tio tá porque quando a gente tem uma família a gente costuma acreditar que os parentes são parecidos né parecidos né senão de personalidade pelo menos fisicamente são filhos da do mesmo pai da mesma mãe são parecidos eu sou super parecido com o meu irmão O meu pai é super parecido com o meu tio fisicamente pelo menos né então eles são parecidos aqui quando a gente

Traz essa abordagem de família pro sistema financeiro Nacional eles vão ser parecidos em relação às funções tá então os conselhos aqui ó eles são os patriarcas eles não fazem nada eles vão dar conselhos E aí cada um vai dar o conselho na sua esfera o CMN vai falar de moeda crédito capitais e câmbio o cnsp vai falar de seguros privados que envolve seguro resseguro título de capitalização em previdência privada e a Previdência fechada aqui tá a carga do cnpc que são chamados fundos de pensão tá então o pai e os tios numa segunda etapa a

gente vai ter aqui os supervisores né lembra que esses supervisores aqui a gente chama também de executivos tá a gente chama esse cara aqui de executivos tá e qual que é a lógica nessa segunda parte aqui da família a gente vai ter ã os familiares e a gente tem que pensar que estes familiares aqui são parecidos também a gente tem o Banco Central o Banco Central A cvm a SUSEP e a previc Cléber Por que que o banco central é masculino ão femino cara porque a gente fala assim em português o banco central acvm azep

PR Vick as primas são muito parecidas e o menino é diferente tá então o Banco Central do Brasil ele vai ter determinadas funções que a gente vai ver daqui a pouquinho e as primas SUSEP brevic e cvm vão ter funções muito parecidas tá a composição do Banco Central é uma e a composição da cvm jusp previc tem a mesma estrutura Então por que o menino tem uma estrutura as meninas T outra estrutura né a gente tem aqui o banco central com nove membros e cvm susepe previc com cinco membros cada um Tá bom então esses

aqui são os executivos cada um com sua missão né banco central vai ser o banco dos bancos você vê M cuida de valores Imobiliários susepe é o executivo do cnsp vai cuidar dos Seguros privados e o previc vai cuidar aqui da Previdência fechada beleza bom tendo esses órgãos aqui supervisores a gente passa a ter Então os órgãos operadores que é quem de fato está no chamado aqui ó dia a dia do mercado é quem faz as coisas acontecerem né então aqui vamos dar uma limpada mas embaixo do Banco Central nós temos caixas e eh bancos

e Caixas Econômicas tá só uma curiosidade aqui a a Caixa Econômica Federal Não é banco ela tem estrutura de banco mas é uma caixa Econômica Caixa Econômica tem fins sociais as cooperativas de crédito instituições de pagamento administradoras de consórcio corretoras e distribuidoras de de valores Imobiliários demais instituições não bancárias todas elas estão sob o guarda-chuva do Banco Central A cvm vai cuar da bolsa de valores e da bolsa de mercadorias e futuras o cnsp né de seguros privados vai cuidar das seguradoras e resseguradoras entidades abertas de previdência que vgbl e PGBL e as sociedades de

capitalization né e aqui eu Previ que vai cuidar basicamente de entidades fechadas de previdência complementar os chamados aqui ó fundos de pensão tá então esta aqui basicamente a estrutura do sistema financeiro Nacional então se você tem esse desenho aqui na tua cabeça cara o teu entendimento a tua aprovação vai ficar muito muito mais perto tá compreendido até aqui bom pra gente comear a aprofundar um Pou a gente tem que entender um Pou primeiramente sobre esta leva de pessoas aqui tá Então vamos a elas vamos começar aqui pelo Conselho monar Nacional o Conselho monetário Nacional tem

uma frase mega importante que eu quero que você preste atenção ele é o órgão máximo do sistema financeiro Nacional cara faz um favor para mim ó se você tá ao vivo escreve aqui no chat ó órgão máximo do sistema financeiro Nacional por quê Porque isso aí vai cair na tua prova e pro adulto aprender é importante que ele escreva que ele fixe tem uma memória musculara Então escreve aqui no chat ó vamos que eu quero ver ó tem 100 pessoas que tem escrever no chat ó é o órgão máximo do sistema financeiro nacional é o

orgo máximo no sistema financeiro Nacional tá vendo a reprise não tem problema escreve aqui no comentário ó orgo máximo no sistema financeiro Nacional cara e quero que você escreva de fato é importante andragogia ensino de adulto cara me ajuda te ajudar Ó escreve ó no celular no chat na TV não dá mas na tb cara AB celular ali para só para escrever tá escreve que é importante para ter o aprendizado tá isso aqui é pergunta de prova tá como órgão máximo do sistema financeiro Nacional veja bem eu falei para vocês agora H pouco que ele

sim senhores ele não faz nada não ele não faz nada ele dá conselhos a psicóloga não dá conselho o conselheiro Sei lá eu o terapeuta cara não F nada el dá conselho tá ele dá conselhos ele não faz nada por quê o Conselho monetário Nacional ele é formado por três pessoas tá como ele é formado por três pessoas o ministro da Fazenda é o Presidente do Conselho o ministro do estado do Estado de planejamento e o presidente do Banco Central tá olha só a prova não é muito de decorar mas isso aqui não é exatamente

uma decoreba tá é você saber é uma coisa que está no dia a dia tá você precisa saber que essas três pessoas vão compor o Conselho monetário Nacional e ele não faz nada tá gente Quando eu digo para vocês que o conselho monado não faz nada cara é nada mesmo para vocês terem uma ideia o Conselho monetário Nacional não tem um escritório não tem um prédio não tem secretária o ápice do não faz nada é tanto que quando há essas reuniões do Conselho monetário Nacional eles não fazem sequer a ata da reunião porque ele não

faz nada é o órgão máximo é o rei é o rei quem aqui já viu o Game of Thrones que o rei não fazia nada ficava lá no palco né aquele aquele menino loirinho lá só queria matar as pessoas né não fazia nada cara e a como ele não faz nada lá na lei 4595 tem lá as com competências na competên deixa eu escrever um pouco mais bonito né as competências do Conselho monetário Nacional São todos verbos não executivos ó ele vai dar as diretrizes ele vai regulamentar definir propiciar zelar Olha que lindo essas palavras

é verbo de quem não faz nada cara ele vai dar um ambiente Olha pode fazer meu filho esse aqui cara o CN Você lembra muito daquele vovozinho lá na cadeira assim ó vô posso fazer não sei o qu pode meu netinho lá B lançando na cadeirinha ó cara lembra do Conselho monetar Nacional Por que você vai lembrar do vovô veinho que cara são Unos velinhos Unos velinhos que não fazem nada mas tem muita experiência para poder dar conselhos não é qualquer pessoa que vai chegar Ministro da Fazenda Não é qualquer pessoa que vai ser Ministro

do planejamento e muito menos o presidente do Banco Central presidente do Banco Central é um cara que tem que ser Ultra gabaritado economicamente ele tem que estender de teres econômicas e blá blá blá e um monte de outras coisas tá esse cara é muito importante ele vai dar conselhos só que toda regra tem sução a única coisa que ele faz é definir né na verdade ele diz aqui ó deter determinar vai determinar a meta de inflação né o que na verdade ele não faz também né porque vai dizer Banco Central a meta de inflação é

esta cumpra-se então ele não faz nada ele vai dar conselhos E se ele não faz nada ele vai mandar o banco central a cumprir esta tarefa aqui a gente vai para ele o banco central do Brasil e foi criado lá com a mesma lei tá então 4595 de 64 Então olha que interessante a lei 4595 de 64 ela tem uma estrutura bem bonita ela queria fala lá do sistema financeiro Nacional aí vem Capítulo dois comissão Opa Conselho monetário Nacional Capítulo Capítulo cara letra é feia né Deus Capítulo 3 Banco Central do Brasil tá E aí

ele vai avançando com várias outras groseras que não são importantes pra gente neste momento tá mas aqui é a estrutura lá da Lei 4595 só que como eu falei aqui para vocês de 1964 2024 tem um um chãozinho né não tinha nem internet cara muita coisa aconteceu nesse período concorda comigo bom então se muita coisa aconteceu nesse período a gente tem a lei 179/2021 que traz aqui justamente ó atualização e autonomia do nosso querido e amado Banco Central do Brasil gente quando a gente fala aqui do Banco Central do Brasil o principal objetivo dele é

Ó presta atenção estabilidade dos presos ou seja manter a inflação sob controle ou seja cumprir a meta de inflação determinada pelo Conselho monetário Nacional então conselho determina o pai manda lembra lá do esquema da Grande Família o pai manda CMN é o pai manda Banco Central o filho obedece se ele não obedecer que acontece ele vai PR chibata sim senhores se o banco Central não obedecer ele vai para shubat ele vai ter que fazer uma carta comunicando ao Ministro da Fazenda ir lá no Senado explicar o por que ele não cumpriu a meta de inflação

então ele vai ó P bata também tá bom como que ele vai garantir a estabilidade dos preços ele vai fazer isso através das suas [Música] competências tá E aí essas competências estão lá no artigo 10 e e artigo 11 da Lei 4595 de 1964 vai dizer por exemplo que para alcançar a estabilidade dos preços ele vai fazer o seguinte políticas monetárias a taxa CIC é o que mais se fala né tem reunião do COPOM que acontece a cada 45 dias que define a próxima uma taxa de juros o redesconto que basicamente é o empréstimo que

o banco central da para instituições financeiras o depósito compulsório é um dinheiro que Quando você deposita um dinheiro no seu banco um dinheirinho vai lá pro banco central e também o open market que é basicamente a compra e venda de títulos públicos federais tá não quero que você se prenda aqui nesse momento vai ter aula só para falar sobre isso tá lá no módulo dois que fala dos princípios de Economia Tá além da política monetária o banco central vai ajudar também na política cambial também na política fiscal né com menos ênfase tá o principal é

a política monetária que mais movimenta aqui para manter a estabilidade dos preços é a política monetária o que que é política monetária monetária vem do monetos que vem lá do grego latim whatever lá que é moeda ou seja política monetária vai regulará quantidade de moeda em circulação Ok V regular uma quantidade de moeda de circulação para atingir o seu principal objetivo que é alcançar a estabilidade dos preços beleza bom se ele Alcançar a meta Inicial sendo o banco dos bancos o que que ele vai fazer depois única somente se CC ele já cumpriu o objetivo

principal aí ele pode pensar num papel secundário tá este papel secundário é emitir papel moeda executar política monetária autorizar fiscalizar As instituições financeiras tá Ou seja a gente vai ter aqui três partes do Banco Central tá então a aqui vou fazer em vermelho nessa parte em vermelho nós temos o objetivo principal aqui a gente tem o objetivo secundário Qual que é o objetivo secundário do Banco Central do Brasil Olha só zelar pela estabilidade e eficiência do sistema financeiro Nacional por exemplo ah a ginda do pix vamos proporcionar o pix para que a gente possa ah

ter uma transferência mais eficiente entre as instituições financeiras possa pessoas físicas mandarem dinheiro blá BL blá ó objetivo vai suavisar as lotações do nível de atividade econômica Ou seja a gente não quer que em um mês o PIB cresça 5% depois levar menos dois Ah mas o resultado Positivo foi cara as pessoas não estão acostumadas você prefere receber R 1000 no mês 10.000 no outro 1000 10.000 1000 10.000 1000 10.000 você prefere receber daqui a pouco R 5.000 que vai equivaler a mesma coisa né e por fim fomentar o pleno emprego tá então aqui essas

objetivos são os objetivos secundários basicamente esse segundo cículo aqui em preto ele vai ser secundário tá então aqui em vermelho nós temos os primários em preto nós temos os secundários Dários e aqui embaixo vou colocar em azul nós temos coisas do dia a dia ou seja emitir papel moeda executar política monetária autorizar uma instituição financeira funcionar fiscalizar instituições financeiras né então basicamente se eu quiser abrir um banco não é eu chegar lá e dizer olha Quero abrir um banco primeiro Eu Preciso de uns trocadinhos tá para vocês terem uma ideia a última vez que eu

olhei última vez que eu queria abrir um banco era a coisa de R 25 milhões deais porque você tinha que ter um depósito em garantia fica lá parado no banco central tipo uma calção lá e você não pode mexer Além disso você tem que ter a conduta ilibada não ser processado por falência Ah tem que ter um amplo conhecimento do mercado financeiro provar que você sabe conduzir uma instituição financeira blá blá blá BL blá BL blá você vai preencher um camasso de coisa e Banco Central eu posso abrir uma instituição financeira é mais ou menos

assim que funciona tá E aí depois que ele te autorizar vai estar te fiscalizando cobrando multas cações então todas essas coisas aqui fazem parte do dia a dia faz parte da atribuição do Banco Central do Brasil o nosso queridão tá como que é composto o nosso banco central e agora cara presta muita atenção porque isso aqui tem sido bastante pergunta de prova como é uma mudança recente aqui ah veio lá da Lei 179 isso aqui tem sido cobrado [Música] bastante tá quando cobra bastante cara eu gosto que vocês escrevam para mim aqui para ter certeza

que vocês estão prestando atenção tá eu vou até pegar o teclado aqui ó para escrever mais rápido ficar ã mais ligeirinho tá olha que importante tem uma frase bem importante aqui que diz o seguinte ó mandato Mandato do presidente do bassé não não opa não é coincidente com o do presidente Opa Faltou um aqui ó Presidente da República cara de verdade ó gostaria muito que vocês escrevessem aqui para mim no chat porque isso aqui é uma coisa que tá caindo na prova tá e fala Exatamente isso aqui no anunciado da questão tá o Mandato do

presidente do Banco Central não é coincidente com o Presidente da República tá é uma inovação que veio justamente aqui com a lei 179/2021 por qu Qual que é o sentido disso aqui galera basicamente o presidente do Banco Central é indicado pelo presidente da república e o Presidente da República no Brasil vocês sabem bem que é eleito a cada 4 anos e aí a gente tem um um uma cultura aqui no Brasil de tá sempre trocando de Presidente né então eh não do presidente de fato mas da noção da política econômica né então a gente tem

um presidente de esquerda um de direita um esquerda um de direita um esquerda de direita esquerda direita esquer Dire o que que acontece cara um país é uma máquina muito grande uma cidade um estado é uma maquina muito grande então em 4 anos ou 8 anos é um mandato muito pequeno relativamente para que você possa direcionar a economia de um país que que acontecia o novo presidente era eleito ele demitia toda a galera do Banco Central e botava um povo novo então a gente tava sempre assim ó vou pra esquerda vou pra direita vou pra

esquerda vou pra direita V esquerda pra direita cara não F economia não é Prado nenhum então essa autonomia do Banco Central do Brasil trouxe uma ideia de que a partir do momento em que o Mandato do do presidente do Banco Central não é coincidente com presidente da república que só o Felipe Silva mandou aqui no chat as outras 150 e poucas pessoas não prestar atenção escreve aqui ó para PR lembrar cara escreve Ativ tua memória física mental sinestésica whatever cara escreve aqui ó escreve escreve escreve ó mandato Presidente não é coincidente com presidente da república

porque aí quando o presidente entra como ele não pode demitir Todo mundo vai ter uma galera sempre mista vai ter um pouco de gente da esquerda um pouco de gente da direita um pouco de gente da esquerda um pouco de gente da direita el são obrigados a se conversarem a encontrar um caminho único o que faz bem pro Brasil então essa lei 179 trouxe uma mudança que a eleição desses cargos começa a ser desta forma ó o primeiro ano né então a gente teve aqui a eleição do último presidente que foi o senhor luí Inácio

Lula da Silva tá o Lula foi eleito em 2022 e começou o mandato em 2023 tá então em 2023 o senhor Lula elegeu dois diretores bom agora a gente tá aqui no ano de 2024 no ano de 2024 conhecido como segundo ano do mandato ele Vai eleger dois diretores e mais o presidente em 2025 ele vai colocar mais dois diretores 2026 mais dois diretores o Lula né gente nada de partido tô aqui só como professor tá é um representante da esquerda tá esquerda até combinou esquerda gosta de vermelha né E aí podemos dizer que se

lá eu acontecer alguma coisa e o próximo presidente é da direita então no primeiro ano dois diretores em 2027 dois diretores mais o presidente em 2028 dois diretores em 2029 e dois diretores aqui em 2030 né só para você entender aqui o racional tá então esta aqui é uma mudança importante tá que o Mandato do presidente do Banco Central não é coincidente com Mandato do Presidente da República tá isso aqui tem caído bastante na prova então gente não não não fala para para zoar tá você escrever aqui é uma técnica importante por exemplo cara eu

tenho um monte de anotação aqui eu olho as anotações Não olho tá só que é importante eu ver toda a aula que eu vou dar para você escrever no papel blá blá blá BL blá porque vai chegar aqui poxa me deu branco fiquei nervoso cara caiu o áudio no começo da Live e tal cara Posso manter a calma porque eu vou aqui ó meio que psicografando cara então isso aqui é importante tá faz parte do ensino do adulto toda essa aula aqui é muito planejada aqui para que você possa de fato aprender tá já a

cvm ela é composta por cinco pessoas um presidente então lembra que eu falei lá para vocês que a gente tinha Ah o CMN o cnsp o CN PC né todos os conselhos que não fazem nada aqui nós temos o banco central acvm SUSEP e previc né previc ess aqui era o banco central que era o menino a cvm a SUSEP a previc né porque você entender o artigo de cada uma delas aqui vai te ajudar a que você entenda a configuração então o banco central é composto por pessoas ó pessoas um presente tem o voto

de Minerva e oito diretores Por que que o presidente tem o voto de Minerva cara porque são quatro diretores e um presidente deu empate quatro diretores da esquerda votaram para um lado quatro diretores da direita votaram pro outro o presidente seja da esquerda ou da direita ele vai definir né aqui a gente continua na cvm tendo o voto de Minerva então cvm susepe previc então a gente tem o menino volta volta volta volta volta aqui a gente tem o menino né menino tem nove membros e as meninas Opa Faltou um n aqui né E as

meninas tem cinco membros quem são esses cinco membros são basicamente cinco pessoas sendo um um o presidente tá então são quatro diretor [Música] mais [Música] um presidente quatro diretores mais um presidente desta forma aqui vai funcionar também a SUSEP e a pric meninas da mesma família são parecidas eu tenho cara quatro primas por parte do pai elas São relativamente parecidas você olha para cara dela parece parente entendeu então ó parece parente ó cada uma tem a sua função cada um tem Sea caracterís tem o seu pai mas a composição aqui ó é a mesma né

a cvm propriamente dita vai cuidar de valores Imobiliários E aí galera os valores Imobiliários é uma coisa bem importante porque se você for olhar lá no site da cvm né se você procurar o que são valores Imobiliários cara o que são valores Imobiliários tem uma lista gigantesca ações recibos de ações depósito de ações equivalentes ações eh recibos cara é uma lista de gigantesca tá só que aí é muito mais fácil a gente inverter a lógica Então olha só o que que não são valores Imobiliários o que não são valores Imobiliários são basicamente títulos públicos Federais

e os cdbs de novo todos os títulos de investimento são valores Imobiliários exceto títulos públicos Federais e os cdbs então tudo que sobrou Opa tudo que sobrou basicamente serão valores mobiliários O que que a cvm vai cuidar de tudo que são valores Imobiliários E aí eu gosto de lembrar aqui da principal função da cvm a principal função da cvm é incentivar a poupança no mercado de capitais lembra que a gente tem os dois primos os dois irmãos aqui né então o banco central vai cuidar do mercado financeiro a CV vai cuidar do mercado de capitais

como a cvm cuida do Mercado de Capitais a principal função da cvm é incentivar a poupança no mercado de capitais e como que ela incentiva isso basicamente a gente pode fazer um desenho bem bonito onde a gente tem a cvm aqui no meio né O que que a gente tem de grande de poderoso no mercado financeiro a gente tem os participantes né aqui nos participantes A gente vai ter as instituições financeiras ah os Fundos né todo mundo dessa galera aqui de de mercado financeiro né os participantes e aqui embaixo a gente tem os investidores né

qual que é uma forma muito eficiente de que a cvm vai incentivar a poupança em valores Imobiliários a partir do momento em que a cvm fiscaliza esse esses caras aqui imagina só a cvm tá fiscalizando um IPO para evitar que existam operações fraudulentas tá fiscalizando um fundo para evitar que o fundo fraude os relatórios de investimento tá fiscalizando eh sei lá um profissional cnpi para evitar que ele faça a front Running inside the trade Então a partir do momento em que a CDM tá fiscalizando esses caras automaticamente ela está protegendo os investidores se ela tá

protegendo os investidores se investidor se sente seguro a investir porque ele sabe que não vai existir uma fraude ele se sente seguro porque ele sabe que não vai ter um jogo do Tigrinho lá nas barramas não vai ser uma B que tá sei lá em qualquer lugar do mundo ele vai se sentir muito mais seguro então de certa forma é um jeito de a comissão de valores Imobiliários incentivar a poupança no mercado de capitais beleza galera e aí a pergunta que eu tenho para te fazer até agora é a seguinte cara eu tô usando aqui

diversas técnicas de andragogia com você né Eu tô fazendo vários tons de voz tô pedindo para você escrever eu tô Contando historinha né E aí eu ten uma grande pergunta Cara a gente tá aqui quase no finalzinho da Live a pergunta que eu tenho para te fazer é você já aprendeu alguma coisa até aqui nessa uma hora de aula cara tem exatamente 55 minutos de aula Cara você já aprendeu alguma coisa até aqui se sim cara se já aprendeu alguma coisa deixa eu ver se udio tá abaixo cara se você já aprendeu alguma coisa aqui

comenta aqui no chat se você tá ao vivo comenta aqui na descrição se você tá vendo o reprise eu qu Ah sim aprendi cara eu quero que você me conte o que que você aprendeu porque se você me contar o que que você aprendeu de novo cara parece bobinho Mas você tá revisando você tá ativando a tua memória muscular né Sem brincadeira agora você tá ativando sua memória muscular que vai te ajudar a chegar lá no dia da prova para você lembrar do teu conteúdo tá então de verdade ó escreve aqui no chat O que

que você aprendeu escreve nos comentários se você tá vendo a reprise dessa Live aqui cara o que que você aprendeu aqui comigo até esse momento tá se você aprendeu cara de verdade bota aqui não é para mim é para você porque vai te ajudar a memorizar no dia dá para você Bá o Cléber me obrigou a anotar essa coisa que nem tava fim mas eu lembrei que massa Depois você manda lá no Insta tá E galera deixa eu comentar aqui ó se o de graça vocês estão dizendo que vocês aprenderam é bom cara meu imagina

o curso pago comigo te ajudando lá o Clebinho inteligência artificial com os professores certificados cara tem mais de 20.000 questões comentadas tem os professores certificados cara tem apostila tem mapa mental tem resumo por texto e cara é 99 90 porque você pode ser aprovado em um mês tá então tem um professor que vende acesso vitalício tem gente que te ensina a decorar e cobra um rim Cara eu tô te ensinando a aprender de fato para você aprender porque aí você vai chegar na C você vai saber você vai chegar no cfp você vai saber e

cara vai ser importante pra tua carreira você vai ser um profissional que domina não adianta chegar um cliente lá e não é um TR que você decorou você não sabe responder vai vir o superintendente perguntar uma coisa você não sabe responder então cara você tem que aprender de fato além de tá um preço absolutamente baixo que na cpa20 que é o que a gente tá falando aqui cara você passa em 25 dias eu te dou mais 7 dias de graça meu eu tô pagando para você eu tô pagando o suporte eu tô pagando o sei

lá o peiro dos vídeos tô pagando toda a galera para você testar S dias de graça esse teste é teste de verdade cara tá tudo liberado até a inteligência oficial os professores aulas tudo cara então não custa nada ó clica no link aqui embaixo clica no link na descrição vai te ajudar para caramba tá E aí encaminhando aqui pro final mais dois teinas rápidos aqui só pra gente encerrar aqui este Mega aulão do módulo um a gente não pode deixar de falar dos operadores tá Quem são os operadores são os caras que de fato estão

trabalhando no mercado financeiro vulo você porque obviamente quando você for aprovado comig você vai trabalhar no mercado financeiro Então você fará parte dos operadores do mercado financeiro a gente tem alguns tipos importantes por exemplo por exemplo tá bancos comerciais o banco comercial é o banco do dia a dia tá banco do dia a dia olha que importante cara este banco aqui né o banco comercial presta atenção tá ó vem comigo escrevendo ó vem comigo escrevendo tá ele é o único que pode ter conta corrente por que que eu faço vocês escreverem essas coisas cara porque

são perguntas que aparecem muito na prova Isso aqui é uma pergunta batata cara batata tem muitas provas tá então o banco comercial é o banco do dia a dia é o único banco que pode ter conta corrente Bradesco Santander caixa Banco do Brasil Banco whatever tá bancos do dia dia tá banco comercial outro tipo de banco Banco de investimento o banco comercial é o banco do dia a dia tá uma regra técnica que a gente tem aqui para esse cara é que ele é o banco de curto e Médio curto e Médio prazo banco de

curto e Médio prazo o banco de investimento ele é um banco para médio e longo prazo e o mais legal é que aqui tudo começa a se conectar lembra que no dessa aula eu falei para você que eu tinha um sonho blá blá blá lá mercado financeiro que fui pegar um empréstimo aonde que eu fui pegar um empréstimo eu fui pegar um empréstimo no banco do dia a dia que é o banco comercial Ah mas aí eu decidi fazer um IPO eu decidi emitir uma debent que cont ten um serviço de um banco que ele

não assume o risco aí a gente tá falando do Banco de Investimentos eles são bancos complementares exemplo Itaú BBA banco XP BTG pactual é o maior Banco de Investimentos da América Latina como eles adoram se vender né então banco comercial do dia a dia banco de investimento banco de grandes operações tá Mercado de Capitais só que se a gente for colocando aqui uma lista cara no Brasil a gente tem muitos tipos de instituição financeira uma caixa econômica que é o tipo da Caixa Econômica Federal né tinha são vários uma época é um tipo de instituição

financeira uma cooperativa de crédito é um tipo de instituição financeira uma financeira né que nem BV Financeira que presta dinheiro para carro é um tipo diferente de financeira a carteira de crédito de imobiliária de um banco tá você vai lá no Itaú Você vai lá na Caixa pegar um financiamento imobiliário é uma carteira diferente não é a carteira de banco comercial ah a carteira que eles fazem empréstimo consignado é uma carteira diferente tá então se a gente for elencando aqui cara tem 20 ou 30 tipos de operação diferente de instituições financeiras dentro do Brasil o

que que acontece para simplificar toda esta parada aqui existe um banco chamado de banco múltiplo é um banco onde ganha eficiência e custo operacional basicamente dentro desse tipo de banco aqui a gente pode ter vários tipos de CNPJ tá vai ter uma aula aqui nesse nosso curso do YouTube que eu vou falar bastante sobre esse tipo de banco tá basicamente ele tem que ter no mínimo duas carteiras sendo ela no mínimo uma de investimento ou comercial tá pode ser um banco comercial e um banco de investimento pode pode ser um banco comercial e um banco

de de sei lá eu financeira pode pode ser um banco de investimento um banco de financeira pode tá então são os principais tipos de instituição financeira que a gente tem aqui tá além delas a gente tem a bolsa de valores e também a cvm e dtvm tá poxa são instituições financeir Olha que isso aqui é mega importante tá Bolsa de Valores distribuidoras de títulos e valores Imobiliários são instituições financeiras aí a pergunta inclusive o desafio que eu faço para você ter aqui para nossa próxima aula é Quem fiscaliza a bolsa de valores e Quem fiscaliza

as corretoras distribuidoras de títulos e valores Imobiliários sees são instituições financeiras por eles são fiscalizados tá falaremos na próxima aula só pra gente terminar aqui o último tópico da noite tem os tipos de investidores tá a gente tem basicamente no Brasil quatro tipos de investidores tá esses tipos de investidores aqui não vem da minha cabeça tá eles são regulamentados pela cvm a comissão de valores imobiliários a cvm dispõe de quatro tipos de investidores tá eu chamei aqui de investidor normal mas o investidor normal Ele é tratado né formalmente ele é chamado de público geral sempre

que a gente fala de público geral é o investidor normal que eu chamei aqui de formal mas eu gosto de chamar o investidor Geral de Zé Ruela Por que que ele é o Zé Ruela porque cara é literalmente qualquer um se você tem R 1 para investir num CDB você é um público geral você é investidor formal investidor normal tá E aí vai descendo aqui ó a gente vai subindo o nível tá a gente vai subindo o nível o investidor qualificado é um cara que tem no m tá no mínimo 1 milhão deais olha só

que importante R milhão Dea e isso aqui pergunta de prova aesta por escrito a galera que tem preguiça de escrever no chat no comentário cara vou facilitar a vida de vocês ó coloca só e e cara não precisa escrever uma frase gigante Ó escreve e para mim no chat escreve e para mim nos comentários ó e só e porque é R milhão deais e atestar por escrito tá isso aqui é pergunta batata de prova vai ter duas alternativas lá uma vai falar R 1 milhão de vai ter R 1 milhão Dea e testar pro escrito

tá então coloca só o e aqui que você tem preguiça de de digitar que eu tô sabendo tá e atestar pro escrito tá então esse cara aqui pode ter 1 milhão e atestar pro escrito ou ser uma instituição financeira ou ter uma ter uma certificação tá acima da C cara tem muito pouco e tá tem muito pouco e tem mais de 100 pessoas e tem 10 e aqui no chat ó tô de olho em vocês ó cara é para vocês não é para mim não é para mim não é para mim tá então ó R

1 milhão deais é atestar por escrito ou ser uma instituição financeira ou ter certificação acima da seia tá aqui ó é ter certificação tá ter certificação esse aqui é o investidor qualificado quando a gente vai para o investidor profissional profissional o investidor profissional ele precisa ter 10 milhões e vamos lá os outras 90 pessoas aqui que não deram o e e atestar pro escrito e e e e e atestar por escrito Tá e atestar por escrito Cara isso aqui é pegadinha de prova tá E atestar por escrito ou de novo ser a instituição financeira né

Eu sou Banco Brasil Cara sou qualificado né ou ter certificação de novo ó e e e e e atuar no mercado por exemplo o Clebão aqui passou na seia só passei na seia cara eu sou automaticamente um investidor qualificado Ah eu passei na seia e trabalho na portfel como consultor financeiro aí eu sou profissional que que é o profissional profissional é o cara que tá trabalhando um dia a dia o outro é um CDF o cara tá trabalhando ele é um profissional é distinto tá ele é distinto tá então sobrou aqui o cara não residente

cara o não residente é o mais fácil de todos tá é o mais fácil de todos porque esse cara aqui é o que não mora no Brasil se eu Clebão aqui tem uma conta lá na Avenue na nand ou wherever a conta aqui e eu invisto nos Estados Unidos da América eu sou para o Americano investidor não residente porque eu não moro lá eu moro aqui no Brasil cachias do Sul contei para vocês então lá eu sou um investidor não residente tá então eu tenho que passar aqui mais da metade do meu tempo aqui no

Brasil tá então basicamente investidor normal é o zerro ela o investidor qualificado em instituições financeiras ou ter 1 milhão de reais e e atestar por escrito ou postura certificação acima do seia o qualificado instituições financeiras ter R milhões de reais e atestar por escrito ou poss certificação acima da s e atuar no mercado e o investidor não residente é aquele que não tem residência fiscal no Brasil ou reside 180 dias ou mais fora do Brasil Então esse aqui é um aulão uma visão Geral de tudo que você vai ver no malum a partir de agora

teremos aulas terça quinta segunda terça e quinta para que a gente esse malo aqui tá gente encerrando aqui essa aula Se você não deu o like se você não comentou aqui cara só tem uma coisa que eu posso te perguntar você não vai com a minha cara né meu você não vai com a minha cara se você não entrou no curso da Top Invest ainda cara é que você não vai com a minha cara mesmo não tem explicação cara então fala o seguinte se é só uma impressão errônea minha dá o like se inscreve no

canal ativa o Sininho Cara essa playlist vai ser vem ser meu aluno lá que cara você pode estudar com o concorrente para ser reprovado você pode estudar com concorrente vai te ensinar a decorar ou o concorrente que vai te cobrar 1 milhão de Reis para um curso vitaro que você passa em 20 dias é que você não vai com a min a cara se essa aula Foi útil para você se você aprendeu alguma coisa aqui ó ven fazer o teste t mandando você comprar o curso faz o teste que eu tenho certeza que vai te

ajudar a ser aprovado de primeira fechou galera Então até próximo vídeo eu de vocês na sequência a