COMPRE ESSAS AÇÕES ANTES QUE SEJA TARDE | SAPR4 BBAS3 CPFE3

galera muita atenção porque o Ibovespa perdeu a casa dos 128. 000 pontos e já se fala em prêmio de risco do Tesouro Nacional na faixa dos 6. 81 por.

tesouro IPCA 2029 pagando esse prêmio de risco vai acabar puxando para si boa parte da liquidez do mercado até porque agora nós temos uma curva de juros precificando uma SELIC terminal em 13. 5 por. será que esse é o momento de seguir pra renda fixa garantir ele seu 1% ao mês e deixar de lado as ações com seu risco e a sua volatilidade meu amigo muito cuidado para não cometer grandes erros agora a bolsa tá muito surrada a gente tem aqui um prêmio de risco muito interessante também nos ativos de renda variável e justamente nesse momento de oscilação é que a gente consegue comprar com maior margem de segurança isso é muito importante para você que já quer gerar um bom dividend yield na saída e aqui nesse vídeo eu vou utilizar várias ferramentas vários sites também estudos que eu mesmo conduzi para demonstrar para você que a longuíssimo prazo ações acabam sendo o melhor veículo de acumular patrimônio Então você tem um vs evidenciáveis calma entender muito bem esses estudos para tomar decisões mais acertadas com seus investimentos vou mostrar que tem muita coisa descontada entregando excelentes resultados Então esse vídeo vai abrir os seus olhos para acumular patrimônio da forma certa para você que olha para uma aposentadoria alternativa e tudo isso será conduzido de maneira didática e muito séria Eu tenho certeza que eu vou agregar bastante pra sua caminhada e Em contrapartida eu peço que você me dê uma moral deixa para mim o seu comentário deixe o seu like compartilha esse vídeo lá nos grupos do WhatsApp que você ajuda a divulgar o meu trabalho bora pro vídeo bom Começando aqui pelos nossos riscos de curto prazo a gente tem alguns pontos de atenção no cenário Talvez o principal que mais chama a atenção do mercado hoje seja o risco fiscal de acordo com o governo ele vem preparando aqui um pacote de corte de gastos que pode acabar reduzindo um pouco essa percepção de risco entretanto na análise do Itaú o governo precisaria anunciar um pacote de gastos de pelo menos R 60 bilhões de reais para garantir o cumprimento do limite das desp do arcabouo fiscal até 2026 então ajuste das contas públicas é um dos fatores fundamentais para reduzir a percepção de risco do investidor institucional e também do investidor estrangeiro e essa percepção de risco alinhado também com a projeção de um dólar mais forte tem batido bastante aqui no imov né Então as ações estão sendo bastante massacradas nesse cenário Nós temos muitas ações descontadas também e essa matéria recente do valor econômico destaca que a curva de juros precifica uma Seli em quase 13.

5 no fim do ciclo de aperto monetário então a taxa de juros extremamente elevada né E esse stresse recente é provocado principalmente pelo malestar dos agentes com a política fiscal e com a perspectiva de elevação da dívida pública e aqui não tem jeito se a percepção de risco aumenta obviamente o investidor vai cobrar um prêmio de risco adicional para emprestar dinheiro pro governo é por isso que a gente tem visto essa disparada nas taxas do Tesouro Nacional principalmente aqui o tesouro pré-fixado e o tesouro IPCA 2029 que agora entrega um prêmio de risco de quase 7% e um ponto que muitos não sabem é que os fundos de pensão que movimentam grande capital tanto na renda fixa quanto na renda variável eles têm o benchmark de PCA mais 5% então vejam que aqui no tesouro IPCA 2029 eles conseguem bater esse benchmark com risco relativamente baixo então por isso que nós temos uma fuga massiva também de capital da renda variável para renda fixa isso também contribui para amassar ainda mais o preço das nossas ações galera agora vamos dar uma olhada rápida aqui no valuation da bolsa primeiro ponto é entender que o melhor ano para comprar dos últimos anos foi do 2022 né Então o fundo do posto foi aqui e foi justamente quando a gente fez os melhores negócios aqui pra nossa carteira pública de investimentos foi justamente nessa época que a gente conseguiu comprar muita itausa abaixo de r$ 8 né clabin ali na faixa dos R 3,60 bradesc também na faixa dos 11 bar Partners negociado abaixo de r$ 2 Então tinha muita ação sem perder seus fundamentos sendo massacrada pelo mercado e foi justamente nessa época que nós tivemos uma taxa SELIC na faixa dos 13% E hoje nós temos uma curva de juros precificando uma SELIC de quase 1. 5% no fim do ciclo de aperto monetário ou seja nada que é certeza mas pode ser que nós tenhamos maiores descontos nos próximos meses a gente tem que ver como vai ser feita essa condução da política monetária por parte do Banco Central mas aqui Eu até gostaria que pressionasse ainda mais os preços das ações por quê Porque eu quero continuar comprando ações de qualidade a preços muito descontados pois percebam que o mercado se comporta de maneira cíclica então eventualmente haverão estresses políticos e econômicos que vão chacoalhar o mercado né reduzindo o preço das ações agora aqui é importante que o investidor de longo prazo Aproveite esses momentos para reforçar ainda mais a sua posição em excelentes empresas são grandes oportunidades que surgem Em Momentos Assim de estresse político econômico volatilidade em bolsa e aqui você consegue comprar muita coisa de qualidade a preços descontados aqui é importante que Primeiramente você faça uma análise qualitativa Ou seja você não quer trazer uma ação que vai sofrer muito mais para entregar resultados em em ambientes estressados você quer aqueles setores que são mais resilientes né independente das crises econômicas eles estão sempre lucrando então por isso que boa parte da sua carteira Tem que estar ali nos setores perenes né o arroz com feijão bem feito ele dá certo no longo prazo então aqui você vai escolher os melhores setores e dentro desses setores você vai selecionar também as melhores empresas a melhor gestão dos últimos 15 anos empresas que geraram retorno pro seu acionista bem Acima da média do mercado esse é o momento de fazer boas aquisições nessas empresas por quê porque seguindo as premissas de Benjamin Graham o investidor deve buscar comprar sempre com desconto frente ao valor intrínseco né então Aqui nós temos o valor intrínseco da companhia entretanto as flutuações de mercado como vocês podem ver acabam abrindo boas oportunidades que Benjamin grahan chamava de margem de segurança Então essa margem de segurança já te protege de muita coisa a zona de compra quase sempre é quando o mercado está mais estressado eu vou mostrar isso para vocês numa análise do Banco do Brasil bom no dia de hoje o Banco do Brasil chegou a tocar a abaixo dos r$ 6 que eu considero uma faixa interessantíssima para Portes por quê primeiramente olhando para os fundamentos do banco né Aqui nós temos um banco que tem forte ligação com o agronegócio e também uma exposição muito forte junto ao funcionalismo público e esses dois fatores acabam gerando uma previsibilidade maior com seus resultados esse banco hoje vem sendo negociado com desconto de 15% frente ao seu valor patrimonial e é um P de 4. 3 vezes né um preço sobre lucro muito descontado o banco tem entregado um dividend Y muito aci da média um dividende Y próximo da casa dos 10% e nos preços atuais nós temos aí um yeld superior a 10% pros próximos 12 meses agora o dividendo e o valuation não querem dizer nada se a gente não confrontar esses dados com os indicadores de rentabilidade do banco então é aqui que tá o fino do fino da análise uma ação barata que esteja entregando bons resultados e nesse caso o Banco do Brasil ele segue sim pessoal fazendo o dever de casa entregando bons números com a margem líquida aqui superior a 12% o banco tá entregando um roi de 20% e o outros aspectos importantes é que ele não para de crescer a sua carteira de crédito Então se o banco segue crescendo carteira de crédito com qualidade obviamente nós temos perspectivas de crescimento dos lucros nos próximos 12 meses então é dividend yeld crescente a médio e longo prazo o banco vem trabalhando com margens interessantes tanto a margem financeira com cliente quanto a margem financeira com o mercado e o seu lucro líquido crescendo também uma taxa muito interessante aqui nos valuations que eu trago pros membros do canal temos um valuation simplificado das ações do Banco do Brasil hoje o patrimônio líquido do banco é 178 bilhões né estimando O Roy aí pros próximos 12 meses de 20% Lembrando que nos últimos 12 meses ele entregou mais de 21% de retorno sobre o patrimônio líquido então tô trabalhando aqui com a margem de segurança pro ano que vem um Roy de 20% temos um lucro projetado de 35 quase 36 bilhões então pro próximo ano o Banco do Brasil trabalha um preço lucro de 4.

2 vezes então PL muito descontado um lucro por ação de 6,24 galera se ele repetir o desse ano ele vai pagar por ação 2$ 2,81 para os seus investidores então um e superior a 10% na cotação atual então olhando todos esses dados múltiplos rentabilidade dividend yield me parece uma ação muito descontada utilizando aqui o Graham modificado que é uma adaptação da fórmula de Graham que a gente faz aqui na comunidade ele aponta um preço justo de R 33,79 uma margem de segurança de 30% para Portes considerando ainda mais 10% de y que ele deve entregar já nos próximos 12 meses então nós vimos que o Banco do Brasil parece estar com uma boa margem de segurança para Portes outra ação que também está com essa margem bastante interessante são as ações da Sanepar e a Sanepar chega a ser algo até meio ridículo de tão barato que ela pode estar frente a alguns eventos que vão acontecer em 2025 atualmente só com o resultado que a companhia tem entregue ela já está trabalhando a um p sobre VP de 0. 78 e um PL de 5. 2 vezes né então múltiplos bastante amassados para uma empresa que entrega uma margem líquida superior a 20% ou seja uma empresa eficiente em extrair lucro das receitas né então a margem líquida mostra que a empresa tem operações muito ajustadas no setor de saneamento e um excelente histórico de crescimento de lucros receita e ebit Dan né Então mostra mais uma vez a excelente gestão por parte da companhia utilizando o graha modificado nós teríamos aqui um preço justo de 6,62 para as ações da Sanepar uma margem de segurança de 26% ou seja ela já tem algum desconto frente ao seu valor intrínseco Agora eu preciso que você preste muita atenção nessa parte da análise porque esses dados Eles talvez vão ser um fator importante paraa sua tomada de decisão de investir ou não nessa empresa galera vejam que o patrimônio líquido da Sanepar ele tá na casa dos R bilhões de reais hoje ela é negociada na bolsa com um valor de mercado de 7.

8 b então só comprando na bolsa hoje você já compra com desconto de 21% no seu patrimônio líquido então já é um desconto muito interessante frente aos resultados que a compania vem apresentando mas esse desconto não para por aqui vejam que a cepar tem para receber um valor em controver na ordem de 3. 6 bilhões de reais ou seja metade do valor de mercado dela hoje ou seja a empresa vai receber 50% do valor de mercado entrando no cxa da companhia Lembrando que esse é um valor incontroverso então já é praticamente líquido e certo a gente só não sabe quando esse dinheiro vai de fato Entrar no caixa da companhia Isso mostra que a companhia estaria de graça nos preços atuais né Não só pelo valor em controverso mas também pelos excelentes resultados que a companhia vem entregando E hoje você compra isso tudo com desconto de 26% frente ao valor intrínseco da companhia uma outra empresa que também tá entrando numa região para Portes interessante são as ações da CPFL energia gosto muito das operações dessa empresa é uma das elétricas com maior retorno sobre o patrimônio líquido entregando atualmente um Roy de 27 por. ela tem uma boa disciplina de remunerar os seus investidores atualmente está com yeld de 8.

5% a empresa vem sendo negociada um p de 6. 7 vezes não dá para falar que é uma empresa que estaria de graça mas frente à qualidade dos ativos eu acho que é um jogador mais defensivo pra carteira de investimentos de longo prazo um detalhe importante é que ela vem investindo pesado no setor de transmissão isso vai impulsionar suas receitas e os seus lucros nos próximos 3 anos né então lá na frente ela deve entregar um yeld bem mais interessante para quem compra nos preços atuais gosto muito das operações da CPFL energia agora como eu mostrei para vocês essa volatilidade natural faz parte do jogo e você tem que utilizar isso a seu favor comprando empresas de qualidade pagando preços descontados executando a famosa margem de segurança do Benjamin grah Então agora que você consegue comprar yd futuro e pagar barato por esse HD porém é importante que você não tente realizar o market time vai comprando enquanto permanecer barato acumulando o número de ações por quê Porque se você perder os melhores dias do mercado você sacrifica boa parte da sua rentabilidade tem vários estudos que mostram que poucos dias nos últimos 10 anos são responsáveis pela maior parte do seu retorno como você não pode prever quais serão esses dias é importante permanecer comprado nos bons ativos para catalisar essa alta esse gráfico aqui é de um estudo da economática que nos mostra que quem perdeu os 10 melhores dias de 2000 a 2024 perdeu metade da sua rentabilidade do período Outro ponto importante é que o investidor que permanece comprado realizando aportes recorrentes ele consegue ter um retorno muito superior ao investidor que tenta realizar o market time Então esse estudo mostra que quem seguiu a manada ou seja comprando quando o mercado mandou comprar e vendendo quando o mercado quando o mercado mandou vender simplesmente obteve um retorno igual ao CDI quem permaneceu simplesmente comprado em bons ativos teve um retorno muito acima da média Outro ponto e talvez esse seja o mais importante é que permanecer comprado permite que você seja remunerado em várias frentes é uma remuneração passiva que você não consegue observar na janela de tempo de um ano Mas no longuíssimo prazo isso faz uma diferença gigantesca no seu acúmulo patrimonial né então Aqui nós temos a itausa realizando bonificações crescendo os proventos ou seja aumentando a distribuição de dividendos e também realizando recompra de ações isso permite que o investidor siga aumentando o seu número de ações no longuíssimo prazo e é isso que gera aquele retorno brutal de quem permanece comprado aí por mais de 15 anos pois vejam que o investidor aplicou r$ 1. 000 e comprou 16.

6 38 ações lá em 2009 Janeiro de 2009 a cotação nominal da Itaú era R 6$ 6,1 de lá para cá esse investidor não tirou mais dinheiro do bolso ele só pegou os dividendos que a itausa pagou e reaplicou na ação né independente do preço ele só foi recomprado ações e sendo beneficiado pelas bonificações com isso esse investidor saiu de 16. 600 ações a para um total de 94. 990 ações quase 95.

000 ações então vejam como o número de ações se multiplicou passivamente e o seu patrimônio saiu de r$ 1.