POLÍTICA MONETÁRIA - Indicadores Econômicos com Jefferson Laatus

e fala pessoal lá tu falando vamos lá vamos para mais uma série aí indicadores econômicos mas no episódio e nesse Episódio ele vai falar de um tema que eu particularmente gosto muito julgo muito importante para quem quer conhecer mais sobre mercado financeiro sobre economia sobre cole texto de mercado Tá e vai falar hoje sobre política monetária tá e para quem não conhece o termo política monetária política monetária basicamente é a forma de controle na econômico que se tem tá é uma forma de você aumentar a irrigação de moeda na economia ou retirar essa ligação de

moeda na economia existem vários mecanismos para isso tá Qual que é o padrão e o foco é de uma política monetária é ou expandir uma economia ou contrair uma economia ou seja se tem uma economia que está entrando em crise eu tenho que ir usar a ficar monetária para poder re acelerar essa economia para ela expandir para ela crescer Para retomar o seu crescimento e se eu tenho uma economia muito acelerada essa economia muito acelerada desordenadamente ela pode gerar vários riscos Tá e isso eu tenho que criar uma política monetária tomar decisões de uma política

monetária mais contracionista ou seja eu preciso desde estimular né a economia mesmo que seja pontualmente para quê Porque ela não cresça de uma forma desordenada e qual que é o parâmetro para entender esse uma economia ela precisa ser estimulada ou desistimos lado tá Geralmente quem fica controlando isso é o banco central dá o banco central ele fica acompanhando vários dados econômicos tá baseado nesses dados econômicos ele tem um mapa de como está economia baseado nisso ele tem uma noção se aquela economia está crescendo o crescendo se ela está criando emprego se ela não tá querendo

emprego coisa diferente a economia tem que pensar do básico da economia ela tem a indústria a indústria se ela está produzindo ela cria empregos quando ela cria emprego sala aqui a renda quando ela cria renda ela cria consumo quando se cria consumo se cria demanda essa demanda gera demanda para as indústrias Geralmente as indústrias podem que produzir mais elas criam mais empregos consequentemente criam mais pessoas com renda essas pessoas com o rei das consomem e esse consumo começa a Gerar uma alta demanda essa demanda começa a Gerar inflação tá entendendo a inflação como alta dos

preços né consequentemente os preços Porque a indústria ela começa a demandar mais porque ela precisa ela está sendo demandado ou seja tem mais clientes querendo comprar o produto dela ela para comprar matéria-prima é para vender esse produto Quanto mais ela demanda a matéria-prima mais o preço sobe então isso chama a inflação ao produtor consequentemente é o produto fica mais caro ela vende né o a matéria-prima fica mais cara ela para vender esse produto que ela produz um pouco mais caro consequentemente quando eu vou comprar vocês vão comprar aquele produto ele tá mais caro que se

chama inflação ao consumidor tá E aí o que acontece o dinheiro que antes você comprava um chocolate por 10 reais agora o chocolate custa 15 ou seja isso inflação tá ou seja o dinheiro vale menos aí o papel do Banco Central papel da política monetária é o que tentar controlar a inflação e essa inflação ela vem muitas vezes que eu também porque a economia está muito aquecida principalmente pega a gente está vivendo em um período aonde a gente vem de uma crise causada pelo coronavírus né e esteira uma desaceleração muito Oi e aí fez de

tudo cortou juros fez uma série de coisas para que para rastrear a economia a recuperação essa recuperação quando ela acontece ela explode muito rápida junto com ela gera demanda né e a demanda é maior que a oferta consequentemente o preço de tudo sobe tá justamente pelo a expansão econômica e quando é isso esse preço de tudo sob o nosso dinheiro vale menos o poder de compra menor consequentemente o banco central tem que atuar para poder é esperta a forma evitar que uma a economia começa a desacelerar muito abruptamente e justamente por causa da inflação a

gente fala que a inflação ela é muito feia ó né Ela é muito Ferozes e de certo modo ela é injusta com toda a população Porque quanto mais situação tem chega um certo momento que você não compra mais não é porque tá muito caro o seu poder de compra já não Quem sabe mais a comprar aqueles produtos às vezes até alimentos tá e consequentemente isso começa a desacelerar de novo a economia e consequentemente gera uma série de outras desorganizações econômicas então o papel do Banco Central Neco a política monetária O que é verificar os dados

olha os empregos estão assim olha é o consumo tá assim Olha a produção industrial tá assim e baseado com esses dados Olha a situação só assim com esses dados ele vai tomar medidas para justamente tentar conter essa inflação dá para Justamente que a economia cresça de uma forma saudável a ideia de quando você pensa em política monetária equilibrar o que a taxa de juros com a taxa de inflação tá a gente pode ter um país inflação ou deflação e façam é quando sobe o preço de tudo tudo fica mais caro e o dinheiro não se

valoriza junto tá deflação o lado tudo fica no preço muito mais barato mas consequentemente é porque a economia não não tem demanda por aqueles produtos tá Ou seja quando vai comer não está crescendo então o papel do Banco Central o tempo todo a verificar a economia não está crescendo aqui que tem que fazer vamos estimular economia como estímulo à economia irrigando a economia com dinheiro como que eu faço isso corte o taxa de juros Quando eu corto a taxa de juros eu deixo o dinheiro mais barato né tem outras formas de fazer isso também né

Por exemplo existe um negócio chamado o compulsório bancário que é quanto o banco precisa ter de margem de segurança para caso tem um risco sistêmico ou algo assim quanto de dinheiro banco tem que ter é de reserva tá em alguns países só para você ter uma ideia durante a pandemia e compulsório foi gerado um pessoal até mais nada tá mas aí tem um banco central que é o que define quando vai se tente compulsório e se acontecer algum sistema o Bruno Assis térmico Banco Central tá ali para tentar parar isso tá só para você ter

uma ideia que é compulsório quando você coloca o seu dinheiro na poupança o banco pega esse dinheiro empresta para alguém né daí crédito para o mercado é consequentemente ele vai receber muito mais do que ele te paga mas ele recebe por esse crédito e que paga alguma coisa para você ter o dinheiro mandei o dinheiro na poupança ali que a rentabilidade poupança Quer algo pequeno ridículo tá E ele empresta muito mais caro tá então o que acontece é o banco central sempre definir qual a cota que ele não pode emprestar que ele tem que manter

seguro para caso aconteça alguma coisa tá então o banco central também utiliza esse compulsório bancário para ou é colocar mais dinheiro na economia ou tirar quando ele quer tirar a linha na economia ele e leva esse compulsório eleva a taxa 2520 E quando é que estimular economia ele Abaixa essa taxa de compulsório corta taxa de juros ou seja deixa os bancos e irrigar em economia com dinheiro e com dinheiro mais barato tá isso acaba ajudando estimular a economia isso me chama de uma política monetária expansionista tá o contrário também equivalente Saímos de uma crise ao

PIB começa a crescer economia começa a crescer a indústria começa a produzir começa a criar emprego pessoal começa a ter poder de compra consomem o consumo gera mais crescimento da indústria consequentemente a inflação vai subindo e aí o banco central e da Controlar essa inflação como ele faz isso começa subir taxa de juros ele começa a tirar dinheiro da economia sob a taxa de juros o crédito fica mais caro pega um compulsórios obra consultório o do compulsório banco é obrigado a retirar ali que desde a economia e isso de certa forma o Banco Central e

com te o cenário econômico tem que acontecer aquele crescimento que em algum momento vai se tornar ruim que é o crescimento com muita informação tá então é o papel do Banco Central o tempo todo estimulando estimula estimula de estímulo à economia justamente para que para achar o equilíbrio entre crescimento na expansão e contração E aí fica o tempo todo entre juros e inflação ali tanto é que todo o banco central ele tem uma meta de inflação pega o banco brasileiro que você tem o brasileiro a meta de inflação dele é três e meio da Então

o que acontece ele tem essa centro da Meta quem te chama e tem as bandas de cima EA de baixo geralmente a banda alteração máxima e é um e-mail para cima um e-mail para baixo que ele está dentro das bandas do BC passou disto ele tem que tomar uma decisão a gente pega o atual cenário que está vivendo do banco do da economia brasileira aí está tendo um crescimento PE tá vindo acima do esperado mas ao mesmo pasto a gente está tendo uma inflação acelerada da inflação de 12 mesmo Brasil tá mais de oito por

cento a gente tem uma taxa de juros abaixo disso consequentemente que o banco central tem que fazer ele tem que tentar abaixar o seu inflação para fazer isso ele tem que Obrigatoriamente subir a taxa de juros tá até que ela fique equalizada com a taxa a taxa da inflação então ele fica tentando o tempo todo dos estimular inflação mas para isso ele tem que desistimular economia e para isso ele sob a taxa de juros até no ponto quem te chama de Equilíbrio Só que acontece o banco central também não pode sair desorientado no meio desordenadamente

subindo a taxa de juros por isso tem um custo para o país só para você ter uma ideia e a cada 075 né que o banco central sob na taxa de juros equivale a mais de 23 milhões na 23 bilhões no aumento da dívida do país tá E hoje em dia a dívida do Brasil é cerca de 6.7 trilhões de reais da e a cada 075 que o banco central sob na taxa de juros gente tá falando aí de 23 Há quase 24 milhões de reais a mais na dívida e para quem não tem noção

do que essa dívida o nas tem o tesouro é o Nosso tesouro e a gente fica emitindo o título de dívida para financiar que é os famosos debêntures todo o país faz isso toda empresa grande faz isso tá não é nenhum problema é isso em time Tide vida longa é para pagar a dívida curta troco sub financiar eu emito mais um título de 10 anos 20 Anos 30 anos na para recebo agora pago uma dívida de curto prazo e toma uma dívida de longo prazo tá então isso é normal tesouro brasileiro faz isso tesouro americano

faz isso essa coisa mais normal só que esta dívida quando eu contrário esta dívida eu comprei essa dívida baseado no que Na minha taxa de juros então quanto mais alto minha taxa de juros mas eu tenho que pagar para ter esse dinheiro emprestava é para vender esses tiros e lá na frente aí você vai ficar muito caro Então por isso que quanto mais se sobe a tática os juros na mais caro fica a dívida do país tá então é o banco central simplesmente não pode sair subindo a taxa de juros aí inesperadamente descontroladamente para desacelerar

a desacelerar a economia Então tem que tomar muito cuidado tá então por isso que o banco central tem ali um período de 45 dias aonde ele coleta todas as informações que são os indicadores econômicos tem gente acompanha todo dia no mercado financeiro e são muito importantes seja o banco central brasileiro produz Central americano asiático e Europeu é muito importante que Alicia tem como está a saúde daquela economia baseado nisso o banco central tem dados para tomar uma decisão de ou Subir a taxa de juros ou cortar a taxa de juros baseado no que ele pretende

eu queria que ele não o que eles consideram geralmente o Banco Central tem um comitê com diretores com membros que se re e para tomar decisão do que vão fazer tá todos eles analisam juntos os dados tudo que tá acontecendo e definir se vai cortar juros se você vai subir juros se vai fazer algum estímulo à economia da injetar dinheiro por exemplo Estados Unidos faz o quantitativo isen Né que é recompra de títulos privados ou públicos também é a Europa faz muito isso Banco Central europeu faz muito isso que é o o que é né

o quanto da crise tanto é que o mercado gosta muito que a ingestão dinheiro e Geralmente as economias que fazem quanto ativismo ele tem um juros muito baixo da idade tem um juros muito baixos Estados Unidos 0 25 juros Estados Unidos a Europa os juros negativos então quanto mais dinheiro o banco central injeta na economia via recompra de títulos e um dinheiro barato mas o mercado gosta daí que nasce as megas status bilionários que não dão dinheiro porque é uma forma de se investir um dinheiro barato e em algo que pode dar muito sério é

a gente chama aqui está tapas são pessoas do futuro e algumas Realmente são fantásticas tá então é esse é o ciclo é política monetária favorece muito isso tanto é que a gente vive um momento que toda vez que a o mercado os tente que a economia americana vai começar um aperto monetário porque os dados estão bons PIB bem bom emprego bem bom é inflação bem alta mostrando o que que a economia está re acelerando consequentemente isso é faz com que o banco central americano começa a repensar a sua política expansionista e começa e criar uma

política contracionista que é começando retirar estímulos à economia da tiragem dinheiro contrate visi e posteriormente começar a subir a taxa de juros isso deixa o mercado em Pânico Porque o mercado tem que repensar suas revestimentos na porque o dinheiro barato fácil tá meio de e é tendo ficando escasso ou pode ficar escasso por isso que o mercado tem que todo fica muito atento a tudo que os bancos centrais tomam de medidas tá cada fala né de um dirigente de um banco central tem um peso muito grande Justamente por isso porque porque ele pode ter um

incentivo por exemplo do Banco Central na economia americana quando um dirigente do Banco Central americano vai falar a primeira preocupação que a gente tem que ter é voltante ele volta na na reunião a volta segunda preocupação é qual que é o perfil dele mais Hawk ou mais tops mais tranquilo ou mais duro Ah não então é águia o pombo então eles tem várias preocupações que a gente tem em cima disso porque porque baseado no que ele tá falando ele pode incentivar outros membros da reunião tomarem aquela tomar em partido do que ele tá falando tá

então quando a gente é um profissional de mercado financeiro a gente tem que olhar tudo isso no detalhe é aqui em aqui no Brasil aí tem vários diretor que gostam de falar bastante do banco central brasileiro que tem que escutar esses caras entender Qual que é o perfil dele é o próprio presidente do banco central brasileiro o Campos Neto a gente tem que acompanhar as entrevista dele entender Qual que é a visão dele assim como nos Estados Unidos acompanhar a fala do presidente do Banco Central americano dinheiro e Power porque a gente começa a ter

noção do que qual é a visão dele em cima da política monetária daquele país na Dele deles né Tem assistindo lagarto também presidente do Banco Central europeu então quando a gente pensa em Poli a área é o papel do Banco Central centro de expandir ou contrair uma economia baseado em informações e geralmente a maior as informações a emprego e inflação quando se ele tem esses dados emprego inflação na mão eles conseguem tomar decisões Lembrando que seja um corte de juros ou seja um aumento de juros ele tem um período para começar a fazer efeito na

economia esse período pode variar de três a seis meses ou seja então um banco central e não pode ser tarde tio numa decisão como ele não pode antecipar muito uma decisão ele tem que sempre tentar achar o momento certo disso Isso geralmente sempre deixe o mercado um pouco mais nervoso Principalmente quando se trata do mercado americano lá fora é histórico juro baixo porque é um país desenvolvido ao Brasil por exemplo é um país subdesenvolvido historicamente aqui temos juros altos tá então é pega do meio do ano para cá ele tem uns Eu acho que o

mercado vinha pressionando o banco central para subir juros porque para gente é importante estava tendo inflação e tem inflação vinda de câmbio né isso acaba complicando bastante situação e quando aqui começa a subir juros a gente começa a atrair investidores isso tira a pressão de câmbio é um dos dá umas das formas do banco central brasileiro é fazer política monetária também atuando no câmbio através Suave né derruba um preço tira a pressão de compra do dólar ao real se valoriza um pouco isso tira a pressão inflacionária da nossa economia também então cada cada Banco Central

cada país tem sua forma de política monetária né mas todos estão buscando o que buscar o equilíbrio entre juros inflação para ter um crescimento digamos saudável na sua economia tá então sempre quando sair dados de política monetária é sempre muito importante acompanhar principalmente envolvendo China Europa Estados Unidos e Brasil que são os países que estão a nossa volta aqui que são que são blocos comerciais e fazem negócios entre si tá então baseado no como tá cada um desses países é pode refletir diretamente um do outro principalmente os maiores dos menores então a política monetária do

Banco Central americano reflete no mundo inteiro parece Latina a gente política monetária do banco da China refletir a gente eles são antes que a gente bloco europeu a mesma coisa tá então a gente tem que ficar atento a isso e cada vez mais a gente tem que entender no detalhe O que significa cada uma dessas coisas e qual a importância tem no nosso dia a dia e como é que tira proveito disso dá para entender esse contexto sem tá aqui informação quando a gente pensar em ser um profissional de mercado financeiro nunca é demais e

cada vez mais a gente tem que entrar no detalhe de todas as informações tá bom Espero que tenha sido útil essas informações acompanha geralmente essas decisões de política monetária tanto americana quanto brasileira saem no mesmo dia então a gente consegue aí acompanhar geralmente sai de quarta-feira essa decisão o quando sai uma decisão de política monetária geralmente ela sai a decisão com o texto-base e depois no caso do mercado americano tem um discurso do presidente do Banco Central americano onde ele fala os motivos aquela decisão Qual a expectativa para o cenário para frente e tudo tá

então isso mexe muito com o mercado mexe muito mercado mesmo a política monetária brasileira geralmente sai às dezoito horas né Ju e ela sair o comunicado no comunicado o mercado leilinha linha no detalhe para entender o porquê da decisão e quais são os próximos passos Tá bom então espero ter sido muito útil aí te ajudado É tá Não deixa de deixar seu like deixar a sua dúvida seu comentário e compartilha esse vídeo com todo mundo e não deixa de seguir o canal Porque toda a quinta-feira Tem vídeo novo indicador toda terça-feira tem o trailer na

prática a de quarta-feira A cada 15 dias tenho falando francamente tá bom e todo dia de manhã às 8:30 de amanhã tem reunião matinal que é para entender o contexto do cenário para aquele dia e depois às 6:00 da tarde às dezoito horas tem o panorama de encerramento tá bom é isso obrigado pessoal beijo para todo mundo ótima Vida a todos E aí [Música] E aí [Música] E aí E aí [Música]