Unknown

[Música] h [Música] k [Música] [Música] [Música] olá olá bom dia boa tarde pessoal muito boa tarde a todos vamos falar sobre renda fixa em 2025 tema difícil hein tema polêmico tem gente que acha uma coisa tem gente que acha outra V Vamos pensar aí de uma forma estratégica no que a gente vai fazer em 2025 eu vou falar sobre a estratégia você pode pensar depois na execução diferente do que eu acho E aí é a ideia é exatamente essa te munir de informação para que você possa tomar a sua própria decisão tá E é claro

eu tô aqui para te ajudar então bem-vindos bem-vindos Olá pessoal me mandem aqui um um oi Falem comigo para eu saber que eu não tô sozinha aqui né Muito boa tarde muito boa tarde já dei um like aí no vídeo bora começar bora começar olá meu povo Rafael tudo bom Boa tarde tudo bom Boa Agora sim agora sim eu gostei desse chat Falem comigo tá eu vou falando aqui alguns conceitos que eu acho e vocês vão me falando se Vocês entenderam Se vocês não entenderam Se vocês precisam de mais informações acho que o que todo

mundo me pergunta é como é que eu monto a minha carteira de renda fixa né é a pergunta aquela pergunta bem geral que a gente tem que ir eh diminuindo diminuindo diminuindo até encontrar as respostas então vamos começar do começo a renda fixa ela pode significar muitas coisas né Mas que que que que eu olho na hora de fazer uma carteira de renda fixa Qual que é a primeira decisão que eu tenho que tomar Alguém sabe alguém já viu os meus cursos as minhas lives os meus conteúdos e sabe qual é a primeira mais importante

decisão que eu tenho que tomar que na grande maioria das vezes é o que a pessoa física não faz o Pedro falou liquidez Mateus o prazo não ninguém acertou até agora hein Até agora não Dalmo formar a reserva de emergência sim formar reserva de emergência a primeira coisa mas imaginando que você já tem a reserva de emergência e a gente tá falando da sua carteira de investimentos em renda fixa a gente começa por onde qual que é a coisa mais importante a número um a decisão número um a se tomar Lembrando que são três decisões

a renda fixa é tudo uma uma Tríade né Pedro diversificar não Eduardo rendimentos não Rafael escolher o melhor investimento para o cenário atual é isso Rafael Mateus eu sempre ouvi você falar emissor prazo e indexador é mas a gente começa com o indexador a primeira decisão a se tomar numa carteira de renda fixa é qual o indexador que você vai investir María O que é indexador indexador é qual é a forma que os juros vão ser pagos eles podem ser pagos de uma forma pré-fixada pós-fixada ou indexada a inflação pré-fixada é aquela 15% né você

chega lá no tesouro tá tesouro pré-fixado 15% pode ser indexada a inflação IPC mais 75% ou pode ser pós-fixada trelada celic né então percentual da celic ou percentual do CDI ou CDI mais é tudo pós-fixado mas por que que essa é a decisão mais importante porque cada um desses três títulos se comportam de uma maneira diferente dado o cenário macroeconômico então se eu tô num cenário que eu acabei de sair de uma crise por exemplo mas o governo deu muitos estímulos e os dados de atividade já estão melhorando e a inflação já está acelerando e

eu tava numa taxa de juro muito baixa qualquer semelhança com 2020 2021 não é mera coincidência Qual é o melhor título para eu ter o melhor título é o pós fixado por quê Porque Se a inflação está acelerando é razoável imaginar que a taxa de juros também vai começar a subir o banco central vai olhar aquela perspectiva de inflação acelerando e vai aumentar a SELIC e quando você tá num pós fixado e você aumenta a SELIC você passa a render mais então antes você rendia uma SELIC de 2% a SELIC foi para 14 você passa

a render uma SELIC de 14 então no pós fixado você está protegido contra um aumento da taxa de juros por outro lado se você comprou em 2021 um pré-fixado ou um IPC a mais você amargou prejuízos em torno de 15 a 20% por qu Marília porque as taxas de juros subiram o mercado repre ficou a taxa desses títulos para cima provocando prejuízo de marcação ao mercado então alguém aqui no chat falou assim Ah diversificar quem faz isso quem Como não sabe se compra pós pré o IPC a mais quem compra um de cada ou um

terço de cada da sua carteira quem é que faz isso sejam honestas comigo não mintam para mim tá não mintam para mim pensa que eu sou o Personal Trainer seu E aí você você não pode mentir que você não fez o treino senão você não vai ganhar os músculos tá fala a verdade para mim me conte tudo não me esconda nada a ideia aqui é ajudar quem faz assim divide 1/3 1/3 1/3 Roberto eu compro os três foi honesto né Roberto que é o que a maioria das pessoas fazem né diversificam Por quê Ah porque

alguém me falou que diversificar é bom alguém me falou que diversificando eu diminuo o risco da minha carteira Fox melhores ações para iniciante Murilo boa tarde Marília Boa tarde Mateus eu Na verdade tenho taxas que gosto e acho interessante aí eu pego que eu acho mais interessante naquele momento mas Mateus como é que você compara pré com com pós né o pó é 100% do CDI aí você pensa assim ah o CDI tá 12:25 o pré tá 15 então eu vou no pré É assim que você faz Pedro ainda não tô investindo infelizmente tá a

maioria das pessoas faz isso né que eu acabei de falar para vocês ou põe 1/3 1/3 1/3 ou pensa isso que eu falei para vocês a Celi hoje tá 12 e o e o pré tá 15 então 15 é melhor que 12 Vou investir no pré Qual é o erro desse raciocínio a SELIC vai render a SELIC do período e se o pré-fixado tá 15 é porque o mercado estima que em algum momento a celic que é 12 vai para cima de 15 tal que a média do período seja 15 então se o mercado estiver

correto a respeito da trajetória que ele estima para taxa SELIC você que compra um pré-fixado de 15 vai render exatamente a mesma coisa do que quem compra um pós fixado de 100% CDI qu na cel que é 10 né porque vai começar ganhando 10 mas depois vai ganhar vai começar ganhando 12 mas depois vai ganhar 13 14 15 16 por um tempo aí depois tal que a média seja 15 que é o que tá precificada no mercado então e não faz sentido você escolher os indexadores dessa forma e não faz sentido você diversificar indexadores tá

a diversificação ela é boa ela é boa Desde que seja aplicada num mesmo conjunto de indexadores ou numa mesma estratégia por exemplo imagina que eu vou montar uma carteira de crédito eu vou escolher empresas para dar crédito eu não quero correr o risco idiossincrático de um setor específico então por exemplo Ah eu vou investir vou dar crédito tudo para Vale aí estora uma barragem eu tô muito concentrada naquele emissor é claro que neste caso é bom diversificar ou então eu vou montar uma carteira de ações aí acontece de compro tudo em vale estour a barragem

da Vale todo meu patrimônio vai por água baixo então no mesmo setor Ah uma carteira de crédito privado indexada uma carteira de ações uma carteira de fundos imobiliários sim eu vou diversificar mas na renda fixa você não tem que pensar numa carteira de renda fixa vou diversificar não primeiro você escolhe o indexador porque em 2021 se você comprou Prix fado e PCA mais e pós-fixado você teve prejuízo porque só o pós-fixado se deu bem nesse cenário o pré-fixado indexado a inflação dera um prejuízo de marcação ao mercado em 2021 a gente estava com uma carteira

eh com pós fixado e eu lembro que os clientes falavam assim para mim ah Marília Mas eu tô pagando o seu relatório para investir só em pós fixado sem graça eu falava assim é calma É isso mesmo porque as taxas de juros vão subir e É melhor ganhar SELIC do que perder dinheiro com um pré ou com um IPC a mais e às vezes é assim mesmo às vezes você vai ter que concentrar no mesmo indexador para se aproveitar de um bom movimento macroeconômico então o indexador não se diversifica repete comigo o indexador não se

diversifica o que pode acontecer é você ter um percentual maior de um do que em outro por exemplo Ah eu acho que as taxas de juros vão cair Então eu acho que se eu comprar um IPCA mais longo eu vou ter ganh de marcação a mercado mas o IPCA mais longo tem uma volatilidade parecida com a da bolsa então eu quero controlar o risco da minha carteira aí tudo bem eu vou colocar um pedaço de PCA mais longo e no outro pedaço eu vou pôr pós fixado para controlar o risco mas não para diversificar por

diversificar porque eu sei que o retorno potencial tá no tá no IPCA mais tá certo entenderam este conceito que a diversificação dos indexadores não é uma estratégia boa é uma estratégia de quem não sabe o que está fazendo eu não sei eu não olho o cenário macroeconômico Estou cega para o que vai acontecer com o próximo ciclo eu não tenho opinião nenhuma a respeito de se as taxas no valor que tão tão muito altas ou muito baixas como eu não sei de nada como eu estou cega para essa parte da minha carteira então eu diversifico

porque nada sei é uma estratégia ruim tá ruim mas é uma estratégia agora tem olhei o cenário macroeconômico vim em 2021 que atividade tava acelerando que a inflação tava acelerando por que que eu vou diversificar tirando o dinheiro do pós fixado para colocar em pré IPC a mais sendo que a celic tava dois né aí entendeu já muda o jogo então indexado não indexador não se diversifica que que a gente vai diversificar aonde a gente usa a estratégia de diversificação para reduzir o risco a gente usa estratégia de diversificação depois que a gente já escolheu

os indexadores e a gente opta por entrar parte da nossa carteira em crédito privado Aí sim a gente vai escolher melhor os créditos e diversificar para não correr o risco idiossincrático de uma empresa específica ou de um setor específico que por algum Cisne Negro algum evento aleatório da natureza acabe por causar um prejuízo muito grande na nossa carteira entendido vamos continuar Beleza então primeira coisa é escolher o indexador María O que você acha hoje em dia eu acho que as taxas de juros estão com prêmios muito altos um pré-fixado a 15% já aguenta muito desaforo

um IPCA mais a IPCA mais 75% já aguenta muito desaforo claro que as taxas só estão nesse nível porque tem um risco real o governo eh não está conseguindo controlar o fiscal as despesas estão crescendo mais do que as receitas ele está com dificuldade de aprovar novas taxações e aumentar muito a arrecadação e portanto a gente não vai conseguir bater as metas fiscais previstas pelo arcabouo que a gente vai ter um crescimento da dívida o crescimento da dívida assusta o mercado e pior o dólar a pior pior o Real contra o dólar a piora da

cotação do dólar acaba por aumentar a inflação por meio por exemplo do aumento do preço de comodities as commodities a gente transaciona elas no preço eh do resto do mundo e portanto um preço dolarizado se o dólar aumenta o preço das commodities aumenta o preço da Picanha Aumenta também então eh eu acho que a gente tá numa situação de risco alto mas com prêmios muito altos Também condizente com esse risco mais alto e conforme a gente se aproxima de 2026 a gente tem uma possível mudança de governo talvez por um governo mais consciente a respeito

do equilíbrio fiscal e isso faz com que eu tenha alguma esperança de que essas taxas possam voltar a cair de que esses prêmios possam voltar a se reduzir então eu gosto de ter exposição em títulos com componentes pré-fixados como IPCA mais ou como o próprio pré-fixado mas o IPCA mais é mais Fido se o governo decidir inflacionar a dívida né comer a dívida através da inflação e você tiver num IPC a mais você Tá mais protegido do que quem tá num pré-fixado então eu teria uma carteira com títulos IPC a mais em grande maioria controlando

o risco com pós fixados Afinal o IPCA mais oscila aí igual bolsa né Então essa carteira que eu teria do ponto de vista dos indexadores agora nessa minha carteira Vamos pô de pós-fixados quais pós-fixados você escolheria Marília e eh títulos por exemplo tesouro celic com liquidez de área CDB com liquidez de área ou cdbs ã de quais bancos por exemplo essa é uma pergunta importante então uma vez que eu tô na sessão de pós fixados aí sim eu acho que vale uma diversificação de emissores então eu teria pelo menos metade em títulos do governo que

são os mais seguros E aí você não corre o risco de crédito então sei lá de metade da minha carteira eu teria pelo menos uns 25% de pós fixados do governo tesouro SELIC tá ou o fundo silic simples com taxa zero de administração pelo menos metade para ter liquidez para Se surgir alguma oportunidade também eu ter a liquidez de conseguir mudar a cara da minha carteira Ok e os outros 25% você pode ir escalonando em pós fixados de crédito privado para render um pouquinho mais então eh ah María mais quais né vou vou dar um

exemplo para vocês mas por exemplo quando a gente entra aqui no renda fixa pro eu vou entrar aqui para vocês verem a gente tem aqui Um índice de bancos né esse índice de bancos a gente Analisa vários bancos né a gente Analisa aí mais de 40 bancos e a ideia é falar o que Quais quais bancos estão ok e quais eu acho que você deveria evitar na hora de investir em produtos bancários então nesses 25% da sua carteira Você poderia por exemplo ó o banco ABC aqui tá como Ok para investir aí você clica aqui

você vai achar o relatório explicando porque que eu gosto do banco ABC beleza e assim de todos esses bancos ele tá ok para investir então poderia nesses 25% por exemplo colocar 5% de um CDB de um um ano do banco ABC aí ao invés de 100% do CDI de repente eu vou ganhar 102 105% do CDI eu vou ganhar um percentual a mais né não vai ser muito grande porque o banco ABC não paga tanto assim mas tem outros bancos que pagam então por exemplo agbank já vai pagar uns 110% do CDI né Eh tem

por exemplo eh Banco Pan costumava pagar umas taxas boas também daí coval tinha lá um CDB de 110 Paraná Banco né tinha um CDB Então tudo isso você vai montando 5% 5% 5% e completa os outros 25% com pelo menos cinco bancos diferentes tá E aí você vai usar esse índice de bancos para ver quais bancos aí disponíveis na sua corretora eu acho que é OK para investir e quais eu prefiro evitar tá você vai usar exatamente essa aba aqui do renda fixa pro ah Marília Mas se tem um FGC Por que que tem banco

que você quer evitar porque o FGC também tem risco de crédito o FGC é uma seguradora ele deixa aproximadamente 2.3% do sistema e encaixa ou seja se der um sinistro de mais de 2.3% do sistema ele não tem dinheiro para todo mundo ah Marília Mas aí um bancão teria que quebrar mentira saiu a reportagem só o banco Master já corresponde a 46% da liquidez do FGC metade quase da liquidez Então não é verdade que um bancão teria que quebrar tá se alguns bancos médios que tem muita distribuição nas plataformas quebrassem você já ia ter o

FGC com grandes problemas e o FGC ao contrário da seguradora ele não é obrigado a te pagar se tem o sinistro Ele só tem que te pagar Se e somente se ele tiver dinheiro em caixa Essa é a regra do FGC então o FGC também tem risco de crédito tá Ah Marila significa que o FGC é péssimo vamos correr pra montanha não significa que o FGC também tem risco de crédito e portanto eu não investiria em bancos um pouco mais arriscados por conta de 5% a mais do CDI até porque se você for pra fila

da FGC quando você entra na fila da FGC você para de receber o rendimento só isso já come o 5% a mais o CDI às vezes Come bem mais tá então eu não invisto em banco que eu acho que não tem é ro consistente que eu acho que não tem alavancagem baixa que eu acho que não tem uma carteira DH controlada por conta de 5% a mais o CDI mas cada um faz o que quer né gente todoo aqui tá grandinho Cada um faz o que quer tá então eh nessa outra parte dos 25% aí

sim você vai fazer uma diversificação aí você vai escolher cinco emissores daquela minha lista lá dos bancos e vai colocar para você render aí uns 110 11% do CDI nessa parte Ok então você vai ficar com 25% de tesouro SELIC com mais 25% de CDB de 1 ano a 2 anos de cinco emissores diferentes María Por que que eu não posso passar de 2 anos porque você perde a flexibilidade da sua carteira vem comigo pessoal vem comigo que que o banco quer o banco quer que você financie ele pelo maior prazo possível mas geralmente ele

não te dá muito mais taxa por conta disso ele te dá aí seus 5% a mais do CDI que é me ré Tá mas para isso você tem que ficar travada naquele CDB por 5 anos queridos em 5 anos tem tanta oportunidade de você ganhar 10 15 20 50% em outras coisas que não faz o menor sentido você se travar por 5 anos para ganhar 5% a mais do CDI vamos combinar Vamos combinar isso eu e você porque senão você fica financiando o banco ruim h de eterno né com vencimento longuíssimo pro banco pegar o

seu dinheiro e fazer porcaria com o seu dinheiro e o corretor ganhar comissão Ah não não vamos fazer isso meu povo tenho modos tenho modos Tá certo ó o fiscal tá falando da koval está com 107% com liquidez diária Pois é né Então você já consegue e no daik oval fazer por exemplo esse escalonamento se você pega um de 1 ano aí você vai render 110 e assim vai você vai montando a sua carteira tá mas não investe tudo em da coval escolhe cinco daquela minha listinha lá do renda fixa pro tá E e não

vamos investir em títulos bancários acima de um ano tá porque você e eu sabemos que isso não vale a pena porque ficar travado com seus investimentos por mais de 1 2 anos muda completamente o cenário macroeconômico você perde a flexibilidade de mudar o perfil de indexador da sua carteira e mais do que isso você perde a oportunidade de ganhar 20 30 40% com marcação a mercado ou com um rally de ações por exemplo ou com uma desvalorização di fí como tá acontecendo agora você perde as oportunidades do mercado por conta de 5% a mais do

CDI tá Não façam isso o Pedro tá falando que o sofisa tá 110 Pois é tem outros bancos médios né que estão pagando aí 110 Às vezes o banco Pan pagava 120 ele fez uma campanha de 120 ele chegou até a fazer uma campanha de 130 então às vezes aparece aí essas campanhas na black friday aparece também né o Paulo falou e o tesouro direto vale a pena sim como eu falei 25% você vai pô no tesouro Seli você não vai correr risco de crédito quando a gente chega lá na Wells e se depara com

uma carteira lotada de CDB cri Crá é terrível pra gente porque a gente não consegue mexer nessa carteira para se adequar ao cenário atual para se adequar aos indexadores para tirar os créditos que estão ruins porque claro que os créditos ruins são aqueles que pagam mais comissão então a pessoa chega com uma carteira com créditos duvidosos né E aí a gente tem que mudar só se tá tudo travado a gente não consegue mudar a cara da carteira então cuidado tá cuidado tenha pelo menos 30% 25% da sua carteira eh em pós fixados por exemplo do

Tesouro com liquidez deárea pra gente conseguir mudar o perfil dessa carteira beleza OK e No resto que você falou que você gosta de PC mais que que você vai fazer no resto tem uma outra aba aqui no renda fixa pro ó que é ABA de empresas relatórios de empresas tá vendo aqui no relatório de empresas a gente Analisa todos os cris Cras e debentures que tem as emissões né no mercado primário então ó a gente Putz aqui tem infinitas né são imagina se anos de análise ó a gente tem aí diversos Cris Cras e debentures

falando o quê falando se a gente investir ou se a gente não investiria às vezes a gente prefere não investir não por conta do crédito mas porque as taxas estão muito baixas então vou abrir para vocês aqui o cri da cu ó as taxas ó é 99% do CDI Ah tudo bem eu criei isento mas 99% do CDI para 2030 você vai ficar com um título com baixa liquidez e com vencimento até 2030 como eu falei perdendo várias oportunidades porque tem baixa liquidez enquanto você consegue uma lci de 99% de CDI em quase todos esses

bancos que eu falei que também são isentas né e que também rendem essa taxa Então vale a pena entrar num cri que é um instrumento de menor liquidez por uma taxa de 99% CDI não eu não vejo nenhum sentido de você entrar nessas taxas Mas por que que tá no 99% CDI porque é uma empresa eh segura né do ponto de vista de crédito tem baixa alavancagem alta rentabilidade tudo eh e os spreads de crédito tão muito baixos os spreads de crédito estão baixíssimos eu vou ver se eu consigo mostrar para vocês uma um gráfico

dos spreads de crédito Deixa eu ver se eu consigo mostrar aqui ó é aqui esse aqui é antigo mas os spreads de crédito caíram muito vou ver se eu consigo aqui ó tá vendo em abril de 2023 quando deu a quebra lá a a o fraude no balanço contábil da lojas Americanas ou recuperação de dial da Light os spreads de crédito subiram bastante tá vendo de 1,5 para TR agora eles já voltaram a cair Ah não tão em 1,5 tão em 1,80 mas ainda tão muito baixos tá então você vê esses tipos de emissão de

empresas que são seguras só que não estão pagando quase nada de prêmio horas para não pagar quase nada de prêmio eu prefiro ficar nos títulos do tesouro que tem liquidez diária e que o tesouro combina comigo que ele vai recomprar esses títulos a qualquer momento Ok então eu não gosto de empresas com né com essas taxas muito baixas tá eh então aqui no renda fixa pro nessa aba A gente vai analisando essas emissões tem umas que a gente acha bom entrar eh porque é de uma empresa boa e a taxa tá boa tem umas que

a gente acha que não vale a pena entrar porque é de uma empresa boa mas a taxa tá ruim e tem outras que a gente acha que não vale a pena entrar porque a empresa é ruim tá aí a taxa é ruim também pro risco da empresa então aqui nessa aba você vai ver pro resto da sua carteira que você vai correr risco de marcação a mercado quais títulos você vai escolher e aí entra a diversificação porque aí sim eu quero diminuir o meu risco idiossincrático Então vou escolher o quê cinco emissores né então vamos

supor que eu vou investir 35% e nesse nesses títulos eu vou escolher cin emissores cada um vai com 7% para eu não ficar muito Costa a um emissor só tá então é isso que você vai fazer aqui você vai primeiro escolher o indexador tá primeiro de tudo escolher o indexador eu quero pré pós ou IPC a mais primeira decisão escolhi o quanto eu vou colocar em cada que vai depender do cenário macroeconômico Ok então agora no meu P fixado vamos escolher o emissor Ah então eu quero metade governo metade de crédito privado Ok dentre esses

de crédito privado aí sim eu vou diversificar em cinco emissores ok fui paraa minha carteira de marcação a mercado mesma coisa vou escolher os títulos de crédito ah María mas o crédito tá muito ruim Será que então não vale a pena eu ir para um título do Tesouro IPC mais sim às vezes pode valer sim às vezes você não acha oportunidade no crédito Privado não tá com nenhuma são boa no mercado secundário não tá não tem nada com uma taxa muito boa você vai colocar num desses 7% você vai colocar por exemplo um IPC a

mais do tesouro direto e não correr o risco de crédito exatamente para fazer essa composição então se a taxa tá muito ruim não tem por você entrar né não tem porque você entrar então às vezes o o o assinante me manda no telegram e eu falo para eles me mandarem Olha me ofereceram um da Curi ã a IPCA mais 7 Você acha que vale a pena eu falo não porque os títulos do Tesouro estão pagando em PCA mais 7,5 esse até tem isenção mas mesmo assim é um prêmio muito baixo frente aos outros prefiro que

você compre e o cra da rededor que tá IPCA mais 8 né então a gente já vai decidindo Qual título a gente vai investir ou então às vezes eu falo não hoje não tem nada bom e as taxas estão muito ruins vai pro título do tesouro direto então você tem que conseguir olhar também se a taxa que você tá comprando é uma taxa boa ou é uma taxa muito baixa Às vezes a empresa é boa mas a taxa é tão baixa que não vale a pena correr risco de crédito você tá correndo risco de crédito

sem ter o benefício de render mais por conta disso ou tá mão da liquidez porque os títulos de crédito tem liquidez mais baixa tá Abrindo mão da liquidez para ter um título de crédito sem ser remunerado por conta disso então isso que não dá né isso que não dá pra gente fazer então você sempre vai fazer esses ajustes deixa eu dar uma olhada nas perguntas de vocês pergunta Marília tenho renda fixa pro é muito bom Gostaria que você explicasse porque a parcela de pré-fixado da da carteira deve ser bem baixo por quê Diego porque os

pré-fixados eh ele tá com muito prêmio né ele inclui uma taxa de juro Real de 75% mais uma inflação de 7 e poucos por né 7,5 por. tal que isso deu uma taxa de juro nominal de 15 de pré-fixada então uma taxa muito alta e tem muito prêmio aí o mercado coloca uma inflação média de 7,5 sendo que a a meta é três e a gente vai com uma SELIC para 15 então assim é muito prêmio é um prêmio exagerado é por outro lado o risco do governo decidir resolver o problema fiscal inflacionando a economia

ele existe ele é real porque até agora a gente não viu nenhuma grande medida de contenção de gastos e na verdade o que a gente vê são medidas de desoneração ou medidas populistas né de transferências de recurso e isso gera inflação então se eu tiver um título que me paga 15% de juro só que a inflação subir para 10 que nem foi em 2015 por exemplo que a inflação foi 10,67 eu só vou ter um juro Real de 5 Concordo a inflação vai comer o meu juro então eh a apesar de do pré-fixado ter mais

prêmio ele é menos protegido ele é mais suscetível a um cenário de inflação alta enquanto o IPC a mais te protege mais então o que eu tô te falando é eu María aceito pagar um prêmio maior para ter a proteção contra a inflação é isso que o mercado tá te falando O mercado está pagando um prêmio de de 4% mais ou menos em cima da inflação para garantir que vai ter um juro Real de 75% né um prêmio muito alto mas faz sentido Tá mas faz sentido MPK Marília pop legal entendeu então lembrando Entra lá

no renda fixa que a gente já falou para vocês na última aula eh primeiro lá vai ter o que comprar vai ter o percentual de indexadores que eu quero que você tenha em cada um dos títulos e essa é a decisão número um Essa é a mais importante beleza Já sei quais indexadores eu vou escolher você vai escolher depois na carteira de pós fixados alguns créditos privados alguns títulos do governo e você vai usar AB bancos para isso e na parte de crédito e PC a mais você vai usar AB empresas tá E aí qualquer

dúvida a gente vai conversando no telegram tá é assim que você vai montar a sua carteira de renda fixa para 2025 para ela ficar certinha H erros que eu vejo nas carteiras por exemplo que chegam pra gente na wealth por sinal se você tiver mais de 1 milhão e quiser ajuda do pessoal da wealth para montar sua carteira e acompanhar a sua carteira eu vou deixar deixar também um link na descrição tá para você pedir ajuda deles Às vezes a pessoa quer uma ajuda mais próxima mesmo aí o pessoal da wealth consegue ajudar mas o

que eu vejo às vezes na carteira da wealth que chega pra gente por exemplo quando eu vejo que o cliente não tem tanta estratégia quando ele vai montar a carteira de renda fixa dele um ele diversifica os indexadores então você vê todos os tipos de indexadores dois é as taxas que ele compra por exemplo o IPCA mais são várias taxas diferentes então tem IPCA + 4 IPCA + 5 IPCA + 6 IPCA mais 7 o que mostra que a pessoa não investiu no IPCA mais com estratégia quando a taxa tava alta e pensou que ela

ia cair investiu a qualquer momento Sobrou dinheiro Ah o hoje o IPCA mais tá IPCA mais 4 vou investir não é assim né não é assim que faz você faz com estratégia você vai pro pré-fixado quando você acha que as taxas tão altas e vão cair Então essa é a segunda coisa e a última coisa é quando eu vejo uma Carteira cheia de crédito privado com créditos às vezes bons mas misturado com créditos muito ruins aí você percebe que a pessoa simplesmente investiu na primeira emissão que tinha né Sem muito critério de se aquela emissão

era segura ou não então você fazendo esses passos que eu falei para vocês você vai vai ter uma carteira com estratégia vai ter uma carteira bonitinha os ipcas mais vão tá IPCA mais se PC mais 6 E5 PC mais 7 PC mais 7,5 numa mesma região né o indexador vai tá bem definido Quais indexadores que eu quero ter de acordo com o meu perfil de risco e os créditos vão tá numa mesma faixa de risco numa faixa segura de risco e com prêmio e não pagando e eh recebendo spread baixo para ter alguns tipos de

crédito privado arriscados que isso eh não vale a pena você fazer Beleza então mas Marília Beleza você já me falou da minha carteira de renda fixa maravilhoso mas agora eu tenho outro problema já resolveu um problema na minha carteira de renda fixa mas agora eu tenho problema na minha carteira de ações na minha carteira de fundos imobiliários na minha carteira de fundos como é que eu vou montar estratégia para essas outras carteiras quanto eu vou investir em ações hoje é mais ou eu é menos do que eu investi em 2020 como é que eu vou

reponder os percentuais de ações e de renda fixa da nossa da minha carteira aí entramos no Nord advisor o Nord advisor é o produto da Nord que monta a carteira para você com os percentuais que você tem que ter em ações em renda fixa em fundos imobiliários Às vezes a gente coloca umas pimentinhas também então tem uma um ativo lá que é uma itf que é um pouco mais fora do Consenso que tá bem pequenininho na carteira mas também ajuda muito na performance é tudo isso tá no advisor pro tá E para você que tá

vendo este YouTube da mesma forma como eu fiz na Live passada Vou deixar um cupom de desconto normalmente o advisor pro é de 12 de R 120 por mês e estamos fazendo com o cupom YouTube 12 de R 84 por mês tá então Belo desconto pra você começar 2025 dá aquele jeito com a carteira organizada por qu María porque a gente trabalha a vida inteira para pegar o quê para pegar nossos investimentos e tratar de qualquer jeito não dá né E quanto mais patrimônio você acumula mais vale a pena você profissionalizar a gestão certo porque

faz diferença começa a fazer muito diferença não dá para voltar atrás na vida e trabalhar tudo de novo que você trabalhou então também não dá para pegar o seu patrimônio e investir em qualquer produto sem um critério de se aquilo vale a pena ou não se estão te pagando prêmio suficiente para aquele risco ou não temos que ter um critério né temos que ser criteriosos com a nossa liberdade com o nosso futuro concorda eu acho eu acho que a gente trabalha demais para ficar pegando dinheiro e dando em comissionamento para produto ruim por aí que

estão distribuindo tá então eu posso te ajudar com isso tem aí o cupom do Nord advisor da carteira Nord Lembrando que o pro também tem o Nord Global né Rick o pro inclui Nord Global então María Quero investir e em empresas Americanas mas não quero comprar Big Tex porque eu não aguento mais todo mundo comprando Big Tex é um mega consenso e tal Pois é o Nord Global faz uma carteira tanto de ações como de renda fixa internacional para você investir bem lá fora também e o forte nosso gente é que nossas recomendações são independentes

nós não temos e assim ao contrário do que todo mundo fala todos os researches falam que são independentes mas não são né Tem banco por trás tem corretora por trás você sabe a Nord é dos únicos se não for o único que realmente não tem ninguém por trás não tem nenhum banco não tem nenhuma corretora não tem nada E então nós somos realmente Independentes nós não temos que te recomendar nenhum tipo de produto então a gente só te recomenda aquilo que a gente realmente gosta aquilo que a gente realmente recomendaria pra nossa mãe tá isso

faz toda a diferença eu percebo né a gente vê que isso faz toda a diferença Então é isso pessoal muito obrigada a todos Lembrando que semana que vem teremos a Live que vocês mais pediram aqui que é aposentadoria para 2025 vamos falar de PCA mais e de previdência e eu vou chamar um queridíssimo convidado que sabe tudo sobre previdência então você que tá montando a sua carteira pensando em liberdade financeira pensando em chegar lá em 2045 55 com a sua liberdade financeira vamos falar sobre previdência sobre Quais os instrumentos e os ativos principalmente que você

deveria investir no momento atual pensando em previdência Tá certo muito obrigada a todos Espero que vocês tenham gostado dessa aula e até a semana que vem