Como investir em CRÉDITO DE CARBONO?

muito se vem falando sobre o mercado de carbono mas vocês sabem exatamente do que se trata salve pessoal meu caríssimo Samy boa aí olha só o Brasil vem recebendo holofote sobre o tema e não é de hoje isso porque o país tem Entre 50 e 60% da florestas tropicais no mundo e olha que dado surreal a Amazônia brasileira tem um terço das árvores do planeta é impressionante hein e o que que isso indica que o Brasil tem mais capacidade de geração de crédito de carbono por conservação de florestas do que a soma de todos os

países entre a segunda e a décima primeira posição no ranking pode juntar Indonésia peru Colômbia e mais oito países que não dá o Brasil Nesse quesito e por isso que governos estrangeiro já sinalizaram algumas quantias significativas para investir no fundo Amazônia caso da Alemanha Noruega e Estados Unidos Por exemplo é que só o Brasil pode atender 48,7% da demanda global de crédito carbono até 2030 entendam que estamos falando praticamente metade da oferta do planeta e isso por conta da Amazônia segundo os dados da Whey Carbon e da makinson só que ironicamente nós somos o quarto

maior emissor de carbono no mundo e alguns estudos apontam que 60% disso vem de queimar as florestas os municípios que mais poluem no Brasil estão na Amazônia Altamira no Pará é um exemplo Então não é São Paulo o maior causador de poluição Por incrível que pareça e há um empenho nesse tema tanto de preservação quanto de como lucrar com o chamado crédito de carbono e o que seria isso cara de carbono é um certificado digital que prova que uma empresa é o Projeto ambiental ou sequestrou o carbono plantando árvores ou evitou emissão de uma tonelada

de carbono então basicamente um crédito de carbono representa uma tonelada de dióxido de carbono retirada da atmosfera o mais comum é que esse crédito seja adquirido por uma empresa que precisa compensar o da sua atividade e evitar sanções governamentais assim quando uma empresa adquire um card carbono ela tem permissão para continuar poluindo desde que a quantidade emitida seja compensada de alguma forma de um lado estão as empresas geradoras de créditos de carbono que vendem o excedente que elas têm ou seja Elas vendem a quantia que elas teriam direito a poluir mas não poluem de outro

lado estão as empresas que emitem dióxido de carbono acima do que poderiam emitir e que precisam comprar créditos hoje o Brasil está em processo de desenvolvimento de um conjunto de normas para regular esse mercado e isso Inclusive tem que ser feito para ontem o país precisa ter uma festividade no comércio internacional e já deu para ver que o tema é absolutamente necessário né o preço do crédito de carbono multiplicou por quatro nos últimos dois anos ele passou de 2 dólares e meio para 10 dólares e projeções do Banco Mundial além do FMI estimam que esse

valor possa chegar a 100 dólares nos próximos anos e considerando um cenário que o preço de carbono ficaria neste $100 por Tonelada a pesquisa projeta que o potencial de geração de receitas poderia chegar 120 Bilhões de Dólares até 2030 no país olha o tamanho da cifra Impressionante hein Subway e muito seguem apontando que esse é um ativo financeiro uma nova commodity o que nos leva a crer como investidores que dá para lucrar com esse mercado em especial por estar Ainda num estágio Inicial com forte potencial de crescimento alguns levantamentos apontam que os Fundos negociados nos

Estados Unidos e na Europa que seguem princípios é SG estão registrando uma taxa de crescimento duas vezes maior que os Fundos que não tem essa agenda no seu DNA e focando investimentos voltados a crédito carbono as opções para entrar nesse mercado estão aumentando ainda que aos poucos existe no mercado funk que é nada mais do que um grupo de pessoas que se une pra colocar de pé negócios do seu interesse então energia renovável motivos florestais e iniciativas SG são apenas um exemplo temos também etfs que replicam o índices compostos por contratos futuros de créditos de

carbono estes por sua vez são listados em alguns mercados americanos e europeus tem até alguns Fundos que replicam esses índices por aqui o trem de carbono 0 o fim o vítreo carbono e o bebê multimercado carbono além do safra Direct carbono são alguns exemplos no vidro carbono o investidor tem exposição a contratos futuros do carbono europeu logo o resultado está exposto a variação do euro o que pode interferir para cima ou para baixo no retorno do fundo também já uma outra opção descentralizada é a tokenização de créditos de carbono o investidor compra créditos de projetos

ambientais certificados e armazena esses ativos em uma carteira digital quando foi vender a negociação é feita em um Exchange igual se faz criptomoedas e é blockchain um dos tokens mais famosos é o morcego de código mco2 que foi criado pela plataforma brasileira Moss nossa equipe entrevistou Luis aidane fundador da moto uma empresa que calcula quanto as pessoas e empresas emitem de poluição também conversamos com Leonardo Pinto da Box capta uma gestora que está com o primeiro fiagro ligado a crédito carbono gerado diretamente da Amazônia o rodar entrevista primeiramente muito obrigada de falar com a gente

aqui no Cafeína é um prazer falar contigo que é referência aí no mercado de carbono e a gente quer já quero começar a te perguntando se o mercado de carbono é a nova commodity né se é acomode do Futuro ou se já acomode do presente como é que a gente pode avaliar isso e deve ser cada vez mais do Futuro simplesmente porque o carbono ele precifica né Essa externalidade que ninguém nunca precisa ficou direito colocou um custo que a poluição a emissão de gás de efeito estufa emissão de gás de efeito estufa né que é

uma forma de poluição Mas enfim são meio equivalentes tá exponencializando quer dizer o quê que a 300 Anos Atrás Era zero né antes da Revolução Industrial aí a gente passou a queimar carvão e petróleo né para gerar energia e rodar carro transporte etc chegou a 25 bilhões de toneladas de CO2 no CO2 equivalente na gaja efeito estufa em 2008 e depois de 14 anos chegou a 55 bilhões de toneladas ou seja foi de 0 para 25 bilhões em 300 anos e de 25 bilhões mais que dobrou para 55 bilhões e 14 anos a exponencial né

tá fazendo assim e qual que é o problema disso vai no jeito na toalha que a gente tá de 55 milhões de toneladas se a gente continuar poluindo do jeito que a gente está poluindo a gente vai ter um aumento de três graus na temperatura da terra daqui a 50 anos então hoje a minha filha tem três anos a Olívia quando a Olívia tivesse 53 ou seja tiver aí no meio da vida dela ela vai estar vivendo no mundo onde as zonas Litorânea as áreas terrenas são debaixo d'água onde a área tropical do mundo né

Brasil África Sudeste Asiático não tá inapitáveis a gente vai ter que moral no extremo norte da Europa ou no extremo sul né da América do Sul e poucos lugares porque no meio vai ficar muito quente vai fazer 60 65 graus a sombra não vai dar para morar no Brasil na África etc e mais importantemente onde a produção de comida do mundo cai 50%. então a gente vai estar com uma população de 10 milhões de pessoas 5 milhões de pessoas vão morrer isso é o cenário básico pode ser pior que pode ser melhor que isso com

pouca chance também que eu pouca chance pode ser pior que isso né que isso a gente tá basicamente falando do fim da humanidade é a maior o problema de poluição de emissão de gás de efeito estufa que nós estamos tendo hoje é a maior desafio a existência dos seres humanos na Terra desde que a gente surgiu né como homo sapiens sei lá 500 mil anos um milhão de anos atrás então é grave a situação e se crédito de carbono né como solução para precificar poluição e aquilo que eu quero dizer é a Petrobras por exemplo

emite 60 milhões toneladas ao ano isso custa zero para ela né Se ela emitir 2 milhões ou dois trilhões ela continua custando zero para ela porque o mercado brasileiro não é regulado e a Petrobras até pouco tempo atrás não compensava nada de suas emissões no momento da sociedade começa a impor né como já tá começando a impor mesmo nos lugares onde não tem obrigação pelo governo como o Brasil a empresa como a Petrobras que cumpre crédito de carbono para pagar pela poluição né aquelas aquelas geram e trazem ao mundo aí a gente começa a criar

um incentivo forte no incentivo financeiro para redução E aí não é minha opinião sua opiniões informações públicas né o loading ufmi o banco central europeu o Outback enfim as maiores né Fundações ou instituições né de pesquisa do mundo Dizem que o preço de equilíbrio para a gente conseguir diminuir drasticamente a poluição do mundo é de 75 a 180 dólares né o preço no Mercado voluntário que é onde nós atuamos e onde o Brasil é abençoado pelo Brasil que é metade das florestas tropicais do mundo o Brasil tem metade da capacidade de geração mundo esse preço

né de 75 a 180 dólares no mercado voluntário todo o potencial que está crescendo absolutamente né de geração de crédito para vender para o resto do mundo tá 10 dólares né então há bastante espaço né do preço atual para chegar no preço de equilíbrio em alguns lugares Já chegou na Europa já tá se aproximando ao preço de Equilíbrio e a gente precisa e chega a polícia de equilíbrio para salvar uma humanidade então estar exposto essa commodit que você está alinhado para sobrevivência da humanidade né que é mais importante do que ganhar dinheiro porque né até

do que causar Impacto social assim se isso não funcionar a gente morre por humanidade Até eu queria que você falasse um pouco como é que tá caminhando a questão de regulamentação aqui no mercado brasileiro porque ainda não é o mercado totalmente regulado você me corrija se eu tiver errada né e agora com o Lula entrando e o seu novo governo dando todos os sinais que ele tá com foco Total nesse ele Marina Silva né como ministra etc já mostrou um maior interesse em outros países investir no país então você acredita que a gente pode estar

rumo aí uma regulamentação mais rápida nesse sentido não e que em pé e que em pé que está agora acontecendo a gente como país a gente tem um setor regulado que é o setor de distribuição de combustível no programa que chama renova Bio regulado pela NP o crédito de acabando que chama o serviço esse mercado é regulado né o governo exige que empresas né distribuidora de combustível a libra Cosan Ipiranga né que quando eles vendem Elas vendem gasolina acima de um certo volume ela tem que comprar CDs no setor seu cracoleiro e o racional aqui

é que o etanol emite quatro vezes temos gás de efeito estufa em comparação com a gasolina ou detalhes de petróleo né diesel etc Esse é um acabou um embrião pode ser visto né Como acabou o embrião para o setor a expansão do mercado regulado para outros setores já há um projeto de lei com um PL do deputado Marcelo Ramos que já avançou bastante no na discussões no Congresso há muitos anos já em alinhamento com a sociedade civil com ONGs com Fundações enfim com entidades ambientais e do setor de carbono para instituir o mercado regulado brasileiro

no qual começa-se com os vetores mais poluentes mineração petróleo e gás aviação etc forçar o que eles compre pelo menos parte né Compensa em pelo menos parte das suas emissões comprando crédito de carbono normalmente E aí a indicação é que seja de projetos né brasileiros numa metodologia brasileira e aqui no Brasil como a gente Arábia Saudita é muito provável que isso cria uma bem forte né aqui do mercado local para a compra ou a negociação de créditos de carbono de projeto de conservação Se você pudesse só me explicar eu achei interessante a questão do mercado

regulado e do voluntário uma empresa estava dando exemplo da Apple por exemplo né É se ela se as emissões dela são na Califórnia ela pode comprar em um outro continente totalmente oposto não tem problema nenhum ou no regulado é diferente boa voluntário vamos lá e isso é por razões geopolíticas tá Tecnicamente O ar é igual Então você deveria poder comprar um crédito de carbono em qualquer lugar do mundo é o gerado em qualquer lugar do mundo no regulado é por razões da políticas é a Europa não aceita crédito da China porque ela fala o governo

europeu né o regulador europeu fala ah eu não sei como é que são feitas na China não confio então eu não aceito chinês o chinês não aceita americano não aceita europeu e o americano enfim um aceita do outro então os mercados ainda são irracionalmente de uma certa maneira se agregado e por isso você tem preços diferentes em cada mercado regulado na Europa é 80 na Califórnia 30 na China é 10 aí sempre me pergunta pô mas aí a lustanza não poderia comprar crédito de carbono na China né que é 10 pode mas de maneira voluntária

não vai servir para o compliance da Europa porque o europeu vai falar não eu não reconheço crédito por isso você tem uma torre de babel uma loucura são 68 diferentes protocous no mercado que não se conversa então começando a se conversar mais porque não faz no nosso sentido Então você está Califórnia já convergiu para o mercado para o Red que é o mercado do esgoto americano que está corrigindo né criando o mercado único com Canadá eu acho que daqui a cinco dez anos a gente vai conversar ele não vai acho que não vai ser um

único Mercado Global Mas vai ter sei lá cinco seis ali a gente tem hoje em dia por exemplo você viu que é brasileiro só é aceito no Brasil né é mais jabuticaba né aceito nos Estados Unidos não aceito nenhum outro lugar do mundo isso não regular em paralelo né Você tem o regular porque é grandão aí Isso aqui é peque Esse sim é internacional não existe crédito de carbono brasileiro do mercado voluntário de carbono assim Florestal voluntário mas não importa se a empresa Apple pode comprar no Brasil mas pode comprar na Austrália pode comprar na

Alemanha pode comprar em qualquer lugar do mundo são reconhecidos globalmente e aqui você tem na casa de cinco registros globais são instituições Fundações privadas de registro e validação dos créditos Mas tem uma que a maior delas que é tipo uma breve de participação de mercado das Fundações que haver que fica em Washington funciona como se fosse um F1000 um Banco Mundial de crédito e eles se estabelecem nas metodologias estabelecem os né os requisitos e as regras do jogo e funcionam então no mercado voluntário você pode se encontrar em qualquer lugar ele se habita né no

regulado não Bom Leonardo Eu quero o primeiro te agradecer pela presença aqui no cafeína né para quem não conhece o Leonardo ele é diretor de gestão da Block starcity Então seja muito bem-vindo tá ótimo e eu queria já começar a ir perguntando porque criar agora um Agro de crédito de carbono né como que vocês avaliaram né esse momento né sendo este momento ideal para o setor [Música] e o que a gente tem visto nos últimos meses desde a pop lá no Egito é uma demanda muito grande pelas empresas por crédito de carbono dentro do mercado

voluntário que é onde vai ter a sua atuação primária é um mercado que que tem demanda de crédito de compra evidência de carbono mas tem falta de oferta de projeto de qualidade são projetos que tem nível de Transparência adequada irmão deu um problema de risco de imagem do computador você tá falando de um mercado voluntário Você não tem uma regulação em cima não tem entidade de um governo que fica lá regulando ele é voluntárias privados Então você precisa entender muito bem com quem você tá fazendo esse esse contrato e a gente entende essa ideia né

com a música nosso parceiro estratégico que é um momento ideal para a gente lançar através de governança corporativa então o robusta Quanto é um fundo listado na B3 a gente tem que seguir padrões da CBM tem auditoria tem o administrador tem nós aqui na Box como gestor de governança corporativa muito forte que vai trazer uma transparência para o comprador desse prédio e por outro lado é uma tese totalmente relacionada com o mercado brasileiro com a economia brasileira no Mercado Global de crédito de carbono e o ativo tá aqui no Brasil na Amazônia brasileira principalmente que

é um da onde a gente vai conseguir gerar essa expediente de carbono Então acho que a gente está unindo uma janela de mercado financeiros aqui o investidor brasileiro tá buscando alternativas mais conservadoras ou que tem descorrelação com a economia e do outro lado você tem uma demanda pelo pelo produto final que é o crédito de carbono aí para quem vai comprar né então acho que a gente consegue juntar essa janela agora ideal perfeito e se você pudesse adiantar um pouco para gente alguma especificidade né do produto até o ticker qual vai ser o ticker que

vai ser negociado né aqui em bolsa e o que que você pode nos falar seja desde rentabilidade a liquidez dele né quem que pode investir se é aberto para investidor pessoa física ou não tem que ser qualificado ou profissional que os investidores qualificados de 18 meses Então quem compra a conta agora só vai poder negociar daqui a um e-mail básicamente exatamente para poder ter um período de maturação da do desenvolvimento do projeto é um fundo que vai comprar crédito de carbono revender empréstimo fazer esse prédio né a ideia do fundo é exatamente comprar propriedades na

Amazônia desenvolver o processo de certificação que é o que gera para isso de carbono e aí sim depois de desenvolver Esse período aí de 12 meses 15 meses a gente consegue ter um Crush carbono começar a vender o crédito e aí a gente começa a pagar direito investidor tá por ser de desenvolvimento e tudo a expectativa que a rentabilidade seja condizente hoje ele é o benchmark dele é IPCA mais novo e tá líquido de NR para quem aquele investidor que obviamente se enquadra dentro da isenção que hoje a MTB recebeu proxy com relação mas a

comparativo mais próximo aí de tempo seria correndo aí a entender mais seis seis alguma coisa em cima da MPB é um fundo também que tem um apelo de SD gente que tem carteiras investidores buscando esse tipo de criativa a gente preza muito isso não é meramente o retorno financeiro você tem a minha preservação a relação com as comunidades tudo em volta pela pelo estúdio biodiversidade que são feitos provas então é um investimento interessante nesse sentido acho que a ideia do fundo também é muito trazer um exemplo né você vê a gente vê assim negociações privadas

indo nessa linha e tem uma pública que a própria Shell que investiu 200 milhões numa Startup de crédito indicador de relacionado ao mercado de crédito agora e que vai objetivo também é desenvolver projetos como o nosso público vai fazer faz que não estão aí à disposição do investidor geral pensando nisso a gente entende que é uma forma também um investidor participar dessa desse novo mercado que está sendo criado no mercado recipiente tem riscos o mercado de alto crescimento Não Tem Histórico então não tem como a gente frisar que ele vai se comportar de uma maneira

x ou Y mas é um mercado que entendemos tem muito potencial não são agente a Shell tá entrando a gente tem outras gestoras bancos bancos nacionais estrangeiras tentando entrar nesse mercado em a própria já comentou sobre esse pecado tem iniciativa deles lá que também criar empresa de florestas então o mercado que tá começando e o nosso fundo vai ser mais um Player dentro desse mercado se você puder comparar com algum tipo de produto semelhante que esteja sendo negociado lá fora a Europa Estados Unidos Você tá onde mesmo Leonardo mais aquecido então a gente está aqui

também para buscar investidores e compradores dos prédios indicador também faz parte da Estratégia mas no mundo a gente não tem conhecimento não posso dizer que não existe mas a gente não tem conhecimento de nenhum fundo listrado com acesso ao público geral qualificado mas tem um acesso ao público não a gente pesquisou no Brasil não existe no mundo a gente também pesquisou e não encontrou se alguém souber pode até mandar aquilo que a gente adorar analisar a gente não encontrou no mundo nenhum quando desse jeito é uma iniciativa bem bem inovadora mesmo que a gente tava

se preocupando aqui a fazer que é o papel da bloco trazer novidades que os grandes investidores estão operando através de veículos democratizar esse acesso o investidor do mercado brasileiro então Leonardo Eu quero te agradecer pela participação e deixar aberto se você quiser fazer mais alguma consideração que julgar necessário que a gente não tratou antes aqueles que tiveram interesse podem procurar pelo fundo o chique Ela é amas 11 a m a z11 tá no site da B3 no site da Block safit você encontra informações de riscos é um investimento de risco não é o investimento sem

risco mas a gente entende que é uma boa oportunidade de você participar de uma mudança aí de conscientização da Amazônia a gente é uma boca no oceano mas a gente espera que seja uma boa que se Espalhe e outros venham atrás da gente então procure saber mais sobre os projetos espirituais ao nosso parecidos uma disposição também aqui para dúvidas e normalmente muito obrigado pelo seu tempo de interesse Muito obrigado pela participação Leonardo e o Luiz valeu mesmo sejam sempre muito bem-vindos de volta aqui ao cafeína e ao invés de Deus viu agora como todo investimento

é claro que existem seus riscos um deles é a falta de liquidez antes de apostar em qualquer fundo crofunding tokens fiagros tem que estar ciente se você consegue se desfazer do ativo do dia para noite e Caso seja possível se você pode ser penalizado por isso ou seja você pode perder dinheiro nessa somado a isso é bom ter em mente que cenário macro também influencia a linha é claro de eventos que fogem completamente ao nosso domínio pandemia guerra e tudo mais planejadores financeiros alertam para quem for investir no setor de crédito carbono como um todo

opte por projetos regulados Além disso os etfs ligados ao setor ou fundo de contratos futuros costumam oscilar bastante sendo indicado para quem certa tolerância ao risco e no longo prazo quem costuma pedir resgate é o menor sinal de oscilação pode se dar bem mal e não ter o tempo do ativo maturar e reverter rentabilidade E aí o que é que vocês tem a dizer sobre esse tema vocês acreditam no potencial que o Brasil tem nesse tópico em particular você já investe de alguma forma em ativos ligados a essa agenda SG conta pra gente aí nos

comentários e agora Partiu pro Giro de Notícias o iFood demitiu 355 funcionários o equivalente a 6,3% do quadro de pessoal do aplicativo de entrega o caso é o mais novo de redução de pessoal por empresas ligadas à tecnologia no país o movimento acontece globalmente impulsionado pela elevação dos juros em diversos países e dos temores de uma recessão Mundial a Embraer anunciou a assinatura de um contrato de serviços com a força aérea das Filipinas a fabricante Brasileira de aeronaves vai apoiar a frota de a29 super tucano do país o acordo fornecerá suporte a mais de 200

componentes os valores não foram informados o governo da Argentina está em negociações com bancos o objetivo é organizar uma troca de dívida interna que busca aliviar as preocupações com eventual calote atrair alta participação de investidores e estender os vencimentos para além das eleições deste ano o país tem mais de 30 Bilhões de Dólares em dívida local com vencimento no segundo trimestre notícia gerada e você gosta do assunto deixa nos comentários já nos segue aquilo no YouTube nas outras redes não é um prestígio ter você como seguidor [Música]