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levantei começou podcast três irmãos na área agora começou Renatão que quem fala com vocês Rodrigo toró do meu lado meu brother meu irmão Roberto Andrade Filho na mesa operando aí nosso diretor Pedro Henrique e aí Robertinho boa noite tudo bem Boa noite Fala aí meu irmão beleza Fala aí meus irmãos bacana nessa casa maravilhosa aqui né que a gente tá L work na Faria Lima cara olha então a gente já conhecia a gente já teve em uma outra parte aqui da da loop um cenário gigantesco maior telão da América Latina 360 né painel de LED

44 M qu de LED exato a gente vem para uma outra sala com a estrutura maravilhosa também Vocês também vão perceber isso aqui e a gente tá com o Pedrão tentando operar ali hoje é o primeiro dia aqui nessa nova sala Mas já deu para perceber que é coisa pra gente grande e por isso a gente trouxe convidado aqui que sabe falar de coisas importantes na sua vida estou falando da sua economia da sua vida financeira é isso hoje a gente tá com três oitão e Otávio facuri obrigado viu gente minha honra minha honra minha

honra magnata Esse é magnata mesmo não não bala na agulha não eu não sei qual que é mais magnata que ess aí com certeza dazin de vezes mais do que eu tá maluco eu fosse eu teria um um calibre no nome também C porque OB não é obus nem tem calibre é o negócio do Canhão n o homem do calibre aqui é você raz eu fui pesquisar com a galera os cara D cara quer que você grave com faca eu mas que é faca aí na hora que eu fui perguntar eu perguntei umas 10 pessoas

que eram o Senhor ninguém falou mal do Senhor até os irmãos entral que metralho uma galera boa referência Silvio grimaldo os bolsonarista tudo Professor Alexandre Costa todo mundo que eu perguntei cgos todo Rapaz o cara é homem o cara botou pocano o cara salvou a vida do professor lvo de Carvalho o cara é um homem é muito difícil Vel o cara só ter gente uma opinião positiva sua e diversos caras que são inimigos entre si N é isso Olha isso você falou é verdade eu realmente não uma das coisas que eu tenho quando eu quando

eu faço as coisas eu procuro fazer pelo pelo princípio de fazer né Eu não sou bom de marketing porque o que a gente faz a gente faz por princípio por coração por por eh direcionamento interno por convicção então é gostoso ouvir de você isso porque se eu fosse uma pessoa preocupado com com o exterior da minhas ações você já provavelmente já teria me conhecido mas você ter conhecido um pouco de mim através das pessoas com quem eu sempre me tive relação com quem eu participei de muita coisa é um bom sinal é um sinal de

é um sinal rapaz ter Salv a vida do professor láo de Carvalho rapaz é uma frase forte com uma [ __ ] não não salvou a vida de muita gente gente é o brasileiro Não é isso não e não é nem salvar porque quem salvou ele né foi é a providência divina né ele tava realmente num hospital ali nos Estados Unidos e nós conseguimos trazer ele para cá para ele poder ser tratado aqui né um grupo de pessoas do qual eu participei conseguiu trazer ele para cá né e depois ele ficou tão bem tratado que

ele resolveu ir embora não contou para ninguém quando ele foi embora ele ele nós ficamos sabendo quando ele chegou lá que nós ficamos sabendo nós e a polícia Federal né que ele tinha ido embora então mas assim só pra gente equilibrar aqui você falou do TR Oitão aí do da potência do nome dele que tem um calibre mas eu já conversei com muita gente da área de segurança e tudo mais e eu já fiquei sabendo que a faca é um negócio mais muito mais perigoso se sober usar Manoa não tem limite de uso né PR

recarregar né a faca fica cega às vezes né não corta nada dependendo da distância a faca é mais rápida que a arma né Muito mais que eu tô muito seguro você entendeu é a disputa aqui vamos ver quem é mais forte fac 38 nessa distância aqui né mas o TR Oitão também vem salvando a vida de muitas pessoas né TRS Oitão a gente tem par toda semana Parece gente me me me convidando para casamento velho Como assim não gente me mandando passagem mas eu nem te conheço o cara tem três categorias de pessoas que me

chamam para casamento o cara que tava na [ __ ] e aceita Jesus e resolve casar com a namorada que de florou não tenho que Honrar e tal não é isso ou não e quea resolve sair da [ __ ] o cara que não tinha dinheiro para casar aceitou o Bitcoin começou a fazer renda o esquema das opções e tal a renda turbinada e passa a casar porque começa a sentir segurança financeira que vai poder ser provedor de macho de filho e tudo mais e a terceira possibilidade o cara que tinha medo de casar com

a mulher e Tom uma golpe e agora sabe que nem a mulher nem filho bastardo nem mulher adulter ela vai tomar um centavo dele porque ele não tem nada sobre o poder de Juiz corrupto nem de ditadura feminista né Isso você salva todo tipo de gente mano o cara temão de dinheiro pode casar com a bista e não perder nenhum centavo pode se ele tiver Bitcoin n isso Nenhum juiz do mundo toma o Bitcoin dele é a custódia nem esposo adúltero nem filho bastardo nem filho afetivo Você viu o caso das Pernambucanas a mulher bilionária

diseram que a empregada era amante dela e o filho da empregada era o filho afetivo a família não recebeu nada roubaram 100% do espol da mulher não é isso Você viu esse caso eu não vi mas eu acredito que que [ __ ] é essa imagine a empregada agora tomar tudo da família do Imagine você vai botar você vai botar seu patrimônio sobre a jurisdição sobre o poder de uma gang de vagabundos dessa Pelo amor de Deus né é o que eu penso é que às vezes você colocar todo o seu patrimônio em Bitcoin talvez

você tenha algumas limitações com isso também não você não precisa botar todo seu patrimônio no Bitcoin foi o que eu conversei lá com o roxo teve um debate debate não teve uma conversa né que debate tem regras então a gente ficou batendo papo livremente igual igual aqui a gente um bate-papo é isso teve uma conversa que eu tive com roxo que inclusive eu cito ele desde o primeiro edição do livro que eu falei professor é não sei qual o percentual ideal de Bitcoin na carteira mas como se todos se todos os índices financeiros se no

índice de juning se no índice de tr se em qualquer índice de risco retorno ele bate em todos os ativos não pode ser zero não é isso ele tem que ser no mínimo 1% e no máximo 3000 10.000% 1000% Depende você se você conseguir a gente tava conversando aqui os ricos alavancam PR [ __ ] não é isso quanto mais rico o cara mais alavanca alavancam porque tem muito patrimônio então ele ele acaba ficando sem graça para ele e não tem o tamanho da Fortuna nós estamos falando agora do mercado como um todo que não

tem nada não tem nada a ver com o nosso tamanho Esses caras são caras de fortuna de bilhões nem tem um mercado hoje pro cara botar tudo porque você vê o Bitcoin hoje o market Cap do mercado de Bitcoin hoje é são são 21 milhões de bitcoins não vão ser nunca haverão 21 milhões mas quanto tem hoje em circulação 15 16 19 e pouco 19 que que é tradable que é negociável é é porque 76% dos bitcoins não estão à vend Vamos pensar quanto que tá quanto que é negociável em corretor Eles não estão à

venda mas eles são negociáveis não depende eu meus bitcoins por exemplo são negociáveis por terra sober B atômica isso fora isso aí eu não são negoci ISS mesma coisa com ações ações às vezes é só 20% das ações que ficam negociáveis as outras porém o preço da empresa inteira é baseado nisso então se a gente pegar o total de bitcoins disponível para negociação não são negociáveis mas são disponíveis para negociação quer dizer se o sujeito decidir negociar ele pode são 19 milhões por exemplo tem um Bitcoin perdido aí não tem que tem estimativas que ninguém

tem certeza entre TR e 6 milhões n ISS vamos supor que tem uns 18 8 milhões de bitcoins disponíveis para negociação não é no mínimo três é no mínimo três seria uns 15 milhões 15 Tá bom então eu eu quero pegar do valor assim 15 milhões a o preço de 6.000 6.000 n 6.000 por Bitcoin dá 1 trilhão mais ou menos de marketing por aí então assim só que o tamanho da da das fortunas mundiais é maior e nós vamos chegar mas é exatamente por isso que é aportunidade ainda exatamente não mas não dá para

não existe uma locação hoje ninguém nenum nenhum cara vai alocar as as regras de alocação de pessoas com muito dinheiro é baseado em tamanho de mercado você Não convence um cara que tem um fundo de 1 trilhão a botar metade do fundo dele num ativo que que o market Cap inteiro do ativo dele é metade então o cara por mais que ele seja otimista ele vai alocar e uma parte no Bitcoin porque senão ele não tem porta de saída porta de entrada são as medidas de risco tô olhando dos gestores profissionais as medidas de risco

do cara avaliam o seguinte eu vou entrar numa posição uma parte dessa posição V bu and Hold uma parte para liquidez então ele ele tem que ele é obrigado a dosar o tamanho de acordo com o tamanho do mercado ele quer um risco parecido com o Bitcoin ele pode buscar o mercado que que nem a gente tava falando no início aqui ele pode botar a o desde de 2020 para cá o Bitcoin Aumentou a correlação dele com com as bolsas com o Nasdaq e com s&p por quê Porque desde 2020 nós tivemos a maior emissão

monetária da história da Terra que foi aquela emissão feita para dar contos ali né cont mundo inteiro contrapor a pandemia S todos os países emitiram é isso faca mas desde 2018 gente V juro negativo sim mas o grosso da maior emissão monetária da história foi durante a pandemia que todos os países fizeram déficit você pode olhar os gráficos não teve um período da história que teve mais emissão monetária do que o período da pandemia E aí dali em diante ficou uma quantidade de liquidez tão grande no mundo que muito foi para ativas de risco até

o Bitcoin que tinha menos correlação a correlação histórica do Bitcoin com a bolsa ela não era 090 Uhum Ela passou a ser 0 0,87 0,90 dali em diante e não mudou mais o 080 080 mas tem tem vários fatores por causa do excesso de liquidez aí muita gente começou a entrar colocar Bitcoin na carteira passou a ser um ativo de quem tem fundo de risco Hoje acabou pondo mesmo que as razões para tê-lo sejam razões de segurança se razões que você advoga que são boas que são válidas o a o fato é que o preço

passou oscilar muito passou oscilar até trouxe aqui ó passou os lar com a correlação de 09 com a bolsa é mas parece que tem surgido um interesse maior hoje dos Fundos n tá Evidente no preço a black haw tá colocando Evidente tá Evidente no preço tá Evidente no preço Às vezes o Bitcoin começa a subir até antes da da bolsa aqui nesse caso que eu peguei aqui nos últimos três qu dias da bolsa caindo o Bitcoin já parou de cair começou a subir a propensão ao risco aumenta o cara começa a comprar o Bitcoin porque

lógico tem muito menos liquidez que um s&p ou que um Nasdaq então o cara entra primeiro aproveita Aquela aquele fundo do raspa do taxo e vai aí depois e ele vai comprando a bolsa também mas a bolsa ainda tem uma uma ordens de venda para passar quando termina as ordens de venda o bicho sobe ó que nem tomou Viagra uhum entendeu E o Bitcoin foi primeiro cara essee gráfico aí sendo uma base é de Bitcoin ele realmente oscila Mas tem uma constante de crescimento não tem constante crescimento onde ele surgiu é onde ele acaba aqui

é um crescimento indutível constante crescimento até bosta fol até bosta em real só faz aumentar não issd de um lado é Bitcoin de outro lado é s mas só um pedaço então virou um um mercado que cada vez mais participação eu sinceramente preferia que tivesse menos participação Porque quanto mais ele para quem Gere carteira para quem mede risco quanto mais ele participa da oscilação do resto do mercado menos proteção ao risco ele é no sentido de preço tá quer dizer no sentido de quem olha pro valor da Carteira como um todo uhum tá porque óo

quem precisa quem tá porque vamos voltar pro início o que que é o conceito de moeda nós vamos falar o conceito de moeda porque a criptomoeda é uma moeda eu acredito que é é um o que que define o que é uma moeda vamos pegar o exemplo que nós temos hoje que é o dólar o que que Quais são as três características de uma moeda para ser considerado moeda Primeiro ela tem que representar alguma reserva de valor o dólar vem perdendo seu valor ao longo dos séculos vem entendeu mas existe ela representa algum valor di

existe existe uma relação de entre o dólar e alguma coisa Tá decrescendo tá a segunda coisa ela ela é um meio ela é um meio contábil também todo todo tem tudo tem preço cotado naquilo então quando quanto mais você vê por exemplo produtos cotados em Bitcoin você pode dizer ó o Bitcoin tá se tornando uma moeda porque você entra num site para comprar alguma coisa tem lá o preço em Bitcoin hoje Qual qual é a unidade contábil para tudo no mundo hoje é o dólar o dólar é porque tudo tem preço toda etiqueta de preço

lá tem dólar tem outras moedas tem a medida que o Bitcoin vai passando o tempo eu eu vi já muitas muitas comércios falando Bitcoin sim eh qual é o esforço por exemplo dos chineses que eles tenham a moeda de reserva deles ou seja que todos os produtos do mundo fosse cotado na moeda deles quanto mais você tem isso mais mais mais aquilo se assemelha a uma moeda Global por exemplo hoje é moeda global por conta da conversão né quer dizer tudo tem preço em dólar isso não foi por acas bit contado em dólar não isso

não é por acaso não Bitcoin é Contagem dólar porque uma é tratado como uma moeda é uma é uma troca de moeda quando você tem uma troca de pega aqui no Brasil você não viu sei lá a que seria aí tá 50.000 hoje o Bitcoin é mais uma reserva ainda ainda é considerado mais uma reserva de valor do que com uma moeda em si porque você não tem tudo cotado em Bitcoin certo então o 3 defende como reserva de valor mesmo né bom is quando começou foi pelos dois motivos quando quando criaram o Bitcoin preciso

de uma reserva de valor que não esteja sujeito a controle monetário e emissão monetária pelos governos sim e o Bitcoin nasceu com essa ideia e continua existe um volume limitado de de Bitcoin tanto que não tá não tá sujeito a controle de ninguém certo então esse agora para se o que que fez o dólar se tornar uma moeda o fato de que eh tudo passou a ser denominado o preço passou ser denominado em dólar é uma é uma é um é uma unidade contábil o dólar uma unidade de de de contabilidade de de etiquetação de

preço primeiro Breton huds e depois AC isso vamos falar nó vamos falar tudo isso aí vamos falar tudo isso aí porque antigamente a emissão monetária ela era quando o sistema bancário nasceu o sistema bancário moderno nasceu no no durante o renaso en ismo o fractional reserve Landing nasceu durante o renascentismo nasceu um primeiro banco da história foi o banco mon banco moderno banco monte pasque de cena os bancos tinham naquela época que que era os que que era o que que lastre Ava as operações bancárias os metais que eles tinham os bancos tinham metais eram

dos os metais eram das famílias tinham sido protegidos pelos Templários durante muitos anos a partir do renascentismo eles puseram aquele dinheiro para trabalhar botaram NS abriram os bancos e começaram a emprestar com aquele dinheiro com aquele com aquele volume de metais começar a emprestar mas tudo é sempre limitado durante muitos anos o que eles conseguiam explorar de metar se aqui pegava nas colônias e conseguia aumentar permitiu expandir tanto que eles tinham corrida de ouro navegações eles iam atrás de né Sempre Ouro e Prata exatamente e os bancos emitiam a própria moeda no século XIX por

exemplo todos os bancos americanos e europeus emitiam própria moeda de acordo a reserva del ele tinha reserva mee tinha reserva no no no no caixa e falava tá aqui uma nota que tá tá direito a tantos gramas aqui no meu caixo vai tinha fraude também tinha tinha banco que emitia nota e não tinha nada no cofre e quando o mercado descobria que era fraude aquele banco quebrava virava pó todo mundo que achava que tinha uma moeda não tinha nada o bug do Ouro né esse é o bug do Ouro né exatamente então quando o banco

era de confiança quando tinha credibilidade você confiava que aquela nota de $1 tinha ouro no cofre e o pela confiança que ele gerava naquilo a nota era aceita o dólar do cbank do jep Morgan era aceito Como como o cara tinha uma nota que dizia lá no banco tem tanto ouro aqui para fazer frente a isso aquilo foi assim e era livre os bancos que quebravam no começo do século XX Teve uma grande teve um ano lá que teve muitas quebras teve volatilidade que 1907 depois daquele terremoto em São Francisco teve banco que quebrou porque

o cara foi lá achou que tinha lastro não tinha quer dizer tinha fraude também e os bancos de confiabilidade os grandões eram confiáveis e as notas eram aceitas Porém isso limitava a quantidade ainda sim eles não conseguiam controlar a emissão porque era livre que é uma coisa que os que os que os libertários por isso que eles defendem a não existência de banco central porque o a emissão monetária tinha que ser algo regulado pelo mercado sozinho sem banco central porque iso é regulado pelo mercado se alguém emite sem ter lastro esse cara quebra porque um

dia vão descobrir que ele tá na fralde ele quebra você não precisaria e de você não teria nem como gerar essa inflação toda porque o banco que emitir dinheiro sem ter lastro quebra então era era era sempre o volume de aumento no crédito na emissão de moeda era acompanhava o que o que tinha de laço nos Bancos Quem fazia a fraude uma hora era pego que que fizeram para poder aumentar isso aí o seu os grandes os grandes banqueiros mundiais que eram os que os que a gente chama de globalistas ho se juntaram falaram Não

nós precisamos convencer os americanos a monopolizar a emissão de moeda fizeram um projeto de lei entregaram Prontinho pro congresso americano Federal reserve act vocês vão tornar ilegal que qualquer banco emita e vai ser monopólio do consórcio de bancos regionais chamado Federal reserve que é um consórcio de bancos privados Isso você já sabe bem como The Beast of jackel Island é jackel Island em jackel Island essa reuniãozinha dos banqueiros vamos passar a perna no povo né não vamos controlar a emissão monetária porque quem controla o crédito tem poder quem controla ano que criaram o Fed criaram

IMP de renda não apenas eles eles controlavam o cistema bancário Como passaram asol o informação de quem controla o crédito imposto de renda foi controla o crédito tem poder porque você não precisa ganhar dinheiro quando você fabrica o dinheiro você tem o poder quando você quando você concede crédito você fabrica o dinheiro e pior conceder crédito quando você define a taxa de juro a definição da taxa de juro é pelo pelo cara que monopoliza tem duas coisas a respeito a isso também sobre definição de taxa de juro Mas vamos lá primeiro essa parte do da

história é bom pra gente saber porque que nós estamos falando hoje em Bitcoin Aham só existe um motivo p qual nós estamos falando de uma outa moeda hoje porque a moeda que que que que o mundo é denominado nela ela tá sob o controle de gente que não faz outra coisa a não ser aumentar aumentar aumentar e AB usaram do direito deles que nem tinha direito deles porque é um monopólio qualquer capitalista verdadeiro qualquer Liberal clássico seria contra o Fed porque é um monopólio Cartel é uma espécie de cartel é mas é um monopólio porque

só eles podem é um grupo que pode uma empresa privada que tem uma concessão pública monopolista examente ele tem o Charter ele tem o Charter então o Federal reserve act de 19 não sei se 14 não lembro exatamente do ano o governo americano deu a concessão charter para que este grupo de bancos privados que são 10 reunir-se e decidir quanto eles iam emitir de dinheiro e quanto eles iam pagar pelo dinheiro de curto prazo que é o Fed fund ele se reúnem todo cada TRS meses para fazer essa decisão até hoje naquela época tornou-se ficou

ilegal os bancos emitirem moeda passou a ser toda a emissão só quem podia ter ouro e emitir uma nota Contra esse ouro era o Federal reser e ainda assim para começar eles falaram nós vamos respeitar a taxa uma taxa de conversão do Ouro pro dólar e foi respeitada era 32 eh era 32 onças de ouro era equivalente a a 100 dlar uma coisa assim qual Em qual ano no no dia da da do Federal reserve acho que era 20 a moeda de 20 20 onças de ouro era até 33 era 20 onças de ouro era

um D mas o a taxa de conversão era 32 e e foi até 1933 no fundo da grande depressão era 20 tem moeda de 33 agora a aí o que aconteceu uma Moa você vê que em 19 durante a grande depressão Eles fizeram a primeira grande desvalorização do dólar que foi de que foi pela metade quase met taa foi a taxa foi 3 a taxa foi quase metade ou quase metade mas o que eu quero te dizer por que que chegou que que aconteceu depois que o Federal reserve monopolizou a emissão monetária tá e lógico

que aí ele começa a controlar o crédito também porque na medida que ele que ele tem a emissão monetária monopolizada ele consegue afrouxar ou não o crédito doss bancos diante mediante as políticas dele juros compulsório e e taxa de redesconto E aí nesse momento teve a primeira guerra mundial foi bem no auge da Primeira Guerra essa essa a criação do Fed no começo durante a Primeira Guerra terminou a Primeira Guerra a Europa tava devastada certo que que aconteceu Europa devastada precisando reconstruir os Estados Unidos emergindo como potência os Estados Unidos não era potência consumidora naquela

época el era potência produtora pro mundo ele passou a ser potência consumidora depois potência produtora na década de 20 berço das novas ideias e com muito dinheiro porque se você é um país os Estados Unidos era na década de 20 o que a China é hoje eu sempre falo isso hoje o dilema de trif hoje não permite ex E aí que que aconteceu naquele caso o os Estados Unidos produzindo exportando pra Europa a Europa não tinha dinheiro mas tinha que comprar dos Estados estos Unidos Porque ela tinha sido devastada ela não tinha produção Então os

Estados Unidos fornecia e isso criou o o um superávit comercial nos Estados Unidos um déficit na Europa que que é o superávit comercial na época hoje o superávit é medido em dólar naquela época era ouro quando você tem o superá você acumula ouro e qu você tem déficit Cadê vendo em Ouro todo o ouro do mundo veio parar no cofre dos Estados Unidos porque ele tinha o super avidum certo os europeus devendo e ele com surplus supera comercial Ou seja ele ficou com ouro e ele passava e todo dia ele ele emprestava o ouro para

cobrir o déficit europeu Começou assim só que com essa quantidade enorme de reserva e de moeda no sistema bancário americano el passou a ter crédito abundante para todas as inovações da década de 20 então a década de 20 foi uma década que apresentou inovações como transporte aéreo como rádi comunicação de carro tudo linha de montagem né o RM Ford E essas inovações eram tão relevantes para aquela época igual as nossas hoje igual a internet foi na década de 90 igual a inteligência artificial hoje então toda boa ideia chove dinheiro choveu dinheiro e impulsionou o Dow

Jones para níveis estratosféricos na década de 20 e que culminou no crash de 29 muito crédito muito crédito entrando paraa ideia só que aí começou a entrar crédito para tudo para coisa boa coisa ruim e você chegou no exagero quebrou Aí quando você quebrou você jogou o mundo na depressão porque você teve pela primeira vez de de não foi pela primeira vez mas naquele caso você teve um uma espiral deflacionária porque uma qu todo mundo devia para todo mundo e quando um não paga o outro você vai criando efeito Cascata empresas alavancadas sendo chamada de

Margem e naquele momento você teve uma destruição muito grande de crédito quando você destrói crédito você destrói moeda né porque a moeda é a moeda não é só o papel na tua mão aliás é muito pouco papel moeda a moeda hoje é crédito é é você ter dinheiro você paga com crédito com com saldo da tua conta com você tem o teu ativo financeiro você desconta ele no banco para comprar alguma coisa então o grosso da moeda no mundo dos dólares que circula no mundo é crédito cada depósito o banco é é permitido fazer vários

empréstimos contra aquele depósito reserva fracionária significa isso que os maiores emissores de moeda não são os governos e s os bancos mas obedecendo regras do governo de compulsório de passagem hoje as regras quase não existem mais o compulsório é zero no sistema bancário americano zero o que entra de depósito lá você pode emprestar aí o dinheiro volta o dinheiro volta como depósito Você empresta de novo basta ter alguém disposto a tomar você cria moeda e ele vai controlar quantas pessoas estão disposto a tomar porque ele controla quanto é a taxa de juro e ele controla

no curto prazo porque no final das contas a taxa longa é risco a taxa longa é ele ele começou um experimento de tentar controlar taxa longa agora com kiwii al quantitativos nós vamos chegar lá eu tô fazendo um histórico para depois soltar a bola para você rapaz [ __ ] como é que vocês não botaram esse cara para ser governador de São Paulo botaram Caral o cara tinha acesso bolsonaro todo mundo os militares todo mundo gostava dele velho como é que pode isso Vel deixa falar ele é bom demais Cain [ __ ] velho ele

não tinha interesse pessoal de defender Delia eu seria trucidado lá rapaz como imagina imagina as raposas em cima de os militares gostam de você os gostam de você os bolsonaristas gostam de você você é um cara que entende de Economia entende de história [ __ ] merda como é que botaram esse cara para ser governador de São Paulo velho tudo isso porque a liman Brothers quebrou com eu lá dentro aí eu fui parar para estudar Isso aí eu não eu só pensava em comprar e vender e operar mercado até era ganhar dinheiro era só pensava

em tela ganhar comprara quando a lima quebrou eu parei fi fui fui resignificar minha vida porque eu podia ter sido devastado eu chi já acontece ess histó você er só foi na foi na foi na dor foi na dor e aí então começou 1933 os Estados Unidos e o mundo no meio da depressão e os caras pô como é que a gente vai expandir o crédito aqui a gente sempre imprimir dinheiro né porque o presidente já não era mais o o hoover era o democrata Franklin ruselt que tinha como ídolo dele na economia um sujeito

chamado John minard kees que escreveu no livrinho dele que o estado era o agente podia ser um agente de crescimento gasto público seria bom para que é coisa que nós como economistas eh clássicos liberais e libertários abominamos gasto público mas ele tinha era um Democrata né o roosvelt não era era um Democrata era Progressista esquerdista botou na cabeça dele o kees era o economista era o o Joseph stiglitz da época era o kees Todo Mundo babava ovo nele que os esquerdistas né os esquerdistas os caras que eram considerados conservadores achavam gostavam do rayak do do

ves entendeu só que naquele momento o h v m explica porque que teve o crash só que aí veio aquela coisa assim vamos vamos imprimir dinheiro para salvar Mas como vamos imprimir dinheiro gente a gente tem o lro em Ouro aqui preciso de mais ouro se eu vou emitir mais moeda para para emprestar PR os bancos aí eles fizeram aí eles fizeram a primeira grande Tung primeira grande Tung que deram no mundo e que tinha dólar como reserva de valor porque enquanto tem o lro em ouro é uma reserva de valor e você vê não

tinha inflação eh igual a inflação a inflação no mundo de verdade em dó começou a partir de 1932 porque inflação não é preço tud a inflação é do CP é do do IPC inflação inflação é um fenômeno pura e simplesmente monetário Aumentou a quantidade de moeda e crédito de circulação se aumenta inflação independente do que para onde para onde vai o preço das coisas é consequência é para onde o mercado quer você dá você aumenta crédito Aumenta volume de moeda em circulação se o mercado quiser comprar eh imóvel vai comprar vai inflacionar o preço do

imóvel se quiser comprar a banana vai influenciar a banana vai para onde tem a oferta e demanda onde tem onde tem a disposição do agente econômico aplicar aquele dinheiro e quem pega o crédito primeiro é quem sai ganhando porque sai comprando as coisas antes de subir can milionários Exatamente isso tudo a gente vai concordar em muita coisa E aí foi a primeira grande passada de perna foi o primeiro grande evento inflacionário mas porque não tinha caixa para de Cris 29 eles não tinham caixa não tinha e olha bicho agora eles primeiro compraram todo ouro que

exist em Custódia corporativa todo ouro no banco eles fizeram apreensão até de 33 A 71 ter barra de ouro em casa nos Estados Unidos era CR era eles tin mas aí eles começaram a gostar da coisa não pera aí pera aí vamos a gente vai entrar depois tem vamos isso é um risco mas não tô dizendo que vai pode ser pode não ser eles podem desenvolver outra outra teoria depois que tiver mas isso tem tem eventos para chegar nesse risco que eu não sei se é se é real eu acredito que até 2033 eles vão

fazer exatamente o que eles fizeram com ouro e 33 eles podem fazerão não des apreensão Não desapropriação iminente Dom dizer não é ilegal tem precedente eu você receber a cotação do dia em dólar só que a cotação dia seguinte vai ser 10 vez mais inclusive com o ouro com o ouro eles podem fazer mas é isso é porque o Bitcoin hoje você eles fizerem isso agora eles já botam mais Bitcoin no bolso do que ouro tem mais Bitcoin cust corporativ o ponto é não dá para fazer isso hoje porque não tem quantidade de Bitcoin suficiente

para tudo que tem de dinheiro circulando no mundo e não vai ser assim também porque o que tem dinheiro circulando no mundo tá sujeito a o que aconteceu em 29 nós vamos chegar lá aí você teve sucessivas valorizações isso tudo que você teve a segunda guerra precisou de dinheiro sucessivas valorizações o governo americano emitiu dívida para para pegar o dinheiro do povo para financiar a Segunda Guerra tinha os War bonds né os títulos de Guerra depois de 45 os Estados Unidos continuou botando dinheiro para para reconstruir Europa Japão não sei o que precisou de mais

crédito e foram fazendo valorização até que chegou num momento na década de 60 no final da década de 60 o próprio os Estados Unidos bateu a capacidade ociosa dele e não conseguia produzir mais nada tava na tampa todas E aí você começou a ter uma inflação mundial no sentido de que você punha crédito para continuar crescendo e não tinha oferta então o efeito da inflação foi sentido nos preço você tinha inflação Antes também só que ela não era sentido no preço porque você tinha capacidade ociosa tinha como aumentar a produção tudo quando você parou você

continua emitindo dinheiro mas você sem sem mais conseguir aí você aí começou a sentir no preço quando sente no preço acusa no consumidor aí fica ruim politicamente Você pode ter 10 anos de inflação que vai para um monte de coisa e não vai para preço você tá gerando inflação no mundo tá tá desvalorizando a moeda só que como não tá indo no preço da cesta básica você continua roubando as pessoas sem elas perceberem quando bate na capacidade ociosa e começa a dar efeito nos na inflação como deu na década de 70 que você teve crise

do petróleo crise de sei o qu inflação de dois dies nos Estados Unidos feio aí politicamente o custo de emitir dinheiro começa a ficar caro ele o que ele tá mencionando aqui chama efeito cantil na Primeira Guerra Mundial a Alemanha quadruplicou a quantidade de Marcos e os preços não subiram não imediatamente Depois teve a república de waar e quebrou é isso porque durante a guerra seu filho e seu marido foram para combate Você Vai reformar a casa você vai fazer turismo durante a guerra você é proibido de comprar fogão cois Então você não tem como

gastar o dinheiro agora na hora que acabou a guerra meu irmão ex e E lá eles imprimiram e lá e lá eles imprimiram dinheiro de papel por isso que você teve hiperinflação igual o dinheiro sem duration quando todo o dinheiro é circul imediatamente você então você pode gerar o fenômeno da hiperinflação tá igual aconteceu no Brasil quando você tive quando você tinha inflação alta aqui porque o dinheiro não tinha prazo os créditos crédito era overnight então ou você p o juro lá em cima ou tinha hiperinflação mesmo Venezuela que só tem dinheiro de papel também

o cara sai com caixote lá agora o dinheiro no mundo não é papel é crédito é é um contrato de empréstimo que tem prazo Então chegou em 1971 acabaram com padrão ouro aí quando acabaram com o padrão ouro virou aquela coisa o dinheiro pode crescer à vontade basta ter um banco que resolve emprestar e alguém que resolva tomar bora desde então você teve um o primeiro você você tem no final final da década de 70 o a segundo crise do petróleo Paul Walker presidente do Fed americano atou subiu o Juro mas não foi só ele

que subiu o mercado todo botou ele na parede começaram a botar o Fed funds para cima e ele teve que aceitar aquela alta e pagar mais pelo dinheiro ou ele mesmo teria ou o dinheiro continuaria correndo solto inflação continuaria comendo solta então o mercado botou o juro para cima os os Fed funds futuros num padrão que nunca voltou depois foi uma 40 anos de queda aí exatamente e eu o mercado de de de moeda tem um ciclo tem um certo ciclo né de alta e queda mas aí depois daquele momento fruto da possibilidade de você

expandir o crédito sem limite dali em diante depois daquela alta os Estados Unidos naquele momento o que que aconteceu que também reduziu aumentou os Estados Unidos já tinha transferido o principal as principais eh meios de produção dele para fora dos Estados Unidos porque já chegou a capa de produção industrial americana já tava no limite que que ele fez vamos embora vamos as empresas Americanas foram pra Europa foram pro Japão na década de 80 foi o Japão que passou a ser o motor Industrial do mundo 60 70 foi fenômeno aí chegou a 89 que veio a

crise aí aí bateu mas aí quando quando o Japão chegou no limite que estourou Nicki aí foi a China década de 90 os as empresas globais Americanas europeias começaram a botar dinheiro na China então com isso toda a inflação monetária de impressão dinheiro não foi para preço porque na China tinha ociosidade então eles aí isso permitiu com que eles aumentassem o estoque de dólar de circulação em 1980 90 2000 sem gerar a inflação que tinha na década de setembro de liima de trifin é o esquema do do Milkshake porque esses outros países como eles estão

crescendo eles estão demandando mais dólar né então os Estados Unidos nunca vai ser um país Industrial enquanto o padrão do Mundo for dólar todo mundo tá querendo bottar dinheiro lá fica tudo caríssimo porque era a mesma coisa que tinha com o ouro na década de 20 então o americano continuou o americano tinha o capital porque ele podia emitir e como os outros países não tinham nada ele ele no começo como é que ele dava o capital pros outros países não era P dinheiro ele punha as empresas lá não era dólar Que ele dava no começo

ele Fi vou te dar aqui o empréstimo que vou te dar é a minha empresa vai abrir uma filial aí vou te dar tecnologia é um capital válido porque é valor aquilo se você vai dar tua tecnologia da tua eu vou montar uma empresa aí isso é válido isso que a China recebeu no começo aí ela só que ela não tinha V aí o americano fez isso a China não tinha para quem vender o americano falou eu consigo imprimir dólar aqui eu vou eu mesmo vou comprar teu com o dinheiro que eu imprimo então enquanto

os Estados Unidos a moeda for aceita ele Conde fazer isso para sempre porque ele e foi o que aconteceu na década de 90 com isso os Estados Unidos passou ser uma economia basicamente de serviços serviços financeiro Serv a economia o PIB americano diminuiu o percentual dele de produção industrial e virou um PIB muito ligado a serviço financeiro a outros serviços Enquanto isso o PIB Industrial do mundo passou a ser China Japão ainda tem China e outros países com dinheiro americano no começo e com a demanda americana o chinês vai vender ele precisa que o americano

compre senão não zera conta e aí fica muitos dólares em de posse nos Bancos centrais asiáticos e não sei o qu e os Estados Unidos devendo só que Devendo na própria moeda e toda vez que tem que pagar ele cria dólar se cria dólar para pagar dólar e quando é tesouro americano ele não paga ele emite outra dívida vende para alguém e pega aquele dinheiro e paga aquela vai fazendo Ciranda porque a moeda dele é aceita Por que que a dele aceita por porque o Bitcoin não dominou porque não enquanto os Estados Unidos foram a

principal for principal demanda do mundo o americano fala eu compro mas eu vou pagar na minha moeda eu compro eu preciso você precisa produzir Eh você precisa produzir você tem você precisa sustentar um bilhão de bocas aí você não tem demanda para você produzir renda para sustentar esses caras então você eu vi só que para isso funcionar o cara tem que emitir déficit para sempre e correr a dívida para sempre quando é que isso para de funcionar quando as pessoas param de receber quando ninguém consegue quando ele não conseguir mais financiar a dívida dele esse

é o ponto quando os Estados Unidos enquanto ele consegue emitir dívida e vender os papéis dele ele pode ficar fazendo essa brincadeira de comprar produto dos outros para sempre e isso não vai acabar agora aí nós tivemos todo esse ciclo vários momentos onde a economia mundial começou a ir mal os Estados Unidos baixou o juro falou assim quando quando a economia vai mal baixa o juro porque o que que acontece quando você baixa o juro aumenta o crédito quando aumenta o crédito você coloca dinheiro na economia e você dá uma de kes de novo quando

você baixa o juro não vale mais a pena deixar o dinheiro do banco você tem um empreendimento como esse aqui vocês tem empreendimento aqui vamos dizer que o retorno de vocês fosse 5% ao ano em dólar se a taxa de juro for se não vale a pena fazer podcast exatamente se a taxa de juro for TR vale a pena fazer podcast eu acho TRE jur exatamente atividades que não eram viáveis passa a ser isso a questão que ele tá falando é tudo verdade agora inclus no Brasil o percentual de reserva em dólar só faz cair

especialmente depois do que aconteceu com a Rússia o maior país do mundo com 5000 Bas atômicas que não honraram os depósitos do Fed Será que esses ditadores essa galera tá mais ou menos disposta a comprar títulos americanos a China vários países questão a questão que a disposição deles é depende da se eles tiverem mercado interno eles podem se dar o luxo de não comprar mais inclusive os sauditas quebrando um um um acordo [ __ ] de intergeracional N é isso então eu sempre defendo que não tem como o dólar deixar de ser reserva Mundial enquanto

primeiro a demanda a o mundo depender da demanda Americana e por quanto tempo o mundo vai depender da demanda americana pelo tempo que os Estados Unidos conseguir comprar emitindo moeda porque o americano não tem mais renda própria ele tá ele tá tomando empréstimo igual o governo tomando tá então quando que isso morre então enquanto o crédito consegue expandir você tem inflação agora no a moeda que é emitida não é mais papel Então para mim não existe hoje condição de você entrar numa hiperinflação porque para você você entrar numa hiperinflação você tem que emitir cada vez

mais moeda só que a moeda que você emite ela não é moeda à vista ela é crédito crédito tem juros e tem prazo e pode ser bom ou podre uma hora o crédito vai morr ex exatamente Quanto quanto mais crédito você emite maior aumenta o serviço da dívida maior aumenta o juros que é o peso do elefante nas costas o custo da dívida exponencial issão doos princíp das Finanças ex Então hoje estima-se que o mundo hoje entre crédito privado e público depois de 2020 piorou por causa da pandemia que todos os governos todo mundo emitiu

mais dívida hoje você tem entre dívida pública e privada 400% do PIB hoje no mundo estimativa por baixo se contar derivativa é mais 400 400 a 500% do PIB Qual que é o PIB mundial hoje 70 trilhões 70 trilhões a dívida Mundial se é 400% do PIB é 300 trilhões 450 trilhões tá 300 trilhões 300 trilhões pagando um juro de 4% não é nem 5 nem 2,5 o do o do Euro é 2,5 o do do dólar e da libra é cinco o do Yen é um Vamos fazer uma média de 3,5 não e das

moedas merda que é dominação alta acaba sendo menos em dólar exatamente mas o grosso o grosso da dívida Mundial é nessas quatro moedas Então você bota um juro de 3,5 aí ou 4% em 300 trilhões isso dá 4 x 3 12 12 trilhões não calma mas de juros mas é negativo porque a inflação é maior do que isso mas não importa na conta na conta de quem paga juros é nominal é PIB nominal e dívida nominal vamos esquecer a deflação aqui o deflator o PIB nominal Mundial 70 trilhões dívida nominal 300 trilhões 12 trilhões 12

trilhões a conta a conta de quem paga a jura nominal porque a dívida é é fixa isso mas você vai pagar o juro que vai ser menor do que a inflação né a desvalorização do principal Vai ser menor do que o cupom né agora e para gerar inflação e para gerar inflação hoje você precisa de mais crédito por quê Porque se você tem 70 trilhões de renda a renda anual do mundo é 70 trilhões quanto o mundo ganha de lucros e salários 70 trilhões que que é renda que que é PIB mundial a PIB é

a soma do lucro das empresas e o salário das famílias certo que as duas fontes de renda o lucro do empresário é o salário é o é a renda e o lucro do Trabalhador é o salário somado isso dá o PIB Mundial porque estado não produz nada então tem empresas e e pessoas comuns somado 70 trilhões só os juros que o sistema tem que pagar para carregar a dívida são 12 trilhões se eu subtraio 12 mil do PIB se eu tenho que pagar esse juro e esse dinheiro não voltar a circular não isso é só

para pagar né isso sem sem amortizar [ __ ] n agora se eu tiro do meu PIB para pagar juro e devolvo PR os bancos e os bancos não reimpresso aquilo quanto que sobra para consumir investimento 50 p o PIB começa a encolher você começa a ter queda na demanda não e o PIB também vai encolher por causa da questão demográfica agora exatamente o mundo foi feito para um o mundo foi feito para uma situação que o número de pessoas aumentando vezes pi aí estos vai dar Def Vai dar vai dar então Hora que se

os bancos não reem pelo menos os 12 trilhões que eles recolheram de juro o não existe poder de compra no mundo para sustentar a demanda porque de 70 trilhões você não vai ter nem 50 nem nem 60 vai pro consumo Porque você tirou 12 pro banco então o banco tem que reem esses 12 e na verdade os bancos estão emprestando mais Porque hoje o PIB do mundo é tão mais baixo que 12 o PIB do mundo não cresce 20% não cresce 18% 70 trilhões você teria que crescer de 70 para 83 para você poderar J

não sem aumentar a dívida que você tá dizendo essa sua projeção é sem aumentar a dívida sem pagar juro vocêo sem reduzir o consumo e investimento do mundo você teria que crescer o PIB em 13 trilhões 70 para 83 que isso dá um crescimento de pibe de quase 20% dá 15% de crescimento de pibe crer não tem então se não tem essa siranda tem data e hora para acabar que é quando quando o mundo cair a ficha de que não tem como sair disso vai ter um Crash deflacionário de novo não mas você entende esses

números melhor de todo mundo mas deflacionário como se as pário você perde se se a se a maoria das pessoas se isso mas se o dólar vira pó vai ter inflação em dólar n contrário depende vamos lá vamos lá o que que é inflação inflação já sabemos inflação é aumento do volume de Dólar em circulação não é só base é todas as moedas M1 m2 o que que gera inflação não é só M1 é o crédito não mas são as bases é B são bases todas as bases todos agregados monetários que se você pode achar

inclusive nos sites do Federal reserve dos bancos centrais europeus você soma aquilo quando você tem redução do volume de dinheiro circulação você tem deflação não é inflação quando que isso aconteceu na história na década de 30 se você tem quando é que e o dólar vai perder valor mas como é que é a perda de valor do dólar durante a inflação é o dólar perdendo valor contra eh contra produtos não contra outras moedas agora não é só contas moedas e se ele perde valor contra ele mesmo uma coisa vou dar exemplo a diferença da perda

de valor da inflação com a deflação a perda de valor da inflação é você ter um dólar e você comprar menos com ele porque os preços subiram e sabe qual que é a perda de valor na deflação é você ter um dólar tomar ele do teu bolso você não tem mais sumiu o dólar evaporou você tinha uma conta no banco bco deixou de desistir então o teu dólar o teu dólar perdeu o valor contra ele mesmo entendeu porque é um crédito o teu você tinha dinheiro no banco o banco quebrou bnus você tinha um bônus

do governo tal o governo vai te dar você tem um eurod dólar de um contrato que foi desonrado acabou pagar deflacionário porque que os créditos vão desonrados nesse cenário deflacionário o dólar perdeu o valor contra ele mesmo e o market Cap dele mas não a nota do dólar não a not então aí você tem de cara você começa a ter menos dinheiro em circulação com me dinheiro de circulação o que acontece começa a ter chamada de Margem todo mundo que tem bens garantindo alavancada e obliterado é ordem de vender se tiver alavancagem se tem fundo

alavancado em qualquer coisa tem que vender se se os Fundos grandão tem Bitcoin vão ser obrigado a vender por isso que eu quero guardar um dinheiro para comprar quando tiver essa esse esse essa saída de é nessa hora que eu quero ter dinheiro no bolso porque nessa hora Qual que é a demanda das pessoas o dólar pode ser um lixo mas na hora que o cara te chama a dívida Tecnicamente O que significa uma chamada de Margem demanda por dólar Cash então começa aquela corrida pro cara trocar ativos financeiros por Cash porque o Cash é

que paga a dívida contabilmente no banco os contratos hoje de crédito é dólar então gosta ou não do dólar se tá todo mundo devendo em dólar na hora que chamarem a dívida o cara quer dólar porque contratual juridicamente para zerar aquele contato ele precisa de dólar você Ach que nessa hora o cara vai vender Bitcoin vai vend vai vender não ele é obrigado se ele tá devendo ele é obrigado é contrato se o ouro ouro só é bom fisicamente se for ouro em bolsa alavancado Esquece porque na hora da chamada o cara não tem e

o ouro físico ele não é líquido você perde 5 10% para comprar e vender hoje e eu acho que aí eu vou entrar eu vou entrar nas consequências isso depois tá e depois por que que eu acho que é uma carteira Segura que inclui Bitcoin também não só ele porque não tem tamanho para dar segurança para muita gente porque o tamanho do Market é pequeno eu eu se você tá me convencendo a comprar pegar toda a minha grana e Bitcoin PR dele agora pra gente a é grande B [ __ ] pera a pera aí

pera aí não não qualquer mercado alavancado vai sofrer nessa hora porque o Bitcoin tá nesse nível de preço porque tá cheio de fundo comprando com dólar com alavancagem com dinheiro de cliente que vai se o cliente sacar ele tem que vender não é aquele cara que comprou tá cheio de especulação pelo preço que a gente pelo tipo de pelo nível pelo tipo de oscilação tem uhum o ouro também tem oscilação mas o ouro vai ser bom do mesmo jeito se você tiver onde guardar com segurança e ninguém te tomar esse ouro enterrar ele é ótimo

também o problema gente não sabe o que vai aconteceu nesse país a gente pode ter que ir embora e não tem como levar esse ouro n Eu já pesquisei depois eu passo no final tenho pesquisa de jurisdições eu tenho pesquisa de jurisdição de lugares não tudo que eu quero mas veja bem nesse cenário ter ca de V Vamos fazer vamos fazer vamos fazer o cenário o cenário da crise deflacionária não dá mais para expandir crédito e tá difícil tanto que eles deixaram o juro em zero o crédito expandiu depois deu inflação eles subiram o juro

bateu 5% eles já estão precisando cair de novo já deve ter Eu acho que já deve ter muita gente quebrando por causa desse juro porque ficar uma carga muito grande para qualquer sistema Fin vários bancos quebraram nos Estados Unidos quando e deve ter gente quebrando e a gente não sabe porque o Fed funds hoje tá pedindo tá mostrando 3,5 de juros para dois anos mais tá não o juro tá C 25 ele vai começar a baixar agora mas o mercado tá pedindo uma queda de do de quase 2% sendo que nós não estamos com essa

atividade tão divagar assim o mercado tá sabendo de alguma coisa porque o Fed funds e o e o juro de 2 anos o futuro de 2 anos tá pedindo uma queda de 2% ao longo dos próximos anos ou influência eleitoral para para dar uma bombada Anes da eleição iso é mais que isso é mais que isso será mas só uma parada local mais que isso isso aí isso aí é porque tem gente isso aí para mim da minha experiência de mercado Tem gente com crédito podre tem gente precisando financiar a carteira deve ter deve ter

muito prejuízo escondido aí por conta o juro subiu de zero para cinco imagina em Absoluto em absoluto impr proporcional nunca houve uma subida dessa nunca subiu tipo de proporcional nunca porque de zero para C é infinito aí que que eu fiz na minha carteira quando o juro subiu para 5% eu falei bom nesse meu cenário deflacionário se eu acredito que não tem como ter hiperinflação porque para você ter hiperinflação você teria que ter emissão de crédito h de eterno dólar físico dentro de casa porque não tem dólar é isso não tem dó você tem para

inflação teria que monetizar a dívida toda pegar todas as dívidas do mundo que são 400 trilhões e trocar por notinha de dólar isso não é o que vai acontecer não vai acontecer não agora e nem depois porque tem muita dívida primeiro o primeiro movimento é destruição da dívida quando você começa a ver pessoas que não pagam outras pessoas porque não dá mais para expandir crédito acabou a capacidade do mundo de expandir crédito para você expandir crédito agora tem que voltar o juro para zero ninguém aguenta tomar de crédito com 5% em dólar já tá porque

é muito caro alta carga de juro você já tá pagando 5% em vez de zero ainda tem que tomar mais crédito refinanciar tua dívida em enquanto você refinancia tua dívida em 1 2% você aguenta você refinanciar 5 já não tá já tá pesado pro sistema financeiro global que deve 400 trilhões esse esse é o Big picture da coisa tô olhando pro sistema financeiro como um todo nessa hora você começa a ter quebras deflação você começa a ter pessoas que não conseguem pagar e você aí nesse momento você pode ter a a resultado na atividade econômica

de recessão depressão se isso acontecer até os governos vão ter problema para pagar suas dívidas porque aí você vai ter toda a dívida americana por exemplo só que o que que o que que faz o cara conseguir vender o título dele porque o lastro da dívida hoje a dívida americana não tem o o dólar não tem lastro que que o Federal reserve tem no balanço dele quando ele emite uma nota de 100 para te dar que que é o que que é o o que que é o ativo do do Federal reserve em 1932 ela

ouro que que é o ativo do Fed dívida tesour americano tibil e o tibil o que que garante o tibil a capacidade de pagamento do Tesouro americano do tesour americano de arrecadação se você tem uma recessão igual a década de 30 uma depressão arrecadação afunda que que vai acontecer com com as dívidas longas que que vai acontecer com com previdência nos Estados Unidos vai ter que dar defo na Previdência vai começar a dar Def nos pagamentos de longo prazo cupom de bom de longo ele é capaz al o último defo que os governos vão dar

é na dívida de curto prazo porque ele precisa da dívida de curto prazo para fazer o O último defa é salário de servidor não é isso que nos Estados Unidos os caras To hora faz por experiência não mas até para poder pagar salário ele precisa que o open market que o mercado de dívida funcione pelo menos por Prazo Curto que nem o Brasil o Brasil entrou em moratória a única coisa que o país pagou na década de 80 era o over era dívida de um dia 24 horas Exatamente hor exatamente então o tibil americano ele

é o equivalente ao nosso over se você tem toda a tua todo o teu todo o teu ativo financeiro você sai da do que é longo que tem risco de duration o longo é o que leva leva o prejuízo que normalmente é melhor remunerado n é exato por isso que ele paga mais a não ser na inversão de curva que a gente viu que é geralmente essa inversão de curva prevê merda clora que o cara o cara prefere est para paga mais para estar no cur do que no longo é porque a perspectiva de longo

é uma desgraça n Exatamente exatamente e depois quando desinverter vem a merda aí volta volta pro nessa hora os governos vão estar tão apertados que a única coisa que eles vão pagar é dívida de uma semana porque se ele não pagar isso ele ele não consegue pagar S ele não roda nem o caixa dele então o Brasil foi assim quando entrou em moratória a história das moratórias de governo é assim o cara paga o overnite mas ele deixa de pagar tudo para sair do problema ele fala só vou pagar a dívida de curto prazo quem

tá no longo se ferrou perdeu então não normalmente renegocia e acaba pagando não c o curto é a única coisa que ele paga porque ele precisa para pagar as contas do dia a dia se ele não paga o over ele não ele não zera o caixa dele porque a moeda é um contrato hoje as moedas são contratos de dívida é uma contrato o para você ter aumento de moeda você tem que ter uma dívida não existe aumento de emissão monetária sem aumento de dívida não existe porque o lastro da moeda hoje é dívida não tem

mais ouro não tem mais ativo nenhum S puramente fiduciárias Fiat é uma promissória lastrando outra promissória Fiat você já fe Fiat money por isso chama Fiat money Moa Então nesse cenário nesse cenário você vai ter uma destruição de crédito o dólar desvaloriza contra ele mesmo você tinha 400 trilhões de crédito no mundo circulando você vai passar at 100 300 trilhões evaporam 200 trilhões evaporam O que é o menos propenso a evaporar os tibios de curto prazo e dólar físico e dólar físico inclus nessa hora é a hora que eu quero ter esses tibios na hora

que na hora que eles começarem a bolar um plano de salvar todo mundo e fazer a troca e vem os globalistas com aquela ideia da moeda única nesta hora eu quero converter todos meus tibios em ativos que eu achar os mais antes antes de ver injeção né antes porque né Só que essa injeção só vai funcionar depois do WR off ele não vai injetar 400 trilhões ele vai tem que deixar quebrar uma parte e depois comprar o é que nem o crédito podre você vai comprar o crédito que já tá valendo 30 por 100 ou

por 30 por 30 não mas então você tem que deixar os créditos valorizarem PR porque isso aí seria seria o que eles chamam de monetizar a dívida que eles fizeram um pouco em 2008 você vê o cara com problema na dívida o Fed vai lá e compra a dívida do cara mas o preço na bacia das Almas S hiin cria Moa ddo mundo mo agora ele não vai acontecer porque o volume de crédito é tão grande no mundo que não tem Banco Central que consiga fazer is sozinho então sim são 400 o Fed fez 8

ou 10 anos de compra de ativos longos e mesmo assim ele ele ele comprou o grosso em tibs em treasuries comprou alguns mortgage Alguns hipotecas ele não tem peito para comprar bonus de empresa por exemplo corporativa ele vai querer comprar num cenário de deflação desse de Crash ele ele vai querer comprar ele vai querer a Suíça é um lixo o banco central da Suíça parece um red fund já viu o Bal para [ __ ] título de dí o banco central da Suíça tem ação na bolsa para você ter uma ideia não na bolsa do

mundo inteiro não é só Suíça não é mas o não ele tem não ele tem a carteira de ações do mundo inteiro mas ele Swiss National Bank tem ações negociáveis não e o e a ação dele cai igual cair igual a banco L se ele se ele tem mon ativos dele é R fund ele é R fund ele tem um monte de coisa de risco pior ainda tipo o maior acionista do do do da maioria das ja é o é o Japan Central Bank ele tem 40% do Mercado de Ações do Japão é o Então

qual o valor de uma moeda que tem como lastro um monte de ações vai perder valor uma hora é só a bolsa lá hoje o Yen teve um depois de ser o objeto de Carry trade teve um selloff do do dólar o Mas eles deram para trás e já não não sei o qu Eles tentaram fazer positiv mas o Yen no limite ele vai ele vai ter muita destruição de Yen quando começar ter problema lá e créditos é uma moeda que tem muito foi usada é usada para para tomar empréstimo e muita gente toma empréstimo

eem para especular entendeu Por isso que nesse momento eh quando quando dá sof né quando dá queda nos ativos e tem chamada de Margem o Yen Aprecia por causa dessas chamadas que nós vios isso lá o o cara Pega dinheiro emprestado em em que o juro é baixo para cai em outros mercados o que eu falei a maioria dos bilionários a maioria dos caras que tem dinheiro sempre teve juro baixo o cara alavanca tudo só que o cara vai se endividar onde for barato inclusive os amigos do rei aqui no Brasil sempre se enriqueceram com

um zorr nisso BNDS do Nordeste po aqui eles T aqui é tudo Amigo do Rei aqui o juro é alto para todo mundo e baixo pros brother baio para quem tá lá é que nem pro maduro para esses caras foi tudo ma nos Estados Unidos também nos Estados Unidos também o a maior Trader dos Estados Unidos Foi o que eu falei professor eu digo você estuda 30 anos ações você bate as n pelose é por isso por isso que eu falo a dominação Mundial dos globalistas é dada pelo pelo sistema financeiro pelo crédito eles têm

o poder de de insuflar quem eles querem é só dar o crédito barato e o cara com crédito barato ele vai sempre sair na frente e vai comprar o que ele quer depois os preços sobem e penaliza o outro Então aí nesse cenário a principal segurança de uma carteira nesse cenário e não é não é não quero desmerecer o Bitcoin Mas pensa pensa num cara como como como o Warren Buffett waren buffett Hoje ele tá com esse cenário meu na cabeça ele cheio de ele comprou Ele tem mais tibs que é o Cash o tibs

é o análogo do Cash porque são dívida de curtíssimo prazo os Estados Unidos se você o mais próximo de nota de dólar que você pode ter é um tibil que é uma nota contra o tesouro americano de de um mês dois meses TR meses quem tá cheio de tib quem que é Buff não todas as grandes empresas do mundo Amazon a [ __ ] toda todos eles mais dívida é isso Mas eles estão acando estão acumulando em alta acumulando em alta tibil né É por quê Porque esse povo que é mais mais esperto sabe que

que não que não dá para compran e paga 5% a inflação não tá fora de controle e para ela aumentar mais você tem que ter mais crédito porque não é que nem a Alemanha a Alemanha fez hiperinflação por quê Porque ela emitia dinheiro papel enquanto a dívida for enquanto a instrumento monetário de inflação for crédito não existe como você gerar uma espiral e hiperinflacionária descontrolada porque você teria que ter emissão monetária a de eterno emissão de crédito a de eterno só que emissão de crédito a de eterno só vai funcionar se você tiver o juro

para sempre baixando ou a população aumentando para aumentar o número de pessoas tendo demanda que acabou brincadeira também não tem também não tem também não tem produção para isso E aí se a produtividade aumentasse a população aumentasse sim você tem você teria que ter muitas inovações nem as inovações da Inteligência Artificial É capaz hoje de tirar o porque a dívida Mundial ela é como um peso de elefante você só vai conseguir crescer de novo de verdade quando você limpar esse peso e a única forma de limpar esse peso você pensa que é produzir inflação Ah

eu vou produzir uma inflação que ela a inflação teria que ser maior do que o juro nominal para sempre para você aliviar esse problema só que não dá para você produzir uma inflação maior que o juro nominal se o teu veículo de produzir a inflação é crédito você tá fazendo uma bolha de crédito e para você fazer inflação você precisa insuflar a própria bolha que você tá criando para você pro governo pagar pagar um juro positivo tinha que ter uma política de austeridade que nunca vai acontecer nenhuma democracia tem não tem a uma gente aperta

um botão e sai milhão dólares e morre uma pessoa aleatória no mundo você acha que a gente é usar ou não tempo todo a isso alguém vai chegar lá em cima e vai dizer não rapaz eu vou fazer austeridade vou parar de gar o mundo tá num ponto exatamente o mundo tá num ponto que se você não tem expansão de crédito você já quebrou porque para você sustentar 12% do 12 13 trilhões de serviço de dívida hoje você precisa ter um crédito crescente se você parar a emissão de crédito e deixar igual já quebrou Porque

se deixar igual Lembra que você tem que pagar o juro sobra menos o p Então você tem que emitir crédito para cobrir o juro da dívida e mais um pouco o faca e por isso que a dívida sempre cresce eu vou te falar eu acho que o Bitcoin protege Além disso tudo que você falou de várias outras cois Quest proteger questão a não pera aí a questão de proteger é o seguinte hoje um uma um um cenário desse ele é um cenário devastador porque tudo hoje a moeda de funding do mundo hoje é dólar e

na hora que você tem um cenário desse onde imagina Metade dos dólares de circulação desaparecerem você tem liquidação de tudo que é posição Metade dos dólares desaparecer significa Metade dos créditos do mundo serem desonrados pessoas que acham que são milionárias virar pobre minimo é tipo assim isso significa isso e a outra metade é tipo assim só vai se dar bem nisso pouquíssimas pessoas que qu Lembra na época de color Lembra na época de color teve deflação quem tinha dinheiro físico em casa quando veio o congelamento ficou milionário eu conheço gente que tinha dinheiro em casa

em dólar para comprar um carro e comprou uma fazenda de 300 n isso só que is uma ela pequenininha né Toda todos os mercados vão vai vai vai desalavancado com você eu vou querer entrar pesado na hora que tiver desal Quando que você vai saber que tá bacia das Almas né Não dá para entrar em tudo agora porque hoje não é porque é ruim é porque você e eu som pequenininho agora o mercado de Bitcoin O Grosso dele hoje é cheio desses caras grandão que por alocação de recursos estão botando são as baleias is baleias

gigante bits 75% dos bitcoins não estão em corretoras eles estão na mão de de pessoas que T média de 6 7 8 anos a maioria dos bitcoins eles pertencem a pessoas como eu a maioria tipo 70 80% que não estão nem na corretora Eles não estão à venda não é isso mas o preço des alavanca se você tem uma ordem de vender 1/3 dos Bitcoin do mundo ele des alavanca o preço Ah com certeza des alavanca eu quero entrar em qualquer ativo Pois é por mesmo ouro que eu acho tão seguro quanto se eu tiver

um locar seguro para guardar o ouro o lugar para eu enterrar e ninguém pegar não tem né A questão é seguin ó faca Quanto quanto é mais riqueza 1 kg de ouro ou 1 kg de nota de ó hoje depende do quanto vai valer ou no cenário de deflação eu quero ter agora agora 1 kg de nota de $1 é mais riqueza do que 1 kg de ouro kgo nota 1 c o valor né é 1 kg de cédula de $00 você carrega mais riqueza e com mais facilidade tá bom sim quanto você perde mais

vendendo ouro ou vendendo nota de 100$ $00 é a nota de 100$ a coisa mais líquida do mundo não é isso ou não é muito mais vantagem enterrar no curto prazo nota de 100$ agora se for décadas ouro não é isso ou não lógico Lógico eu vejo o seguinte vai ter um momento nesse cenário vai ter um momento onde no primeiro efeito de você ter um choque deflacionário é o valor daquele dólar que não entrar em moratória sobe porque aí passa a ser escasso num num cenário de deflação a escassez Mundial é a moeda corrente

porque você precisa dela para pagar as días mas por um curto período até eles salvarem os mercados baix aí exatamente mas aí que que acontece eles querem esse cenário porque o plano desses globalistas é trocar todas as moedas por uma só inclusive o Brasil o banco central diz expressamente que a meta do drex o drex ainda não tá funcionando é só ano que vem esse pix Esse controle totalitário que bolsonaro disz que é o pai do pix né que é o controle totalitário chinês foi só a cabecinha que você falou que a cobra não tem

ombro não é isso é isso ano que vem começa o drex que é a blockchain entre os 12 bancos aqui a máfia brasileira e o objetivo deles que tá na internet isso não é segredo é acabar a cédula física do Brasil em 2027 não é 2037 não é 2027 anos olho isso eu olho isso como como um indicador mas para mim a célula física já acabou gente na prática el AC anisar PR analisar não é porque eu sou não sou não sou também não mas minha rza para analisar mercado e risco e poder dar recomendação

eu tem que pensar no cenário de risco o que que move preço são esses grandes quantidades esses grandes movimentos de grandes elefantes que move preço entendeu a atuação minha ou sua não vai mover preço é mas jogo do bicho ainda usa cédula tráfico de drogas escama de cocaína ainda usa cédula a garota de programa ainda usa cédula n ISO ou não lógico mas esses caras Hoje os bilhões que eles os bilhões que eles têm tão em ativos espalhados pelo mundo não tá só em séo eles T cédula guardada mas que vão ser os maiores os

obliterados essa esse pessoal do Legacy os faral em uma situação dessa se o pessoal que ia sofrer mais o cara que vive de dinheiro o cara não tem assets tenho os dados aqui eu tenho os dados Federal reserve publica no site chamado Fred Federal reserve economic data os dados da economia americana inteira o balanço das famílias e das empresas Americanas os ativos financeiros que eles têm são o networth das households das famílias Americanas e das entidades governamenta é 180 trilhões networth mas isso aí se acontecesse uma situação dessa ia ser obliterado era capaz de nesse

cenário nesse cenário os mercados cairiam 80% Tudo nessa hora o que que não perde valor é o único crédito que você consegue que seja resgatado que seria dinheiro papel não é porque eu acho que o dólar é bom é porque no cenário de no cenário de no cenário de de chamada de Margem e de liquidação as p pessoas estão vendendo porque elas querem o dólar porque ele precisa para pagar dívida não é porque ele acha lindo dívida às vezes é comida conta de luz no f do mês ele precisa pagar conta de luz eu comprar

a comida então nessa hora por que que eu quero ter o dólar físico ou ou tibil de curto prazo porque nesse momento de deflação o do valor do dólar sobe porque os preços caem se o preço cai é a nota de dólar tá subindo aí em algum momento que tiver devastado todo mundo vem os banqueiros internacionais que para eles não faz falta dinheiro porque eles f o dinheiro dinheiro é deles o dinheiro não é dinheiro a máquina é deles e a decisão de julo é deles eles sabem quando tudo vai acontecer não pensa que eles

vão perder e ficar machucado Ah eu perdi tô tô zerado não os investidor trouxa tá zerado eles tem a máquina de fazer e eles não vão fazer dólar nessa hora eles vão ver todo mundo quebrado e eles precisam disso porque o plano de de fazer uma moeda única você não consegue impor uma moeda única hoje com o dólar valendo o que vale com todo mundo feliz com dinheiro no banco você precisa da devastação do para você poder convencer as pessoas ó é que nem um FMI o FMI todo mundo ajoelha para ele quando tá quebrado

quando você tá bem você [ __ ] você dá um uma banana para FMI o Brasil chegou a dar um monte de banana para FMI depois que acumulou reserva Então você vai ter os governos endividados e quebrados empresas endividados e que aí vem os grandões globalistas os schuab da vida lá os os patrões dos soros temos uma solução uma criptomoeda e vai ser criptomoeda única porque aí já eles já domina a tecnologia eles deixam eles deixam a tecnologia da criptomoeda correção não do Brasil AX é um BL programado em Solid igual a etherum só que

a blockchain privada entre os do vai ser ó e tem mais e tem mais eles estão deixando a tecnologia do blockchain correr solta para ela se aprimorar para ela ser cada vez melhor igual fizeram na década de 90 na década de 90 você tinha 20.000 empresas de internet nos Estados Unidos aí depois do Crash depuro ficou as 12 melhores que os globalistas foram lá e compraram todas compara a Google comparar a a você a moeda ontem né então eles hoje São donos do Big Tech os globalistas São donos do bigtech eles pegaram as 12 que

sobraram depois do Crash de Nasdaq de 2000 falaram essas aqui são realmente tem tecnologia boa compar o Apple Facebook Google não sei o que o Twitter era deles até o Elon musk comprar não mas o Elon musk é uma Peça o Elon musk é um mas ele mas ele não tá com eles ele tá ele ele vive em conflito com eles porque ele tem o apoio da do do do complexo militar Industrial americano que Às vez se contrapõe el é um ass hoje oitar Industrial amic é um asset militar complexo do complexo militar Industrial americano

que não é só militar é o militar e as indústrias bélicas que são ali un e carne com os militares ela mo que metu mais satélites no espaço do que todos do que todo o resto do mundo durante 90 anos bicho só em cima do Brasil tem uns 70 satélites agora dele mas em todo mundo o mundo inteiro não botou tanto satélite no espaço quanto el mosque Então aí nesse cenário veja vai vai volta sem estragar nesse cenário que que eu tô narrando para você nessa hora eh vai vir esse plano um plano de estabelecer

Eles já vão ter dominado o blockchain porque eles vão pegar o melhor das tecnologias vão replicar e vão falar assim essa é a nossa moeda única nós vamos salvar os governos Nós vamos te salvar ó vamos te dar uma moeda que vai valer por força da regra que nós vamos impor vai valer como troca para tudo que você tá precisando e nessa hora aí nessa hora eu vou pegar o que tiver de dólar ainda aí eu vou trocar por compra vou comprar o que for imóvel Bitcoin não sei que tudo que eu puder me proteger

do Estado imóvel é difícil porque você vai comprar o cara pode te desapropriar Mas você vai procurar um ouro físico um Bitcoin ou alguma coisa que eles não possam Pôr a mão é E aí pode ser que eles inventem uma maneira de de Aí eu te pergunto eu não sou técnico nisso como é que faz para evitar um governo de confiscar ou de de querer pô a mão na ou tornar ilegal por exemplo o Bitcoin essa é uma dúvida que eu tenho que eu sou eu sou leigo nesse assunto eu vou querer comprar bastante uma

certa hora pegar tudo que eu antes desse nesse esse eu acho que hoje você sai daqui com Bitcoin na sua carteira eu acho acho rato vai AB uma carando que nem ação tá operando que nem ação o Renato vai abrir uma carteira agora ele vai te convencer a ter Bitcoin mas eu quero preparar pro evento pro evento deflacionário poder comprar o Bitcoin e outras coisas que eu quiser ativos reais que eu puder que sejam passíveis de proteger de governo o Bitcoin Agora você que é especialista nisso como é que eu me protejo por exemplo de

um de um de um ele tornar ilegal por exemplo transacionar em Bitcoin ou ou criminalizar o cara que vai tentar comprar alguma coisa em Bitcoin Nixon além em 71 Nixon além de acabar com a janela de ouro ele também declarou guerras drogas não é isso quem ganhou a guerra as drogas Nixon ou a cocaína o pó até hoje é o pó né é mais é mais fácil você reprimir o tráfico de drogas ou Bitcoin mas aí vai ser vai ser criminalizado vai ser vai poder ser preso se Me pegarem transnacional Bitcoin era porque droga se

eu for se eu se eu resolver vender droga eu sou preso se eu for pego fazendo isso na nossa infância como que eu fao como é que eu faço para não ser preso transacionando Bitcoin se acontecer de criminalizar isso na nossa infância era lícito ou ilícito ter dólar ter dólar físico no Brasil nem podia era ilícito todo mundo tinha não é isso er tinha doleiro ou não tinha todo mundo classe média baixa tinha dólar de doleiro não é isso tinha época que eles faziam batida em doleiro tinha época que eles liberavam em Cuba é lícito

ou ilícito o tedla todo mundo tem Venezuela liberou agora mas passou 10 anos que era proibido todo mundo tinha não é isso na Argentina a gente passou 8 anos proibido de ter dólar e tinha mais dólar F ar eu tô te perguntando isso por qu porque esses caras globalistas eles são tirânicos eles vão arrumar uma que nem da vacina eles prendiam as pessoas porque não tomava vacina mas a hora que eu te chamei no aí como é que é e se o cara prender porque eu tô fazendo uma transação em Bitcoin que é uma transação

paralela igual o dólar era é mais fácil é mais fácil reprimir o tráfico de drogas que você tem que como reprimir fisicamente do que reprimir transações de Bitcoin que iso é uma coisa que não tem o cara tem que gravar o cara lá fazendo a transação pagando outro pegando a mercadoria Tem que filmar sei lá o quê Porque ele vai impor eles vão impor a moeda única que vai ser uma criptomoeda vai ser um chip alguma coisa que eles dão para você usar a criptomoeda ali s é tem muitas pessoas que acreditam que vai voltar

o Gold Standard inclusive que a China tá comprando hoje mas a questão é a seguinte quem tinha cobre na época que a prata começou a circular foi destruir financeiramente os países as empresas e as pessoas que rodaram prata no Gold stander quando o ouro começou a ser usado como como moeda foram destruídos financeiramente porque o ouro tem uma inflação menor ele é mais escasso do que a prata e as pessoas que acumularem ouro enquanto o Bitcoin se torna a reserva de valor dominante também vão ser obliterados de 79 até 2007 durante 100% do tempo o

cara que comprou no Ápice de 79 perdeu 100% do tempo em Ouro até 2007 20 28 anos de perda nominal em termos se você botar se pilai ou se você utilizar índice de preço que é mentira você ainda tá perdendo até hoje aí depois teve o negócio lá do da Inglaterra sair vendendo teve vários fatores né e depois teve um outro Pico do ouro de 2011 que até o ano passado não tinha ultrapassado mais uma vez 12 anos de perda em em termos nominais em D 2011 para cá só subiu né fez um fundo 201

teve o topo 2011 não é isso teve o topo 2011 que só recuperou ano passado acho que 201 foi o fundo do ouro não foi o topo foi Acho foi teve dois topos não é isso teve 2007 aí depois teve 2011 agora 2 ano passado que passou o topo de 2011 até pego o gráfico aqui é isso eu vejo dois cenários numa situação dessa a questão é a seguinte inclusive isso que eu tô falando agora não veio de minha cabeça isso tem várias publicações Inclusive tem tem tem o Pico foi 2011 que só recuperou ano

passado não é isso é Eu já conversei isso inclusive da última vez com vocês quem tiver alguma dúvida dê uma olhada na tese de de de de pó Doc do do Mit de um cara chamado Jason lorry que é tendente coronel da força espacial americana é tem duas alternativas nesse cenário eu acredito que em um cenário de colapso e tal no nos próximos anos a maioria dos países do mundo eles estão reduzindo suas reservas em em em dólar eles estão reduzindo sua exposição de título longo prazo em dólar Por que que a China tá comprando

ouro na minha opinião a China está comprando ouro e ela nem divulga suas reservas aí se ela tá comprando ou não a gente nem sabe quanto porque ela tem dívidas dívidas da época que era uma monarquia em ouro em quantidade muito superior ao que ele tem título em dólar e algum dia isso vai ser pago como a China pagou a Inglaterra para receber Taiwan em vez de entregar para Taipei não é isso então a China tem passivo em ouro por isso que acumula ouro os dois cenários que eu vejo são os seguintes eh em 1933

os Estados Unidos o a definição de dólar era 0 é um é uma onça de ouro uma onça de ouro é uma onça Troy é 31 g de ouro tem moeda tem moeda de 31 G de ouro que escrito $0 até 32 em 33 eles compraram tudo isso aí e dis e depois que eles compraram tudo de todo mundo disseram agora mudamos a definição 35 é uma onça de ouro ou seja eles quadruplicaram o asset em relação à dívida porque eles dobraram o o patrimônio e caiu a metade a dívida e foi essa grana que

os Estados Unidos conseguiu manter o déficit depois da da durante a década de 30 até a Segunda Guerra Mundial muitas pessoas inclusive alegam que isso foi o fim embora foi a Guerra Não é isso é a maior parte dos bitcoins em Custódia corporativa no mundo hoje estão em Custódia corporativa americana porque a os Estados Unidos com frk conseguiu atrair um monte de minerador para dentro dos Estados Unidos e com o banimento da China e tem uma cacetada de grandes corporações como bitg kraken coinbase que tem sede nos Estados Unidos Além disso os maiores etfs do

mundo que tem 3 4% de todos os bitcoins também tem sede nos Estados Unidos Fora as empresas listadas nos Estados Unidos como microstrategy que tem mais de 100.000 bitcoins em caixa na hora que essa quantidade passar de 7 8% que hoje é 5 6% os Estados Unidos vai conseguir ter proporcionalmente mais Bitcoin em relação ao Market Cap do que tem de Ouro no mundo desapropriando esses bitcoins Essa é uma das possibilidades você acha que eles vão comprar para se apropriar dele compr imente Dom desapropriação eles vai desapropriar Como que desapropria você tão eles não tem

a chave para tirar do cara os e um cabe um soldado vão na porrada dá essa chave aqui não inclusive el P do car Primeiro de Janeiro Primeiro nos Estados Unidos hoje não tem uma Norma equivalente à nossa instrução normativ 888 vai passar a ter a partir de 1eo de Janeiro as corretoras vão ser obrigadas a começar a informar a aquisições e endereços que que aí ele vai saber CPF que tem a chave privada o CPF é isso o o social securities não é isso ou izin que seja equivalente a cada endereço isso eles não

temm hoje aí eles intimam o cara para entregar ch PR não vai intimar o cara vai intimar a corretora o ouro que tá mas a corretora não tem a chave privada do cara só ele isso mas é quantos por cento das pessoas compram Bitcoin você acha que faz alto Custódia a maioria deixa com a corretora é isso 90 96 98% deixa na corretora Então vai ter liquidação forçada de Bitcoin então então a queda no preço é real porque eles podem confiscar e forçar a liquidação para baixar o preço para eles comprarem tudo se eles quiserem

comprar tudo para fazer isso eles têm que primeiro forçar a liquidação desses clientes liga nas corretor ele força Liquida derruba o preço e aí se apropria mas aí quem fez alto Custódia foi bom para ele o preço cai durante dois três dias ele entra e no dia seguinte vale 10 vezes mais depois que o cara cair Car cenário dele cai por alguns meses atende pode ele pode reprimir preço durante é quanto mais tempo é mais caro reprimir preço porque na correria de na na correria deflacionária todo mundo tá buscando dólar nessa época tá buscando liquidar

sair vendendo para poder pagar dívida e aquela aquela espiral que na em 29 levou 2 anos e meio a espiral deflacionária caiu de 29 para 32 A bolsa é mas hoje em dia as coisas são mais rápidas do que antigamente comunicação eu acho que não leva TR anos mas também não leva tr é isso esse tipo de Crash de mercado leva alguns meses tem que segurar um mes para todo mundo para liquidar tudo que tem porque quem tiver um pouquinho de reserva segur E aí nego tenta segurar aí vai vir alguém falando não pode short

Cell quando o cara proíbe o short Cell sobe três dias depois cai de novo manda estratégia estrat o gold stander nunca vai voltar porque inclusive hoje é muito mais fácil falsificar ouro do que no passado nós temos minerais hoje tem técnicas industriais de falsificação que são muito mais baratas do que era no passado não é isso nunca vai voltar a Gold Standard também por caus da natureza humana foi o que a gente tava falando aqui você tem uma impressora que você aperta e morre uma pessoa aleatória a gente vai imprimir 1 milhão de dólar milhão

de dólares até as horas não é isso pronto tem na obra clássica de Git Fausto não é isso da literatura Alem 200 anos atrás já ensinava o satanás ensinava a fazer moeda fiduciária você dá títulos de ouro mais do Ouro que você tem você fica rico não é isso toda vez que você dá o poder corrompe o poder absoluto corrompe absolutamente não é isso dá o poder do est imprimir moeda provocou as guerras mundiais as guerras mundiais não teriam um décimo do do da do escala de destruição Que Elas tiveram sem moeda fiduciária moeda fiduciária

dá aos Estados o poder de captar Sem Limites riqueza e aí fazer o Estado tem toque de merdas o que ele toque ele merda não é isso toque de Midas toque de mid toque de merdas não é isso de merdas tudo que ele toca ele merda não é isso ou não pronto eu chamo de antim medas é isso o toque de Midas não toca Tudo vira ouro o antim Midas tudo que toca vira eu chamo de toque de merdas tudo que ele toca vira merda é isso é eu eu sou eu fao eu eu eu

sou um pouco mais delicado antim o mundo vai vai confiar em deixar ouro na China a mesma coisa vira você confiaria em pegar um vale ouro e deixar esse dinheiro na mão de Dilma jamais de de deja ninguém ning nem de bolsonaro nem de Dilma nem de Lula de governo nenhum não é porque o governo e não é porque porque esse go Não é por causa da pessoa do governante é por causa das motivações na hora na hora do do do problema foi em 2020 você acha que os governos foram fizeram aquele déficit por quê

foram obrigados a fazer isso mas é isso aqueles que fizeram 700 700 bilhões de défice aqui porque foi uma avalanche de coisa de fora foi quase que ordem mundial aqui é isso mas o Bitcoin resolve esse problema porque ele é colateral Supremo Eu deixaria uma chave de uma multisig na mão de Dilma na mão de Lula na mão de de bolsonaro na mão de janja de qualquer um deles contanto que eu e você que somos as partes tivéssemos as demais Chaves o Bitcoin é o único ativo que eu posso emprestar a vocês se você mover

eu posso provar publicamente que Você cometeu Infiel depósito o Bitcoin é o único ativo na história da humanidade se eu quiser levo comigo não você pode provar mas você executa depois você consegue fazer o cara trazer de volta consegue se for uma multisig sim por exemplo vamos dizer eu eu não confio em você faca V dizer que eu não confio em você mas ele confia muito em você e a gente pode fazer uma multisig O que que significa isso eu eleger você como meu árbitro e nós temos Chaves Inclusive eu confio em você e e

vamos dizer que a gente escolhe vocês como árbitros e a gente faz uma multisig que eu preciso da minha assinatura e da dele ou da assinatura de um de nós e vocês dois por exemplo e isso permite contratos inteligentes por exemplo é o a essa essa esse pdoc que o cara entregou lá da força espacial que fala sobre o uso do Bitcoin em estratégia de guerra como quarta camada de conflito Ele explica isso se os Estados Unidos utilizar o Bitcoin tomando tomando não é muito uma expressão muito forte né desapropriando iminente domé comprando involuntariamente é

comprando que você tá pagando confiscar e não pagar não é isso desapropriação você tá pagando o cara não é isso não pouco é quase o não mas é o preço de mercado se é pouco ele vai derrubar o cor ele vai derrubar ele vai derrubar o preço primeiro escreve se você não quiser É como nome minha.net 300 P você aprende n ISS pagar 6000 nesse cenário ele vai vai mandar Vai forçar as corretoras a vender tudo a mercado ele pode até ficar no bid lá para comprar caiu não mas ele ficar no bid ele vai

segurar o preço devagar ide o ideal é que derrube o preço de cotação ele vai lá e p não com 5% de intervalo para ir caindo rápido entendeu E aí ele ele força a venda Quando cair aí ele confisca baratinho aí depois dessa hora que eu quero comprar se se os Estados Unidos desapropriar todos os bitcoins de Custódia corporativa tendo 10 15% dos bitcoins aí ele ele segundo esse tendente Coronel força espacial americana ele poderia ser a última Fiat a existir enquanto todas as outras fossem obliteradas é a gente tava conversando aqui do drex que

o governo brasileiro expressamente pretende destruir moeda física nos próximos 3 anos eu acredito que o dólar não vai destruir moeda física nos próximos 30 anos se o governo americano faca chegasse agora e dissesse vai deixar de ter cédula em TR anos como ele tá dizendo do Brasil mas nem faz não faz quase falta hoje que quem usa cédula pras coisas rapaz existe 30 vezes mais cédulas de dólar fora dos Estados Unidos nos Estados Unidos por ca não o Argentina o argentino tem tem estimativas que tem mais dólar físico na Argentina do que nos Estados Unidos

bicho perto do tamanho da da base Global ir mas mas ia ser um movimento brutal de inflação de pressão inflacionária nos Estados Unidos e eles iam perder uma quantidade absurda de riqueza de gente pegando dinheiro emprestado grátis não é isso cédulas de dólar guardadas no colchão é dinheiro emprestado grátis ao governo americano sim ou não mas quanto tem de cédula de dólar emitida vamos lá o Federal reserve tem isso se você olhar no site do Fed Você tem o volume de cédulas emitidas Sim ainda assim que é uma fração tipo 3% da da do agregados

superiores 2 3% at menos eu posso consultar aqui mas o o site do Fred publica isso é o balanço do Fred tem notas emiti tem a tem as tem o dólar que ele dá pr os bancos chama-se reserva bancária é dólar escritural é o dólar só que não papel é o dólar que ele deposita no no banco chama-se reserve e e eh reserva bancária o dólar papel que é o dólar em circulação das pessoas também tá lá no balanço tá tem sei lá quantos bilhões tem disso aí a gente olha mas é pouco porque de

reservas bancárias mesmo tem trilhões entendeu reservas dólar escritural que não é não é papel sim é o din é o crédito é saldo bancário isso é e tem uma outra possibilidade países que não são os Estados Unidos mas que negociam em dólar que criam dólares obrigações de dólar entre si eurod dólares eles podem gerar dólares eles podem gerar sintético de dólar hiper colateralizado por exemplo em Bitcoin existem diversos Smart Contract hoje não entre Estados mas existe na internet sem sed em lugar nenhum sem dono que você gera Vale dólares garantidos pela capacidade de liquidação do

patrimônio que você colocou lá seja Bitcoin Bitcoin isso se por exemplo se os Bricks agora se os Bricks agora começarem a negociar entre si não no dólar do Fed que pode ser tomado como a Rússia tomou mas e um dólar que não pode ser tomado pelo Fed porque ele veio de um Smart Contract ele enriquece duas vezes ele enriquece porque a dívida dele em dólar vai se desvalorizar porque a oferta do dólar aumenta ele tá criando dólar crição de dó Esquece porque o o o Ele só perde no meu cenário de de destruição de dólar

que aí o dólar tudo que é em dólar cai de preço começa ter que liquidar para pagar essa din mas mas não tá lá ainda cono você eu acredito que esses dois são cenários possíveis agora a maioria dos banqueiros centrais do mundo vão dizer que não que esse cenário é improvável e que o soft Ling é garantido nunca mais haverá uma crise e que el geralmente estavam errados N é isso dessa vez é diferente meu irmão dessa vez é diferente é todo ano não é isso ve difente todo conva isso que você falou é legal

você falar fiz isso eu me lembro de eu me lembro de Uma clássica exatamente isso que você falou e você tem toda a razão eu tava morando em Nova York 2005 eu trabalhava na mar lint banco estrangeiro lá e eu escutei uma entrevista do recém-empossado presidente do Federal reserve da época que era chamava-se Ben bern saiu o Alan greens que era um icon né todo mundo achou ele um gênio porque no meio do Crash do Nasdaq ele baixou o juro e por causa e por causa da atuação dele a economia americana não teve recessão ele

afastou o risco deles eles tinham medo de uma de uma recessão de uma deflação Uhum ele baixou o juro para 1% e inventaram aquela modalidade de crédito hipotecário e a economia se deslanchou crédito hipo esse crédito que ele tá falando é aquele do filme Você já assistiu a grande aposta Big short prostituta mendingo todo mundo comprava imóvel não é isso inventar inventar aquela Maravilha aí o bernan o bernan já era presidente do Fed já tava os imóveis já estava naquele nível de preço alto que tava ali sabe naquela não sei se vai Sabe aquele momento

de preço onde tá lá em cima e E você tá sentindo meio que Maria movediça que eu acho que talvez não vai subir mais e perguntaram pro bernan numa entrevista mas você não tem né não tem um problema com esses créditos Imobiliários isso aí pode dar um problema né por causa dos preços se voltar ele falou assim olha para dar um problema teria que haver uma queda generalizada nationwide teria que ter um nationwide Price drop em todos os 50 estados americanos e isso nunca aconteceu então não vejo problema isso nunca aconteceu ou seja na lógica

do cara porque nunca aconteceu acon AC mas não deu do anos foi exatamente isso que aconteceu não deu nem um ano começou a acontecer isso aí caíram os preços de todos os imóveis em todos os estados americanos foi o que Quase quebrou o sistema financeiro em 2008 inclusive com o fim do da dessa vez vai ser diferente não foi não faz [ __ ] nenhuma né É mesmo é pior você nunca FZ isso Você é o primeiro né igual né isso aí agora é isso quando acabar quando acabar as cédulas físicas no Brasil como é

que o jogo o jogo do bicho vai fazer como é que o tráfico de drogas vai fazer como é que a compra de volta vai fazer como é que a prostituta vai fazer Bitcoin rapaz ele pode usar de dólar físico Como se usa muito na Venezuela em Cuba e na Argentina no Uruguai ou podem ser sintéticos de real e dólar vai eu acredito que vão ser desenvolvidos reais sintéticos vão ter ap plataformas que você vai poder shortar shortar Bitcoin ou alavancar Bitcoin em real gerando Land em real e por exemplo muitas pessoas cada vez mais

é vai ter gente lavando dinheiro né também não Mas isso não é crime é crime negociar sintético os estb é crime não é eu tô dizendo que ainda vai ter gente o cara que quer vender alguma coisa ele monta uma empresa de vender e Babalu e na verdade tá recebendo pxs para vender drogas sim mas como é que o cara do jogo do bicho vai fazer para pagar hoje em dia o sen o senhor receberia 5 milhões do jogo do do do jogo do bicho na sua conta não receberia que você não recebe o cental

por causa de de origem né isso e como é que ele vai pagar sem sem existir dinheiro cédulas físicas que o jogo do bicho hoje em dia paga em cash não é isso Você chega lá ele bota em cima da mesa 10 milhões de como é que é pagar ele põe o problema é você que conta você vai pôr esse dinheiro né tem que ter não problema é seu não é assim que jogo do bicho paga ou não é não é só jogo do bicho tá cheio de gente que paga tudo em mala aí lá

em Brasília por exemp tem mala para caramba como é que vai e como é que vai ser ele vai pagar em mala de D eu vou perguntar pros políticos né como é que eles fazem hoje com as malas deles lá com os gedel da vida né Pois é quees faz gedel também tinha euro dólar não era só real é tinha tudo sim é isso o o fim o o governo acabando com as células físicas ele vai aumentar a base de arrecadação metadado e o controle sobre as pessoas mas todo poder que você abusa você perde

ele vai perder um controle por exemplo ele vai perder uma parte das pessoas que poupam hoje em real físico que vão ser forçadas a utilizar ou Bitcoin ou stable sintético ou dólar físico não isso é Então são duas fases eu tô entendendo que são duas fases do problema a primeira fase do problema é como sobreviver ao a avalanche Porque tudo que eles querem fazer no sistema monetário eles vão poder fazer depois do eles chamam-se de great reset eu chamo de Crash eles vão fazer depois do Crash porque hoje não tem como substituir dólar como reserva

e nem e nem o sistema monetário hoje na quantidade que ele circula hoje porque tá tudo bem tá todo mundo com o seu dinheiro na conta Todo mundo achando que tem riqueza por causa daqueles ativos então Primeiro eles vão deixar que eles sabem que a destruição é inevitável porque não tem como crescer crédito para sempre e não tem como manter economia rodando com crédito uma economia que não e a geração mais numerosa a geração mais rica da história na humanidade são os baby boomers é pessoal que nasceu imediatamente depois da segunda guerra mundial pegou o

buom de CR pegou o início desse movimento por que que o crédito por que que o juro caiu durante 40 anos seguidos você tinha produção e gente nascendo muita gente nascendo a geração mais numerosa do Japão da Europa dos Estados Unidos tava no Ápice de produção esses caras estavam comprando ativos eles estão diminuindo e e você e você não tinha pressão inflacionária porque você tinha capacidade ociosa física muita gente nascendo e muita capacidade de produção os Estados Unidos tinha feito o motor pra guerra acabou a guerra aquele motor Industrial passou a produzir pra Europa para

vender para tudo geladeira carro tud tudo a Europa não tinha nada a Europa tinha sido tinha toda toda a indústria tinha sido devastada por bombas e guerra não sei o quê só que nessa década essa geração que é mais numerosa de todas nos Estados Unidos vai se aposentar quando o cara se aposenta ele fica comprando ou vendendo ativos ele passa a ser um um vendedor de ativos não é isso ele passa a ser um desolador um aumentador de ele não produz mais ele vai só ele vai só viver da poupança a pressão de 40 anos

de redução de juro t a Se inverter e o e o que a China fez o que a China fe mais ou menos África a população ainda tá crescendo China também nesse destin a China também tá nesse destino Eu sempre falei vai ser uma potência maior que a China porque a Índia não tem o problema demográfico que a China tem a China ficou 40 anos exigindo um filho por família tá mais baixo que o Japão a fecundidade na China é mais baixo que no Japão China não tem como ser primeira potência mundial nunca com esse

tipo de problema demog PIB japonês praticamente não cresceu de 1990 até agora 1990 tem quantos anos Japão tá o Japão tá numa recessão recessão estagnação há 20 tantos anos mas é isso é porque a população tá diminuindo começou a Cairo 10.000 50.000 100.000 agora tá caindo 1 milhão por ano Isso vai acontecer com a China pior porque foi brutal eles eles reduziram a fecundidade sem sem sem ter ficado ricos como o Japão não foi uma questão natural foi imposição legal que gerou mal investim is eu acredito que nos próximos é possível que nos próximos 40

anos nunca mais a China cresça dois dígitos não tem não não é possível não eu garanto para você que não tem mais não inclusive é porque a O problema não é só reduzir o número de pessoas o velho custa dezenas de vezes mais ao estado que a criança o velho hospitaliza o velho usa recebe aposentadoria o velho tem que tomar remédio não é isso é você tem um montão de velho na sociedade para pouco adulto você destrói a produtividade do país essa é a tendência da China vai sofrer agora ol o Deus é o mais

sábio de todos quando ele fala crescei vos e multiplicai-vos tem motivo é para multiplicar é para fazer mais de dois filhos pelo menos senão você entra nesse problem o El mesmo falou que a maior preocupação dele quando todo mundo tava falando de ya Falou cara eu me preocupo muito mais com o crescimento demográfico do que e ao mesmo tempo os globalistas são exatamente o contrário eles querem reduzir a população por ISO eles querem esse pouco fil não sei estimula é porque Ger essa galera tem uma fantasia esse esse pessoal tem uma fantasia de que a

inteligência artificial e a automação vai substituir os escravos é eu eu nunca entendi aquela parte do Antigo Testamento el mandou matal não faz filho sabia não faz família nem Filho eu nunca entendi aquela parte da Bíblia que o faraó mandou matar os meninos judeus não ten para matar mand eles são escravos como é que você mata escravo [ __ ] escravo vale dinheiro não tinha para onde vender o escravo e tem uma hora que muito escravo você não tem como controlar não é isso Uhum eu acho que a ideia dos caras é essa eles acham

que não precisam mais dos escravos que aí a vai substituir os intelectuais e que o robô e autômato vai substituir os braçais eu acho isso um grande erro o número de horas trabalhadas tende a diminuir nos últimos 5000 anos se trabalhava menos no 1800 do que em 1000 se trabalhava menos em 1000 do que em 500 não é isso a humanidade tende a cada vez trabalhar menos e produzir mais por hora idade tá aumentando a aumentando a produtividade você com menos com mesma mão de obra você Ah agora pois é agora o fim do trabalho

humano seria o Fim da História porque Deus colocou como nosso anátema no primeiro livro da Bíblia que do só do seu rosto virar o pão não é isso sim eu acho que o trabalho humano nunca vai acabar eles acham que sim por isso não precisam mais escravos para matar todo mundo ou castrar ou efeminar não é isso ou mandar cortar o piupiu da criança né É porque o que eu imagino é essa essa situação e e todo mundo fala o quando você para de de de procriar mesmo e de se espalhar cara você fica seu

jeito porque se reduzir e você vira um um clã Zinho ali cara pode ser uma mudança climática sei lá um um novo vírus aí vai acabar com todo mundo porque você vai estar geneticamente muito semelhante é sa geneticamente tem uma experiência você já ouv falar no universo 25 já Paraíso dos Ratos dos ratos tem tem um se você colocar as fêmeas para se comportar como machos elas não voltam a se comportar como fêmeas isso pode levar ao colapso da colônia inteira morre todo mundo menos mesmo tá alimento tudo depois que volta ao normal eles não

voltam porque a fêmea não volta a se comportar como como não não cria o filho e tal você acha que dá para replicar o universo 25 a está replicando nós estamos tratando nossas filhas como homem dizendo pra nossa filha trabalha estude o importante é você ser independente d a 1000 homens depois você pensa em casar Ela vai pensar no cachorro depois que ela vai achar os caras merda todos os caras ela se avalia como homem porque ela se comporta como homem ela não entende que ela vale um terço do que ela acha que vale e

ela considera desprezíveis todos os homens que tocariam nela NS n isso tá acontecendo na nossa sociedade a gente trata nossas filhas como homem mandando elas estudar e trabalhar não é isso e esse é o impacto Esse é um dos problemas Pois é será que isso vai levar o o colapso ou será que o melor o mercado vai se autorregular o juro não é determinado pelo mercado o juro americano o Fed funds raides é determinado por para ritro político F Fed funds sim agora o o o o Fed funds é o juro da parte da frente

da curva toda a estrutur todos os créditos do mundo esses 400 trilhões tem prazo são créditos com duration né que eles têm prazo e o a taxa de juros dos papéis é dado pela pela expectativa do cara de receber ou não aquele crédito se você tiver uma crise de crédito não tem como o Fed baixar o juro ele vai poder baixar o juro do Fed funds mas como é que ele vai fazer o bônus da empresa tal valer cinco se a empresa tiver com problema o bônus vai valer 15 20% é por isso que a

distorção entre o curto e o longo prão sobre o sobre este cenário o Fed não tem controle porque são 400 trilhões de papel no mundo daí para mais com derivativo dá um quadrilhão você pegar o sintético isso que você falou que é quase um quadrilhão de crédito é é Dependendo do que você chama de sintético tem dezenas de vezes contrat que não envolvem dívida física mas eles têm e liquidados por diferença tá tipo eu tenho 1 milhão de dólar contra 1 milhão contra x Bitcoin e não tem fluxo não tem troca de fluxo em cima

tem um contrato por diferença que você paga o ajuste é isso que é o que a 5 anos atrás a maior parte ou quase toda a riqueza do mundo era física era Terra era ouro era arte eram coisas que existiam escravos armas não é isso hoje em dia quase toda a riqueza da humanidade são coisas que não existem existe mais futuro de milho que milho tem mais opções de ações que ações e a própria a própria moeda É isso aí é uma promessa ela não tem lastro é tinha um não ela é tipo o A

dívida é uma coisa futura em cima da dívida do governo para cada dívida do governo existe 10 20 30 vezes aquilo al Ass Este mercado é o maior mercado do mundo de qualquer coisa o mercado de dívida ele é vezes e vezes e vezes maior que o Mercado de Ações e que mercado é mercado de dívida se você não quer financiar isso não tem como Fed nenhum controlar isso é isso se você não quer financiar isso eles podem controlar ali a taxinha do do redesconto do papel dele só que assim tem um limite imagina numa

crise de crédito ele resolve baixar o juro tá bom ele baixa o juro só que aí quem tem papel papel longo e não consegue vender o papel longo corre no Fed para refinanciar o teu papel ó eu tenho um bônus de 20 anos aqui eu não consigo vender mas eu preciso de liquidez no Fed eu vou no Fed para tomar o empréstimo em cima do papel e a onda de pessoas que vai no Fed pedir aquele dinheiro Vai forçar O Fed a subir o juro porque também não vai poder aceitar todo o papel do mundo

vai ufar o balanço dele como então ele começa a falar [ __ ] tem tem uma enxurrada de gente precisando refinanciar papel eu não posso deixar a taxa o mercado vai tomar para cima Até a própria taxa dele eu sei porque eu já vi isso a a grande mensagem do livro é exatamente essa primeiro desde 2 isso desde 2018 o Jura é negativo desde 2018 jura negativo não existe renda fixa é perda fixa não existe renda variável é perda variável sem contar esse período que ele mencionou da pandemia que foi um absurdo ano passado o

aumento do agregado m2 no Brasil é 18% se você não teve 18% de resultado líquido líquido de perda de liquidez líquido de taxa de transação líquido de impostos você perdeu riqueza ano passado não é isso e esse ano vai emitir mais você acha que vai aumentar ou diminuir a a impressão de moeda esse ano no brasilo eleitoral e ano que vem você acha que vai ser mais ou menos do que issoa aumento fiscal sem nada agora tudo é emergencial Os caras estão arregando asas pernas mas sabe quando sabe quando que vai parar isso aí só

tem uma força hoje capaz de botar o Brasil de joelho qual nenhum governo vai parar de emitir dívida nem o bolsonaro quando tava no governo conseguiu ele conseguiu por um tempo mas aí veio a pandemia madeira imprimiu como nem Dilma nunca imprimiu né ISS só que não gerou infa na época no ano de 2020 imprimiu bante só que no ano de 2020 não gerou inflação porque a economia estava parada o componente velocidade de circulação chegou a zero o dinheiro não não circulava então todo aquele dinheiro ficou empossado não gerou a inflação mas é o efeito

depois depois que depois que começou a melhorar a confiança das pessoas aí Aumentou a inflação igual e diga-se de passagem não foi só ele foi o mundo inteiro e qual que você você falou que tem um jeito de parar Qual o jeito de parar isso de de do que tava falando de a única coisa que pode parar é essa essa emissão aí de dívidas daqui aqui no Brasil no dia que o no dia que o mercado resolver virar pro Lula falar assim ó acabou essa festa eu não confio mais no teu governo e na tua

capacidade de chega na hora que porque para funcionar ele precisa emitir dívida e fazer leilão de papéis para poder que que como é que funciona contas públicas o governo vai lá e faz um cheque e gasta o público imprimiu dinheiro fez um cheque voltou na economia aí ele a conta vai pro tesouro o tesouro tem que pagar quando tesouro ele tem um caixa lá mas se esse caixa cair ele tem que imediatamente fazer leilão e vender título é assim que funciona na hora de vender título el o mercado todo resolve falar assim eu não confio

mais nesse governo ou essa crescimento não tem eu não confio na economia a taxa vai de 10 para 20 eu já vi isso acontecer na década de 80 o cara vai tentar emitir ele não consegue colocar o papel o leilão falha o leilão falha ninguém compra então isso isso pessoas que tem real as pessoas T CDI tem CDB eles estão comprando sem ver as pessoas tão tesouro direto estão confiando sem ver é por isso que a grande lição do livro que hora tem uma hora que o cara uma hora que os grandes bancos sei o

que fala não porque quando só acontece quando o cara começa a tomar prejuízo quando começa a tomar prejuízo também ele fala bom eu não posso aí vai a hora de se meses o de TR anos ele não compra aí falha o leilão aí o governo começa a ter que emitir mais curto e fazer controle de capital para impedir pro cara dinheiro do país se você vai ter que investir aqui sim mas nessa hora se ele faz controle de Capital o cara nessa hora o juro já vai 20% aí o Bitcoin aqui vai ficar 20% mais

caro que no exterior como foi na Argentina na Argentina ficou mais caro por conta de porque você não conseguir tirar dinheiro de outra maneira senão comprando Bitcoin e enviando como na Venezuela quando você v controle de Capital aumenta o grosso o grosso da demanda de saída aqui é através do dólar para eles vão fazer paralelo vão fazer igual se fazia na década de 70 80 porque o Bitcoin não tem tamanho po ex de mercado hoje pelo mercado que circula para você tirar um um 10 bilhões daqui é isso não mas dá para você tirar proveito

disso daí né O que a gente tem que fazer é tirar proveito disso e e depende também do cenário externo no cenário externo se esse cenário de problema de financiamento de dívida brasileira for Global aí esse problema vai est eu antevejo isso na dívida americana eu enxergo hoje um futuro onde o Fed funds pode cair para 2% ou 3 mas o 10 anos e o 30 anos subir para 8 9% por conta de um problema de financiamento é isso as três lições do livro A primeira lição é que o juro negativo desde 2018 des 2008

não é só aqui é só questão Mundial problema do quantitative easing quantitative easing é absolutamente Imoral o sistema financeiro atual é absolutamente imoral e satânico e é demonstrado numa matéria chamada Public Choice Theory a teoria das escolhas públicas que quando você não tem chance de mudar o país no voto e realmente estatisticamente nosso voto a chance da gente mudar o país é menor do que ganhar na mecena 10 vezes não é isso você seu voto ser decisivo é muito menor que ganhar na mecena não é isso até porque você podia postar na mecena toda semana

e e votar é só a cada 4 anos né então a salvação é individual e se você não quiser ter suas mãos sujas de sangue de aborto se você não quiser ter suas mãos sujas de castração de criança se você não quiser ter suas mãos sujas de pessoas inocentes sendo enrabadas na cadeia porar acusadas de estupro de cônjuge que não existe não é isso quem acha que tem estupro de cônjuge não sabe o que é casamento bíblico então você não pode financiar o governo se você compra ações você financia governo se você compra tesouro direto

você financia o governo se você tem saldo em real você financia governo se você tem negócios que pagam impostos voluntários a um governo você é financiador voluntário daquele governo o que o governo fizer com aquele dinheiro você também foi culpado por isso né você foi compassa financiador daqueles crimes você quer fazer oposição real lê o livro de graça tem de graça no YouTube Bote lá Bitcoin redp que você vai aprender a tirar o seu dinheiro dessa sirana imoral que é pode cair pode cair agora estatisticamente o índice de treino o índice de gên em todos

os índices financeiros mas quando sobe a o ganho médio é muito mais prop muito mais e desproporcional do que dos demais ativos vai ter uma crise financeira o Bitcoin vai cair mais do que a maioria dos índices vai porque ele é mais líquido O que que você consegue vender de madrugada para est em outro país em 10 minutos não é ação n Bitcoin ISS e o Bitcoin cai mais porque ele é mais líquido você não consegue vender Ibovespa de madrugada para mandar dinheiro para outro país para evitar imag falando é que eu tô falando do

eu tô falando da bolsa americana vários ativos Japão Por exemplo quando teve queda no Japão agora tinham vários ativos no o cara não tinha como vender de madrugada você podia vend de Bitcoin depositar para evitar imag o que eles faam o que eles faziam o que eles faziam de madrugada no caso do Japão ele tá certo bolsas a única coisa que tem volume para fazer de madrugada é os futuros Então nego foi nos futuros de bolsa de nck e não o Spot o Spot FX é muito líquido todo horário do dia 24 horas por dia

nego vai de madrugada no Yen e soca bota no dólar e compra Yen que já tá desalavancado o trade então eu concordo com você Que que vai ter só que eu acho que vai ter um momento de fazer isso no momento da desalavancagem Enquanto o mundo tá desalavancado o que vai subir é o é mesmo sendo dívida o o análogo do dólar do dólar papel é a dívida curtinha eu não quero ter ela para financiar governo eu quero ter ela porque na hora que que que os preços caem ela ela vai e aí depois eu

troco por tudo Entendeu Uhum é isso vou ficar nisso aí é é porque é o seguinte esse ano Por exemplo agora no cenário de inflação constante é sempre ganho para quem tem ativos como Bitcoin por exemplo só que a quem para você entender que não dá para ter uma inflação para sempre porque o mecanismo de produzir inflação ele é expansão de crédito e a expansão de crédito tem limite o limite da expansão de crédito é quando ninguém mais conseguir comprar e e achar que não recebe é Global existe um existe um momento que você não

consegue expandir mais o crédito você vai ter que para você expandir você tem que botar o juro a menos um menos do nominalmente porque zero ele já ficou um tempão até negativo em alguns países nominal negativo na Alemanha ficou menos um o popel de 10 anos tinha banco que cobrava para você deixar depósito esse cenário foi uma bolha porque nesse momento que é o juro tá vendendo menos um na Alemanha a Argentina depois de dar quatro moratórias vendeu o bônus de 100 anos é foi teve um negócio desse mesmo teve um bos de 100 como

que a Argentina conseguiu depois agora deve est Mas como que a Argentina conseguiu depois de dar cinco moratórias vender um bônus de 100 anos tem que ver o Wild né mas vendeu é um país desse não devia tomar empréstimo de 100 nunca a a a Áustria fez emissão de 100 anos a 1% sabe quanto tá valendo esse papel hoje ela vendeu bônus de 100 anos com juro de 1% a 100 ao preço de par né a 100 a 100 100 tem cuponzinho tem um cupom anual de 1% cuponzinho de 1% e vendeu a 100 €

o juro do o juros em euro tá 3% esse bônus da da Áustria de 100 anos Vale 20% do valor de fa Ou seja já exatamente a valor presente perdeu 80% do valor então o o mercado de renda fixa já tomou um tombo quando o trej de 30 quando taxa do governo americano foi de 1% para 5 ou para 4 e me o bônus de 30 anos o cara perdeu is concorda que reduzindo nos Estados Unidos a tendência no mundo inteiro para evitar o Carry trade é baixar também esse pessoal que perdeu 80% nesse título

quando o juro voltar a nor normal novo normal vai isso tende a voltar mas você vê o dinheiro de 30 anos o negócio o juro 30 anos ainda tá 4% o cara Voltou um pouquinho mas 30 anos porque ele vai levar para recuperar isso aí e a convexidade convexidade é a segunda derivada do preço do título o efeito de você ir de um para dois o prejuízo que você toma de um quando o juro vai de um para dois é muito maior do que quando o juro vai de dois para trê de TR de um

para dois é dobr sim chama convexidade a segunda derivada primeira derivada é a variação do preço a segunda derivada é a variação da variação e ela é maior quanto mais quanto mais próximo de zero você chega maior a convexidade maior maior a alteração de preço Foi o que eu falei de zero para C é infinito é isso de zero para um é infinito é infinitos por cento Mas é isso que eu tava falando é você ficar para para para um cara como or buffet que tem um volume absurdo e que se recusa a se envolver

com coisa tem Bitcoin um pouquinho não tem se eu eu eu acho que a maioria desses dessas desses caras bilionários eles compr eles começam comprando sem dizer a ninguém como asset pessoal como legado porque tipo assim até um cara desse ser interditado o único dinheiro que ele consegue acessar e ninguém vai tomar dele é o Bitcoin N é isso Bitcoin é como uma arma o ideal é que você começa a comprar sem alardear né você só alardeia na hora que você faz a compra corporativa Mas é isso e a hora de fazer aquela compra porrada

é depois que passar esse aí é para ir ir PR cabeça mas é isso tipo assim se eu tivesse esperando essa onda porrada porque tipo assim essa crise todo mundo sabe o que vai acontecer e tá dizendo isso desde 2008 vou te dizer quando eu des 2008 não mas eu vou te dizer eu não dou até eu não dou mais 5 anos em real esse ano o Bitcoin subiu 50% que foi um ano merda a Alemanha vendeu 50.000 bitcoins tipo todos os bitcoins que ela tinha teve desola de MX que foi tipo 100.000 Bitcoin foi

foram mais de só isso aí já foi praticamente a quantidade de Bitcoin que foi minerado esse ano foi como se a inflação do Bitcoin tivesse dobrado só com essas duas vendas tiveram dezenas de desol absurdas e uma situação dessa que era pro Bitcoin tá caindo para [ __ ] ainda subiu R 50% em real não era para est caindo Sabe por que que não era para est caindo todos os ativos de risco estão subindo também is então o mercado comprou com gosto essa essa oferta veio para um mercado que tinha bastante demanda mas na hora

que o cara porque vendeu a mercado o cara vendeu 50 Bitcoin mil Bitcoin a mercado caiu 20% em 20 dias e aí na semana seguinte voltou cada ano que você deixar você esperar com um monte de dólar físico o tibio na mão cada ano que você espera você pode perder [ __ ] sei lá esse ano foi 50% mas tem anos que o Bitcoin sobre 20 vezes é isso você vai arriscar perder 20 vezes para esperar uma promoção que pode vir Ane subir 20 vezes hoje quanto ele tem que ir o preço iria ele ele

ele em 20 vezes em real ou é isso 20 vezes em real essa década tranquilo né for reeleita vai subir 20 vezes até o fim dessa década não vai não é isso mas se subir 20 vezes vai bater o que o ouro Vale 2000 e tanto vai bater o que o ouro vale e quanto tempo você acha que ele sobe isso rapaz em real eu acho que a fim dessa década tranquilo em euro eu acho que é depois do próximo halvin que é no início da próxima década que quando o Bitcoin passar o dólar quando

o Bitcoin passar o dólar que na minha opinião deve acontecer não nesse halven não esse ciclo de 4 anos agora mas no outro ciclo de 4 anos quando começar a próxima década aí aí aí vai ser o momento de dos caras dizer olha essa [ __ ] Passou o ouro já tão emitindo mas para ele passar isso aí você precisa ter uma inflação que não para de subir certo não me fala em dólar em dólar não porque por exemplo se se os mercados de de sintético de Bitcoin começaram a ficar bem desenvolvido dig não tô

falando de inflação de tô falando de emissão você tem que ter um volume de de de dinheiro Disposto a entrar nele se se o o o mercado de de sintético de Bitcoin começar a ficar bem desenvolvido por exemplo a teter que é uma empresa só já a 17ª maior credora de de títulos americanos elas já tem mais título do que por exemplo a a a Alemanha se essas empresas em vez de ficar comprando o título para fazer stable bancária começarem a fazer stable sintéticas em vez de financiar o governo americano ela vai comprar Bitcoin para

gerar dólares que vão vão vão desvalorizar o preço do dólar o cara que GO go de comprar ações e índices ele vai preferir comprar ações e índices onde ele paga imposto onde um filho bastardo afetivo aí a esposa adúltera pode tomar ou uma Defy que ninguém no mundo pode tomar dele se ele de boador ele leva pro caixão se ele quiser Quanto mais ações títulos sintéticos forem negociados em Bitcoin mas o Bitcoin vai engolir engolir dinheiro que tá hoje em ação que tá hoje em dólar que tá hoje em títulos o é tipo assim a

o ouro o potencial de riqueza que tá no ouro no horizonte de 8 9 anos muito Bitcoin tem um Y Qual o yield do Bitcoin estou te falendo não é o mesmo do ouro é o mesmo yield do Ouro ex se você tem um stoque de Bitcoin você pode emprestar ele para ter um juro você pode alugar mas aí você tá sendo remunerado por um risco absurdo que você vai receber sei lá 1% não se você vai encarte e não vai transacionar você deixa ele emprestado para ter um para ter um juro não o juro

não compensa a maioria das pessoas que fizeram isso na história se lascaram não o Timo bit o dele é zero então você não empresta você não deposita ele para ganhar um juro não é melhor coisa do Ouro tem tem mercado que remunera hoje no mundo ouro não sei se tem mercados que remunera ouro historicamente não valeram a pena Quem deixou ouro no cofre em qualquer país do mundo sem anos atrás não tem ouro mais hoje não é isso quem deixou ouro no cofre do banco nos Estados Unidos hoje não tem mais ouro nenhum o cara

que empresta ouro o cara que empresta o ouro para alguém é para alguém ir lá e vender e depois pagar de volta tem um risco de perda total e a remuneração como o bicho se se Aprecia muito se você buscar no Banco do Brasil chegar no Banco do Brasil com a barra de ouro quanto é que você me empresta is aqui ele vai cobrar estratégia toda a estratégia tá baseada na apreciação do preço ou tá baseada na reserva de valor reserva é quem tem para quem entrar hoje por exemplo tô fazendo perguntas para é é

o Bitcoin não é uma solução financeira o Bitcoin é uma solução de engenharia é tem pessoas que compram Bitcoin inclusive aquele naam morto portfólio do pessoal da suan lá eles consideram isso uma reserva de valor superior ao ouro porque ele é mais escasso do que o ouro a inflação do Bitcoin hoje é metade da do ouro e tende a ser quatro vezes menos oito vezes menos 16 meses menos que a do ouro é mais ou menos fixa na história do Bitcoin cai cada quatro anos para mim o Bitcoin não é uma solução financeira para mim

o Bitcoin é um imperativo moral eu não vou ter minha mão suja de sangue de aborto de castração de criança e de tribunal feminista para mim a noso é diferente aquela história lá do Pavel que foi preso lá na França agora que tem que ele comprou dois imóveis na vida um pra mãe e um paraa avó e que ele não tem interesse de ter carro ele não tem interesse de ter casa até quente viva no mundo em que seja restaurada a propriedade sobre imóveis que não é o caso respondendo a pergunta do Senhor Ah o

que que me impede o que que me defende do Bitcoin ser criminalizado se o Bitcoin for criminalizado agora aqui eu vou declarar vou fazer minha declaração final de saída não é isso e vou para um lugar onde o Bitcoin não cri Isso faz parte da minha carteira qualquer ter ter uma segunda cidadania Qual é Se tem uma coisa certa na economia agora mais para micro do Que macro Se tem uma coisa certa na economia dos cartéis e dos monopólios é que um Cartel só funciona na hora que todos os países puderem retaliar todos os outros

países se tiver um posto de gasolina da cidade fora da máfia quebrou a máfia não é isso o posto de gasolina que tá vendendo mais barato vai a cidade inteira comprar ali não é isso então para um Cartel funcionar ir lá e matar o cara é isso é isso os outros poderem retaliar ele nesse caso dando um tiro na cabeça não é isso todos os países do mundo são capazes de de de de de retaliar todos os países do mundo não a Rússia vai colaborar com os Estados Unidos para proibir o Bitcoin que Ambos são

grandes mineradores estão inclusive tendo lucros Absurdos com isso a Rússia utilizando a energia excedente deles e os Estados Unidos utilizando o gás do freake inclusive evitando gás de efeito estufa e tudo mais eles vão conseguir um proibir o outro países pequenos como é o salvador que tá captando um dinheirão vai deixar de ser Paraíso Fiscal e regulatório só se parar um porta-aviões na porta lá né porque fora isso isso não vai acontecer né não e e tudo isso que eu tô te perguntando é porque eu não sei a outra peru o meu trabalho sempre foi

medir risco das coisas eu acho que o fato dele ser um análogo de uma moeda é é é a ideia Inicial dele De reserva De valor e de ser inatingível do ponto de vista de ser produzido por exatamente a única ressalva que eu faço é no cenário de quem gerencia risco Eu não quero entrar numa situação onde se o risco é de uma espiral deflacionária eu perder uma parte do que eu acumulo em outras moedas porque eu entrei no preço errado só isso isso mas a volatilidade do Bitcoin única coisa a volatilidade do Bitcoin ouro

tem caído feito porque o cara pode perder antes de antes de antes do fundo você pode comprar e sendo sendo estrangulado porque é isso faca se se você pegar a volatilidade do Bitcoin ouro ela só tende de a cair é um canal assim bem descendente Se você pegar a volatilidade do Bitcoin em dólares corrigidos pela base monetária é um canal descendente agora em dólares nominais qualquer merda qualquer merda a volatilidade do dólar em em em em em em na moeda de da Venezuela tem aumentado ou diminuído Ah eu nem sei qual é que é a

moeda [ __ ] na república de vaimar Tinha dia que o ouro caía 20% porque tinha ouro tinha Dia Tinha dia que o ouro subia 1000 tipo assim é isso quando a moeda morre qualquer coisa naquela moeda a volatilidade é absurda volatilidade bit para para para quem gerencia risco de carteira por exemplo a volatilidade é a medida principal de R isso mas você tem que ver a volatilidade em ouro ou em dólar corrigido pela base monetária não na onda nominal ní o Senor concorda comigo e que a inflação real dos agregados mesmo que senhor não

é isso é que é que o Bitcoin oscila tanto que a diferença da velocidade real para nominal não é não é grande é o seguin a volatilidade em dólar nominal é grande em dólar real deflacionado pela inflação também é grande é isso pelo fato do Bitcoin na primeira camada você poder comprovar publicamente Onde tá o dinheiro que você emprestou a pessoa ele é o colateral Supremo Ele só não é o colateral mais usado no mundo hoje por causa da volatilidade a solução para isso são sintéticos é por exemplo você no no smart Contract no na

blockchain você não apenas ter Bitcoin Mas você com esse Bitcoin poder gerar dívida de dólar dívida de ouro e dívida de índice índice de ações e Seja lá o que for de comó e tudo mais na hora que por exemplo você fazer você Fer um empréstimo de real contra Bitcoin tem tinha várias empresas no Brasil inclusive recentemente ar rispar que ele lhe emprestava no CDI nos Estados Unidos tem um monte de empresa que ele empresta baratíssimo por ele é um ativo Supremo chegou perto da margem ele Liquida e não tem chance nenhuma de calote não

é isso é como ele é extremamente líquido só que na hora que você puder fazer empréstimos não de Bitcoin que cai 70 80 90% à vezes contra Fiat mas um terço de Bitcoin 1/3 ouro sintético 1/3 título de dólar dólar contra Real por exemplo vocês veam algum cenário que ouro e dólar percam 50% de valor em Real em real difícil é muito difícil né em Real em o Real teria que o Real teria que apreciar para caramba para caramba é isso para ele ganhar a com esse com esse governo perdulário esquece esquece é isso só

só por ação direta de Deus a galinha açada vira vir a única razão pro Dólar pro real apreciar em relação ao dólar é se a destruição de crédito no Brasil for maior do que a distru não é possível porque tem muito mais crédito em dólar no mundo então na hora que esse tipo de mercado que já existe se desenvolver e popularizar e pessoas facilmente se endividar em sintético de reais contra carteiras diversificadas por exemplo 1/3 dólar o título de dólar 1 terço sintético de ouro e um terço Bitcoin o Bitcoin vai se tornar um título

mobilio ninguém nunca mais vai vender Bitcoin você vai se alavancar eternamente forever Laura forever do Michael Sailor as pessoas vão vão se alavancar eternamente nas moedas que vão estar morrendo e quando elas morrerem acabou a dívida escolhe outra moeda para se alavancar quando acabar as moedas fiduciárias faz isso com metais inferiores como cobre e a prata quem quem quem alavancou em prata contra ouro ganhou em todos os séculos todos os milênios por causa da questão do Stock to Flow que é o valuation do das commodities é a relação de stock fluxo tem uma correlação altíssima

entre o valuation marketcap da aliás é uma das coisas que eu acho que que que que pode ser numa carteira futura junto com o Bitcoin comod porque é um R pro risco por exemplo de eh num cenário de destruição de crédito chega uma hora que o preço relativo hoje a diferença hoje de ativos financeiros para comó tá muito alto mas teve hora do do do petróleo da negativo Você viu que rapaz que loucura valor negativo de petróleo aconteceu de o spotte o petróleo Spot tipo assim ó eu pago para você levar essa desgraça daqu é

a diferença a diferença do Brand pro awti já chegou a ser invertido o preço petróleo na Europa comos estados o cara o cara recebia dinheiro para tirar petróleo de lá tinha isso chegou a ser anos atrás na década de 0 fo foi dias foi coisa de horas né mas quem tinha vencimento ali mas veja hoje hoje o os comodes relativo a ativos financeiros tá muito tá muito baixo o preço das comodes tá muito relação aos ativos financeiros numa situação de correção o preço rel pode mudar e junto com Bitcoin que se ele se for criminalizado

vai ficar mais difícil transacionar eu vou querer ter aquilo que as pessoas vão querer ter depois de um c cocaína é mais cara ou mais barata para ser crime hoje é mais Car se liberar cocaína amanhã fica mais cara ou mais barata não é questão de F é mais cara mas é mais arriscado para você ter descriminalizar cocain amanhã fica mais bar exemplo imagina numa sociedade que todo mundo pode ter arma certo sim igual a sociedade americana de repente revoga segunda emenda e fala posse de arma é crime preço das Armas vai subir Mas vai

ter gente querendo vender para não ser preso pode ter uma uma redução de preço Inicial Depois vai subir durante um curto razo velho todas as vezes que o governo ameaçou proibiu arma o preço subiu todas as vezes que em todos osos países do mundo inclusive nos Estados Unidos toda vez que começa passar na legislação e explode o preço quer dizer assim a sua última chance de comprar arma você vai comprar ou não você nunca mais vai poder comprar agora se torna relíquia de família não agora veja veja uma coisa amanhã ele diz para você toda

a posse de arma hoje daqui paraa frente porque o americano já tem arma certo então toda apse de arma agora quem te for achado com uma arma em casa pega 30 anos de cadeia pronto o cara vai guardar fora da casa todo mundo vai vai ter gente vai ter gente guardando e gente jogando fora também é vai mas eu acho que a maioria dos caras iam guardar num cche I guardar fora de casa n isso qu eu quero que a pessoa jogue fora para eu ir lá comprar is e eu te conto que aqui no

Brasil nem acontece mais galera sabe que não aí Quem entregou a arma entregou PR pessoa errado você acha que no Brasil hoje arma lista ou elista é mais caro a elista a elía arma elista é uma fonte de renda tem um de absurdo você acha Quanto você acha que lugar de um revólver funcionando Você vai querer comprar um revólver que já matou 100 pessoas você quer alugar e devolver não é isso hein você aluga hoje mais o que comprar tem o o cara compra fações fações alugam pistola revolver contra 200 conto por dia o cara

Tira no revolve cara Tira 200 R 300 por dia usando um revver só que então então a única segurança é na autoc corretagem que você falou aut custódia de preferência offline se você quiser instal Wallet aí desliga a internet e aperte mais criar a carteira você gera uma carteira agora sem internet você faz isso com qualquer celular velho qualquer computador que você não use mais em casa carteira sintética para treinando uma carteira offline que nunca o que nunca for acessou à internet o que nunca Acessou a internet não tem como ser haqueado não faz aí

no meu aqui instala você tem Blue Wallet aí não porque eu tenho na na corr instala Blue Wallet aí porque o hoje que que acontece eu eu olho pro Bitcoin como um ativo financeiro eu opero compra e venda dele via contrato futuro para ganhar dinheiro vai ter um momento que eu vou querer como reserva de valor eu não compro Bitcoin para ganhar dinheiro eu só hoje eu faço porque eu faço tudo isso hoje para ganhar dinheiro eu sou gestor de carteira minha eu faço para ganhar dinheiro is por quê Porque tem correlação hoje o preço

do Bitcoin querendo ou não ele tá correlacionado com outros ativos financeiros mas vai ter um momento igual o ouro vai ter um momento que eu vou querer encarar isso para reservar valor eu não tô te indo contra você só que eu não qu nesse momento hoje eu não quero reservar valor numa coisa que tá com esse com essa volatilidade e que num cenário inflacionário ele vai me fazer ganhar como outras coisas vão me fazer ganhar e no C deflacionário eu não sei o que vai acontecer com o Bitcoin mas é que a finalidade de vocês

é diferente lógico a finalidade do 3 oão é totalmente diferente eu quero fazer para ele para ele o Bitcoin é uma forma de Mor eu também não quero financiar borto mas ele tá financiando mesmo sem financiar governo Quando você compra negó no supermercado você tá pagando imposto mas é involuntário a diferença de estupro e Sexo é voluntariedade eu não tenho escolha eu não tenho como não comprar no supermercado o que eu puder eu compro na feira que inclusive você não vai ter como comprar na fira sem o governo saber a partir de 2027 se você

não tiver Bitcoin Ah você não compra na fira também você tá zoando você tá zoando quando eu morava aqui eu só comprava naquela Feirinha da Santa sicília ainda existe aquilo ou não existe existe a feira da Santa cicília ali eu acho eu acho eu acho totalmente no teu direito você agir conforme eu tô com convicção agora eu o meu o meu enfoque como pessoa de gestão de de carteira própria e depois eu não faço isso mais profissionalmente hoje eu fiz isso por 20 anos como profissional de mercado financeiro hoje eu não faço mais a gestão

própria faço gestão própria a minha finalidade a minha finalidade é preservar valor eu quero e eu se eu tenho um cenário que na minha cabeça e nos próximos 2 3 anos de dois a 5 anos nós vamos ter um problema igual a 29 e para m vai ter uma solução como 33 ador eu acho que depois depois exatamente depois de uma grande Crash vai ser diferente primeiro você vai ter uma destruição de valor tremenda D me dê seu Bitcoin SA o vai o vai ser eles vão impor uma moeda única para salvar todo mundo e

vai ser a moeda deles dois vão ter dois grupos impondo moedas únicas vai ter a moeda única nos Estados Unidos que vai ser eu acredito lastreada nessa riqueza que eles vão tomar dos 15% dos bitcoins que vai ser mais inclusive do que eles T do maret do ouro e vai ter a moeda única dos Bricks que nunca vai funcionar no ouro só vai funcionar se eles fizerem o dólar sintético hiper colateralizado em Bitcoin quem fizer isso mais rápido vai quant Moa única vai ter eu sei que os globalistas têm um plano da moeda deles porque

o sonho deles é uma moeda única GL tem três grupos mundiais e tem um grupo russo chinês também rescia eu concordo que o grupo russo chinês Vai resistir A isso concordo e El e o Brasil vai ficar entre um e outro porque tá sempre entre um e outro hoje pois é e qu quem fizer isso que eu falei primeiro vai V vc se os Estados Unidos desapropriar primeiro o outro não vai ter como enriquecer mais com os Estados Unidos porque ele já vai ter mais Bitcoin E se o brix conseguir acumular mais Bitcoin gerando dólar

sintético não hiper colateralizado primeiro ele vai conseguir a angariar toda a apreciação do Bitcoin e toda desvalorização do dólar ao mesmo tempo não isso nesse cenário nesse cenário no dia que isso tiver para acontecer é quando eu não vou querer ter moeda nenhuma eu vou querer ter ativos ou moedas fora do sistema como Bitcoin ou mas que Ativo se não tem mais propriedade sobre imóvel falei que é imóvel não falei que é imóvel eu não falei que é imóvel eu vou ter que escolher os ativos que eu vou querer comprar porque vai estão todos baratos

vão estão todos deflacionados o que é para reservar valor Bitcoin e vai vai ter coisas que você quis na vida que vão est a preço de banana você vai escolher o que você vai querer por exemplo vou dar um exemplo para você eu morava em Nova York em 2002 quando a Argentina quebrou em 2001 o meu colega do meu lado era argentino eu me arrependo de não ter entrado no que Ele entrou Ele virou para mim a Argentina tava em Def ele falou para mim por 000 a gente compra a vinícula em Mendoza uma vinícula

que custava 1 milhão dois anos antes comprou de graça ele fez sozinho porque eu não quis entrar com ele eu tava comprando não sei o que tá vinula que era quanto seis meses antes mil sei eui eu sei que ele valia muito tava de graça e depois de TRS 4 anos tava de volta a mesma coisa de colo do congelamento de cola né entendeu que quem tinha dinheiro F seja eu posso eu posso comprar num cenário D os ativos dos meus sonhos concordo que eu vou querer guardar o que eu consegui preservar na eu vou

querer guardar numem un riscos tiver sintéticos de dólar rendendo de ouro e tal melhor ainda empresas boas que vão estar preço de banana ações vai ter não sei que tudo pode ser confiscado essas pode mas não vai ser tudo que eu vou pô também mas vão todas dar algum ganho Se você comprar peço de banana agora o a reserva de valor ouro físico e Bitcoin se tiver numa situação livre para transacionar se já não tiver empreendido todo mundo e se criminalizar as pessoas é é vem vem a questão a questão do da teoria dos jogos

xinping quer que exista Bitcoin eu acho que ninguém quer rosem Noronha quer que exista Bitcoin rosem quer jedel quer que exista Bitcoin Opa o jedel assim ele vai querer Enquanto existir dólar em mala tá bom para ele dólar em mala quando dólar em mala ficar escasso e não conseguir mais ele vai po carar mais Pois é ele consegue transmitir por ele ele consegue transmitir por qualquer meio de comunicação por SMS por carta por telefone é isso para ele é melhor seguro segur paulada na cabeça dele ele esquecer a chave nunca mas existem inclusive ele tem

que salvar em algum lugar né Tem mecanismos como é que salva essa chave para esque eu sugiro tem a gente tem vários metodologias tem vários setups que a gente sugere inclusive no livro uma metodologia que eu acho bem prática tô te fazendo pergunta inocente mesmo eu não sei mesmo não é para pegadinha para fazer corte quatro palavras e coloca uma seninha o ideal é que você bota várias senhas e você diga cada sucessor seu a senha e diga onde tá a chave por exemplo num cofre aí um filho seu ganha receberia te roubando o que

receberia em outra situação te matando não é isso Você tá inclusive melhorando as motivações dentro de casa basta me roubar e pode ir embora não é isso sae Manfro de ristoff tivesse patrimônio dele em Bitcoin na época se sua mulher só roubasse e fosse embora é melhor responder pro assassinato ou furto é isso o ideal é isso é que você adiantar as palavras pros sucessores as palavras ou você pode por exemplo uma coisa que eu recomendo todo mundo a fazer é chegar no Gmail Você deve ter um Gmail né isso um e-mail de bigtech você

vai lá inactivation sets que é configurações de inatividade e tem e-mails automáticos grátis até do anos que que você diria Você tem filhos tem coisas que você nunca disse seu filho que você talvez não fosse o momento escrever mesmo Fazer vídeo fazer escrito Olha meu filho você tá lendo isso aqui o me papai se fodeu não é isso mas eu queria que você soubesse tipo um testamento exatamente inclusive você vai dizer onde estão as palavras e dar dica da senha ou você pode adiantar a senha antes e se você não quiser que o Gmail Leia

isso você faz um um um PDF criptografado e Adi adianta a senha para quem vai receber o e-mail Não é isso você pode inclusive que não não que o Gmail não sabe o que tá escrito ali ou uma pessoa que invada seu e-mail né você faz um PDF criptografado é de graça qualquer um faz com word com pages qualquer um né isso manda pro e-mail de você para você mesmo e bota lá no inactivation settings que você vai mandar pra sua mulher em TRS meses pros seus pais em se meses para seu você vai mandar

para outras pessoas que inclusive tem situação que você pode morrer com sua mulher não é isso tem situação que você pode morrer com seus pais ou não você manda senha da tua carteira de a senha não você vai mandar dicas de onde tá a senha né você faz o cara cavocar num buraco lá atrás ass no latitude Norte latitude vai Alive se você tem um cartão perfurado em sua casa e além disso você precisa de uma senha que tá na cabeça de alguém o cara tomando o cartão ele não toma um centavo seu o a

te ensina no curso de Alto Custódia é como o FBI a CIA e o STF entrar na sua casa e não tomar R real seu como todas as pessoas do mundo queria tomar seu dinheiro você tiver boca dura não tomou sent Essa é a grande sacada do do Bitcoin exatamente eu só não quero entrar no preço errado mas a grande sacada é essa possibilidade de você ficar prote Você viu minha conversa com Monarque minha conversa com o Monarque eu cheguei com o Monarque no início do ano de Monarque eu vim aqui porque T Talvez daqui

a três meses você não esteja por uma semana se você ficar aqui você vai você vai ter suas contas bloqueadas você vai você vai ser demonetized mantiz e no final você vai ser preso e ser alejado ou ser [ __ ] na cadeia foi qu acontece na hora de ser rabado ele foi embora não é isso foi acontecendo tudo que eu tinha dito na hora de ser rabado ele disse não ess eu não quero vai embora n is salvou eu lembro eu lembro porque em Abril do ano passado eu eu tive no podcast dele fiz

fiz um podcast com ele foi meses depois ele foi embora não o 3 oitão nesse ponto salvou o mon mas teve um cara que salvou o TR Oitão também que eu sei que você já esqueceu uma senha sua velho Rapaz euque o cara recuperou a senha do sua cabeça rapaz eu coloquei uma p fras violenta você nunca mais você esqueceu ela rapaz é que fazer um eu lembrava então uma das grandes coisas que você ensina é como é como o r PR Amnesia como fazer a proteção para amnésia mas esse R foi bom e fácil

e grátis que eu lhe expliquei você pegar um PDF não é bom não tem coisa que você gostaria de dizer a seus filhos e tal último à vontade inclusive dizer olha eu devo não sei qu não sei quem cobre não sei o que obrigação é essa o seguro de para você a policia tal procure não sei quem essas informações não é importante dizer ou não e é uma coisa que não depende de advogado de ninguém é automatizado não é isso é inclusive se você quiser que a pessoa Acesse seu e-mail você pode mandar a senha

do seu e-mail nesse e-mail automático não é isso a pessoa já abre já tem tudo lá já tem já tem tudo lá não é isso já todas as a tem esse livro inclusive explica várias estratégias dessa não só de como é que você compra Bitcoin o treinamento ent tem dois treinamentos tem o batismo né batismo Bitcoin Bitcoin black peel que é como comprar Bitcoin fazer aut Custódia e o treinamento de como vender que é o que é o renda turbinada porque tem vários indicadores inclusive que quem vendeu sistematicamente ganhou em Bitcoin e ganhou em dólar

tem Pit top cycle tem o m múltiplo média dos últimos 200 dias uma bolha tipo em em análise técnica é quando o negócio varia duas vezes mais que eu desvio padrão se o negócio desvia x e de repente o negócio desviou x c você estão com [ __ ] errada aqui né isso ou não quando o Bitcoin passa do dobro da média dos últimos 200 dias normalmente é o sinal de Topo aí é a hora de começar a dar uma desovada uma outra indicador também que você pode utilizar é o funding o funding é o

quantas pessoas estão dispostas a pagar para alavancar naquilo na hora que passa de 20% ao dólar não aguento não minha mão começa a tremer velho 20% ao dólar a ano é maravilhoso não é isso aí eu começo a vender futuro não AG você vende futuro para ganhar 20% em dólar tá ruim você já vendeu é maravilhoso não é ISS ou não você já vendeu Renato é sinal de que tá todo mundo tomando empréstimo em dólar para comprar aí você fala mas geralmente eu pico isso aconteceu em 2017 isso aconteceu em 2021 Isso só acontece em

momento de uma Euforia absurda não é isso normalmente é 10 12 13% quando o bicho passa de 15 16 aí eu começo a tremer a mão porque a inflação dó não é 18% igual real isso que você tá me falando isso que você tá me falando é um bom sinal sinal de que até você que acredita n solidez daquilo sabe que em certos momentos você lucrativo eu ten porque um ativo hoje é um ativo que é operado assim dessa forma [ __ ] velho eu achava que você não vendia essa parada que você só juntava

mano 98% 98% 98% do meu Bitcoin 98% do meu Bitcoin é code Wallet legado agora tem uma besteirinha que eu faço renda em dólar Por quê eu posso amanhã parar de minhas contas bancárias podem ser bloqueadas amanhã nesse país ou não Claro pode ou não pode eu posso deixar ter fluxo e guarda lá rapaz eu já perdi % do meu patrimônio duas vezes velho dói PR [ __ ] como você passa mal você que tem vontade de vomitar não é isso Que JE que você perdeu esse negócio não Bitcoin caindo e eu assistindo o Bitcoin

sair de . mil PR para 10 eu vi isso mas você não perdeu am ah mas você não perdeu você vendeu mas eu podia comprar um prédio de 30 andares de repente eu tinha dois apartamentos Não é isso não é doloroso isso ou não é é ruim é Ru Isso não é bom você pegar Deso da grana que eu entrei para agora eu já tive um ganho de 300 400 vezes não tá na hora de pegar um 2% e gerar uma renda em dólar ou não é a renda em dólar inclusive quando você sabe que

tá pingando não sei o que lá no fim do mês você já acalma bastante N é isso ou não você tem uma segurança isso isso que eu tô fazendo não é investimento isso que eu tô fazendo não é investimento isso é R não é isso inclusive é um red psicológico para você manter a calma e conseguir fazer o Rod de longo prazo n por exemplo casa comprar casa não é investimento você acha que em países com a população diminuindo no imóvel a investimento nunca foi só que você saber que você é dono da sua casa

que existe uma possibilidade o estado ainda pode retirar existe apropriação Mas você reduzir a possibilidade de um um porque tem a chamada de Margem da vida também você fica doente como você falou você tem uma amnésia você tem um problema na família que você tem que financiar tem a chamada de margem do mercado de quem tá alavancado e tem a chamada de Margem da vida né sim situações que acontece com você de perder emprego que você é obrigado a entrar com dinheiro eu não vendo Bitcoin pro Fiat na hora que você vende Bitcoin a futuro

especialmente em Smart contracts você tá vendendo contra sintético eu nem financio o governo nenhum você tá vendendo contra créditos de dólar que não são nem dólar dólares bancários eu não tô financiando o governo americano ao contrário eu tô reduzindo a demanda de Dólares pessoal minha que eu teria em dólar físico ou em saldo de banco agora eu tenho direitos a dólares eventuais do ano que vem eu preciso ter menos dólar de de físico no meu bolso em conta no exterior não é isso eu tô reduzindo a demanda de dólar por eu tô reduzindo a quantidade

de dinheiro que eu vou financiar o governo meu saldo em real hoje é menos 320.000 você quer minhas contas bancárias eu dou todas as n contas bancárias brasileiras hoje para você eu não não não tenho ações não tenho carro não pretendo ter Imóveis nesse país eu acredito sinceramente que não é o momento talvez daqui a 10 anos Inclusive a gente tem quatro fases da revolução tem a a tomada de poder que foi o mensalão e petrolão tem os spurgos que é destruição dos opositores não tá tendo exilado e tudo mais tem a contra revolução quando

eles vão se matar teve os mencheviques os eles vão se matar entre si eles vão dar vamos dar uma de trots contra Len ali pois é um trots contra Len perfeito agora vai ter uma hora que nessa cont contrarrevolução o juiz que ganha 10 20. Miles vai ganhar 1 2000 com hiperinflação como aconteceu na Argentina você acha que o juiz petista lá o juiz kishner quer quer milei ou quer mais macre quer mais kishner ele quer mais inflação ou quer receber o salário dele dolarizado vai ter uma hora que o juiz o promotor o defensor

público o auditor fiscal petista vai dizer chega eu quero meu salário dolarizado eu quero outro FHC nem que ele seja umile lei não é isso sim e só que isso pode demorar 10 anos se você ficar em real até lá meu irmão você vai ser destruído Não é isso obliterado obliterado não só em real mas em ativos que possam ser alcançados pelo governo o principal livro do professor olvio de Carvalho de aind das aflições o OB o O livro é exatamente contando a história de que o principal problema do século XX é o crescimento exponencial

do estado que é o que o Otávio estava falando aqui a conta não fecha você não pode se individar exponencialmente uma hora vai ter vai ter uma obliteração quem tiver em ativos controladas pelo Estado controlado por esse esquema emoral vão ser obliterados pessoas que nem entendem isso que são milionárias evapora o dinheiro evapora você tinha de repente não tem quebra pois é era isso que eu tava pensando nessa hora a galera começa a v vender tudo que tem né E aí o Renato tipo assim era isso que eu queria saber sua estratégia então é ter

tipo 2% das suas coisas ali em dólar porque se acontecer essa parada arm você tem arma Ah sério eu tenho 70.000 cartuchos declarado do meu imposto de renda eu tenho 70.000 cartuchos eu sou Cac então eu eu era Cac Estadual com 21 anos eu era caçador de subsistência eu cheguei na Bahia lá os cara disendo não rapaz para ser C eu tinha 21 anos eu só comecei a trabalhar carteira assinada para ter arma os cara não precisa ter Carira assado ótimo arran emprego aí aí eu cheguei na polícia lá que era Estadual aí o Car

dis Ó você tem que se filiar a um clube que era caro para mim ou era moleque Ou você tem que ser caçador de subsistência Muler Quantos anos você tem 21 eu tenho 43 Ah você é novo ainda caramba não mas Universitário isso não tinha não tinha condição financeira eu sou tenho quase 10 anos a mais que vocêa me acho novo noho não mas para mim hoje pagar um Clube de Tiro é de boa mas com 21 anos eu não tenho esse dinheiro de sobra n isso para ficar pagando 200 conos por mês ou não

o menino Universitário não tem dinheiro de S vai ficar pagando CL de tiro aí o cara falou assim se você não quiser vai plar Clube de Tiro a única alternativa é você ser caçador de subsistência sempre fui sempre fui vivo de levar jacaré para casa para complementar a proteína né isso ou não lá na lá na Flórida a maioria dos caras inclusive estudante com galera com F1 F2 não pode comprar arma de fogo exceto se for aligator trapper não é isso se for caçador de subsistência é o mesmo esquema da Bahia ele não rapaz eu

pego o Car jacaré tal paraar na rat [Risadas] não tavam lá no meio do amav lá na Amazônia lá é isso mas ninguém compra arma querendo ganhar dinheiro em um sistema em uma situação de colapso Lógico que a arma valoriza mais do que ouro arm valoriza e valoriza sabe o que que valoriza também whisky Pois é são são coisas que é bebida destilada bebida bebida fermentada é bebida da Alegria do mercado de alta o mercado de baixa da depressão e tal é bebida fermentada é bebida destilada que o cara toma para po inclus a humanidade

nos últimos anos vem destruindo o vinículas em alta porque a população tá deixando de beber vinho não se bebe vinho como no passado Inclusive tem um cara tem um livro que chama Germes Diamonds pa você já viu o gans que tem tem teoria tem gente que teoriza que a sociedade só começaram a fazer agricultura por causa da bebida alcoólica agricultura é uma coisa altamente ineficiente especialmente sem 2 3.000 anos de seleção de de de coisas como era no passado tem muitas pessoas que acreditam que a maioria das sociedades convergiram pra agricultura para fazer o que

você bebeu lá porque pra agricultura com álcool você é é riqueza que você consegue manter com tempo não é isso Uhum que a sociedade só só se dedicaram à agricultura porque eles Quando eles começaram a fazer fermentação E aí conseguia fazer riqueza caloria né é guardá mas mas voltando conversa você não compra uma arma pensando que você vai ganhar dinheiro você pode ganhar mas você você compra sem querer usar a mesma coisa do Bitcoin O Bitcoin é um red o Bitcoin não é investimento o Bitcoin é uma poupança é um red como uma arma em

todas as as guerras da história da humanidade nos últimos 5000 anos a criptografia foi usada como arma não é isso ela vai ser usada de novo se você entender como funciona a Bitcoin ela vai ser usada a seu favor se você não entender vai ser usada contra você não é isso as bigtech são nossas amigas ou nossas inimigas é autor respondível a nenhuma dessas ninguém é seu amigo parte par do pressuposto que não tem amigo se você não tiver Bitcoin aig Big Tech não é amigo ninguém é amigo se você não tiver Bitcoin aut Custódia

você não tiver conta no exterior você não tiver fluxo de caixa em moeda estrangeira você não vai ter a internet em poucos anos você tem alguma dúvida que vai ter um do Brasil como tem da China no governo janja já tem né se eles acabarem com dinheiro físico acabou privacidade as transações vão poder ser bloqueadas desfeitas pagamento vai ser vinculado Dino inclusive quem começou Quem começou todasas políticas eficientista por isso que eu tenho medo do maal todas políticas eas bolsonaro bolsonaro comeou inclusive implantou a maioria a maioria das políticas totalitárias inclusive o PX que resultou

no no no drex bolsonaro fez uma coisa que Lula e Dilma Nunca nem sonharam biometria para serviços públicos essenciais como do escravo Gold escravo Silva não tinha isso lá imagine bicho você ter o governo exigir de você digital sua cara bicho localização sua para serviços públicos essenciais vou falar para você que essas pautas são coisas globais todos os países estão fazendo e e sim mas uns mais que os outros n isso não e pecadores somos todos mas tem uns que são glutões e outros estupradores assassinos não é isso ou não ex e todos eles vendem

isso como uma grande ideia porque Vai facilitar não sei o que e sempre tem Escondidinho uma maneira de te controlar Eles vão pedir pra gente se chipar eu quero pôr chip em mim não eu acredito que a maioria dos bebês na próxima década vão antigamente CPF você só tinha com 12 anos não é isso então primeiro identidade já nasco com é isso não na época de meus avós só se tirava identidade quando casava é na na minha época você tirava identidade na adolescência e tal para para fazer um serviço público agora já tem CPF como

nasce já tem CPF como nasce é controle Total quando eu entrei na polícia eu pegava um monte de gente 50 60 anos sem identidade o cara só tinha sair da Nascimento hoje em dia para receber o benefício social Todo mundo tem identidade não é isso verade rapaz em 10 anos a maioria dos da dos guris vão sair da sair da da da do hospital com chipe igual a cachorro o único motivo de não ter chipe localizador hoje é porque o governo já tem nossa localização o tempo todo e de graça gente durante a pandemia durante

a pandemia eles usavam o celular para G localizar as pessoas na rua eu sei que eu entrei com mandado de segurança para para eu ganhei o para que o não fosse fornecida a minha localização pro pro Dória a isso Rolou isso rolou o Dóia an o Dória chegou aí na imprensa para dizer eu vou usar Eu Vou solicitar das companhias de celular os dados de localização dos usuários para saber a aglomeração pessoas China igual a China em coria do Norte né eu fiquei tão louco com isso que eu briguei pro meu advogado falei entra com

mandato de segurança pelo menos individual a mim eu não quero que que eu tenho mas ele conseguiu com o restante da população ele teve ess entrei com mandar de segurança o juiz aqui da do Tribunal de Justiça deu deferido meu mandado de segurança para que não fosse fornecido uhum met dados seus dados de localização meu da minha geolocalização que a Vivo não fornecesse pro Dória Tá mas o Dória conseguiu isso de outras pessoas do resto da população conseguiu sei que não quis V ficar que que é isso aqui e o direito individual Cadê ávio Me

explica uma coisa se existe um cara como você aqui que é admirado por todo mundo é um cara que claramente aqui [ __ ] entende acima da da como é do 10mo percentil de economia de história da [ __ ] toda Por que que você você não é governador de São Paulo por que que bolsonaro botou como sucessor dele aquele cara que serviu Dea [ __ ] não tô entendendo velho se vocês T um cara como esse aqui porque vocês botaram o tacis como como Governador aqui velho eu nunca fui eu nunca me Eu nunca

fui candidato nada candidato assim nunca me ofereci para ser candidato eh principalmente no círculo de de pessoas do bolsonaro entendeu Eu acho que eu tô nesse sentido eu ajudei muitos outros e não pensei em me colocar no no Fronte digamos assim eu gostei de ajudar fui dirigente do de partido aqui [ __ ] do PTB P você você ia ser o sucessor do do único partido inclusive o o kogos mesmo fo foi candidado pelo PTB nas últimas eleições você ia ser o dono do único partido de oposição real nesse país que por isso foi cortado

não é isso eu tava Inclusive eu estava com o dirigindo o PTB e eu ia trazer o Ricardo ses para ser candidato E aí cortaram minhas pernas lá pois é a gente até falou disso ú fal eu não vou nem repetir porque tá lá vocês vão publicar os cortes daquele Episódio publica logo porque tá passando tempo é isso aí tem 15 corte bom lá se não tem voto na urna se se voto na urna não tem como resolver o País quais são as alternativas voto com armas que não tem organização e volto com os pés

ou tirar dinheiro do país ou tirar o país do seu dinheiro não é isso tirar o país do seu dinheiro fcil comprar Bitcoin R quem assistiu hoje aqui já tá mais ou menos sabendo o que precisa fazer né o que que vai acontecer pode ser daqui a 2 anos ou 10 mas vai entrar aqui no Brasil vai ter controle de capitais a gente vai experimentar acredito que a gente vai experimentar o que a Argentina experimentou só que pior que a Argentina tem um risco tem uma riqueza per capita maior que o Brasil não é isso

pois é a Argentina foi chegou a ser uma da terceira ou quarta economia do mundo no início do século XX sim mas até hoje o pibe per capita é muito maior né Sim lá tem 40 e poucos milhões de pessoas no Brasil tem 200 quanto tempo controle de capitais aqui é eu acho que no ano seguinte que tiver a a que eles acabaram com o dinheiro físico eles querem acabar o dinheiro físico 2000 27 daqui a 3 anos depende vamos ver o que vai acontecer na eleição né vai não vai o Lula passa mal e

a administração PSDB aí vai ser mais liberal né mas administração do do chuchu ele não pode dar um choque de de de de de como é dar uma de Itamar n isso Geralmente os vicepresidente foram os melhores presidentes tempo de vida vai depender do que os patrões mandaram ele fazer mandaram ele fazer né porque ele se Lula morrer é porque mandou mudar exatamente se Lula morrer é porque mandou mudar Aliás eu tô achando que tá demorando muito porque o Até onde eu sei tinha um acordo pro Lula morrer e renunciar né porque vai se tratar

né no sentido passar mal e deixar o ALC ser só que o Lula não vai não vai cumprir porque o PT o grupo dele não quer cumprir a gente repetir gosta do osso se a gente repetir a história da Argentina ele vai botar a mulher como o kishner fez N é isso o kishner não botou a mulher dele para morrer lá dentro se ele gente repetir a história da Argentina B Jan vai para ser presidente para morrer no no palácio não é isso Ahá ara falar eu tô até com digestão gente eu acho Lula copia

mais J Presidente 2028 meu irmão quero ver você fazer remessa eu quero ver só para Amigo do Rei acabou será que você acerta essa Renatão Será que o professor olabo acertava várias não eu não sei se janja vai ser presidente eu tô dizendo se Lula conseguir realmente empurrar não é isso a tencia se se ela virar Presidente é porque não temos mais eleição no Brasil e temos Não teremos mais é isso que tô falando não é que não temos não temos aí não teremos o senhor viu que quase eu virava herói do PT eu não

vi como é que foi o Alan querendo alterando se eu desse uma de como é o nome dele da cadeirada se eu desse uma de Marçal e dissesse Você não é homem ele metia não metia ali se eu levantasse você não é homem ele metia ou não metia a porrada ali ali ao vivo ele ia ser preso ou não ia nos Estados Unidos aqui que ninguém vai preso não é isso lá ele ia ser preso ele e a mulher dele a família dele tá sem status e aconteceu o que na hora que ele chegasse na

delegacia diz olha bicho nem vou processar você você entre no avião vai para vai tradição na hora que ele chegasse aqui era capaz do STF eu não sei se o Dr Alexandre de Moraes ou outro ia capaz de mandar café da manhã com flores para mim n isso mas veja veja bem medalha Eu sei eu sei o que ele passou para chegar até lá e eu sei o que a família sofreu para chegar então tá com crédito não eu também por por respeito ao que ele passou eu nem vou comentar desse assunto porque eu eu

eu eu sei o quanto tempo ele esperou para chegar aquela esposa dele e os filhos e a menina então fo sofrido uhum pois Mas você pensou n h sua cab nos Estados Unidos você pode dar um a vi quando ele começou alterando quando ele começou alterando esse cara tá maluco Tipo isso que ele tá fazendo aqui Assalt é crime nos Estados Unidos você não pode gritar com as pessoas lá e meter dedo isso aí mas o que eu tô falando é que você não pensou em nada disso na hora nem levantei eu nem levantei para

não escalar eu levantei não então mas eu nem levantei se o cara me batesse ali eu não ia eu não ia devolver nada no máximo ia Tentar segurar o cara não ia bater no cara de jeito nenhum eu eu ia entrar em luta corporal num país onde isso dá prisão não você não pode eu tô num país estrangeiro como turista eu vou sair na mão com alguém ao vivo na televisão com 40.000 pessoas vendo eu sei que quando eu morei lá nos Estados Unidos lá eu morei cheguei eu morei em Nova York quase se anos

lá eu eu tinha uma época que eu tinha carta de motorista que eu dirigia lá e eu tive que pôr óculos por quê Porque me falaram que que se eu passasse em cima do pé de uma mulher ou de um cara na rua porque eu não enxerguei direito Passei em cima do pé que eu ia tomar tanto processo indenização que ia me custar tudo que eu tava trabalhando para ganhar lá e eu não queria usar óculos eu tinha uma pequena mpia mas para tirar a carta lá e falei quer saber vou tirar esse Ó vou

pôr Esse óculo porque assim se eu passar em cima do pé fizer uma lesão numa pessoa zer lá simplesmente não é que vão te não é nem uma acusação criminal o cara te toma indenização de tudo que você trabalhou na vida não mas é problema de dinheiro é menos mal porque como não tem nenhum a nos Estados Unidos vai ser mais difícil tomar criminal lá criminal Lá é pior cri dinir você troca e a pena lá é mas eu tô falando em relação à lesão corporal eh nesse caso do de trânsito lesão eu não tô

nem falando de dívida tô falando de trânsito não mas a a a prisão por dívida lá é só pública privada Chapter five você quebra e acabou Depois de 5 anos tá zerado não isso estudante e tal que não tem patrimônio dos Estados Unidos que lasque n isso cara você sabe que eu e ainda mais eu que trabalhava em Wall Street f Car magnata a regra é outra não é isso Renato Agora sim você falou que você não não jamais você reagiria Mas se tiver você falou que lá porque é crime é Lor você não vai

cometer crime não é do seu perfil nem do sua ind que você viveu do lado da Lei sempre mas se casar uma luta para vocês dois em ambiente combinado para vocês ganhar uma legalment vou na hora a você faz inclusive o Renato moicano já propôs 10.000 a cada um eu já aceitei eu já aceitei tô esperando a lan fechar o Inclusive eu quero fazer a primeira de fazer a primeira de jito para ele ganhar dinheiro fazer a primeira de jits que não tem S eu acho que não tem nem nem motivo para vocês pensarem mais

nisso dinheiro é pr os dois amigar combinada a luta pessoas estão a pagar por isso não é porque o Senhor não precisa mais a gente precisa não é isso ou não mas é bom PR os dois ganhar grana eu quero é os dois eu não acho nem que é isso que que passou na cabeça do Alan gente de brigar para fazer show não não tá na cabeça mas ele pode querer me dar um mata leão é pra saúde dele ó sério falando sério se ele fosse fazer uma luta de mesmo com um cara menor mais

velho mais derrotado como eu Ele ia continuar fumando como ele tá fumando bebendo como ele tá bebendo ou ele ia se preparar é capaz de aumentar a expectativa de vida dele 10 anos só do treinamento Se você passar quatro ou C meses sem fumar normalmente o cara volta a fumar não o cara começa a malhar e fazer atividade física qu C meses ele nunca mais vai fazer atividade física eu t continuar fazendo rapaz ia colocar ele em forma melhor coisa para ele ia aumentar a autoestima do cara a musculatura ia tirar o cara da da

da como é que chama do do sedentarismo ia ser excelente eu mesmo ia amhar 10 vezes mais você não ia não sei se fosse enfrentar uma luta de jito você não ia malhar mais não Otávio você ia para um negócio desse de brincadeira vai ser humilhado ou não é eu se aquilo fosse se eu fosse depender daquilo por alguma coisa sim se fosse de brincadeira não de brincade mesmo de brincadeira se eu vou receber dinheiro para uma coisa eu vou onrar ou não Ah vai Lar você vai lutar você quer lutar bem [ __ ]

você vai querer lutar mal [ __ ] vai treinar você vai receber dinheiro para uma coisa e vai você tá recebendo dinheiro para dar um show e vai chegar lá esculhambar [ __ ] aoso isso ou não é mas aí nós estamos nós estamos criando uma conjectura de que isso Seria possível se que que ele fosse querer fazer isso eu você acha que ele não quer dinheiro Eu acho que não acho que não quer ele quer ele quer ser jornalista lá tá fazendo isso o Renato ofereceu Renato moicano ofereceu 10.000 para cada um el re

ele recebeu um reforço de peso lá que é o Lacombe que tem um projeto com ele então tem o Max também que chegou agora né O Max chegou lá o Lacombe tem um projeto que eu vi pelo menos eu vi eu vi isso um anúncio que eles fizeram el lá o estúdio é legal a gente conhece a g lá eu tô agora inclusive que o o Twitter fez essa esse banimento aqui quer dizer tá fora do ar as contas de quem tá lá foram tiradas do do suspensão então eles estão com mais engajamento não e

o Brasil inteiro eles estão mais eles estão mais acessíveis eles estão mais acessíveis hoje depois do banimento do Twitter do que antes porque h h o ao ao Twitter ser banido aqui o x ser banido sup Tod aquelas contas retidas voltou mundo aí mesmo com menos pessoas só através do acesso de VPN que as pessoas estão fazendo o trabalho deles tá tendo mais monetização lá voltou as monetizaçao que vai dar certo o projeto deles o terça livre lá tá com mais views agora do que antes elá brigou com o rapaz lá do estúdio lá fez

o terça livre duas vezes aí achou ruim do negócio lá e eu acho que eu acho que agora pelo menos o cenário de de de de de de visualizações que ele o Paulo Figueiredo e outros caras tão tendo é favorável a eles agora eu espero que dê certo que ele não tenha que precisar aceitar fazer luta nenhuma eu eu vou te F neg se fosse se o se eu precisasse de luta para ganhar a vida eu seria uma pessoa que ia treinar todo dia sim não eu não não preciso de luta para ganhar vida mas

é isso mas eu lutaria eu lutaria Para me forçar e a ele entrar em forma e e oferecer um serviço que é demandado por muitas pessoas a galera quer ver isso ou não mas Poa aí a galera quer ver isso ou não quer pessoas pagariam para postar sobre isso e ver isso você pode entrar em forma já vamos jogar um tênis por exemplo eu quero voltar a jogar tênis eu vou ter que entrar em forma mas eu não ter motivação para isso 000 50 motivação e aí motiv você tá falando você tá falando de entrar

em forma não de ganhar dinheiro também tem que ser motivado eu quero voltar a jogar tênis porque eu joguei por muitos anos para voltar entrar forma nunca joguei para ganhar dinheiro que eu nem sei nem sou profissional joga pouquinho mas era uma das coisas mais era o esporte mais gostoso que eu fiz na minha vida foi jogar tênis porque desestressa para caramba eu saí aqui da Faria Lima eu trabalhava na marolin aqui eu tinha sido transferido de nov h para São Paulo eu saía daqui da Faria Lima ia pra quadra de tênis toda a vontade

que eu tinha de dar um soco na cabeça de alguém descarregava eu punha naquela bolinha e pegava Mas isso é o esporte né o esporte faz isso pesso o senhor tá reconhecendo o quão bom é o cara sair das da da da do sedentarismo psicologicamente fisicamente né mim porque eu me sinto um pouco sedentário Hoje eu estou fazendo quase nada P em relação a nossos ancestrais qualquer um é sedentário hoje né Hein Então nesse sentido no sentido de entrar em forma de sair do CD aí eu acho bom mesmo e fumar você acha que ele

ia continuar fumando igual ou ia fumar menos você tá falando dele tá falando tá falando de mim que eu preciso isso eu eu sou contra ele fumar eu contra qualquer pessoa que fuma porque acho que reduz a expectativa de vida da pessoa eu acho que pode ser ele pode ser qualquer pessoa faz bem parar de fumar faria bem para qualquer fumante parar de fumar para ele para out qu você se importa tanto com a filha e com a com a esposa né é uma otar dinheiro dentro de casa meu interesse seus filhos não ficar sem

pai parei de fumar por conta dos meus filhos também é uma baita é uma baita de uma oportunidade mas eu vou te falar um negócio aquele dia lá eu fiquei eu eu vi eu fiquei chateado sabe fiz o contato lá com você com f né cara achei fique chateado rapaz no meu trabalho G Ch de co eu fiquei chateado eu fiquei pensando assim [ __ ] a sorte que eu não tava lá velho porque se eu tivesse lá sei lá velho eu acho que eu eu eu achei ruim de ver ele P No início eu

nun entendi nada não tinha falado eu não tinha mencionado a família de ningém ningém ninguém nunca gosta de confusão nada só que como eu conheço a história do que ele passou eu ali realmente que nem eu te falo eu eu não faço julgamento de valor porque eu conheço a história da do sofrimento que foi sei eu não sei eu nunca passei por isso nunca fui forçado a a ficar longe de nenhuma das pessoas da minha família que eu amo agora se isso acontecer e eu não quero nem saber para não saber como que é ruim

isso isso é eu sei que quem centista quem é obrigado a lutar em guerra quem é obrigado a se afastar da família por razões e contra vontade é horrível é mas era até uma forma dele explicar Falou cara eu vou te falar eu fiz o que eu fiz por conta dos meus filhos por conta da minha esposa por conta da minha filha todo mundo ia entender isso aí não ia não não ia Justamente por isso que eu que eu não comento não quero comentar porque eu sei eu sei a dor que foi então eu prefiro

sim sim s a na hora ali não dá assim não é Advogado do Diabo de nenhum aqui mas quando o cara fica nervoso às vezes el não escolhe a melhor palavra enfim eu entendo o que o o faa fala também até e eu sou solidário amigão meu aqui sa é um cara bom n qualquer a de violência contra essa pessoaal m grit do grit al violência um dos caras mais esp do Brasil violar por causa disso entendeu é Masato teve Teve teve casos inclusive piores do que o dele teve caso dozão cas gente que morreu

às vezes ficar alejado é pior que morrer N é isso entendeu is moric ele o problema os piores problemas que ele passou não foi nem só ficar longe da família foi não poder atender a filha doente porque você tá longe como é que você faz você não tem como você não tem como ter um trabalho no Brasil você não pode abrir uma conta paraa pessoa no Brasil porque se abre conta também bloqueia que nem a filha do eu concordo com o senhor eu inclusive fui lá para tentar ajudar ele eu fui tentar fazer ele entender

a todas as maneiras que ele pode de monetizar de Bitcoin dis Olha você pode fazer indicação utilizar sua mala direta eu fui lá fazer Ligar dinheiro é difícil ensinar isso até para mim mas não mas Inclusive eu bati um papo o rapaz no dia seguinte na minha conversa com ele ele e Max já estavam recebendo Bitcoin na Light yonin aprenderam rapidinho a instalar aplicativo a zorra toda agora é isso se ele quiser mais ajuda ainda tipo assim mais ajuda ainda para resolver uma outra camada aí agora é entrar em forma e a grande motivação para

entrar em forma é marcar o dia da luta não é isso é mas é é uma luta esportiva é isso bo so não isso ou não dá um Bitcoin para ele Renatão PR elear luta Renatão ó Renato moicano tá oferecendo 10in para ele você pô apostado apostado eu vou você vai apostar comigo um Bitcoin na luta eu vou um Bitcoin você quer apostar um Bitcoin eu não tenho pô mas eu acho que vai ter um monte de gente apostando no site vai aparecer mais de Bitcoin de aposta lá não vai não vai muito muito se

tiver um percentual para quem ganhar bicho [ __ ] não vai motivar o cara não eu quero ver ele bem lá também e se possível lutando aí a gente vai abrir o Mas você enf na cabeça que você quer ver ele lutando cara é legal eu já treinei o espor ele pode sair fazer jogem todo dia fazer sem motivação financeira não vai velho faz o financeiro para ele é o que ele quer fazer em relação a financeira é fazer o trabalho dar certo fazer o terça livre dá certo ganhar dinheiro comde ele vai fazer conseguir

isso o tempo livre dele ele faz um esporte lá não precisa ficar quebrando a cara dando soco so sem soco sem não vai ter nada não se ele bateu acabou bateu acabou agora se ele vha com dentada aí negócio de de aí lascar quer arrancar Aí é [ __ ] o cara se o cara vi com dedo no olho descer morder a orelha é sacanagem eu analisei como a consequência at até por ter conversado com a luda que minha amiga também eu eu entendi o que aconteceu ali são duas são do eram dois assuntos diferentes

que acabaram se misturando Então ela até explicou isso num texto que ela fez que eu li até depois comentei com ela e falei foi quem observou dali não conseguiu entender exatamente depois ela escreveu um texto meio que explicando que eram dois assuntos diferentes que acabou sim sendo sendo considerado de uma forma e ele considerou uma coisa que você falou de outra forma e ficou ficou dito pelo não Dito pelo que tá escrito no texto dela e eu entendo por que que ele pensou que ele pensou porque na cabeça dele ele ele o que ele precisa

fazer para salvar o filho para salvar o filho entendi mas ele mas ele inclusive Pode alegar ign Por isso não vou por isso que eu não vou entrar por isso que eu não vou entrar no mérito discutir isso também aqui com vocês mas dito isso eu quero que todo mundo se dê bem eu quero que você se dê bem no que você faz entendeu eu quero que você continue ensinando até pessoas como eu porque assim em algum momento eu vou querer pilhar pilhar como como Trader como inves dor no assunto por que que eu não

faço isso hoje já de uma vez porque hoje a gente viu para correlação não porque a correlação é é como fazer isso três vezes em boa como fazer em mercados agora vai sim mas sem o custo do funding e sem o risco do do rect é uma alavancagem exatamente mercado de que vai subir quant concordo que vai ter uma hora vai ter uma hora que depois da grande da grande limpeza que eu vou precisar encontrar o porto seguro e eu vou precisar ter alguma coisa já hoje para ir treinando para poder fazer com rapidez depois

primeiro aprender a brincar porque na hora que você precisar tirar de verdade se você você não vai atirar de verdade você ir pro stand antes não é isso tem que treinar antes brincadeira e tal para na hora da realidade já tá com todas habilidades vai ter uma hora que a gente vai precisar saída sair do stand ir pro campo de guerra aí tem que estar na segunda natureza fazer sem pensar tem que fazer sem pensar então eu ten que pegar eu tenho que pegar e dar uns três quatro tiros de fuzil no stand uns 40

né É porque no dia que tiver que ir para guerra no sentido de proteção financeira você vai ter que est acertando entendeu é isso faz uma Wallet faca faz uma faz S 100 lá as 12 pal porque hoje que que que que eu fiz até hoje com Bitcoin opero Como ativa compra e vende contrato futuro entra para para comprar e para vender para fazer igual faço com bolsa com outra as coisas acabou o Episódio tem uma pergunta fal vocês fecharam com a bipa não Então cadê vocês não fecharam com a bipa não PR ganhar dinheiro

rapaz ganhar R 100 n para brincar n Quiser Brincar com Bitcoin tem a bipa aí tem um link né baixa aí tem um brincar não qu quiser fazer do jeito certo vai e faz com a bipa Pô não tem queç tem que começar ó eu vou te falar um negócio P eu não sei se eu te falei isso não mas eu conheci um secretário de economia do Estado de Minas e aí recente isso daí e a gente saiu para tomar uma cerveja lá na minha cidade e tal e aí conversando inclusive conversando o 3 oitão

né aí ele pegou e falou que tinha Bitcoin O o irmão dele era amigo do Daniel Fraga seguidor Daniel Fraga né tal Eu falei [ __ ] velho o cara no interior na casa do chapé não funcionário do estado né Bitcoin tal e aí ele pegou e falou assim é eu pus meus Bitcoin offline falei você pôs offline Por que que você pôs eu falou ah cara quando quando eu vi que o estado começou a se interessar ali pelos meus bitcoins eu já meti offline na hora assim sabe eu falei [ __ ] velho olha

aí o cara secretário de Economia fazendo isso aí por que eu fazer quando terminar esse episódio a gente vai fazer agora é só baixar Wallet of satoshi e blue Wallet aqui você instala Blue Wallet Desliga a internet se for um celular velho que você não vai usar mais clica no maizinho aqui criar a carteira e aquelas doas de palavras já foram criadas offline boa então is é só isso tem tem outras coisas mais desenvolvidas que você pode fazer no treinamento lá mas se vocês quiserem a gente faz aqui agora vocês gera carteira offline aqui eu

quero eu preciso Bora 1 2 3 acabou o episódio faca vamos lá obrigado viu Quem quiser te acompanhar aí suas redes sociais é tem o a rede social que tá suspenso né pela decisão aqui do do STF que é o @ o próprio faca que é o X para quem tiver ouvindo a gente de fora do Brasil quando eu tiver viajando eu vou fazer uns tweets isso sim e ou então vou arrumar um correspondente que eu posso mandar o texto para ele ele posta né como todo mundo faz né e tem o @otavio fcu no

Instagram tem página pessoal no Facebook que meio que copia o Instagram Faceb e tem o Linkedin tem dois LinkedIn um que era da minha época de mercado financeiro que tem bastante tinha meus contatos de banco tudo tem um LinkedIn que acompanha meio que o as postagens do Instagram tambémm tá em dia tá em dia tem o canal do telegram também sabia que o faca já geriu o fundo da da Black Hawk rapaz ess é tipo assim eu fiquei impressionado de como é que eu não sabia que esses caras existia bicho Um cara tão relevante desse

não sabia que esse cara existia eu fiz eu fiz eu eu fiz eu fui Market Maker pro fundo do do Quantum do Jorge soros [ __ ] em 2001 2000 pr pra área de moedas eu fazia preço do mercado brasileiro para eles você garantia liquidez para cima e para baixo PR para dólar real e para ativos de Brasil eu sentava naa remunerado G sentava eu era o Trader de de real na mesa de Nova York do city bank e o o qu que era o fundo do Jorge soros tinha 20% desse fundo era administrado por

uma administradora uma Discovery que era que é não tava vários mas a Discovery era uma gestora que administrava 20% do recurso do Quantum que era o fundo dos soros nesses 20% eles cotavw bastante coisa com a gente raz esse cara roj esse cara é não esse cara já era rojada há 20 anos atrás para [ __ ] he posso te dizer você sabe quem era o gestor do discovery que era minha contraparte que falava comigo todo dia pra gente operar Rogério schecker rapaz Car sabe que o Rogério scher não Rogério checker foi do foi um

dos fundadores do Vem pra rua e foi candidato a Governador pelo novo em 2018 lembra Governador pelo novo no Estado de São Paulo é Rogério checker foi do novo você lembra diso sim sim sim sim sim bacana pô foi fundador de Vem pra rua e foi e foi filiado ao novo hoje ele tem uma empresa dele que faz apresentações corporativas tudo e ele e ele era ele era ele foi foi um cara que eu conheci na em Wall Street ele tinha lá ele era o gestor dessa carteira e a empresa dele era contratada pelo soros

para gerir a carteira dele uma parte e ele fazia com mercado conosco lá no foi assim que eu fiquei amigo dele p é o cara deaz cara é um cara pesado viu irmão minha honra obrigado viu cara povo aqui já tá falando aqui que você tá cansadão já já fez dia inteiro raz foram três dias aí pesado vi velho [ __ ] rapaz os caras botaram para lascar três três podcasts Du horas no dia pelo menos Otávio agora me deu um colher de chá deixou descansar um pouco aqui não e dando aquela aula ali e

tal né Batos 2000 pessoas na Live rapaz Você tá doido velho e E ontem ontem foi foram 6 horas bicho e anteontem do lançamento livro eu atendi 360 pessoas chato no no evento atend eu atendi 360 pessoas de derico e tal a gente vinha com dúvida n passei 12 horas atendendo o que não isso aí foi queda de foi queda empinando pipa com a menina nossa mano S ass para machucar uma das principais causas de de de de inclusive de de ficar paraplégico no Brasil é a queda de Laje né que o cara empinando pipa

mas o meu foi no chão pelo menos não foi da L né pô Valeu galera fala aí qual que é que dia que é o próximo evento aí Sen sabe onde que é rapaz tá fazendo ess São Paulo essa semana né a gente colocou lá no linkt você entrar @ r38 Tao Bota lá no link 3 tem lá Renato em Fortaleza Renato em BH Renato em como é Renato o próximo é em Brasília dia primeiro de dezembro tem lá os links tudo direitinho no link vai era Guari também né era Guari não tem data certa

mas não tem data certa NS tem mas vai tem todos os grupos ali no link quando o grupo for batendo 100 pessoas a gente marca a data não é isso bacana bacana porque tem se a gente tem que fazer a demanda tem que respeitar a demanda no mercado não é isso não adianta meter sunk cost custos irrecuperáveis não é isso em coisa que a gente não sabe sem demanda não é isso é isso regra básica de mercado mandar um abraço também pro Instituto Oliver que é nosso parceiro novo aí no canal né Robertinho a gente

tem que falar dele aí tá anotado aí tem cursos já aprovados pelo MEC Ah tá lá o supletivo EJA né é o é o curso que mais apr prova em carreiras policiais aqui no Brasil e mais uma vez quem quiser aender com Bitcoin aí baixa a bipa aí que é o caminho aí é o começo aí para tá trabalhando com Bitcoin valeu viu irmão obrigado força Valeu vu Bora PR Minas Gerais CL fazer