O QUE ESTÁ ACONTECENDO COM O BRASIL? | Dólar decolando, juros disparando e Bolsa em queda

enquanto Bitcoin segue sua jornada rumo aos $1. 000 com alguns percalços tava caindo a última vez que eu olhei hoje mas ainda acima de 90 o mercado americano se aproxima dos 6. 000 pontos o investidor brasileiro sobretudo aquele que mantém todo o seu patrimônio aqui a despeito de todos os avisos que eu já dei no canal sobre como isso é temerário esse amarg um ano bem complicado e acho que nem tanto por conta do resultado se você olha em reais a bolsa tá caindo mais ou menos uns 4% Olhando em dólar aí o resultado já é muito diferente tendo em vista é grandes valorização do real frente ao dólar na casa de mais ou menos uns 20% Mas o pior é a expectativa que a gente tinha no começo do ano sobre como seria 2024 Podemos até falar que felicidade Seria algo como a diferença entre expectativa e realidade expectativa baixa realidade muito boa você fica feliz expectativa alta realidade ruim você fica triste eu vou colocar aqui na tela uma imagem que retrata qual er a expectativa de vários bancos e corretoras pre ano reparem na tela que tirando os últimos dois nomes a LCA Consultores e o Goldman saxs estão mais ou menos por volta daquilo que a gente tem resultado de bolsa esse ano nesse momento que eu gravo o vídeo um 129.

000 pontos todo o restante previa um ano muito mais otimista a gente pega o Bank of America que foi o mais preciso em 2023 ele colocava o Ibovespa em 145. 000 Pontos muito disso por conta do efeito de recenticidade a contaminação que o pessoal teve em 2023 um ano em que a nossa bolsa subiu mais de 22% quase toda essa subida concentrada no final do ano principalmente os meses de novembro e dezembro no entanto se lá no começo em janeiro a expectativa era muito boa para 2024 na realidade que a gente teve foi uma bolsa R andando de lado caindo em Dólares o juro que a gente esperava que tivesse caindo já voltando a subir com estimativas de juros em até 13% para 2025 e o dólar próximo dos seus patamares máximos E aí diante de tudo isso é natural que o investidor Nacional ele começa a se questionar sobre o que que tá acontecendo até quando essa Maia negativa pode durar alguns inclusive se ainda vale a pena investir no Brasil tendo em visto o desempenho de ativos internacionais bolsa Americana em Reais subindo quase 50% no ano Bitcoin mais do que dobrando de valor pelo segundo ano consecutivo de modo que é sobre isso que a gente vai falar aqui nesse vídeo entender um pouco do que aconteceu ao longo do ano e se vale a pena ter posição no Brasil ou não e quando que a gente pode ver algum tipo de mudança mas antes de falar sobre isso eu vou lembrar que no dia 9 de dezembro eu abro a turma 28 do meu curso de educação financeira viv de renda onje eu ten a missão de pegar até mesmo mais completo Lego que não sabe nada sobre Finanças dinheiro investimento se transformar esse indivíduo no investidor de verdade capaz de montar sua carteira diversificada entre ativos moedas e até países porque você aprende a investir tanto no Brasil quanto no exterior de maneira a proteger oos seu patrimônio e aumentá-lo ao longo do tempo até que um dia você possa efetivamente viver de renda e nós conseguimos atingir esse objetivo através de uma série de aulas didaticamente divididas junto com uma equipe de suporte que responde 100% das dúvidas do aluno viver de renda não tem dúvida que fica sem resposta até por isso viver de renda é um curso tão longevo indo pra 28ª turma e com muitas outras que viram pela frente Afinal o pessoal que faz gostar bastante também adoro falar desse assunto eu me vejo tranquilamente até a turma 50 já falei isso tantas vezes que virou quase uma promessa pública e se você quiser conhecer mais sobre o curso é um link aqui na descrição inclusive você já pode fazer sua pré-matrícula entrando na lista de espera para ser avisado em primeira mão da abertura até porque vamos lembrar que são vagas limitadas apenas 1200 alunos por turma vagas preenchidas encerra a inscrição E aí só no próximo ano só lá em 2025 dado esse recado vamos aqui para como a gente chegou no patamar atual voltando para 2023 se a gente volta para 2023 como eu já comentei anteriormente a bolsa subiu 22,28 por. a gente alcançou o recorde histórico de 134.

000 185,2 pontos e houve muita festa em torno disso o governo alardeou para caramba e a gente tem que lembrar que esse recorde histórico é só uma pontuação nominal se fosse pegar lá os 100. 000 pontos de 2020 e corrigir pela inflação esse recorde nem tá acima da inflação ainda e recorde por recorde a bolsa americana bate recorde quase todo dia porque sempre tá atingindo pontuações mais altas afinal ela só sobe que aqui no Brasil como a gente fica muito tempo de lado o pessoal valoriza bastante essa parte dos Recordes mas em todo caso com esse Resultado positivo da bolsa nós tivemos a esteira do bom humor do mercado um dólar encerrando do ano a 4,85 com uma queda de 88% o que dá saudade olhando agora né lembrar que você podia ter comprado o dólar quase R 1 mais baixo do que agora e nós tivemos um forte fluxo de Capital estrangeiro entrando na bolsa o que reacendeu a expectativa de muita gente quanto a volta dos ipos em 2024 uma vez que em 2022 não tivemos nenhum 2023 nenhum e infelizmente a expectativa se frustrou porque em 2024 até agora e acho difícil de mudar isso Nenhum IPO também e falando agora de juros no começo doas expectativas e se você pega research banco gestores eram de uma Seli na casa dos 9% alguns mais otimistas colocava a Seli até abaixo disso contudo o que a gente viu no meio do ano foi uma inflação Escapando do controle sobretudo nos horizontes futuros para 2025 2026 obrigando o banco central a dar uma guinada que já fica nítida nas últimas reuniões do cupom onde a gente parou de descer a taxa de juros e começamos a subi-la sendo que a expectativa agora pro final do ano é de que ela se encerre na casa dos 11,75 por. saberemos se isso vai acontecer ou não na próxima decisão do COPOM no dia 11 de dezembro obviamente teremos vídeo aqui no canal sobre assunto Poxa Bruno mas o que mudou lá de 2023 onde o ano foi positivo pro mercado para 2024 para que o resultado fosse tão diferente assim citando primeiro motivos internos que depois a gente vai falar um pouco desse cenário no exterior já que o Brasil não é uma ilha então ele afetado pelo que acontece por exemplo na economia americana na China em 2023 a gente teve aprovação do Arc bolso fiscal que tinha lá os seus problemas sobretudo quando comparado com teto de gastos deixava somente a receita aumentar a inflação do ano então permitia um aumento maior de receita mas que ele foi comprado pelo mercado o mercado deu uma colher de chá gostou daquilo a bolsa caí antes do acabolso ela começou a andar de lado subir um pouquinho e grande P de resultado veio no final do ano muito ligado a motivos externos com todo se antes o mercado Ele engoliu o Arc bolso depois ele foi começando a ficar cada vez mais cético quanto a sua execução Porque apesar dos Recordes sucessivos de arrecadação por parte do governo de Janeiro até outubro são os dados fechados de cada mês não saiu de novembro ainda o mês Nem acabou nós tivemos recorde atrás de recorde arrecadamos muito mesmo assim o que a gente teve em nível de despesa foi sempre algo acima da arrecadação isso quando eu falo é apenas a despesa primária Sem contar os enormes juros da dívida inclusive ficam mais pesados agora num cenário de Selic mais alto então só isso Acabou frustrando parte do acabolso porque vamos lembrar que lá nós tínhamos metas de dest primário depois de igualar a recadação e despesa e por fim de superavit que foram sendo jogadas pro futuro então o governo mal aprovou ar cabolsa já começou a flexibilizar aquilo que havia prometido como por exemplo para 2025 a meta era um superav de meio ponto percentual do PIB e depois passou a ser apenas um defit zero equilíbrio entre receita e despesa já para 2026 ano da eleição a gente tinha uma meta inicial de 1% de superavit Agora ela já foi revista para apenas 0.

25 sendo que o mercado já começa a ficar cético inclusive sobre esse dficit zero em 2025 esse superavit ainda que pequeno em 2026 já que se você pega a trajetória normal de um governo geralmente ele aperta o cinto no começo do mandato não foi o caso do governo Lula nesse terceiro mandato e gasta mais na época de reeleição ou Será mesmo que lá em 2026 ano de reeleição a gente vai conseguir se superar de primário gente vai abrir a torneira para gastar mais tentando usar a máquina pública para se reeleger que diga-se de passagem não é al o que um governo costuma fazer é quase que uma política de estado aqui no Brasil o pessoal sempre vai usar a máquina a seu favor e aí por conta disso a confiança ela começou a erodir sendo que um dos primeiros termômetros que mostra essa mudança de percepção tá no dólar Lógico ele pode se valorizar por motivos externos como veremos mais à frente e de fato isso aconteceu mas também tem motivo interno na conta e aí se lá no ano passado a gente tinha um dólar a 4,85 nesse ano a gente tá olhando o dólar a 5,80 e muita gente olha para isso até com com certo alívio porque vamos lembrar que depois da eleição do trump quando ele apareceu às 6:12 no Google Em alguns momentos até mais alto do que isso muita gente achou que era normal ninguém inicialmente entendeu que era um erro da plataforma a gente só pensou é a vida né O dólar vai valorizar contra o Real Isso vai acontecer ao longo do tempo e aí quando você tem esse dólar subindo um dos reflexos que a gente vê na economia de uma maneira um pouco mais atrasada é o aumento da inflação já que tudo que é importado o que pode ser exportado que enfrenta competição internacional pessoal querendo comprar lá fora com mais poder de compra acaba aumentando de preço aqui no Brasil e por conta disso por exemplo se a gente pega o IPCA acumulado dos últimos 12 meses ele tá em 4,76 por. Lembrando que para esse ano e também para o ano que vem a nossa meta do IPCA é de 3% ao ano uma tolerância de 1,5 pontos percentuais para cima e também para baixo que a gente quase nunca fala porque é raro usar essa banda de baixo Danda César O que é de César durante a época da gestão do Ilan no banco central governo Temer a gente chegou a usar Mas isso é raríssimo geralmente a gente usa de cima até extrapola que vai obrigar o presidente do banco centraal a Escrever uma cartinha pro Senado falando sobre por não conseguiu atingir a meta de inflação esse ano e aí somando esses fatores de um dólar mais forte risco fiscal aqui no Brasil afinal de contas o governo mesmo arrecadando muito mais continua gastando mais do que arrecada o impacto nos juros não demorou a aparecer com os títulos públicos IPCA mais fando IPCA mais 6 durante um bom pedaço do ano sendo que IPCA mais 2029 chegou a pagar IPCA mais 7 o que não se via desde os idos de 2015 época do Governo Dilma e com as mudanças expectativa em torno da taxa CIC os juros longos aumentaram o juro curto teve que aumentar também para acter essa inflação que estava se desancorar e aquelas expectativas de 9% 8,5 agora dão lugar a expectativas para 2025 de 12 12. 25 tem gente falando em juros em 13% já tem banco estrangeiro revisando projeções aqui para Brasil por exemplo chama muita atenção uma matéria do Brasil Journal com opinião do banco Morgan sty rebaixando a recomendação de compra do Brasil colocando aqui entre aspas que a situação pode piorar antes de melhorar e pelo visto olhando a saída de Dólares aqui do Brasil Bras o Morgan ST não é o único que tem essa opinião na vez que se a gente pega o gráfico de saída de dólares por via financeira o resultado de 2024 até o momento ele é o pior desde que se começou a comprar essa estatística em 1982 o que mostra que na prática os estrangeiros estão com receio de deixar recurso aqui no Brasil então eles vendem os ativos que tinham comprado títulos públicos ações fundos imobiliários participação em empresas por exemplo trocam esses reais da venda por dólares e leva esse dinheiro embora o que influencia nesse movimento de apreciação do dólar contra o Real mais ou menos na casa de uns 20% no ano e se o presente se desenha como um ano praticamente perdido pra bolsa tudo bem que a gente pode ter algum tipo de gada agora no final do ano vou lembrar novamente que a subida de 2023 foi muito centrada em novembro principalmente e depois de dezembro o futuro também não tem uma direção muito interessante se a gente pensa no horizonte 2025 e aqui já entram fatores externos porque em 2023 o fator externo pesou era queda de juro de longo prazo nos Estados Unidos ISO ajudou bastante a nossa bolsa subir o dólar a cair quando o dólar cai a inflação fica mais controlada expectativas para juros começa a melhorar e agora a gente tá seguindo uma direção inversa porque nos Estados Unidos nós tivemos a eleição de Donald trump Que assumiu Não apenas a cadeira mais poderosa do mundo como também plou os republicanos com maioria Nas duas casas tanto na Câmara dos Deputados quanto no senado o que dá mais poder pro trump implementar as políticas das quais ele falou durante o período eleitoral eu tô muito ansioso para ver por exemplo o que ele vai fazer na parte cripto saber se essa reserva estratégica de bitcoins que ele prometeu vai ficar só na retórica eleitoral ou de fato será implementada o que seria muito bom pro meu portfólio pessoal mas há outras políticas que podem ser prejudiciais ao Brasil por exemplo o trump pretende diminuir impostos para as empresas Americanas muito bom para quem investe lá fora e aumentar impostos pros produtos que vem de fora colocando Barreiras protecionistas obrigando a Americana a comprar de dentro do país e a princípio essas tarifas seriam meio que uma tarifa comum para tudo que vem de fora exceto China mas não é interessante você pagar para ver aumentando tensão com esse novo governo eleito nos Estados Unidos como por exemplo a fala da nossa primeira dama pode vir acarretar para quem não pegou isso a janja ela não sei se eu nem posso fal falar o termo porque Talvez caia aqui o alcance no YouTube mas ela xingou willon musk que foi um doador muito ativo pra campanha do Donald trump É próximo do Presidente Americano assumiu um departamento com vistas a otimizar a gestão governamental trazendo mais tecnologia produtividade que jocosamente né o acrônimo do nome do departamento é dod desde que ele foi criado dod subiu mais de 100% por conta disso de maneira que uma relação que já não seria das mais amigáveis entre trump e Lula por conta de espectro ideológico Lula mais próximo da China pode vir a piorar por conta da fala da nossa primeira dama mas esse é só um dos temores porque o outro também que pode vir a se confirmar ou não é que as políticas do trump ter um caráter inflacionário afinal ele não abordou muito a questão de como é que ele vai fazer para resolver ou diminuir o déficit americano não é só o Brasil que gasta maisos carreado Estados Unidos também fazem isso e Essas barreiras protecionistas obrigando a Americana comprar de dentro no final obriga americano a pagar mais caro nos produtos porque se ele comprava de fora não é porque ele gostava muito do chinês do europeu do brasileiro é simplesmente porque o preço era mais barato se você coloca tarifas elevando esses preços de modo que os preços nacionais embora seja a opção mais barata porém mais cara do que a antiga isso influencia na estatística da inflação no cpi americano seriam equivalente ao nosso IPCA preços ao consumidor e a medida Ortodoxa para que você possa conter essa inflação mais alta é elevação de juros prova disso é que os juros de 10 anos por exemplo estão no patamar de 4.