TRAVA DE ALTA COM CALL: COMO E QUANDO MONTAR? ( Dica Bônus)

e o pessoal sejam todos muito bem vindos recentemente fechamos uma posição né com o mercado de opções que deu 175 por cento de retorno e foi uma operação que eu passei lá no meu canal de recomendações é Teve gente que saiu até com trezentos por cento de ganho tá então claro que é uma operação tem os seus riscos a gente vai tá falando um pouquinho de isso daí mas como ela é uma operação muito barata para ta montando um pouquinho que a gente arrisca nessa posição já é o suficiente para fazer os nossos resultados os resultados da carteira estarem explodindo tá então essa foi uma estratégia que a gente montou pela chamada de trava de alta com cola que que essa estratégia É como e quando montar essa estratégia Quais são as opções que a gente deve escolher para tá montando a esse tipo de estratégia Quais os riscos e como gerenciá-los é o que vamos falar nesse vídeo aqui e para quem fica até o final o bônus tarde como blindar seu capital principal com outras perdas e como usar essa estratégia aí da forma mais segura possível então antes da gente começar aqui já deixa o seu like já deixa o seu joinha que é super importante para que esse conteúdo possa chegar para mais pessoas e é claro dar uma força aqui para gente Para o canal para que a gente consiga e de continuidade na produção aqui nesse conteúdo está então se você também não está inscrito no canal clica aqui embaixo faz a sua inscrição tá e clica no Sininho para receber a notificação sempre que a gente tiver soltando novos vídeos Então é isso vamos lá vamos falar sobre a estratégia né Tá bom o que que é a trava de alta com Call basicamente na trava de alta e até uma coisa legal para você anotar né para você decorar digamos assim a estratégia a gente vende opção com strike mais alto e compra a opção com strike mais baixo Então sempre que a gente for falar de trava a trava de alta que que a gente faz vende opção foi entregue mais alto trava de baixo vende opção com strike mais baixo aí fica bem fácil aí de entender como é que funciona tá a estratégia vamos falar aqui um pouquinho né vamos trazer um pouquinho mais para prática é mostrar um exemplo disso daqui então vamos falar aqui sobre as sma3 bom isso daqui a plataforma tá que eu tô utilizando eu utilizo algumas plataformas para estar olhando para o mercado de opções para tá simulando as estratégias para tá montando eu tenho aqui as sna3 as SMA eu tenho vários vem o jogo ções então tem vencimento aqui para 11 dias úteis nas opções têm vencimento para 35 dias úteis 54 e assim por diante eu vou pegar aqui basicamente faltando 11 dias para o vencimento e eu vou pegar um valor genérico aqui tá Então deixe lado esquerdo eu tenho as cols desse lado direito aqui eu tenho as fontes né as opções de venda e eu quero trabalhar com essas opções aqui tá as opções de compra as opções que são chamados aqui as cols Então vamos lá se eu quiser montar uma trava de alta eu vendo um Strike que mais alto tô pegando aqui no meio Strike valor de exercício nos 2934 Estou comprando aqui e o Strike nos 2884 Beleza então essa é a cara esse daqui é o gráfico de playoff da trava de alta com Call veja vamos pegar aqui ó neste exemplo que que eu tô fazendo eu estou vendendo o Strike mais ao então eu tô fazendo a venda da de 293 estou fazendo a compra da de 288 beleza bom então aqui é o seguinte tá essa de 293 ela tem valor de exercício em 29 e 34 essa de 288 ela tem um Strike valor de exercício em 28 e 84 O que que significa e significa que quem compra essa opção a de 293 tem o direito de comprar a CSN em 11 dias né até a data de vencimento r$ 29 34 centavo Oi tá comprando ad2881 direito de comprar CSN em 28 e 84 Então nesse caso aqui eu estou vendendo a de 293 então aqui eu tenho uma obrigação de vender ação a 29 34 tá o significado subir muito ou até sua obrigação aqui de vender essa ação por 2934 mercado for para r$ 30 quem comprou essa opção que tem o direito de comprar 2934 vai querer exercer o seu direito eu estou fazendo a contraparte estou recebendo para isso então eu teria obrigação de vender essa ação a 2934 só que aqui embaixo eu tenho direito de comprar ação se o mercado subir muito eu tenho direito de comprar r$ 28 84 centavos veja quando eu fiz a venda da de 293 o que que aconteceu aqui nesse cenário aqui e quando eu vendo alguma coisa eu recebo a então eu recebi aqui ó 24 centavos receber 24 centavos entrou na minha conta para eu estar montando essa posição e aqui como eu comprei a de 288 eu paguei então eu paguei aqui quanto 36 centavos ta ta montando aqui essa estratégia 0,36 Beleza então com a montagem aqui dessa estratégia eu estou gastando aqui um total né de menos 12 centavos Então esse é meu custo aqui nesse momento aqui para tá montando tá essa posição vou gastar 12 centavos Lembrando que o lote mínimo é de sem sem tá então eu consigo gastar aí é o mínimo que eu consigo gastar aqui na sua operação que tá montando é 12 reais e vamos lá aos e na o de vencimento pô vamos ver que lá em 11 dias a CSN foi bater ali nos r$ 30 que que vai acontecer que neste cenário eu vou ter obrigação como a gente viu ali em cima de vender a ação a r$ 29 e 34 centavos e terei o direito de comprar a 28 e 84 então quanto que daria essa diferença que 29 34 - 28 e 84 eu estaria ganhando 50centavos são Ganhei 50centavos esse aqui é o meu ganho da posição se eventualmente o mercado subir Se for para r$ 40 for para r$ 50 Esse é meu ganho tá então aqui eu ganhei 50centavos só que gastei 12 para montar é então meu ganho máximo aqui nessa posição nessa operação a 38 centavos ou 38 reais por lote mínimo né se eu fizer ali com 100 opções eu vou tá pegando esses 38 é reais que eu botei ali de ganho no final então uma operação que eu gasto dinheiro aqui para tá montando essa trava de alto com Call né e eu tenho tanto um risco limitado como eu tenho um ganho limitado também Léo e se o mercado despencar Esse é CSN não fosse aqui para os r$ 30 se as sna3 fosse ali para os 20 né ou ficar se ele nos r$ 25 vamos botar aqui ó r$ 25 que que acontecer hora quem comprou a de 293 ia querer exercer o seu direito de comprar só uma 2934 então a de 293 ela querer comprar r$ 25 eu medi comprar 2931 bom então aqui a gente disse que a opção não Tem exercício ela vira pó na mesma forma a de 288 que eu comprei ou não vou querer comprar só 12884 se ela tá 25 tava também vira pó e aqui nesse caso eu tenho esse risco aqui de 12 centavos Ou seja eu perderia ali tudo que eu coloquei na posição tá então basicamente assim que funciona uma trava de alta né o conceito aí da trava de fato é bem simples é e este são os cenários uma pergunta que você pode fazer a seguinte por Léo mercado foi lá para os r$ 30 Tive que comprar ação a 2884 e vender a 2934 preciso ter esse dinheiro aqui porque se eu tô com um lote de 100 eu tenho que gastar 2884 reais a resposta é não tá porque porque como é o processo automático de compra e de venda você vai ter só liquidação financeira a a dirigir só que você tem esses doze reais em conta para estar efetivando a posição para estar efetivando a operação então a gente só vai precisar aqui deste capital agora a outra pergunta né Beleza entendi como é que funciona essa trava de alta e agora quando montar essa é a maior dúvida né que as pessoas têm Beleza entendeu as estratégias tem um quadro ele diz estratégias com opções mas não sei quando que eu monto aí essa estratégia Beleza o primeiro. Aqui é que é relevante aí a gente entender é qual o tipo de análise que você vai estar fazendo então esse daqui é uma operações especulativas tá Ou seja você tá especulando uma movimentação de alta do mercado por Eu acho que o mercado vai subir então você monta essa estratégia e você pode utilizar diversas análises para estar fazendo isso Olá seja análise técnica seja análise de fluxo ou até própria análise fundamentalista pô tô achando que vai sair o balanço ali empresa vai vir com balanço acima do esperado eu tô achando que o ativo vai arrebentar ali estourar a boca do balão daí então posso tá montando essa estratégia Eu particularmente tá uso análise de desvio em alguns momentos análise fundamentalista ele também tá então quê que essa análise de desvios a gente já fez aí um vídeo sobre isso mas basicamente é o traço as regiões estatísticas do ativo onde a gente tem uma determinada probabilidade de um movimento aconteceu ou não por exemplo aqui para CSN outra sei que aqui é um desvio padrão para cima e um desvio padrão para baixo Então se ativo bater aqui nessa região de um desvio padrão ele tem 15 pontos oitenta e sete porcento de chance de ficar aqui nessa região em baixo tá então eu monto essa estratégia porque eu consigo pegar essa movimentação é de alta a gente viu no vencimento passado também o ativo fazer justamente isso aqui batendo um desvio de baixo mas eu não desvia em cima e o traço aqui dentro do vencimento eu estou analisando agora a pergunta aí né que também surge a seguinte não por que que eu vou montar uma trava de alta se eu posso simplesmente comprar a opção aqui por exemplo poderia comprar só a de 288 e deixar esse ativo aqui para a lua se ele valorizar eu tenho ganho ilimitado Então a primeira coisa aqui você simplesmente comprar uma opção ela acaba saindo mais caro e outra coisa que a gente tem que ver também é a volatilidade do ativo que a gente chama de volatilidade implícita que a volatilidade que o mercado está esperando para criativo porque se a volatilidade esperada e pelo mercado para criativo está muito alta que que vai acontecer o preço das opções vai explodir vai ficar muito caro Então pode até ser que o mercado suba você comprou uma opção só que isso já vi acontecer com muita gente Principalmente quando eu for pegar ali 2020 quando a gente teve Corona creche Petrobras discutem cocaio quarenta por cento e aí o que que aconteceu pessoa falou vou comprar uma uma opção de compra porque o mercado vai voltar de fato mercado voltou só quando as pessoas compraram aquelas opções naquele momento elas estavam caríssimas porque o preço da Opção fica enorme com o aumento da volatilidade implícita tá E aí quando essa volatilidade implícita volatilidade esperada do mercado Começou a cair de novo a opção não valorizou na verdade ela desvalorizou mesmo com a alta do mercado então quando a gente monta o quando eu monto na verdade uma trava de alta eu olho para isso daqui porque se a volatilidade implícita estivera e eu trabalho montando a trava de alta porque a trava de alta ela minimiza lá quase neutraliza o efeito da volatilidade então mesmo que a volatilidade implícita esteja alta eu consigo ganhar uma movimentação de alta do mercado e aqui vai uma dica tá importante a lenda de carbonos que a gente vai dar e no final é que vocês para vocês verem se a volatilidade implícita Está Alta ou não entra lá no site meu amigo agney opções. Net.

br que é um site gratuito e você consegue ter acesso a esse painel aqui que quis painel vai me falar eu vim aqui ó incenso csna3 eu quero ver se a volatilidade implícita do arquivo Está Alta eu olho isso aqui através deste indicador aqui ó aí vem aqui então se eu olhar aqui with rank há 27 ele vai de 0 a 100 então ele tá aqui em 27 ele tá falando que a volatilidade implícita do ativo está baixo em comparação ao período de um ano com a máxima foi aqui a mínima foi aqui e a volatilidade implícita agora atual Tá tchau então tá próximo da menor tem pouco espaço para cair então a opção teria pouco espaço para desvalorizar numa eventual queda de volatilidade mas tem muito espaço para valorizar se essa volatilidade aumentar né na CSN não seria um caso Onde montar uma trava de alto porque a volatilidade implícita está baixa mas é volatilidade implícita estiver alta a gente vai ter muito mais espaço para queda da volatilidade do que para alta então a gente monta aqui a estratégia de trava de alta principalmente aqui nesse cenário então tô trazendo aqui para vocês todos os detalhes aí tá E os detalhes pelo menos que o jogo aí ser mais importante para a montagem aí a estratégia Beleza agora que eu vi né pô tô achando que o mercado vai subir tá peguei a CSN Tô achando que a CSN vai subir Léo qual opção que eu escolho aqui quando eu faço análise de desvio o que que eu faço aqui vamos lá vamos dizer que eu vou até colocar aqui para cima depois ajuste Vamos ver que acessem e bateu aqui um desvio de baixa aqui para baixo eu quero montar uma trava de alta eu vou pegar meio-dia cê o padrão aqui para cima coloca a ponta vendida da opção aqui da trava né ponta vendida aqui eu pegar a canetinha aqui ó então bota a ponta vendida aqui nesse Strike e a comprada aqui embaixo porque eu ainda tenho se eu pegar aqui ó aqui tá um desvio padrão Aqui tá zero meio desvio padrão então ainda teria 70 porcento de chance do preço ficar nesse nível aqui acima onde teria ganho máximo da posição no vencimento só que eu tô na o vencimento vigente Ou seja que vai vencer em 11 dias úteis então eu pego opção ali convencimento de 11 dias tá agora supondo que eu tô fazendo uma análise aqui que eu tô fazendo uma análise que seja fundamentalista análise técnica pô tô imaginando que o ativo vai vir aqui para os tenho alvo aqui nos r$ 30 por exemplo qual essa alguma notícia pode explodir então o que que eu faria eu peguei pegar um Strike um pouquinho mais aqui para baixo venda na casa dos vinte e nove reais de strike nos r$ 29 compra um Strike de 28 para tá montando essa posição imaginando criativo vai estourar agora em qual vencimento a gente não sabe quando essa movimentação vai acontecer o mercado pode consolidar o mercado pode travar a gente pode ter inúmeras variáveis aí do que pode acontecer nesse meio do caminho então o que que eu faço eu pego o tempo vencimento mais longo que a gente tiver liquidez que aqui no Brasil é complicado né no nos Estados Unidos não tem algumas posições de Travou Por exemplo um 180 dias para o vencimento é que a gente não tem bico ideisa para 180 dias para vencimento para deixar a posição correr Então você tem o seu risco limitado você tem a sua posição correndo ali e bola para frente a gente vai ter aqui talvez me cuidei só nas opções da CSN para 35 dias úteis então ok montar esse vencimento mais longo possível para deixar espaço aí para a operação amadurecendo foi o que aconteceu com a Cielo Cielo tava aqui a gente montou uma trava de alta justamente imaginando que o balanço poderia vir acima do esperado não é poderia haver uma recuperação principalmente com a condução né da inflação não é uma empresa aí sou empresas que têm é a inflação como forte indicador principalmente porque acelera o consumo não diminui o poder de compra mais e é de forma mais acelerada ou menos acelerada daí que a gente poderia imaginar aqui com esse balanço mercado poderia estourar então aqui em janeiro a gente montou uma posição ali para março né aí felizmente ele veio deu essa pancada aqui para cima a gente conseguiu pegar aí essa movimentação na Cielo que acabou sendo bem interessante só que ele tinha que deixar ele a posição amadureceu mercado poderia consolidar ela tava travado aqui todas as condições que enfim que eu teria que deixar correr o maior tempo possível não poderia ficar limitado pelo tempo de vencimento ali da operação imaginou montar aqui para 12 dias as opções vem se a posição da prejuízo e depois a ação faz esse estouro aqui não é o grande a grande condição que é legal dessa estratégia é que a gente fica com Stop né por tempo nossa nossa Stop loss nosso limite de perder ele determinado pelo tempo de vencimento da posição não pelo preço então a gente um chá posição Correios foi uma posição longa fica no cenário uma condição ainda muito mais interessante bom E aí quais os riscos da Estratégia Como gerenciar a gente viu aqui que a gente tem o risco aqui por exemplo nessa posição de 12 centavos r$ 12 e você pode fazer o seguinte Pô você pode ir vamos ver que você tem r$ 10000 ali na sua carteira Você pode falar fala beleza Léo vou colocar todos os 10 mil reais então você entraria ali com 833 lotes ou seja 10 mil /. 12 você pegar e ali 83 Mil Opções na compra 83 Mil Opções na venda O Que loucura né você colocar sem importante do seu capital na sua operação na sua posição Então como é que a gente faz aqui o cima premissa do método que eu desenvolvi que é o sistema diamante O que que a gente faz bom a gente monta operações que são mais seguras tem a probabilidade de Oi gente baixa vai gerando renda com essas nossas estratégias de renda na casa de dois por cento três por cento no mês dependendo da volatilidade do mercado se volatilidade tá baixo a gente consegue menos EA volatilidade estar mais alto a gente consegue mais mas a gente consegue manter o risco baixo e aí financiar essas estruturas direcionais Então coloca ali por exemplo numa trava de alta vou colocar no mês ali um por cento aproximadamente do meu capital porque porque esse daqui vai ser financiado por outras estratégias de renda se eu perder isso aqui é dinheiro do mercado e se eu ganhar o consigo aumentar a rentabilidade da minha carteira para 34 por cento no mês e aí fica numa condição muito interessante que a gente consegue otimizar e ganhar seja uma movimentação de alta do mercado seja uma movimentação de queda a gente montar uma operação para pegar a queda do mercado então a gente faz esse financiamento dessas estruturas agora qual que é a dica bônus E aí para vocês Léo quero financiar essa estratégia com risco zero de perder meu capital principal não quero colocar o meu capital principal ali na renda variável então o que que você poderia fazer olha essa cada aqui se você colocar por exemplo não tesouro SELIC que têm liquidez diária o que que acontece consegue pegar essa rentabilidade aqui no mês e colocar nesse tipo de estratégia Então vamos dizer-lhe Que tesouro que se ele que tá pagando o 08 por cento no mês se você pega uma posição que dá trezentos por cento de ganho você consegue transformar a rentabilidade do Tesouro SELIC de 0. 8 para 2.

4 por cento no mês com o risco baixíssimo da sua carteira Então esse daqui até uma forma né o qual é o a certificação de operações estruturadas que as corretoras vendem elas utilizam a renda fixa my soul o lançamento de tênis da renda fixa para financiar as estratégias direcionais nas opções estão você já deve ter visto ali operação com com estrutura de Capital protegido basicamente eles fazem é isso só que eles botam um pacote vendido por um valor muito mais caro e aí você poderia montar a sua própria estrutura se tivesse esse conhecimento diabo que eu tô te mostrando aqui agora o grande. Aqui na trava de alta com Call Você vai precisar desembolsar capital imediato os 12 reais então você precisaria ter esse desembolso de capital e deixar o restante ali rendendo no tesouro SELIC Mas você pode montar a outra trava de alta compute onde você recebe para tá montando a estratégia não precisa desembolsar capital Então você utiliza o que você tem ali de investimento na sua corretora como margem então se você tem os dez mil reais lá em tesouro SELIC você pode montar o seu capital todo alocado sua conta o álbum conta corrente tiver Zerado você pode montar uma trava de alta compute por exemplo você recebe dinheiro ele vai usar aquele seu tesouro SELIC como margem mas ele ainda vai continuar rendendo e no final do prazo que que aconteceria se a oposição de errado aí você vai ter que desembolsar aqueles r$ 12 só que seu tesouro já rentabilize ou então você deixou ele rentabilizando você pode pegar só a rentabilidade do Tesouro e financiar a perda líquida estrutura tá então isso é uma sacada aí muito legal é muito importante porque você consegue pegar o que o mercado que muitos falam que é super perigoso agressivo etc e tal e você consegue transformar as estratégias como estratégia de baixo risco pensando aí de forma totalmente estratégica você consegue pegar ali uma estrutura com uma boa rentabilidade colocando baixo risco aí nessa estratégia então você pode deixar o seu dinheiro Render a banda fixa no final só a gente retirar a rentabilidade só lá na frente então se você pegou ali uma posição que vai vir sem três meses você pode pegar três meses ali só lá na frente que você vai ter que ter esse desembolso de caixa que já vai ter gente estabilizado bastante com o seu capital que tá lá alocado pessoal se vocês querem aprender como montar essa estratégia aqui você não precisa desembolsar Capital Inicial para tá montando essa estratégia coloca aqui nos comentários aqui embaixo quero aprender a montar estratégias sem precisar de dinheiro se tiver mais 30 comentários aí a gente vai estar fazendo um vídeo mostrando só como montar essa estratégia utilizando a margem de garantia Se você precisar de desembolsar o seu capital e tendo estrutura completamente financiada pelo mercado então se tiver mais de 30 comentários a gente vai estar fazendo o vídeo Então é isso um pouquinho da trava de alta com cola trazendo mais detalhes aqui para vocês Espero que tenham gostado se tiver gostado do vídeo Deixa aquele like que é super importante aí para gente Para que o canal continua crescendo e e nos vemos na próxima grande abraço valeu pelo branco vai para pagar.