INFLAÇÃO: COMO INVESTIR para se PROTEGER? | XP da Questão

caramba onde que eu gastei tudo isso na semana passada no cartão de crédito Jesus Ah já vi eu fui no supermercado até onde vai a inflação em 2025 o IPCA O Nosso principal índice de inflação ao consumidor aqui do Brasil fechou 2024 com variação de 4,8 superando o limite superior da Meta do Banco Central que é de 3% com limite até 45% hoje no xper da questão a gente vai te explicar o que tá puxando a inflação o que esperar para esse ano e Como proteger os seus investimentos fica por aqui e já se inscreve

no canal para não perder nenhum conteúdo de uma maneira geral o resultado da inflação de 2024 reforça preocupações sobre o ritmo de alta de preços e os seus impactos na economia com uma economia aquecida moeda fraca e percepção de risco fiscal elevada por aqui o banco central deve seguir subindo juros para conter a alta de preços agora vamos olhar um pouco mais no detalhe para esse resultado da inflação em 2024 em 2024 a inflação de alimentos foi um dos principais vilões fechando o ano com variação de 8,2 por. por trás dessa alta de preços dos

alimentos a gente teve vários fatores incluindo eventos climáticos o ciclo da pecuária que impulsionou o preço das proteínas nos últimos meses do ano principalmente além da demanda aquecida diante da elevação da renda real disponível da população além das carnes quando a gente olha pros alimentos produtos como açúcar óleo de soja e bebidas tamb também contribuíram para outros alimentos do ano o que impactou a inflação de serviços também porque a gente não pode esquecer da alimentação fora do domicílio que inclui restaurantes bares etc e eu tenho certeza que você acompanhou a trajetória do dólar também nesse

ano né o impacto da desvalorização da nossa moeda também pesou nos preços dos alimentos Afinal grande parte do que a gente consome é negociada internacionalmente ou mesmo importada como é o caso do Trigo que é essencial para alimentos como pão e o macarrão e o nosso câmbio desvalorizado não impacta só o preço dos alimentos ele também afeta o preço de vários insumos principalmente de bens industriais como roupas e carros mas fora dos supermercados e das compras de bens o bolso do brasileira continuou pesando isso porque a inflação de serviços foi o que de fato contribuiu

mais pro IPCA terminar o ano acima do limite superior aqui Vale destacar que o comportamento desses preços dos preços de serviços como mensalidades escolares Cabeleireiros e serviços de todos os tipos é super importante pro controle da inflação porque eles são menos impactados por eventos de curto prazo e o que a gente chama de exógenos Como por exemplo o clima esses preços de serviços eles tendem a refletir mais o ciclo econômico e eles são mais impactados pela demanda agregada e pelos salários quanto mais aquecida a economia e mais apertado o mercado de trabalho maior a pressão

sobre os salários e isso Impacta diretamente os serviços por isso é mais difícil reverter a tendência de Alta quando essa inflação ganha força assim analistas e o próprio Banco Central ficam muito atentos à dinâmica dos preços de serviços mas se teve uma única notícia boa em relação à inflação no apagar das luzes de 2024 foi justamente as contas de luz por conta da normalização da questão climática no país a bandeira tarifária voltou pro Verde em dezembro e os preços de energia caíram ajudando a conter a alta do IPCA no mês de dezembro mas como a

gente viu esse foi só um alívio relativo primeiro porque esses preços tinham subido bastante ao longo do ano chegando até a bandeira tarifária vermelha e segundo porque eles não foram suficiente para reverter a alta da inflação Fechada no ano que foi impactada por diversos outros fatores como a gente comentou Tá certo e agora então o que esperar da inflação para esse ano Olha eu não queria dar essa not Mas a gente não deve ver um alívio nos preços tão cedo o resultado acumulado do IPCA no ano passado como eu comentei ele reforça preocupações sobre o

cenário de inflação nesse ano só para você ter uma ideia a gente projeta que os alimentos por exemplo sigam com preços bastante pressionados e registrem alta de cerca de 10% em 2025 para além dos alimentos né das compras do supermercado também a inflação deve seguir incomodando os brasileiros tanto por conta de fatores domésticos quant globais a vitória de Donald trump nos Estados Unidos adicionou riscos ao ambiente de inflação Global na esteira das promessas eleitorais que incluem políticas mais restritivas contra imigração maiores tarifas e cortes de impostos todos esses que podem impactar inflação lá na frente

aqui no Brasil a economia ainda aquecida mesmo que perdendo força aos poucos ao longo do ano por conta da política monetária mais apertada ela deve seguir mesmo assim impulsionando a demanda das famílias e consequ ente os preços por fim mas não menos importante Vale destacar a piora da percepção de risco fiscal como um dos principais riscos pro controle dos preços olhando pra frente isso porque o aumento dos gastos públicos não só contribui para aumentar a demanda por bens e serviços na economia como também impacta as expectativas de inflação lá na frente e a precificação dos

ativos por aqui incluindo quem a nossa moeda afinal se o governo gastar muito além do que ele arrecada e sinalizar que ele vai seguir impulsionando a economia pra frente muitos vão entender que os preços vão seguir pressionados lá na frente influenciando efetivamente o nível da inflação no futuro Lembrando que as expectativas sobre os preços no futuro importam na mesma linha com receios de que a inflação possa corroer os ganhos lá na frente os investidores colocam isso no preço dos ativos brasileiros esse risco maior e a nossa própria moeda como eu comentei ela acaba perdendo valor

nesse contexto definições e discussões relacionadas à sustentabilidade à manutenção das nossas regras fiscais em especial o Arc bolso fiscal incluindo potenciais cortes de despesas para flexibilizar o orçamento público tudo isso vai seguir central e um fator de risco pros preços ao longo desse ano mas e os seus investimentos como que eles ficam com essa inflação que vai preocupar como eu expliquei a inflação segue como um dos principais motivos de cautela e atenção pra economia brasileira nesse ano então proteger os seus investimentos contra a alta de preços se torna ainda mais importante mas você sabia que

é bastante possível proteger os seus investimentos da alta de preços no Brasil títulos indexados à inflação emissões bancárias de instituições sólidas e com boa classificação de risco debentures incentivadas ou seja aqueles títulos isentos de cobrança de imposto de renda e fundos de investimento com gestão ativa em renda fixa são aqueles que permitem que os gestores tenham flexibilidade discricionariedade para fazer escolhas entre versos papéis sempre buscando as melhores oportunidades todas essas são ótimas opções outra classe de ativos que pode ajudar o investidor a se proteger da inflação são os fundos imobiliários os fis Apesar deles estarem

sofrendo com as expectativas de juros altos por mais tempo eles podem ser sim bons Aliados pro investidor em um cenário cauteloso de inflação por serem muitas vezes atrelados ao índice de inflação mas não só de proteção contra a inflação devem viver os seus investimentos a diversificação segue muito importante ela que vai te ajudar a equilibrar e otimizar a melhor combinação entre o risco e o retorno pra sua carteira de investimentos olhando lá no longo prazo por isso vale conferir as nossas recomendações de investimento atualizadas de acordo com o seu perfil de investidor aqui na descrição

você encontra os links do relatório completo de inflação as nossas expectativas PR os indicadores e também as nossas carteiras recomendadas de alocação se você gostou desse vídeo deixa o seu like e compartilha com os outros os investidores até a próxima e bons investimentos