Unknown

[Música] [Aplausos] Olá moçada eu sou Fausto Botelho e nessa quinta técnica eu tenho prazer de trazer de novo um velho amigo meu é fomos colegas de faculdade que você já conheceram e ele até fez muito sucesso aqui ele lá para trás Já faz alguns meses ele deu uma primeira aula sobre macrotrade Ele trouxe hoje uma atualização dessa aula para nós e moçada eu fiquei sabendo também que ele trouxe uma análise do Bitcoin Então olha se você ainda não é inscrito no canal Pensa em se inscrever se você gostar não deixa de apertar o like que

ajuda a gente tá e é isso aí olha para quem ainda não conhece ele nasceu em São Paulo se formou em administração e é mestre em economia pela FGV aqui em São Paulo ele foi diretor do próprio Terry trade renda variável do banco montou o Unibanco A7 Manager também foi vice-presidente do Banco Real de investimentos e se ou da lóides Ele montou a empresa de consultoria w mondel Consultores voltada a familly Offices E desde 2003 ele gerencia a sua carteira nos Estados Unidos e no Brasil seja muito bem-vindo meu amigo Walter Brasil Mondeo Muito obrigado

Fausto Obrigado pelo convite e obrigado a todos que que vão escutar minhas besteiras aí Espero não falar muitas que nada cara sua palestra foi uma das mais elogiadas aqui do canal É isso aí muita gente ansiosa aí para que outro sucesso você de volta é um prazer muito obrigado pelo convite mas bom antes da gente começar eu acho importante lembrar o público quais os seus métodos e conceitos que você utiliza como base para suas análises e quanto de análise técnica e Fundamental que você usa em qual tempo o gráfico você opera mas antes de você

começar a falar eu vou dar uma dica aqui moçada o Walter é um dos poucos economistas que tem uma noção muito grande de análise técnica é um analista técnico eu acho que quase é tanto tempo quanto eu e usou análise técnica em todos os lugares que ele foi e também para você lembrar de falar um pouquinho da história do menino dos gráficos lá do então eu eu com passados anos eu comecei [Música] sendo administrador de carteira de Fundo de Investimento fundo de ações eu fui gestor do fundo crescinco Unibanco quero o maior fundo de ações

do Brasil o fundo era tão grande que a gente precisava movimentar a carteira devagar porque senão o mercado já falava e o crescimento tá comprando aí todo mundo comprava que a gente tava comprando mas depois o mercado cresceu muito e tal e eu fui sempre pesquisando aí me convidaram para fazer proprietário trading foi um convite muito honroso que vários anos fazendo isso mas eu sempre estudei muito eu gosto de estudar gosto de pesquisar eu gostava já naquela época de fazer métodos quantitativos então a gente começou a desenvolver com com ajuda do pessoal de sistemas Lá

do banco uma planilha Excel Na época na época não existia Excel sistema era uma planilha chamada Lotus 123 os demais de 60 anos deve lembrar e a gente começou a fazer comparações de estudos quantitativos do mercado ao mesmo tempo eu comecei a ler livro dos jornadas e gráfica análise técnica e tinha uma revista que eu gostava muito chamado enfoque gráfico eu tenho até uma aquilo que eu ganhei de presente do meu amigo e essa enfoque gráfico ela saiu Se não me engano as sextas-feiras e eu mandava office boy e lá na banca de jornal do

lado da bolsa São Paulo já para comprar e ele trazia para o escritório Exatamente isso daí ele trazia pro escritório e a gente eu levava para casa ficava no domingo estudando os gráficos porque não havia software gráfico Aliás não tinha nada lá não existia meio a gente operava por Telex vocês tem uma ideia não existe a facas bom isso dá para ver que já tem uma estrada grande né E aí eu comecei a pegar gráfica mas também não me satisfazer muito porque Porque eu acho que você precisa um Norte por exemplo o gráfico pode estar

dizendo que é para comprar petróleo Mas eu posso comprar o petróleo e o gráfico ficar com uma Alta Leve entendeu enquanto outras coisas estão subindo mais esses motivos quase sempre são motivos macroeconômicos então eu passei a desenvolver um sistema que eu chamo Marcos onde eu faço uma análise econômica e a partir daí dessa análise macroeconômica eu ligo o meu Waze o que que é meu Waze então eu chego e falou assim Bom sei lá para onde eu vou vou para Maresias Então eu ligo o ex do meu carro e fala qual a melhor maneira de

ir para Maresias é mais ou menos isso na primeira apresentação que eu fiz para vocês eu desenvolvi bastante esse conceito acho que as pessoas que não assistiram pode voltar deve estar gravado né E aí nessa segunda com vocês eu não vou me detalhar tanto quanto aos médicos etc Porque estão gravados lá então acho que as pessoas podem ver tá mas basicamente é isso é um enfoque top Down Ou seja eu passo do grande cenário e deixa o funcionário particular geralmente na analisando a primeira parte americana chinesa E aí eu deixo os amor de marca [Música]

na Índia e etc nós não vamos falar desses países onde nem do Brasil nós vamos falar vamos falar muito rapidamente pro Brasil porque eu acho que a grande interesse nosso agora o Brasil a gente já sabe mais ou menos o que vai ser né Nós não vamos fazer ajuste das plantas públicas os impostos vão aumentar gases vão aumentar e a gente tem que torcer para poder reduzir as SELIC o máximo que o programa não vai reduzir muito e vai ficar esse Rame Rame de sobe um pouquinho cai um pouquinho embora a bolsa brasileira esteja barata

mas é barato não quer dizer que vai subir de forma alguma entendeu como está caro também não quer dizer que não vai subir mais então não vou perder muito tempo com a bolsa brasileira porque ele absolutamente não me interessa né o que me interessa são os grandes movimentos que inclusive aí eu vou poder analisar melhor o que vai acontecer com a bolsa brasileira mas não vai ser o nosso Foco hoje maravilha então mas você viu mudanças significativas aí no cenário macro econômico da sua primeira participação de Fevereiro para cá né Olha você vai você vai

discorrer sobre elas um pouco um pouco antes desse primeiro slide dando um quadro geral eu queria falar para você seguinte eu tenho 44 anos de mercado eu peguei todas as crises quando eu peguei aqueles eu peguei aqui de 91 que foi a primeira crise Imobiliária nos Estados Unidos eu peguei aqui de 2001 que foi agora da internet eu peguei aqui da Ásia eu peguei a moratória russa eu peguei 2008/2009 que foi a grande crise né e eu vou falar para vocês essa crise que nós estamos tendo hoje pelo menos essa situação porque a crise digamos

assim ela já começou basta vocês veem vem o que tá acontecendo com o preço das ela é muito complexa e ela pode ser uma crise muito grande e o pior é que ela abre uma perspectiva de que os mercados fiquem ruins os cinco dez anos né sobre isso que eu vou falar com um pouco mais detalhe porque esse é um outro mundo né Eu eu tenho certeza que a maioria da agência da audiência que está nos vendo não conheceu crise boa parte desses rapazes dessas garotas que estão aí operando hoje em dia mesmo em meses

de bancos etc não pegaram nem a crise de 2001 muitos não pegaram nem aqueles de 2008 2009 ou seja só viram uma situação de taxa de juros extremamente baixa livre movimentação de Capital pouca influência da geopolítica né E nós estamos indo para o mundo completamente diferente Nós também para o mundo de conflitos nós estamos indo para o mundo onde a crise demográfica é absolutamente Central o que vai acontecer nos próximos anos e como demografia uma coisa que você não consegue reverter é uma crise para sempre né é o que está acontecendo na China é o

que está acontecendo no Japão nós temos temos uma crise geopolítica Nossa uma guerra na Europa né a última guerra na Europa tinha sido a Segunda Guerra Essa guerra não parece que vai terminar tão cedo e ela tem um potencial imenso se alastrar para outros lugares se não terminar no conflito nuclear nós temos uma nação extremamente dividida pelos Estados Unidos e que pode e que tá fazendo com que seja muito difícil a sociedade escolher uma direção nós temos a China tentando aumentar o máximo possível suas férias de influência no mundo mas a China é uma potência

declinante eu não tenho dúvida disso né eu chamo eu chego a dizer e muitos me criticavam por isso e muitos ainda me criticam hoje simbora tem uma parcela maior de pessoas que concordam que a China é um gigante de pés de Barro porque a China ela fez tudo que ela fez ela fez de uma maneira muito intensa que foi industrializar o país levar os Camponeses para cidades etc produzir mercadorias muito baratas e não dá o mundo com essas mercadorias mas isso chegou ao fim e a China não tem mais outro motor de crescimento o motor

de crescimento que Eles escolheram depois da rápido industrialização foi o mercado imobiliário as construções imobiliárias isso também terminou né porque tem um terço do começo ao respeito que a China construiu as casas que atingiram o pico de preços a dois três anos atrás nunca mais vão voltar aqueles preços e o chineses eles poupam através do imóvel residencial toda a riqueza de famílias da China não tá em bancos retratar o imóvel que ele comprou ou no caso o segundo imóvel né segundo ponto importante na China a China não tem um sistema de proteção à velhice a

China não tem um INSS a China não tem um programa que que ampare e de saúde para os mais idosos quem sustentos mais idosos uma tradição milenar chinesa são filhos só para os filhos não tem emprego entre Se não me engano 16 e 32 anos de idade 28% dos jovens chineses não tem emprego e não tem perspectiva não vão entender que outro motor a China vai usar teria que fazer uma reforma capitalista teria que liberar o empreendedorismo Abrir economia acabar com as reservas de mercado mas isso nunca vai acontecer porque isso significa o partido comunista

chinês perder o comando que ele tem sobre o país então não há o que fazer a China não tem saída né e isso é uma outra coisa que pesa muito sobre o mundo porque o mundo cresceu muito porque a China então eu vejo a China envelhecendo na crise demográfica chinesa é terrível os casais os jovens chineses não querem mais casar e os que casam não querem ter filhos como no Japão como na Itália como na Alemanha como na Inglaterra a França um pouco menos e até no Brasil a taxa reprodutiva brasileira já é quase desenvolvido

daqui a pouco vai começar a faltar mão de obra no Brasil também então é isso quer dizer eu acho é o quadro mais complexo dos últimos 80 anos pelo menos 70 anos pelo menos sem ainda sair daí a partir daí a gente vai começar a ver a apresentação os gráficos que eu preparei e a gente vai conversando ok então é realmente essa crise demográfica não tinha muita noção disso né a gente não tem muito acesso essa esse tipo de informação e é definitivo e os chineses cometeram um engano terrível Porque como a população chinesa era

muito grande o Partido Comunista instituiu a lei do filho único O que dizia que os casais só poderiam ter um filho isso levou coisas horrorosas inclusive assassinato de crianças outra coisa se nascesse uma menina principalmente se possível não queria porque o que eles precisava era a força de trabalho para lavoura Por que que isso foi feito e foi um desastre para os chineses porque eles dependiam de informações que os governos regionais passavam para o governo Central sobre o número de habitantes de cada localidade e essa é uma estatística muito mal feita e o governo chinês

continua achando que a população estava crescendo muito quando a população não tava mais crescendo naquela velocidade e Manteve a política de filho único por muito mais tempo do que deveria ter mantido agora abandonar a política de filho único Mas passou do ponto de reverter isso porque a sociedade chinesa se urbanismo os jovens estudaram e eles sabem que a educação na China é muito cara sabe que é muito difícil mandar um filho para Universidade sabe que a perspectiva de emprego é ruim praticamente não tem como melhorar né sabe que vai ter que ajudar os pais que

não tem como entendeu então é uma coisa meio meio sem volta uma coisa que o Japão já tem enfrentando há muito tempo o que fez o Japão desde a década de 80 investir pesadamente em robótica substituir Trabalhadores em linhas de profissão mas se você tem uma população declinante você também tem consumo declinante e se você tem consumo declinante você tem investimentos você tem PIB declinante quando eu falo declinante eu não tô dizendo variação negativa taxas de crescimento marginais menores cada vez mais entendeu isso tá acontecendo nos Estados Unidos está acontecendo na Europa até em países

em desenvolvimento como no Brasil também tá acontecendo Então mais ou menos é o seguinte provavelmente a economia mundial vai ter muita dificuldade em crescer a taxas que ela crescia no passado inclusive por causa de restrições relacionadas à crise climática porque essas coisas têm que ser feitas mesmo né mas por exemplo você só pode expandir agora agricultura Comente a tecnologia você não pode uma série principalmente de terras você para construir uma estrada tem um monte de fontes de água que você tem que preservar etc além de restrições ao uso de combustível fácil Ah mas vai vir

vai vir em casa não vai vir carro elétrico na dúvida daqui a 10 15 anos eles vão ser praticamente o mundo vai ser igual ao carro que usa combustível falso mas não vai ajudar muito entendeu então eu tenho uma visão eu tenho vou fazer 70 anos agora vou alcançar o falso eu tenho uma visão daqui para o final da minha vida que eu vou ver o mundo brilhar cada vez menos né E algo pode mudar isso não sei se é uma grande Guerra Não sei se é descoberto tá Inteligência Artificial vai mudar isso eu acho

pouco provável a China caminha para o acaso não tô dizendo que daqui a cinco anos não o que eu tô dizendo é que a China vai ter cada vez mais dificuldades e algumas delas praticamente insolúveis que são mudanças que necessitariam romper toda a estrutura do poder político e econômico na China a Abrir economia adotar economia de mercado liberados econômico coisa que não vai acontecer e nós temos esse problema do mundo sem aliando em grupos né o mundo multipolar que a gente tá vendo né E o nosso Brasil aqui infelizmente se aliando com o lado errado

né é uma tristeza não acho uma desgraça o que tá acontecendo na gente se alinhar com Rússia China realmente ele não esperava isso me deixa muito desgostoso mas nós estamos falar de mercado né então eu acho que a gente já deixou um recadinho ali e vamos falar de mercado então moçada o Walter eu admiro ele dentre outras coisas primeiro para fazer uma correção você não vai me alcançar coisa nenhuma porque antes de você me alcançar eu já fui para 71 entendeu Você vai ter que sempre bater continência e pelo menos um ano para o seu

amigo aqui [ __ ] envelhecendo lá pelo 68 67 né sabe pô é ruim envelhecer mas alternativa é bem pior Então vamos ver então eu falei aqui outro dia numa Live eu tenho eu vou fazer 21 agora com 50 de experiência mas eu tava falando que o Valter eu admiro muito ele porque ele é um único cara que eu conheço Olha eu conheço também o Ricardo Amorim o Ricardo Amorim é um ótimo economista muito reconhecido e tudo mais mas o Ricardo não tem a mãe da análise técnica do mercado é não mas a análise técnica

o Walter quando ele tava lá no Unibanco ele fazia gráficos de títulos da dívida da África de países da África e nunca mais me esqueço ele falou para mim bater morto pô porque sabe o que lá não é aquele negociado em boné não é aquelas tendências bonitinha tudo papai e mamãe banco para ser eu tô falando aqui na frente dele qualquer coisa ele me corrige Para ser o cara que ninguém fazia investimento na Unibanco de peso lá sem consultar ele com essa meu irmão que tinha muita gente boa Inclusive eu fui contemporâneo de três pessoas

que admiro muitíssimo e que são economistas imagina André já curso ela era Resende pescaria é muito difícil tinha gente Unibanco era uma casa de gente muito boa muito sabe era um banco que tinha tradição do Walter mulher as Sales do foi o primeiro banco de investimento do Brasil cujo Rockefeller era sócio era a elite da Elite na época depois veio a elite do garantia depois e o mundo foram tanto né mas moçada o que eu quis dizer é o seguinte quem sabe ouvir aquilo lá Nós já tínhamos tomado umas e outra lá eu Walter ouvir

alguma coisa mais né Mas é por aí o negócio mas então agora eu eu tenho o prazer de passar para vocês aqui a palavra pro Valter que vai fazer a exposição dele acompanhado de vários gráficos tem uns gráficos que só ele consegue não sei como é que ele consegue tanto gráfico assim e depois eu vou tudo nas fontes lá eu vou ó por favor antes de colocar o primeiro gráfico eu queria deixar bem claro o que eu disse no nosso primeiro encontro ciclo econômico é tudo se você não entender econômico você não vai ser um

bom gestor ou você pode até ganhar dinheiro mas você vai ganhar muito menos você poderia ganhar mesmo sendo um bom cara de gráfica de mercado etc e o ciclo econômico tem a ver com um passar junto com isso vem um ciclo de liquidez que quando a liquidez vai existir no cinema no sistema em função do que os bancos centrais estão fazendo em relação ao ciclo econômico Então esse é uma coisa que ninguém pode esquecer você tem que sempre está prestando atenção no ciclo econômico Global se você não entendeu o ciclo econômico Global você vai estar

navegando sem bússola ou sem carta astronômica entendeu ou sem o Waze tá então podemos começar muito bem muito bem isso daí nós estamos vendo duas coisas a taxa do pé de que é vermelha e o SP faz Ranger que é o azul vamos começar aqui desmistificando coisas que as pessoas repetem feito papagaios isso acaba entrando na cabeça delas e elas tomam decisões erradas gravíssimamente aquela coisa tanto faz não lute contra o Federer se o Fred está subindo juros você tem que vender a gente vê a bolsa subindo de 1993 até o final de 2000 confede

portanto quase 10 anos confere subindo depois a gente vê a bolsa voltando a subir de 2003 até 2008 com febre subindo taxas depois a gente vê a bolsa subindo de 2009 até um pouco antes da crise do covid o Fred taxa estava depois do feto subindo taxa e agora a gente voltou a ver a bolsa suvide pois eu tô do ano passado confesso sobre taxa Então essa coisa de Don't Fight defende não tem cabimento isso é uma besteira tá você tem que se preocupar com que o fede está fazendo em relação econômico porque a bosta

pode estar subindo e o correto é se a bolsa está subindo é porque a economia está bem para que não haja coração O correto é o fé de subindo a taxa de juros aos poucos quando economia atinge um auge começa a cair geralmente por causa do pico de inflação ou por uma restrição de petróleo por uma guerra o feedbach taxa de juros com a bolsa caindo e o que vocês vêem no gráfico aí a bolsa volta a subir ali em 2003 a economia começou a se recuperar da crise de 2001 e o Fred começa a

subir as taxas de juros para evitar que a inflação ocorra Isso é o que um banco central deve fazer calibrar política monetária para que não haja uma pressão inflacionária e reduzir a política monetária quando você reduziu a pressão inflacionária mas infelizmente quase 80% dos casos a economia entrou em exceção então primeira coisa não esqueçam isso você vai ver um monte de jornalista Bruno tudo que é lugar tanto faz tanto faz é uma besteira esqueçam isso tá luta contra o Fred vejo que o frete está fazendo e se a taxa de juros estiver subindo o Fred

tá tentando controlar a inflação porque é uma coisa boa para os mercados agora se o Fred marcou bobeira e achou que a inflação ela transitória como o qual eu fez recentemente aí é um problema mas aí foi um erro do frete tá muito bem vamos então começar de coisas logo logo depois da pandemia que eu acho que foi o erro dele né porque a gente vê claramente aí no gráfico essa linha vermelha como ela sobe violentamente né Não só lá como praticamente no mundo todo inclusive aqui no Brasil mas vamos em frente muito bem mercado

Esse é o índice mundial de ações é um etf que a vanguar tem chamando van Total worldstock bom o que que a gente vê aí já que a gente está no fórum aqui de gente que gosta muito da análise técnica a gente viu uma formação que costuma ser uma formação muito importante que o ombro cabeça e ombro e a gente rompeu o que chama-se linha de pescoço A projeção dessa queda é igual ao tamanho da McLaren até o topo da cabeça o que dá algo ao redor dos 50% de correção usando o critério Fibonacci então

basicamente para o mercado mundial já que nós estamos falando do Top não eu tô vendo uma primeira provavelmente pausa ali na correção de 38% e uma pausa um pouco mais robusta digamos uns 50% da correção da alta Walter tem falado demais aqui no canal que vai iria corrigir 50% dele que é o primeiro nível o mercado faz o que ele quer mas o mercado né de longo prazo ele tende a ser lógico e a seguir Econômica Essa é a grande mudança que aconteceu e isso é que a maior parte dos jovens que hoje estão no

mercado e do jovem eu tô falando até gente com 35 40 anos de idade até mais nunca vivenciou nesse gráfico vocês estão vendo de 10 anos do governo americano vocês vem uma tendência no topo lá em 1981 depois uma queda um outro topo lá por 84 mas um imenso canal de baixa até muito recentemente no painel de baixo vocês vão ver o SP 500 nesse escala logarítmica subiu r$ 4.400 por cento porque o juros de longo prazo só cair e aí veio a grande era da chamadas growth stocks que são Principalmente as ações de tecnologia

viu a grande era do Google da Microsoft da Apple etc que são empresas que na época que começaram tinham fluxo de caixa negativo não tinha lucro mas como a taxa de juros a cada vez mais baixa quando você trazer os lucros projetados finalidade nem eram lucros presente eles eram cada vez melhores porque o juro de longo prazo pela primeira vez desde 1981 começaram a subir é o que vocês vêm aquela flechinha ali e vocês vem olhando o gráfico de baixo que a bolsa já falou opa eu acho que agora o fluxo de caixa tem que

ser descontado a um lucro maior e os loucos projetados pelas empresas consequentemente trazidas valor presente vão diminuir porque economia vai crescendo aumentar para caramba Isso é uma mudança estrutural não é uma mudança conjuntural é Quem determina o longo prazo não é o fedorizar é um mercado né e o juro de título de 30 anos tá até um pouco maior essa mudança é uma mudança estrutural que significa que Muito provavelmente quando o Mercado de Ações volta a subir ele vai ter uma performance comparado com essa era que começou em 81 e terminou em 22 muito diferente

Ou talvez fique de lado se a gente ficar no regime de estar inflação que é o que a gente tá agora economia crescendo pouco com infração alta tá é o que eu falo os próximos anos talvez a próxima década Talvez as próximas décadas vão ser diferentes não vai ser tão fácil ganhar dinheiro no mercado e se você não for muito bom e muito especialista vai ser muito difícil então toda essa festa que a gente tem hoje de um monte de corretoras um monte de gente dando dica todo mundo isso tende ao caso e quem é

bom é obviamente vai ficar vai ser diferenciar e vai fazer as pessoas para ajudar as pessoas a ganhar dinheiro mas vai ser muito mais difícil vamos para o próximo muito bem a bolsa tá em alta bolsa americano não não tá em alta pois o SP 500 subiu a terra recentemente Só caiu agora o SP 500 pessoal é um índice de ações mas na realidade o SP 500 é como se fosse uma carteira administrada o SP 500 como é que ele é feito eles pegam as empresas de maior valor de mercado pelo marca de capitalization e

vão ponderando essas empresas e colocando no índice então por exemplo a Apple tem o valor de mercado imenso a empresa mais valiosa do mundo né então a Apple tem um peso maior no sp 500 é como se fosse um etf voltado à empresas grow ele reflete o Mercado de Ações não o SP 500 reflete o SP 500 de acordo com a maneira como ele é construído ele é construído levando em consideração a capitalização das empresas já o Russel tu tava que a gente tá vendo aí são duas mil empresas Americanas também ponderados por marcas capitalization

só que como são duas mil dilui a participação de Apple de Google de Microsoft etc e esse mercado está de lado desde Maio de 2022 a moça subiu não a bolsa não está subindo a bolsa que interessa mesmo um dos principais índices para ver isso o meu preferido é o Russell tausar ele subiu desde o início desde daquele fundo da pandemia até mais ou menos março abril de 2021 depois ele ficou de lado teve um pico ali em novembro de muito rápido de 21 caiu e tá de lado a bolsa não está subindo por isso

que é muito difícil hoje em dia você comprar ruptura de topo você compra ruptura de Topo que é uma coisa é uma técnica que eu gosto muito quando o mercado está em alta melhor coisa é você comprar ruptura de topo de um Google de uma empresa qualquer de Tesla mesmo de empresas menores entendeu hoje em dia você compra a ruptura de Topo logo depois volta a cair inviabiliza a ruptura de Topo nós vamos ver isso mais para frente vamos para o próximo tá aí o tal do ciclo econômico eu vou ficar um pouquinho aqui nesse

gráfico porque é muito importante acho que é melhor a mensagem que eu posso dar para vocês em toda essa nossa conversa é esse no painel de cima vocês estão vendo expansão no painel de baixo vocês estão vendo contração E vocês estão vendo os três ativos principais em torno dos quais todos os outros ativos geram ações como e vocês têm uma curva senoidal que é o ciclo econômico vocês vêm economia entrando numa exceção que é o estágio 1 o ciclo econômico vocês vem o a recessão chegando no fundo que é o estágio 2 e começa uma

leve recuperação vocês vem aí a economia só crescendo que é o estágio 3 continua crescendo no Estágio 4 atinge o Pico do crescimento na metade do estágio 5 e aí começa a crescer a margens decrescentes economia começa a perder ímpeto que é o estágio 6 primeira coisa que você tem que fazer para decidir o que você vai fazer com seus investimentos se você quiser adotar em Foco que eu adoto 30 35 anos e que me serviu muito bem e que é muito testado e aprovado por pessoas que seguem esse tipo de abordagem esse foco top

não você tem que saber em que estágio você está no centro econômico Se você não souber em que estágio você não sabe qual a principal classe de ativo a partir das quais todas as nossas decisões suas devem ser tomadas por exemplo no estágio 1 a economia entrou em recessão vocês vão ver lá em cima ações e commodities caindo bons subindo estágio 2 vai chegar o fim da recessão o começo do fim da recessão a bolsa e os Bondes começam a subir e as commodities começam a cair a atenção para quem não é muito familiarizado com

o Bondes caindo significa taxa de juros subindo exatamente o rendimento do título tá subindo aí você entra no estágio 3 onde tudo sobe com morte sobe toque sobe e os modos começam a valorizar Aí você continua no crescimento só que pressões inflacionárias Começam a surgir Então os bons começa a cair as commoditas continuam subindo aí você entra no estágio 5 que é o pico do crescimento econômico ali os bons continuam caindo mas as ações passam a cair também e as commodities continuam subindo Mas por que que as commodes continuam subindo porque acomode depende muito do

ciclo de investimento quando economia tá ruim não há investimento em expansão de Minas de mina de ouro de posse de petróleo as empresas fazem isso quando o preço fica atraente o preço fica atraente as empresas começam a ter lucro aumenta os dividendos acionistas fazem recompa de ações e por último elas falam vamos expandir a capacidade Então as commodities são sempre as últimas a caírem e elas indicam quase que com muita precisão o momento onde a economia está virando para baixo no estágio 6 tudo vira para baixo pode continuar caindo que já estão caindo desde Estágio

4 a bolsa continua caindo Desde tarde 5 e aí as commodes continuam caindo até a gente tá aí as principais commodities pode ser o CRB pode ser qualquer intro desses Que ediam processos para todo mundo a Golden sax tem um o CRB tem outro tem até um etf que eu uso muito que que reflete o CRB que tem petróleo tem metais têm produtos agrícolas tá tudo lá tá então a chave da questão é em que faz um ciclo eu estou vamos para frente muito bem em cima vocês têm meu gráfico preferido que é o Russel

total que é um índice de ações de duas mil empresas vocês verem começando a subir lá em abril maio de 2020 ele passa a média móvel de 200 dias e continua subindo até o fim de 22 E aí ele fica de lado no gráfico do Meio em vermelho é o gráfico mais importante de todos que é o gráfico de bônus nesse caso é o etf tlt que são títulos emitidos pelo tesouro norte-americano de 20 a 30 anos de prazo aí a barra pesada é um negócio de bancão mesmo tá vocês vem esses bons subindo até

2021 eles começam a cair volta a subir um pouquinho e a partir de 22 eles caem de verdade ou seja a taxa de juros está cada vez mais alta embaixo vocês têm o CRB que é um índice digamos de inflação mundial é o índice de comandos vocês vendem subindo a partir do final do covid até muito recentemente ou até hoje eles estabilizar esses estabilizou ali em julho agosto setembro de 2021 e até hoje ele tá acima da média móvel de 22 dias volta um gráfico para trás por favor muito bem Os incomodados estão subindo então

onde nós estamos ou no estágio 3 ou no Estágio 4 ou no estágio já ajudou já ajudou sei que não tô no estágio 1 sei que não tô no estágio 2 e sei que eu não tô no estágio 6 porque as commodis não estão caindo elas continuam sob muito bem se nós estamos ou não estágio 3 Estágio 4 estágio 5 vamos usar agora as ações que são estoques para determinar se nós estamos no três no quatro ou no cinco vamos para frente o painel de cima vocês vem em iniciações esse índice eles ele tá caindo

porque o máximo dele foi lá no final de 2021 e hoje ele tá abaixo de 21 ou seja a bolsa está em queda volta para trás Então já sabemos que pelas famosos nós estamos no três no quatro ou cinco e pela Bolsa nós estamos no ponto onde a bolsa cai reparem que ele Estágio 4 a bolsa ainda está subindo os pontos estão caindo mas a bolsa já tá subindo e as como elas estão subindo no estágio 5 as commodis estão subindo mas a bolsa e os bons estão caindo vão para frente é a fase 5

do ciclo econômico Onde nós estamos vocês viram nós tivemos uma fase 4 Agora nós estamos na fase 5 do ciclo econômico é fundamental que tem porque isso dá uma lógica muito claro a vocês vão voltar para trás Ô moçada dá uma loja que nós estamos na véspera do surucucu A lógica é a seguinte daqui a pouco começa a cair aí nós estamos no estágio 6 que é o estágio onde você deve estar completamente fora do mercado ou shot shot em bônus em ações short incomodantes no caso específico de hoje eu não estou mais short em

bons o que eu acho que eles já tão próximo do fundo do poço O que quer dizer que depois que a inflação cair estabilizar nós vamos estar na fase 1 do ciclo econômico que a fase onde você vai ganhar muito dinheiro comprando bons Ok espero que isso tenha ficado bem claro com um paciente por favor Rodrigo é muito claro vocês prestarem atenção nesse CRB ver em momento em que ele começou a cair consistentemente porque quando isso acontecer Muito provavelmente a bolsa que já caiu pode até cair mais no caso do SP 500 tá caindo porque

a Apple todo mundo tá caindo né mas esse é o momento de você chegar e falar assim pera aí eu vou é fazer uma carteira pesada de bônus porque vai nós estamos nos aproximando da fase 1 do ciclo econômico perfeito Espero que tenha ficado bem claro vamos para frente já que a inflação é que vai determinar Quando nós vamos estar de fato na fase 6 do ciclo econômico inflação caindo vamos olhar o pdbc que é um etf incrível sou apaixonado por STF onde Você tem todos as commoditas aí você tem aí petróleo você tem aço

você tem soja café Cacau boi tem tudo tá vocês vem que ele ele atinge um pico ali em junho de 22 e ficou lateral e agora em Julho ele voltou a subir quando começou o treino líquido do mercado Júlio vocês veem no gráfico de baixo o etf uso que significa o preço do petróleo Olha como o preço do petróleo está subindo no gráfico vermelho vocês vem o xm é que é um etf de metais ele tá lateral com tendência de alta e embaixo vocês vem o TF dba que é um etf de softwares produtos agrícolas

ali você tem Cacau soja trigo milho em Franca alta desde abril de 2023 Então vocês tem que monitorar esses quatro caras aí entendeu ou vocês monitoram só o primeiro que é o pdbc que é o TF Geral de commodis né como que está mais puxando a inflação para cima hoje é o segundo que é o uso que é o petróleo talvez olhando o petróleo vocês consigam perceber quando Provavelmente o pdbc vai começar a cair e tem uma coisa para piorar tudo isso é que os produtos agrícolas estão subindo também por causa da crise climática que

aparentemente é outra coisa junto com o declínio da China que veio para ficar porque por causa da mudança das estações das inundações do calor excessivo da perda de Safra dos incêndios entendeu vai ser muito difícil trazer essa inflação para baixo Eu particularmente acho que o Fred vai ter uma imensa dificuldade ele pode até conseguir trazer infração para dois causando uma recessão muito forte mas ele vai ter muita dificuldade em conseguir manter essa inflação em dois porque o mundo mudou a natureza mudou a geopolítica mudou Hoje em dia as cadeias de suprimento que na globalização fizeram

inflação cai muito elas não são mais confiáveis as empresas estão saindo da China não há mais segurança se você deve transferir a água por exemplo a transferir boa parte de sua produção para a China e agora tá morrendo de medo inclusive o governo chinês falou que não pode usar iPhone dentro das dependências do governo Como pode proibir o uso de chips americanos que é o que os iPhones usam então assim nós estamos no mundo muito complicado isso é um outro motivo muito importante para vocês terem uma ideia da fase do ciclo econômico vocês vão que

o mundo está tá tem que monitorar a inflação por favor Rodrigo volte 2 mas Walter por enquanto então você tá achando que você tá achando que nós estamos na fase 5 pelo que você está mostrando pdbc que você falou que você gosta muito olha só ele já rompeu essa reta aqui e acabou agora recente tô no gráfico semanal né acabou de recente de romper um nível importante de resistência ó tá vendo que ele tinha deixado esse fundo aqui E esse topo ele rompeu meteu um baita num engolfo aí então é o cara tá falando assim

ô valtão ó tô entrando na fase 6 aqui o movimento precisa ser consistente não é um movimento Ah o que eu não é assim sabe uma coisa mais de Médio prazo mesmo sabe não é só um pitoquinho aqui muito bem quando a gente entrar na fase 6 tudo vai tá caindo e aí você já deve Muito provavelmente ter comprado ou seu etf de bons americanos de treas americanas e o melhor que existe aquele tlt tattoo Love tattoo tattoo Love tattoo quer um etf que compra treas de 20 25 26 27 até 30 anos de prazo

emitidas pelo governo norte-americano porque quando chegar na fase 1 esses Bondes vão subir eu tenho a impressão deixar uma coisa que dita para vocês que provavelmente esse investimento em bons em TNT Se você pegar uma um período de tempo das 5 a 10 anos Muito provavelmente é o melhor investimento que você pode fazer a hora é de títulos de longo prazo e não de bolsa a bolsa vai começar a subir só no final da recessão que ali o estágio 2 ciclo econômico isso pode demorar alguns meses ainda nós vamos ver isso e mais detalhe lá

na frente vamos embora Rodrigo muito bem agora eu vou complicar um pouco para quem gosta mesmo disso tá quem não gosta mesmo não precisa prestar muita atenção o que eu vou falar mas pelo menos é muito frustrativo isso aqui vocês têm duas curvas aí uma curva laranja e uma curva Azul a curva azul é a curva do ciclo econômico é economia e a curva laranja é a curva do mercado lembra aquela tal história que o mercado antecipa É a mais pura realidade o mercado antecipa E vocês estão vendo aí em função do ciclo econômico como

se dá o ciclo de mercado e quais são os setores que mais são beneficiados em relação ao ciclo econômico do qual deriva o ciclo de mercado então por exemplo a economia ainda tá crescendo então o azul ali ainda tá crescendo e o mercado tá no topo do que de energia [Risadas] vocês percebem como o negócio funciona Matheus que são materiais aço alumínio cobre também são beneficiados em compensação tecnologia não tecnologia é só quando o economia é só quando o ciclo de mercado voltar a se recuperar e com isso Vocês conseguem fazer uma Projeção de quais

são os próximos ciclos a se beneficiário quando economia atingir aquele topo no ciclo azul e quando economia começa a cair daqui a pouco vai chegar a hora de comprar consumers tempos daqui a pouco vai chegar a hora de comprar empresas de Health Harry daqui a pouco vai chegar a hora de comprar utilities por final bancos quando a economia entrar em acessar eu tô vendo essa linha pontilhada aqui tá ali embaixo na faixa azul ou seja tá na receção mesmo que que vocês vão comprar empresa de tecnologia consumo discricionário comercial serve vai estar tudo de graça

Então essa coisa vou comprar hoje vou sair amanhã vou comprar hoje semana que vem eu saio vocês nunca vão ganhar muito dinheiro fazendo isso vocês ganham muito dinheiro operando o mínimo possível e respeitando o ciclo econômico ciclo de mercado aí você vai para o gráfico e fala muito bem tá na hora de comprar Google eu vou ver quando o Google faz romper o topo como topo põe Stop de preferência largo se você tá usando eu coloco Stop de 10% e vou no semanal não vou nem enviar porque aí vocês vão fazer big Maine é a

única maneira de fazer big Mani não é ficar fazendo Day trade pressãozinha curta é usando isso tá esse gráfico é muito importante aquele gráfico da fase do ciclos econômicos eu se fosse vocês quando eu encontrava uma coisa que eu gostava muito eu fazia um print imprimia e colocava na minha frente do escritório onde eu trabalhava para nunca esquecer aquilo entendeu faça um print das fases do ciclo e faça um print disso Ah mas isso só vale para a economia americana meu amigo economia americana o mundo segue com a minha americana Ah mas a importância dos

Estados Unidos é menor não sei eu falo uma coisa que é outra coisa que eu falo quando as pessoas falam assim quando comecei a falar que a China ia passar por grandes dificuldades aí as pessoas falam o domínio americano tá no fim o império americano tá no fim essas coisas do mundo eu acho que o império americano está começando uau começou no final da segunda guerra é a economia mais produtiva é onde empreendedorismo é elogiado as pessoas admiram quem ganha dinheiro e não como na Europa onde as pessoas não admiram que ganha dinheiro né é

o melhor sistema político que existe tá passando por um momento terrível de uma sociedade muito nós temos que torcer para essa coisa esses republicanos Democratas se entenderem minimamente mas eu acho muito difícil Estados Unidos nós vamos como era de guerra sem fim porque não tem quem pôr no lugar dos Estados Unidos né os Estados Unidos foi o Xerife do mundo o modelo liberal americano foi o modelo que fez economia crescer Melhorou a qualidade de vida no mundo inteiro fez bilhões e bilhões de pessoas na Índia na China da pobreza se eles forem procurar por um

tempo pode mudar eu acho que o domínio americano tá começando ele dura mais 100 200 300 anos se não durar mais vamos para frente Vamos agora falar de como é que a gente tá infelizmente a gente não tá bem como eu não confio muito índice de inflação porque o fedor reserva muda o índice de inflação mais ou menos ao bel prazer aliás um parentes aqui a primeira vez que houve uma mudança firme na maneira de calcular a inflação Se não me engano desculpa deve ter alguma economista Com certeza melhor que eu assistindo a gente eu

acho que foi 82 por aí que eles mudaram o cálculo da inflação lá vamos dar isso vamos dar aquilo muitas vezes justificável porque o preço do carvão era muito importante o preço da Banha era muito importante que as pessoas cruzaram hoje em dia se vocês pegasse hoje e usassem o índice de pessoa consumidor como ele era calculado na década de 80 a inflação tá ali ao redor de 20 nos Estados Unidos então assim vamos uma coisa mais milenar algo mais milenar que o preço do ouro o preço do ouro é usado a 5 mil anos

como referência de valor tanto que eu mostrei um outro gráfico para vocês mostrando que os pais árabes pauta o preço do petróleo principalmente pelo preço do ouro para corroborar essa afirmação que eu tô fazendo então como é que eu vejo a situação eu pego a tendência do preço do ouro e divido o preço do ouro pelo preço da tragédia de longo prazo que é o juro de longo prazo a tendência da inflação de longo prazo infelizmente continua sendo de alta o que mostra que Muito provavelmente embora o Fred Ah não nós estávamos em 9 Agora

nós estamos sim estamos em quarto também indo para três tudo bem no índice de inflação dele sim o meu índice de inflação que é o preço de ouro dividido pela treas não tá no gráfico de baixo vocês têm a tendência de crescimento real da economia norte-americana que é o Russo de ações dividido pelo preço do ouro que a moeda ou seja o que a gente vê nos Estados Unidos no caso do primeiro gráfico é o preço mundial do Ouro dividido pela tragédia americana tendência de inflação em alta e uma coisa ruim que é tendência de

crescimento real da economia americana embaixo o que pega nos lucros das empresas um próximo gráfico aqui vocês vêm também a tendência de inflação de curto e Médio prazo que tava indo bem a partir de maio junho de 2022 e infelizmente a partir de Julho desse ano voltou a subir então nós temos uma tendência de longo prazo e Médio prazo de alta e agora nós estamos também uma tendência de curto prazo de alta que é o índice de inflação aquele pdbc aquele etf dividido pelo preço do ouro e a gente tem o tendência de crescimento nominal

da economia americana que também é um índice Russel total em alta mas esse aquecimento nominal não é crescimento real ou seja os lucros podem até estar crescendo nominais mas os lucros reais não na média de duas mil principais empresas do mercado norte-americano por favor Rodrigo esse gráfico de cima é muito importante vamos lá Rodrigo que o banco central gosta de ver né que é o Personal não sei se viu agora eles inventaram o corno não sei o quê e agora eles inventaram supercore onde eles tiram tudo entendeu então super corta caindo mas não tem nada

gasolina tá subindo preços Imóveis tá subindo tá tudo subindo Pergunta para o Americano médico quanto ele acha que a inflação está Eu garanto para vocês que a maioria dos americanos de classe média vai falar para vocês a infração deve tá 20 25% agora entendeu mas pelo personal e 40 [ __ ] ainda é uma [ __ ] inflação alta pessoal a de curto prazo que é a variação em três meses tá em 60 seis meses tá 2,53 9 meses 4 e 25 em 12 meses está 6:40 tá indo para o caminho certo tá indo para

o caminho certo agora se você pegar a inflação de verdade que é o preço do ouro dividido pela tragédia ela continua subindo tá eu acho que o fedor vai usar o preço não costuma mas não sei se vai dar certo ou seja não sei se a inflação logo depois vai voltar a subir aí vai ser um desastre pelos mercados vocês imaginam o fedor falar tá bom só vou subir mais uma vez tá bom vou subir só duas vezes Ah agora tá bom agora vou começar a baixar e a infração subir você Já pensaram que pode

acontecer de verdade entendeu ô volta na primeira Live nós falamos que a situação do débito americano estava fora de controle e você havia comentado que não tinha como saber qual seria a solução de lá para cá o teto da dívida Foi retirada como é que você tá vendo essa essa parte do uma coisa horrorosa não tem a dica tá aumentando por dia 88 Bilhões de Dólares por dia por dia 88 bilhões de aumento de dívida por dia e aí como financiar o tesouro americano o título longo tá muito caro porque o Hilde tá muito alto

nos últimos ano e meio mais ou menos o tesouro americano só vendeu o título curto então isso encurtou o prazo da dívida Americana e ao mesmo tempo encareceu porque eu juro curto dois anos é sim e no ano que vem começa uma grande rolagem de títulos onde o tesouro americano vai ter que vender muito papel que como eles encurtar a dívida muita coisa vai começar a vencer e eles vão ter que colocar papel novo só que o mercado por causa da tendência de inflação de longo prazo não tá querendo comprar papel longo por isso que

o Yudi tá tão alto entendeu vamos para frente bom petróleo petróleo não precisa dizer para vocês Eu aproveitei esse gráfico para colocar para vocês mais ou menos o que eu uso no meu dia a dia eu uso esse gráfico no meu dia a dia tá eu pego o preço do ativo que no caso aí é o preço do petróleo nos Estados Unidos e faço de vida esse preço pelo vai engor todo Stop marketing que é o etf chamado VTI Onde estão ele é mais Ampla ainda que o Lúcia tu tava são 5 mil seis mil

oito mil empresas Se não me engano tá então se o ativo tiver acima da média móvel tá subindo em relação ao verbo marketing que é viciar esse ativo me interessa porque ele tá subindo mais do que o restante das oito empresas da bolsa eu coloco o índice de força relativa de 14 dias só que eu não trabalho com essas besteiras de sobrecomprado foi vendido isso é a segunda grande coisa daquele don't Fight defende que é das pessoas a cometer erros catastróficos eu quero comprar um ativo que esteja sob comprado o tempo todo que significa que

ele está subindo E se ele ficar sobre vendido eu não quero comprar esse ativo porque indica que ele tá caindo tá então não trabalha com essas faixas 70 30 eu posso trabalhar para fazer trade curto veio para 30 Ah vou comprar porque vai subir um pouco sobe 5% acabou eu não quero ter grandes 100%. eu quero ter grandes 50 100 150 e 200 dias no caso da 21 eu uso médio exponencial no caso de 50 e 200 eu uso uma média aritmética então o que que a gente vê olha os sinais primeiro rompeu a média

móvel de 200 dias ali por volta de ali por volta de meados de julho ao mesmo tempo você olha no primeiro painel eu vou ver que ele tá subindo mais do que as 8 mil empresas da bolsa e eu vou ver que ao mesmo tempo o ifr rompeu ou tinha rompido recentemente a faixa de 60 então eu trabalho no FR com faixas uma vez que rompeu 60 o ativo só vai deixar de me interessar quando ele romper para baixo a faixa de 40 se eu tô no ativo vejam por exemplo junho de 2022 vocês vão

ver ufr vindo abaixo da retinha Vermelha do FR ele rompeu 40 Olha que começa a acontecer ele voltou a superar 60 somente em abril de 2023 mas logo ele voltou a cair rompeu a média maior de 21 dias então sai fora agora ele tá consistentemente acima de 40 tá subindo mais do que as oito mil empresas negociadas na boate Nova York e até onde Ele Pode Ele Pode até 120 vai até 120 eu não sei a gente estamos na fase 5 a gente não sabe pode continuar subindo e tem uma coisa muito interessante é o

seguinte se você pega o preço histórico do preço do petróleo e atualiza pela inflação ele pode ir para 300 350 Isso é uma catástrofe eu não acho que vai tá E ninguém inclusive você vai mostrar esse toque americano daqui a pouco né os estoques de petróleo nos Estados Unidos na reserva especial de emergência o que que é reserva especial de emergência reserva especial de emergência foi uma coisa muito bacana que o governo americano fez quando teve a guerra de ONG os países produtores de petróleo interromperam a exportação de petróleo totalmente e os Estados Unidos para

aguentar situações desse tipo Até resolver a situação não se resolver por bem aí resolve por mal faz uma guerra bom essa reserva foi pensada para que funcionasse entre 6 a 8 semanas de fornecimento tá isso foi variando muito ao longo do tempo e recentemente os Estados Unidos fez um bom colchão começou a comprar petróleo bastante para essa reserva ali no início de 2003 e atingiu o máximo em 2017/2018 só que aí os países árabes começaram a voltar a usar o petróleo como instrumento de geopolítica e o bayden e o trump também não quiseram ficar reféns

disso e foram diminuindo a reserva de petróleo vendendo petróleo no mercado para forçar uma baixa dos preços O problema é que chegou ao ponto tinha que começar a repor essa reserva e tava estabelecido inclusive discussões no Congresso um tesouro etc que quando o petróleo chegar a 70 e eu voltar a colocar a comprar petróleo para completar reserva o que ajudar a manter o preço do petróleo naquele nível só que o pai volta quando o petróleo chegasse a 70 né só que o baile nesse momento resolveu ser especulador de Petróleo em vez de Presidente na República

ele falou não vai cair mais nós vamos comprar lá embaixo e hoje em dia a reserva dos Estados Unidos é a mesma de 1985 próximo gráfico ou seja nós temos uma reserva de petróleo hoje quem em agosto dava para apenas 46 dias sendo recentemente dava para 92 dias então Estados Unidos tem uma reserva de petróleo hoje menos né se acontecer um grande conflito a Rússia fechado totalmente as torneiras Arábia Saudita fechar totalmente as torneiras o Irã fechar totalmente as torneiras vai ter um México ainda mas a produção um segura nós muito lá em cima isso

é logicamente tá ligado totalmente Com inflação né Lógico Isso é muito ruim muito ruim isso demora mais para a gente entrar naquela fase 6 do ciclo econômico tá que o catógrafo precisa cair para inflação vir para baixo embora os alimentos também estejam uma alta bastante acentuada metais menos minerais e metais menos vamos para frente China um desastre a China achou que tinha descoberto o gênio da lâmpada quando resolveu investir pesadamente no crescimento da construção civil e hoje o estoque é um estoque de mais ou menos 20 meses se a China tivesse funcionando numa velocidade normal

de crescimento como cresceu nas teclas anteriores mesmo assim aga demoraria 20 meses para consumir o estoque só que a construções não pararam construções continuam próximo pior o preço de casas à venda ali né o preço das casas a média da 70 maiores cidades tá caindo muitíssimo vocês vão ver embaixo média desde 1998 é bridges que aquela reta horizontal ali acima de 90 tá olha a trolha mas o que que significa o cara foi Espetacular com casa perdeu não meus amigos a casa ou a segunda casa que o chinês tem é todo o patrimônio dele não

é bolsa não é título é casa e o valor da casa dele caiu horrores O que significa que o crédito dele piorou muito que os bancos não vão querer dar dinheiro para ele Isso significa que o endividamento que ele fez tomando empréstimo para pagar não tem condições de ser pago e eles começam a não pagar os investimentos e aí começam a quebrar essas construtoras gigantescas como evergrande etc Vocês estão vendo quebrar que por sua vez emitir o título que não gosta e os gestores de headphones ou investidores que compraram títulos dessas empresas tomam água desgraçado

e vamos continuar tomando nada desgraçado disparando atrás de 10 anos eu topo vamos para frente E aí nós vamos falar agora da curva de Hilde que a terceira coisa mais importante né mostrei a primeira que Vocês entenderam o ciclo econômico mostrei a segunda que vocês entenderem é que cada fase do ciclo econômico corresponde a uma fase de ciclo de mercado que o ciclo de mercado antecipa faz o ciclo econômico e ali eles vão saber quais são os melhores setores para vocês investir e essa é a terceira mais importante coisa a curva de índios bom tem

gente que usa 10 anos menos dois anos tem gente que usa 10 anos menos 5 10 anos menos dois 10 anos menos três meses eu gosto de usar 10 anos menos um Ou seja eu pego humilde de 30 anos e pega o livro de um ano e tira um do outro vocês vem que a curva ou 10 você falou no início caso 10 então é 10 e 1 não 31 O que que a gente vê aí nós temos um gráfico de longo prazo aí desde 84 vocês vem que quando a curva de o fede muito

provavelmente tá na taça taxa máxima de juros naquele ciclo Olha lá 90 ela investiu e foi o Pico do Fred Olhe um pouco mais para frente 2001 ela inverteu e olha a taxa do frete foi o pico também olhem final de 2007 ela inverteu e foi o pico da taxa do Fed também então é fácil saber o que o Fred vai fazer com juros pessoal a curva de inverteu novamente agora no final de 2019 Olha a taxa de férias e o que que nós temos hoje em dia nós temos essa curva altamente invertida eu tenho

impressão que nenhum momento da história talvez exceto na crise de 32 33 34 onde esse mercado era muito pequeno nem sei se era o caso de olhar tá nós tivemos uma curva de índios de tão negativa como hoje porque eu juro de curto prazo tá muito mais alto do que eu juro de longo prazo porque o fenômeno serve todos os outros bancos centrais estão dando um choque de liquidez na economia para derrubar agora repare o seguinte quando a bolsa cai tudo fede começa a reduzir a taxa de juros todo mundo não o Fred vai baixar

eu vou para bolsa Aí eu vou para o Brasil é o contrário tem a primeira piada que eu falei para vocês que aquela coisa don't Fighter É isso mesmo se o Fred está subindo a taxa é porque a economia tá crescendo tanto que existe inflação problema é fração não sair de controle Quando o Fred está reduzindo a taxa é porque economia tá crescendo cada vez menos mesmo com a inflação caindo então quando que a bolsa começa a cair quando essa taxa agora vou falar uma palavra feia mas não existe equivalente em português mas eu vou

usar em inglês traduzido quando ela desenvolve quando a taxa inverteu e começa a ficar positiva aí é que a bolsa cai vocês veem isso e 90 vocês não vão ver direito porque esse gráfico esse cara é logaritmo Mas aquela quedinha que vocês estão vendo foi uma queda de 50% brutal monstruosa aí vocês vão ver de novo a curva desvertendo é a segunda faixinha vermelha o Fred começando a reduzir a taxa e foi quando a bolsa desabou foi a crise de 2001 . aí vocês vão ver a curva desvertendo de novo ali no final de 2007

o fedor começando a reduzir juros a bolsa desabou e agora vamos para o próximo gráfico o que que nós estamos começando a ver você repare que surgiu uma flechinha Azul ali na curva de Hilde a curva de começou a desinverter de novo atenção luzes amarelas piscando de vez em quando luz vermelha piscando só que o Fred está falando ainda vou subir um pouquinho Olha como a taxa de do Fed que é o gráfico de baixo tá mostrando já uma tendência a estabilizar a hora que eu quero te falar beleza a inflação tá tá controlada vou

baixar minha taxa vai desabar isso aconteceu em 82% dos casos de invenções e direções da curvas de hoje pode ser diferente de times diferentes geralmente quando falam para você distrai-nos é melhor você não acreditar mas às vezes sem economia estiver entrando em recessão e a curva dos inverter é quase certo que a bolsa Vai Desabar se economia estiver bem e o frete começar a dizer o juros porque tá contente com infração provavelmente a bolsa não cai mas eu acho que a economia vai entrar em recessão e é o nosso próximo assunto agora Olhe se a

gente colocar uma lupa o zoom naquele gráfico anterior aí nós estamos vendo em detalhe de julho para cá o que a curva de eu de subindo embora no gráfico anterior vocês vão ver que ela ainda precisa subir muito para desinverter e olha o que aconteceu com a bolsa no gráfico de baixo quando a curva de começou a desinverter levemente o pico da bolsa como eu acho que essa curva vai continuar desvertendo eu tô vendo a bolsa caindo até quando aí a gente vai né dia 9 de 200 dias tanto faz entendeu aí cada um escolhe

o seu figurino preferido entendeu mas enquanto essa curva estiver em exceção e o de 10 anos menos rios de um ano significa que comparativamente o Will de longo tá ficando cada vez mais barato na primeira ou segunda derivada em relação ao nível de um ano eu uso o que eu não gosto de usar primeiro que ele é usado errado por 90% das pessoas e depois que ela é média aritmética e ele não é ajustado né você faz de 20 dias também eu coloco uma TR que a variação média de 20 dias e você vê que

ele deu um pico para cima ali por volta de meado de Março a bolsa até caiu mas ele voltou para dentro da curva e continuou caindo aí depois tem a primeira faixa vermelha que foi em meados de julho como ele logo voltou para baixo a bolsa ainda continuou subindo aí teve um outro ruptura da banda flecha vermelha e a partir daí a bolsa na minha opinião então a intendência de baixa porque ele continua a subir próximo por favor a liquidez está extremamente apertada e a moça subiu mas o que subiu como eu falei foi o

sp-500 a bolsa mesmo você pegar 8 mil empresas duas mil empresas A não ser que você só queira operar alfabeto que é o Google ou Microsoft se você quiser operar outras coisas a bolsa tá lateral ou em queda né Isso foi a mania da Inteligência Artificial essa última alta que a gente está lendo na bolsa porque essas empresas têm um peso muito grande na bolsa Microsoft Google Apple que não entrou pesado Inteligência Artificial vai estar entrando entendeu Será que essas empresas conseguem manter sempre não porque essa coisa de inteligência artificial é meio como moda que

nem a moda do Ipê roxo que o fósforo deve lembrar entendeu cura todas as doenças foi a maior entendeu o pé de pé roxo e valores de hoje você ia comprar uma casa de mudas o Pé de Ipê roxo era valores de hoje 5 mil reais porque você fazia o chá da casca do Ipê rolava tudo câncer diabetes entendeu tudo bem a inteligência artificial é uma coisa que vai ajudar muito vai mudar o mundo eu não tenho dúvida agora outra coisa as empresas fazem dinheiro com isso muitas empresas Inteligência Artificial que estão sendo muito faladas

e badaladas as ações estavam Acima da média de 50 21 dias hoje estão abaixo da média de 200 dias é que nem fábrica de automóveis quando os automóveis começaram nos Estados Unidos no início do século passado chegaram a existir 2.500 fábricas de automóveis nos Estados Unidos hoje sobrou a Ford a GM E aí surgiu a Tesla agora entendeu então surgindo um monte de chineses também entendeu é a mesma coisa Inteligência Artificial é a mesma coisa tem um monte de empresas de Inteligência Artificial que não vão conseguir ir para lugar nenhum então eu acho que esse

excesso que houve do SP 500 em relação a liquidez nos Estados Unidos ele vai aos poucos se corrigir vão para a próxima volta agora já que a gente tava falando dela é por isso que nós vamos falar da liquidez do sistema quando que inverteu o eu inverteu E aí eu tô fazendo uma coisa mais curta mais nervosa humilde de 10 anos período de três meses tá para dar mais emoção para vocês novembro de 22 ela ficou abaixo de 030 que eu não gosto de usar o zero dá muito sinal falso eu se ficou consistentemente abaixo

de -030 aí eu falo bom a curva tá invertida tá quanto tempo demora geralmente para economia dado esse choque brutal de liquidez entrar em exceção tem livro texto que fala 12 meses que fala 18 meses teve o texto que fala 24 meses ah mas esse ciclo de times diferentes porque Ah porque o pai entendeu muito dinheiro tenho três trilhões de dinheiro para as pessoas e pode ser que isso prolongue mesmo pode ser que a economia demore para entrar em exceção existe até uma pequena chance quem é dono da verdade eu não sou graças a Deus

eu acho que vai entrar Se for para entrar se a gente usar 12 meses é agora em outubro desse ano 12 meses se não entrar em exceção agora é 18 meses é lá por volta de abril maio de 2023 no máximo 24 desculpe no máximo o tubo de 24 e olha no gráfico de baixo a bolsa já tá começando a sinalizar que a gente pode estar se aproximando de uma recessão pessoal Não esperem o National obrou reset que é órgão oficial dos Estados Unidos para medir o ciclo econômico não confie nesses casos confie no mercado

o mercado sempre o melhor provisório tá como eu tô ensinando procurando transmitir esse conhecimento a vocês existem vários casos que o NBR chegou e falou assim ah pessoal a recessão começou há nove meses atrás sabe teve um caso de um ano e dois meses atrás acertar mesmo ali na mosca com dois meses de paisagem ele só acertaram uma vez é muito difícil essas coisas tá agora eu tô vendo a bolsa talvez entrando em tendência de baixa porque ele já fez um Topo inferior E aí eu vou Fibonacci onde eu tenho lá que se as coisas

continuar assim a primeira parada ali no 3.800 para o SP 500 a segunda Nos 3.500 e a terceira no 3200 é uma queda astronômica agora pode abaixo disso Claro que pode pode até o fundo de 2020 dependendo do petróleo dependendo da crise dependendo dos juros que o banco central tem que pagar tá mas aí vocês têm todo retrato que vocês precisam Ou seja eu falei para vocês das fases do ciclo econômico que são aquelas seis fases eu falei para vocês eu ciclo econômico e o ciclo de mercado Até lá você econômico e quais são as

melhores setores para investir e agora eu falei para vocês da curva de e falei olha a curva de começou a Se inverter Vocês estão vendo isso nessa festinha verde aí que eu mostrei no gráfico anterior e a bolsa cai quando desengate porque isso quer dizer o quê conseguiu e o que que o Fred tem que conseguir uma exceção o gato subiu no telhado agora olha o smp aqui é o futuro tá eu tinha falado bastante isso aqui no canal é aquele que eu falo dos 50% lá agora um pouquinho menos mas é o primeiro nível

Fibonacci Olha que incrível esse primeiro nível Fibonacci bate justinho aqui no fundo do convite primeiro Mas é isso aí e aqui de hoje de hoje para lá é 48,6%. o mundo ficar o mundo ficar 50% menos rico mas o mais importante bota um pouquinho no gráfico do Fausto por favor o importante é observar o que é uma alta são Fundos ascendentes e todos as sementes O que é uma baixa são Fundos descendentes e topos descendentes nós já temos a garantia de que houve um fundo mais baixo do que o fundo anterior ainda tiver um homo

cabeceando que é uma formação que eu respeito muito eu confesso a vocês eu não sou aquele cara de análise técnica de segundo operar 15 segundos minutos eu não gosto disso quero que eu falo para vocês é dinheiro pequeno tá então a fama não sei o quê tudo bem funciona É verdade mas a forma não vai dizer para mim se vai subir 100% 50% agora o ombro cabeça ombro é uma coisa que eu respeito a gente já fez um Topo mais baixo e o fundo principal agora é ali por volta dos 3.900 4000 tem um fundo

agora uns 4.400 que a gente rompeu tem outro fundo ali nos 4.200 que a gente tá caminhando para ele quer dizer quando essas coisas começaram a acontecer a gente vai ter uma certeza cada vez maior da baixa e pessoal não cabeça uma certeza cada vez maior que a gente tem que estar forrando a nossa carteira de trevisos de longo prazo da maneira mais simples possível comprando apenas um etf chamado TRT vamos para frente e volta Olha só também o que ele vai chegar aqui é essa reta aqui também que essa reta é a barriga dessa

minhoca aqui ó exatamente a hora que furar a barriga de sapinhoca aqui morre a minhoca pô quando morre a minhoca você sai da ação e vai para reação muito bem vamos olhar a curva e vamos olhar o comportamento dos principais ativos o sp500 o velho estoque aquele índice de 8 mil ações e o índice como vocês viram Eu já falei para a gente saber quando o tal da fase 6 vai começar é o índice de comandos basicamente é o único que continua subindo tá vendo e olhando o comportamento da curva de Hilde vocês vão ter

uma chance muito maior de ver quando esse índice Começou a cair esse tá realmente na hora de começar a recessão se for 12 meses é agora é nesse mês de outubro se for 18 meses é provavelmente lá por volta de maio de 2024 se for 24 meses em meados de outubro do ano que vem vamos lá o dólar o dólar porque com dólar em alta fica muito mais difícil para as empresas Americanas que exportam muito terem bons resultados Porque como o dólar fica muito caro em relação ao Euro em relação ao n em relação às

outras moedas a tendência é que as pessoas reduzam as importações de produtos americanos porque eles são denominados em dólares como a gente pode dar uma olhada mais ou menos em como o que vai acontecer com dólar é simples compare o Will de longo prazo de 10 anos prazo do Tesouro alemão que é um dos mais confiáveis do mundo vocês veem o que o Yudi em dólar que tá subindo em relação ao Wild em euro O que faz o Euro desvaloriza é o que está acontecendo aí desde sempre tá próximo mesma coisa Ah e isso veja

bem esse gráfico para mostrar para vocês que hoje em dia mesmo com a treas valorizando muito humilde subindo muito para que a gente tá vendo no gráfico de baixo o preço do ouro está estabilizado então Muito provavelmente a gente tem que começar a ficar de olho no olho também porque porque o normal era o preço do ouro até caído vejam ali de outubro de 2014 até julho de 2018 o preço do ouro ficou mais ou menos lateral como ficou o Wilde atrás de 10 anos aí em outubro de 2018 caiu fortemente e o ouro disparou

começou a subir novamente em Julho Agosto de 2020 e o ouro tá lateral Isso mostra que esse ativo está com muita força apesar de ser ativo que eu particularmente não gosto de carregar porque ele não rende nada ele não tem Ilde o ouro não tem Hilde ela é uma defesa contra inflação a média longo prazo que é curto prazo nem isso ele é próximo por favor agora o truque do Valter tá para operar curto e Médio prazo é esse aí aí agora eu tô fugindo um pouco do ciclo econômico é uma outra coisa Ah tudo

bem Eu tô sabendo tudo isso mostrei meu cenário meu cenário tá montado eu defini quando eu vou entrar pesado em treas quando eu vou ficar choque com ódios quando eu vou ficar de novo muito pesado na bolsa porque hoje em dia não tem nada de bolsa mas mesmo assim como ele no dia a dia brincar um pouco né operações de dois meses três meses Isso é a melhor coisa que existe isso é o processo shorts de curto prazo Como você sabe o vix que a empresa apelidou de fear index índice do medo é o índice

de volatilidade da bolsa quanto mais esse sobe mais a bolsa cai porque o risco tá aumentando tem um etf que é chamado prosher short vix que é simplesmente o Vikings invertido Ou seja quando esse líquido sobe é porque a bolsa tá vendo o risco menor quando esse índice cai é porque a bolsa tá vendo risco maior é o contrário do Vikings em cima tem um FR de 14 dias simples e nesse caso vou estar olhando apenas o nível 50 quando o short vix cai abaixo de 50 o que que eu vou ter Olha lá na

bolsa quero aí ali Por volta do dia 27 28 de Março o short vix superou 50 tá até coloquei uma faixinha azul Olha a bolsa no gráfico de baixo em alta desde que o azulzinho começou lá em cima quando isso termina termina em agosto mais ou menos desse ano onde ele passa a ficar entre alto entre baixo e a bolsa começa a ficar meio maluca e agora ele teve um último Episódio de alta que o FR rompeu 50 para cima e o proches subiu Vocês estão vendo ali é o gráfico do Meio onde a bolsa

subiu um pouquinho mas não aguentou porque o risco do mercado começou a subir e o short Vikings então começou a cair veio abaixo de 50 e a bolsa tá em queda se vocês querem saber a tendência de curto prazo da bolsa Olha esse gráfico vocês não vão precisar de mais nada absolutamente nada ah não mas não sei o quê Fulano falou o Rubinho e falou isso o James dai não falou aquilo pessoal não escuta essas pessoas você decidir seus investimentos escutando papagaio de mídia é pior coisa que você pode dizer porque essas pessoas são pessoas

muito famosas e elas tem que falar o tempo inteiro porque a empresa fica atrás e o cara tem que falar porque é bom para o banco dele pega o gol do massacre o gol do massacre cerrou tudo em 2021 Goldman sax errou tudo em 2022 e agora o gol do massacre está falando que a raça que a chance de recessão tá diminuindo muito e que é hora de começar a fazer posições e bolsa na minha opinião vão errar de novo entendeu não escuta ninguém escutem o modelo top Down e escutem os gráficos a chance de

vocês errarem é muito menor Desligue as notícias pare de entrar no Twitter pare de seguir fóruns para de entrar no YouTube é o fulaninho falou isso betolinho fala aquilo é tudo bom pelo menos 90% de liquidez veja faz o ciclo econômico você está e começa a fazer posições pesadas dos ativos mais indicados para aquelas fases aí vocês vão ganhar dinheiro vocês vão ganhar dinheiro próximo por favor muito bem o Fred tá conseguindo chegar lá o que que o pé de olha e comete um grande erro todos os bancos centrais que medem esse erro Eles olham

o passado índice de emprego é olhar para o passado são legging indicators e esse legging de emprego Esse é o principal prefeito de óleo o não forma payle que é emprego fora do setor agrícola tá subindo desesperadamente é um índice mensal é muito acima da média de 12 meses Ah então vai ter que continuar subindo a taxa de juros está muito longe que é o que todos os falcões lá do Fred fala olha o índice de emprego como tá subindo isso vai subir mais a inflação Vamos para o próximo só que eles estão olhando o

passado Ah vamos olhar Então os pedidos de seguro-desemprego se os pedidos de seguro-desemprego estão subindo é porque a economia tá começando a piorar E aí o Federer vai poder começar a reduzir a taxa de juros se você olhar é um índice mensal pelo contrário os solicitação de seguro-desemprego tá caindo aí os falcões por favor se você olhar o índice de inflação junto com tudo isso e junto com a tejo de 5 anos que é mais curta você vê que mesmo com essa triagem subindo muito subiu muito de Setembro até Junho o índice CRB com o

índice de inflação mais recentemente o incidificação voltou a subir mesmo com a triagem em alta ou seja essa inflação de fato tá muito difícil de derrubar próximo mas se você parar de olhar o passado e Olha o presente a situação é diferente isso daí é o Will Gross do mestic que a renda real bruta das famílias Americanas e essa renda recentemente repare que desde 1950 quando a renda bruta disponível das famílias vai para Negativo você tem mais não vai ter exceção que está falando agora isso daí é outro horas trabalhadas horas trabalhadas é você tirar

uma fotografia de como está o emprego nesse exato momento e não olhar atrás o índice de que tá medindo desemprego e emprego entendeu E que geralmente o departamento de estatística ah não mas macho o número tava errado vamos refazer entendeu o que que está mostrando o número de horas trabalhadas que tá entrando no campo negativo entrou no campo negativo é TIM próximo muito bem e o que os índices de mercado tão indicando tem um que eu gosto de usar muito para monitorar esse ciclo econômico tá que é o Dal Jones contêineres e pequerdinho index que

é um índice de uso de preço de papelão tudo que é usado em transporte de mercadorias que é o que está embaixo em cima tá esse P500 esse índice de contêineres e técnicos ele atingiu o pico em Maio de 2021 e só cai e a bolsa até caiu subiu mais um pouco essa Faixa roxa tá vendo o pack já ficou abaixo da Média móvel de 200 dias a bolsa continua subindo demora tem um lag né e agora ele voltou a cair fortemente e a bolsa agora finalmente parece que começou a cair também isso é muito

bom de acompanhar tá pessoal recomendo muito próximo olhando de novo a dinâmica intra mercado tá dois etfs um dessetf é o sphb que é o Hi Beta são empresas Hi Beta são empresas que quando a bolsa sobe 10% ela sobe mais do que 10% quando a bolsa cai 10% elas caem mais de 10% deflacionado pelo novo latite index as empresas de baixa volatilidade que geralmente são chamadas empresas velho tá é um Walmart coca-cola entendeu as empresas que o banco gosta muito quando esse índice quando essa relação está em alta como esteve a partir de Maio

desse ano até Julho Agosto Você tem o que o mercado querendo Hi growth o mercado com fome mercado querendo risky arriscar Quando você vê isso declinante você vê o que o mercado falou não pera aí grosso é Nico eu vou para as empresas velhas o lado Warren Buffett eu quero elas caem menos na queda pessoal as velhas também cai na queda Tá não acho que você comprava uma velha Company o buffet vai diminuir a riqueza dele tá mas vai diminuir muito menos do que o pessoal que fica olhando só SP 500 você não olha a

gente realmente que importa tá esse índice está indicando que é até teve um pico para cima ali no final de setembro voltou a cair abaixo da média de 20 dias tem um bolinho de pé daí embora não gosto muito que ele também tá Rompendo a parte de baixo e em cima tem um índice que eu prefiro usar do que o MMC de eu acho M decidir o marketing muito nervoso eu uso o pmo tá que é o índice mais estável e mais harmônico digamos assim que também entrou no campo negativo mostrando que grosso provavelmente não

é o que vai mais ao mercado para frente se é alguma coisa próximo por favor da mesma forma ainda dentro do assunto growth versus SP 500 que é grosso também mas é menos Grove do que o nazda tá você vê o Nasa estabilizado desde junho é claro né o mercado tá começando a vender empresas Globo está desistindo as empresas de alto rendimento em detrimento de outras empresas Esse é o primeiro movimento tá próximo gráfico mesma coisa inseguro dividido por índice velho Amém vocês estão vendo esse estabilizado ele teve a última alta a partir de Janeiro

de 2023 quando o ifr superou 60 que nem eu disse para vocês e esse FR não caiu abaixo de 40 ainda embora o mercado já tenha estabilizado com esse FR e com esses dois etfs o aichers Russell and thousand on thousand são mil empresas dividido pelo ashers russa velho vocês têm toda dinâmica intra mercado precisa entender o que tá acompanhando acontecendo por exemplo ali em setembro de 2022 o FR rompeu 40 para baixo só voltou a operar acima de 60 em janeiro de 23 você tá querendo comprar Google você vai comprar Google a partir de

setembro de 22 não você vai comprar Google a partir do momento em que superou 60 de novo e agora eu já vendi meu Google eu já vendi meu Microsoft aliás Google vendi com dor no coração eu gosto muito da empresa mas não adianta eu tô aqui para ganhar dinheiro e não para fazer o que eu gosto entendeu ah eu gosto que nem eu gosto de Bitcoin Então vou segurar Bitcoin eu vejo isso eu não gosto muito disso não tá mas não vou Contrariar a maioria dos ouvintes do seu canal tá a gente fala aqui no

canal que o cara às vezes às vezes ele ele gasta muita energia para tomar uma posição ele ele meio que tem uma certa feição por aqueleposição é uma coisa que o narras você deve ter ouvido aí Petrobras começa a cair aí o cara muda especulador para o investidor não tô fazendo investimento e vai cair 10 e cai 20 chega desisto antes você não entendeu Comprei isso aqui para os meus filhos pô aposentadoria né ou então ele vai comprando mais e vai aumentando o roubo dele cada vez mais quase que com certeza a hora que ele

desistir porque emocional dele foi para o espaço Ele tá em depressão pessoa beber brigou com a mulher se divorciou porque perdeu toda agrada da família muita base vai começar a subir e a mulher dele vai as mulher vai olhar para ele falar o seu trouxa mesmo né comprou não ele é velinha de Taubaté quando ela vende começa a subir Olha como o MSD que não usa Mega geométrica mas não usa média aritmética Mas usa a média geomética indicou isso muito bem também ele fica positivo a partir do final de fevereiro de 2023 e olha o

que aconteceu como sp500 é muito Globo mais grosso do que velho Os Pequenos também subiu próximo Para onde vamos o curto prazo eu vejo dessa forma mas aí eu tô falando na frente do meu professor que é o Fausto então eu fiz falando exatamente a mesma coisa mas esses movimentos de mercado de curto prazo etc o falso é meu professor ele eu contratei o Fausto para dar cursos para os meus Traders nos Bancos que eu trabalhei vocês terem uma ideia os meus gestores de fundos etc tá ninguém aprendeu muita coisa mas eles viram como é

importante o que que eu tô vendo bom tem uma reta suporte que começa em outubro do ano passado foi o fundo do mercado essa reta confirmada em março e essa reta foi tocada agora no final de setembro nós estamos ou seja nós estamos no teste o mercado deveria então começar a subir pode até ser que sou eu não tô falando que o mercado não vai subir mais eu quero ver é superar aquele topo junto com isso como nós já dissemos nós tivemos um ombro cabeça ombro que projetado vai para mais ou menos 400 ou seja

4.000 pontos no sp500 O que é configurate 50% da correção o que vai dar portanto uma bela queda já quebra muita gente aí head fã de quebra banco quebra não se iluda É isso que eu tô vendo Ah mas chegou no suporte Se romper suporte você não ficou short ainda tem uma boa oportunidade não tô falando para você ficar choque repete isso aí repete isso aí volta como é que é o suporte se você não vendeu ainda na ruptura da linha de pescoço lá eu acho horrível esse nome mas vamos lá que é pior é

é a formação de Diamante eu vi uma vez isso num título Russo e o pessoal tinha feito o curso não vem com sacanagem não comigo não foi com outro cara primeira oportunidade de ficar short mesmo inclusive respeitando Todo modelo que eu montei para vocês do ciclo foi no rompimento dessa macline segundo oportunidade vai ser no rompimento de suporte mas assim operar vendido é uma coisa que precisa muito controle emocional se você for no mercado futuro Direto você vai ter que depositar margem diariamente O que é você contra você é um dano psicológico diário entendeu ou

você pode comprar um etf que fica short em bolsa como o s h que fica shorts Se não me engano mais P500 tem outro que fica short no nada daqui também aí você não precisa a bolsa caindo esse etfc vai valorizar tá então por exemplo quando começaria a me preocupar Olha eu não tô nem preocupado muito em romper essa reta suporte eu começaria a me preocupar quando chegar ali nos 413 que é o topo do início de 2023 que eu acho que o mercado pode procurar né ou então quando chegar e que é justamente o

primeiro terço da correção ou quando chegar no meio tá agora pessoal o que o gráfico estiver indicando não é o que eu vou fazer eu vou fazer o que o movimento top Down está indicando porque eu sou o macro Trader eu não sou um Trader de movimentos pequenos eu sou um Trader de movimentos grandes eu me interesso pelo mercado quero montar uma posição grande dentre Jesus e ficar com ela um ano e meio dois anos três anos o dinheiro entrando eu não quero ficar compra hoje vende quinta-feira Ah vou comprar de novo na terça aí

eu vou estar pagando uma corretagem enorme botar estressado não vou conseguir dormir direito vou estar fazendo sempre dinheirinho pequenininho E se fizer Day trainer então pelo amor de Deus aí então nem se fala eu conheço um cara que ganhe muito ganha muito entretente então meu amigo fala para ele parar de operar de agora que ele vai começar a perder muito tá é impossível o mercado é Rondônia a tendência é uma tendência muito mais ou menos na 21 dias um pouquinho melhor na 50 dias um pouquinho melhor no 200 dias mas quem vai te dar mesmo

para onde as coisas vão é análise Marco é o top Down que eu expliquei para vocês para a segunda vez Dessa apresentação vamos para frente e vamos ver como o mercado está se comportando de fato outra coisa muito importante para vocês que são operadores vocês devem conhecer isso mas às vezes a gente conhece e esquece das coisas gaps GAP é muito importante fotos deve falar isso muito para vocês não é você tem GAP de exaustão e você entende GAP de início de baixa um GAP ali em Julho que eu coloquei azulzinho que foi o último

E agora vocês tiveram um GAP que eu marquei como vermelho que eu chamo de GAP de baixa não sei como falso chama tá e o romper o fundo também próximo dois GAP já e ruptura de fundo ou seja baixa próximo Microsoft não fez GAP mas rompeu ou tá Rompendo a mínima anterior próximo Amazon teve o último Gap azul e já teve um GAP de baixo e já rompeu o fundo próximo na Índia Por enquanto nada nem topo inferior nós tivemos aí ainda pode ser que não é vídeo não entre baixa mesmo com o mundo acabando

pode ser lógico por exemplo eu tenho uma empresa que eu comprei bem vendi quando a alta terminou comprei de novo agora mesmo sabendo pelo meu figurino que provavelmente Muito provavelmente economia vai entrar em recessão é a palantir que é maior empresa de Inteligência Artificial do mundo muito mais que que Google etc e eles fazem uma aplicação eles vendem pacotes de software que eles chamam de suítes onde sei lá você tem uma empresa de energia elétrica eles têm o software de Inteligência Artificial que vai te ajudar a administrar suas linhas de energia elétrica eles trabalham com

o governo americano para NASA por exemplo eles trabalham com exército americano para planejar a locação de tropas suprimentos e munições para todas as tropas americanos entendeu eu adoro essa empresa é uma empresa muito polêmica ela é uma medium Cap ainda mas eu acho que ela pode ser uma próxima Apple que explicar por 10 20 vezes então eu fiz uma posição e essa posição contrário é tudo que muitas coisas que eu fiz da vida eu coloquei o stop bem grande no stop dessa posição em 20% quero uma empresa muito volátil tá mastite Pode ser outra empresa

dessas ela não rompeu o fundo ainda e não tem um Topo mais baixo tá pelo contrário parece uma bandeirinha de baixo aí em cima do suporte fala você vai ver que tá nadando pelado vestida o mercado vai estar embaixo ela continua bem então você vê uma alta maravilhosa do Google desde 23 né a partir de março de 23 dá para fazer uma reta suporte linda que infelizmente foi rompida recentemente mas não rompeu pelo menos o fundo ainda próximo vamos olhar agora o eletrocardiograma do setores americanos eu uso isso muito com aquele gráfico que eu mostrei

o ciclocomômico ciclo de mercado e os setores Ah tá chegando a hora do setor de tecnologia eu venho aqui que o que que é isso é o Bullet Perfect index não sei se os falsos para você várias perceptimix é um índice das empresas que estão superando topos nos gráficos de ponto e figura que são os primeiros gráficos que existiram no mercado americano é uma coisa que os jovens não conhecem mas é uma coisa que tem um valor extraordinário e que eu uso de certa forma até hoje esse primeiro gráfico aí é bolas das empresas de

consumo discricionário no mercado americano ele está em 16 Isso mostra que apenas 16% das empresas de consumo discricionário que é é que você compra o que você quer não porque você precisa automóvel mais caro porque você quer você compra um whisky melhor você compra um vestido Gut para sua namorada ou para sua companheira ou sua esposa Ela ela compra uma maquiagem muito mais caro ela faz uma viagem lá para o Vietnã que ela sempre quis fazer com você isso é consumo discricionário apenas 16% das empresas estão acima isso não é o tira-te isso é consumo

é o gráfico de baixo Energy 82% das empresas de energia tão em alta embaixo finexo bancos em queda desde agosto mas 62% dos bancos ainda estão em alta mas a tendência de queda Setor Industrial industrials tava positivo a partir de Junho agora passou abaixo de 50 também tá no negativo dessas todas que vocês viram apenas energia Continua em alta próximo é o que quer embaixo Gold miners embaixo comunication Services ali no mais ou menos e Tecnologia em baixa é o que eu falo para vocês Olha a inflação Olha a energia aí vocês vão começar a

definir com muito mais exatidão momento do estágio 6 e quando a gente tivesse aproximando do estágio Se vocês forem naquele gráfico dos setores vocês vão ver qual é o gráfico que sobe mais quando a recessão tiver terminando e vocês vão para esse tipo de persevender e pega a confirmação aqui Ok estudem gráfico ponto figura é muito interessante o Nicolas armas adorava ele praticamente só usava isso e ele foi embora da história é nós nós tínhamos um papel que a gente mandava imprimir o pessoal usava no tempo que não tinha gráfico em tempo real ainda o

dardos foi o maior especulador da história aí também tem o tilitz e eu esqueci desculpe e costumes é o consumo que você tem que ter você tem que comprar comida [Música] de luz você tem que andar de ônibus não tem jeito tem que comprar ticket do metrô isso tudo é consumers tempos tá também tá uma desgrama tá 18% apenas das empresas então acima de 50 muito bem nós estamos terminando tá já comi muito mais tempo do que normalmente vocês estão acostumados nessas lives Mas vamos para o próximo gráfico vamos falar um pouco dos internos do

mercado e eu gosto muito de usar mil reais menos mil Lobos empresas que fizeram novas altas empresas que fizeram novas baixas repare o seguinte teve o convite aquela grande queda lá aí o gráfico fica azulzinho ou seja o new house eu uso 250 para cima e 250 para baixo tá aquela faixa que tá ali passa a ficar azulzinho quando o new housen Rose a média móvel 10 dias tá acima de 250 é quando começa a alta de fato na bolsa teve aquela alta do covid mas a Clara é muito difícil operar né e ele fica

abaixo de novo de 250 no topo do mercado ali por volta de dezembro de 2020 2022 por aí a partir daí nunca mais a bolsa mesmo essas altas recentes foram altas muito instáveis porque a maioria imensa maioria das empresas está embaixo é o que esse gráfico tá mostrando você tem que essa é a maré que sobe e desce você vê quem tá levando pelado entendeu a maré é Vazante a maré Vazante Desde dezembro de 2022 a bolsa caiu forte até outubro depois subir um pouco muito mais por causa da modinha da farda da Inteligência Artificial

do que qualquer outra coisa vocês viram que tu tava ele caiu e nunca mais subiu é muito importante conhecer esses gráficos isso são chamados sentimentos mas tem milhares eu praticamente Só uso esse tá próximo Chegamos no nosso Bitcoin que eu vou até por capuzinho aqui porque todo mundo que opera Bitcoin é meio assim ó Bitcoin pessoal é ciclo de liquidez ah mas tem história daquela refugiada vegana que o da Alemanha tirar tudo dela ela comprou Bitcoin e ela colocou na pastinha dela e Eles roubaram tudo dela tiraram ela teve que fugir do país e eles

mataram é uma história real existe essa história o contrário sem ninguém é muito bonito fizeram até um curto da metragem sobre essa família Quando ele estava fugindo do Afeganistão matar as duas filhas dela depois estuprar mataram o marido dela essa melhor essa mulher chegou sozinha sem nada em Paris e ela tinha os bitcoins dela vocês acham que isso é uma coisa geral vocês vão precisar um dia fugir se refugiar uma caverna comprar uma arma e ficar dando tiro em todo mundo que chega perto se você é um louco desses tem muitos loucos desses Estados Unidos

então opera Bitcoin porque Bitcoin não paga dividendo o que Bitcoin tem é compra que é o house né que não é compra você é como se fosse uma compra inversa você não pode mais emitir reduz a metade agora o que que Bitcoin segue esse gráfico mostra isso ali que 10 nesse caso é liquidez Mundial até a China enquanto liquidez Mundial estava subindo a partir de 2015 até 2022 o Bitcoin explodiu a liquidez Mundial que a cura vermelha Começou a cair até o final de 22 o Bitcoin caiu a ele que diz Mundial teve uma pequena

alta de novo e Bitcoin deu essa respirada agora se você acha que os bancos centrais vão voltar emitir moeda loucamente que vai ter quantitativa etc o Bitcoin vai subir mas eu vou esperar liquidez Mundial subir para comprar eu compro Bitcoin eu quero Bitcoin eu tenho Bitcoin muito bem comprado lá embaixo e esse eu não vendia que eu nem sabia direito como operar as corretoras eu tinha medo tinha muita fraude entendeu e depois eu passei a operar fundos de Bitcoin nos Estados Unidos não tem mas tem o Grace que é quase um fundo de Bitcoin e

Aqui no Brasil tem Fundos ótimos tanto de Bitcoin como dieta como vocês preferirem Bitcoin é um ativo especulativos se você acha que nós vamos para uma guerra mundial vai ter guerra nuclear Ótimo então ouro também é bom mas é melhor que é mais fácil de carregar Mas será que você vai conseguir acessar a internet Se houver uma guerra atômica será eu ia dar um chute na canela do Álvaro aqui volto porque você tem logo você fixa ele um grande analista aliás eu lembrei dele eu lembrei dele porque ele também fala ele chuta a canela de

Bitcoin tá leve também né apenas ele é Walter eu ia chutar tua canela aqui mas eu quero seriamente te perguntar o this times diferentes geralmente Isso é uma fria quando se fala isso é uma fria né mas vemos de constatar que a gente nunca tinha ouvido falar em desdolarização até seis meses atrás de dolarização não desde dolorização um monte de coisas acontecendo aí é contra os Estados Unidos ter a maquininha de rodar o dinheiro mundial fantasia você acha uma fantasia é fantasia de radical de Bitcoin gente que acha que Bitcoin vai salvar a humanidade todos

inventa essas histórias nunca se negou tanto em dólar como no mês passado em toda história você acha que um país como a China que não tem liberdade de Capital que é uma ditadura de um partido comunista que faz o que bem entender junto com a Rússia junto com o Irã junto com o Brasil vão fazer uma moeda que vai substituir o dólar isso é fantasia Eu já tinha conversado isso com o Álvaro então eu tô dando eu tô dando munição para ele aí olha a gente fala de criptomoedas aqui nós estamos com 577 pessoas nos

assistindo agora 577 provavelmente 570 são favoráveis aí então são entusiastas do mundo descentralizado das Finanças descentralizadas e tudo mais mas olha sempre é bom a gente ver um outro lado né ainda mais alguém com a bagagem o vídeo ficou com delay em relação a voz Há momentos em que você pode fazer isso por exemplo Argentina Vai eleger um doido então Bitcoin pode te proteger nesse momento agora Como investimento eu só vou comprar Bitcoin a hora que liquidez a favor só que atrás vai subir muito mais E você continua com aqueles com aquela comprinha Inicial que

você fez lá atrás quando a gente comeu Acabou acabou que nós comemos um sushi lá não foi você lembra disso não tenho nada contra o Bitcoin O que eu tenho contra essas histórias que se criaram que depende do mundo acabar entendeu E o dólar virar pó que loucura Isso é uma cambada de Notícias desculpe mas você não acha que por exemplo os Fundos soberanos Quem administrador vamos falar dos fundos de rede que esses caras esses caras estão tem muita gente no mundo hoje querendo ó sair fora do dólar tá subindo agora tá subindo agora não

acho não e se sair do dólar era para ir para o Euro no máximo bom mas a dívida americana não tem como pagar né ou para ir para commodities um ativo real terras entendeu nós estamos vendo o império indeclínio que a China Nós estamos vendo um país que foi muito poderoso a Rússia e você falou aqui na live que você acha que os Estados Unidos está começando a crescer ainda que que então você acha que não o que eu falei o seguinte essa história de que o império americano tá indeclínio com Estados Unidos está em

greve vai ser superado pela China bom chip Total A China é ditadura comandado por um partido eles prenderam agora o cara deve é grande como viraram lá para o dono da Ali Babá e falaram você tem que repartir as empresas Tchau até logo o tema é o cara perdeu 80 Bilhões de Dólares porque o partido Decidiu Porque o xampu e decidiu como você vai confiar numa moeda dessas feita por esse país junto com a Rússia com o Brasil Ah mas vai ser rastreado em ouro não tem ouro palastrar meu amigo desculpe o novo provável presidente

da da Argentina diz que vai dolarizar a economia mas eu acho que não conto para ninguém mas eu acho que ele vai é bitcoinizar a economia vai copiar é o salvador hein será talvez ele tá falando ele não tá falando agora porque senão ele vai comprar vai ter que comprar Bitcoin é mais caro né todo dia entendeu mas Ah tudo bem Vou comprar um pouquinho 15 dias porque rompeu não sei o quê mas é brincadeira entendeu nessa brincadeira você nunca faz dinheiro se você tá investindo porque você quer ter mais dinheiro na frente que você

quer comprar uma casa de praia o que você quer que seu filho vai estudar esse tempo ou porque você quer ter uma aposentadoria boa com a mulher da sua vida não é assim que você vai fazer isso você vai fazer isso operando pouco respeitando os grandes movimentos a única maneira de ficar rico é essa fazendo Day trade operando curtinho você nunca vai ficar rico e vai ficar estressado vai chegar uma hora você vai encher o saco para jogar tudo para cima entendeu ele vai falar [ __ ] por que que eu não fui direito no

macroeconômico no ciclos econômicos etc para administrar meu dinheiro bom queria finalizar com uma coisa primeiro eu tenho muito respeito por você e pelo seu trabalho admiro muito você Fausto E admiro muito que você fez em toda sua vida de empresário e nesse canal agora que é um treinamento de sucesso uma dúvida E qual é o investimento hoje a partir da tarde de 10 anos Favorito eu não tenho mais nenhuma ação Eu vendi absolutamente tudo eu tenho urânio algumas commodities urânio é uma comóide que vai subir porque é impossível a gente só ficar com energia eólica

e solar nós vamos ter que relegar ou construir novos usinas atômicas como energia ótima inclusive muito limpa né só dá problema quando explode o negócio mas também o japonês vai lá e constrói negócio em cima de uma falha geológica no lugar que tem tsunami é óbvio que é dar problema aí vai Alemanha e Fecha todas eu acho que a maior investimento tático para os próximos meses talvez anos e eu vou esperar a bolsa cair para voltar E se o Bitcoin rompeu o topo histórico eu trago você de volta aqui só vai fazer isso você vai

pagar a turma aí ó deixa eu ver aqui 585 cervejas vai fazer isso pode o Bitcoin pode ir assim eu Lógico que pode arquétiúca acha que vai para um milhão Ela tá errada bom o fundo dela é uma desgraça né Mas ela vendeu mais vídeo antes da alta mas tudo bem eu acho que o Bitcoin vai para um milhão mas pode ir eu acho que pode ok tá mas não agora então por que que eu vou ficar perdendo tempo com o Bitcoin comprar liquidez Mundial tem que melhorar para liquidez Mundial melhorar a inflação tem que

estar derrotada definitivamente e essa 50% de queda das bolsas Americanas o mundo fica mais menos Rico 50% é com pequena diferença da última vez que aconteceu isso vamos vamos pular o convite e vamos para 2008 né 2008 teve quanta extrativismo um dois três quatro cinco cara eu me lembro muito bem que nós ficamos assim ó ó em 2008 né eu me lembro de ter visto o jornal na televisão e o chinês lá falando assim eu tô voltando lá para plantar arroz porque aqui na cidade não tem mais nada para mim pô aí os Estados Unidos

entrou um dois três quatro cinco e uma coisa melhor dessa vez ele não vai ter chance de entrar com quanto porque o Valter não vai parar no primeiro nível de correção Fibonacci cara vai vai parar esse negócio é é muito pior do que você concorda comigo né a gente tá falando aqui porque a gente não quer ser tudo mais e e mandar 50% para baixo é bom o suficiente tá certo é possível a gente saber essas coisas eu sei mas é feio a coisa vai feia dessa vez a hora que a coisa é feia Você

não acha que pode haver um porque lembra do flight for College que ia todo mundo para o dólar americano pô vai ter um frade de novo se a coisa fica feia feia [Música] desta vez é diferente tem desolarização falando e o dólar pode estar com uma inflação alta porque os caras vão rodar maquininha não esqueçam que eles tiraram o teto da dívida eles vão rodar a maquininha mais até não confia mais porque os Império você sabe confiavam na na Roma antiga até que não confiaram mais tá certo e aí o que aconteceu [Música] bom então

muito obrigado pela sua participação aqui cara olha o Walter tem um compromisso aí ele já tá 15 minutos atrasado queria ter saído já e então mais uma vez muito obrigado nós vamos pegar o seu vídeo vou separar ele vamos fazer fazer umas fatias e as pessoas não poder aproveitar aí bastante tudo que esse conteúdo fascinante que você trouxe pra gente olha eu fico cada vez que eu ouço você eu fico pelo amor de Deus como é que esse cara pá que isso eu já errei vou continuar errando o que eu espero Se eu conseguir tratar

trazer algo para os seus ouvintes pensarem a maneira como eles trabalha opera mas aborda o mercado essa na realidade morre a recompensa para mim espero que eu tenha conseguido pelo menos um pouco disso muito obrigado pelo convite Obrigado a todos vocês um grande abraço tchau tchau e para você que nos acompanha até agora se ainda não é assim antes do canal Pensa em se inscrever Olha se você não der um like nessa Live aqui pelo amor de Deus hein pô é isso aí e eu te vejo na próxima tchau um abraço tchau