Por que os preços sobem?

a Rússia usa sua força e invade a Ucrânia na China um vírus misterioso surgiu na cidade de uhan isso vai fazer com que o custo dos produtos importados na China se torem mais caros condenada a perda do cargo de presidente da República Federativa do Brasil a forte queda das bolsas europeias fez o investidor correr para vender ações aqui no Brasil e cobrir os prejuízos lá fora as famosas turres gêmeas de Nova Yorque Em Chamas primo de julho de 1994 o dia em que o Brasil conheceu o real não não esse real esse real naquela época

os preços eram um pouco diferentes do que o que a gente tá acostumado de 1994 até 2024 a inflação se acumulou em 74% e o dólar saiu de R 1 pros 545 que a gente tá vendo hoje isso porque comparado a história do Brasil hoje a gente tá tirando on margarina Doriana 500 G 42 leite longa vi LG 1 l 29900 papel higiênico 24900 entre 1980 e 1994 a inflação acumulada no Brasil foi de Putz acho que eu nem sei falar esse número 13 tres 342 bilhões 346 71767 1% Você tem uma coisa que o

brasileiro entende mais que futebol é inflação o que que é inflação é assim eu não entendo tão bem sobre esse papo de de inflação no meu entender a inflação é quando a economia do nosso país está estabilizada um imposto cobrado mais que o devido é imposto eu não aguento eu não aguento Ô edor calma Pega leve aí pô as pessoas não tiveram acesso a jovens for schools para aprender educação financeira empreendedorismo inteligência socioemocional na escola só as escolas que tem o nosso programa tem isso link na descrição então ainda que a gente não esteja sofrendo

com a inflação galopante que a gente já viveu no passado é negável que ela ainda existe não acontece só com a gente não o mundo tá projetado para ter uma inflação média de 5,8 em 2024 Mas por que que os preços sobem Por que que isso acontece mais em alguns países do que em outros melhor pegar uma pipoca Por que que os preços sobem ah Boa pergunta inflação a inflação sobe consequentemente tudo sobe junto mas o que causa inflação os produtos começam a subir para compensar ustes e tudo maisen Essa é a frase mais conhecida

do economista Milton friedman e ela basicamente significa que o principal fator que influencia no aumento dos preços é quando o aumento da quantidade de dinheiro na economia acontece numa velocidade maior do que o aumento da produção de riqueza real então seus bens como carros alimentos móveis ou então serviços como reparos elétricos atendimento médico e desenvolvimento de aplicativos e o friedman sustenta esse argumento mostrando gráficos que relacionam a quantidade de dinheiro por unidade de produção contra o índice de inflação de diferentes países Estados Unidos Alemanha Japão Brasil a correlação é Clara se o crescimento da quantidade

de dinheiro em uma economia acontece na mesma proporção do que a produção de bens e serviços do mesmo período os preços se mantém mas se o crescimento da oferta monetária acontece numa velocidade maior do que o crescimento da produção os preços sobem mas talvez seja mais fácil de demonstrar isso com o experimento Isso aqui é uma caixa como você pode ver imagina que tudo que tá acontecendo aqui nessa caixa é um país e tem toda uma economia aqui dentro existem por exemplo remédios existem copos existem livros todos os itens que estão aqui eles podem ser

comprados nessa economia se a quantidade total de dinheiro nessa economia for por exemplo de R 10 como desse saquinho quer dizer que o valor total desses bens e serviços precisam caber dentro desses R 10 que estão aqui então no caso esse remédio pode custar R 2 o copo R 3 e o livro R 5 vamos supor que eu aumento a quantidade de dinheiro disponível pra população dessa economia então pessoas têm mais dinheiro então Elas começam a comprar mais acontece que as pessoas elas estão disputando pelo mesmo número de produtos e serviços que não mudou ainda

tem um livro ainda tem um remédio e ainda tem um copo só que quando uma pessoa ela chega e ela compra algo ela tira esse item da caixa porque ela levou para casa não tá mais no mercado conforme os produtos vão saindo da prateleira o que acontece eles ficam mais difíceis de encontrar e as pessoas então ficam dispostas a pagar mais por esses produtos assim as empresas não t porque continuar vendendo esses produtos que sobraram pelo mesmo preço por um motivo muito simples porque elas sabem que estariam perdendo dinheiro se não aumentassem os preços desses

produtos que sobram também resultado os preços começam a subir o livro que antes custava r$ 5 ele vai custar 10 o copo custava r$ 2 vai custar 4 o remédio que custava R 3 vai custar se se adequando a esse novo momento dessa oferta monetária que é o dobro do que anterior Mas e se eu aumentar a quantidade de produtos e serviços na mesma proporção que aumentei de dinheiro agora os consumidores eles têm mais opções de consumo como dois copos dois remédios dois livros e as empresas que vendem esse produtos tem mais produtos nas prateleiras

e estão disputando pela mesma quantidade de consumidores para impedir que os consumidores comprem com outras empresas concorrentes as empresas que competem entre si são o quê forçadas a reduzir os preços e manter as suas vendas de dinheiro por si só não tem valor Se só tivesse por exemplo dinheiro na economia O que que você ia poder fazer com esse dinheiro investir você pode fazer nada se só existisse dinheiro só existir papel e papel precisa ser usado para comprar alguma coisa é preciso que haja produção para que dinheiro tenha valor faz sentido isso aprendeu alguma coisa

aqui aprendi bastante para levar isso para um contexto Brasil se a gente tirasse uma foto hoje de todo o dinheiro impresso todas as contas bancárias de cada pessoa de cada empresa de todos os órgãos do governo a gente chegaria numa quantidade total de reais que existem na economia essa é uma quantidade limitada de reais mas todo ano que passa os preços aumentam aqui no Brasil e em praticamente todos os países do mundo então tem dinheiro sendo injetado na economia numa velocidade maior do que a produção de riqueza por quê quem que define a quantidade de

dinheiro que existe na economia puts os bancos não imagino que seja Casa da Moeda era para ser o governo de cada país né Acho que em geral não tem alguém que cuide de tudo mas deve ter tipo mas a gente não deve conhecer governo Claro o governo pode quemm caixa Ele Pode injetar o seu dinheiro na economia por meio de políticas públicas Assim como as pessoas podem de repente se sentir mais confiantes com o futuro consumir mais gastar mais e isso tudo tende a empurrar os preços para cima porque aumenta a demanda mas de acordo

com Milton friedman quando o governo ou a população e as empresas elas simplesmente gastam mais rapidamente o dinheiro que já existe isso influencia da velocidade de circulação do dinheiro no curto prazo não influencia necessariamente no tamanho da base monetária disponível a teoria de friedman diz o seguinte m x v é igual a p xq onde m é o total de dinheiro na economia Ou seja é a base monetária a foto que a gente tira de hoje do dinheiro disponível V é a velocidade na qual o dinheiro é movimentado de uma mão pra outra de uma

transação para outra e o quanto dinheiro circula na economia p é o preço médio de cada produto ou serviço existente e que é a produção real desses produtos e serviços na economia a quantidade de produto e serviço produzidos Ou seja a teoria de freedman diz que ao aumentar a velocidade de circulação do dinheiro como o governo Faria gastando mais momentaneamente isso tende a Gerar temporariamente um aumento dos preços afinal se o governo tá gastando mais esse dinheiro tá chegando nas mãos das empresas e pessoas que também começam a gastar mais por isso E aí para

aproveitar essa alta da demanda empresas começam a produzir mais também para conseguir vender mais no entanto como o dinheiro que o governo tem é limitado uma hora ele precisa segurar os seus gastos e a velocidade de circulação do dinheiro na economia volta a reduzir como a demanda tinha aumentado por causa disso agora a demanda diminui e as empresas para conseguir vender seu estoque agora que a demanda diminuiu elas reduzem os seus preços e elas passam a reduzir a produção e tudo isso tende a conter que a inflação continue avançando então V pode subir no curto

prazo mesmo que não haja um aumento de m mas a teoria quantitativa da moeda do mton friedman diz que V haveria de descer depois corrigindo Então os preços que haviam subido o mesmo vale para períodos de redução de juros em que a população tende a gastar mais nesse caso não foi criado mais dinheiro Só houve o incentivo para que pessoas empresas contraíssem mais dívida porque os juros estão mais baratos da dívida e com isso elas gastassem mais das suas reservas até porque os investimentos em renda fixa também estão rendendo menos ou seja no curto prazo

os preços aumentam mas uma vez que o dinheiro foi gasto ele não pode ser gasto de novo pelo mesmo indivíduo porque por definição o indivíduo precisa poupar esse dinheiro tudo de novo isso leva tempo e para ele poupar ele não pode gastar e uma dívida também se ela foi contraída aumentando momentaneamente os gastos de parte da população eventualmente a população vai precisar devolver o dinheiro que ela pegou emprestado do banco pro banco e portanto gastar menos do que gastou a contraí a dívida Ou seja é um grande ciclo quando a velocidade de circulação do dinheiro

na econ aumenta mas não é aumentada a base monetária Total não é aumentado o m os preços podem aumentar no curto prazo mas a visão de friedman disz que não é velocidade de dinheiro que gera a inflação persistente de longo prazo acontece que nós estamos a séculos com o inflação acumulada parece que não é só uma questão de aumento momentâneo da velocidade de circulação do dinheiro na economia e essa velocidade vai diminuir depois M aumentou ao longo desse tempo ao fabricar e emitir mais dinheiro existe uma nova base monetária que é maior do que a

de antes desse novo dinheiro ou seja M gan um novo piso e ele dificilmente volta para patamar de antes então quem que é o responsável por aumentar a base monetária da economia existem bancos comerciais existem pessoas empresas existe o governo bom bancos comerciais Podem emprestar mais dinheiro pessoas empresas podem comprar mais mas só um agente pode criar dinheiro e decidir quanto que os bancos comerciais Podem emprestar Sabe dizer qual é o governo onde tem o mercado da moeda que é onde cria tudo quo que é o governo também a Casa da Moeda os empresários empresário

cria valor ele cria produto e serviço sociedade mas quem cria o papel moeda A Casa da Moeda o governo exato o governo Mais especificamente o banco central o banco central tem o superpoder que todo mundo gostaria de ter o superpoder de criar dinheiro e como como que esse dinheiro chega na população Ai pelas contas do banco agora o famoso pix não acho que nenhum de nós Ira reclamar um pixel aí do Banco Central através de ações sociais como Bolsa Família as diversas bolsas que existem aí a questão de serviços seja meio ou seja CNPJ de

empresa grande o governo comprando serviço acho que seria um pouco de C eventos também acho que eles têm que fazer várias coisas se clar quando eles começam a liberar por exemplo saque FGTS Bolsa Família essas coisas Existem duas formas de como o banco central cria dinheiro e faz esse dinheiro chegar na população a primeira o Banco Central compra títulos públicos ao imprimir mais dinheiro ou simplesmente acrescentar mais alguns bilhões ris sua conta eletronicamente o banco central pode utilizar esse dinheiro para comprar títulos públicos isso não acontece no mercado primário ou seja bassen não compra diretamente

os títulos públicos do governo então aquele negócio de o banco central emitir dinheiro e distribuir isso pro governo conseguir quitar a dívida isso no Brasil não acontece o bassen compra esses títulos públicos no mercado secundário ele compra de investidores ou instituições financeiras que eles tinham comprado esses títulos do governo e agora estão vendendo essa é a forma mais comum de injetar novo dinheiro na economia existe uma segunda forma também que é pela compra de títulos privados ao criar dinheiro o banco central pode também utilizar esse dinheiro para comprar cdbs lcs de bancos ou até debentures

de empresas mas isso só acontece em situações excepcionais e não faz parte das operações regulares do Banco Central então matã é o bassé o verdadeiro vilão né bom não ainda que o banco central tem uma grande responsabilidade pra saúde e estabilidade da nossa economia na verdade o único objetivo do Banco Central é garantir a preservação do poder de compra da nossa moeda o bassen precisa responder a estímulos de curto prazo na economia e o maior estimulador de curto prazo na economia é o governo todo ano que o governo gasta mais do que ganha ou seja

ele atinge um déficit nominal ele precisou colher dinheiro de outras fontes como contraindo mais dívida com a popula ou então aumentando sua dívida externa ou então aumentando os impostos para arrecadar mais e todo ano em que o governo gasta mais do que ganha que é basicamente todo ano desde a última década ainda que o total de dinheiro não esteja necessariamente subindo a velocidade de circulação de dinheiro não para de subir e como m x v é igual a p x q se V tá crescendo a cada ano P há de crescer também mas não é

só V que tá aumentando M também está p pegando dados desde 2004 quase todo ano há mais dinheiro sendo criado tanto físico quanto eletrônico injetado na economia do que o crescimento do PIB ou seja do que o crescimento da produção de riqueza real Então se lembra a questão aqui não é que imprimir ou criar mais dinheiro é o problema mas sim que isso aconteça repetidamente numa taxa substancialmente maior do que a produção de riqueza real de um país e o Brasil não é o único em que isso acontece ó como você pode perceber aí os

países com os maiores déficits orçamentários e que tem os maiores aumentos percentuais da sua base monetária em relação ao PIB tem as maiores taxas de inflação inflação não é uma greve elitista em que todos os empresários decidem começar um motim aumentam os preços para que eles possam aumentar os lucros bom é claro se você considerar o aumento dos preços dos iPhones ao longo do tempo isso aconteceu numa taxa maior que inflação mas isso só aconteceu por um processo de diferenciação do produto vendido tá a Apple faz celulares de qualidade e cada vez mais des ados

e sabe que pode aumentar os seus preços sem perder vendas ela não compete com essas outras marcas celulares que TM preço absolutamente menor porque eles se posicionam como se tivessem em outro patamar de Tecnologia de experiência de usabilidade interface de status Então ela sabe que pode aumentar os seus preços sem perder vendas O que é muito diferente de um aumento generalizado de todos os bens de consumo e principalmente aqueles que compõem os gastos mensais dos menos favorecidos é aí que tá o Real problema uma baixa ou alta inflação é a consequência de uma boa ou

má administração dos recursos públicos e da política monetária do nosso governo e a gente precisa entender isso porque é assim que a gente consegue cumprir bem o nosso papel de cidadão fazer bons votos naqueles que de fato vão gerir o dinheiro que a gente paga pro governo porque tendo esse discernimento a gente pode cobrar as pessoas quem a gente votou e a gente pode entender o que fazer com o nosso dinheiro em cada momento vale dizer que esse conteú Udo de Economia é ensinado no segundo ano do ensino médio na jovens for schools hein só

uma dica aí donos de escola sem mais meu nome é brano perrucho eu sou fundador das Jovens for schools e esse foi o jovem de negócios e ó não dá para mudar o Brasil sem ter você para ajudar a jovens está participando do prêmio top educação que é o maior prêmio para empresas que tem material para educação de Base a gente quer levar educação financeira empreendedorismo Inteligência Emocional para todas as escolas desse país mas a gente precisa de você então se você tiver 30 segundos segue Esse passo a passo que tá aparecendo na tela para

você também poder votar nas jovens literalmente qualquer pessoa pode votar ainda que você não conheça uma escola para mostrar a solução Essa é sua forma de contribuir se em algum momento a jovens de negócio já ajudou você então clica no link aqui na descrição para você poder votar na jovens na categoria de educação financeira na top educação pra gente levar essa pra casa obrigado quanto é que é G de coke amor 5 ml 13 aceita a moeda aceita l então se quiser contar aqui ó injetar dinheiro na economia na prática tem R 10 aqui r$

1 Mas pode conferir aí valeu obrigado eu agradeço bens e serviços sendo produzidos aqui ó [Música]