Aula 01: Estrutura do Sistema Financeiro Nacional - Curso Concurso Banco do Brasil 2025

fala pessoal bem-vindos à nossa primeira aula pro concurso do Banco do Brasil eu sou o profe Renan Duarte e tô trazendo aqui para vocês um novo curso completo atualizado de acordo com edital do Banco do Brasil e que vai abordar três disciplinas conhecimentos bancários atualidades do mercado financeiro e vendas e negociação que eu sei que vocês querem bastante essa matéria só explicando a dinâmica aqui essa nossa primeira aula ela faz parte de uma playlist o link dessa playlist está aqui na descrição desse vídeo a Playlist ela vai abordar todo o conteúdo programático dessas disciplinas salvem

A playlist e vão acompanhando ela de forma sequencial de maneira que se vocês assistirem do primeiro vídeo até o último vocês vão estar muito bem preparados pra prova de vocês nessas três disciplinas o que eu peço em troca é por esse trabalho que eu faço né porque esses vídeos eles estão gratuitos no YouTube para vocês assistirem o que eu peço em troca é que vocês sempre deixem o like nas aulas que vocês assistirem até para eu entender que o conteúdo ele tá sendo útil para vocês quem não for inscrito no canal aproveita se inscreve e

já ativa também o sino de notificações para que vocês recebam sempre o meu conteúdo em primeira mão seja as aulas seja um conteúdo informativo Alguma dica ou alguma notícia que seja importante relacionada à área bancária E aproveitando eu vou deixar aqui no comentário fixo fixado o meu link do grupo de WhatsApp de conhecimentos bancários do meu grupo sempre que eu for Estar ao vivo seja nesse canal ou em outros canais que for um evento importante eu vou comunicar vocês em primeira mão lá para facilitar a comunicação E para que vocês também consigam se programar tá

então quem quiser participar O link tá ali no comentário fixado aqueles simulados com questões exclusivas que eu sei que vocês adoram sempre que eu for fazer eu vou colocar lá para que vocês saibam quando é que vai ser realizado tá bom antes da gente começar aqui com a nossa primeira aula só gostaria de me apresentar para quem não me conhece tá então tô compartilhando aí a tela Esse daqui sou eu Renan Duarte sou auditor Federal do Tribunal de Contas da União aprovado no concurso de 2021 Também sou formado em economia tenho pós--graduação em educação financeira

e sou especialista em investimento pela anbima porque eu tenho a certificação séria sou professor de conhe entos bancários vendas e negociação e também de certificações financeiras cpa10 cpa20 e seia E além disso né sou professor aqui nesse canal e também sou professor no direção concursos que é uma das maiores empresas de cursos para concursos públicos aqui do nosso país atuei no mercado de no mercado financeiro Fui aprovado em primeiro lugar no concurso do banul que é o Banco do Estado do Rio Grande do Sul trabalhei lá por quase 4 anos só sair realmente para assumir

no tribunal de contas da União Então eu tenho experiência no mercado financeiro e além disso né eu tenho experiência em concursos públicos porque aqui embaixo eu trago para vocês outras aprovações que eu tive TJ do Rio Grande do Sul dpe do Rio Grande do Sul TRF da quarta região e o primeiro concurso que eu fiz que foi a Caixa Econômica Federal lá de 2014 então eu basicamente eu sei como As bancas elas gostam de cobrar questões eu sei resolver questões e esse curso que eu tô trazendo para vocês ele é direcionado para vocês irem bem

na prova de vocês para vocês resolverem as questões e vocês acertarem eu não tenho dúvidas que esse é o melhor curso de conhecimentos bancários de vendas e negociação e de atualidades do mercado financeiro porque assistindo aqui as aulas vocês vão ver conteúdos aqui que vocês não vem em outro curso porque eu vou no detalhe do detalhe para conseguir acertar qualquer questão que possa aparecer lá na prova de vocês é assim que eu me parei pros meus concursos foi assim que eu fui aprovado e né é uma preparação então de nível de auditor porque é no

detalhe do detalhe espero aí que as aulas elas sejam úteis para vocês e pessoal quem quiser ter acesso à plataforma do meu curso aonde além dessas videoaulas que estão aqui tem também os slides que eu utilizo nas aulas a apostila em PDF resumos direcionados para revisão e um banco com questões questões comentadas aí dessas três matérias e acionados pro Banco do Brasil fica até o final do vídeo que eu vou mostrar para vocês como é que eu acesso à plataforma mas agora sim vamos lá pra nossa primeira aula definição de sistema financeiro Nacional pra gente

entender essa definição primeiro eu quero pensar em um sistema de maneira geral quando eu penso num sistema o que que vem na minha cabeça vem algo que é organizado que eu tenho procedimentos que eu tenho regras aonde eu vou ter várias partes que vão trabalhar em conjunto para chegar em um determinado objetivo por exemplo é sistema de transportes eu vou ter carros eu vou ter ônibus caminhões todos se movimentando para levar as pessoas até algum lugar pessoas mercadorias sistema de saúde tem hospitais clínicas Laboratórios todos também trabalhando para atender aquelas pessoas que precisam de atendimento

relacionado à saúde no sistema financeiro nacional isso não é diferente tá porque eu vou ter várias instituições que vão trabalhar de certa forma em conjunto para permitir que as operações financeiras elas aconteçam quais operações financeiras Renan bom pensa assim quando eu faço um pxs da minha conta pra conta de uma outra pessoa eu tô transferindo esse valor mas não de maneira automática não de maneira mágica eu preciso que uma instituição eu preciso que um sistema faça a liquidação e compensação dessa operação que consiste em tirar o dinheiro da minha conta verificar né inicialmente se eu

tenho o saldo da minha conta no valor do pix que eu tô solicitando e tirar esse valor da minha conta e colocar na conta de outra pessoa isso é a liquidação e compensação Tá certo então eu preciso de um sistema preciso de uma instituição que faça isso outro exemplo quando eu vou até o banco solicitar um financiamento para comprar uma casa para comprar um carro o banco que eu tô indo solicitar ele é uma instituição financeira e ele faz parte do sistema financeiro Nacional a gente vai ver daqui a pouco que o dinheiro que o

banco ele vai me emprestar ele não vem dos recursos próprios desse banco provavelmente ele captou esse dinheiro de um outro de uma outra pessoa de um outro agente de uma empresa e ele Repassa esse dinheiro para mim que tô precisando fazer a compra da minha casa isso na verdade se chama intermediação financeira e é a principal função do sistema financeiro Nacional Tá certo então olha só agora como fica mais fácil da gente entender a definição do sistema financeiro Nacional tá aqui na tela né o sistema financeiro Nacional ele é formado por um conjunto Olha só

de entidades e instituições que promovem a intermediação financeira a gente acabou de falar dela tá então essas instituições elas vão trabalhar em conjunto primeiro para permitir que a intermediação financeira ela é Ela aconteça e essa intermediação financeira é o encontro entre credores e tomadores de recursos a gente já vai se aprofundar nisso mas além né da intermediação financeira É também por meio do sistema financeiro que as pessoas as empresas e o governo Então os agentes econômicos em geral circulam a maior parte dos seus ativos pagam suas dívidas e também realizam seus investimentos então aquela pessoa

que vai até uma instituição financeira fazer o pagamento de um boleto de uma guia de imposto Ela Tá acessando também uma instituição que faz parte do sistema financeiro Nacional então de novo tá sistema financeiro nacional é esse conjunto de entidades e instituições E aí a gente pode então trazer duas principais funções aqui do sistema uma delas é claro é a intermediação financeira e a outra é a prestação de serviços e gerenciamento de recursos vamos falar sobre a primeira de uma maneira mais aprofundada tá então intermediação financeira na verdade o sistema financeiro Nacional não Nacional a

ideia de sistema financeiro de instituições financeiras essa ideia ela nasceu por conta da intermediação financeira E aí ao passar dos tempos né o sistema financeiro ele foi também agrupando outr das funções o que que é esse processo de intermediação financeira a gente já viu aqui né é esse encontro entre credores e tomadores mas olha a outra definição é o processo pela qual as instituições financeiras como os bancos que a gente conhece atuam como intermediárias entre poupadores e tomadores de recurso tá intermediárias daí intermediação financeira financeira porque a gente tá envolvendo recursos financeiros dinheiro nesse processo

As instituições captam recursos de indivíduos e empresas que têm excedentes ou seja aquelas pessoas que têm dinheiro sobrando e emprestam esses recursos para outros indivíduos que necessitam desses recursos que estão em outras palavras precisando de dinheiro Olha esse fluxo aqui ele explica o que que é intermediação financeira tá de um lado eu tenho aquela pessoa que está com excedente que tem dinheiro sobrando tá que é um poupador Então pensa assim essa pessoa aqui chamada de agente superavitário ou então de poupador ela recebe o seu salário de R 5000 por mês e aí somando todas as

despesas dela né aluguel eh também alimentação lazer somando todas essas despesas ela tem um gasto de R 4.000 então sobrou r$ 1.000 né ela tá com excedente de dinheiro eu vou colocar aqui né que sobrou esses R 1000 aqui bom Ela poderia pegar esses R 1.000 aqui e deixar pro próximo mês deixar pros próximos meses sobrando ela pode também é resolver achar uma maneira de ganhar um pouco de dinheiro com esses R 1000 que estão aqui sobrando rentabilizar esse dinheiro tá ela pode emprestar esse dinheiro para uma pessoa que esteja precisando e ela ao fazer

isso né Por um determinado prazo ela vai cobrar juros e os juros vão ser a forma de remunerar esse dinheiro Então olha só do outro lado aqui eu tenho uma pessoa que é chamada de agente deficitário ou ainda tomador de recursos é aquela pessoa que tá precisando de dinheiro tá então nesse exemplo aqui vamos supor que essa pessoa ela precisa de r$ 1.000 e ela precisa ou porque ela não tem esses R 1.000 e daqui a pouco ela contraiu uma dívida né foi eh fazer a compra de um celular quebrou dela fez uma compra de

emergência e agora precisa fazer o pagamento né Desse boleto pagamento eh dessas parcelas que eventualmente ela tem e ela tá precisando de 1000 ou né talvez ela até tenha esses R 1.000 Mas ela está preferindo pegar emprestado pode acontecer né às vezes ela tem em outros investimentos e ela não quer então Eh resgatar esses investimentos não importa o que importa aqui para nós é que ela precisa ela está solicitando r$ 1.000 emprestado e aí e né a gente poderia chegar aqui numa solução que Até parece óbvia né O Agente superavitário que tem R 1.000 para

emprestar ele pode pegar esses r$ 1000 e emprestar aqui pro agente deficitário ele poderia fazer da seguinte forma né ele poderia por exemplo emprestar eles poderiam chegar a um determinado acordo sobre o prazo esse prazo ele poderia ser de 2 anos e a taxa de juros que é o que o agente superavitário ele vai cobrar por conta desse empréstimo que ele tá fazendo poderia ser ao longo desses dois anos aqui uma taxa de 10% O que que significa isso significa que ele empresta os 1000 para o agente deficitário ele fica sem esses R 1000 e

daqui 2 anos o agente deficitário vai devolver esses R 1.000 que ele pegou emprestado e mais os juros Então seria mais ou menos assim ele devolve os R 1000 que é o que a gente chama aqui eh no mercado financeiro de valor principal que foi o que eh O Agente deficitário pegou em porque e ele também vai devolver os juros né que é o quanto que ele tá pagando por pegar esse dinheiro emprestado ao longo de 2 anos e quanto que vai ser o juros É 10% nesse período de 2 anos tá então 10% aí

de R 1.000 São R 100 isso aqui são os juros E aí ele vai devolver ele vai devolver r$ 1.000 mais 100 vai devolver r00 Tá certo então a gente resolveu a o problema dessas duas pessoas né do agente superavitário ele conseguiu remunerar o seu dinheiro de outra forma ele teria deixado esse dinheiro parado ele teria r$ 1.000 mas não teria recebido algo a mais por conta disso dessa forma ele emprestou por 2 anos e recebeu Depois desses do anos r$ 1.100 e o agente deficitário que precisava daqueles r$ 1.000 para fazer o pagamento lá

da fatura do boleto do cartão de crédito dele que ele comprou um celular agora ele vai poder fazer o pagamento Tá certo bom Por mais que pareça uma solução óbvia isso daqui apresenta alguns problemas olha só a partir do momento que o agente superavitário ele entrega esses R 1000 aqui qual que é a garantia que ele tem que depois de passado do anos o agente deficitário vai realmente devolver o valor principal mais os juros né É difícil o agente superavitário ele ter essa confiança no agente deficitário porque ele não sabe se essa pessoa ela é

uma boa pagadora se ela tem um histórico de crédito formal se ela tem uma renda regular ele provavelmente não vai ter acesso a essas informações que são cruciais para avaliar se essa pessoa ela é de fato uma boa pagadora E além disso outro problema que também surge aqui como é que a gente vai chegar em um local para que essas duas pessoas se encontrem na verdade como é que elas vão achar um local para elas se encontrarem né porque olha só não existe se a gente tá eliminando a figura do banco não existe algo um

um lugar apropriado para que pessoas que estão com dinheiro sobrando encontrem aquelas que estão precisando vai fazer isso pelo Facebook pelo Instagram Talvez hoje até a gente tem alguns meios né mas antigamente não tinha E aí isso também é complicado Outro ponto que também é complicado é como é que o agente superavitário ele vai achar uma pessoa que esteja disposta a pegar exatamente a quantia que ele tem disponível para emprestar porque ele quer emprestar 1000 e aqui na situação que eu coloquei só funcionou porque o agente deficitário ele queria 1000 se o agente deficitário queria

500 ele teria que achar um outro agente deficitário para emprestar os R 500 que não foram emprestados inicialmente ou então deixar de lado isso daqui e tentar achar uma outra pessoa dificuldades Elas começam a surgir então quando se tenta fazer esse empréstimo aqui de maneira direta Foi aí que nasceu a chamada intermediação financeira porque instituições financeiras eh observando isso né Elas se especializaram em intermediar essas operações entre o agente superavitário e o agente deficitário olha olha como que funciona o agente superavitário ele ainda quer emprestar o dinheiro dele a diferença é que agora ele não

vai emprestar diretamente o agente deficitário ele vai e vai emprestar para a instituição financeira aonde eventualmente ele tem conta então eu vou apagar essa primeira situação aqui e a gente vai partir daqui ó vamos supor então que ele emprestou esses R 1.000 aqui pro banco e ele vai fazer isso né também por um determinado prazo vamos supor aí que agora vai ser um ano e o banco ele vai pagar juros né como também o agente deficitário iria pagar esses juros aqui em relação ao banco Vamos colocar aqui que vai ser 4% significa que depois de

um ano o agente superavitário ele vai receber o valor dele de volta os R 1000 valor principal Mas ele também vai receber 4% de juros 4% de 1000 né Isso dá R 40 então ele vai receber R 14.40 depois de um ano só que dentro desse um ano aqui o banco o que que ele vai fazer ele tem esses R 1000 disponíveis mas o banco ele não vai usar para pagar a conta do cartão de crédito dele a fatura de cartão de crédito não o banco ele vai pegar esse dinheiro e vai emprestar então o

agente deficitário agora ao invés de solicitar diretamente pro agente superavitário ele vai até lá na instituição financeira solicitar esses R 1000 emprestado Então vai funcionar mais ou menos eh da mesma forma que antes porque o banco ele vai emprestar esses R 1.000 essa operação também vai ter um prazo de um ano e o bancos ele vai cobrar e determinado juros por conta disso né vamos supor aí que vai ser e juros aqui de 10% depois de um ano o agente deficitário vai devolver o dinheiro dele de volta pro banco valor principal mais a quantia de

juros né vamos supor aí então vamos supor não a gente já colocou né 10% ele vai ter que devolver 1.00 somando valor principal mais o os juros dessa operação Tá certo então percebam que agora a gente tem aquele local de encontro que antes a gente não tinha porque o agente superavitário ele vai até a instituição financeira o agente deficitário ele também vai até a instituição financeira a zenan É nesse fluxo aí que tu montou Olha só o banco ele pegou esses R 1000 e emprestou esses mesmos R 1000 aqui pra gente deficitário Sim correto ele

recebeu do agente deficitário 1.00 correto também e ele estou ou melhor ele devolveu ao agente superavitário r40 o que é que aconteceu com esses r$ 0 aqui é que são a diferença entre o que ele recebeu do agente deficitário e o que ele pagou de volta do agente superavitário Isso é o que o banco ele ganha por fazer a intermediação financeira porque ele não faria isso obviamente de graça E é o que a gente chama no mercado financeiro de spread bancário tá aqui ó esse r$ 0 no exemplo que eu coloquei para vocês é a

diferença entre o que a instituição financeira ela recebe do agente deficitário e o que ela paga ao agente superavitário isso é o spread bancário é a receita do banco por fazer isso é daqui que o banco ele vai tirar o lucro dele aen não o spread bancário é o lucro do banco ainda não né porque o banco ele vai ter alguns custos né custo de manter essa agência física se eventualmente for uma agência física custo de manter os funcionários né então custos que existem aqui vão acabar reduzindo um pouco esse lucro do banco lucro Não

nessa receita do banco e por isso importante a gente não pode chamar o spred bancário de lucro do banco mas o lucro ele vai vir de uma parcela do spread bancário e a definição de spread bancário é essa que a gente viu aqui bom olha só as instituições financeiras lembrem que eu falei que existiam algumas dificuldades né quando o agente superavitário tentava fazer fazer isso diretamente com o agente deficitário e o principal problema é a falta de confiança né o risco do agente deficitário não retornar os valores emprestados diretamente pro agente superavitário é o que

a gente chama aqui no mercado financeiro de risco de crédito de inadimplência risco de calote tá bom a instituição financeira ela tem algumas vantagens ao exercerem essa função aqui de intermediadores financeiros quais são essas vantagens elas fornecem liquidez aos agentes O que que significa isso né liquidez só para vocês entenderem um conceito antes de eu explicar é um conceito que se refere a facilidade e rapidez com que um ativo Como investimento ou bem pode ser convertido em dinheiro aqui ó destaquem isso essa é a palavra chave tá pode ser convertido em dinheiro sem perda significativa

de valor quanto maior a liquidez mais fácil é transformar o ativo em dinheiro nesse exemplo aqui a gente pode pensar e sobre a liquidez de diferentes formas tá a gente pode pensar assim o agente superavitário ele vai ter a liquidez dele no sentido de que olha só ele emprestou por um ano esse dinheiro pro banco né aqui a gente tá pensando numa forma de depósito a prazo mas eventualmente ele poderia ter colocado esses R 1000 aqui na conta de depósito à vista dele que é onde a gente não tem remuneração por deixar esse dinheiro parado

lá não importa o banco ele ainda pegaria esses R 1.000 emprestaria o agente deficitário é o que a gente chama né De captação a custo zero pro banco porque ele recebe do do agente deficitário e não precisa pagar juros ao agente superavitário isso na conta corrente tá bom na conta corrente o agente superavitário ele tem liquidez imediata se ele precisar do dinheiro né ainda que esse dinheiro ele esteja emprestado ele vai conseguir por quê Porque a instituição financeira ela está diariamente fazendo muito operações Igual essa daqui então muito dinheiro circula ainda que o dinheiro que

foi emprestado aqui esteja emprestado em outro local não importa a instituição financeira vai conseguir honrar os seus compromissos isso é a liquidez aqui pro a gente superavitário e ainda em aplicações a prazo depósito a prazo tal como eu coloquei aqui Muitas delas também trazem a possibilidade de liquidez diária significa que mesmo que o prazo acordado tenha sido de um ano né que esse valor tenha que deveria ficar emprestado ainda assim se o agente superavitário solicitar o resgate ele vai conseguir porque aquela aplicação tem liquidez diária liquidez diária então é a possibilidade de eu converter o

o o instrumento o ativo financeiro em dinheiro naquele mesmo dia e a liquidez para o agente deficitário significa que ele pode eh sair com dinheiro já emprestado no dia em que ele for solicitar ele não precisa sair procurando p pessoas que estão dispostas a emprestar para ele não ele só vai até na instituição financeira e solicita esse dinheiro é claro que a instituição financeira ela vai avaliar o risco de emprestar para esse agente deficitário olha só a segunda vantagem tá as instituições financeiras elas possuem acesso a informações importantes dos clientes como cadastros históricos de crédito

e movimentações financeiras que que isso quer dizer lembrem que eu falei que o agente super vário ele não tinha como saber se o agente deficitário ele é um bom pagador né se ele tem uma renda regular se ele tem um histórico de crédito formal se ele não está com o nome dele por exemplo em SPC Serasa a instituição financeira ela consegue ter acesso a essas informações tá porque quando o agente deficitário ele for solicitar o dinheiro ele vai ter que fazer um cadastro com a instituição financeira lá ele vai ter que apresentar o contracheque dele

lá ele vai ter que apresentar também se ele for uma empresa Qual que é o faturamento vai ter que também eh colocar o cpf dele lá paraa instituição financeira nesse cadastro e a instituição financeira com base nisso vai conseguir fazer a consulta nos sistemas do Banco Central para ver se ele não tem cheques sem fundo emitido se ele não tem também alguma dívida em outra instituição financeira vai conseguir também acessar os órgãos de proteção ao consumidor para ver se ele não tem SPC Serasa se ele não tem histórico de não de de ser uma pessoa

que não paga bem então com base nisso a instituição financeira vai conseguir montar um perfil de risco para esse agente deficitário vai conseguir definir então se ele é um bom pagador ou se ele não é se ele não for um bom pagador ao invés de cobrar 10% aqui de juros ela pode cobrar 15 20 25 ela vai cobrar mais de uma pessoa que não é uma boa pagadora para compensar o risco da essa operação porque o risco ele vai ficar mais elevado qual o risco Renan o risco dele não pagar o dinheiro que ele tá

pegando emprestado tá então é para compensar isso a instituição financeira vai cobrar mais ou vai chegar em um determinado ponto que a instituição financeira ela vai avaliar que essa operação ela tem um risco muito grande e ela não vai fazer essa operação tá pode acontecer ela recusar o empréstimo e acontece bastante na verdade tá então a instituição financeira Qual que é o ponto ela tem acesso a essas informações e ela consegue montar o perfil de risco do agente deficitário coisa que o agente superavitário né se ele fosse tentar fazer diretamente ele não conseguiria Outro ponto

tá as instituições financeiras elas são reguladas e supervisionadas o que aumenta a confiança dos agentes em sua atividade lembra que eu falei no início aqui da aula que quando eu penso em um sistema eu tô pensando em algo que é organizado que possui regras e procedimentos bom as instituições financeiras Elas têm que seguir regras Elas têm que seguir o que está na legislação aqui brasileira então a legislação ela protege principalmente né esses agentes que acessam a instituição financeira e pelo fato das instituições terem que cumprir essas regras isso passa mais confiança né hoje em dia

a confiança que a gente tem no sistema financeira é tão grande que eu se eu tenho conta em um banco grande Eu nem fico preocupado com a possibilidade de eu colocar meu dinheiro lá hoje por exemplo na minha conta corrente e sacar no outro dia não fico pensando se no outro dia o banco ele não vai me fazer o pagamento eu sei que vai chegar no outro dia eu vou conseguir sacar de volta e essa confiança ela se dá justamente né Por Conta aí das instituições financeiras serem reguladas serem supervisionadas elas não podem eh sair

emprestando de qualquer forma meu dinheiro a gente vai ver ao longo aí dos estudos que as instituições Elas têm que seguir várias regras de várias agentes né órgãos reguladores e isso é importante já adiantando que esses órgãos que vão regular que vão normatizar e que também vão verificar se essas regras estão sendo cumpridas esses órgãos eles também fazem parte aqui do sistema financeiro Nacional eles estão aqui também né conjunto de entidades instituições que promovem a intermediação financeira mas tem mais coisa também dentro dessa definição que a gente já vai ver e o outro ponto tá

é que as instituições financeiras elas estão autorizadas a cobrar taxas de juros superiores ao teto estabelecido pelo decreto 22.626 aqui de 33 o que significa isso esse decreto aqui ele estabelecia um limite da taxa de juros que existem em contratos então existia existe né um limite só que as instituições financeiras elas podem ultrapassar esse limite Por que que isso é importante porque eh lembrem daquela situação que eu falei se essa ação ela ficar ficar muito arriscada a instituição financeira ela pode subir a taxa de juros para compensar o risco agora se fosse uma outra maneira

de emprestar dinheiro para esse agente deficitário se a operação ela ficou muito arriscada e existe um limite da onde a taxa de juros pode chegar Talvez esse agente deficitário eh fosse recusado a proposta de crédito para ele por conta disso mas as instituições elas conseguem subir então além dessa taxa Mas claro né pode chegar aqui um ponto que mes mesmo levando a taxa essa operação ela ainda não vai acontecer bom a gente falou aqui que o sistema financeiro Nacional ele possibilita duas funções intermediação financeira foi essa daqui e eu falei que o sistema financeiro Ele

nasceu por conta dessa função mas ao longo do tempo eu também disse outras funções foram agregadas no sistema financeiro A exemplo né do que eu coloquei aqui antes a possibilidade de fazer o pagamento da fatura de cartão de crédito a possibilidade de utilizar o cartão de crédito de fazer o pagamento de guias de impostos ou ainda no começo da aula a possibilidade de fazer um pix isso é algo recente eu não tô falando nessas operações aqui da intermediação financeira eu tô falando de Outras funções que o sistema financeiro Nacional também possibilita e que elas são

categorizadas aqui na prestação de serviços e gerenciamento de recursos Então olha só são facilidades que o sistema financeiro Nacional proporciona aos cidadãos e ao governo e as empresas também a existência de um sistema de pagamentos para a transferência de recursos e arrecadação de atributos então eu posso fazer pagamento de boletos que eu tenho através da instituição financeira onde eu tenho conta posso fazer transferências posso fazer a arrecadação de tributos pagando uma guia né Eu não preciso ir até o órgão governamental eu faço diretamente esse pagamento na instituição financeira e depois a instituição financeira Repassa esse

valor ao órgão governamental também elas possibilitam um serviço de Custódia de valores bens e títulos Quando eu falar Custódia significa guarda Como assim Renan se eu vou até a instituição financeira e coloco o meu dinheiro na conta corrente esse dinheiro ele vai ficar sob custódia da instituição financeira porque ela está guardando esse valor tá pode ser dinheiro pode ser também investimentos a disponibilização de meios de pagamentos tais como cartões de crédito e cheques cheques agora um pouco em desuso mas cartões de crédito né dinheiro em plástico a possibilidade de usar um cartão de crédito vem

da prestação de serviço e também gerenciamento de recurso a disponibilização de seguros E aí né diversas finalidades como por exemplo seguro de automóvel seguro de viagem vida seguro de saúde eu quero proteger então é a minha possibilidade daqui a pouco né Eu posso sofrer uma incapacidade laboral não posso mais trabalhar eu quero proteger a minha renda então eu faço um seg de vida né que tá dentro aqui dessa ideia ou ainda né quero proteger os meus familiares de daqui a pouco acontecer alguma coisa comigo então se acontecer eles vão ter essa renda garantida de acordo

com o seguro que eu fiz tudo isso daqui é possibilitado pelo sistema financeiro Nacional bom avançando aqui agora Olha só eu vou começar a segmentar o sistema financeiro Como assim Renan bom percebam que quando eu falei aqui do sistema financeiro eu trouxe para vocês vários exemplos de atividades que podem acontecer no sistema financeiro primeiro eu falei da intermediação financeira depois eu falei aqui da prestação de serviços né onde a gente tem existência de pagamentos transferência de valores também Seguros são diferentes operações que acontecem no sistema financeiro e daí de acordo com a origem dessas atividades

dessas operações eu posso classificar elas em diferentes segmentos É como se eu pegasse aqui o o sistema financeiro nacional e fosse desmembrando ele de acordo com a origem dessa operação e isso a gente chama aqui no mercado financeiro fazer esse desmembramento aqui a gente chama de diferentes mercados do sistema financeiro Então olha só Quais são esses mercados a gente tem o mercado monetário o mercado de crédito mercado de câmbio Mercado de Capitais mercado de Seguros e o mercado de previdência fechado vamos lá o exemplo da intermediação financeira é aquela parte Aonde eu tenho a pessoa

solicitando um empréstimo financiamento pegando dinheiro emprestado do banco isso se enquadra aqui no mercado de crédito Então sempre que eu for até o banco solicitar crédito solicitar empréstimo eu acabei de acessar o sistema financeiro mas especificamente aqui no mercado de crédito negociação Olha só de empréstimos financiamento e outros produtos de crédito para fornecer recursos financeiros a empresas e indivíduos poderia ser uma empresa solicitando dinheiro também e agora tô querendo fazer uma viagem PR os Estados Unidos só que para ir para lá eu preciso de dólares e como é que eu vou fazer né eu não

recebo em dólares eu vou pegar os meus reais e vou fazer a compra de Dólares posso fazer isso na minha instituição financeira bom quando eu fizer essa operação isso não é intermediação financeira mas também é uma facilidade aqui do sistema financeiro Nacional Quando eu fizer isso eu vou estar acessando o mercado de câmbio tá negociação de moedas estrangeiras para facilitar transações comerciais e operações financeiras em diferentes moedas bom não existem aquelas pessoas que gostam de comprar ações de empresas debentures né aqui a gente também tem acesso ao mercado financeiro Mais especificamente aqui no mercado de

capitais Olha só são o que que a gente tem aqui a gente tem a negociação de títulos corporativos A exemplo de debent e outros ativos de longo prazo para captar recursos e oferecer oportunidad de investimento aqui eu não tenho intermediação financeira o que vai acontecer é o seguinte eu tenho aqui uma empresa e essa empresa ela precisa de dinheiro só que ela não quer ir até o banco solicitar esse dinheiro emprestado porque ela tá achando que vai pagar muito caro por fazer isso então o que que ela pode fazer ela Pode emitir um título esse

título pode ser uma debent né e essa debent aqui vamos supor que ela tem um valor de R 5.000 ela tem vencimento de 1 ano e ela também paga uma taxa de juros vamos supor que a taxa de juros aqui ela é de 10% isso para um ano e aí uma outra pessoa aqui que é o agente superavitário mesmo que a gente colocou aqui ó o agente superavitário que tem os R 1000 dele né vamos supor que ele junte mais quatro que ele tenha 5.000 aí ele vem aqui e compra essa debent da empresa né

que é de r$ 5.000 que tem prazo de 1 ano e vai pagar 10% aqui ele colocou o dinheiro dele emprestado diretamente pra empresa diretamente entre aspas tá porque mesmo nessa situação aqui a gente vai ter as instituições financeiras fazendo uma intermediação mas não a intermediação financeira elas vão eh pegar essa debent aqui e oferecer ela de maneira pública a aos investidores então elas ainda atuam nesse processo e por conta disso a gente classifica aqui no mercado de capitais tá certo é uma debent mas também poderiam ser ações ações negociadas em bolsa isso a gente

enquadra ali no mercado de capitais a gente ainda tem o mercado de seguros que aquela ideia né seguros de automóveis residenciais seguros de vida eles vão estar aqui mas Além disso também títulos de capitalização também estão aqui no mercado de Seguros e a previdência complementar do tipo aberta ou Previdência privada como a gente chama também é aquela previdência que ela existe pelo menos a ideia dela é assim de complementar a Previdência pública que é aquela eh operacionalizada pelo INSS Então essa está aberta a qualquer pessoa que vá até uma entidade aberta de previdência complementar e

solicite é como se fosse um investimento Eu ainda tenho um mercado de previdência fechada aonde eu vou ter também uma previdência que ela é complementar a pública mas ela está fechada a algumas pessoas específicas A exemplo tá de pessoas que trabalham numa mesma empresa aí eu tenho essa previdência complementar a essas pessoas mas se eu não trabalho na empresa eu não consigo acessar e eu tenho o mercado monetário também que eu não falei tá o mercado monetário ele é utilizado pelo governo para controlar a emissão de moeda ou melhor controlar a quantidade de moeda circulando

na economia para que que o governo vai querer fazer isso aí detalhe tá quando eu falo de moeda na economia não tô falando apenas da moeda metálica eu tô falando do dinheiro como um todo por que que o governo el vai querer controlar a quantidade de dinheiro quantidade de reais aqui na economia ele vai fazer isso principalmente no sentido de controlar a inflação e também né de fomentar o desenvolvimento econômico Então a gente vai ver que o governo ele vai utilizar de instrumentos para controlar essa quantidade de moeda e quando ele utilizar esses instrumentos Mentos

A exemplo de compra de títulos públicos federais ou compra e venda de títulos públicos federais essas negociações elas vão acontecer aqui no mercado monetário ou né para ficar mais claro mercado de moeda tá também chamado dessa forma aqui então negociação de ativos de curto prazo como títulos do governo e certificados de depósito para gerenciar a liquidez da economia quando eu falo liquidez da economia tô falando de dinheiro em espécie moeda em espécie circulando aqui na economia beleza avançando aqui tá a gente ainda vai trabalhar com essa ideia aqui da estrutura do sistema financeiro Nacional então

eu acabei de falar aqui de diferentes mercados de acordo com a origem da operação se eu fiz um empréstimo mercado de crédito se eu fiz uma compra de moeda estrangeira mercado de câo não só dólares qualquer moeda estrangeira aqui eu vou estruturar o sistema financeiro Nacional não de acordo apenas com a origem tá da ação mas de acordo com o tipo de instituição porque a gente vai ver que tem algumas instituições que vão fornecer crédito tem algumas instituições que vão fornecer a a possibilidade de fazer operações de câmbio Tá certo então olha só eu posso

dividir aqui o sistema financeiro Nacional em entidades normativas e lembrem que eu falei agora H pouquinho que as instituições financeiras são reguladas e supervisionadas e eu ainda falei que os órgãos que fazem essa regulação e que também verificam se as regras estão sendo seguidas eu falei que eles também faziam parte do sistema financeiro Nacional pois bem aqui estão eles tá as entidades normativas são aquelas que definem as políticas e diretrizes gerais do sistema financeiro mas elas não tem função executiva em outras palavras as entidades normativas elas vão definir as regras aquelas regras de que as

instituições financeiras vão ter que seguir mas elas não têm a função executiva não são elas que vão verificar se essas regras estão sendo cumpridas para isso eu vou ter as entidades supervisoras que assumem diversas funções executivas como a fiscalização das instituições sob sua responsabilidade tá então elas também estão dentro do sistema financeiro e elas vão verificar se essas regras de fato estão sendo cumpridas cumpridas por quem Renan pelas entidades operacionais que são responsáveis entre outras atribuições pela intermediação de recursos né E também isso entre poupadores e tomadores e também pela prestação de serviço então basicamente

o que a gente falou aqui da intermediação financeira e da prestação de serviço isso quem vai fazer são as instituições que fazem parte dos subsistema que a gente já vai ver operacional são as entidades operacionais então o banco que eu tenho conta é onde eu recebo a folha de pagamento da minha empresa aonde que ele está aqui no sistema financeiro esse banco que eu tenho conta aonde eu vou solicitar empréstimo Ele está aqui nas entidades operacionais a gente não tem contato com as entidades supervisoras e normativas a gente não vai lá numa agência de uma

entidade supervisora não tá elas estão aqui dentro do sistema financeiro Mas elas atuam nos Bastidores verificando Então se essas instituições financeiras não estão descumprindo as regras e aí né eu posso esquematizar dessa forma sistema financeiro Nacional entidades normativas supervisoras e operacionais e eu a ainda posso também trazer uma outra classificação que ela é utilizada aqui no sistema financeiro de juntar as entidades normativas com a supervisores e chamar isso daqui olha só de subsistema normativo como assim olha só sistema financeiro Nacional subsistema desmembre subsistema normativo dentro do subsistema normativo eu vou ter as entidades normativas que

definem as regras e as entidades supervisoras que são aquelas que vão verificar se as regras elas estão sendo cumpridas então só tomem o cuidado que entidades supervisoras elas não são entidades normativas Mas se a gente tiver falando de subsistema normativo aí a gente enquadra elas aqui porque elas estão aqui e do outro lado aqui eu Ten o subsistema de intermediação que também pode ser chamado de subsistema operacional ou operativo por de intermediação porque as instituições aqui elas vão promover a intermediação de recursos entre poupadores e tomadores não só isso né porque também elas fazem a

prestação de serviço tal como a gente viu subsistema normativo subsistema de intermediação ainda operacional daí dessa forma a gente pode definir o sistema financeiro Nacional aqui de uma outra forma que também está correta a gente pode falar que o sistema financeiro Nacional ele pode ser entendido como conjunto de instituições que integram o mercado financeiro né instituições que integram o mercado financeiro quer regulamentando entidades normativas e fiscalizando entidades supervisoras seus participantes entidades operacionais quer facilitando a transferência de recursos entre poupadores e tomadores entidades operacionais tá bom falando um pouco agora sobre essa regulação que acontece aqui

no sistema financeiro a gente ainda tem dois tipos né de regulação quais são eles a regulação ela se refere ao conjunto de leis normas políticas e os órgãos responsáveis por regular as atividades das instituições financeiras e dos mercados financeiros no Brasil a gente tem esses dois tipos a gente tem a chamada hetero regulação e a autor regulação Qual que é a diferença de uma para outra na hetero regulação eu vou ter a supervisão e o o controle das atividades das instituições aqui das entidades operacionais e também dos mercados que são realizadas por órgãos governamentais ou

então entidades externas e Independentes das próprias instituições regulas então aquele banco aonde eu falei para vocês que vocês têm conta né esse banco aqui ele é uma entidade operacional e ele tem que seguir regras que vem de fora do subsistema operacional ou subsistema de intermediação eu vou ter um órgão governamental que vai ser uma entidade normativa que vai estabelecer regras e esse banco ele tem que cumprir isso é a etero regulação é uma regulação que vem de fora desse subsistema de intermediação e o que que seria autorregulação Agora fica mais fácil né Eu tenho esse

banco aqui aonde eu tenho conta né e eu posso ter um outro banco aqui e ainda mais um outro banco aqui e aí esses bancos aqui são todos entidades operacionais são todos aqui do subsistema de intermediação eles podem se unir e eles mesmos podem estabelecer regras para que essas regras sejam seguidas por eles mesmos Tá quanto mais regras mais confiável é o sistema financeiro Então aqui os agentes operacionais As instituições financeiras estão se juntando e estão estabelecendo regras isso é autorregulação porque ela vem de dentro ela não vem da regulação aqui de fora mas um

ponto importante que a gente tem que saber aqui é que essa autorregulação que acontece aqui ela não pode se sobrepor à regulação governamental a governamental ela é a principal é ela que manda não pode a autorregulação eh mandar uma coisa que esteja em desacordo com a hetero regulação tá então a definição aí é a forma de regulação em que a própria indústria Financeira ou seus participantes organizam-se em entidades de autorregulação criando e aplicando suas próprias normas bom E aí agora sim a gente chega aqui na cultura completa do sistema financeiro Nacional quase completa na verdade

ainda é tem algumas instituições aqui que não aparecem mas assim é a é uma forma da gente enxergar tudo que eu falei até esse ponto Então por que que tu não começou com isso Renan porque se eu tivesse colocado essa tela aqui já no início isso ia assustar vocês agora fica muito mais fácil qual que foi a primeira forma de segmentar que eu trouxe para vocês os mercados financeiros né Eu falei que de acordo com a origem da operação eu poderia classificar em diferentes mercados se eu solicito crédito mercado de crédito se eu compro uma

debent Mercado de Capitais perfeito aqui nessa escultura a gente tem isso aonde estão os mercados estão aqui ó mercado de moeda também chamado de mercado monetário mercado de crédito capitais e câmbio mercado de seguros privados e mercado de previdência fechada então todos os seis mercados que a gente viu Além disso eu também tenho uma outra forma né que eu trouxe aqui para vocês de estruturar o sistema financeiro Aqui de acordo com as entidades e instituições entidades normativas supervisores e operacionais também tenho aqui aonde aqui ó órgãos normativos supervisores e operadores e um ponto importante eu

falei que eu posso ter instituições que vão fornecer crédito e posso ter aquelas por exemplo que vão atuar aqui no mercado de câmbio Então olha só como é que fica órgãos normativos eu tenho o Conselho monetário Nacional que vai ser responsável pelo quê órgãos normativos eles definem as regras o Conselho monetário Nacional ele vai definir as regras para aquelas instituições que trabalham nos seguintes mercados mercado de moeda crédito capitais e câmbio é ele o órgão normativo que não tem função executiva mas que estabelece regras que estabelece políticas Gerais para que aquelas instituições que trabalham com

esses mercados elas então sigam essas regras então aquele banco onde eu solicito empréstimo e financiamento ele tem que observar as regras que foram emanadas pelo Conselho monetário Nacional diferente daqui ó no mercado de seguros privados Eu tenho um outro órgão normativo que é o Conselho Nacional de seguros privados então se eu for até uma seguradora solicitar um seguro pro meu carro essa seguradora ela vai ter que obedecer regras do Conselho Nacional de seguros privados porque de acordo com essa operação ela vai se classificar aqui no mercado de seguros privados e Conselho Nacional de previdência complementar

para aquelas operações de previdência complementar fechada Eu ainda tenho supervisores que são aqueles que tem funções executivas no sentido de verificar se esse pessoal todo aqui está cumprindo as regras que foram eh emanadas aqui pelos órgãos normativos Quem são os supervisores desses quatro mercados Aqui o banco central e a comissão de valores Imobiliários banco central e svm eles então são responsáveis por fiscalizar supervisionar As instituições que fazem parte desses mercados aqui e o Banco Central A gente já vai ver que ele vai ser responsável pelo mercado de moeda de crédito e de câmbio enquanto que

a cvm ela vai ser responsável pelo mercado de capitais então quando a gente desce aqui a gente vê quais instituições estão sob a supervisão do Banco Central todas aqui tem que obedecer regras do Conselho monetário Nacional mas o banco central ele vai fiscalizar bancos Caixas Econômicas administradoras de consórcio e os outros que estão aqui a comissão de valores Imobiliários ela vai supervisionar quem bolsas de valores e bolsa de mercadorias e Futuros o detalhe é que tem um asterisco aqui em corretores distribuidores a explicação tá aqui dependendo das atividades das corretoras e distribuidoras elas também são

fiscalizadas pela comissão de valores Imobiliários então elas podem ter de acordo com a atividade elas podem ter uma uma supervisão que vem do Banco Central e também da cvm se elas forem administradoras de fundos de investimento por exemplo aí elas vão ser fiscalizadas elas vão ter que obedecer as regras da cvm bom eh passando aqui pro lado eu tenho como supervisor a SUSEP e ainda a previc agora no mercado de previdência fechado a SUSEP no mercado de seguros privados e embaixo Aqui eu tenho aquelas instituições do dia a dia o banco onde eu tenho conta

né tá aqui então são eles que vão ser responsáveis pela intermediação financeira e também pela prestação de serviço e gerenciamento de recursos então toda essa galera aqui fazem parte aí do subsistema de intermediação lembrem que eu ainda dividi aqui aqui né como se eu falasse então que o Conselho monetário Nacional banco central de cvm Conselho Nacional de seguros privados SUSEP Conselho Nacional de previdência complementar e previc É como se eu falasse que essa galera toda aqui e elas elas fazem parte aqui do subsistema normativo e esse pessoal aqui debaixo do subsistema de intermediação Tá certo

então essa é a estrutura completa do sistema financeiro aonde a gente tem as instituições de acordo com as suas atividades eh a gente tem elas Class quicadas né e quais são os órgãos que são responsáveis por definir as regras e também por fazer a fiscalização dessas entidades Tá certo era isso nos conceitos básicos de administração financeira o sistema financeiro Nacional ele é dividido em dois subsistemas o normativo e o operacional fazem parte do subsistema normativo e do subsistema operacional respectivamente vamos lá né eu tenho o sistema financeiro Nacional aqui e eu ainda posso dividir em

dois subsistemas aquele que é normativo e aquele que é operacional ou por vezes também chamado de de intermediação no normativo eu vou incluir aqui os órgãos que são normativos os conselhos e vou incluir também os supervisores e no operacional eu vou ter os operadores né bancos corretoras distribuidoras tudo aqui no operacional Então vamos lá eu quero eh alguém que faz parte do subsistema normativo primeiro e depois alguém do subsistema operacional bancos comerciais eles estão aqui no operacional Então já tá errado BNDS ele também tá aqui tá no operacional ele não tá no não é nem

o normativo nem o supervisor até a gente entende aqui que o BNDS ele é uma instituição auxiliar mas ele não é nem supervisor nem normativo Banco Central do Brasil sim né o Banco Central do Brasil ele é supervisor Então tá aqui nesse subsistema normativo conselho monetário Opa Caixa Econômica Federal a caixa também é considerada uma instituição auxiliar Mas ela é do subsistema operacional Então tá aí a resposta né na letra C bancos de desenvolvimento deção do operacional e comissão de valores Imobiliários é do subsistema normativo só chama atenção tá porque dentro do subsistema normativo eu

tenho aqueles que são realmente normativos e aqueles que são supervisores o o Banco Central do Brasil ele é normativo não ele é um supervisor Mas está dentro dessa classificação aqui né como aparece nos conceitos básicos de administração dentro do subsistema normativo o sistema financeiro Nacional possuem órgãos normativos entidades supervisores e operadores os órgãos normativos além do Conselho Nacional de seguros privados incluem tá a gente tem três aqui no sistema financeiro Nacional Um deles é o Conselho Nacional de seguros privados E aí eu só tenho outros dois né um é o Conselho monetário Nacional e o

outro aqui é o Conselho Nacional de previdência complementar Casa da Moeda nada a ver Conselho monetário Nacional e o Conselho Nacional de previdência complementar tá aqui na letra B SUSEP e Banco Central são supervisores Banco Central é supervisor cvm também Caixas Econômicas e bolsa de valores são operadores o spread bancário também chamado de Margem bancária corresponde a a vamos lá spreed bancário a gente tem que MG que ela é a diferença do que o banco ele paga ao agente superavitário e o que ele recebe do agente deficitário é o lucro bancário não né porque a

gente ainda tem outros custos que vão ser descontados desse spread a taxa de capitação dos bancos a taxa de capitação é uma parte do spread bancário mas não tudo ele a taxa de aplicação paga aos investidores a gente pode também entender como uma parte mas não spread bancário a diferença entre a taxa de juro cobrada e a taxa de juro paga pelos bancos É isso aí resposta na d o juro pago pelos clientes em empréstimos e financiamentos contratados também é uma parte né mas não o todo do spread o sistema financeiro Nacional ele é dividido

em dois segmentos especializados e um dos ros de maior importância é o mercado de crédito responsável por bom eu tenho aqui Como dividir o sistema financeiro Nacional em diferentes mercados a depender das atividades que são e praticadas lá quando eu falo no mercado de eu tenho o seguinte ele é responsável por fornecer recursos para o consumo das pessoas em geral e para o funcionamento das empresas sim né fornecer recursos empréstimos financiamentos é isso que vai acontecer no mercado de créditos fornecer a economia papel moeda e moeda escritural aquela depositada em conta corrente isso tem a

ver com o mercado monetário mercado da moeda permitir as empresas em geral captar recursos de terceiros e portanto compartilhar os ganhos e riscos aqui eu tenho uma atuação do mercado de capitais tá aqui o monetário e embaixo o capitais facilitar a compra e venda de moeda estrangeira aqui eu tenho mercado de câmbio tá ou mercado cambial permitir operações e mercados futuros tá aqui eu posso entender também como Mercado de Capitais ou ainda poderia até criar uma uma diferente classificação aqui né Poderia pensar aqui em mercado de derivativos ou ainda mercados futuros resposta aí então na

letra A atua como operador do sistema financeiro Nacional a bolsa de mercadorias e Futuros Sim ela é uma operador aqui do sistema Conselho monetário Nacional não é operador é normativo SUSEP previc e Banco Central do Brasil São supervisores também não são operadores os órgãos normativos asseguram que os integrantes do sistema financeiro Sigam as regras definidas pelos órgãos de crédito de capitais e de câmbio enquanto as entidades supervisoras determinam as regras para o bom funcionamento do sistema financeiro Nacional aqui aconteceu a inversão dos papéis né na verdade os órgãos normativos eles determinam regras para o bom

funcionamento do sistema financeiro e as entidades eh supervisora elas vão assegurar que os integrantes os operadores Sigam as regras que foram def Unidas tá então tá errado o o sistema financeiro ele é composto por um conjunto de órgãos e instituições que regulamenta supervisiona e realiza operações necessárias à circulação da moeda e de crédito na economia são órgãos normativos do sistema financeiro Nacional o Conselho monetário Nacional ele é Conselho Nacional de seguros privados também comitê de política monetária não né Ele é um um desmembramento do Banco Central a gente pode pensar assim né Conselho Nacional de

seguros privados sim Banco Central do Brasil não Conselho monetário Nacional sim superintendência de seguros privados a SUSEP não cupom também não esse daqui ele inventou né Conselho Federal Banco Central do Brasil também não e só sobra aqui né Conselho Nacional de seguros privados Conselho Nacional de previdência complementar Conselho monetário Nacional resposta na e o sistema financeiro Nacional em todas as partes que o compõe foi estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do país e servir aos interesses da coletividade em relação à sua composição o sistema financeiro Nacional pode ser dividido em ó a gente

viu algumas formas né de como o sistema financeiro Nacional pode ser dividido em organizações governamentais instituições públicas e instituições financeiras não faz muito sentido essa divisão aqui não instituições financeiras filantrópicas e entidades operadoras também não órgãos normativos entidades supervisoras e operadores aí perfeito né Essa daqui é uma forma da gente dividir entidades instituições públicas organizações não governamentais instituições privadas também não órgãos fiscalizadores entidades supervisoras e organizações governamentais não né a única que faz algum sentido mesmo aqui é a letra c o sistema financeiro Nacional ele é composto de dois subsistemas o normativo e o de

intermediação financeira que também é chamado né de OP racional são órgãos do subsistema normativo daí eu tenho que lembrar que no subsistema normativo eu tenho aqueles que são normativos órgãos normativos e aqueles que são supervisores Conselho monetário Nacional é órgão normativo tá dentro do subsistema normativo Banco Central é supervisor tá dentro do subsistema normativo então é a resposta Banco do Brasil cuidado tá Banco do Brasil é uma instituição auxiliar que está no subsistema operacional de intermediação Então tá errado agora cvm é do normativo é BNDS mesma situação aqui do Banco do Brasil bancos de investimento

eles também são do subsistema de intermediação Financeira Caixa Econômica Federal mesma situação aqui dos dois de cima tá a superintendência de seguros privados ela sim do subsistema normativo bolsa de valores e bolsa de mercadoria aí a gente já tá falando né ambiente de bolsa a gente tá falando subsistema operativo de intermediação resposta aí na a o sistema financeiro Nacional ele é formado pelo subsistema normativo e pelo subsistema de intermediação compõe o subsistema normativo de novo hein Caixa Econômica Federal Não né BNDS também não Banco do Brasil também não Banco Central Banco do Brasil não Caixa

Econômica não Conselho monetário Nacional sim Banco Central sim Banco do Brasil não Conselho monetário Nacional sim Banco Central sim comissão de valores Imobiliários letra d o gabarito tá banc Central na letra e sim cvm sim agora BMF Bovespa bolsa né não resposta aí então na letra D Pessoal espero que vocês tenham gostado dessa nossa primeira aula e agora eu quero mostrar para vocês como é que é a plataforma do curso completo então compartilhando aqui na tela com vocês eu estou acessando a plataforma que é o que vocês vão ter acesso Caso vocês façam a compra

do curso tá o link tá aqui primeiro link na descrição do vídeo e também nos comentários fixados o meu curso como eu comentei para vocês ele contempla três disciplinas essas disciplinas elas estão organizadas aqui em trilhas tá então acessando vocês vão ter acesso aqui a conhecimentos bancários atualidades do mercado financeiro e vendas e negociação por exemplo se eu quiser ter aulas aqui de vendas e negociação eu vou abrir essa trilha e ele vai me puxar aqui o conteúdo programático de vendas e negociação se eu quiser ter aulas de conhecimentos bancários eu volto aqui e acesso

conhecimentos bancários ele vai me puxar todo o conteúdo programático de conhecimentos bancários e agora eu vou mostrar para vocês o que que a plataforma Ela traz além do que a gente tem aí no YouTube tá então para conhecimentos bancários Eu tenho um total de oito módulos as aulas elas estão dentro de cada um desses módulos então no módulo um que é de sistema financeiro Nacional eu vou desde a primeira aula até a aula 11 e aí começa o módulo dois com a aula 12 e assim por diante tá primeiro conteúdo de cada módulo é a

apostila em PDF referente aqu aquele módulo tá então clicando aqui vai abrir essa página e aqui embaixo em materiais vai ter a apostila referente a esse primeiro módulo pro módulo dois também tem uma apostila lá fazendo o download eu vou ter acesso aqui à apostila tá eu tô aqui com a apostila completa só para mostrar para vocês e uma coisa que o pessoal me pergunta né quantas páginas Renan tem a tua apostila bom de conhecimentos bancários a apostila ela tem 461 páginas nesse momento aqui tá E aí se eu descer aqui para baixo vai ter

o Sumário ele está organizado de acordo com as aulas tá que a gente tem disponibilizados aí na plataforma E aí por exemplo né se eu quiser acessar a aula um que é de sistema financeiro Nacional vai aparecer aqui na apostila todo o conteúdo da primeira aula só que de maneira escrita tá então para quem gosta de ler material em PDF dá para passar por todo o curso apenas pelo material em PDF embora Eu recomendo né que seria interessante mesclar aula em PDF e também as vídeoaulas porque dessas dessa forma vocês vão fixar melhor o conteúdo

principalmente Aonde vocês tiverem mais dúvidas tá a apostila ela é toda esquematizada para facilitar a compreensão eu destaco as principais informações também e no final de cada aula aqui da apostila vocês vão ter as questões referentes àquela aula e elas estão todas comentadas aqui em texto também tá então eu comento a resposta correta e venho aqui e também falo porque que as demais estão incorretas quando é necessário tá então eh isso para cada uma das aulas se a gente for descendo aqui né vai aparecer as demais aulas aí Conselho monetário Nacional Banco Central comitê de

política monetária e assim por diante tá então primeiro conteúdo é a apostila daí tem apostila de conhecimentos bancários vendas e negociação e atualidades no mercado financeiro essa de 460 páginas que eu abri aqui essa só a de conhecimentos bancários tá no final de cada módulo tem aqui um material de resumo direcionado tá então é um material para quem quer fazer revisão tô com ele aberto aqui vocês vão ver que eles que ele é diferente dos slides ele é um material que ele é mais condensado e que na minha visão ele vai ser útil para vocês

Quando vocês tiverem passado por todo o conteúdo e vocês quiserem apenas revisar o que foi visto para não ter que assistir a aula de novo tá e aí né pelo material aqui se vocês eh daqui a pouco perceberem que uma informação ela não está tão Clara daí talvez faça sentido voltar sen não dá para ficar apenas revendo esse material de revisão tem pessoas que gostam de fazer seus resumos né mas para quem não quer fazer quem quer ganhar tempo já tá aí então pronto o material de resumo direcionado sempre ao final de cada módulo tá

e depois de cada aula eu também tenho as questões aqui então aula um questões da aula um aula dois questões da aula dois então abrindo aqui as questões a aula dois tá eu consigo resolver aqui na plataforma na forma de um quiz tá eu consigo marcar aqui quais são as corretas e ao final ele vai me dar aqui qual que foi a minha pontuação quanto que eu acertei e aí eu vou ver como é que tá o meu desempenho abaixo aqui vai ter o vídeo de correção tá então além de ter a correção na apostila

tem também eu fazendo a correção em vídeo nessa primeira aula eu deixei a correção gratuita no YouTube mas pras próximas aulas a correção só vai ter acesso quem tem acesso à plataforma tá Daí eu faço a correção aqui em vídeo é destacando aí a alternativa correta e porque que as demais estão incorretas tá então para cada aula tem essa essas questões aí referente à aula e no final do curso aqui né aqui embaixo eu tenho o banco de questões de conhecimentos bancários para conhecimentos bancários e também vou ter um banco de questões para vendas e

negociação e atualidades no mercado financeiro que que é esse banco de questões aqui eu vou ter todas as questões do curso tá de todas ah de todo o conteúdo daquela matéria e quando eu começar o quiz aqui ele vai me jogar 20 questões aleatórias tá ele vai puxar do banco de questões 20 questões e quando eventualmente repetir uma questão essa questão ela vai vir com as alternativas trocadas para que a gente não decore a ordem da questão né para que a gente tenha um eh algo mais desafiador então ele Puxa aqui é cvm fundos de

investimento ele vai puxando aqui questões que são aleatórias e é como se vocês estivessem resolvendo uma prova a cada vez que vocês começarem esse Quiz tá E aí vocês vão ver como é que tá o desempenho de vocês em geral em conhecimentos bancários se daqui a pouco uma matéria ela não está fluindo tão bem vocês reforçam ela vendo a aula vendo a apostila novamente tá então tem banco de questões para conhecimentos bancários para vendas e negociação e para atualidades no mercado financeiro e aí eu vou alimentando esse banco de questões conforme eu for elaborando as

questões exclusivas para vocês que aparecem nos simulados tá E também né Em cada aula né quem tem acesso à plataforma pode fazer o download aqui dos slides que eu utilizei na aula então por exemplo tô acessando a aula um aqui que é que vocês assistiram tem o vídeo da aula e embaixo em materiais aqui tem um slide referente a essa aula e aí o slide Vocês já viram né que é exatamente o que está ali no vídeo ele é um material mais completo do que o resumo direcionado tá e embaixo Aqui também tem as questões

referentes a essa nossa primeira aula só que aqui sem as respostas Caso vocês queiram fazer diretamente no material em PDF tá então em resumo a plataforma Ela traz esse conteúdo adicional traz os slides traz a apostila em PDF traz as questões na forma de quiz traz o banco de questões com todas as questões com comentadas tá bom primeiro link na descrição para quem quiser ter acesso aí a essas três disciplinas do concurso do Banco do Brasil espero que vocês tenham gostado aí da nossa primeira aula não esqueçam de deixar o like tá vou indo nessa

desejo a vocês toda a sorte na preparação rumo à aprovação no Banco do Brasil um abraço e até mais