GFO Aula 07 Administração do Capital de Giro 2ª Parte Prática | Professor Ricardo Pinheiro

saudações alunos disciplina gestão financeira e orçamentária atividade para prática da administração de capital de giro segunda parte questão número um a companhia compradora está fazendo cotação para a compra de uma mercadoria para revenda o comprador recebeu as seguintes cotações dos fornecedores cotação a r 968 para pagamento à vista cotação B para pagamento em 30 dias cotação c r 1. 35 para pagamento em 60 dias caso a companhia opte por comprar a vista precisa buscar empréstimo bancário que custa aproximadamente 3,5 ao mês ajude comprador a decidir qual é a cotação que apresenta melhor condição financeira considerando que a cotação a O valor é à vista e a empresa deveria pegar empréstimo bancário para costear esse pagamento o custo da cotação a é de 3,5 ao mês que é o custo do empréstimo bancário na cotação B nós temos o valor de 30 dias de 1000 E aí eu utilizo essa fórmula aqui para achar a taxa a taxa é igual ao valor futuro dividido pelo valor presente Men 1 o valor futuro é o valor em 30 dias que é r000 o valor presente 68 que é o valor à vista então r$ 1. 000 di por 968 1,330 - 1 0,330 ou 3,30 por ao mês até o momento a taxa da cotação B é um pouco menor do que a da cotação a 3,30 comparada a 3,5 na cotação C Eu tenho um valor futuro de 135 dividido pelo mesmo valor presente 968 eu tenho 1,069 men1 0,692 ou 6,92 ao bimestre a cotação 60 dias então a taxa que eu obt também é para 60 dias para poder comparar essa taxa com as demais que estão todas mensais tenho que fazer o cálculo da taxa equivalente utilizando dessa forma um mais a taxa que eu tenho elevada ao prazo que eu quero dividido pelo prazo que eu tenho é igual 1 mais a taxa que eu quero um mais a taxa que eu tenho que é 0,692 0,692 elevado a 1 so 2 porque 1 é o prazo que eu quero que é de um mês e dois é o prazo que eu tenho que é de 2 meses que é igual a um mais a taxa que eu quero essa exponenciação vira uma radiação aqui 1,692 que é a soma desse 1 mais essa taxa a raiz quadrada disso vai dar 1,340 que é igual a 1 mais a taxa que eu quero esse um que tá de cá somando passa subtraindo fica 1,340 - 1 0,340 ou 3,4 ao mês recapitulando as três taxas na contação a 3,5 ao mês na contação B 3,30 na contação C 3,4 logo a cotação com melhor condição financeira é a cotação B com uma taxa mensal de 3,3 ao mês questão número 2 a companhia compradora consome num período de 3 meses 12.

000 unidades da matériaprima x que custa R 450 cada calcule o lote econômico de compras e faça uma simulação comparando o lote econômico de compras com as quantidades 15 e 30% maiores também 15 e 30% menores os diversos custos envolvidos no processo de compra e controle administrativos são os seguintes custo de emissão de pedido r$ 4 por pedido custo de controle e pagamento R 6,50 por pedido custo de armazenagem seguro e obsolescência 8,5 ao ano taxa de juros 26 V desculpa 26% ao ano Primeiro passo é obter o curo de armazenagem ser que deve se transformar para se obter C deve se transformar a taxa de 34,5 ao ano que é a soma da taxa de 8,5 mais 26% então são essas duas taxas aqui 8,5 é o custo de armazenarem seguro e obsolescência e 26 é a taxa de juros eu somo as duas que dá 34,5 Só que essa taxa está ao ano e a minha demanda conforme foi dado no Exercício é trimestral logo eu tenho que transformar a taxa para taxa a taxa anual para a taxa trimestral faço isso utilizando a fmaa mais a taxa que eu tenho elevada ao prazo que eu quero dividido pelo prazo que eu tenho é igual a 1 mais a taxa que eu quero então 1 + 0,345 que é essa taxa aqui elevado ao prazo de 3 meses que é o que eu quero dividido pelo prazo de 12 meses que é o que eu tenho que é igual a 1 mais a taxa que eu quero aqui eu posso simplificar eu vou dividir 3 por 1 3 por 3 vai ficar 1 12 por 3 vão ficar 4 então vai ficar 1 sobre 4 o 4 passa a ser índice na radiação então fica 1,345 e a raiz com o índice 4 que eu vou calcular da seguinte forma você pode calcular aí utilizando a calculadora financeira você bate 1 pon 345 enter bate o índice 4 essa tecla aqui 1 sobre x depois em seguida Y elevado a x vai dar 1,076 se porventura se a sua calculadora só mostrar duas casas aperta F4 ela vai mostrar as quatro casas e é bom nesse exercício você utilizar sempre quatro casas depois da vírgula então 1,076 1,076 já tá aqui esse um que tá somando passa subtraindo então I vai ser igual a 1,076 - 1 i é igual a 0,769 ou 7,69 ao trimestre uma vez que eu encontrei a taxa eu aplico ao valor unitário que é 450 450 x 7,69 dá 3460 e eu tenho o custo de armazenagem que é o C já tá obtido aqui em seguida eu tem o custo de controle e pagamento de pedidos o custo de emissão de pedidos que é o o esse custo é a soma do custo de emissão de pedido e custo de controle de pagamento que foi dado no Exercício 24 + 650 dá r$ 3 [Música] 30,50 em seguida eu tendo todos os dados eu posso jogar na fórmula do lote econômico de compras então lote econômico de compras é igual a duas vezes a demanda que é S vezes o que é o custo de pedido dividido por C que é o custo de armazenagem elevado a meio então l econômic de compra é 2 ve 12. 000 que é a demanda vees 3050 dividido por 3460 isso elevado a meio então essa conta aqui dentro fica da seguinte forma duas ve 12. 000 vezes 3050 dividido por 3460 então dá 21.

16 v07 por arredondamento já tá aqui ó 21. 16 v07 Isso elevado a meio converto essa exponenciação para radição 21. 607 resultado 14 5,45 em se tratando de lote econômico de compras podemos arredondar para mais 146 unidades Esse é o meu lote econômico de compras no exercício pede também para fazer um comparativo 15% e 30% menores e 15% e 30% maiores então eu monto esse quadro certo no centro eu coloco o lote econômico de compras e calculo esses valores da seguinte forma a quantidade por pedido é o lote econômico de compras que nós acabamos de encontrar o número de pedidos é a demanda dividido pela quantidade de cada pedido então a nossa demanda é de 12.

000 unidades dividido por cada lote de compra que é de 146 unidades eu tenho 82,1 aqui como são número de pedidos tem tem que ser um número fechado eu arredondo então aqui ví 19 vou arredondar para baixo Então tá aqui 82 o estoque médio é a quantidade por pedido dividido por 2 então a quantidade pedido é 146 dividido por 2 73 embaixo são valores então aqui embaixo não precisa arredondar você pode deixar as casas depois da vírgula porque são centavos então primeiro eu tenho o custo total de pedido custo total de pedido é o custo de pedido vezes o número de pedidos então eu coloquei aqui para ficar mais fácil da gente lembrar custo de pedido é R 30,50 que eu encontrei lá anteriormente então eu pego o número de pedidos que é 82 vezes esses R 30,50 dá 250 embaixo eu tenho o curso total de manutenção que é o curso de armazenagem que é o c que nós encontramos também anteriormente vezes o estoque médio que é o q dividido por 2 que tá aqui então eu pego 73 x 3460 2525 e80 na última linha o custo total geral é a soma do custo total de pedido mais o custo total de manutenção que são os dois que eu encontrei aqui em cima então eu tenho 2501 mais 25280 02680 em seguida posso calcular aqui a quantidade de 15% menor como que você encontra isso lá na calculadora financeira Você já faz direto da seguinte forma você pega aqui 146 que é o lote EC de compras bate enter 15 a tecla por Cent menos Então vai dar 124,1 arredonda aqui para 124 depois você tem número de pedidos você pega os 12. 000 divide por 124 igual eu fiz de lá a 97 e estoque médio é 124 di 2 62 depois você faz a mesma coisa pego para encontrar o custo total de pedido pega o valor de pedido que é 30 x r$ 3 30,50 x 97 298,50 para achar o custo total de manutenção você pega o estoque médio que é 62 x 3460 2145 E20 em seguida você pega soma os dois para encontrar o custo Total Geral do 2. 958 50 + 2145 E20 dá 5103 e 70 e aí você vai fazer isso com a quantidade 30% menor com a quantidade 15% maior com Quantidade 30% maior o cálculo aqui é semelhante então observem o seguinte o custo total geral no lote econômico de compras é 02680 se eu aumentar a quantidade passando aqui de 146 para 168 e para 190 o valor total Aumenta também de 02680 57190 5208 se eu Diminuir a quantidade de 146 para 124 para 102 o valor aumenta 5268 para 5103 para 5363 por isso é que esse lote econômico de compras porque é o menor valor que eu vou ter se eu comprar mais eu aumento o valor se eu comprar menos eu também aumento o valor questão número três a empresa vendedora fatura atualmente 100.

000 por mês vendendo com prazo de um mês ela deseja aumentar o volume de vendas concedendo maior prazo a seus clientes pois estima-se que se aumentar o prazo de venda para do meses o volume de vendas crescerá 20% e se aumentar para 3S meses o volume de vendas crescerá 40% sobre o volume de vendas atual ajude a empresa a calcular o prazo máximo em número de mês inteiro que pode conceder a seus clientes pois sua capacidade de financiamento está limitada a 320. 000 para desenvolver o exercício eu elaboro esse quadro onde eu tenho os meses a venda recebimento e duplicatas a receber na situação um ela tem concessão de 2 meses de prazo e aumento de 20% Então ela vendia 100. 000 com aumento de 20% ela passa a vender R 120.

000 no primeiro mês ela vende R 120. 000 não recebe nada porque está vendendo a prazo e duplicatas a receber acumula um valor de 120. 000 no mês dois ela continua vendendo 120.

000 ainda não recebe porque ainda não venceu o prazo e acumula 240. 000 que é o 120. 000 do mês um mais o 120.

000 do mês 2 no mês TR ela vende mais 120. 000 recebe 120. 000 da venda do primeiro mês e o valor Permanece os 240 porque soma 240 mais 120 menos o 120 que ela recebeu e assim vai seguindo nos meses posteriores então aqui o PR o com o prazo de dois meses o nível máximo de concessão de crédito aos clientes é 240.

000 então aqui a situação um pode ser realizada Porque capacidade de financiamento dela tá limitada A 320. 000 então aqui ficou dentro da capacidade na situação dois 3S meses de prazo com aumento de 40 então eu tenho 100. 000 que é o que ela vendia mais 40% 140.

000 no primeiro mês 140. 000 ela vende não recebe nada acumula 140. 000 de duplicados a receber no segundo mês ela vende mais 140.

000 não recebe nada ainda e acumula 280. 000 de duplicatas a receber no terceiro mês vende 100 140. 000 ainda não recebe nada e acumula 420.

000 no mês 4 ela vende 140. 000 começa a receber aqui os 140. 000 da venda do mês um mas continua acumulando 420.

000 esses 420. 000 extrapolam o limite dela que é de r20. 000 logo essa situação dois não é viável então A Resposta do exercício a empresa pode conceder o prazo máximo de 2 meses porque aí ela não vai extrapolar os 320.