Tesouro Direto IPCA x FUNDOS IMOBILIARIOS em 2024?

fala pessoal sejam bem-vindos aqui ao canal e a inflação ela tá subindo hein galera a gente precisa ficar ligado nisso e A grande questão aqui é como a gente vai ganhar mais com isso como a gente vai se proteger investindo no tesouro direto que tá pagando aí IPCA mais 6,5 aproximadamente ou então em fundos imobiliários de papéis que chegam a pagar IPCA mais 13 vamos conversar sobre isso aqui forou colocar todos os pontos pra gente chegar numa boa análise numa boa decisão mas o primeiro fato sem sombra de dúvidas é que a inflação é perigosíssima

você sabe muito bem a inflação é o aumento dos preços é um aumento médio de tudo aquilo que a gente consome então nós como investidores Precisamos superar a inflação pra gente sempre melhorar o nosso poder de compra e aí eu já compartilho aqui na tela a o último boletim Fox que foi emitido lá pelo Banco Central O que é isso é uma expectativa do que deve acontecer com os índices econômicos e o primeiro deles aqui na tela é o IPCA que é justamente essa inflação e veja teve uma alta nessa expectativa sempre quando tem essa

setinha azul para cima mostra que a expectativa está acima do que estava na semana anterior então assim já se espera um IPCA de 4,37 para esse ano 3,97 para 2025 ainda não é uma inflação que a gente possa considerar descontrolada ou extremamente alta mas a minha ressalva aqui é está crescendo tá já se a gente pegar das últimas 10 12 15 semanas do relatório do boletim Fox pelo menos em 90% das semanas houve uma expectativa para cima tá então a gente tem sim uma tendência de inflação alta a gente precisa se proteger tá por outro

lado a gente tem taxa celix subindo também para tentar controlar um pouco essa inflação mas o fato é que a gente vê títulos do tesouro direto por exemplo remunerando muito bem com esse cenário assim como alguns fundos imobiliários também remunerando muito bem vamos colocar essa disputa aqui na tela primeiro no site do tesouro direto nós temos os títulos do Tesouro IPCA mais por exemplo esse aqui em 2020 9 com vencimento em 2029 pagando IPCA mais 6,51 por tá que que isso aqui quer dizer quer dizer que quem comprar esse título vai ganhar por ano o

IPCA seja a inflação que for naquele ano mais esse valor para acordar de 6,51 até o vencimento até 2029 e aqui a gente já começa a fazer os primeiros pontos né Tá primeiro questão de segurança o tesouro direto é o ativo mais seguro do país tá então quando a gente fala em perfil de risco é extremamente conservador segundo ponto aqui importantíssimo também é o prazo tá quando a gente compra um título do tesouro direto a gente tem que ficar confortável de poder levar até o vencimento por exemplo nesse caso aqui 2029 dia 15/05 de 2029

ou então esse outro aqui que vence em 2035 tá ou Então esse outro aqui embaixo que vence em 2045 eu não gosto muito desses títulos com juros semestrais eu prefiro aqueles que tem é o vencimento né você resgata todo aquele valor lá no vencimento então assim primeiro ponto segurança perfeito segundo ponto prazo você precisa ver se isso se adequa com os seus objetivos até porque sempre um título de renda fixa tem prazo tem vencimento E aí tem até um terceiro ponto né se tem vencimento vai ter Imposto de Renda se a gente pegar por exemplo

essa rentabilidade aqui do Tesouro IPCA 2029 que tá IPCA + 6.5 se a gente for colocar o imposto de renda aqui dependendo do prazo a gente vai falar na verdade aí um IPCA + 5 e alguma coisinha né não é IPCA + 6,5 porque tem o imposto de renda tá bom e o Outro fator obviamente a gente sabe que os títulos do tesouro direto tem marcação a mercado tá então tem potencial sim de marcação a mercado mas por outro lado os títulos ali do Cris que tem dentro dos fundos imobiliários tem o mesmo potencial de

marcação a mercado tá então por isso que eu falo quando você compra um título de renda fixa que é super conservador que é um tesouro direto por exemplo você tem que estar confortável em carregar Até o final do prazo Lembrando que quanto mais tempo mais de 2 anos com o dinheiro investido em tesouro direto você paga menor alícota de Imposto de Renda que são 15% a gente tem aqui um título muito interessante né um ganho real ou seja acima da inflação de 6,5 por ao ano durante muitos anos Isso é bom tá porque é um

ativo muito conservador só que como eu falei Você tem que sempre adequar ao prazo que você precisa desse dinheiro e lembrando que vai ter imposto de renda e isso come um pouco a rentabilidade por outro lado quando a gente vai para os fundos imobiliários principalmente falando que fundos mhos de papel o potencial de rentabilidade é muito maior eu vou até compartilhar essa notícia aqui na tela que mostra que nesse momento a gente tem carteiras de fundos imobiliários de recebíveis ou seja de papéis que estão pagando IPCA + 8.1 até IPCA + 13.31 ou seja muito

mais rentável eu vou até pegar um pouquinho aqui esse gráfico aqui nessa tabela pra gente a gente comentar um pouquinho porque a gente sabe que quanto maior é a rentabilidade maior é o risco tá não é uma certeza absoluta de eh de sucesso futuro Ok então a gente vê aqui por exemplo eh os provavelmente os títulos aqui que estão remunerando mais né esses fundos imobiliários aqui eles têm mais risco né a gente sabe por exemplo o que aconteceu com a hct ao longo aí dos últimos 2 3 anos né despencou porque teve calote então não

dá para você olhar cegamente um fundo de papel e vou comprar porque tá pagando 13.31 não tem que fazer uma análise aqui dele para saber se a gestão é competente se aquilo que tem dentro do fundo realmente não vai ter algum calote o vc Jr por exemplo é um fundo que tá remunerando 10,5 acima do IPCA é um fundo ali que tem uma característica de Middle Risk quase um High grade né Eu fiz uma entrevista com a gestão da vect Eu gostei muito do papo com eles vou até deixar aqui em cima depois você pode

acessar para conhecer um pouquinho mais é vou até descer aqui pro último lugar dessa lista aqui ó o mcci que tá pagando IPCA mais 8,10 ao ano eu vou até mostrar aqui os detalhes sobre esse fundo mas o primeiro ponto então a rentabilidade de um fundo imobiliário vai ser maior do que a do tesouro direto mas o tesouro direto é o ativo mais seguro da nossa economia um fundo imobiliário ele tem o o o risco a volatilidade de uma renda variável né Então esse é um cuidado importante por outro lado um fundo imobiliário não tem

prazo tá ele não tem prazo para vencimento igual um título de renda fixa Você pode muito bem comprar esse fundo imobiliário aqui carregar pro resto da sua vida porque os dividendos eles são isentos tá então quesito rentabilidade Com certeza os fundos imobiliários são melhores quesito segurança e conservadorismo o tesouro direto é melhor agora para usar como exemplo aqui na matéria esse fundo da mawa capital eu entrei no site deles justamente para ver o relatório gerencial compartilhar aqui um pouquinho na tela com vocês porque tem aqui algumas informações importantes né como eu falei ó a taxa

média de todos os contratos que ele tem dentro do fundo devem remunerar em torno de IPCA + 8,2 tá eu quero passar aqui algumas outras informações importantes também com vocês um pequeno histórico né diminuiu um pouco essa esse dividend yield dele né nos últimos eh anos aqui desde 2022 por quê Porque esse fundo aqui ele tem Muitos contratos atrelados à inflação se a gente olhar a inflação em 2022 chegou a quase 10% no ano tá então é um jeito entre aspas de se proteger com a inflação também por quê Porque os fundos de papéis eles

corrigem a inflação ali na veia no dividendo mensal até para você ver um pouco a composição desse fundo aqui ó ele tem 94% dos seus contratos então atrelados ao IPCA algo em torno de PCA + 8 e aí galera fica mais um alerta também que sempre quando a gente fala de um fundo imobiliário de papel a gente precisa comprar bem a gente precisa comprar num valor num PVP ali abaixo de um tá porque assim você garante essa rentabilidade aqui que é a esperada porque se você comprar um fundo de papel a 1,05 PVP ou a

1,10 o seu dividendo fica mais baixo Então nesse caso aqui ao invés de ganhar um IPCA + 8 por exemplo você ia est ganhando um IPCA + 6 aí seria melhor ter comprado um tesouro direto então fico Alerta não compre fundos imobiliários de papéis caros tá e se por acaso o o mercado cair a taxa celix subiu um monte de fundo imobiliário caiu de repente é a oportunidade passando na sua frente de comprar cotas de bons fundos imobiliários para o longo prazo esquecer um pouquinho também assim esse mercado é preocupante volátil do curto prazo e

lembrar mais do longo prazo isso é muito importante e sempre olhar boas gestoras que sejam competentes que tenham característica ali contratos Cris que sejam de melhor qualidade de crédito né que a gente chama de high grade e se você quer aprender um pouco mais também sobre fundos imobiliários investimentos no geral eu te convido a acessar a minha newsletter O que é isso é um e-mail um e-mail onde eu entrego conteúdos gratuitos para vocês eu vou até colocar aqui na tela para você ver mais ou menos a cara que é essa aqui da newsletter do lucro

FC veja que é o conteúdo bem legal bem interessante tudo bem diagramado aqui para você aprender mais sobre investimentos também o link tá aqui na descrição você se cadastra e começa a receber meus e-mails aí semanalmente com mais conteúdos de investimentos Beleza já tô te esperando por aqui também meu nome é Ricardo Nat um abraço e até mais