Dividendos ou Crescimento - Qual tipo de ação para investir no LONGO PRAZO

oi gente tudo bem vocês então do vídeo de hoje e foque sobre empresas de crescimento empresas de dividendos dentro dessa série de contabilidade para investidores e isso é sua primeira vez aqui no canal seja muito bem vindo meu nome é fábio só na lista de valores mobiliários isso você tem que ter esse tipo de conteúdo clique aqui embaixo você escrever e não se limpa você ser notificado todas as vezes que eu postar vídeos novos pois bem pessoal a gente viu nos vídeos anteriores como que a empresa apura dentro da demonstração de resultado do exercício que

é na minha avaliação a principal demonstração financeira que o investidor deve acompanhar a gente viu como quem veja por a receita como ela tem o custo de produção é dos produtos foram vendidos que viram aquela receita como quem chega no lucro bruto como quem chega no lucro ebitda é na margem ebitda também como desconsidera as despesas de vendas gerais e administrativas para chegar nesse núcleo operacional e hoje é a gente vai falar que o bom sobre três de crescimento empresa de dividendos antes de continuar a parte da demonstração do resultado do exercício porque que eu

tô falando isso e resolveu interromper a dengue é pra falar um pouco de empresas de crescimento e de dividendos porque uma coisa que eu acho muito importante para quem investe no longo prazo aquele velho comentário de sócios para quem investe em empresas é visando ter um ganho tanto com o crescimento quanto os dividendos saber o que esperar de cada uma das empresas é não adianta você investir numa banda e você achar ruim que aquela banana não é uma maçã né e o contrário também você investe na maçã mas você queria aquela maçã fosse uma banana

então é muito importante entender os dois momentos que uma empresa pode se encontrar é para você saber interpretar aqueles resultados e de seus resultados estão condizentes com que a empresa está reportando é é importante também fazer uma consideração aqui que não existe preto no branco não é assim a essa empresa é só de crescimento essa empresa aqui ela é só de dividendos não existe isso porque a gente tem uma zona cinzenta neodi uma empresa pode ser mais de crescimento ou crescimento moderado crescimento lento ou empresa de crescimento e dividendos uma empresa mais de dividendos mas

mesmo empresa que distribui muitos dividendos ela é uma empresa que possui um crescimento não é toda empresa vai ter um crescimento o prazo nem que seja pela inflação na sua perpetuidade depois já está consolidada no mercado então é importante saber que não existe preto no branco que é uma estratificação essa classificação e é importante a gente entender que a empresa as empresas de uma forma geral é ou elas priorizam a distribuição do lucro dos acionistas através dos dedos ou elas priorizam o crescimento porque normalmente o que financia uma empresa é o lucro que ela retém

e um número que ela revele ela vai investir em crescimento é difícil a empresa distribuir quase todo o seu lucro em forma de dividendos e ainda continuar crescendo é como que isso vai acontecer considerando que a empresa já tem um nível de endividamento ok é que ela não consegue mais pagar a dívida para crescer só consegue crescer se ela reter os resultados para investir nas suas operações em investir em novas operações crescer em novos mercados é então é importante saber que quanto mais dividendo empresa distribui menos ela tende a crescer mas a empresa pode fazer

uma distribuição intermediária por exemplo uma empresa que faz isso hoje a weg né a weg ela distribui metade do seu resultado para os acionistas em forma de dividendos já vem fazendo isso há um bom tempo ea outra metade ela investe em crescimento então uma empresa que consegue distribuir dividendo e ela consegue também crescer os seus resultados do trimestre após trimestre então é uma empresa que classificaria ali como crescimento e dividendos e um erro muito comum que eu vejo os investidores cometendo eles vêem se uma empresa paga muito dividendo através de um indicador muito comum você

deve conhecer que o dividend yield o dividend yield indicador que mostra o ponto que a empresa distribuiu dividendos nos últimos 12 meses em relação ao seu valor de mercado ou o quanto que a empresa distribuiu dividendos por ação dividido pelo valor da ação é e reveja bem que a gente não tá levando em consideração de dívida envio de um lucro que a empresa teve na minha avaliação é muito mais prudente dar um dado muito mais é fidedigno irreal em relação uma empresa ser de dividendos ou não quando você compara o dividendo com o lucro da

empresa o dividendo dentro da ótica do núcleo considerando que a empresa precisa lucro pra crescer ele é um indicador muito melhor nesse indicador ele chama payout o payout é quantos por cento do lucro a empresa distribuiu em forma de dividendos ou seja no caso da velha ela tem um pênalti de aproximadamente 50% as tribos 50% do lucro uma empresa como exemplo a ambev ambev vem distribuindo 100 por cento do lucro ou 95% 105% vale um pouquinho mas ela distribuir todo o lucro em forma de dividendos então não adianta você esperar que não deve crescer de

forma muito expressiva no curto prazo porque ela está distribuindo todos os seus proventos agora a gente tem outras empresas como por exemplo a raia drogasil a renner que são empresas que distribuem a quantidade muito pequena de dividendos e investe a maioria do seu capital em crescimento e é por isso inclusive que elas têm a sua receita crescendo de forma tão rápida nos últimos anos porque a empresa está reinvestindo então quando você olha o payout e um crescimento de receita e crescimento de resultado operacional você consegue ter uma idéia de onde a empresa está a favor

mas me dá um parâmetro na qual o parâmetro você pode usar eu gosto de usar mais ou menos o seguinte o empresa que distribui mais de 50% de dividendos eu já considero que ela é uma empresa bem mais de dividendos do que de crescimento praticamente uma empresa de dividendos né ele poderia colocar link acima de 70% de payout 77 distribuição do lucro ela é uma empresa de dividendos lembrando que toda empresa cresce mesmo empresa de dividendo ela vai crescer um pouquinho o longo prazo quando chega nem perto dos 50% de distribuição e 50% de retenção

para crescimento é uma empresa que está ali no meio do caminho que é uma empresa de crescimento barra dividendos não está exatamente na metade do caminho até 35% 40% de distribuição de dividendos eu classificaria como uma empresa é de crescimento moderado crescimento lento perto de 25% de distribuição de dividendos eu já considero uma empresa de crescimento agressivo é crescimento alto porque eu parou nos 25 cedo porque a maioria das empresas listadas na bolsa aqui no brasil ela distribuem pelo menos 25% de dividendo de 25 do lucro em forma de dividendo por que isso acontece a

gente tem uma lei que a lei das s.as que a lei 6404 que é o acabou-se legal das empresas que são listadas na bolsa e todas as sociedades anônimas delas é se as empresas estavam na bolsa é o mexia ea lei das s.as o que ela fala sobre dividendos ela fala que a empresa tem que distribuir o que é definido no estatuto se não for definido o estatuto a empresa precisa distribuir pelo menos 25% em forma de dividendos então pela lei tratar dessa forma ea maioria das empresas definir o estatuto qualquer distribuição virou um pouco

praxe de mercado as empresas distribuírem pelo menos 25% tudo você olhar o estatuto social de cada uma das empresas que você investe o estatuto social está lá no site de relacionamento com investidores você vai ver que a maioria das empresas distribuem pelo menos 25% no mínimo em forma de dividendos mas a gente tem por exemplo azul carrefour que são empresas que define o estatuto que lhes devem distribuir menos de 1 por cento em forma de dividendos ou seja que não vão distribuir uma quantidade significativa para os seus acionistas é então é importante saber que a

maioria das empresas inclui pelo menos 25% aqui no brasil e é uma realidade que a gente convive como investidor aqui no brasil o pesado a gente teve algumas exceções então pessoal quando você estiver analisando uma empresa além de uma de r l no balanço patrimonial lei de qualquer demonstração financeira tente entender aonde essa estratificação a empresa que você está analisando se encontra eu gosto de olhar principalmente o payout eo crescimento dos últimos anos da receita e do lucro operacional lembrando sempre que observar as peculiaridades de cada uma das empresas beleza então pelo vídeo já é

isso espero que vocês tenham gostado deixa o seu live compartilhem o que vocês acham que têm interesse em ouvir de vocês no pro [Música]