O que é o S&P 500? Vale a pena investir no S&P 500? Como investir no S&P 500 da melhor maneira?

eu sou um grande fã de investimentos amplos e passivos e se você me acompanha há um tempo você sabe disso eu acredito e tenho dados para provar isso que investidores que adotam essa postura Ampla passiva investindo em índices globais conseguem um retorno melhor do que os outros investidores com muito menos trabalho e muito menos risco e é defendendo os investimentos passivos que eu sempre recebo a mesma pergunta Daniel Vale a Pena investir no s&p 500 o índice das 500 das maiores empresas dos Estados Unidos e é sobre isso que a gente vai falar no vídeo de hoje mas antes eu queria me desculpar pela minha ausência aqui no YouTube caso você acompanha o canal e percebeu que eu fiquei mais de 3S meses fora mas foi por um bom motivo eu usei esses três meses para regravar completamente o curso autonomia financeira foram mais de 80 aulas completamente novas atualizadas e disponíveis para os meus alunos se você é aluno da Autonomia vai lá assiste Porque ficaram sensacionais e e se você ainda não é aqui embaixo vai ter um link de inscrição pra lista de espera da próxima turma dito isso se você é novo aqui no canal muito prazer meu nome é Daniel Staff Eu sou especialista em investimentos internacionais e Finanças comportamentais e a minha missão aqui é trazer conteúdo de qualidade para que você tenha autonomia com seu dinheiro e os seus investimentos Mas e aí faz sentido investir no smp 500 e no vídeo de hoje veremos o que é o smp500 O que que a empresa precisa para ser considerada nesse índice vou comentar as principais maneiras de se expor a ele inclusive como eu exponho o meu dinheiro dentro da minha estratégia e por fim se vale a pena ou não investir no s&p 500 começando pelo que é o s&p 500 e s&p 500 é uma sigla meio complicada são duas letras no começo que significam Standard and po que é justamente a empresa que produz esse índice e 500 é o número das empresas que estão dentro dele caso você esteja começando nos investimentos um índice nada mais é do que uma receita que indica uma estratégia que vai montar uma exposição a determinado país determinado setor determinada estratégia uma receita de bolo vai te dizer quais ingredientes você precisa pôr para ter um bolo no final um índice vai te dizer quais empresas Ou ativos ou investimentos você precisa colocar para seguir essa determinada estratégia no final no caso do s&p 500 ele busca seguir o desempenho da 500 maiores empresas Americanas Então sempre que a gente fala que o s&p subiu 2% isso quer dizer que o agregado do resultado dessas 500 maiores empresas foi 2% positivo quando falamos que o índice caiu 1% ou caiu 0% Seja lá qual for o valor estamos falando sobre o resultado agregado dessas empresas algumas subiram 10% outras caíram 10% Outras ficaram de lado e a média é o que compõe o resultado do índice mas aí entra uma questão interessante o índice s&p 500 Nem sempre é composto pelas 500 maiores empresas Americanas ao contrário do que muitos Inclusive eu dizem por aí ele também não é composto apenas de 500 ações as vezes tem um pouco mais de 500 e você vai entender o porquê primeiramente o s&p 500 o índice ele representa por volta de 80% de todas as empresas listadas nos Estados Unidos e por volta de 55 por das empresas do mundo inteiro e esse índice segue sim 500 empresas mas não necessariamente tem 500 ações dentro dele algumas vezes existem mais do que 500 502 503 504 dependendo por exemplo se uma empresa teve um spinoff que é quando uma mesma empresa é dividida em duas diferentes causando duas ações ou então a empresa tem duas ações de classes de direitos de votos diferentes que seriam o que a gente conhece no Brasil como áa e preferencial tem também o caso da berkshire haway que é a empresa do lendário Warren Buffett que tem dois tipos de classe a berkshire a e a berkshire b e somente a b está incluída dentro do índice smp 500 porque a a não tem liquidez suficiente e isso me leva pros próximos pontos necessários para que uma empresa seja incluída dentro desse que é o maior índice de investimentos do mundo Primeiro ela precisa ter uma alta liquidez ou seja uma a negociação das suas ações diárias com volume muito grande para facilitar os etfs e os Fundos que seguem esse índice de entrarem e saírem dessas posições segundo que as empresas têm que ter pelo menos 14. 6 Bilhões de Dólares de valor de mercado elas não podem ser empresas Muito pequenas e esse valor de 14. 6 varia conforme o andamento do mercado a empresa precisa ser sediada nos Estados Unidos e precisa ser negociada em uma das bolsas Americanas também Além disso ela precisa estar em negociação por pelo menos 12 meses ou seja aquelas empresas que acabaram de fazer o seu IPO que é o initial Public offering quando elas começam a ser negociadas em bolsa não podem entrar no índice elas precisam esperar pelo menos 12 meses elas precisam ter também 50% de Public float ou seja 50% das suas ações precisam estar sendo negociadas livremente no mercado não na mão de internos e controladores da empresa por fim ela precisa apresentar lucros Nos últimos quatro trimestres seguidos e esse é o principal motivo do porque as ações da Tesla demoraram tanto para entrar no índice smp500 a Tesla já era de longe uma das maiores empresas Americanas mas ela ainda não fazia parte do smp500 porque ela ainda não dava lucro podemos dizer então que o índice s&p 500 tem dentro dele as 500 maiores mais lucrativas mais representativas mais líquidas empresas Americanas não necessariamente as 500 maiores porque pode ser que uma ou outra das 500 maiores não apresente lucros não seja negociada em uma bolsa não seja sediada nos Estados Unidos enfim mas é muito mais fácil convenhamos dizer que são as 500 maiores empresas porque é praticamente isso agora quanto cada uma dessas empresas representa dentro do índice Qual que é o percentual de cada uma delas e o índice sm500 é um índice conhecido como Market Cap weight ou seja ele dá pesos equivalentes ao tamanho de cada empresa uma empresa gigante como NVIDIA ou Apple terá um peso muito maior do que uma empresa pequena como a Fox por exemplo e você pode ver nessa tabela aqui atualizada nesse momento o peso que cada uma dessas maiores empresas tem nesse índice emvia 7.

03 por Apple 6. 71 por. Microsoft 6.

12 a Amazon 3. 80 meta 2. 51 e assim sucessivamente você pode ver inclusive que a alphabet que é a Google Dona aqui do nosso YouTube tem duas ações a googl e a goog as duas classes que fazem com que o índice tenha mais do que 500 ações como eu falei anteriormente eu vou deixar o link com o peso para cada uma das empresas e todas as que constituem um índice sm500 atualizado aqui embaixo e olhando para esses pesos você pode pode interpretar que sempre que você investir digamos 100$ no índice s&p 500 através de um etf ou de um fundo de índice você estará comprando aproximadamente 7.

03 de NVIDIA 6. 71 de Apple 6. 12 de Microsoft e assim sucessivamente você não está comprando somente o índice Você está se tornando sócio dessas empresas nesses respectivos percentuais uma outra coisa que pouca gente sabe E muitos se confunde é que os rits os real estate investment trusts que são aquelas empresas que investem no setor imobiliário americano também estão incluídas no s&p 500 atualmente existem 28 reits dentro dessas 500 empresas que representam mais ou menos 3% do índice sendo os maiores reits o American Tower o prologis e o equinix e tome cuidado porque muitos investidores dizem vou comprar o s&p 500 e vou comprar um etf de reits ou vou me expor ao setor imobiliário representado pelos reits com uma outra posição e a o investidor sem saber acaba criando uma sobreposição porque essa representação já está dentro do índice entendendo o que é o smp500 o que é esse índice Quais são as empresas que estão dentro dele em quais pesos elas estão vamos ver qual que é a melhor maneira de se expor a esse índice alguns investidores não sabem disso mas é impossível você comprar o índice em si você precisa comprar um veículo que te exponha a esse índice esses veículos eles vão desde fundos de índice a itfs e AB bdrs negociadas no Brasil os fundos de índice Eles são muito comuns em planos de aposentadoria aqui nos Estados Unidos em 401 cas iras e outros tipos de contas exclusivas para residentes americanos Então não vamos perder muito tempo com isso tem também os etfs negociados nos Estados Unidos que se expõem ao s&p 500 sendo os três maiores o Spy que foi fundado em janeiro de 1993 inclusive foi o primeiro etf negociado aqui nos Estados Unidos o primeiro no mundo foi no Canadá em 1990 esse daí ele tem 632 Bilhões de Dólares sobre Custódia e um custo anual de 0,09% o segundo maior itf que segue o smp500 é o ivv ele foi fundado em janeiro de 2005 tem 500 67 Bilhões de Dólares sobre Custódia e um custo de 0.

03 por. o mesmo custo do voo que talvez seja o mais famoso entre a galera lá no Brasil ele foi criado em setembro de 2010 também tem 567 Bilhões de Dólares e também tem um custo de 0. 03 por.

se você investe em etfs americanos e quer se expor ao smp500 eu optaria ou pelo ivv ou pelo voo que fazem exatamente a mesma coisa e tem custos menores do que o Spy e a única situação onde faz sentido se expor diretamente ao Spy que é mais caro é se você tá negociando derivativos Mas isso é algo extremamente complexo que eu não recomendo que vocês façam além desses etfs negociados nos Estados Unidos você também morando no Brasil pode se expor aos etfs e bdrs no Brasil e aos etfs irlandeses na Irlanda etfs de acumulação que trazem vantagens tributárias para quem mora no Brasil as duas opções para se expor ao smp500 é o cspx e o vaaa já No Brasil existem dois principais etfs que se expõem ao smp500 negociados na bolsa brasileira que são o ivv b11 e o sxp i11 e também uma bdr de etfs que é o biv b39 que faz a mesma coisa Porém tem custos um pouco mais baixos se você mora no Brasil e você quer se expor ao índice smp500 eu te aconselho a utilizar etfs irlandeses de acumul ação Eles são de longe os mais eficientes e os que te trarão melhores resultados de longo prazo só faz sentido você se expor aos americanos ou talvez aos brasileiros se você tem algum tipo de limitação por compliance por idade por medo ou por complexidade mas pra grande maioria dos investidores brasileiros a maior eficiência de exposição ao índice sm500 está através dos itfs irlandeses de acumulação inclusive se você não sabe porque etfs irlandeses do que o Daniel tá falando O que que a Irlanda tem a ver com isso Assiste esse vídeo aqui onde eu te explico todas as vantagens desse tipo de ativo e aí uma promessa que eu fiz no começo do vídeo como que eu invisto no s&p 500 e eu vou te dizer que eu não invisto em nenhuma das formas que eu acabei de falar eu invisto de uma forma um pouco diferente que é uma estratégia chamada de equal weight através do etf rsp esse etf ao invés de dar pesos proporcionais ao tamanho de cada empresa dando um peso muito grande para as empresas maiores um peso muito pequeno para as empresas menores ele dá um peso igual a todas elas Então são 500 empresas divididas por 100% o etf investe 0. 2% em cada uma delas e esse peso é rebalance todos os trimestres e eu optei por me expor ao smp500 dessa forma devido ao restante da minha carteira devido à posições satélites que eu tenho dela porque dentro desses satélites e essa é uma estratégia que eu ensino os alunos lá do autonomia eu tenho uma exposição maior às empresas maiores Então optando por um Market Cap weight que dá pesos maiores às empresas maiores eu teria um peso ainda maior nessas empresas e um peso insignificante nas empresas menores então optei por diluir essa exposição por equilibrar essa exposição com o rsp que faz uma distribuição igual em todas elas e Aqui vai um grande ensinamento para um bom investidor que eu quero que você se torne a escolha de uma posição numa carteira vai depender muito do do restante da sua carteira uma única posição sozinha pode ser tanto boa quanto ruim tudo vai depender da combinação dos outros ativos eles se conversam eles têm uma correlação correta faz sentido ter esse ativo combinado com o outro faz sentido essa exposição sendo que você já tem outra similar ou não Enfim uma carteira de qualidade é a conjunção de várias posições e não a análise de uma ou outra posição isolada dito isso a última pergunta que eu quero responder aqui nesse vídeo é faz sentido investir no smp500 E a minha resposta é que sim e não explico duas lendas do mundo dos investimentos John bogle e Warren Buffett são grandes Defensores do investimento no índice s&p 500 eles se arriscam Inclusive a dizer que esse investimento já é suficiente e quem sou eu para discordar dessas duas lendas inclusive o Warren Buffett já declarou como você pode ver nessa notícia aqui que quando ele passar dessa para uma melhor ele quer que 90% da sua fortuna deixada aos seus herdeiros seja investida num índice do smp 500 de forma passiva e de baixo custo os outros 10% iriam para treasuries Americanas que seria o tesouro direto da dívida pública do governo americano e a lógica desses dois gênios é muito simples não Aposte contra os Estados Unidos não Aposte contra América never Bat against America e eu concordo 100% com isso porém eu acredito que a gente pode melhorar ainda mais essa exposição os nossos investimentos na renda variável sim eu acho que faz sentido investir no s&p 500 mas eu acho que não faz sentido investir somente no smp 500 uma carteira de qualidade Deve sim incluir posições em empresas menores Americanas e também posições em outros países ao redor do mundo se a gente olhar a performance passada principalmente a performance recente o P 500 deu um baile no mundo inteiro mas será que essa performance tão superior Continuará no longo prazo nenhum investidor sabe e é por isso que a diversificação entre tamanhos de empresas e outros países e regiões é importantíssima e ao fazer essa diversificação Global nos expomos também a outras moedas não ficamos expostos somente ao dólar americano só para você ter uma ideia dentro dos Estados Unidos tem mais de 4. 000 empresas negociadas para para que se limitar somente às 500 e Ignorar as 3500 restantes ao redor do mundo são quase 10.

000 empresas negociadas Então apesar do peso do s&p 500 ser 55% do mundo estamos falando apenas de 5% das empresas que podemos investir e ignorando o viés da recência que é olhar para performance de curto prazo e olhando para uma performance que vai de 1970 a 2009 uma estratégia global de investimentos que teve umaos exposição a todos esses índices e regiões teve uma performance superior a uma exposição apenas do s&p 500 com resultados de 9. 84 por paraa exposição Global versus 9. 66 paraa estratégia focada apenas no smp500 devemos assumir também como investidores responsáveis que o mundo pode mudar que ele não Continuará para sempre do jeito que é hoje os Estados Unidos representam 62.