Melhor oportunidade na década na RENDA FIXA.

título renda mais ficou famoso para caramba principalmente o renda mais 2065 tiveram vários vídeos pela internet como esses aqui falando sobre o título falando que é uma tremenda oportunidade que você deveria investir porque seu patrimônio Vai Multiplicar inúmeras e inúmeras vezes inclusive o pessoal tá falando sobre os vídeos do primo rico onde nos aportes que ele está fazendo de 1 milhão por semana ele já escolheu renda mais 265 duas vezes já aportou aí quase 20% da carteira dele nesse título Será que isso é realmente uma oportunidade Qual que é o risco que você vai correr investindo seu dinheiro nisso que apesar de estar na renda fixa o renda mais 2065 não é tão fixo assim e aí meu amigo eu quero que você se sente confortável porque a gente vai falar de renda fixa agora de maneira profissional uma coisa que realmente não é tão fácil assim quanto você imagina a renda fixa não é tão fácil assim quanto você imagina o analista Gui lá do primo rico cara com toda a certeza ele tem maestria em todos esses conhecimentos e com toda certeza antes de falar do renda mais ele fez inúmeras e inúmeras e inúmeras inúmeras simul ações para ver o quanto que o título tinha de potencial de ganho Então o que eu quero fazer aqui nesse vídeo é te explicar como que funciona o renda mais por que o pessoal fala de duration como que funciona essa duration dentro do título e aonde que o renda mais cabe na sua carteira Porque dependendo da sua carteira o renda mais não cabe o renda mais não cabe então sente confortável pega seu café que eu vou te dar uma aula Absurda absurda de renda fixa agora já deixa o like no vídeo se inscreve no canal se você é novo e aí vamos fazer o contrato você se inscreve agora se até o final do vídeo eu não te ensinei nada você não aprendeu aprendeu nada sobre dujo que é um negócio difícil de aprender se você não aprender nada sobre dujo aí você tira sua inscrição deixa o deslike no vídeo mas eu quero saber se você aprendeu ou não no final Beleza então vamos lá primeira coisa que você precisa saber sobre os títulos de renda fixa os títulos de renda fixa em geral tá eles são divididos em três principais tipos o primeiro tipo é o pós fixado o segundo tipo é o pré-fixado e o terceiro tipo é o híbrido o IPCA mais quando a gente tá falando de renda mais o título renda mais 2065 a gente tá falando de um título atrelado ao IPCA então ele é um título híbrido e lembre-se quando você vai investir na renda fixa a única renda fixa que é fixa de verdade o valor inicial são os postos fixados que é o tesouro celic e algum CDB atrelado aí a 100% CDI 11% CDI mas que seja atrelado ao CDI porque o CDI é um indicador pó fixado ah Léo mas o IPCA também é um indicador pó fixado correto você tá extremamente correto o IPCA a gente só vai ficar sabendo dele no mês que vem aí depois a gente só vai saber o do o IPCA do mês de abril lá em maio ou seja ele é um índice pós fixado é igual celic 45 45 dias ela muda com a reunião do cupom por isso que tem esse negócio de pós fixado lembra quando você contratava plano no seu celular aí você tinha o pré-pago e o pós-pago o pós-pago primeiro você usava e depois você sabia o quanto que você tinha que pagar né mesma coisa é aqui no tesouro celic que é pós fixado primeiro você investe Depois você vai saber o quanto que vai render porque a taxa vai mudando de acordo com o tempo mas fato é que nos pó fixados o seu valor inicial ele não muda então ele é perfeito paraa sua reserva de emergência perfeito sabendo disso a gente tem um pré-fixado que não cabe nessa aula e a gente tem tem o po fixado que é o híbrido que ele tem uma parcelinha de IPCA que é o indicador po fixado e uma outra parcelinha que é o + 7+ 6 mais5 mais 4 que é a parcelinha pré-fixada do título quando você entra aí no tesouro direto você consegue perceber aqui que a gente tem o pré-fixado que é só uma rentabil você vai receber 14. 60 tem um celic que é o poo fixado você vai receber SELIC mais um agil Zinho que isso aqui você pode até desconsiderar mas é é SELIC mesmo isso aqui não faz você sofrer marcação de mercado e aí a gente começa com os tesouros e pcas olha para você ver o quanto Tesouro e PCA a gente tem a gente tem esse Educa mais a gente tem um renda mais e a gente tem um IPCA mais a gente tem o IPCA mais puro e o IPC mais com juros semestrais cada um deles tem a suas diferenças e todos eles são híbridos porque ele tem um pedacinho pós fixado e um pedacinho pré-fixado a gente vai se concentrar hoje no renda mais principalmente o que está sendo muito falado que é o renda mais 2065 que hoje você consegue investir nele com o IPCA + 7. 24 para que a gente possa avançar nesse vídeo que você realmente possa entender e não só falar assim ah o Léo falou também que o IP ah renda mais lá 2065 é oportunidade então por isso eu vou não não é isso que eu quero aqui meu amigo não é isso que eu quero aqui porque senão eu abrir minha carteira você vê todos os ativos você sabe que não tem segredo pra carteira Abre ali a carteira você vê todos os ativos você compra todos os ativos você vai se lascar você vai se lascar a intenção aqui é fazer você entender o por em quais momentos e de que forma o renda mais pode ser uma oportunidade na sua carteira porque às vezes pode ser na sua carteira pode ser que não seja na carteira do Joãozinho que tá assistindo o vídeo também da Mariazinha que tá assistindo o vídeo também então você tem que ficar até o final para que a gente possa avançar no vídeo A gente precisa primeiro entender o conceito de duration por isso que nesse trechinho aqui ó o primo rico ele pergunta para o Gui que é o analista Qual que é a duration do renda mais Olha só Qual é o risco tá precificado em boa parte né ex mas PR você perder dinheiro aqui você perder dinheiro de maneira relevante nesses IPCA de longo prazo a taxa tem que ir para IPCA mais 8,5 porque tem um negócio que chama convexidade né da duration né Quanto mais alta a taxa menor é a desvalorização de uma alta Marginal por exemplo nesses tesouro PCA de longo prazo se a taxa sobe 1% você vai perder mais ou menos 15% a partir desse ponto se ela cai 1% vai se valorizar 22 23% Então já tá uma simetria muito boa o 2045 principal ele tem uma duration maior mas você quer que saber o que tem a maior duration é o tesouro renda mais 265 ele vence em 2084 a duration dele é 50 anos aí você tem um risco uma volatilidade alta e você tem uma simetria maior ainda a seu favor cara Pois é e aí por que que ele perguntou isso você tem que entender o que que é Du recho Vamos pro quadro preto aqui se você é novo no canal você não sabe toda vez que eu falo vamos pro quadro preto aí você tem que parar de fazer o que você tá fazendo porque provavelmente eu vou te dar uns R 2.

000 de conhecimento aqui só nessa hora do quadro preto Beleza então vamos aqui pra definição de duration tá que é basicamente duração né duration na sua definição é o prazo médio ponderado de recebimento do seu título Nossa é difícil eu concordo com você primeira vez que eu eu li duration prazo médio ponderado de recebimento do título né difícil de entender vou te explicar aqui com números de maneira fácil você vai compreender pensa que eu tenho um título eu comprei lá um IPCA mais ou um pré-fixado com juros semestrais e vamos supor para efeito didático aqui que ele tem apenas do anos de vencimento a gente consegue inclusive aqui que a gente tem alguns títulos mais curtos né Tá vendo aqui tesouro pré-fixado 2028 pô são 3 anos de vencimento esse aqui 2032 7 anos de vencimento o que tem juros semestrais que é o perfeito pra gente explicar o que é duration você vai ver que eles são mais longos lá 2035 aqui quando começa juro semestral 2035 2045 2060 então a duration é mais bem explicada com esses títulos que tem fluxos de pagamento juros semestrais quer dizer que todo semestre você vai receber um pouquinho você não vai receber tudo só numa cacetada como por exemplo aqui o tesouro pré-fixado 2028 você recebe tudo numa cacetada só você não tem adiantamento com juros não então vamos pegar aqui um título hipotético onde você vai receber no primeiro ano R 100 e no segundo ano R 200 como que eu calculo a duration desse título hipotético que ele tem um prazo de vencimento ó o prazo de vencimento vou colocar vence aqui ó são do anos só que o prazo de vencimento é a mesma coisa de duration não prazo de vencimento é diferente de duration para eu calcular essa duration de maneira simples e didática aqui para você a fórmula é a seguinte eu vou pegar o primeiro fluxo de pagamento que é R 100 no primeiro mês vezes 1 que é o primeiro ano e aí depois eu vou somar com com o pagamento o fluxo de pagamento do segundo ano vezes 2 aqui para saber quanto que eu vou ter e eu divido pela média dos pagamentos ou seja 100 + 200 Ou seja a fórmula vai ficar assim ó 100 + 400 di por 300 que vai dar aqui ó 500 di por 300 que vai dar no final aqui um resultado de 1,66 então a duration desse título hipotético aqui simples e didático para você entender é de 1. 66 qual que é o PR PR de vencimento 2 anos Qual que é a duration 1,66 Por que que tem essa diferença l porque o prazo de vencimento é até onde o título vai aí chegou lá em dois anos o título venceu só que se eu recebo se eu fico recebendo antes do vencimento desse título um jurinho essa duration vai diminuir então por exemplo agora você já entendeu agora você tá entendendo presta atenção aqui ó Agora você entendeu nesse título aqui que não tem pagamento nenhum eu vou receber só lá em 2028 A duration é igual a prazo de vencimento porque eu não vou receber nada antes então a duration Vai ser 3 anos igual a prazo de vencimento exemplo quando eu uso juros semestrais eu tenho adiantamento desses juros ou seja o prazo médio de recebimento do meu título é menor do que o prazo de vencimento se o prazo de vencimento aqui é 1/01 2035 ou seja vamos supor aqui que seja 1/01 2025 hoje tá só para ter aqui o prazo de vencimento de 10 anos a duration não será de 10 Será menor do que 10 porque todo semestre eu receberei juros e aí quando eu falo aqui do Tesouro renda mais perceba primeira coisa que a gente tá vendo É que ele é de 2065 mas o prazo de vencimento dele é de 284 O que que significa dizer isso que tem muita gente o renda mais ele surgiu não tem pouco tempo né mas ele é novo o renda mais ele funciona de uma forma diferente inclusive aqui você consegue ver no título que chama aposentadoria extra ou seja como que funciona esse título que isso é muito importante que você não sabe nem tem gente investindo nisso cara sem saber como que funciona não sabe como funciona como que funciona isso aqui você vai fazer um aporte até o dia que tá aqui marcado ou seja até 2065 E aí depois de 2065 você começa a apos tá você vai começar a receber fluxo de caixa Ou seja você vai passar durante 40 anos fazendo o seu aporte tá você pode fazer um aporte só pode ir fazendo aportes então você vai montando seu aporte durante 40 anos porque hoje é 2025 né e e vai começar a ter fluxo de pagamento só em 2065 E aí durante próximos 20 anos você vai receber o fluxo de pagamento daquele dinheiro que Você investiu quanto que chegou Ah investi 100. 000 agora já virou 1 milhão aí desse 1 milhão vai dividir esses pagamentos em 20 anos por isso que o vencimento dele vai ser só em 2084 lá no finalzinho de 2084 né se a gente olhar aqui ó vencimento 15/12 então lá em dezembro de 2084 por quê de 2065 início de 2065 até o final 2084 são 20 anos de pagamento ou seja durante 40 anos você não vai receber nada depois você vai se aposentar com a renda mensal até que chega no final de 2084 seu patrimônio virou zero de novo então aqui você foi investindo ele foi multiplicando patrimônio depois você foi amortizando esse patrimônio virou zer Esse é como funciona o renda mais E por que que o pessoal tá investindo é porque o primo rico quer aposentar com renda mais é porque ele prefere o renda mais para aposentar do que ações e Fundos imobiles que pagam dividendos Não não é por isso não é porque você percebe que durante 40 anos aqui de aporte não tem fluxo de pagamento ou seja zero fluxo de pagamento Isso significa que a duration mínima do renda mais é 40 anos e aí depois tem mais 20 anos de fluxo de pagamento lembra aqui vai ter amortização mensal Ou seja a duration vai ser bem menorzinho aqui o prazo de vencimento é 20 mas a duration vai ser bem menor Dá até para calcular mas não vou esgotar aqui a sua paciência no vídeo a duration aqui média vai ser maior do que 40 anos e menor do que 60 beleza essa é a duration médio maior que 40 anos e menor do que 60 inclusive o Gui responde aí pro primo Rico a um número em torno de 50 55 anos de duration então a duration daquele título que a gente calculou de prazo de vencimento de 2 anos foi de 1,66 a duration aqui não renda mais é de em torno de 50 Então vou usar aqui esse número 50 para explicar para vocês o por que o primo rico tá investindo no renda mar E por que você tem que analisar se você deve investir ou não não renda mais porque agora você já sabe esse conceito novo de duration que é diferente do prazo de vencimento mas para que que serve o duration Por que que o primo rico ficou tão preocupado nesse momento que ele perguntou ali Quanto que é a duration do rendo mais vamos ver então a duration de um título de renda fixa ela é muito importante por quê Porque para fazer o cálculo dessa duration que ela tem até um sobrenome né duration de macul ela precisa pegar todo o valor futuro de recebimento e trazendo no valor presente quando a gente faz valuation de empresa a gente também faz isso a gente pega o fluxo de caixa da empresa aqui a gente tá pegando fluxo de pagamentos que é basicamente o fluxo de caixa então a gente pega o fluxo de caixa da empresa joga ela ao infinito perpetuidade corrige todo esse fluxo de caixa a valor presente e aí a gente tem um valuation de uma empresa é assim que a gente calcula valuation de empresa também mesma coisa a gente vai calcular o valuation de um título de renda fixa só que como o título de renda fixa não tem o valuation a gente traz isso pra duration só para você entender Lógico que não tem relação um com o outro tá mas só para você entender que na duration eu preciso trazer valores futuros de fluxo de pagamento corrigido a uma taxa valor presente e quando eu faço isso eu vou ter marcação a mercado Como assim agora começa a complexidade aqui que você tem que entender porque que na tabelinha lá do analista o Gui ele colocou lá ó se o IPCA descer PR IPCA mais 4 aí tá até lá na tabelinha assim ó praia né é genial foi muito boa foi muito boa essa tabela dele então nesse momento se você ainda não deixou o like no vídeo deixa agora dá uma estralada no pescoço pega o restinho de café a que tá esfriando e vamos entender como que a duration influencia na marcação de mercado do seu título Olha só não precisa nem se preocupar em calcular duration outro vou te mostrar até aqui um site para você conseguir calcular D reation automaticamente não precisa de se preocupar com isso não tá Mas o que você precisa entender aqui é o racional desse cálculo vamos pegar aqui um exemplo básico que eu faço com todos os meus alunos eu quero que você comente isso aqui embaixo o que que você prefere r$ 1 hoje ou r$ 1 daqui um ano Pois é se você respondeu r$ 1 daqui 1 ano cara você errou por se eu pegar r$ 1 hoje e investir esse dinheiro quando eu chegar na renda fixa lá no tesouro direto lá no tesouro celic no final do ano eu terei r$ 13 R 113 então não faz sentido eu querer Pegar r$ 1 daqui 1 ano é muito melhor eu pegar r$ 1 agora isso nos mostra que o tempo ele tem um valor porque afinal eu posso usar o tempo como expoente na minha máquina de multiplicação de Capital juros compostos Então o que eu tenho que pensar é quanto vale r$ 1 daqui 1 ano no dia de hoje isso é a correção pro valor presente existe uma fórmula para isso eu vou pegar aqui por exemplo ó r$ 1000 R 1.

000 lá daqui um ano para eu calcular isso para valor presente eu preciso dividir isso esses R 1000 por 1 mais a taxa e a taxa aqui eu vou colocar 10% só para poder ficar simples de fazer o cálculo mas a taxa hoje Celi seria de 13,25 né então para fazer ficar fácil aqui o cálculo vou colocar 10% porque 10% é 0,1 então fica R 1000 diido por 1,1 Isso aqui vai dar então R 909,9 ou seja isso aqui quer dizer que se você for querer comprar r$ 1. 000 no futuro quanto você tem que pagar hoje R 909 porque se você pegar R 909 hoje investir ele a 10% chegar no final do ano você vai ter 1. 000 Então faz sentido eu abrir mão de pegar r$ 1.

000 hoje para pegar 1. 000 lá no futuro não faz sentido porque 1. 000 lá no futuro vale R 09 agora e agora você vai entender o que que é marcação de mercado Olha só que lindo isso aqui cara vamos pegar essa taxa aqui que eu coloquei de 10% e vamos subir um pouquinho essa taxa porque a marcação de mercado é a valorização ou desvalorização do seu título frente à oscilação da taxa então aqui como a gente colocou a taxa de 10% e essa taxa vai oscilar seja para cima ou seja para baixo a gente precisa ver o quanto que esses R 1.

000 lá do Futuro deve valer agora então vamos supor que essa taxa de 10% ela oscilou para 13,25 lembra que a taxa de Selic lá no me na metade do ano passado tava 10,40 e ela oscilou para 13,25 Então vamos ver o quanto que esse R 1. 000 agora deve valer de verdade porque se a gente for fazer essa conta de novo agora tem que ser R 1000 dividido por 1 + 1,25% certo 1,25% vai dar ó R 1. 000 dividido por 1,13 25 Então vamos fazer essa conta aqui na calculadora ó lá ó r$ 1 1000 dividido por 1,125 Olha só cara Agora você entendeu o que que é marcação de mercado agora os R 1000 no futuro se eu trazer isso a valor presente ele não pode mais valer só 900 9 Agora eu tenho que valer só R 883 ou seja essa diferença aqui ó essa diferença aqui de R 99 para R 883 se eu comprei um título que vai valer r$ 1.

000 lá no futuro significa dizer que eu perdi esse dinheiro se eu comprei isso aqui vamos supor que isso aqui é o dia 1 dia 1 de Janeiro e aqui no dia 2 de Janeiro isso aqui eu tô exagerando de um dia pro outro tá mas só para você entender se isso aqui no dia 2 de Janeiro aconteceu comprei aqui r$ 1. 000 no futuro paguei R 909 para ter r$ 1. 000 do Futuro Isso significa que no dia 2 se a taxa subiu de 10 para 3,25 Poxa as pessoas que estão comprando agora elas estão comprando esse mesmo título que eu comprei apenas por 883 ou seja o meu título que antes valia 09 porque eu paguei 9 909 agora ele vai valer só 883 Ou seja eu perdi dinheiro na renda fixa se eu manter até o vencimento tudo bem mas no curto prazo eu perdi dinheiro na renda fixa eu perdi aqui no caso vamos fazer essa conta ó 90909 Men 883 eu perdi r$ 6 r$ 6 sobre o valor que eu investi lá ó eu perdi de um dia pro outro aqui eu perdi de um dia para outro aqui 2.

86 de um dia pro outro de um dia pro outro e eu falei aqui para você que o vencimento desse título é em um ano é a duration de um ano se eu aumento a duration eu aumento a marcação de mercado porque eu vou eu vou pegar por exemplo na duration de um ano eu tô Corrigindo o valor do título final para 1 ano agora então eu tô corrigindo essa taxa há um ano se eu pegar daqui 40 anos que é quando vai começar os fluxos de pagamentos do renda mais 2065 e trazer isso a valor presente cara imagina quanto que deve valer r$ 1. 000 daqui 3 anos só para você entender de uma vez por todas o por que a duration influencia tanto no preço e na marcação de mercado do título quando tem oscilação de taxa Olha só vou pegar esse mesmo exemplo R 1. 000 só que agora a oferta não é r$ 1.

000 no fim do ano é r$ 1 1000 daqui 3 anos beleza r$ 1 1000 daqui 3 anos então a fórmula fica assim ó R 1. 000 dividido por 1 a taxa é a mesma 10% só que agora é elevado a 3 anos aqui tava elevado a 1 porque era 1 ano r$ 1. 000 lá em dezembro Hoje ele tem que valer R 909 aí essa taxa de 10% e r$ 1.

000 lá em dezembro de 228 3 anos daqui 3 anos quanto que ele deve valer hoje aqui a gente vai fazer essa conta aqui vai ficar r$ 1. 000 dividido por 1,1 elevado a 3 vai dar 1,33 e agora é só usar a calculadora aqui ó R 1000 dividido por 1,33 vai dar R 751 ou seja r$ 1. 000 daqui 3 anos hoje ele vale R 751 r$ 1.

000 daqui 1 ano vale R 09 hoje ou seja tudo isso aqui que eu te ensinei tudo isso aqui que eu te mostrei é para você entender o a seguinte frase pausa aí e anota essa frase quanto maior a duration de um título maior a marcação de mercado nesse título seja para cima para eu ganhar dinheiro seja para baixo para eu perder dinheiro quando a taxa sobe eu perco dinheiro quando a taxa desce eu ganho dinheiro para você ter uma ideia na mentoria de geração de dividendos uma explicação só pré-fixado onde eu explico essa parte de duration e tal mais 3 horas né tô tentando fazer um resumo aqui para vocês para que você entenda o momento de mercado agora do renda mais 2065 ou seja Vamos pro quadro preto para simplificar cada ponto de duration cada ponto de duration isso aqui eu tô simplificando muito tá significa 0,9% de oscilação na taxa Então significa que se tem um de duration e a taxa sobe 1% hoje tá a PCA + 7,21 certo se a taxa subir para IPCA + 8,21 subiu 1% de taxa e a minha duration é de 1 eu vou perder 0,99% se a taxa descer para IPCA mais 6,21 ou seja diminuiu a taxa diminuiu a taxa o meu título valoriza se foi 1% de oscilação e minha duration é de 1 logo eu vou ganhar aqui no caso eu ganhei ó mais 0,9% do meu título e aqui eu perdi - 0,9% no meu título e aqui ficou Elas por Elas né Eu comprei esse valor esse valor tá esse mesmo então tá tudo certo Agora imagina o seguinte cara se a duration do título renda mais é 50 Imagina isso aqui cada oscilação de 1% da taxa vai oscilar no meu título não mais 0,9% mas algo em torno de 47% Isso significa que se você comprar o renda mais 2065 hoje com essa taxa de PCA + 7. 21 e ela subir para IPCA mais 8. 21 olha só o que que vai acontecer com seu título se isso aqui acontecer de um dia pro outro seu título vai cair quanto - 47% aí Você investiu lá seu 100.

000 e de um dia pro outro eu tô Sendo ridículo aqui de um dia pro outro né isso demora um pouquinho para essa taxa subir mas de um dia pro outro ali você perdeu e agora você tem só 53. 000 na renda fixa só 53. 000 na renda fixa tomar meu café que tá esfriando ou seja o renda mais quanto mais duration tem um título de renda fixa mais risco tem não é porque tá na renda fixa que não tem risco tem risco aí Agora você entendeu Por que que o primo rico tá investindo Então eu tenho certeza que agora você entendeu porque que o primo rico Epa Por que o primo rico tá investindo e porque que o Gui tá recomendando esse tipo de título por quê Porque a gente chegou historicamente historicamente apenas em 2016 depois da crise da Dilma em taxas desse valor que chegou a bater 8.

1% e PCA mais 8. 1 chegou a bater isso significa dizer que o primo rico tá pensando assim cara hoje eu tô com IPCA mais 7. 21 eu tenho a capacidade de na pior das hipóteses fixar o meu prêmio aí lá para 2084 É lógico eu tô com 27 anos em 2065 é quando esse título vai começar a me pagar vou estar com 67 eu quero me apoitar bem antes disso então Perceba o primo rico tem uns 35 37 anos por aí com 40 anos posterior vai tá com 77 anos provavelmente ele não quer esperar tudo isso para se aposentar então o objetivo do primo rico com renda mais não é se aposentar com aquele fluxo de caixa que ele vai ter posterior não é é o quê marcação de mercado el tá sendo esperto eu tá pensando assim cara se historicamente lá em 2016 que foi o pior ano fiscal do Brasil o IPCA chegou a IPCA + 8 significa dizer que agora que tá 7.

21 pode subir mais um pouquinho para oito e eu perco um pouquinho do dinheiro mas a maior tendência é que isso caia porque a média do IPCA no Brasil é IPCA mais 5,5 então se a média do IPCA no Brasil é 5,5 e eu tô pensando que vai cair de IPCA + 7 para algo próximo de 5,5 e a duration do título é de 50 anos Cara isso aqui é uma diferença de 1,7 de queda na taxa se 1% faz 47% de estrago seja para cima seja para baixo se a taxa cair eu vou ter 47% x 1,7 vai dar quase 80% de ganho quase 80% de ganho de marcação de mercado aí ele investiu no renda mais vende o renda mais ganha os 87% de ganho algo em torno disso pode valorizar até 300% pode valorizar para caramba né pode valorizar muito inclusive nas simulações lá o o o Gui colocou E perdão Gui se o seu o nome não é Gui né Eu não sei se é Guilherme e tal tô chamando de gui porque o pessoal te chama de Gui mas o Gui colocou lá na simulação 10 milhões multiplicando para 40 se a taxa cair pra IPCA mais 4 é multiplicação de 300% do patrimônio e você consegue sim multiplicar seu patrimônio na renda fixa do mesmo jeito que você consegue multiplicar na renda variável é assim que os caras estão se posicionando lá então entenda o motivo tem risco é lógico que tem e se subir para 8,1 e ficar nisso aí 8,1 né um bastante tempo a intenção é que essa marcação de mercado que a gente chama de M2M aqui MTM essa marcação de mercado seria feita aí em 5 anos em 5 anos ou seja qual que é a previsão da Galera previsão da galera é que em 2026 lá a gente vai ter a eleição de novo pode ser que troque o governo atual Pode ser que em algum momento antes de trocar o governo atual por exemplo lance algum tipo de plano fiscal que seja decente E aí isso faça com que as taxas ca e se as taxas cairem vai ter marcação de mercado nesses títulos longos agora me responde aqui uma coisa se você está pensando em em Marcação de mercado você vai investir num título de longa duração ou num título de curta duração se você está pensando em Marcação de mercado você vai investir no renda mais 2030 ou no renda mais 2065 vamos supor que os renda mais não existissem vamos só pegar aqui ó você vai pegar lá o IPCA Se você fosse investir pra marcação de mercado você investi no IPCA 2029 ou no 2060 essa resposta tem que ficar Clara para você agora essa resposta tem que ficar claro para você agora porque se você for investir só para se proteger do IPCA existem vários outros tipos de investimentos que te protege com muito mais potencial de ganho do IPCA do que o tesouro mas se você vai investir paraa proteção de PCA apenas isso não é para ganhar com marcação de mercado você só quer corrigir seu valor IPCA aí mas essa taxa de 7. 5 se você quer ganhar 7. 5 de taxa real aí de juro Real cara você investe no título mais curto agora se você quer ganhar com marcação de mercado é título longo porque o título longo tem uma duration mais longa e a duration maior faz com que a marcação de mercado sobre aquele título fique maior porque a gente tá corrigindo valor lá de 2060 para hoje ou seja quanto maior a taxa maior vai ser o desconto quanto menor a taxa menor vai ser o desconto então se a taxa cair você vai ganhar dinheiro se a taxa subir você vai perder dinheiro marcação de mercado na renda fixa é isso eu espero que você tenha aprendido isso aqui porque eu demorei muito tempo para aprender isso aqui eu comecei a ensinar isso tem TR anos mais ou menos ali paraa turma da gerações dividendos e cara quando eles aprendem IPCA mais e pré-fixado os investimentos de renda fixa deles vão para outro nível então espero que você também tenha entendido aqui pelo menos o básico do que que é marcação de mercado que que é duration que esse vídeo realmente vale muito dinheiro cara realmente vale muito dinheiro se você não deixou o like Deixa de ser egoísta isso deixa o like aí me ajuda do jeito que eu tô tentando te ajudar aqui tô tentando te ajudar de verdade cara deixa o like aí também que você me ajuda para caramba se inscreve no canal e como eu te prometi eu vou te mostrar aqui uma calculadora que faz isso automático você vai digitar no Google aí ó calculadora de renda fixa da B3 a própria B3 calk aqui ó pered by B3 aí né então você clica aqui vai abrir essa calculadora no caso aqui eu já até fiz um cálculo para vocês você clica aqui em título público e aqui no título público você pode selecionar aqui infelizmente a gente não tenho renda mais não tenho renda mais mas dá pra gente simular aqui com o IPCA 2060 então aqui no IPCA 2060 que é justamente esse título aqui ó tesouro IPCA com juros semestrais então se você sabe que tem juros semestrais o duration Vai ser menor do que a data de vencimento aí você calcula aqui o duration Olha só o duration desse título 8.

5 eu coloquei aqui a taxa de 13. 25 duration de 8. 52 ou seja se a duration de 8.

52 cada variação percentual do título vai variar mais ou menos quanto o seu patrimônio isso aqui é simples né agora você já sabe calcular isso aqui vamos supor que você investi r000 lá no IPCA mais 2060 com juros semestrais tá vou só abreviar aqui ficar mais fácil com juros semestrais ela também chamada de ntnb 2060 só para você entender tá se a duration ó se a duration é de 8 anos 8,52 anos Isso significa dizer que se a taxa do IPCA hoje que tá IPCA + 7,2 subir para IPCA + 8,2 subiu 1% de taxa aqui isso significa dizer que seuu título vai cair em torno de 8,52 Então os seus R 1. 000 você vai olhar lá vai abrir o seu tesouro direto e os seus r. vai est lá R 920 Porque você perdeu 88% lá é renda fixa com retorno negativo isso mesmo e se a taxa caísse 1% agora você já sabe marcação de mercado aqui no caso é marcação de mercado negativa quando a taxa sobe e aqui é marcação de mercado positiva se a taxa tivesse caído ali para 6.

2 Aí você ia olhar seu título ele já estaria valendo r$ 1080 mais 8% de valorização lá ó mais 88% de valorização e é isso aí aqui na calculadora você inclusive vê ele trazendo a dia futura o valor futuro é de r$ 30 que é o juro semestral para valor presente 12$ 123 Olha o juro semestral lá em 260 lá 130 é o mesmo juro semestral 130 todo semestre vai receber 130 Mas vai valer esse 130 lá em 2060 hoje eles vale R 1,73 com essa taxa de 3,25 de taxa celí ou seja esse título se ele sofrer aumento da taxa vai desvalorizar para caramba não é toda a carteira que cabe o renda mais se você quiser uma explicação sobre como montar a sua carteira de renda fixa é só você deixar aqui nos comentários que eu gravo esse vídeo a gente tem um kraken eu sigo o método kraken e dentro do método kraken esse primeiro k aqui ele vem de caixa e aqui no caixa você vai investir em torno de 10 a 15% de renda fixa Só que essa renda fixa ela precisa ser dividida de maneira inteligente não é só pós fixado não é só pré-fixado não é só IPC a mais Depende do momento que você está Hoje a minha carteira só para você ter ideia ela tá mais ou menos dividida assim ó 60% em pós fixado aí eu tenho uns 10 por aqui em pré-fixado E o restante tudo em IPC a mais por qu existe uma explicação sobre isso eu mostro dentro da mentoria e se você quiser uma explicação mais breve de como que você tem que montar sua carteira de renda fixa deixa aqui nos comentários que você quer esse tema né porque normalmente aqui eu falo muito mais de ações e fundos imobiliários então se você tem interesse aí também em renda fixa deixa nos comentários para eu saber deixa o like nesse vídeo aí se passar de 10 15.