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[Música] [Música] [Música] [Música] k [Música] [Música] [Aplausos] [Música] C k [Música] [Música] [Música] k [Música] [Música] [Aplausos] [Música] [Música] C k [Música] [Música] k [Música] [Música] C [Aplausos] [Música] [Música] [Música] l [Música] C [Música] r [Música] [Música] [Música] [Música] C [Música] C [Música] [Aplausos] [Música] [Música] [Música] [Música] C C [Música] [Música] C [Música] [Aplausos] [Música] k [Música] [Música] C [Música] [Música] C [Aplausos] [Música] [Música] [Música] k [Música] [Música] 4 [Aplausos] [Música] está começando o primocast o podcast oficial do grupo primo Começando aqui 2025 caí muito bom primeiro programa no ar aqui que a gente tá

fazendo ao vivo e caí olha só o que que todo mundo quer saber né quando começa o ano né o pessoal quer geralmente ficar mais magro ganhar mais dinheiro falar inglês né não sei o qu se arrumar o grande amor né não sei o qu não vão fazer nada né mas querem saber né É sempre é sempre um é sempre uma nova chance né E aí eu acho que o que que a gente precisa começar falando aqui quais são os melhores investimentos hein para 2025 né porque parece que muda tanto né passou né dezembro para

Janeiro parece que Nossa já apareceu um monte de coisa nova não é a mesma coisa mas vamos falar o que tem mais potencial de crescer esse ano o que dizem os números tremos grandes especialistas para ajudar a gente at traz essas informações para vocês o Bitcoin aí explodiu no an pass não sei o Perine tá aqui tá para começar tanto dinheiro tem é pô Bitcoin subindo pela estratosfera se eu fosse ele eu teria estendido as férias até 2026 eu voltei Um Dia Depois do pessoal E aí eu falei se alguém reclamar eu não volto cara

não eu fiquei pensando já tô aqui além da expectativa eu tinha tenho reunião marcada com com o Perin na quinta-feira né do do sócio de planejamento e aí eu eu na segunda-feira eu vi o Perin Tava na praia eu falei Car Será mesmo vai voltar Tava lá comendo um prato de banana na praia não sei eu falei assim cara [ __ ] ele não volta mais acho que não mas ele está aí graças a Deus ele veio bom e para ter esse episódio aqui pra gente falar um pouco do que que pode acontecer né em

2025 da onde a gente pode alocar a nossa grana se proteger não perder dinheiro que eu acho que isso é o mais importante não perado CONSEG garana aqui Bruno perador do canal você mais rico e també professor do viir de renda e sócio do desculpa e host do podcast os sócios escritor agora também a gente fez um excelente episódi sobre livro do Perin bom obrigado pelo convite sempre um prazer est aqui no podcast oficial do grupo primo foi isso que você falou éal tá meio errada essa abertura não oficial aquele ali é alternativ mas obrigado

Vai ser um prazer conversar com vocês também com o Charlão que tá aqui fazia tempo que a gente não se via cer no shopping muito rapidamente né cara não e só atrapalhar Eu filmei o Bruno e falei [ __ ] o cara é igualzinho ao Bruno aí o Bruno olhou acenou e abriu uma votação uma porrada de gente falou pô nada a ver com Bruno não sei o que então eu filmei ele compartilhei P pô tem nada a ver com no concurso de sósias eu perderia entendi aconteceu com não er nada a ver com você

isso Maravilha show estamos aqui também né com Charlão economista sincero investidor fundador também da comunidade evolução Charlão Muito obrigado fala aí galera obrigado pelo convite mais uma vez primeiro de 2025 É isso aí vamos nessa hein e ó para você também aqui a gente tem um recado importante terá uma masterclass aqui no dia 11 de Fevereiro né para você conseguir aqui se planejar um pouco melhor para esse ano porque assim caik quanto de grana você acha que já passou pela sua mão ah muito dinheiro e você gastou o negócio foi aindo duas filhas eu tenho

duas filhas então muito dinheiro muito dinheiro que juvent a juventude né aquelas compras mas esse aí não é pro R não cara Esso aí é o melhor investimento se vou pod Com certeza Olha só certeza não digo até em termos utilitários mesmo porque antes de Previdência Social o que que era previdência das pessoas ter filhos Hum era uma acord geracional eu tomo conta de você quando você é pequeno quando tiver velho você toma conta de mim cara eu fico eu fico feliz de ter meninas que eu acho que é muito mais fácil minhas filhas tomarem

conta de mim da minha mulher do que se fosse um menino eu acho que a a mulher é mais apegada à família mesmo mas eu digo isso porque por exemplo minha mãe ela teve três filhos eu a minha irmã que ficou Milionária com leilão de imóveis E agora tem o meu irmão que tá com 17 anos mas já tem um Bitcoin que ele vai ganhar com 18 tá ol ela tá muito bem pô melhor investimento dela foi ter três filhos meu irmão tá com 17 tá com 17 ele vai ganhar 1 milhão de Reis Não

sei né vamos ver o que vai acontecer não deixa chegar pro de repente vai ser meio Bitcoin né vai ser 025 ah ah diz a duação já tá tá pacificado tá ao vivo ao vi tá ao vivo negó cara eu só queria e parabenizar porque são quatro milionários gravando esse podcast Opa uma Salma de Palmas PR PR gente você a opinião deve ser respeitada um abraço Tur muito bem esse rapaz que apareceu agora aqui Thiago Nigro como vocês conhecem ele terá uma masterclass dia 11 de Fevereiro Tá bom então muito antes de você começar a

investir saber os melhores investimentos tem que aprender cuidar do seu dinheiro poupar o seu dinheiro sobrar alguma coisa aí né para você conseguir investir certo então ele vai fazer uma masterclass aqui para eh que tem o nome com as pequenas decisões que vão te gerar milhões isso acontece mesmo É isso aí e eu tenho alguns dados aqui ó nos últimos 12 meses o Bitcoin subiu 127 por nos últimos 12 meses o dólar subiu 25% o ibov subiu na verdade caiu quase 10% e o o índice de fundos imobiliários caiu 6% posso dizer que tá um

é um péssimo momento para você deixar seu dinheiro no Brasil eu vou só modificar o dado do Bitcoin porque você olhou o Bitcoin em dólar que ele subiu realmente 127 mas em real ele subiu 178 Caraca E aí se você pega a bolsa em dólar ela caiu quase 30% foi um pouquinho mais do que isso né o Ibovespa em dólar é eu não entendi essa prejudicada que ele quis dar no Bitcoin não mas eu eu já entendi que não Car a gente tá tentando criar um vies aqui tem que vender as ações da Oi para

alguém ele quer empurrar no público mas foi um ano muito ruim pro Brasil 2024 se a gente pega pensando em dólar e patrimônio se mede em dólar então foi um ano em que o brasileiro ficou mais pobre apesar de reajuste salário mínimo que a gente vai ter agora em 25 se você pensa em dólar a gente ficou mais pobre até porque o dólar sobe isso contamina a inflação né o IPCA sobe para conter IPCA ci sobe como a gente tá vendo previsão de bater até 15% esse ano se vai acontecer ou não não sabemos mas

já tá em 12.25 E aí com a seric subindo você tem a dívida pública gigantesca que boa parte dela uns 47% cresce com Seli com isso você tem mais déficit fiscal que aciona todo esse gatilho novamente então foi um ano ruim e 2025 pela batida não sei que a gente tem uma grande mudança na maneira como a política tocada aqui no país Eu acho que vai ser um ano parecido com 24 e pro Bitcoin é um ano que tende a ser muito bom se a gente Analisa Com base no passado nos ciclos do Bitcoin O

ano pós halving costuma ser o ano mais forte Uhum agora será que a gente vai manter isso não sei porque quanto maior o Bitcoin fica em termos de valor de mercado mais difícil é que ele continue dobrando porque a gente citou 24 em que ele subiu 178 em real só que se volta em 23 ele subiu 120% então o Bitcoin multiplicou por quatro os últimos 2 anos quatro quase cinco é Se ele dobrar de novo agora pro cara que tá comprado há 3 anos é multiplicar por 10 caraca aí vocês me vem mais aqui mesmo

é aproveitem não não ele já multiplicou de quando eu caí que a gente entrou no no mercado financeiro multiplicou por mais de 10 não muito muito mais mais porque porque eu lembro que a primeira vez que eu comprei Bitcoin ele custava R 15.000 cara na pandemia o Bitcoin el em 2019 na pandemia o Bitcoin depois que ele despencou após o começo da pandemia Eu lembro que eu tava comprando R em Reais por 40.000 é agora tá 600 pô que ele andou muito tempo de lado por 15 aí subiu para 30 aí voltou para 15 de

novo mas assim quando você falou que o patrimônio se mede em dólar que o dólar mexe muito mas mexe para todo mundo porque tem um papo aí que eu vi uma galera falando aí que pobre não compra dólar e não muda nada no B brasile né é isso mas literalmente come porque o que acontece é o seguinte quando a pessoa pensa Ah quer saber que se [ __ ] que o dólar subiu é ruim só para vocês vão para Disney você tá Você tá ignorando o seguinte cara você tá ignorando que por exemplo 70% do

frete brasileiro do modal é rodoviário então Precisa de quê De diesel diesel é cotado em quê em dólar uhum soja milho café cara tudo cotado em dólar commodities então assim no final das contas o preço é todo em dólares vai tudo ser indexado e se a pessoa ainda não entendeu isso imagina que você é um produtor de frango aí se lá produz o frango vende bonitinho e tal o dólar disparou Você vai preferir vender seu frango pro Estados Unidos pra Arábia Saudita pra China e ganhar em dólar ou vender aqui e ganhar em reais o

mes valorzinho Você vai vender posterior então quando o dólar dispara você ainda começa a ter uma competição muito maior da venda pro exterior mas muito maior mesmo tudo bem no final das contas pro país acaba entrando dólares e tal mas pra pessoa de baixa renda a alta do dólar muitas vezes é muito pior do que pro rico porque é bem da verdade você Ach o cara é milionário tá ligando Se o d subir um pouquinho se ele vai ou não para Disney ele vai para Disney porque ele tem dólar já na realidade pro cara que

tem muito dinheiro ele não tá pensando pô que merda O dólar subiu não vou paraa Disney ele tá pensando seguinte pô que bom que o dólar subiu tem dólar lá fora agora que eu vou mesmo para Disney até para movimentar um pouquinho meu dinheiro que tá lá fora varrer um pouquinho a casa que tá em Orlando tem que consertar o telhado eu tenho também uma lanchinha em Miami o cara que tem dinheiro não tá nem aí se o dólar subir então para quem é de baixa renda é muito pior uma alta do dólar que é

o que o Bruno falou bate na inflação mas bate ali direto esse mês a gente deve ter um impacto muito grande na inflação por causa do do aumento do dólar porque os fornecedores vão repassar para acabar essa história você ainda tem que pensar o seguinte Nem sempre o cara vai esperar o um mês ou dois para subir o preço você tem que pensar o seguinte Pô eu tenho uma loja de informática é aí eu tô vendo que o dólar tá subindo eu já sei que na hora que eu tiver que repor o meu estoque Quando

eu for lá no fornecedor o fornecedor já vai ter repassado então eu antes de qualquer coisa eu já aumento o meu preço para que eu tenha dinheiro para repurchase jinha de 400 g de patinho moído R 46 não quis picanha não ah é que eu eu compro para fazer comida pra minha filha mas assim eu tipo assim não deixei de comprar mas achei um absurdo de cara eu falei assim cara que nem você falou É surreal R 40 é é pr mim tipo assim eu f assim cara um absurdo isso só que eu tenho dinheiro

ainda para comprar mas ainda ser ch absurdo realmente quem tem uma renda um pouco menor esses pequenas coisas que tem que comprar no supermercado é um óleo de soja é uma carne é um frango umaa coisa fica realmente E para piorar o preço das coisas também subiu tipo preço do café preço do cacau preço do azeite você vai uma porrada de de complicação lá fora eu vou no mercado eu fico pensando no no na galera que ganha um salário dois cara não tem como eu aceitei eu aceitei vir pro Podcast porque tinha café aqui [

__ ] vou tomar o dia de hoje Tá feit mas ó esse exemplo do cí é muito bom só desculp te contar Lucão Mas pelo seguinte né quando você tem os preços no mercado subindo 20% isso tranquilamente acontece com IPCA de 5% tá e vou te falar eu lembro que há se meses atrás eu comprava esse mesmo patinho moído por uns R6 R 30 no máxim is E aí o que acontece né o pessoal fala pô a inflação não corresponde à subida dos preços pro brasileiro e não corresponde porque a inflação ela é uma média

né calculada para Famílias queam entre 1 e 40 salários mínimos ou seja com cestas de consumo muito diferentes num país de proporções continentais é o que acontece é que na inflação essa média é sempre menos volátil do que os componentes da Média então o patinho subiu 80% o iogurte subiu 20 só que tem preço de itens que caem porque o pessoal não quer consumir que puxa a inflação para baixo só que o ponto foi o que o caí falou olha a carne subiu mas você não deixou de comprar então quando o preço no Mercado sobe

o rico ele continua comprando porque o que ele consome comparado ao que ele tem de patrimônio investido é muito pouco e geralmente ele tem patrimônio fora do Brasil Então quando o dólar sobe o patrimônio que tá fora também se reajusta a classe média já sofre mais porque consum mais da sua renda no entanto ainda tem investimentos em PCA mais 7 tem pré-fixado tem alguma coisa de dólar nessas contas digitais que hoje em dia muita gente tem tem o seu imóvel então ele consegue ainda compensar agora o cara que é pobre ele consome tudo que ele

ganha então quando o preço Sobe aí ele vai ter que trocar a carne pelo frango ou frango pelo macarrão e deixar de comer proteína naquela semana é terrível né Sim é isso mesmo porque antes antes até da gente falar um pouco da futurologia aí do dólar entender se o que que pode acontecer eh Por que que teve uma época eu lembro da da era Disney lá 2012 2011 cara que ia todo mundo aquele dólar 1,50 80 sei lá ca todo mundo o que que tava acontecendo no Brasil naquela época que esse dólar tava tão baixinho

cara nunca fui pra Disney é você não era você não era ricão nessa época né dis eu sou rico há pouco tempo você me lembra as pessoas 2011 2012 né sou rico há pouco tempo que cara essa Essa época que você tá falando 201 que época que essa todo mundo qualquer pessoa viajava qual 201 eu fui PR disini e tava putaço porque paguei 1,60 no dólar e tava achando assim pô tá muito caro P era ass Euro a 24 não dá mas mas o que que aconteceu o Brasil mesmo ali um pouco depois da crise

2008 o Brasil teve um crescimento 2010 se eu não me engano foi 7 e me o crescimento do do PIB aquela falta icônica lá do do petróleo lá isso mas aí foi as as cursas do de você botar um individamento na população cagar toda a economia que depois estourou na era de mas o Brasil cresceu muito os americanos estavam com problema na economia se recuperando da crise 2008 Então você teve dois fenômenos o dólar tava relativamente barato pra gente e comprar e viajar pros Estados Unidos também tava muito barato então você teve o fenômeno das

pessoas que iam fazer enxoval de bebê você ia comprar roupa cara você viajava com a mochila com a roupa do corpo e lá comprava duas malas roupa você tipo com 000 você fazia duas malas de roupa porque o dólar tava barato mas os itens nos Estados Unidos estavam muito baratos porque eles estavam saindo da crise de 2008 que foi muito mais pesada pros americanos do que pra gente Então esse é um fenômeno de crise que tem a ver com o que a gente vai falar depois aqui de investimento Tá mas sobre essa questão do dólar

mais baixo nessa época o Brasil nos anos 2000 pegou um baita ciclo de commodities China e se a gente olha a nossa economia cara o Brasil ele é uma grande fazenda com um posto de petrólio e uma mineradora então a gente vende petróleo a gente vende minério de ferro a gente vende soja café várias comodes agrícolas se o preço disso está mais alto os termos de troca pra gente melhoram então a gente começa a exportar por preços altos e nisso é mais dólar entrando aqui no relativo o dólar fica mais barato em relação ao real

um grande ponto que a gente tem hoje que pesa muito nas Finanças Públicas é que a dívida pública tá muito grande né batendo aí 80% do PIB nessa época era menos de 40 então o juro sob a dívida por mais que fossem juros altos a história do o Brasil é uma história de juros altos a seric média uma história do plano rfic em torno de 10% mesmo assim como o volume da dívida era mais baixo a gente gastava menos com isso e se a gente pega agora nesse último ano a gente fechou com um déficit

de mais ou menos 1.1 trilhão disso um pouquinho mais de 800 bilhões são juros da dívida então o Def realmente que o governo ele gastou mais do que arrecadou foi na ordem de % do PIB só que com uma sinalização muito ruim né falando olha a gente vai continuar ampliando o gasto porque acabou fiscal ele faz isso ele deixa o gasto crescer eh de maneira real então o mercado já vai precificando que com tudo isso de gasto com juros altos né esse juro alto vai friar a economia Em algum momento então o crescimento não deve

ser igual ao último que a gente teve agora mas é uma é uma diferença principalmente no fato de que o que a gente vendia tinha preço alto agora o preço não tá tão alto assim a nossa dívida era muito mais baixa agora a nossa dívida é altíssima inclusive comparando com país emergentes ela fica bem Acima da Média isso acaba pesando e e bate no câmbio a primeira coisa reagir ao câmbio que é aquilo que a gente tem menos controle né então mas eh a gente traz voltando agora pro presente a gente eh não vai ver

uma queda desse dólar né acho que a tendência é a gente a gente pode ver uma queda do dólar hum se você pergunta para mim qual o preço do dólar esse ano no final do ano tem a mínima ideia cara e acho que o Charles também não vai querer cravar o número aqui porque a maneira mais fácil de perder não eu acho que vai ficar entre TR e 58 mais ou menos é mas óbvio que pode né pode surprender com 3% de não dá para saber por exemplo você me pergunta em 2026 o dólar ele

pode cair e voltar para CCO alguma coisa pode baste nas pesquisas começarem a sinalizar que vai ter uma mudança de governo Então eu não sei o que vai acontecer com o dólar se ele vai voltar para cim alguma coisa se voltar eu fico muito feliz o pessoal pensa Ah vocês estão torcendo pro dólar subir não cara porque às vezes o Bitcoin tá em queda O dólar tá subindo eu quero comprar mas tá mais caro era para tá mais barato comprar on de equipamento audiovisual tudo isso é em dólar gente não quero que suba não quando

o dólar rompeu a barreira dos R 3 dos qu começou todo mundo falar meu o que que é isso né agora acho que se voltasse PR quatro todo mundo enchia por isso que é difícil voltar porque quando volta que que o pessoal faz compra para caramba a maioria alguns esperam né fal vai voltar para três aí não compra nada Mas no geral o investidor ele faz o quê cara ele compra caramb é por isso que é complicado né o pessoal pensa Pô não tem como o governo sei lá ir lá fazer um decr Falar De

hoje em diante o dólar vale R 4 se ele faz isso na mesma hora o que acontece todo mundo fal era para C se tá quro deixa eu comprar É muita pressão de gente comprando dólar na Argentina isso aconteceu o que que eles fizeram não só pode comprar ó por mês porque senão não tinha dólar para todo mundo e aí você tinha um preço oficial entre aspas e um preço do mercado paralelo justamente por conta disso eles quiseram definir o valor do câmbio mas eu não sei para onde o dólar vai ele pode bater R

7 pode ele pode voltar para CCO nossa Com certeza o único ponto é que a gente tá falando de 2025 aqui mas pensando em termos estruturais eu enxergo o dólar subindo contra o Real ao longo do tempo assim como foi o passado né era um para um dois para um três para um quatro para um cin para um seis para um e algum dia vai est sete vai tá oito enquanto os Estados Unidos crescerem mais do que a gente com menos inflação Essa é a diferença né Essa é a direção o que que faria o

dólar ca Na minha opinião é uma troca de gestão do Brasil cara é isso faria o o d que me assumir porque não digo nem agora tô pensando em em 26 mas isso poderia acontecer também se viesse Gustavo Lima né quem sabe ele consegue baixar esse troca de gestão que eu digo não é só uma troca de da Persona Eu também tô falando de uma troca do modelo que está sendo usado no Brasil que é um modelo onde para fechar as contas a gente tá querendo arrecadar mais só que a gente arrecada mais e gasta

mais e aí a conta não fecha Outro dia eu vi um um um reals feito lá pelo Felipe da paradigma né que é professor no VR cripto ele colocando o orçamento do Brasil no último ano foi 5,5 trilhões e aí colocando o patrimônio dos se eu não me engano 69 bilionários que temos aqui no Brasil todo o patrimônio deles daria 1.2 trilhão ou seja se a gente confisca tudo que os bilionários TM a gente tá pagando três meses de despesa da máquina pública e depois acabou então é muita grana dito isso o que que a

gente faz o investidor como que ele pode se proteger desse dólar como ele pode aproveitar isso que que vocês ou se vocês estão fazendo alguma coisa nesse sentido é mas tipo assim cara como que o cara consegue sobreviver a 2025 não que vamos vamos parte pro parte né senão o programa Vai minut para dormir é uma coisa que eu acho que tá em voga assim os investi por exemplo o até o advento dos bancos digitais nos últimos 5 anos o brasileiro tinha que pensar só em se proteger agora o diferencial que a gente pode ganhar

Então você tem que dividir né quem eu sou aqui como cidadão meu dia a dia e tal e o investidor Então como cidadão O que que você pode fazer cara você vai mudar ali De repente um alimento que você compra um hábito alguma coisa agora como investidor o dólar subir não necessariamente vai ser ruim para você por quê Porque você consegue investir lá fora por isso que eu digo até 5 anos 10 anos para trás se você quisesse investir no exterior cara você tinha que ter muito dinheiro você a que at 1 milhão 500.000 era

um valor absurdo eu não me recordo dos meus amigos na faculdade de economia ou no próprio trabalho do mercado financeiro investindo no exterior isso era uma coisa muito fora da realidade hoje cara você abre conta no no teu banco na tua corretora mesmo via bdr você até consegue mas no exterior mesmo para fugir também um pouco do risco Brasil cara sem plataforma em português tudo bonitinho cara não faz sentido você não investir Então eu acho que o brasileiro saiu do corner um pouquinho que a gente só apanhava e agora você consegue dar uns soquinhos também

que é já que o dólar vai subir ou pode subir como é que eu me posiciono aqui para tentar ganhar um dinheiro então ter parte do patrimônio lá fora vai te ajudar a ganhar então ah O dólar tá subindo Que merda a gasolina vai subir não tudo bem Que merda que a gasolina vai subir Mas eu também tô ganhando desse lado aqui isso dá para você fazer imediatamente né então tem esse lado muito positivo né Bruno é é positivo para quem tem um patrimônio maior né porque se eu tenho uma despesa mensal de 10.000 mas

tem um patrimônio de 1 Milhão então eu vou gastar mais aqui nos 10.000 de 10.000 vou ter que começar a gastar 11 mas o patrimônio saiu de 1 Milhão para 1 Milão 100.000 então tô ganhando agora pro cara que tá começando a jornada ele ameniza o impacto Mas ainda é negativo É por isso quando a gente fala que quando o dólar sobe todo mundo empobrece essa é a verdade e por isso que o Brasil tem que ficar ligado no preço do dólar e esse é um ponto né o governo sabe disso a população é sensível

a esse preço ela fica de olho então quando o dólar sobe geralmente o governo vai lá e pelo menos fala alguma coisa para tentar tranquilizar o mercado as pessoas agora aquela retórica se vai vai se transformar de fato em política aí a gente não sabe e é por isso que tendo em vista as sinalizações que a gente tem eu não acho que vai mudar tanto a coisa assim em 2025 Talvez o governo consiga arrecadar mais agora monitorando as transações feitas via PX né Eu queria até entrar depois tudo que você for transferir e que dê

mais de 5.000 e não é e você fazer uma transferência de 5.000 se você faz 10 Piques de R 500 no mês e um de R 500 e um 1 centavo você já tá sendo monitorado fez isso em um mês não fez no resto está sendo monitorado pra PJ 15.000 então pode ser que o governo consiga arrecadar mais de pessoas que não pagavam impostos como deveriam é o cara que ele é é informal ele não quer ter um trabalho formal porque ele tá no Bolsa Família ele fica na informalidade mas na verdade quando tá vendo

que ele tá ganhando era para est pagando 15% de imposto por exemplo então disso pode vir um buom de arrecadação a ponto de você ter esse déficit de 5% do PIB sendo Zerado só que isso é no primário porque vamos lembrar que o governo é igual uma empresa na contabilidade você tem arrecadação Você tem os gastos aí você tem o resultado primário que seria o eidade de uma empresa só que depois vem a parte financeira que é o resultado da dívida dívida alta crescendo juros altos no final a gente tem um déficit nominal gigantesco se

a gente zero o primário ainda tem 800 bilhões 900 bilhões de nominal Então essa dinâmica é muito difícil de ser mudada eu sou um cara que estruturalmente eu não sou otimista com o Brasil eu acho que esse ano pode ser um ano melhor do que ano passado espero que isso venha acontecer 2026 pode ser um ano interessante dependendo do que vem acontecer mas acho que no longo prazo cara já já experimentou olhar o PIB do Brasil em dólar não a gente tá crescendo 35% em real olha em dólar ah não tá crescendo triste cara não

tá diminuindo muito tá diminuindo 20% é não mas até mesmo isso que você falou tipo assim Desse exemplo Ah o cara que tá no mercado informal e ganha o bolsa família esse cara ele só vai receber uma multa da da Receita e não vai pagar nada porque se ele já não pagava antes já tem um nome sujo uma multa a mais ou outra é eu acho que as coisas só vão entre aspas piorar porque eu acho que essa parada que eles vão fazendo em monitoramento de cartão de crédito e PX tem uma classe ali que

realmente deve estar sonegando e fazendo alguma coisa errada que vai sofrer e vai pagar mas a grande massa só vai ter uma dívida a mais só vai ter uma dívida mais ISO vamos ver né porque acabou de contecer Eu tenho dois pontos sobre essa história do pix não era o tema aqui mas muita gente tá mandando mensagem né perguntando e agora tal tá preocupada tem gente levando já tem gente levando muito não que isso cara tem cara eu eu sigo alguns contadores Tem uma galera que no final do ano passado parece que a receita já

tava pegando algumas coisinhas já que a galera tava levando multa mas não é relativo a isso porque isso Começou agora em primeiro de janeiro não é relativo a isso mas já é de outra coisa o cara já tá preocupado será que vai pegar mais isso o que pode acontecer sobre a história do do Pix de 5000 é que vai ter muita gente tendo que se explicar sem ter feito nenhuma cagada sem sgar pegar o exemplo aqui o pedreiro pedreiro na tua casa você combinou com ele ele vai fazer lá uma parede tal r$ 500 aí

ele te liga um dia ô seu ca tá precisando aqui da de um fio do não sei qu não sei que Ah cara vou fazer e te faço pic você compra lá de repente esse cara recebeu no mês de mão de obra 3500 tudo bem que é difícil o cara gar só 3500 mas tô dando um exemplo aqui do que ele teria que pagar ele recebeu pelo trabalho 3500 mas sobre aquele trabalho de material que ele pegou coisa que ele comprou no cartão não sei o qu ele moviment entou 6500 ele teve um faturamento de

6500 mas o que é dele mesmo são três e aí como é que vai explicar né Aí você vai virar falar não é muito simples é só esse cara comparecer a Receita Federal com todos os comprovantes e provar que cara ele não tem o comprovante de 3 anos ou de 1 ano de movimentação de nota fiscal até porque às vezes ele foi numa vendinha ali comprou eentão isso é um rulo agora caso isso aconteça que a gente não sabe tá todo mundo também chutando tal mas caso isso aconteça na minha opinião a base de arrecadação

do governo vai crescer assim absurdamente Mas você vai inibir negócio Então vale a pena você por um ano arrecadar um pouco mais mas começar a matar Negócios Eu não acho tá eu não acho mas é é questão de posicionamento dinheiro em espéci AC é isso que eu que eu falei car só aceitamos de dinheiro não eu acho que vai começar a ter e por exemplo se você vai numa é em em comunidades lugares mais Humildes pô vai lá nos Eu sou Miguel Paulista que eu ia muito perto da estação lá cara um monte de barraquinha

um monte de loja vende roupa movimenta um mercado absurdo eu lembro que quando eu era criança minha mãe lá comprar roupa para mim minha mãe comprava roupa do ano para mim lá numas barraquinhas e tudo mais pagava em dinheiro e tudo hoje deve ser um um pix adoidado lá deve ter k Code em toda barraquinha e hoje provavelmente daqui um ano PR essa galera sobreviver vai ser tipo assim não não paga no dinheiro que eu te dou um desconto vai acabar o dinheiro físico vai acabar o dinheiro físico não enquanto tem dinheiro físico por exemplo

ó nota de R 200 Quantas vocês viram eu nunca vi Cara eu vi uma eu nunca vi vi uma porque eu tenho algumas que eu peguei logo que saiu eu tô vendendo uma por 250 Mas o que aconteceu é que essa nota que a gente não viu em circulação basicamente eu peguei algumas quando lançou porque eu gosto de ter né notas assim eu tenho essa essa questão de de colecionar dinheiro principalmente o antigo lá império romano e dos gregos viciado em dinheiro mas eu Eu tenho algumas notas dessas mas eu nunca vi uma nota de

200 em circulação agora se você tem esse monitoramento sobre o pix Pode ser que algumas pessoas prefiram movimentar em dinheiro só que a gente já tá muito digital cara principalmente em grandes cidades né então o pessoal já acostumou a fazer o pix porque é extremamente cômodo pessoal me pergunta pô por que que não se usa Bitcoin transação cara o Bitcoin ele demora 10 minutos o tempo de um bloco para você fazer a transação tem custo se você usa só o Bitcoin US uma segunda camada enquanto o PX é na hora é instantâneo entre aspas gratuito

né você não vê o custo tem uma estrutura por trás mas você não tá vendo na hora você não pagou nada para fazer a transação Então você vai utilizar os efeitos disso a gente não sabe até porque não seria uma arrecadação de um ano porque o cara se ele tá ilegal ele começa a ser cobrado e a multa é pesada aí ele vai ter que se regularizar agora Qual o efeito disso se você pensa bom se o cara tava acostumado a viver com r$ 5.000 por mês e agora de repente ele não tem mais 5.000

para ele porque uma parte disso é pro governo digamos R 1.000 agora ele tem quatro pode ser que ele tem que aumentar o preço dele ou seja a gente veja preços mais altos por conta desse efeito de arrecadação do Imposto porque quando você pega esse dinheiro saindo da economia paraa mão do governo você pensar isso pode ser deflacionário n menos dinheiro de circulação só que o governo que ele recebe ele gasta Então o que mudar o que vai mudar é em vez da pessoa gastar ela pagou o governo para que o governo gaste em alguma

coisa sendo que agora ela tem menos do que ela tava acostumada a ter para viver então talvez ela tem que aumentar o preço eu acho que tem muito pano pra manga para se falar disso porque como a gente acabou de falar a gente não sabe ainda o que vai acontecer na prática acabou de falar olha começou o monitoramento mas o pessoal de cripto por exemplo acha que isso é vantajoso para esse mercado será que as pessoas vão estar começando a fazer transação em Solana de real stable coin de dólar por exemplo pode ser que isso

venha acontecer pode e um outro ponto é que o governo ele não quer aumentar impostos ou criar novos impostos porque isso quando se faz em política geralmente é no começo do mandato já há um ano de um ano eleitoral né Porque ano que vem começa a corrida eleitoral isso é é impopular agora você começar a cobrar imposto de quem não pagava né O cara tá sonegando beleza mas na cabeça dele alguns nem sabem disso simplesmente Ah não sou informal aqui tô fazendo começar a cobrar imposto esse cara também é altamente impopular né então vamos ver

o que vai acontecer é altamente vocês vocês acham que a situação do Brasil estaria diferente se a gente tivesse não governo de direita Cara depende porque não é é a pessoa que está no governo é a maneira como está sendo tocado o país né a gente ia ter eh esse excesso de gasto ou o teto de gasto foi criado na administração do temer foi criado em 2016 começou a vigorar em 17 né Uhum E quando se criou o teto de gastos ele deveria durar 10 anos e não durou 10 anos ele ia acabar só em

26 e a ideia de acabar com o teto de gás e criar o arcabouo fiscal veio dessa administração atual pô Bruno teto de gasto foi respeitado na administração anterior com o bolsonaro com Paulo Guedes não não foi então teto de gasto ele nunca funcionou no Brasil a não ser durante o governo temer depois ele já não funcionou mais só que mesmo sendo furado ele era melhor do que a estrutura atual porque o acabolso fiscal acabou de ser criado já foi modificado quando teve aquela primeira apresentação da Dad qual seria o de né tudo isso ficou

para trás e talvez a gente veja novas modificações além do que mesmo com arcabo fiscal sendo mais flexível tem gastos que não estão entrando no arcabo fiscal puxadinhos estão sendo feito Então se a gente tivesse uma administração que estivesse gastando menos do que a recada o que a gente não vê basicamente desde 2014 com exceção de 2022 mas também teve um truquezinho lá dos precatórios né mas mas se a gente tivesse sei lá se o PG tivesse continuado ali no na cadeira lá talvez se tivesse fazendo a mesma coisa a gente estaria bem cara Possivelmente

sabe por quê Porque o que a gente tem de Déficit primário é meio por do PIB isso não é tanta coisa assim o que a gente tem muito grande é o resultado financeiro por conta dos juros muito alto se a gente tivesse alguém que passasse mais confiança pro mercado os juros poderiam estar bem mais baixos e aí com isso o déficit nominal seria menor agora a gente tá falando de algo que não aconteceu você fala pô governo bolsonaro teve problema teve uma pandemia como é que seria sem pandemia a gente não sabe cara então isso

é é ficar pensando isso é uma receita para você ter ficar Ansioso né tipo aquele daá que vários futuros normalmente depois de uma crise é mais fácil infelizmente normalmente para convencer a população sobre você tem que cortar alguma coisa é muito mais fácil depois de uma crise a crise da Grécia tem algum jeito não tem que cortar 30% número de funcionários públicos e 30% salário de todo mundo que é funcionári no meio de uma crise dessa você consegue convencer as pessoas Olha tá vendo que merda que tá Argentina o milei tá tomando várias medidas lá

agora ele consegue tomar as medidas e ainda ficar no cargo se tivesse tudo bem Como é que você vira para e fala Olha eu tenho que cortar isso isso isso ah não não tem que cortar não dá para fazer isso agora então infelizmente depois de uma crise por isso que o temer conseguiu passar reforma trabalhista previdência tudo porque todo mundo tava olhando é a crise da Dilma cara falou [ __ ] trabalha pra gente sair disso daqui e não não cair então é mais fácil eh seja de direita ou de esquerda você depois de uma

crise passar só que de esquerda não faz sentido Não tem nada a ver com um governo de esquerda você cortar gasto cara mas uma uma coisa que eu que eu sempre pensei tipo esse esquema é muito ruim cara porque numa empresa cara você quer um você quer um cara para mexer no seu financeiro Você vai no mercado de trabalho e procura o melhor financeiro do mercado e contrata esse cara desde que você tenha capacidade para isso isso mas por que no governo a gente não não faz um não existe uma parada para fazer isso tipo

assim cara quem é o melhor cara se diz profissionalizar o negócio é profissionalizar é tipo assim não esse cara tem todo tudo que precisa ele passou na prova x y z ele passou no concurso Quais são as você tá insatisfeito com a Dad é isso não tô insatisfeito com todo mundo porque tipo assim existe hoje algum modelo no no mundo assim que é o ideal ou tudo é tipo assim cara indica quem quer vai quem vai eu acho que tem um um sempre vai ser uma indicação Acho que qualquer lugar que você olhar vai ser

uma indicação Mas se tiver uma boa vontade do governante no mínimo ele vai procurar alguém com Skill para aquilo ali que entenda um pouco que tem que foi o caso por do Paulo Guedes endi gosta ou não o cara trabalhando no mercado tem histórico estudou então ele vai est ali gosta ou não do que ele faz el vai est ali mas normalmente por exemplo em ditaduras ou em governos com determinados vieses óbvio que ele vai escolher um um cara muito mais pelo relacionamento pessoal e pela confiança Pô eu virei presidente do Brasil nas próximas eleições

resolvi tá o Marsal Gustavo Lima Eu também quero pô Vou lá me candidatar Pô meu governo vai entrar Talvez não tenha muita confiança tal é melhor eu pegar alguém que eu que eu confio para aquele cargo do que um sujeito que tem muita credibilidade da naquela área mas que não vai me respeitar numa reunião que eu vou virar e falar faz o seguinte cara diminui essa receita aqui muda isso cara não isso aqui é uma idioti pô faz aí cara então a confiança ela vai ser muito importante eu acho que a gente tem que pensar

em questão de estímulos também porque o político ele se preocupa com duas coisas Popular eleição e reeleição são as duas preocupações de um político e se ele tiver uma terceira é quando ele não pode mais ser reeleito é indicar um sucessor que possa continuar no poder e botar a mulher no Tribunal de Contas então isso aconteceu né várias cidades no Brasil várias prefeituras fizeram isso né o prefeito tá lá Quem fiscaliza ele é a própria esposa com salários de 100.000 um negócio é absurdo mas voltando essa questão dos estímulos O que ocorre é o seguinte

nem tudo aquilo que é bom economicamente é Popular né Uhum Então se você pensa como é que um governante ele costuma se reeleger é gastando mais não é gastando menos o sucesso tá em usar a máquina de imprimir dinheiro e não inem controlá-la agradar o máximo de gente possível para conseguir o voto exato E aí por isso que eu vejo muita gente no mercado financeiro falando como se já fosse certo que em 2026 o o Lula ou Haddad ou quem for concorrer pelo PT vai sair mas eu fico olhando cara será que vai mesmo é

a gente teve reajuste do mínimo de 75% esse ano né geralmente o pessoal reajustava por IPCA Ou nem reajustava se você quiser controlar as contas públicas Pode ser que você fique sem reajuste durante um tempo reajustou acima além disso a gente tem aproximadamente 54 milhões de pessoas no Bolsa Família que teve uma grande evolução no número de beneficiados nos últimos 2 anos vai ter reajuste de funcionalismo público também E aí muda né de acordo com cargo etc mas vai ser para 100% funcionalismo público Então você começa a fazer as contas e ver caramba olha o

tanto de apoio que o governo pode ter com isso a base é muito grande exato é bom para para de contas públicas Não mas ele pensa não eu gasto assim depois eu ajeito no próximo governo eu começo a ajeitar então um dos males que a gente tem nas democracias não é uma questão de Brasil isso acontece no mundo inteiro é o fato de que você sempre tem chegando próximo eleição Esse pacote de benes para aumentar a popularidade do governante para que ele possa se reeleger ou indicar um sucessor o pessoal fala pô vamos acabar com

reeleição não muda porque cara conseguir eleger é mais fácil ele precisa de menos popularidade do que para eleger um sucessor então podia Pode ser que ele gaste até mais para conseguir esse mesmo efeito Esse é o preço que a gente tem na democracia Isso faz parte não é uma questão de este governo faz isso é uma questão de como funciona quem tá com a máquina estatal na mão sempre vai acontecer essa conta chega pra gente porque se o governo tem que gastar mais e não arrecadou o suficiente como é que ele vai fazer cara vai

ter que emitir mais dívida pública é a dívida pública crescendo cada vez mais né Daqui a pouco vai bater 100% por do PIB ao longo do tempo o cara vai ter que criar mais moeda E aí você tem a desvalorização do dinheiro se tem mais dinheiro de circulação para comprar o mesmo número de bens de serviço ele vai comprar cada vez menos então isso sempre vai acontecer cara é o que eu escrevi no meu livro né Não adianta esperar que venha um herói ou ungido que vai mudar a situação porque se quando ele for tentar

a reeleição ele não fizer a mesma coisa Ele tá em desvantagem contra aqueles que fazem eu vou dar um exemplo factual partido novo no Brasil não usa fundo eleitoral se você pega a eleição o novo ele diminuiu de tamanho na última eleição que a gente teve pra Câmara tinha vários deputados depois passou até menos por quê Porque ele concorreu com um monte de gente que usa isso para se promover e com isso tem benefício Uhum Então por não usar o que eu achei admirável eles acabaram ficando menores menos relevantes é o negócio fica mais difícil

né C Mas ó tem um jeito de se aproveitar dessa maluquice toda de governo que é emprestar dinheiro pro governo O que que tá bom para fazer na renda fíica como fixo é um negócio que tá atrativo agora né como a gente pode se aproveitar você tá pensando em em real ou em dólar real eu tô pensando em real tá pensando em real né porque você ganha R 15 você perde 2 7% em dólar Ah que ah dá Car não dá esse podcast que vai pra frente desse cheg fechou uma live aqui não dá nenhuma

esperança pensando pensando no exterior e pensando no Brasil então PR pode ser pode ser não vocês querem que eu minta pro Brasileirinho Brasileirinho que tá vindo a gente aqui Brasileirinho sabe como é que vai ser esse ano pode ser que esse ano o dólar caia porque se a gente pega o último ano do s&p 500 foi um negócio totalmente fora das médias os dois últimos sim Foram muito fortes você pega a média de 10 anos o smp 500 para quem não conhece o smp 500 é o principal índice acionário americano 500 maiores empresas ele sobe

na média uns 12% por ano e o dólar contra o Real sobe na média na última década uns 10% ao ano então retorno composto um pouquinho maior do que 22% o que significa que a cada 4 anos seu patrimônio dobra nesse último ano apenas você teve mais de 50% de subida e o dólar contra o Real subiu uns 27 então você teve no composto quase 80% de resultado foi bizarro mas é alo que eu acho que vai acontecer de novo e de novo de novo não foi um ano muito acima da média talvez a gente

não veja isso acontecendo nos próximos anos mas esse é o ponto que o ch tinha citado do cara ter diversificação internacional pode ser que não compense toda a subida do dólar mas como investidores a gente quer alocar os ativos naquilo que vai subir mais para o mesmo nível de risco eu acho que lá fora né além de subir mais você correu menos risco porque é mais interessante tá investir na maior economia do mundo do que numa economia emergente que hoje é menos de 1% do Mercado Global né mas Charlon você não gosta dessa Seli aí

12,5 tem IPCA mais 7 é louco Pode botar quem não tem IPCA mais 7 é o agora falando de exterior o que que acontece o s&p subiu bastante os últimos do anos historicamente ele tá bem acima só que a gente tá vendo um fenômeno hoje que pro investidor ele é maravilhoso que é o seguinte as bolsas estão esticadas se até tem oportunidade mas a renda fixa tá pagando muito não à toa grandes investidores como o buffet e eu também estamos com muito dinheiro parado na renda fixa porque tanto lá fora quanto aqui no Brasil a

renda fixa tá pagando muito aqui os ativos estão depreciados E lá fora não então você pode esperar uma oportunidade boa agora ou pode começar a esperar mais então por exemplo eu tenho renda variável no exterior mas faz sentido tirar um pouco dessa renda variável que que já deu muito e passar um pouco pra renda fixa ganhando 4 5 6 7 em dólar esperando um momento que a maré vai baixar um pouco porque historicamente ela baixa pega o s&p de 2000 a 2011 rendeu quanto praticamente nada por quê Porque no ano 2000 a gente teve uma

crise que eu até me lembro dessa crise muito bemi subiu muito que foi a bolha da Nasdaq Então eu acho que o grande segredo cara é você tá posicionado ali conseguindo Navegar um pouquinho e você só vai conseguir isso com a diversificação óbvio que lá fora em dólar é tudo muito melhor mas mesmo lá fora cara subiu muito ano subiu muito outro ano aí você tinha 16 de média tá com 30 já na Euforia você sempre vai achar que o negócio vai continuar subindo hoje É proibido falar mal da NVidia na minha época de estudante

era proibido falar mal da GE da Xerox da Kodak da IBM Cadê essas empresas como líderes do s&p Como Elas já foram não tão mais então assim a gente tem que pensar que subiu demais Eu ainda acho que vai subir eu quero ter renda variável mas eu não me recordo em sei lá quase 30 anos de investidor de de olhar um mercado que pode cair um pouco e que você consegue deixar o teu dinheiro na renda fixa rendendo muito esperando esse problema aqui eu não tô dizendo que você não tem que ter renda variável Óbvio

que não tem também s&p etfs ações mas [ __ ] você consegue pegar um bonde brasileiro lá pagando dólar mais se enquanto você espera o mercado ruir o juro cair os seus ativos na renda fixa vão inclusive se valorizar quando esse juro cair e você vai comprar o que caiu barato então pelo menos uma parte vai do dinheiro eu acho que tem que estar dormindo na renda fixa esperando uma boa oportunidade que o mercado vai dar não à toa um cara como Buffet óbvio que o buffet hoje ele não consegue nem se mover direito ele

tem tanto dinheiro que ele não consegue achar um ativo ele daqu vai ter comprar um país todo mundo sabe né Todo mundo sa ele ainda é obrigado a falar mas assim uma parte do seu dinheiro tanto aqui no Brasil quanto no exterior eu acho que ela pode aproveitar essa renda fixa esperando um momento melhor óbvio que você corre o risco do do trump por exemplo bombar a economia Americana e o juro subir mais você tomar um calor mas tudo faz parte do jogo mas não é uma tendência assim quando a gente tá com com com

essa taxa com essa SELIC alta tudo mais as ações estarem mais descontadas aqui no Brasil sim lá fora aqui no Brasil a gente tá muito abaixa você pega o mercado financeiro que eu gosto Os bancos do Brasil sim que sabem fazer negócio acaba o Brasil os bancos estão ali ganhando dinheiro você tinha um preço lucro de 9,5 10 11 histórico para bons ativos tá em 6,5 Banco do Brasil negocia abaixo de quatro vezes o preço ISO Isso é uma loucura cara isso é uma loucura de que as coisas podem estar boas nas ações é que

tem pouca gente falando delas Não essa é uma uma máxima que eu tenho até no meu canal se é ruim de postar é bom de comprar muito bom se você faz um vídeo né e ele bomba muito quer dizer que o pessoal tá procurando aquilo já o preço geralmente tá mais esticado né principalmente se for um ativo local porque você tem ativos globais também aí o Brasil não faz cheiro né não não agora quando um ativo local você faz um vídeo e você vai nos comentários só tem descrença Fala meu Deus né tá aç Então

quer dizer que é um momento on está barato mas esse é um ponto do Brasil que a gente tem que ter atenção porque a gente tá barato sim você pega não vamos pensar nem numa ação específica porque Banco do Brasil tá abaixo de quatro vezes lucro você pega em valor patrimonial até anotei aqui porque achei bem relevante o Bradesco tá sendo negociado a 67% do valor patrimonial ou seja para criar um Bradesco novo você vai gastar 33% a mais do que comprando um que tá na bolsa para criar todo igualzinho só que você não tem

o noh que o pessoal do Bradesco que tá operando já tem então tem muita coisa barata tem mas vamos deixar de de pegar o o Cherry picking né para pegar o índice se a gente pega o preço lucro de Bovespa a gente tá 30% abaixo da Média histórica do Brasil a gente tá num preço lucro de quase oito um pouquinho abaixo disso a média histórica fica em torno de 11 is tá 30% abaixo só para subir até a média tem que subir 38% porque você tem 100 caiu 30 virou 70 para 70 voltar 6 subid

um pouco maior isso é pr média n nem ficar bom né exato mas isso é pra média sendo que você pode estar muito além da Média né em momentos de De euforia de animação do mercado só que o que faria a nossa bolsa subir esses 40% hoje a única coisa que vem na minha cabeça não quer dizer que a única alternativa fal que vem na tua cabeça né Bruno eu posso falar o jurídico ligou aqui no P disso eu posso falar Tem coisas que eu não posso falar realmente e esse é um ponto relevante do

Brasil tem assuntos que a gente não pode falar quais eu não posso falar infelizmente mas as pessoas sabem jurídico tá velho éé Pessoal pessoal ass o tio zuk ele vai liberar ele vai liberar você falar da AGU pouquinho você no Brasil ass vamos ter que fazer um ele vai copiar o El musk não vai acontecer a mesma coisa que acontecer com El musk aqui também cara acho difícil o governo conseguir derrubar o Instagram e o WhatsApp tanto continuando porque essa não é a parte central aqui do tópico mas o ponto é o que faria a

nossa bolsa subir 40% em 25 cara eu não consigo encontrar outra coisa que não fosse uma possível mudança na maneira como Brasil é gerida e não acha que isso vai acontecer corte de gasto exato Então o que o que deve acontecer é uma manutenção do preço da bolsa em Patamares baixos a gente tá barato e continua barato porque tá barato negativo para ficar caro aí em 2026 Pode ser que quando começa a despontar pesquisas mostrando um lado outro Favorito você veja uma reação da bolsa mas quando me perguntam Pô a gente tá 30% abaixo da

Média então o Brasil tá barato tá barato mas ele vai ficar caro aí depende em 26 Quem vai levar porque eu não quero que o PT ganhe eu não Voto no PT quem me acompanha sabe disso agora você me perguntar quem você acha que vai ganhar acho que o PT ganha de novo cara De verdade eu acho não não é o cenário que eu gostaria que acontecesse Mas você tem que estar preparado para isso você tá pronto para comprar bolsa e v ela barata Durante os próximos 6 anos aí você pode ganhar com dividendo tem

empresa pagando mais de 10% ao ano né o dividendo ainda é exento de imposto de renda com Fix eu ganho entendeu mesma coisa com fundo imobiliário agora você pode ver mudanças significativas de preço eu acho que é mais difícil se não tiver uma mudança na gestão do país e eu acho que não vai ter mudança então então hoje pro brasileir Mas eu posso eu quero estar enganado sobre isso tá hoje o brasileiro então é tá melhor ele comprar renda fixa mesmo a bolsa estando barata na verdade eu acho que depende do perfil porque você quer

retorno você quer mais retorno com menos risco né então você poder ganhar 12% na SELIC e o que interessa é nem SELIC de agora que a SELIC muda a cada 45 dias daqui a pouco tem reunião ela pode subir mais você comprar um pré-fixado que te paga 15% é o seu patrimônio dobrar a cada 5 anos você comprar um IPCA mais 7 uma hora que o juro cai isso pode demorar para acontecer mas que aconteça daqui a 6 anos cara você comprou um daqueles IPCA renda mais que vai começar a te pagar em 2065 aquilo

vai ser uma explosão na marcação mercado você pode fazer muito dinheiro agora se você for comprar esse tipo de posição de Prazo Longo tem que ter paciência porque pode demorar a se materializar o cenário onde aquilo vai te de fato vai tomar entregar retorno exatamente eu tô comprando todo mês tô comprando I PCA mais 6,5 mais 6,80 daqui a pouco pô no no próximo episódio que eu vi pô comprei um IPCA mais 15 hoje você chegou a pagar IPC mais 8 202 Não mas esse é o ponto o chades investe Há quanto tempo pô 30

Anos 30 anos então eu sei que o chades vai investir pelos próximos 30 agora tem muita gente aqui que investe há um ano esse cara quer comprar um IPC a mais 2045 para ganar a mercado sendo que isso pode demorar TRS 4 5 anos para acontecer a chance dele vender no meio do caminho porque ele planejou mal vai Pado dinheiro vend ele vai vender é muito grande entendeu como ele vende cripto como ele vende exato então é É um cenário onde você tem muita oportunidade com certeza mas quando você tem oportunidade é assim porque o

risco também está alto uhum Depois que acontecer alguma coisa Ah na eleição mudou a gestão do país né não sei nem quem vai concorrer pela direita quem vão ser os nomes Mas ganhou alguém que vai ser mais responsável Gustavo Lima tão botando uns comentários só dá Gustavo Lima Gustavo Lima a bolsa deav pessoal aqui é Gustavo Lima aí todo mundo vai ter uma trajetória que foi Óbvio de que era para ter comprado mas sempre tem muito risco Então acho que a melhor abordagem pra pessoa física ela definir uma locação estrutural e tentar respeitar aquilo sendo

que como ela tem uma parte do pacote dela de custo de vida dolarizado porque esse cara ele acorda de manhã ele vai e pega o celular dele que é Apple ou Samsung ou seja marcas estrangeiras não é positivo aí o cara ele vai e olha o WhatsApp dele é da Meta aí alguém do trabalho mandou uma mensagem e ele queria pesquisar mais sobre o assunto ou teams da Microsoft ele vai e entra no YouTube né que é da alphabet E aí depois tem mais uma dúvida ele pergunta pro chat PT que é da Open Ai

que é investida na Microsoft aí ele vai escovar o dente usa Colgate ele chega na cozinha ele vai tomar o café aí é Três Corações marca brasileira mas o café commodity negociada no Mercado Global o preço dela tá em dólar aí vai pro trabalho num carro importado da GM por exemplo né Chevrolet E aí ele usa a gasolina Ah mas aí tá falando da Petrobras pô mas a Petrobras o nosso petróleo geralmente ela exporta o petróleo e compra para poder refinar aqui que a nossa refinaria não é boa pro nosso petróleo então parte é é

é importado então ele vive dolarizado por isso que nessa locação estrutural brasileiro tem que ter uma parte lá fora e o ponto é que agora dá uma dor terrível no coração para você fazer câmbio acima de R 6 cara por isso que eu torço para esse câm eu quer eu quero que ele quer para R 5,99 que aí melhora um pouquinho né Fala [ __ ] cara R 5 porque é muito doloroso é agora eu nunca nunca fiz um câmbio pensando assim caramba tá num num preço realmente muito bom eu sempre fiz pensando [ __

] podia cair mais só que a direção tá então mas demora tempo pro cara aprender isso é igual o cripto demora um tempo para você comprar o Bitcoin num num preço você acha elevado mas cala Vai Valer a Pena lá sempr dá para ficar mais caro né Hoje é uma parada assim ó abaixo de 100 compra um pouquinho é a gente costuma ancorar nesses números eu acho que tem um negócio que faz a galera perder muito dinheiro eu e você a gente já perder muito dinheiro assim já que é ficar sambando a grana ficar sambando

ficar tipo assim não agora eu tô na renda fixa ah não aí aí a renda fixa caiu então eu vou pras ações porque agora tá todo mundo aqui aí eu vou PR cá não agora o negócio é crpto então vamos para cá entendeu E aí o cara que ele tem ele vai alocando vai diversificando né Aos poucos ele vai construindo uma carteira que pô em 5 anos em 7 anos em 10 anos tá estruturado a vida do cara agora o cara que ficou nos últimos 10 anos vou para cá vou para lá vou para lá

o cara falou isso aqui aquele cara falou isso meu ele vai ver em 10 anos ele não construiu nada uma loucura eu tenho uma uma teoria assim sobre o Brasil porque senão o pessoal vai sair daqui Pô então não vou investir em nada vou eu vou viajar vou queimar o Dinheiro aliás sobre teoria também tem eu conheço um cara que fez isso assim vou viajar vou curtir a vida vender o Bitcoin foi viajar pro México [ __ ] que pariu agora el deve est pensando pô se eu tivesse agora eu já sei sabe quem é

esse cara quem nosso host aqui Ah então Então já então tudo bem totalmente previsível a viagem mais cara da história podia ter ido pra lua daqui a um tempo daqui a custou tipo que um Bitcoin não né não tava não tava tipo r$ 10.000 né o ão 600.000 agora ten 16 bitcoins é E aí eu falei assim cara vou vi tô fazendo 30 anos cara ir para Cancun tal pô não vou mexer na minha renda fixa não vou tirar minha grana ali isso seria assim responsvel rendendo celic 2% né vai per ISO responsável Então quer

saber eu vou vender esses Bitcoin aqui que Eles só ficam andando de lado tô T saco cheio deles cara mas ó eu vou F aí o na hora que eu contte Perin ele fala assim Lucão Por que que você não me mandou uma mensagem cara aí eu falei [ __ ] Perini lá velho eu lembro que eu eu comprei Bitcoin em 2019 E desde 2019 o Lucão e o Gui dois s pô vente essa merda aí cara do 201 é aí tipo assim subiu um pouquinho assim falou assim olha olha dobrou dobrou vente essa merda

aí tá aí até hoje não mas ali não dava para saber não dava para saber sobre o Brasil então para animar Primeiro de tudo eu vi muita gente botando aqui Gustavo Lima cara e essas brincadeiras de de política é po caso ele vire Presidente é óbvio que pô Gustavo Lima bebê vai ser Banco do Brasil que vai bombar na bolsa ess senora de Gustavo Lima bebê bebê bebê a ação do bebê vai vai bombar mas sobre a bolsa brasileira Vamos tentar pensar numa visão otimista que é muito difícil mas que é a seguinte visão Há

quanto tempo no Brasil você não consegue comprar Eu não me lembro de uma época assim a não se a crise da Dilma ali um pedacinho foi a última vez com esse PR foi última vez ativos tão bons tipo um Banco do Brasil da vida um Itaú da vida uma Petrobras a 450 ações e fundos imobiliários que te pagam de 8 a 12% de dividendos com consistência Então não é um pico esp com consistência por determinados anos e que tem um potencial de a qualquer momento que o Brasil tivesse um pico de clareza porque os ativos

PR ficam muito antes né se você tiver a primeira pesquisa eleitoral de que o PT tem uma chance real de perder a bolsa pode ganhar tipo 15% em uma semana Então você tem hoje bons ativos numa promoção normalmente o que que acontece no no mundo nas bolsas em tudo quanto é lugar você você tem coisas e ativos com muito risco num preço bom agora você tem bons ativos que dificilmente vão quebrar ou tem uma chance baixa de quebrar te remunerando anualmente sem pagar imposto ainda né [ __ ] que o Haddad não veja aqui para

lembrar disso sem pagar imposto e com um potencial de a qualquer momento 15% 20% 30 40% de alta tá assim para quem quer montar uma carteira tá num baita momento legal para você começar a a investir no meio ali de 202 quando a Celi tava 2% tava uma merda porque a renda fixa tava ruim pô 2% sel e a bolsa caríssima Quem começou ali cara deve est tomando um calor absurdo agora para começar Pô você monta uma carteira lá de fundo mobiliário todos pagando 10% ao ano e abaixo do valor patrimonial eu não me recordo

de um cenário desse foi na época Dilma final da época Dilma pro temer você podia comprar vários ativos Por esse preço e aí logo depois começou a ficar aí depois deu um Uma pesquisa foi Foi uma mudança de gestão por que que eu digo pro pessoal tomar cuidado só para não ser mal interpretado eu tenho bolsa Eu tenho fundo imobiliário maior parte do meu dinheiro não está no Brasil mas eu tenho a locação aqui no Brasil também tá na Suíça Mas por que que eu digo para tomar cuidado porque a mudança da de uma pro

temer Foi um momento de repressif cção e depois você teve uma bolsa começando a subir até 2021 foi o que a gente pegou foi o último ano que a gente teve ipos aqui no Brasil né 220 230 24 vamos ver esse ano como é que vai ser mas o ponto principal é que antes dessa mudança de 2009 que a bolsa cai muito em 2008 voltou em 2009 de 2009 a 2016 quando saiu impeachment você teve 6 7 anos de bolsa lado andando de lado e caindo e o número de cpfs em bolsa não aumentava era

500.000 cpfs e não entrava investidor novo porque era um mercado que era um moedor de carne então se o cara ele for com muita sede ao pote e a gente não tiver uma mudança acontecendo em 26 por exemplo ele vai se frustrar Então se pode durar 10 anos embaixo né pode durar pode pode entendeu esse negócio Ah não tem crise que nunca cabe concordo mas o o ponto é pode demorar muito para uma crise acabar e o outro é que o investidor pessoa física ele pensa muito pouco em algo que é vital que é cuja

oportunidade seu dinheiro é limitado se você compra o seu dinheiro em alguma coisa no ativo a você deixa de comprar o ativo b o c o d o e entendeu então isso é uma coisa que o cara tem que pensar ele como hoje é muito mais fácil como o chat tin falado você investir globalmente ele tem que pensar cara se eu fosse um investidor global que ele pode ser como é que eucaria os meus ativos eu teria tudo em Brasil não eu estaria diversificando pelo mundo sim onde eu teria mais onde estão as melhores oportunidades

não pensando em um único ano porque esse Horizonte de 1 ano se meses quem pensa nisso é gestor que o cara quer ganhar a taxa de performance dele né então ele tem que bater o mercado nesse prazo agora esse cara tem que tá pensando em 10 20 30 anos que é quando ele vai se aposentar o que que deve melhor nesse prazo é um país que é altamente dependente de commodities onde você tem questões políticas e e e jurídic né que trazem muita eh instabilidade é um país porque todo mundo fala pô o Brasil no

século XX Arrasou né em vários momentos era o país que mais crescia no mundo tá mas naquela época o Brasil tinha uma taxa de natalidade de cinco filhos por mulher hoje a gente tá em menos de dois população urbana do Brasil na década de 50 era 20 milhões de pessoas hoje tá 180 multiplicou por nove em 70 anos só que acabou isso migração do campo para Cidade acontece de uma vez depois não tem migração de novo Paes que passam por isso crescem a Índia tá passando por isso a China passou por isso o Brasil já

foi Brasil ele tá na Vanguarda tecnologia não são outros países que estão Então a gente tem que pensar em onde é local nosso dinheiro naquilo que vai render mais ao longo do tempo e não apenas em em um único ano então tem oportunidade no Brasil tem mas por que que tem tanta oportunidade é justamente porque o pessoal tá vendo tá falando cara todo mundo acha que Banco do Brasil tá barato mas se tá barato por que que ele não começa a subir agora porque tem um porquê de tá barato né tem o por do nosso

país tá tão descontado Então se esses porquês não mudam a gente não pode esperar muita reação de bolsa de valor agora se o cara for com parcimônia comprando ele vai tá ganhando dividendo bom de mais de 10% isento de imposto como o Charles falou tem fundo imobiliário você fala de PCA mais 7 em título público tem fundo imobiliário de papel que é quase como um fundo de renda fixa listado em bolsa porque tá lotado de cri são ativos de renda fixa que tá pagando depois de taxa de administração e i PC mais 9,5 e com

papéis de boa qualidade porque lá tem chance de calote muito mal que o governo não pagar sua própria dívida mas com papéis de qualidade então tem muita coisa muito barata no Brasil a gente não pode se esquecer de que há um porquê tudo isso tá barato eu gostava muito mais da minha vida lá em 201 15 16 quando era muito mais ignorante porque eu comprava no Balde as coisas sem pensar em risco quando hoje né com mais discernimento eu olho lá para trás eu vi o quanto eu fui imprudente fazer certas coisas porque se não

tivesse uma mudança de governo cara as coisas poderam ter piorado muito mais pegou um timing bom PR caramba peguei um timing e como eu era mais ignorante eu não me fiz uma série de questionamentos que eu faço hoje então eu não sei o que vai acontecer no futuro Justamente por isso eu faço questionamentos mas o ponto é tem muita coisa boa no Brasil em renda fixa tem tem muita coisa boa no Brasil em em equities tem agora CPRE pensando que você vai ter que carregar esse negócio Durante algum tempo e não que se é um

trade que em dois anos vai se materializar para você vender e fazer outra coisa sabe um ponto que a gente não falou aqui cara importante também não sei se é o tema até do que a gente pode colocar mais importante aonde não investir de jeito nenhum em 2025 jeito nenum gosto diss pessoal po até botar nos comentários aonde não investir de jeito nenhum radioativo o negócio radioativo E aí vocês podem começar onde ass V vou falar o óbvio não Invista em coi Não não é uma boa e agora é com vocês porque eu só sei

disso só porque nunca invisto Ah não faço ideia cara eu sei lá Olha eu acho que a primeira coisa é definir o que é investimento porque se você pega em pesquisa da ambima né quando eles fazem lá pesquisa com Ach quein investimento exato cara sério você vê lá que Bet é renda extra é o que o brasileiro julga que é investimento então o cara não tem dinheiro para pagar conta de água conta de água deu 100 ele tem 70 ele vai lá e bota numa Bet Porque se o Cruzeiro ganhar ele vai conseguir pagar a

conta de água pelo amor de Deus é inclusive eu vi muita gente comparando bolsa com Bet que fala assim ué não é aposta os dois não são aposta tem gente que me fala isso é totalmente diferente cara né porque você tem Você tem dois tipos de trajetória né trajetórias que dependem do caminho que são independentes do caminho que eu quero dizer com isso a vida é uma trajetória dependente do caminho você começa ganhando você nasceu numa família rica Cara tua trajetória vai ser outra em comparação ao cara que não teve essa mesma sorte agora um

cassino uma Bet é uma trajetória que independe do caminho você pode começar Ganhando ou perdendo no final Passando tempo demais lá você perde já bolsa é o contrário se você passa muito tempo na bolsa vivo lá você ganha porque se você é um cara quer fazer uma seleção de empresa você escolhe 10 empresas dá muito mal em cinco metade quebrou que é uma coisa absurda de acontecer né você vai ver peração da empresa você pode vender e comprar outra até porque dinheiro não tem carimba você vai ter que ganhar dinheiro com aquela empresa você comprou

no começo você podia estar errado vai comprar outra é agora o ponto é se as outras cinco se deram muito bem multiplicaram muitas e muitas vezes uma multiplicou 1000% cara só aquela já pagou todos os prejuízos da sua carteira então ao longo do tempo quanto mais tempo você tem de mercado melhor seu resultado quanto mais tempo você tem numa casa de aposta numa Bet pior seu resultado você quebra só que o brasileiro acha que Bet é investimento e até questionei ambima uma vez eu falei bom se Bet é investimento então maior influenciador de Finanças não

é o Charles Não sou eu é é o cara que faz lá o publ de Bet né a Virgínia é o sei lá o Gustavo Lima Ach que fazia também Neymar Então são esses caras porque se isso é investimento e se o pessoal entende assim são eles que são os influenciadores de investimento Só que não é né cara isso aí é jogar dinheiro no ralo eu eu acho que no exterior ativos que estão muito esticados porque na hora da Euforia as pessoas esquecem o preço lucro mas em algum momento ele sempre volta para uma média

o que que é média é o lugar que ele sempre vai voltar Então na hora que a situação tá devastadora uma crise ele tá abaixo da média e na hora da Euforia que todo mundo esquece como a economia funciona há 10.000 anos ele ultrapassa muito então lá fora o que que a gente enxerga ele ultrapassou muito a média e aqui no Brasil ele tá muito abaixo da média só que na hora da confusão a as pessoas esquecem disso então assim cuidado com esse tipo de pensamento tente voltar sempre a entender o que tá acontecendo Então

aqui no Brasil eh em relação ao juro como acho que a coisa pode desandar um pouquinho antes de melhorar eu fugiria de tudo que tem muita dívida Porque se o juro explodir a inflação explodir essa turma quebra você fala tipo assim ações empresas com endividamento porque o que acontece é o seguinte a margem de todas as empresas já é carregada né exceção de alguns produtos a margem das empresas é baixa quando você começa a ter uma SELIC no Brasil de quase 15 que o dinheiro que você vai conseguir captar no banco ou com empréstimos é

de 20 30% ao ano que negócio que paga isso as empresas não conseguem unrar então varejo e outras áreas começa a ficar complicado sempre sempre analisem lá se se tem uma dívida saudável né então cuidado ah a empresa caiu 99% as ações caíram mas agora pode sei que melhor não tudo bem que pode ser que melhore mas ela pode acabar também ex pode até pode até me corregir quando a gente quando eu falo dívida saudável gente é quando a dívida ela é menor do que o caixa deles tá então quando você vai É porque todo

mundo vai ter dívida se você for lá no no fundamento todas as empresas vão ter dívidas Mas algumas não tem uma dívida saudável então é que é que depende de quanto ela vai pagar nessa dívida também mas exemplificando esse ponto usando uma var gista varejistas T margens muito apertadas Então vamos pegar um exemplo hipotético que você vou pesquisar as varejistas você vai ver que não é tão hipotético assim né várias estão mais ou menos nisso mas uma varegista que tem uma margem líquida de 1% ou seja de cada r$ 1 que a empresa tem de

receita o que sobra realmente no lucro líquido na última linha é R 1 Nossa mas esse cara quando Por que que as pessoas compram empresas assim esse é o primeiro ponto né Tem um cara que compra Porque ele acha que a situação da economia vai melhorar E aí se a margem dessa varegista subir um ponto percentual Pô você pega um um banco que tem margem de 25 vai para 26 não muda tanto agora você pega uma variga que tem margem de um vai para dois dobrou o lucro dobrou o lucro então o cara quer comprar

porque ele vai pegar uma [ __ ] de uma porrada por isso que Magazine Luiza lá atrás foi a empresa que mais subiu só que depois foi uma das que mais caiu que a mar aumentava né Por porque aí quando você tem né uma empresa endividada que o juros sobe muita empresa emitiu dívida na época do juros a 2% emitiu dívida indexada ao CDI só que quando o CDI sai de dois para 14 cara acabou com a margem da empresa aquilo que era um entra no negativo e a empresa cai 90% e aí vem o

erro do investidor que o Charles citou aqui que o cara vê cair 90% igual com a Americanas ele fala agora é a hora que a loja americana tá lá o ponto tá lá ela continua vendendo KitKat continua vendendo barra de chocolate vou comprar porque não dá para cair mais Car que sempre dá cara vou te falar per se um cara entra n Lojas Americanas hoje e falar eu vou comprar isso aqui esse cara é doido cara porque as Americanas estão abandonadas não tem como o cara mas já tavam né só que eu não não vi

mudança minha opinião tá igual é mas é uma Empresa que antes da queda eu já não investiria depois da queda por conta de uma fraude aí você fala cara não né sabe seo é real entendeu Não mas aí aí esse é o tipo de investidor que ele não tá pensando no longo prazo ele quer cara o dinheiro fácil Vamos ver se Vie tá em fó de discão din del din del tanto que a gente tava até falando no bastidor aqui megaa é meen é bom né Legal né a tava falando até no bastidor aqui o

negócio o Charles comentou que a gente ouvia muito essa frase qual qual será a próxima magalu né a gente ningém mais fala isso né era tamb de todo mundo queria saber isso porque a magalu foi um fenômeno né e ficou ficou nessa né E essa próxima magalu nunca apareceu Existe alguma coisa hoje até para entender como como o investidor ele é cíclico né como ele vai acompanhando o que tá né no na onda e tudo mais tem alguma coisa hoje que você fala assim cara é algum papel que vocês vem falar assim pô esse papel

é interessante meu tinha que ficar de olho alguma coisa assim ou não vocês vão mais não cara Acho que o negócio são os bancos o negócio sempre funcionou dia falam em vez de qual a próxima magalo qual a próxima NVIDIA né qual a próxima NVIDIA é qual a próxima SELIC [ __ ] tem algum papel assim alguma ação Solta aí alguma empresa que vocês falam Pô isso aí vocês estão olhando T mais de olho ó lá fora né Eu acho que eu tenho uma abordagem diferente do Charles porque eu tenho etf eu não fico olhando

os papéis de maneira separada né Eu simplesmente compro o s&p até por conta do que o Charles falou aqui se você pega os líderes há 20 anos eram certas empresas pega os líderes hoje são outras Uhum E daqui a a mais 10 anos provavelmente vai estar diferente e você não consegue saber quais não estarão lá essa P exato porque você pega NVIDIA eu não tenho NVIDIA na minha carteira de maneira separada eu tenho por conta do s&p só que cara me falaram tanto de NVIDIA e eu sempre falava não é só uma onda é só

uma onda ah NVIDIA é bom porque tem as placas para você ter e jogar bem né os jogos online para minerar cripto lá atrás é uma onda aí depois veio não descobriram que a placa de vídeo serve para minerar cripto eu falei [ __ ] interessante isso mas é só uma onda mas quando acabou essa onda veio a onda de ar entendeu E quando acabar essa onda Talvez venha outra porque o mundo tá cada vez mais digitalizado mas eu perdi o Bond NVIDIA eu peguei via s&p mas lá fora eu admito perder o Bond cara

porque eu acho que é um mercado para você pesquisar em 10.000 empresas é muito difícil agora aqui no Brasil você pega a lista das 10 valiosas década após década ela muda muito pouco então a gente é um país onde há menos mudanças com menos nomes e com menos capacidade de precificar as coisas porque a gente é um mercado que é muito ineficiente tem poucos investidores aí tem umas coisas que são realmente você olha assim e fala [ __ ] Banco do Brasil nesse preço tem um porquê do país tá barato tem mas será que não

tá muito mais barato do que deveria então aqui eu prefiro montar a minha carteira mas eu acho que se a gente for pensar em um nome que eu não deixaria passar para mim não é um papel de bolsa cara é uma criptomoeda é o Bitcoin eu acho que ainda que a pessoa Fale [ __ ] Mas eu perdi o Bond talvez você não tenha perdido porque imagina uma mudança de de estrutura agora né porque o Bitcoin foi o seguinte ele começou sendo o ativo que era comprado por cyberpunks era o pessoal que era muito hard

user de código aí depois disso veio o pessoal que era um pouco mais nerd de internet uhum depois disso veio a onda do varejo porque enquanto os profissionais de Finanças não Falavam do assunto eram poucos né a gente quando falava tomava pedrada eh já tinha investidor pessoa física comprando depois disso veio institucional Agora sim já tem consultorias que falam sobre isso já tem fundo comprando tem gigantesco n Ah não Bruna não ele o cara lá do Bitcoin ih é terrorista deve ser terr você vê economista na TV falando sobre isso agora a Black Rock comprou

então se a Black Rock domina o mundo não tem já que a Black Rock é a dona do mundo tá tudo bem exato É E aí você já teve esse pessoal entrando só que a gente pode estar prestes a ver um novo paradigma que é países relevantes porque você fala po é o Salvador é um país minúsculo ele é pouco relevante o botão Minera Bitcoin é minúsculo agora você tem um Estados Unidos cujo Presidente ele na época da campanha falou que ele iria montar uma reserva estratégica de Bitcoin e isso pode significar simplesmente pegar os

bitcoins que eles têm e não venderem que são mais ou menos uns Cent e poucos mil ou tem projeto de crista lá para que eles montem uma reserva de 1 milhão de Bitcoin seria comprar uns 850.000 a mercado Então se eles fazem isso outros países não fazem também uma Rússia não vem a fazer isso a Rússia já tem a Rússia até falou que tá usando no comércio por causa das sanções e Americanas do swift eles precisam acho que vou tirar tudo a renda fixa comprar em Bitcoin não pel eu acho que seria um erro nesse

momento tudo Acho que é é demais mas o ponto é que vários países talvez já tenham a gente só não saiba porque quando tem transação de baleia lá que a gente fala que são os grandes volumes de Bitcoin sendo movimentados por algumas carteiras eu fico pensando cara isso aqui não é a Coreia do Norte a gente não sabe a Coreia do Norte não que eles estão roubando não estão comprando né estão roubando e guardando canto entendeu então a gente não tem como saber mas na minha opinião isso aqui pode ainda multiplicar muitas vezes de tamanho

cara talvez não tanto quanto no país porque tá cada vez maior Mas pode ser que a gente entre em uma era onde o Bitcoin fica cada vez mais relevante sendo usada inclusive por países como o chades falou que não podem transacionar em dólar se a Rússia quer fazer uma transação com a Austrália vai comprar alguma coisa Bom primeiro que eles não podem transacionar em dólar aí a Austrália quer receber em rublos não quer nem fodeu vai receber em ouro ouro é é sair um navio da Rússia e como o ouro da Rússia fica muito mais

pro lado próximo da Europa do que pro lado asiático Então vai ter que sair lá pelo Mar Negro Mas tá tendo guerra lá com a Ucrânia vai ter que atravessar Boss forar anelos depois Gibraltar cruzar meio mundo para chegar na Austrália início você tem curo de transporte de verificação tem que saber se o our é verdadeiro ou não pode ser que parte dele seja falsificado então isso tudo envolve muito custo agora com o Bitcoin uma transação de Bitcoin para comprar um café problemática porque você quer comprar um café de R 10 pode ser R 10

de taxa agora uma transação de 1 bilhão não a taxa ainda é R 10 então será que isso não vai ser começado a utilizar por por países né para fazer suas transações se isso acontecer o preço do Bitcoin ele vai para um outro patamar Na minha opinião e e mas mas você acha que na parte de cripto só Bitcoin é é uma oportunidade ou você acha que tem outras cripto relevante que ainda dá tempo de dar uma olhadinha se o chat quiser falar sobre isso tamb tem você tem alguma coisa aí que você tá escondendo

hein você tem ever Solana pepcoin que que você tem aí cara o é a PEP o Bruno Na verdade ele falou que o Estados Unidos pode ter como como reserva o Bitcoin cara tem que tomar cuidado pro el musk não botar dogcoin né como a reserva americana mas eu tenho outros crit tambm ser maravilhoso para mim é é mas na minha opinião Quem já tem dinheiro quem já tem dinheiro ou quem quer ter parte da da reserva Financeira em cripto tem que ser o Bitcoin tá você eu não abro mão de ter 80% do meu

dinheiro de cripto em em Bitcoin Ah mas pô já não vai multiplicar por 40 tem uma outra cripto que tem potencial de 100 vezes Tá bom mas essa outra cripto tem potencial de 100 vezes vai botar um pouquinho tem uma possibilidade dela cair 99% cara tem e é muito maior do que subir 40 100 200 300 vezes então eu acho que depois de dois três ciclos de alta do Bitcoin você começa a entender assim todo sobrevivente do mercado que tão de 2015 16 17 até agora viraram maximalistas do Bitcoin porque viram uma porrada de promessa

pô Brun você não lembra da iota é tinha uma porrada de cripto Não essa aí vai substituir o Bitcoin pô é muito mais rápida mais barata mas não sei o que tá o McDonald's vai usar iota a BMW vai usar a nano [ __ ] nano a g nano vinha deixava rate lá quando eu às vezes dava uma criticada Cadê essas moedas e o Bitcoin tá ali ó virou virou Então até acho Solana etum tudo isso pode dar um um Pump também mas reserva é é o Bitcoin e digo mais se qualquer outro projeto desse

passar o Bitcoin como conceito de reserva monetária para mim esse esse mercado tá eliminado nunca mais eu invisto em cripto nenhuma todas na minha opinião vão a zero vai virar palhaçada sim porque entendi é uma confiança no Bitcoin é todo mundo acredita todo mundo acredita é um código galera não tem nada físico apesar de ter os computadores minerando é um combinado Qual é o combinado é este ativa aqui que todo mundo tem como reserva ah não mas agora surgiu a Solana que como reserva é melhor porque é mais rápido tal tal e tal bom mas

calma aí se o Bitcoin for a quase zero ou cair de preço porque um outro ativo que é um pouco melhor vale mais na minha opinião nenhum vale nada nunca mais porque vai surgir um outro um outro um outro um outro aí eu vou ter que estar correndo atrás de um ativo que vai ser a minha reserva então não funciona mais por isso que o ouro há 10.000 anos tem esse valor porque todo mundo sabe que ele é o mais então óbvio que tem um pouco da escassez mas se o Bitcoin fosse a quinta maior

moeda na minha opinião ele com o tempo ele acabaria e todas as novas não não não teriam credibilidade porque assim qual vai aí o Bruno tem uma eu tenho outra você tem outra faz sentido eu acho que tirando minério todo o dinheiro que roda no mundo é só confiança mesmo que que o Real Vale é um papel não mas tem coisa que tem l não sim mas is estou falando tirando minério que tem que a moeda atrelada a ele é a confiança mesmo ouro se você pega em termos de valor é que o ouro tem

pros Industrial se fosse só Industrial pres seria muito muito mais bx né do exato o preço dele o grosso do preço do ouro vem do fato de que as pessoas ainda fazem reserva não só pessoas físicas né você pega reserva do Brasil o banco central tem ouro então como ainda é um ativo que ele é visto como ativo de reserva ele tem um valor muito mais alto do que só se fosse usado de maneira Industrial E aí sobre isso que o Charles fala veio até um um uma questão né que é um algo que as

pessoas me perguntam sempre bom mas por que que o Bitcoin é tão valioso assim comparado as outras já que você pode ter o lançamento de números para de cripto inclusive copiando boa parte do Bitcoin e querendo modificar alguma coisinha como lá atrás criar o Bitcoin Cash que o Bitcoin é ruim para transação assim de menor valor então vamos criar um Bitcoin que seja bom para isso ficou lá para trás Depois teve um cara que se passava pelo satu na camoto que falou não vou criar um Bitcoin como eu e idealizei que fosse Bitcoin satos Vision

ficou para trás é não tem uma concorrência né você tem várias moedas sendo criadas eu tava falando outro dia com um cara do mercado cripto perguntei cara quantas criptos tem hoje né porque eu não sei daí ele falou olha só de mem coin Surge mais de 1 milhão por mês então a gente não sabe quantas são mas com projeto de que tem algum algum nível de meu Deus de sabe de de seriedade tem uns 500.000 entendeu que vale a pena você gastar um tempinho para ler é muita coisa agora por que que não dá para

copiar o o Bitcoin porque ele tem elementos que você não vai encontrar que é é simplesmente um criador anônimo que deixou o negócio super descentralizado e abriu mão de uma carteira com milhão de bitcoins que ela tá lá o satos na camon no começo Minera sozinho aí outros mineradores foram entrando ele foi desligando as mineradoras até parar de minerar mas ele não movimentou o saldo Não sei se esse cara tá vivo se ele tá morto a gente não sabe nem quem ele é né o pessoal tava falando que é o willon musk não é o

willon musk né fizeram RS bons sobre isso mas não é o ele não aguentaria não falar se fosse elov del [ __ ] não aguentaria não fal TRS perfil fake no Twitter para é porque o Leon tava criando PayPal na época então ele tava por dentro de tudo isso mas 1 milhão de bitcoins hoje com bitcoins 600.000 São R 600 bilhões de reais cara olha o nível de riqueza que está lá travada imagina daqui a pouco né Bruno quando você vai valer quando tiver mil o que você vê o qu o pessoal Quando lança projetos

novos a maior parte dos tokens do projeto das moedas estão na mão dos criadores Ele só tá esperando a oportunidade de vender aquilo em cima da cabeça dos outros entendeu para ganhar o seu dinheiro então no Bitcoin a estrutura é diferente ele é extremamente descentralizado quando Mark Zuckerberg lá atrás teve ideia de criar uma moeda do Facebook talvez alguns se lembrem disso 2018 2019 ele falou quero criar uma meeda do Facebook e aí um monte de congressista pelo mundo falou caramba mas Facebook tem mais de 3 bilhões de usuários fosse um país seru mais populoso

do mundo mais do que o dobro do principal país que é a Índia e talvez o o caí queira receber tem moeda do Facebook aí vai pagar o pessoal do time dele em moeda do Facebook vai comprar pizza com um cara que tem conta no Facebook não tem problema em aceitar moeda e se a transação é feita numa moeda que não é do estado fica mais difícil você tributar aquilo então todo mundo falou não manda a carta pro cara manda ele se explicar o Zuckerberg ele matou a ideia deu um tempinho ele matou a ideia

não tem como mandar carta pro satos na camoto não tem como mandar carta para ninguém hoje é descentralizado Ah vai desligar as mineradores estão na China já aconteceu cara os caras migam para outro país vão paraa Islândia vão para os Estados Unidos então você tem um negócio que é perder Centralizado e justamente por ser descentralizado ele tem maior custo e mais tempo para uma transação ser executada essas outras moedas pô custo muito baixo transação instantânea são mais centralizadas então com esses elementos que o Bitcoin tem hoje eu diria que é quase replicável com a história

que ele tem a maneira como ele foi criado né Essa concepção Imaculada digamos assim é muito difícil alguém conseguir replicar ess e proibir cripto pá a China vai proibir cara você começa a ficar fora de um ecossistema tecnológico sim s não é bom e e acha que o você acha que o trump gosta muito de cripto ele tá principais jadores da eleição americana foram empresa de cripto ó e acabei de puxar aqui o Bitcoin agora 1 hora e me tá 94.000 despencou né despencou 94000 o char tá estabilizado para postar o print dele do Twitter

não vou postar no Twitter Quem comprou tá vendo quem comprou em 2018 Di vai se fodeu eu quer ganhar dinheiro tá caindo não E pior que o poste às vezes ISO e a pessoa não tem o raciocínio É pô matava 000 dólar lá por que que ele tá falando que a pessoa não entende a ironia mas com o tempo vai me seguindo vai entendendo e o e o que no mercado tradicional vocês não comprariam tipo assim na parte que a gente não falou muito que fundo imobiliário tem algum fundo imobiliário que é hoje é um

risco fundo de papel sabe de coisa trado da dívida eu acho que fundo de papel você tem que conhecer muito bem saber da gestora quem administrador porque ele é é é mais sensível e o risco é muito maior do que o fundo do tijolo tem o mxrf lá que ele é famosão né é ma esse desde 2018 ou 19 1% ao mês ali todo é esse daí mas tem risco porque é um papel agora como tudo caiu você consegue comprar um fundo de tijolo que você vê o ativo fundo de Shopping vão ter lá 20

shoppings cara mesmo que tenha uma crise ou outra ele vai est ali pagando dá um desconto tal mas ele tá ali é mais fácil de você passar por um momento de crise papel eu acho mais mais como tudo caiu você tem fundo de tijolo pagando 10 11 12% ao ano de de dividendo e com potencial de assim que melhorar um pouco a economia sub 20 30 40% ali então hoje o que eu não compraria no Brasil já que a gente tava falando é o seguinte é um ativo que tem algum potencial mas que pode me

dar problema e não me p paga nada é que não faz sentido no Brasil com tanta coisa barata pagando 10% ao ano eu comprar outras coisas porque se a crise durar 5 6 anos caralha eu vou est ganhando 10 12 13% ao ano e recomprado Sim esses ativos de baratos então se não paga dividendo se não tem ali o pingando todo mês ou trimestralmente já não vale a pena para você para mim para mim não mas é o que o Bruno tá falando depende da Estratégia da pessoa né porque você tem que pensar numa estratégia

para você se você pegar um pedaço da Minha estratégia um pedaço da dele um pedaço da tua um pedaço da tua você monta uma carteira Frankenstein aí depois você vê o seguinte [ __ ] esses inflencia eu vi o vídeo do cara ele falou que tá ganhando dinheiro o outro tá ganhando dinheiro o outro tá ganhando dinheiro [ __ ] eu só tô perdendo por quê Porque Ele montou um negócio que é totalmente disfuncional não faz sentido nenhum entendeu então tem gente ganhando dinheiro com várias estratégias agora misturar a estratégia por exemplo tem gestor ou

administrador que consegue ganhar muito dinheiro no Brasil sei lá nos últimos 40 anos só em renda fixa né O cara fica arbitrando renda fixa agora ele compra muita e marcação mercado e tem gente que só perde dinheiro em renda fixa por quê estratégias é diferentes durante o tempo do buffer nos Estados Unidos cara li Ganhou muito dinheiro Teve gente que quebrou naquele 2001 teve gente quebrou na crise de 2008 teve gente aí você pega o gráfico dele cara ele só ganhou dinheiro comprou lá coca-cola americaa Express na baixa ganha dividendo reinveste cara tem toda uma

estratégia feita você tem que montar uma estratégia Eu já vi gente eh criticando o Thiago no no Rumo ao bilhão Ah você comprou esse ativo blá só que meu Thiago investe a 7 anos publicamente publicamente cornetando até tá vivo né tá vivo tá sobrevivendo muita gente F pelo eu sei que ele segurou 5 anos tipo assim ele ganhou dinheiro quem quem quem viu ele comprando fou assim Nossa parece interessante comprou e saiu antes provavelmente Perdeu muito dinheiro por quê Porque não teve esse sangue frio de aguentar um pouco das turbulência e segurar Às vezes o

ativo ele passa por momento você falou do mxrf11 Eu me recordo que foi em janeiro de 2020 Eu vendi eu tenho vídeo lá no canal a 14 e depois eu comprei a 10 que ele deu uma queda e aí ganho 1% fiz mais umas duas vezes isso porque às vezes os Fundos esticam muito você tem Fundos tipo htmx11 quando acabou durante a pandemia quando acabou a pandemia alguns Fundos caíram muito cara eu tenho fundo com 90% de alta da cota e que sobre o meu valor que eu paguei ele me paga 20% ao ano dividendo

25% ao ano cara só que são momentos que você vai pegar você vai comprando o problema do investidor é ele quer comprar hoje um negócio no primeiro ano ter uma rentabilidade maravilhosa e ainda ganhar um dividendo maravilhoso e não correr risco nenhum Ah cara isso eu também quero é [ __ ] ó sobre essa questão de fundo imobiliário Qual é é a a lógica que eu enxergo em você investir via fundos de papel ou de ativos realmente tijolo é melhor você comprar um fundo de papel do que comprar um cri que você compra um específico

você tá correndo um risco específico do qual você sabe pouco às vezes sendo que você não tem liquidez né ah você pode vender o cri cara mas vai vender no mercado secundário Você não tem uma bolsa onde você pode vender o cri você tem que falar com o seu agente autônomo seu assessor seu consultor para ver se ele consegue alguém para comprar aquele negócio e geralmente ainda que você esteja ganhando a marcação a mercado você vai tomar um pênalti ali na hora de você conseguir vender agora no fundo imobiliário em vez de correr o risco

de um ativo você pode comprar um fundo de papel que tem 50 Cris e mercado de segunda a sexta durante horário comercial para você vender aquele negócio quando você quiser ou aumentar a posição Quando você quiser e com muito mais transparência e como equipe de gestão também que Olha aquele ativo no detalhe então por isso que eu prefiro o fundo imobiliário comprar um cri individual né ou um cra né Você tem o fiag que faz a mesma coisa embora fiagro seja algo que eu não não comprei e não compraria ainda porque você olha um fundo

bom de de papel de Cris cara a maior posição equivale a 2% do fundo se eu ia olhar num fiagro maior posição equivalia a 20% do fundo Então se aquele desse um problema ia tomar um um desagio grande na cabeça e se a minha ideia com fundo imobiliário diversificar a em vez de pegar um ativo sozinho então o que eu não faço em fundo de tijolo é pegar um um fundo que ele é mono ativo é o únic tem Deus me Liv só tem um shopping cai um avião no ativo é você tem um problema

não tô ind estando região Esse é um exemplo exo você tem um problema naquela região específica cara acabou seu investimento eu vou dar um exemplo de um ativo lá do Rio de Janeiro chamado Torre Almirante desde que eu virei investidor em fundo imobiliário eu ouço que o Tor o torre Almirante tá barato e ele continua barato porque não sobe entendeu sim e durante um tempo não pagava dividendo não tinha nenhum tipo de de locatário no imóvel Então você vai pegar um imóvel numa região mais complicada né Por São Paulo é diferente do Rio teve aqueles

fundos imobiliários de Macaé também cara quem comprou aquilo tomou na cabeça saiu a Petrobras do fundo imobiliário que era um prédio em Macaé acabou acab o thgo fez o thgo fez um vídeo também que era era um prédio que era caixa que tava tipo assim quase em todos os andares eles saíram do prédio o fundo acabou e parece o ideal o primeiro [ __ ] tá a caixa lá não vai deixar de pagar né não tem como agora um imagina um fundo mono ativo em São Paulo um shopping aí vai a cracolândia para perto daquele

Shopping Então esse tipo de ativo é o que evitaria Mas voltando aquela pergunta do do que eu evitaria comprar independentemente de de onde tá vindo aquilo né não sei quem tá por trás né quem tá devendo mas eu evitaria comprar individualmente Cris crass e debentures de empresas não listadas em bolsa porque você tem muito mais dificuldade de saber se aquela empresa tá bem a ponto de poder pagar a dívida ou não agora até das listadas em bolsa eu teria cuidado porque você pode comprar um fundo de infra que ao invés de ser uma debenture você

tem 50 que ao invés de você olhar mais mais ou menos esse cara tá olhando no detalhe e que se você quiser vender você tem liquidez porque aqui você não tem então você tem muito ativo listado que por conta da existência deles não tem por ficar comprando cri Cry e debent de maneira individual no mercado Ah mas meu assessor me ligou falou que é uma oportunidade pô mas você pode comprar um fundo de infra G 50 que resolve esse problema de de liquidez é muito melhor comprar o ativo listado só que o ativo listado não

vai dar comissão para quem tá oferecendo tem um Lembrando que sempre que chegar para você uma oportunidade muito muito boa hum se você não é um cara muito rico no mínimo desconfia que era mais informações entendeu fo uma oportunidade sensacional é bom demais para ser verdade geralmente não é isso aí Cuidado cuid se você e se você não tá hoje com um consultor que não tem conflito de interesse repense um pouco quem tá te ajudando nas Finanças e procur portf é que se alguém pegar um crip Bruno falar Eu tenho um cria aqui que tá

pagando 25% ao ano cara é super tranquilo cara como isso chegou na tua mão tá li tipo e quem tá na ponta da lin tá pagando isso como né Entendeu Esse é o ponto por que que tá pagando isso se dava para ele pegar um dinheiro muito mais barato pô sim é eu eu eu queria primeiro pô 4400 pessoas acompanhando a gente aqui pessoal deixa o like aí obrigado bom que vocês estão interessados aí em começar o ano bem eh eu acho que tem um negócio que que a gente pode passar por cima mas acho

que vale a pena a gente fazer um programa só disso que são os imóveis né Até recentemente a caixa lá parece que deu uma camb baleada lá na questão dos financiamentos né deu uma parece que os financiamentos foram lá de 20% que você podia fazer fazer e eh você podia dar uma entrada de 20 né financiar 80% do imóvel agora já mudou tá financiando só 70% tem que dar uma entrada de 30 negócio ali já tava meio meio esquisito né você vocês acham que vocês são de uma opinião assim de que pô acho que o

negócio mesmo que sempre funciona no Brasil é imóvel acho que isso aí é um negócio que cara tem um histórico animal Pode comprar que o negócio sobe não sei o que se você pega aquele índice FIP Zap que mostra valorização imobiliária no Brasil e aí vamos lembrar que o Brasil é um país de proporções continentais sim desde mais ou menos 2015 16 vou lembrar de cabeça a valorização ela fica abaixo da inflação tem um outro pro ano que ganha porque a inflação foi um pouquinho mais baixa valorizou um pouco mais mas no acumulado tá bem

atrás da inflação E aí sempre que eu falo isso vem um corretor de móveis e fala Bruno você está em viesado porque aqui em Balneário cambori dobrou pô eu tô falando do Brasil o cara fala de uma cidade né o viés é 1 né mas sim Balneário dobra São Paulo subiu 30% Goiânia subiu 20 Alfa Ville subiu só que pensa que se a médio está lá embaixo e tem locais subindo tanto assim há vários locais onde o preço do metro quadado ISO está caindo centro do Rio né [ __ ] centro do Rio ou subindo

abaixo da inflação vai lá no mum então o cara só generalizar e falar quem compra terra não erra não é assim inclusive Dando um exemplo do que infelizmente aconteceu no Rio Grande do Sul teve cidade que nos últimos TRS anos alagou três vezes aí quando a gente fala de alagar a gente tá falando de água na altura do teto do estúdio aqui não é ah entrou uma água molhou estragou os móveis não acabou com a cidade nessa cidade o cara que tinha um móvel ele se deu mal porque agora ele quer vender mas os vizinhos

também querem vender todo mundo quer vender e não tem ninguém querendo comprar então o preço metro quadrado des Abu então imóvel costuma ser uma das escolhas mais importantes da vida financeira de uma pessoa na minha opinião são três é com quem ela vai casar que que ela vai fazer da vida em termos profissionais vai abrir um negócio se não vai que que ela vai fazer de concurso E se ela vai comprar um imóvel ou não e onde será esse imóvel porque o o brasileiro ele tá acostumado a ter o patrimônio dele em imóvel E aí

quando eu falo patrimônio não é uma parte é tudo a família clássica do Brasil todo o patrimônio está Ó tem que ser uma compra muito bem planejada tá esse é o meu ponto e aí sobre essa questão de imóvel eu financiei o imóvel no final desse ano pequeno aqui em Alfaville inclusive tá locado para uma pessoa aqui na empr Sabendo dos corretores fiquei sabendo você pegou de leilão trocando pro Edu se não trabalhar bem ele perde duas vezes cara o emprego é uma moradinha pegou Deão aluguel pega na folha pega na folha né Foi um

que você pegou de leilão a minha irmã pegou de leilão aqui em Alf eu já sei de tudo falou Poxa não tô vendendo tão fácil porque ela quer o dinheiro para girar eu falei vende para mim Car os pais de pet no parque eu lá assim não Perine que comprou aquele lá foi de leilão ele pagou isso que isso gente cara esse esse lance de todo mundo sabe P suas movimentações aquiar essa parte por que que eu comprei né é bom primeiro porque o preço estava mais em conta minha irmã rematou em em leilão e

me passou com o lucro que ela tem que ter só que abaixo do valor de mercado então se eu quisesse já poderia revender com um certo lucro mas eu falei não vou ficar esse imóvel aqui até porque se você pensar o imóvel dá % ao mês só que se você pega no leilão pode chegar dá 1% no caso eu tô alugando por preço baixo ali pro Edu mas vai dar uma uma renda a mais mas aqui valoriza e o outro ponto por que que eu fiz um financiamento se eu posso pagar a vista o ponto

é que se você tem o seu dinheiro num pré-fixado que tá rendendo 15 numa SELIC que tá rendendo 12 no IPC a mais s ou tá em Bitcoin rendendo 100% que que você vai pagar o imóvel avisto você pode financiar por uma t taa de 10% ao ano a taxa que eu peguei é ligeiramente mais baixa do que essa 9.6 é então enquanto a minha carteira rende mais que o financiamento eu fico com financiamento e vou pagando aos poucos na hora que o desempenho dela cair eu tiro o dinheiro do investimento e Quito o financiamento

talvez até além dessa questão de menos poupança no Brasil um dos pontos de ter que aumentar essa entrada dos imóveis é porque as pessoas que estão fazendo essa conta estão vendo que vale a pena financiar ao invés de comprar Vista aí vale mais a pena você ter toda a burocracia que não é pouca de um financiamento ento dos ativos está mais alto É eu eu financiei peguei uma taxa boa de a o portf me ajudou inclusive de 8.9 a portf que também fez para mim e cara eu tava vendo que não faz nem sentido tentar

amortizar deixa o dinheiro eu se bem que a amortização ela é uma baita de uma estratégia né cara às vezes para você diminuir lá às vezes não ficar pagando 30 anos da selica é 2% o cara tinha que amortizar tudo que ele podia é mas sobre isso de imóveis cara como eu cresci no rio eu acho que acontece o mesmo fenômeno quem cresce em grandes capitais que já são cheias prédio tudo cheio ele não aprende tanto e de imóveis quanto quem vai pro interior então quando eu sa você não compra em terra né você compra

um bloco elevado saí do rio em 2006 e fui pra Santa Catarina e aí eu conheço bem o eleitorado de Santa Catarina Camburiu e tal ali eu ganhei dinheiro em imóveis porque quando você vai pro interior você tem a terra Então essa história de quem compra terra não é é aquele Tio que comprou um terreno deu uma moto deu um víde cassete deu 15.000 agora vale 200 Vale 300 isso não tem no Rio de Janeiro isso não tem são isso vai ter onde ali por exemplo Camburiu Você tem o frentear que vai tá sei lá

6 7 milhões na planta Mas quando você vai para interiorzinho de Camburiu você tem um terreninho ali de 100.000 200.000 tem um cara que comprou 1 milhão um terreno fez quatro lotes para vender por 1 milhão cada um eh uma casinha quer dizer depende muito então que você falou da região cara cada região vai ter um modelo você pode ir para um lugar que porque uma indústria Fechou aquela cidadezinha Tá super desvalorizada no interior ou uma praia tipo camburu que valorizou tanto cara que todo o entorno da região valorizou demais você vai para Itapema pizarras

praia Brave Itajaí vai puxando toda aquela região cara é um negócio assim é de apartamento de 200 250.000 agora estem valendo 1 milhão que é um combinado também todo mundo combinou que lá é legal sim então vamos o pessoal vamos combinar que lá F vai descer para Desc toguro tal o negócio é valor 15% de valorização só pelo vai descer PR ABC entendeu é essas esses esses lugares eles se formam na base do combinado também não é possível cara primeira vez que eu fui lá eu vi a foto do Cristiano Ronaldo eu fal assim Caral

Quando cheguei no europor Camburi é muito fora da é é bem legal e tudo mais aqui é que eu falo do efeito Campos de Jordão todo mundo fala que é legal todo mundo vai aí é caro todo mundo vai etiva né é uma é uma narrativa tipo é legal e faz frio cara uma vez eu fui lá tava tipo assim 25 g tinha gente de blusa de frio por quê Porque todo mundo fala que legal você botou um casar suando botou o casac eu t em Camp Jordão eu vou botar uma blusa eu vou botar

uma blusa 25 gra você de casaco meno fundi n sua mas no Rio de Janeiro é assim Fez 21 o pessoal tira a roupa de cour do armário né A jaquet é eu eu acho que essa questão do imóvel é uma briga na internet né porque principalmente a gente que tá na internet fazendo conteúdo há muito tempo várias vezes a gente já teve que fazer o famoso vídeo comprar o alugar e não sei o quê e às vezes a gente tá fazendo muito com o contexto que a gente tá vivendo na época uma selia 2

uma selia 12 e aí e tudo depende cara do momento de vida da onde da região cara são tantas variáveis pelo tamanho do Brasil também que cara o cara que faz esse vídeo ele vai sempre apanhar pria pessa tipo Charlie Você acha que vale a pena comprar ou alugar aí você vai perguntar a pessoa por quê não porque vagou a casa do lado da minha sogra o sonho da minha esposa sempre foi morar al tá assim já não é o critério [ __ ] a taxa de [ __ ] você quer morar do lado da

sua sogra Ah eu quero sempre foi meu sonho tem certeza tenho então ok então e daí que que vai acontecer então a gente a gente soltou um reels muito famoso né que teve o que o do do primo pobre veio aqui ele fez lá né como ele diminuiu 30 S Vídeo tem 7 milhões já de o vídeo dele ficou famoso aí você vê os números que ele tá trabalhando lá pô aí valia a pena ele comprar realmente porque era tipo assim pô ele ia financiar r$ 10.000 a parcela dele ia ficar R 1.000 pô aí

lógico porque se ele fosse pagar um alugal desse imóvel Às vez é ser um aluguel de R 15.00 aí vale a pena então Depende muito do valor do imóvel se é um imóvel de 1 milhão de dois já m se cara tem muitos tem muitas variáveis minha mãe ela tem um um um apartamento de 200 que vale de r0 200.000 que ela não consegue alugar por mais de R 1.000 é não isso aconteceu com a minha avó também ela tinha um apartamento no Lemi que é a pontinha de copacaban legal ele chegou a valer R

1 milhão de reais lugar por 4.000 e ela cometeu o erro ainda de falar pro inquilino ela foi agradecer Nossa que bom que você tá aqui né porque eu uso esse dinheiro para pagar meu plano de saúde ela nunca conseguiu reajustar o imóvel o valor do alugel depois disso aí eu falei vende a gente colocou esse dinheiro investido porque investido rendia mais do que o valor do aluguel Mas foi o que você disse Varia muito e esse é o ponto do brasileiro o brasileiro ele é é preguiçoso e ele não sabe fazer conta então ele

C uma verdade absoluta quanto a isso só que nesse ponto é relativo cara então para uma pessoa super jovem tá começando a vida agora ou vale a pena ele se amarrar num imóvel e às vezes Ah você pode vender o imóvel que você financiou você pode mas Quando surge uma oportunidade de trabalhar em outro canto você fala [ __ ] cara comprei meu imóvel não vou mudar de cidade por conta disso sendo que essa mudança de cidade poderia transformar a vida dele de uma maneira totalmente diferente é um outro caminho que ele ia trilhar muda

com quem ele vai casar muda ele vai ter Então depende muito Eu por exemplo eu tenho a minha casa mas eu tenho a minha casa por um único motivo porque a minha esposa quis foi só isso porque se eu penso assim em termos de alocação Valeria muito mais a pena ter comprar Bitcoin qu emem casa entende esse argumento Quem casa entende esse argumento financeiro que a esposa que acabou né quando eu morava de aluguel morava em São Paulo em São Paulo você tem vários apartamentos mobiliados se você olha a diferença de preço pro não mobiliado

é muito baixa ou até inexistente porque tem muita competição de apart eu não tinha um móvel aí eu comprei a casa em Alfaville a gente comprou móvel puto móvel foi outra móv planejados então é E aí Car para [ __ ] você fala cara isso aqui eu forou tratar Como investimento não compensou só que o ponto é a vida não é uma plan de Excel sim sim depois que você já tem mais patrimônio você pode se dar ao Luxo de realizar certos sonhos que antes da hora não seriam interessantes mas o ponto é vale mais

a pena alugar ou financiar Depende você vai pagar quanto no financiamento os juros estão baixos ou estão muito altos o seu dinheiro você tem ele aplicado ou não quanto é que você vai economizar do aluguel para ver se vale a pena você fazer isso Qual o seu estágio de vida você tá casado e com filhos vale a pena ter o seu local como é o caso do Caí hoje fal você vai comprar um apartamento e aí também tem uma outra coisa só para te passar a palavra que é o fato de que o pessoal também

quer saber pô mas eu decidi que que eu vou comprar o que que é melhor consórcio financiamento porque as pessoas falam que consórcio é quase como se fosse melhor sempre fixo não sei o qu porque não tem juros só que o ponto é no financiamento começa a morar no imóvel no dia zero no Consórcio sem dinheiro você pode pagar aquele negócio durante 5 anos enquanto você paga o aluguel entendeu então é muita variável por isso que a resposta Ela não é uma resposta assim ó para todo mundo vale mais a pena fazer isso não ela

varia de caso a caso não é porque pode ter o imóvel você vai comprar um imóvel que tem 5 anos de idade você vai comprar um imóvel que tem 30 anos o imóvel de 30 anos não vai valorizar igual a imóvel que tem 5 anos po te dar uma m obrinha né uma m obrinha já que nem meu caso eu só quis fazer uma boa eu uma boa escolha Inicial e eu nem tô pensando na valorização Só tô pensando tipo assim cara vai ser um lugar maior pra minha mulher e minha filhas Mas você já

pensou que você tem estabilidade aqui você já é só mas é uma coisa por exemplo quando eu era você não quer ter que mudar porque o o dono do imóvel pediu o apartamento porque porque tem duas crianças a logística I ficar complexa pô quando eu era solteiro eu ainda tô morando aqui V vou mudar agora eu eu atravessei al a rua então tipo assim cara para eu mudar o mais próximo possível do trabalho quando tava solteiro que tava no no auge do trabalhar bastante F assim cara eu preciso do lugar mais per possível para morar

no lugar mais perto possível e a empresa crescendo não sei se vai para São Paulo não sei para onde que vai então tipo cara não posso criar raízes eu tenho que só ponto que não deve acontecer tá Tô só uma coisa hipotética que eu pensei aqui quando você falou agora minha vó tem apartamento aluguel que agora ela já não não tem mais e tal aluguel paga imposto certo facilmente bate os 275 Então o que eu tô pensando não deve acontecer Tá mas será que não tem gente que recebe pics todo mês do aluguel não paga

o imposto e agora acontecer não deve acho que não mas será que vai ter uma galera porque a gente falou tanto de pixa aqui para quem tá chegando agora não vai entender volta Assis depois que a gente falou do PX o último apartamento que eu morava eu pagava quase R 5.000 e não era pra pessoa física que eu pagava não não era pra donazinha lá número não era E tenho certeza é porque se então se fosse na pessoa física tem gente ainda que faz o seguinte o o cara já paga 27,5 por na renda dele

e ele fala não isso aqui é a parte mas na verdade isso deveria somar Às vezes o cara paga até menos de 27 o cara é isento ele ganha 2,2 aí recebe mais 22 de aluguel ele fala não Ambos são isentos não os dois somam era para est pagando quase 27.5% que é o que o governo vai fazer com a gente agora para cobrar dividendo né que eles querem fazer eles querem fazer ele vai pegar toda a tua renda e falar assim sobre tudo aqui você tá pagando já 15% era 10 de 10 10 a

15 10 a 15 é é que acho que eles vão falar 15 ou 20 para fechar no 10 10 pode então gente você aí que tem um apartamentinho vive de rente e tudo mais ah liga pro seu contador faz umas perguntas para ele para ver se tá tudo certinho é melhor não e PR para fechar essa parte do imóvel se o cara é homem principalmente homem solteiro que não liga muito para móvel cara aluguel costuma ser melhor se você não tem dependente ainda acho até que é uma boa estratégia para quando leva alguém em casa

porque se não tem móvel nenhum na sala tem que ir pro quarto é verdade só tem conceito de estratégia do grigo estrategico é teu né Se for uma pessoa interesseira ah hora de aluguel tal agora tem nem móvel cara vou te falar dos 20 aos 26 eu me mudei umas quatro vezes cara e ainda de assim cara porque eu mudava mudava de emprego mudava de região queria morar mais perto sempre se eu tivesse comprado o meu primeiro imóvel com 22 anos talvez eu estaria embargado lá tentando vender tinha que vender mais barato do que eu

paguei é complexo ó o cara que falou assim ó salve Charlão Perini uma ação cara quer a dica quente pessoal falou banco aí não sei o quê o ó pela relação preço lucro e fenômeno Gustavo Lima é o bebê né tá bom juntando Gostei da análise nãoé cara Gustavo Lima Então Perine B mas o Banco do Brasil é uma empresa que tá realmente muito barata agora tem tem muita coisa muito barata em bolsa e que pode ficar mais barato por po acompanha o acompanha o acompanha oago também teremos a Master aqui no dia 11 do2

acompanha todo mundo que você vai aprendendo né tem os cursos tudo mais também você o importante é estudar para tomar boas decisões o que eu evitaria também é pegar a dica quente é dica quente é difícil mesmo né cara e cara se você tá pensando tipo assim em dobrar o seu patrimônio em 2025 Provavelmente você tá investindo do jeito errado você tem que pensar em criar um patrimônio vida Loto Fácil é porque a galera a galera eu sinto muito que todo to Janeiro vi uma leva de pessoas assistir os nossos canais querendo mudar de vida

num único ano e não acontece assim gente é é empilhamento um ano você vai ter e 10.000 aí no próximo vai ter 11 aí depois vai para 14 aí vai para 20 é empilhamento você vai empilhando eu acho que o cara Muda de vida porque ele muda o comportamento e esse comportamento faz ele prosperar né Vamos lá pessoal obrigado aqui ó bastante gente aqui assistindo a gente 4400 pessoas assistindo deixa seu like que aí super importante Obrigado ISO quer dizer que você tá a fim aí de mudar de vida aí realmente começar aí 2025 com

o pé direito pra gente finalizar aqui eh vocês dois TM carteiras abertas Como é que tão isso eu sei que o Perin tem um tem um pouco ali eu queria saber assim como é que tá assim ó tá tem fundos imobiliários tem Bitcoin tem assim que o Perin sempre fala que tem agora ele deve ter 97% né o Brasil não quer subir como é como é que tá locado Como é que tá locado o dinheiro de você aí olha isso é é temporário né porque uma hora eu vou realizar parte da posição em Bitcoin não

acho que chegou o momento ainda mas hoje somando a posição em Bitcoin tanto que eu tenho na moeda em si quanto etf porque eu também comprei etf de Bitcoin lá fora inclusive para aquela pessoa que é muito desorganizada Talvez o etf seja melhor porque fazer aut Custódia exige responsabilidade sim mas essa posição em Bitcoin tá em uns 86% aí tem mais um pouco em outras criptomoedas então mais 90% da em cripto cara mas isso não porque eu fui investindo até investir em outras coisas crpto subiu não se você pega os últimos 2 anos a minha

multiplicação enp a minha posição encripta ela multiplicou cara por cinco se sobe 100% dobra né subiu 400 e pouco então multiplicou por cinco sim então como ela subiu muito e o Brasil ficou parado né seer subi um pouquinho porque você pega a carteira Tem a parte de renda fixa etc então a posição lá fora ficou muito maior do que a posição aqui dentro e eu pretendo rebalancear isso mas por que que eu não fiz ainda porque se eu rebalance asse porque passou da fatia que eu queria eu estaria cortando Os Vencedores da minha carteira e

comprando aqueles perdedores que eu não acho que agora vão virar vencedores porque eu enxergo que para você ter uma apreciação muito grande aqui no Brasil é preciso ter uma mudança na maneira como a a política é conduzida e não acho que ISO vai acontecer em 25 em 26 Talvez venha acontecer mas o que eu disse né Não quero que ganhe mas acho que hoje por popularidade e tudo eu sei que aqui a gente tá falando com certo nicho de pessoas que talvez discordem S sim eu eu gostaria de de ter mais dados para poder falar

não isso aqui é absurdo Quem vai levar é é um outro partido mas eu acho que eles podem ganhar então eu mantenho minha posição maior lá fora até tentando equilibrar minha vida porque minha principal locação se chama grupo primo uma empresa listada listada não né uma empresa que está aqui no Brasil Talvez um dia seja lado em bolsa mas está aqui no Brasil então como eu já tenho muito patrimônio no Brasil eu quis tirar outra parte para poder dar um certo equilíbrio a minha vida e aí no restante das posições eu tenho fundo imobiliário eu

tenho as ações mas se eu Peg ação em fundo imobiliário como o grupo primo é maior parte da minha posição e é uma empresa são uma parte Menor da carteira se eu excluo Bitcoin da carteira eu taria com uns 15% aqui em ações mais uns 5% em fundo imobiliário dá uns 20 aí tem mais uns 30% que tá no s&p E o restante tá em renda fixa então estaria assim 50% renda fixa 30 100p 15 ações cinco fundo imobiliá leg como é que você tá aí Charlão mais ou menos 1 ter3 em imóveis e fiz

porque eu tenho imóvel 1/3 nem em ações e 1/3 em renda fixa e cripto bom seria mais ou menos essa essa posição e eu também tenho migrado mais pros Estados Unidos aquele tud de portfólio né basicamente eu tenho eu tenho eu tenho renda fixa deles também mas é seria mais ou menos isso que é que eu lembro que eu vi uma coisa thao me mostrou que o TM falava para investir um terço em terra terço né seria em nessa questão de renda fixa botar para gerar e um terço em negócio é basicamente isso basicamente isso

é que o o Bruno tem um um risco né uma eu não chamaria risco quando você falou daqui uma alocação de negócio aqui que tem que contar também que é uma participação relevante é relevante dema é que eu não tenho então seria isso maravilha o Davi mandou uma pergunta aqui mas a gente falou muito sobre o dólar no começo Davi depois você retoma o início ali a gente falou se aprofundou muito ele mandou um super chat é ele mandou aqui mas mandou em dólar Ou mandou em real mandou em real aí não dá nada a

ver perguntando sobre dólar mandando em real P argentino dav que é isso cara brincando um abraço não mas a gente fez falou bastante sobre isso tá pessoal obrigado aí Du horas Quase de Episódio aqui já a gente falou bastante coisa acho que deu para dar um overview eu acho que no resumo é diversificação né mais um ano de diversificação mes eu mesma leng cara né s f compra oportunidade blá se prepar e torçam para pegar momentos de crise no mercado aproveitem isso só que você só entende isso depois de uma primeira crise que você passou

mas importante você tá falando também para você aproveitar o momento de crise você tem que ter dinheiro em liquidez para você conseguir aproveitar essas oportunidades se você ficar travando todo seu dinheiro aí você não vai conseguir aproveitar oportunidade nenhuma verdade toma cuidado como é que encontra vocês aí Perini bom quiser me procurar economista sincero nas redes Cuidado com os golpes acho que o Bruno também passa muito por isso cara a gente passa o dia deletando go invistam comigo anúncio né anúncio e o anúncio agora é tipo a Louise barce me anunciando ah com você também

todo dia Eu deleto Vá luí fazendo isso né infelizmente alguém e com o português todo errado cara e essa é a sorte porque eles botam a minha voz cunhar falando a gente comprou ação por R 2 ela subiu a R 10 querem cara cuidado hein BR que pode ser para um público específico que eles estão rodando e eles já perceberam que é esse o anúncio que converte mais rodando é porque deve estar convertendo E pior que o Instagram fica me banindo porque eu falei que olha o tesouro I PC tá pagando set mas não Bane

essas porcarias de anúncio né cara no meu no meu já várias vezes eu eu fui lá e eu denuncio no no tiktok em todos os lugares e ele volta para não fazer mas vamos lá economista sincero só me me procurar ou Charles pvx que é wcz um abraço para todo mundo que acompanhou e obrigada né veio uma galera e um abraço paraa galera da Dog to Demon também que me perturba lá que é uma meme con no Twitter tá bom bom o pessoal consegue me achar no Instagram Bruno underline Perini no canal do YouTube você

mais rico tem vídeo Toda segunda e quarta-feira também tem o meu livro disponível nas principais livrarias se você for em uma que não tem Chame o gerente critique né Que tipo de par dinheiro é esse que não a gente gravou um episódio só sobre seu liveda ele tá entre os mais vendidos da Amazon bom do lançamento aí todo dia eu vou lá e verifico para ver como é que tá Tá precisando ficar entre os 50 mais vendidos e pessoal curtiu bastante o livro eu acho inclusive que quanto antes você ler o livro ou dá pros

seus filhos para eles terem noção de como a coisa funciona melhor igual carteira de motorista né quanto antes você tira melhor quem tira a carteira com 30 pensa pô era para ter tirado com 18 Quem começa a investir ou ler esse livro com 30 vai pensar que era melhor atelo com 20 anos acho que é é o material de maior custo benefício sim que eu já fiz na minha vida é o livro deu um trabalhão mas valeu muito a pena então fico o convite para vocês conheçam mais o nome é inome do povo e custa

menos R 50 na Amazon e tem o podcast alternativo que não é o oficial do grupo Prim que é o sócios né só temos o podcast alternativo sócios né vou nem me estender nessa discussão vou nem me estender de fato tem o mérito decer do primeiro tudo ficou para trás mas é o primeiro a aqui em termos cronológicos gente só só para vocês Se protegerem toda vez que vocês verem um anúncio estranho vai no Instagram ou oficial do influenciador e vê se ele tá falando sobre aquilo se ele não tá falando você não vai cair

em golpe nunca se você vê anúncio meu com erro de português não é meu é tem isso também é isso aí ó o Cristian Gomes aqui mandou 5€ hein já já é uma moeda forte mandou abra isso aqui é ele falou que tem Tô na Europa aqui há 20 anos e vou ser milionário um dia visto todos os meses S abraço Car esses 5 € aí já estão ação já já é um passo para isso né Milionário em real para ele Obrigado cara valeu obrigado aí pessoal muito obrigado por assistir a gente aqui grande abraço

até o próximo episódio e tchau tchau valeu [Música] [Música]