Peguei R$ 20 MILHÕES em DÍVIDA (Isso Me Deixou Rico)

você já deve ter visto essa matéria ou essa matéria que conta um pouco dos resultados que a v4 Company construiu cerca de 500 milhões de receita na nossa rede já vendemos em algumas transações para alguns investidores como propio group dreamers fundador do rock and Hill que avaliou a empresa na época em mais de R 100 milhões deais e nas nossas últimas transações avaliam a empresa em mais de R 300 milhões deais esse valor e esse resultado foram construídos graças a um lance que se chama lev que traduzindo de uma maneira bem objetiva e clickbait para você entender dívida se eu não tivesse feito cerca de R 20 milhões deais em dívidas eu nunca teria construído esse equity esse valor e esse resultado para o negócio e o mais legal sobre isso eu nunca vou pagar essa dívida diretamente e você deveria fazer dívida do jeito certo para poder crescer e ficar mais rico essa é a realidade e mais do que isso como cientista do marketing como marqueteiro seja Donald trump ou Bernardo arn eles têm em comum o domínio dessa estratégia de como alavancar o seu negócio usando dívida não é só construindo a marca do trump a campanha do trump ou as marcas que estão no grupo lvmh Como a geor a Luis Vuitton que esses caras tornaram grandes cientistas do marketing mas sim sabendo usar muito bem o leverage a dívida para alavancar os seus negócios sem dominar isso sem dominar a dívida você nunca vai conseguir dar escala no seu negócio porque você precisa de uma alavanca que consiga levantar um p peso maior do que seus braços são capazes de levantar e é isso que eu vou ensinar na aula de hoje aqui do cientista do marketing Então vamos entender o mito da dívida ruim o que que é uma dívida ruim uma dívida ruim que é o que normalmente você olha esse vídeo que que esse cara tá falando meu Deus dívida nunca foi bom tá maluco eu vou quebrar esse mito aqui de cara com você ó você tá com a cabeça de uma dívida para comprar um iPhone a dívida para comprar um carro é esse tipo de dívida que quem pensa dívida de uma maneira negativa com certeza tá pensando nisso tá pensando cara da onde o cara comprar um carro parcelado isso nunca foi um bom negócio por quê pensa que no momento a da jornada no momento a da jornada do tempo onde você vai lá e faz uma dívida tá você vai lá e faz uma dívida de um para comprar um iPhone por um Um Valor Econômico Então você tem o valor valor entenda equity equity é valor tá é um valor de um você fez uma dívida dívida para facilitar vou chamar de de você fez uma dívida de um para adquirir um bem no equity no valor de também um tá que que acontece no passar do tempo período a gente falou do período a o presente no no período B no futuro o que que vai ter acontecido com esse ativo você vai ter pago um tá você vai ter desembolsado para pagar essa dívida um mas o bem o valor desse carro o que aconteceu ele agora vale 05 Ou seja você destruiu valor nesse período não foi uma dívida boa isso aqui com certeza é um uso ruim do capital uma dívida ruim que não tem nada a ver com o que eu vou falar para você tá mas a maior parte dos brasileiros fazem isso pro consumo agora se você pensar no consumo qualis são os consumos mais típicos é o o iPhone é o carro mas tem um consumo não tão típico que você sem entender muito já entende que tem uma diferença que é o consumo por exemplo de um imóvel como seria a aquisição de um imóvel mesma lógica tá tem o período de tempo a aonde você vai lá e faz uma dívida tá de um e você consegue fazer com que esse imóvel hoje Valha o respectivo um ou às vezes você vai fazer diferente você vai pegar um imóvel de um só que você vai pagar 20% disso em dinheiro Então esse é o seu equity e 80% é da dívida é do banco mas você com pouco conhecimento você sabe que um imóvel estamos falando aqui da aquisição de um imóvel no período de tempo o que que vai acontecer com esse imóvel você vai ter o seguinte fenômeno você vai ter gastado a mesma dívida A tá o mesmo valor de dívida mas o equity o bem t a valorizar então depender do tempo do lugar da forma como você fez esse equity inteiro pode ter ido para três qu de valor e você se você por exemplo alugou esse móvel vamos dizer que você fez um comprou um imóvel lá em Balneário com Buiu ou um galpão e começou a alugar esse imóvel você usou o próprio aluguel para bancar a dívida para pagar essa dívida e agora você tem 80% desse equity desse valor porque você já reduziu a dívida com o próprio aluguel você ainda deve agora inverte você ainda deve desse equity 20% é dívida você pode então fazer o quê você pode pegar e quitar essa dívida com o valor do imóvel E ainda ter um Resultado positivo extremamente maior do que o seu capital original que era apenas os 20% Porque você só deve agora 20 você pagou a própria dívida com aluguel se você quitar Você ainda tem 60% ali de valor sendo que 20 era seu próprio dinheiro sobrou ainda 40% de um valor novo que você construiu porque você alavancou de um jeito certo porque que você não tinha o 100% capital para comprar o imóvel você tinha só 20% Então esse é o tipo de exemplo de uma dívida boa tá essa dívida boa turma é o que a gente chama de alavanca tá alavanca o americano chama de leverage que que é leverage Turma pensa no seguinte cenário tá aonde a gente tem uma rocha pesada que a gente precisa levantar Então a gente tem aqui um outro Toquinho tá então a gente quer levantar essa rocha e a gente tem uma alavanca desse tamanho para levantar essa pedra Será que vai ser fácil a gente levantar essa pedra em comparação a essa alavanca qual das duas vai fazer com que eu Levante essa Rocha mais fácil com o mesmo esforço usando a alavanca preta ou usando a alavanca azul é o mesmo braço puxando o que tá mudando é alavanca dinheiro dívida mídia pessoas tecnologia São coisas que me dão leverage Então eu estou aqui falando para vocês mil de pessoas que vão assistir essa aula eu estou usando o YouTube e o vídeo como leverage tenho duas pessoas aqui vendo eu fazer ao vivo mas aqui vão ter milhares de pessoas vendo esse conteúdo gravado eu tô usando mídia como leverage eu poderia fazer uma oferta para vocês e vender algo onde eu tenho pessoas que vão executar eu tô usando pessoas para fazer esse leverage ao invés de eu pessoalmente executar eu tô usando a tecnologia A internet para executar isso à distância porque poderia botar um monte de gente de uma sala de aula podia mandar DVD paraa casa das pessoas e eu posso usar dívida para impulsionar esse conteúdo por exemplo ou para comprar uma empresa que faz coisas parecidas como essa Como foi o caso dessa plataforma que foi comprada pelo Google né o YouTube foi comprado pelo Google vocês acham que isso não valeu a pena será que o Google USA só dinheiro próprio a própria Apple tem 100 Bilhões de Dólares em dívida muitas vezes quando tu domina o jogo do Capital financeiro vale mais a pena para alguns tipos de transação usar dívida do que capital próprio e tem um exemplo que eu gosto muito que ilustra muito bem isso de compra de uma empresa que é o ápice do capitalismo depois eu vou trazer isso aterrar isso no marketing na mídia digital Será que isso tem a ver com minhas campanhas do Google do Facebook tem a ver sim com asas campanhas do Google e do Facebook vou mostrar mas olha que legal talvez você conheça uma empresa chamada Jor tá a Jor foi a primeira marca comprada pelo Bernardo arn lá que se deu origem a lvmh que hoje é um dos maiores conglomerados de moda do mundo foi uma operação muito parecida com a operação que eu acabei de falar para vocês aqui do imóvel no primeiro período de tempo a geor tinha um fluxo de caixa livre vamos dizer de um tá esse era o fluxo de caixa free Cash Flow né ela tinha um fluxo de caixa livre vamos dizer de R 1 no período de tempo um né no primeiro período de tempo aqui no momento presente fluxo de caixa é o principal ativo de uma empresa eu preciso gerar caixa para remunerar as fontes de financiamento seja os seus acionistas que investiram para conção daquela empresa seja para pagar dívida então o que que o Bernardo arnol Puts A Jor é uma baita marca mas ela gera muito pouco fluxo de caixa muito muito pouco só que para mim comprar D da marca que a gente chama isso em mercado financeiro de goodwill D marca toda a história eu construir uma marca legada como essa vai dar um trabalho quanto custa comprar pô comprar essa empresa os caras vão pedir aqui cara coisa aí de quatro tá só que eu não tenho quatro como é que eu vou conseguir quatro eu vou conseguir através de dívida ele vai lá e faz uma dívida para comprar essa empresa que tem esse fluxo de caixa só Qual que é a visão dele pô o cara é maluco a visão dele é o seguinte o que que vai acontecer no tempo é tudo uma um jogo em relação ao tempo o que que ele vai fazer no tempo no tempo ele vai ter que pagar essa dívida tá então ele vai ter essa dívida no balanço dele lá de qu só que que que vai acontecer com o fluxo de caixa na mão desse cara esse fluxo de caixa tende a subir para 6 7 10 então ele vai usar o próprio fluxo de caixa para pagar essa dívida Além disso O equity que ele construiu o valor desse ativo ele não teve que desembolsar o dinheiro para conseguir comprar a empresa e ele construiu um ativo um um ativo com um valor que ele era zero porque ele não tinha nada ele não botou nada nesse nesse negócio só que como ele conseguiu administrar a gente chama isso de lbo leverage buyouts então ele usa dívida para comprar uma empresa que ele é capaz de administrar melhor um ativo que ele é capaz de administrar melhor cara isso tem tudo a ver com tuas campanhas de Marketing com todos as das suas empresas que que faz uma empresa valer mais o equity o valor de uma empresa é uma relação do fluxo de caixa livre free Cash Flow trazido a valor presente valor presente líquido ou Net present value do fluxo de caixa então o valor que essa empresa tinha com essa capacidade de geração de caixa né Sem crescimento seria x Esse era o equity né Foi o que ele pagou aqui só que agora como ele levou o fluxo de caixa para um valor muito maior e a conta de o fluxo de caixa eu pego o fluxo de caixa da empresa vejo o ritmo de crescimento e calculo o valor presente líquido então quanto maior for o crescimento que é o que ele apresentou o crescimento do fluxo de caixa no tempo trazido a valor presente contando o a perda do valor do dinheiro no tempo ele tem agora dado que ele levou de um para seis o que acontece com a taxa M média que a cham de kiger né a taxa média de crescimento dessa empresa que antes vinha na casa de um talvez descendo naquele caso aor vinha descendo se ele tem uma taxa negativa de crescimento qual vai ser o resultado de uma conta de valor presente líquido do fluxo de caixa dado que ele tá decrescente tende a ser baixo então ele pagou barato agora que a taxa é ascendente qual seria o valor presente líquido de um fluxo de caixa crescente o equity vai superar múltiplas vezes o fluxo de caixa e a dívida passa a ser uma fração Zinha vamos dizer que seja 10% de um equity que ele construiu dado a a gestão que ele imprimiu naquele negócio e ele detém 90% desse equity que antes era caminhando para zero era só quatro vamos dizer que agora esse fluxo de caixa faz a empresa valer 60 ele pagou quatro né Faz essa V facilitar a conta ele pagou agora a empresa Vale 40 dado que essa progressão do fluxo de caixa ele deve quatro fora que ele tá pagando com o próprio fluxo de caixa se ele for liquidar a dívida sobra 30 para ele sobra 30 não né sobra 36 para ele porque ele só deve quatro eh para pro pro pro pro banco aqui pro pras fontes de financiamento por isso que a taxa de juros é tão importante porque quando a taxa de juros sobe o custo do Capital fica maior Então se o juros no Brasil é 15 16% se se você consegu pegar uma dívida 16% de juros Você vai precisar pagar o principal vai ter que pagar a dívida você pegou R 1 de dívida mais os 16% de juros então a sua o seu retorno sobre o capital investido seu Roy vai precisar ser o suficiente para pagar o principal pagar as fontes de financiamento e ainda sobrar um valor que seja interessante para você acima da sua taxa de interesse Pô você é para ganhar um pouquinho às vezes você não vai ter interesse em imprimir como o Bernardo arnau olhou para isso e viu cara existe uma potencial de ganho muito grande vale a pena para mim tomar esse risco o custo e oportunidade é muito bom Agora vou aterrar isso no seu universo do marketing digital imagina o seguinte vamos aterrar no Marketing de uma empresa que não tá comprando a Jor ou um ou um imóvel não seja essa realidade seja marque digital campanhas tá antes de eu aterrissar no curto prazo pra sua campanha pro seu Cac pro seu LTV Essa manobra Pode parecer muito distante da sua realidade mas foi exatamente o que eu fiz recentemente para comprar a Stage que tá aparecendo aí na tela as matérias que eu comprei do Nigro do grupo primo foi exatamente a mesma operação a gente olhou pro fluxo de caixa da Stage que estava caindo perdendo performance ou decrescente a taxa de crescimento kiger a taxa de crescimento composto dado que eles estavam desando aquele ativo mas a marca era muito boa a base de clientes era muito boa a gente sabia operar aquele negócio Eu e Fernando então a gente olhou cara se a gente pegar esse negócio que tá nesse ritmo de crescimento dado a despolarização do grupo mas tem esse ativo que no caso é stage esse goodwill esse ativo intangível na nossa mão aplicando a nossa gestão a gente consegue levar o crescimento para um valor muito maior do que o que a gente tá pegando agora e com esse próprio Delta com esse próprio fluxo de caixa adicional a gente consegue pagar a dívida que eu tô fazendo com grupo primo Então chego pro Nigro e falo cara me vende esse negócio dado o ritmo de crescimento eu quero pagar um e eu vou te pagar parcelado nessas condições com essa com esses juros e pá pá pá Oli ó beleza é um bom valor tudo mais só que na minha mão eu vou conseguir fazer a próprio o próprio ativo pagar a dívida e ainda conquistar o equity desse ativo novo então foi exatamente essa operação que a gente fez e assim a gente conseguiu fazer nossa mão já vai fazer 10 milhões esse ano de receita próximo a 10 milhões de receita a Stage a gente já conseguiu pagar toda boa parte da dívida que a gente tinha e a gente tem aí muitos anos para explorar esse ativo dado o a o duration que a gente chama o período que eu tenho para pagar essa dívida porque a minha dívida vamos dizer que eu tenho lá 20 milhões de dívida tá como que eu vou pagar essa dívida Pô vou pagar essa dívida em um mês 5 meses ou 5 anos porque eu preciso Isso muda totalmente porque eu vou precisar de fluxo de caixa para pagar isso daqui Então essa condição é importante dado como eu vou administrar esse ativo Então vou aterrar isso agora nos exemplos de marketing digital que foi o meu começo de operações de dívida até chegar nessas operações mais avançadas qual que era a minha visão Cara eu tenho um LTV eu sou marqueteiro eu entendo que o cliente gera um valor então toda vez que eu tô administrando uma campanha de marketing um negócio principal ativo que eu estou olhando que eu estou querendo administrar adquirir é o valor que o cliente deixa na empresa tá então tem outros vídeos de TV revisando aqui rapidamente para você quando você adquire um cliente esse cliente tem que deixar uma margem tá vamos dizer que essa margem seja de R 3. 000 tá essa margem é um derivado da receita que ele gera ao longo da vida dele vezes a sua margem de contribuição seu lucro bruto trazido a valor presente tá quanto que vale esse cliente hoje como tem essa derivada do tempo tá tem essa derivada do tempo vai demorar às vezes alguns meses para esse cliente ser adquirido Esse é um ponto que você tem que ficar pensando que é o payback quão rápido você consegue buscar o quê o investimento o Cac custo de aquisição do cliente então vamos dizer que eu paguei R 1. 000 em mídia times de venda e comissão para adquirir esse cliente então eu tô falando que eu tenho um retorno de um para três né um Roy de 2K eu Gero 3.

000 de valor pago 1000 pro vendedor pro veículo de mídia e tudo mais sobrou r$ 2000 para mim pô Quer dizer que você eu investir R 1 milhão deais eu vou conseguir fazer 3 milhões de receita e sobrar 2 milhões pô interessante só qual que é aonde o leverage entra o leverage entra quando você só tem R 1000 e você não tem R 1 milhão porque aí pô ganhar r$ 2000 vai mudar sua vida não vai mudar sua vida ganhar R 2 milhões reais vai mudar sua vida vai mudar sua vida mas para ganhar R 2 milhões deais você precisa ter R 1 milhão deais para investir senão não existiria empréstimo não existiria bancos não existiria taxa de juros e nada disso afetaria a sua vida você precisa do capital para alcançar mais pessoas essa é uma alavanca então o que que a gente faz a gente começa investindo pouco com com as nossas próprias com os nossos próprios recursos para encontar essa ciência do marketing encontrar aonde está a alavanca e você entende que cara toda vez que eu invisto r$ 1 1000 no Google no Facebook mais meu time de vendas a cada R 1000 tá retornando R 3. 000 Ou seja eu tô tendo R 2. 000 de retorno excelente já fiz tanto já provei as variáveis que eu vejo que dá para escalar mais só que agora preciso de 10.

000 R 100. 000 R 1 milhão Dea tá E aí eu vejo tá então se eu for lá e fazer um empréstimo no banco de R 1 milhão Dea com 50% de juros que é um absurdo eu vou ter que pagar 1 milhão mais 500. 000 se fosse esse custo de Capital você pegaria esse empréstimo eu acho que sim porque você vai fazer 1.

5 milhões de retorno para você você vai fazer Vai investir 1 milhão Só que você tem que pagar uma dívida de 500k a mais que é o custo do dinheiro né o principal mais dos 500k de um dinheiro inteiro que você não tinha você você aporta só 1 milhão gera três vai gerar 2 milhões de Delta vai pagar a dívida e sobrou 1 1. 5 milhões para você então isso muda a sua vida se você ficar investindo só r$ 1 1000 não vai mudar sua vida então quando eu comecei a entender isso aqui na v4 eu comecei a olhar cara existe uma parada que é mais importante de todas que a galera não se liga que é existe um custo o maior custo é o custo de oportunidade esse cque Qual que é a tendência a tendência desse custo de aquisição que era R 1. 000 é acontecer o seguinte é ele ser R 2000 Essa é a tendência a tendência é el ser o pior cenário de todos é elc 3.

100 se isso acontecer qual que vai ser o seu resultado de retorno - 100 Essa é a tendência porque cada vez fica mais competitivo comprar uma audiência e o seu produto perde diferenciais competitivos Então quando você encontra uma oportunidade de muito Roy é tipo volto no exemplo mais típico da nossa vida imóvel Se você encontrar um terreno que você sabe que vai bombar lá em Balneário curil 2001 você achou um terreno e acha que vai bombar e você fala cara vou esperar para ver o terreno era R 1 o que que aconteceu com esse terreno 10 anos depois 3 anos depois 15 anos depois vai ser R você não vai conseguir mais comprar vai inviabilizar a conta vai inviabilizar o retorno sobre o investimento Então quando você acha óbvio que a dificuldade de terreno é que você não controla todas as variáveis aç graça do seu negócio é que você controla todas as variáveis tá uma das coisas que você vai encontrar é a questão do payback então às vezes o que que acontece você sabe que gera r$ 3.