VALE A PENA INVESTIR EM COE? | INVESTIMENTO RUIM?

fala pessoal tudo bom meu nome é Felipe Ferraz sou Analista da Spitz especialista em fundos de investimento e investimentos internacionais e hoje eu vim falar para vocês sobre o investimento que dá o que falar que chama atenção de muita gente temos aqui o grupo dos arrependidos que investiram talvez da forma errada tem aqui o grupo das pessoas que acredita que é um tema muito interessante porque normalmente está atrelado com alguns assuntos mais sexys mais cativantes e hoje eu vou desmistificar aqui explicando tudo que você precisa saber antes de investir num coy vamos nessa coi é um certificado de operações estruturadas ele se popularizou no Brasil Ali em 2015 16 por conta de mexer com uma questão que o brasileiro se preocupa muito que é o risco de perder dinheiro você sabe o Brasil aqui é famoso por ser o país dos cientistas né temos taxas de juros muito elevadas então os investidores ao longo tempo ficaram aí vamos dizer mal acostumados porque ganhava um retorno ali mais garantido mais estado sem correr muito risco para fazer o brasileiro sair da renda fixa explorar oportunidades em renda variável ações fundos imobiliários investimentos internacionais era mais difícil então o coe trouxe ali uma questão de segurança que era o capital protegido né ser investia em algo que te oferecia uma chance de ganhar dinheiro mas que no pior cenário te dava o dinheiro de volta isso aí já aguça ali aquela atenção nessa fica meu Deus ó parece interessante se der certo aqui o cenário ganha uma graninha se não der certo eu recebo minha grana de volta vamos explicar Então o que de fato é um coi como ele consegue entregar esse Capital protegido e vão concluir juntos aqui se é uma boa ou não perfeito vem comigo vamos desenhar como que algum tipo de investimento consegue garantir para você que vai te entregar teu dinheiro de volta lá no prazo de vencimento caso o cenário ele desenhado não se concretize normalmente um coi Ele trabalha com alguns cenário específico então por exemplo eu seleciono uma cesta de ações primeiro coy que eu vi na vida por exemplo era assim era bem chamativo era um coy de games você investir em empresas como Nintendo como Sony Microsoft empresas que são ali ligadas ao mundo dos videogames e você poderia ganhar dinheiro se lá na data do vencimento o preço dessas empresas estivesse acima de um determinado patamar ali específico ou seja chegou na data de vencimento as ações ali da cesta todas as ações se sonificasse para trás Microsoft subir isso não valia o cenário todas as ações escolhidas tinham que tá acima desse preço lá no vencimento se isso acontecer você ganhava um dinheiro já pré combinado se desse errado se alguma das ações não tivesse ali acima do preço determinado se levava o seu dinheiro de volta Poxa dava para entender porque a galera se interessava pelo tema né games tecnologia e tudo mais mas como que o coi pode prometer um cenário vamos lá o coi vamos desenhar ele aqui como na sexta Você empresta vamos dizer aqui r$ 5. 000 para investir nesse coi então aqui essa Coloninha essa Barrinha aqui representa r$ 5. 000 aí pega se é a maior parte desse investimento aqui investe em renda fixa um CDB por exemplo um CDB é muito utilizado para essa modalidade então investe se o montante de forma que daqui a cinco anos sete anos três anos a duração do coi esse dinheirinho que foi colocado na renda fixa vá crescendo E aí lá na frente você tenha os r$ 5.

000 inteiros que Você investiu no começo ou seja ó peguei um dinheiro botei na renda fixa cinco anos depois essa renda fixa se valorizou e me dá o dinheiro Inicial é dessa maneira que ocorre consegue te prometer o retorno caso as coisas dêem errado agora no começo eu não usei todo o dinheiro disponível para colocar lá no CDB de renda fixa Sobrou um pedacinho aqui é com esse pedacinho que eu consigo montar de fato A Estratégia do coi então eu pego esse pedacinho eu compro derivativos porque os derivativos eles consomem pouco capital você precisa colocar pouco dinheiro para se expor a um volume financeiro muito maior Então nesse caso aqui das ações eu pego ali opções de compra ou venda dessas ações de forma que se lá no vencimento o preço das ações Estiver dentro do que eu estipulei na hora que eu comprei essas opções eu vou ganhar dinheiro se não capital protegido eu pego esse espacinho que sobrou eu vou comprar opções de Sony de Microsoft Tem de todas as empresas ligadas a games se a operação que eu montei com esse debativos der certo e lá no prazo de vencimento o cenário desenhado se concretizar essa área verde aqui vai valer muito mais e aí eu saio uma grana maior do que apenas os 5. 000 iniciais que eu coloquei esse aqui é o modo resumido de explicar o que é um código mas qual que é o problema e a gente vai começar a tratar dos problemas aqui na verdade o dinheiro que sobrou aqui o dinheiro que eu não investir na renda fixa ele não vai inteirinho para montar essa operação potencialmente vantajosa para mim obviamente existem indústria de distribuição as corretoras vendem esse investimento e elas precisam ganhar o dinheiro delas por fazer essa venda uma prática pega-se um belo pedaço dessa caixinha aqui que poderia ser utilizado para montar as operações rentáveis E aí coloca-se um comissionamento até fazer de outra cor aqui para ficar claro vamos ver pega-se e paga a comissão pra corretora pra gente autônomo que vende pra própria corretora fica uma boa parte então a gente já tá começando a entender que a maior parte do dinheiro que a gente coloca num coy fica reservada na renda fixa paga-se a comissão da venda E aí sobra um pedacinho bem menor para realmente ir ao que interessa montar ali a estratégia que pode ser vencedora e esse foi um dos grandes problemas que até condenou o nome dos cós no Brasil porque lá atrás as corretoras viram uma oportunidade de encher o bolso também né as pessoas não conheciam é um veículo que falta transparência você não tem com clareza de detalhes o acesso essa informação né De quanto do teu dinheiro vai ficar na renda fixa o quanto vai ser usado na forma de derivativos e o quanto você tá pagando de comissão mas o que teve de a gente autônomo ganhando dinheiro vendendo coi uma barbaridade ali 2016 17 por aí porque como eu falei lá no começo do vídeo isso mexe com um sentimental do brasileiro eu traço aqui um cenário Super Interessante bacaninha a tecnologia games dos temas mais diversos que você pode imaginar Eu ofereço uma chance de ganhar dinheiro eu digo para você que se as coisas derem errado você recebe do dinheiro de volta Poxa isso mexeu ali com esse medo que o brasileiro tinha perder dinheiro e esse produto acabou caindo nas Graças dos clientes das corretoras Mas se a gente gasta muito dinheiro se a comissão era muito gorda de fato sobrava pouco espaço para montar aqui a estratégia de derivativos de forma que para mim os quais sempre tiveram uma assimetria negativa para o investidor vamos trazer um exemplo palpável que eu acho que exemplifica o que eu tô querendo dizer um dos quais mais vendidos na indústria ele é um coe de um Fundo de Investimento internacional um fundo premiado que Ganhou muito dinheiro ali ao longo de sua história é um nome chamativo que é uma gestora Internacional e aí que que o corte promete em cinco anos Ele vai te pagar alta ilimitada desse fundo e se as coisas derem errado se o fundo render negativo em cinco anos recebe o dinheiro de volta aí a pessoa pensa caramba no fundo premiado que às vezes eu nem conseguir investir sozinho porque é um fundo para investidores qualificados eu vou poder acessar esse fundo ganhar o dinheiro no caso dele se valorizar E se ele não se valorizar ainda sai com meu dinheiro de volta mas tinha algumas pegadinhas primeiro lembra que eu expliquei que o que vai te fazer ganhar dinheiro na verdade é o derivativo aquela área verde Eu desenhei aqui em cima o derivativo ele se torna mais caro quanto mais volátil for o ativo subjacente então se eu pego uma opção de Petrobras e Petrobras é muito volátil essa opção de Petro vai ser cara esse Fundo de Investimento que eu tô citando ele é um fundo muito volátil um fundo Rock and Roll então para você construir um derivativo atrelado esse fundo esse derivativo fica caro então o que que acontece a gestora criou um índice baseado naquele fundo um fundo de volatilidade 25 ou mais ele criou um índice customizado que travaria a volatilidade em 11%. então o que que acontece você tem um índice que vai se distribuir entre caixa caixa renda fixa sem volatilidade um tesourinho SELIC só para dar um exemplo Caixa ou o fundo Global interessante que é o que a gente realmente queria investir né Colocar FG fundo Global aí a gestora cria um índice que vai investindo nos dois de forma a travar a volatilidade em 11%.