MÉTODO BARSI: O JEITO MAIS SEGURO DE ENRIQUECER COM AÇÕES – AULA 1

segurança sempre foi um aspecto muito importante na estratégia de investimento de Luiz barsi Filho o meu pai odeia perder dinheiro talvez porque na infância ele tem aprendido que é ser pobre e não tenha gostado bar-se sempre repete que não tinha nada de bonito nem de poético na sua pobreza ele não sonhava em ter o patrimônio bilionário que ele tem hoje mas muito cedo ele decidiu que queria sair da pobreza para nunca mais voltar a infância deixou muitas cicatrizes morreu quando ele tinha apenas um ano de idade na época ele a mãe moravam com o avô

pai de seu pai mas com a morte do pai o avô passou a perceber a mãe como alguém que já não fazia mais parte da família o avô disse a mãe que ela só poderia ficar morando com ele se começasse a pagar um aluguel como o valor proposto era muito alto barce sua mãe acabaram indo morar num cortiço de imigrantes pobres conhecido como quintalão na região central de São Paulo as condições de vida lá eram super precárias a casa tinha um único cômodo e o banheiro era compartilha com outras várias famílias para colocar comida na

mesa a mãe do Barça começou a trabalhar numa fábrica de charutos O bar se ficava sobre os cuidados de vizinhos Ele conta que foi uma criança largada que cresceu junto a outras crianças largadas Quando a mãe trocou a fábrica de charutos por um emprego na bomboniere de um cinema bar se começou a trabalhar com ela nos intervalos dos filmes ele passeava pelas salas de projeção e vendia saquinhos de uvas passas depois barce virou Engraxate nos dias de semana e continua a trabalhar como Baleiro nos finais de semana ele ainda era uma criança mas o trabalho

era a única distração possível para um estômago que roncava a precariedade da vida foi um grande estímulo para que ele pensasse em forma de ganhar dinheiro multiplicar a riqueza e se distanciar cada vez mais daquela vida no Cortiço mas o barce nunca fez loucuras para tentar ganhar dinheiro quando começou a se aproximar do mercado financeiro logo ele tomou o contato com uma história de pessoas que perdiam tudo na bolsa ele nunca quis ser mais um jogador aposta economias como num Cassino O bar se aprendia com os próprios erros e com os erros dos outros e

aos poucos ele foi lapidando a sua própria estratégia a aproximação com o mercado acionário ocorreu de forma bem natural na adolescência ele havia estudado contabilidade para entender a linguagem dos negócios depois arrumou emprego começou a auditar empresas e a entender como era o balanço de uma companhia saudável logo ele percebeu que por meio da Bolsa de Valores era possível ser associar a negócios bem lucrativos na visão do barce boas empresas são aquelas que lucram muito e distribuem dividem os fatos aos seus acionistas ao comprar ações dessas empresas ele receberia a parte dos lucros desses negócios

sempre que o dono da companhia recebesse dividendos ele como um pequeno acionista também teria o seu quinhão foi por volta de 1968 o mesmo ano em que foi criado e Bovespa que o barce começou a frequentar a bolsa ele já estava convencido que havia grandes oportunidades no mercado acionário o meu pai tinha convicção que ali apareceriam diversas chances de comprar ações que valem um real pagando apenas 50 centavos o seu desafio era desenvolver uma estratégia de investimentos que permitisse que ele identificasse essas grandes barganhas mesmo quando os outros não estavam vendo É lógico que o

barce não conseguiu formatar essa sua estratégia vencedora logo de cara no início ele agia mais como um especulador na esperança de comprar barato para depois achar alguém a quem vender mais caro logo ele percebeu que os grandes ganhadores da bolsa jogavam um jogo diferente foi ali que ele mudou a estratégia que usa até hoje um foco em dividendos e visão de longuíssimo prazo foi essa estratégia que permitiu a base alcançar a sua liberdade financeira já na década de 70 ganhar os seus primeiros milhões na década de 80 viraram grande investidor na década de 90 começar

a controlar a participações relevantes em diversas empresas a ponto de garantir assentos no conselho já nos anos 2000 e ganhar notoriedade como bilionário da bolsa nos anos 2010 inclusive aparecendo em capas de sites e revistas esse método desenvolvido por bares se permitiu que ele enriquecesse continuamente ao longo das últimas cinco décadas Funcionou quando ele ainda pobre e não tinha quase nada e segue o funcionando até hoje mesmo bilionário já tá tudo testado e aprovado eu não tenho dúvidas que esse é o método mais seguro para você investir em ações eu conheço milhares de pessoas que

deixaram de ser perdedores recorrentes da bolsa para começarem a construir patrimônio com consistência a partir da aplicação do método básico de dividendos é esse o método que você vai conhecer em detalhes a partir de agora e ao longo dos próximos sete dias se você implementar esse método na construção da sua carteira de ações em breve você vai entrar no caminho para enriquecer até ter dinheiro suficiente para alcançar todos os seus objetivos financeiros basta uma semana de dedicação para lá na frente você colher resultados então assista essa aula Magna até o final que eu tenho certeza

que você não vai se arrepender [Música] Olá Nós somos o Fábio Baroni a luizi Márcio Felipe Ruiz sócios do AGF uma empresa de educação financeira voltada a formar investidores vencedores nessa aula Magna online gratuita que está dividido em quatro partes você vai conhecer a fundo o método basse de dividendos foi esse método que permitiu ao bar-se construir a sua grande fortuna e a partir de agora você também vai ter chances de começar a construir a sua nessa primeira aula que você está assistindo Exatamente agora você vai conhecer os cinco principais pilares do método bar a

gente conseguiu condensar o jeito barce de investir em 50 minutos de uma forma bem didática seguindo esses cinco princípios eu tenho certeza que os seus resultados na bolsa vão começar a melhorar imediatamente na segunda aula que vai no ar na quarta-feira o próprio bar você vai conversar com vocês ele vai falar sobre o assunto preferido dele as empresas da bolsa você quer saber quais são as maiores posições do barce o que que ele tá comprando nesse momento que ele não compraria de jeito nenhum então faz o seguinte não per de quarta-feira já na terceira aula

que vai ser liberada na sexta-feira a gente vai estudar fundo uma das empresas preferidas do barce Você sabe qual é a Klabin essa empresa foi fundada há mais de 120 anos e o bar Se comprações da claminha acerca de três décadas É isso mesmo a gente foi visitar a maior fábrica da Klabin no interior do Paraná fomos a Campo fizemos imagens da unidade conversamos com seus executivos e aplicamos o método Basto de dividendos na prática o resultado desse estudo você vai conhecer na sexta-feira já na última aula do método barce a gente vai te mostrar

a forma mais rápida de você começar a investir em ações como verdadeiro bilionário Na próxima segunda-feira a gente vai abrir as inscrições tão aguardadas para terceira turma do MBA em velho investe com o Luiz Mars o velho investem a técnica utilizada pelos maiores investidores e mais bem sucedidos do mundo para encontrar as grandes oportunidades do mercado olha só essa lista de milionários e multimilionários que são velhos investeres o Warren Buffett Charlie Manger Peter night Smith o Barça e todos esses investidores tem muito mais em comum do que você imagina por exemplo todos eles fazem questão

de comprar ações quando o preço tá muito abaixo do valor real dessas empresas meu MBA você vai entender em detalhes não só estratégia do barce como a de todos esses investidores super bem sucedidos você vai ter aulas com alguns dos maiores investidores do Brasil e do mundo esse MBA vai ser tão aprofundado que vai atender quem quer aprender a construir patrimônio para viver só de renda de seus investimentos se aposentar com dinheiro suficiente para manter um padrão de vida bem confortável trabalhar no mercado financeiro como analista de investimentos conseguiram um emprego em corretoras casas de

research ou gestoras de fundos abrir seu próprio clube de investimentos ou atuar como consultor de investimentos Independentes Inclusive tem tanta várias disponível para quem quer trabalhar como consultor de investimentos que o grupo primo tá fazendo uma grande loucura o grupo primo do Thiago negro vai convidar todos os alunos do NBA concurso superior direto para trabalhar lá como consultores de investimentos os alunos que vierem trabalhar no grupo primo também vão ter a possibilidade de conseguir 50% de cashback de todas as mensalidades pagas Mas calma que em breve a gente vai explicar essa promoção incrível em detalhes

primeiro a gente vai começar por essa aula 1 sobre o método barce a primeira coisa que você precisa entender é o conceito de velho investe Essa é a técnica usada pelo barce e pelos maiores investidores do mundo para comprar ações que valem r$ 1 pagando só 50 centavos todos os maiores investidores das bolsas mundiais sem exceção usam esse método o Marco Zero do velho investe pode ser considerado publicação do livro Security análises por bem e David Dodge em 1934 guerra e Dodge eram dois professores da Columbia e universi em Nova York no livro Security análises

eles defenderam a tese de que o preço e valor são conceitos totalmente diferentes na bolsa preço é a cotação atual Ou seja é o valor que alguém no mercado está disposto a pagar por determinado ativo já O valor é quanto um ativo realmente vale o preço auxílio de acordo com uma série de motivos sejam fatores psicológicos de oferta e demanda da narrativa da moda etc mas o valor não muda todos os dias quando o valor de uma empresa é muito maior que sua cotação Isso é uma oportunidade para um velho universo comprar ações de ótimas

empresas pagando barato o mais legal é que esse tipo de oportunidade aparece todos os dias na bolsa o senhor mercado exagera em suas reações o tempo inteiro se o mercado inclusive exagera na depressão quando algo negativo acontece proporcionando oportunidades de compra e exagera na Euforia quando algo positiva acontece criando oportunidades de venda a melhor ferramenta para enxergar essas oportunidades e ganhar dinheiro com ações é o velho investe mas como funciona esse tal do velho investe que o barce tanto fala quais os critérios de seleção ele utiliza para tomar suas decisões de investimentos o velho investem

do Barça tem cinco Pilares anota aí número um Invista majoritariamente em ações número dois valorizações que distribuam generosos dividendos número 3 compre ações pensando em segurá-las para sempre número 4 fuja de ações caras e sempre busque preços adequados número 5 tem a prioridade paciência e disciplina que logo os resultados vão aparecer se você simplesmente seguir essas cinco regras antes de tomar qualquer decisão uma espécie de mágica vai acontecer você vai começar a se dar muito bem na Bolsa de Valores Então vamos entender melhor cada Pilar o primeiro Pilar do método bar-se é investir majoritariamente em

ações a gente sabe que você não deveria investir na Bolsa o dinheiro que vai precisar no curto prazo por exemplo algumas pessoas querem comprar um carro novo ou uma casa ainda neste ano e vão precisar de suas economias se esse é o seu caso você não deveria investir nem ações porque daqui alguns meses você vai precisar vender as suas ações para comprar o seu carro a sua casa e tudo pode acontecer em poucos meses se você der o azar do mercado despencar daqui a dois meses não vai esperar a recuperação a bolsa só é segura

Quando você pensa em muitos anos ou até Em décadas Eu também não sei aonde que o mercado acionário vai estar daqui uma década mas eu tenho 99,99% de certeza que até lá você vai ter excelentes oportunidades de vender suas ações com lucro bem interessante mas vamos supor que você tem dinheiro que não vai ser usado nos próximos meses por que você deveria investir majoritariamente em ações e não em outros ativos O bar se também fez essa pergunta a si mesmo lá atrás na década de 70 na época ele tinha 30 e poucos anos mas já

tinha consciência que o INSS não seria suficiente para garantir uma aposentadoria digna a qualquer brasileiro ele não queria depender do governo e não queria voltar a ser pobre quando parasse de trabalhar então ele decidiu estudar todas as aplicações financeiras disponíveis no país naquele momento para tentar identificar quais poderiam garantir o seu futuro Ele estudou aplicações de renda fixa como títulos históricos e letras de câmbio estudou Imóveis estudou ações estudou abrir um negócio e chegou à conclusão que a única aplicação que poderia garantir a ele um excelente futuro eram as ações que pagavam bons dividendos o

bar Se descartou as aplicações de renda fixa porque elas rendem pouco quase ninguém fala isso no Brasil o bar Se admite que a renda fixa até rende um pouco mais do que a inflação oficial divulgada pelo governo mas ele não acredita nos números oficiais de inflação ele entende que na realidade os gastos das pessoas crescem muito acima da inflação oficial todos os anos Considerando o aumento verdadeiro de gastos ele sempre são maiores que a remuneração da renda fixa é por isso que o bar Se gosta de chamar a renda fixa de perda fixa você sempre

vai perder poder aquisitivo ao investir nisso barce também testou o mercado imobiliário e chegou até a comprar imóveis para aluguel mas ele disse que a dor de cabeça com locatários que não pagam e as perdas de receita quando o imóvel fica vazio acaba esse investimento desinteressante Bart chegou também a pensar em Abrir negócios próprios inclusive ele chegou a ser sócio de uma corretora durante algum tempo mas logo chegou à conclusão de que não gostava de lidar com tarefas administrativas e acabou vendendo a sua participação a conclusão do barce foi que o único investimento que reunia

um potencial de valorização explosivo com ausência de dores de cabeça administrativas eram as ações o Mercado de Ações é o único em que o investidor pode multiplicar o seu investimento por 5 10 50 ou até 100 vezes sem ter que se preocupar com burocracias bar se tem diversos exemplos de grandes Sacadas como essa ele comprou por centavos as ações do Banco do Brasil que hoje valem r$ 50 ele comprou por centavos ações da Unipar que hoje valem 70 reais com renda fixa você não consegue multiplicar seu capital assim com negócios próprios Imóveis isso até é

possível mas você vai ter que aprender a conviver com muita amolação e dor de cabeça é por isso que o bar sempre diz que prefere ser dono de 1% de todos os postos Ipiranga do Brasil comprando ações da ultrapar do que abrir ele mesmo um posto de gasolina e ser dono de 100% desse posto talvez você acredite que o caso do Barça é muito peculiar que ele possui algum superpoder e que você nunca conseguiria obter o mesmo sucesso que ele com ações ou talvez você acha o Mercado de Ações muito arriscado mas a verdade é

que o caso do bar se tá longe de ser único no mundo inteiro existe farta Literatura e dados históricos em abundância comprovando Que o investimento que mais gera riqueza são as ações Vamos estudar primeiro caso dos Estados Unidos a pesquisa mais parruda já feita sobre a rentabilidade dos investimentos lá é do professor Jeremy single de warton no livro Investindo em ações para longo prazo seguiu analisou os retornos as principais aplicações financeiras Americanas nos últimos 210 anos é isso mesmo ele reuniu dados de mais de dois séculos e chegou a esses resultados as Americanas tiveram um

retorno acima da inflação de 6,6% ao ano em 210 anos os títulos do Tesouro americano tiveram uma rentabilidade real de 3.6% ao ano já o ouro subiu só 0.7% ao ano acima da inflação e o dólar perdeu 1.4% ao ano em relação à inflação e mais um dólar investido em 1802 na bolsa teria se transformado o equivalente a 704 mil 997 dólares 210 anos depois já descontada a inflação já em todas as demais aplicações o investidor não teria nem mesmo $2000 ou seja as ações tiveram um retorno real ao menos 390 vezes superior a todo

o resto mas o dado ainda mais interessante desse gráfico talvez nem sejam os retornos compostos impressionantes presta atenção nessa reta de tendência traçada sobre a linha de retorno das ações essa reta mostra que ao longo de décadas o Invest sempre consegue obter um retorno de 6 a 7% ao ano acima da inflação compra Nações Americanas as ações podem ter forte volatilidade por causa de crises guerras eleições mas nos últimos 210 anos no longo prazo a rentabilidade real das ações sempre acaba ficando entre 6 e 7% ao ano acima da inflação foi assim na segunda guerra

mundial nas crises do petróleo na crise asiática no estouro da bolha das ponto com crise do subprime e também no covid muita coisa já era volatilidade de curto prazo no mercado lucro trimestrais ruins altas de juros fatores psicológicos medo e ganância fazem as ações chacoalharem mas essas oscilações de curto prazo que tanto preocupam o mercado a imprensa ou os investidores iniciantes são insignificantes para quem está preocupado apenas com seus retornos de longo prazo porque nos Estados Unidos ao longo de décadas as ações sempre sobem entre 6 e 7% ao ano acima da inflação e como

é no resto do mundo bem parecido Esse estudo do crede Suíça avaliou o retorno de ações e investimentos em renda fixa em 25 países do mundo desde 1900 no gráfico os retornos das ações são as colunas esverdeada em todos os 25 países as ações tiveram retornos reais anualizados superiores a renda fixa que são as colunas em verde escuro e verde claro na média mundial as ações tiveram um retorno anual de 5.2% ao ano acima da inflação contra 2.1% ao ano para os títulos do Tesouro esses estudos não consideram dados brasileiros no Brasil é uma dificuldade

de levantamento de cotações de muitas Décadas atrás devido às diversas mudanças de moedas pelas quais o país passou Geralmente os estudos brasileiros são feitos a partir de 1994 ano de implementação do plano real desde o plano real o CDI apresenta uma performance superior da bolsa porque os juros foram muito altos no início do Real chegaram até 45% ao ano mas não parece razoável imaginar que esse juros vão seguir tão altos no futuro e carteira de ações bem escolhidas conseguem sim bater o CDI prova disso é o próprio bar se dezenas de fundos de ações que

também batem a renda fixa outro dado muito interessante do livro de Jeremy single é que considerando prazos mais longos as ações têm menor desvio padrão menor volatilidade e Menor risco que os títulos de renda fixa é isso mesmo que você ouviu siga o provou matematicamente que em prazos longos as ações têm menor risco que títulos do Tesouro presta atenção nesse gráfico porque isso é muito contra intuitivo no eixo horizontal o gráfico mostra diferentes prazos em que o investimento em ações ou título de renda fixa é mantido e no eixo vertical você pode ver o retorno

máximo e mínimo dos investimentos O Retorno máximo é uma medida de rentabilidade e o retorno mínimo é uma medida de risco os retornos mínimos das ações são as colunas em preto no gráfico e seu estudo sigam considerou todas as janelas móveis de 1 2 5 10 ou 30 anos desde 1802 o gráfico mostra que as ações têm maior risco que a renda fixa em períodos de um ou dois anos no curto prazo Sem nenhuma dúvida o Consenso tá certo o risco das ações com certeza é maior para período de cinco anos no entanto o risco

de ações e títulos de renda fixa já fica bem parecido Mas a partir de 10 anos de investimento o cenário se inverte e o risco das ações fica muito menor o pior desempenho das ações Americanas em janelas de 10 anos foi negativo em 4,1% ao ano contra menos 5,4% dos títulos do Tesouro americano em janelas de 20 30 anos também há casos de rendimento negativo para os títulos do Tesouro já no caso das ações em todas as janelas de 20 ou 30 anos o rendimento sempre foi positivo ou seja se você comprou a ideia de

se tornar um investidor de loiríssimo prazo Esse estudo provou matematicamente que é impossível perder dinheiro com ações mas é possível perder dinheiro linguagem da fixa agora para pensar um pouquinho quantas pessoas já te disseram que as ações são menos arriscadas que a renda fixa no longo prazo eu duvido que você já tenha ouvido isso no entanto quem provou Isso matemáticamente foi um professor de horton uma das escolas de negócios mais respeitadas do mundo Esse estudo foi publicado em um livro que se transformou em um dos maiores best-sellers de Finanças e investimentos de todos os tempos

eu não vejo absolutamente ninguém falando isso no Brasil talvez você esteja pensando que no Brasil Esse estudo seria diferente a verdade é que nunca saberemos porque não temos 210 anos de dados e cotações no Brasil mas está aí o barce para provar que se você escolher bem as ações você pode enriquecer como investidor de uma forma como nunca seria possível investir em renda fixa é por todos esses motivos que o bar Se praticamente só investe em ações e você também deveria concentrar seus recursos no mercado acionário é por isso que priorizar ações é o primeiro

dos cinco Pilares de investimentos do método básico a gente já vai falar sobre o segundo Pilar mas antes eu tenho alguns avisos importantes para você o somente quem fizer parte do nosso grupo de WhatsApp vai poder ganhar uma série de presentes ao longo do nosso curso gratuito se você já está recebendo algumas mensagens no WhatsApp significa que já tá cadastrado e não precisa fazer mais nada agora se você chegou aqui pelo YouTube pelo e-mail ou de outra forma entre no grupo clicando no link logo aqui abaixo hein Faça isso agora mesmo porque o primeiro presente

para quem estiver no WhatsApp é um PDF com o resumo dessa aula e um resumo em pdf do livro O Rei dos dividendos do próprio barce que vão ser disponibilizados apenas aos cadastrados outro benefício incrível exclusivo para quem tiver no WhatsApp é ter o direito de cursar o nosso MBA em velho investe com até 35% de desconto hein por último hoje uma pessoa também vai ganhar uma bolsa integral para cursar o nosso e-mail de graça na faixa a gente criou uma hashtag que você vai ter que escrever no campo de comentários aqui embaixo do vídeo

A hashtag da aula de hoje é #ações são seguras deixa o comentário com a hashtag ações são seguras e um pequeno texto Por que é impossível perder dinheiro com ações se você aplicar o método Bass o comentário mais criativo vai ser premiado com uma bolsa integral para cursar o MBA do barce que a gente vai lançar em alguns dias hein eu vou te dar um exemplo de comentário hashtag ações são seguras todo mundo acha que a renda fixa é mais segura que a renda variável mas a verdade é que essas pessoas não sabem avaliar todos

os riscos envolvidos fazendo algo tão simples quanto se cadastrar e deixar um comentário com a hashtag ações são seguras você já vai ter a chance de ganhar sua bolsa do Mb e esse MB vai ser incrível além das aulas com excelentes professores você vai ter também anota aí ó evento presencial com o barce para os primeiros inscritos convite para os alunos trabalharem no grupo primo como consultor de investimentos possibilidade de receber 50% de cashback das mensalidades cashback 100% das mensalidades pagas e a chance de conhecer pessoalmente os sócios da GF se você for um dos

três alunos com as melhores notas do MBA hein não tem nenhum outro MBA no Brasil com tudo isso eu tenho certeza então faz o seguinte pausa essa aula aqui entra no grupo de WhatsApp e deixa agora mesmo seu comentário com a hashtag ações são seguras agora voltando a nossa aula a gente já viu que o primeiro Pilar do método barce é que você deve construir um portfólio de investimentos com foco em ações Mas quais ações o segundo Pilar do método bar se é priorizar ações que distribui em generosos dividendos existem tantos motivos para o investidor

priorizar dividendos em sua estratégia que foi até difícil montar essa aula a gente poderia falar sobre isso durante 5 horas seguidas mas fica tranquilo que eu não vou te aborrecer com uma aula tão longa vou começar explicando o que são dividendos Como avaliar se uma empresa vai ou não gerar uma renda relevante para você os dividendos são a parcela do lucro líquido de uma empresa que é distribuída aos seus acionistas por exemplo vamos supor que uma empresa tem um faturamento de 10 milhões de reais por ano o lucro líquido dessa empresa é de 1 milhão

de reais por ano essa empresa tem o seu capital social dividido em um milhão de e decide que vai distribuir todo o seu lucro anual aos acionistas essa empresa vai acabar pagando um milhão de reais em dividendos para os detentores das suas 1 milhão de ações ou seja a companhia vai acabar pagando um Real por ação aos seus acionistas o dono da empresa que tem 500 mil ações vai receber 500 mil reais em dividendos e o pequeno acionista que tem só 5.000 ações vai receber por tabela r$ 5.000 já deu para entender que cada acionista

vai receber dividendos proporcionais a sua parcela no capital social da companhia não é mesmo em português bem claro significa que quanto mais ações você tiver de uma empresa mais dividendos você vai ter a receber agora como eu sei se uma empresa vai ou não pagar dividendos generosos no próximo ano você tem que olhar algumas coisas primeiro se a empresa tem o lucro líquido elevado regularmente Quanto maior melhor segundo se o capital da empresa tá dividido em muitas ações quanto menor melhor terceiro se o estatuto da empresa prevê que um percentual elevado do lucro vai ser

distribuído na forma de dividendos aqui Quanto maior melhor Outro ponto se a empresa não tem um plano muito pesado de investimento ou não tem elevadas despesas com juros por exemplo de forma a depois ficar sem caixa para poder distribuir esse dividendos e por último se o acionista controlador precisa receber dinheiro da empresa com regularidade Em caso positivo o pequeno acionista também vai acabar se beneficiando vamos pegar o exemplo do Banco do Brasil para que você possa entender melhor a companhia registra regularmente lucros elevados e bilionários O que é muito bom porém o capital social do

bebê está dividido em quase 2,9 bilhões de ações e a empresa tem que dividir seus dividendos entre quase 1 milhão de acionistas o estatuto prever a distribuição de um dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido Esse é o percentual mais comum nas empresas brasileiras porém o Banco do Brasil tem distribuído nos últimos anos por cento do seu lucro para abastecer os cofres dos seus principais acionistas por último a empresa não parece ter grandes necessidades de Capital que possam levar a redução dos dividendos no futuro próximo olhando tudo isso é razoável esperar que o bebê

esteja entre as maiores pagadoras de dividendos da bolsa brasileira na maioria dos anos tanto que a ação tá na carteira do Barça há muito tempo agora uma dúvida se uma empresa distribui 1 bilhão de reais em dividendos e outra paga 100 milhões de reais necessariamente A primeira é mais geradora de renda que a segunda a resposta é não porque não adianta olhar o valor absoluto do dividendo do distribuído na verdade você precisa Estar atento a dois números o dividendo pago por ação e o preço da ação ou cotação com esses dois dados você vai ter

condições de calcular o dívida do investimento o Wilde é o retorno em dividendo de uma ação dividido pelo preço da ação por exemplo vamos supor que uma ação está cotada 10 reais e distribui um real em dividendos dessa ação nesse caso é a divisão do dividendo da ação que é de um real pelo preço da ação que é de r$ 10 Portanto o Wilde aqui é de 10%, quando você quiser descobrir qual das duas ou mais empresas tem um retorno em dividendos maior você vai dividir o dividendo por ação pelo preço da ação das duas

empresas se uma empresa tiver um humilde de 10% e outra de 5% por um caçador de dividendos a primeira ação tem mais chances de ser mais interessante o bar Se Costuma se interessar principalmente por empresas em que o Wild é de pelo menos 6%. você vai poder encontrar o humilde das ações em diversos sites de acesso gratuito na internet por exemplo bom a gente já entendeu o que são dividendos e quando uma empresa é ou não interessante do ponto de vista de geração de renda Mas de onde vem essa obsessão do Darci por dividendos Por

que que ele acha que essa estratégia é melhor do que as outras o bar Se a décadas é acionado por dividendos porque ele entende que com essa estratégia o seu patrimônio cresce de duas formas as ações vão ser valorizaram ao longo do tempo e reinvestindo os dividendos recebidos você será dono de cada vez mais ações é a mágica dos dividendos que a soma dessas duas alavancas de crescimento o básico diz que nem se importa com o preço das ações porque isso só alimento seu ego o que importa para ele é ver os dividendos pingarem na

sua conta para que ele possa comprar mais e mais ações foi aplicando esse método que ele se tornou o maior investidor de pessoa física da Unipar do Banco do Brasil e de várias outras empresas mas não é só isso A Estratégia do Barça também deu muito certo porque historicamente as empresas que pagam bons dividendos acabam garantindo ao investidor retornos muito maiores do que a média olha só essa comparação de rentabilidade entre o Ibovespa principal índice de ações pagadoras de dividendos nesse gráfico o ID está em azul e o Ibovespa laranja desde 2011 Quando foi criado

o seu retorno acumulado foi de por cento já Ibovespa acumulou um retorno de somente 62%, as ações de dividendos renderam mais que o triplo do Ibovespa talvez você não tenha se convencer do que a estratégia de dividendos é a melhor porque esse gráfico considera apenas os resultados dos últimos 12 anos no Brasil Então vamos olhar para os dados lá de fora onde as séries históricas são bem mais longas autor do livro dívida no Inverse stress de for lanter forms ou em português investindo em dividendos uma estratégia para performance Acima da Média no longo prazo Michael

Kléber fez um estudo com para nossa performance das ações que pagam bons dividendos contra os índices de ações mais populares o estudo considerou dados de 1928 até 2011 nos Estados Unidos as carteiras de ações que pagam bons dividendos renderam 1.5% ao ano acima do smp nesses 83 anos já uma carteira de dividendos Global rendeu dois pontos 1% ao ano a mais que a média do mercado acionário mundial o estudo provou de regra o investimento com foco em dividendos vai te trazer resultados superiores em qualquer lugar do mundo Mas quais motivos levam a esses retornos superiores

das ações de dividendos por que isso é observado em todo o mundo a gente já refletiu muito sobre essa questão e chegamos há algumas explicações a primeira delas é que a empresa que distribui dividem os elevados geralmente está dando uma demonstração de saúde financeira se uma empresa paga dividendos elevados persistentes e crescentes esse é um negócio de qualidade a segunda razão é que empresas pagadoras de dividendos geralmente são as que mais crescem e isso é muito contra intuitivo o senso comum diz que as empresas que pagam mais dividendos são aquelas mais maduras que não tem

tantas oportunidades de alocação de Capital a taxas atrativas e portanto crescem menos mas Robert arnol e Clifford bilionários gestores de fundos americanos publicaram um artigo intitulado surpresa maiores dividendos igual maior crescimento de lucros Nesse artigo eles analisaram 35 anos de dados e chegaram a evidências robustas de que as empresas que mais crescem são também as que mais distribuem dividendos é muito comum você ouvir de especialistas do mercado que as companhias que mais crescem são as chamadas em empresas de growth São companhias que estão no mercado em Franca expansão e que abrem mão de lucro agora

para crescer e ganhar escala rapidamente com a promessa de lucrar muito mais lá na frente essas empresas de grow seriam a antítese das empresas de dividendos que não teriam mais tantas oportunidades de crescimento Só que os dois bilionários americanos provaram justamente o contrário que as empresas de dividendos crescem mais que a média e mais que as de Grove uma das explicações é que essas empresas não dependem tanto de financiamento bancário para crescer logo não quebram quando dá errado por último empresas de dividendos estão menos sujeitas as fraudes executivos inescrupulosos podem mexer nos balanços das empresas

para inflar o lucro ou evite ou então reduzir artificialmente a dívida a gente viu isso recente o escândalo das Lojas Americanas Muitas vezes os números são maquiados para que executivos recebam bônus mais pontudos ou para que a companhia possa captar dinheiro mais barato mas esse tipo de truque contábil não serve para pagar mais dividendos é preciso gerar caixa para você distribuir dividendos o investidor não fica imune a fraude com ações de dividendos mas a chance de ser enganado diminui e muito eu poderia passar aqui horas defender na opção do Márcio por priorizar dividendos mas eu

acho que você já deve estar convencido Então vamos partir para o terceiro Pilar do método Barça eu tô falando do princípio de comprar ações pensando em segurá-las para sempre na verdade quem disse primeiro que seu Horizonte de investimentos Predileto é para sempre foi o Warren Buffet e o Márcio concorda se tiver dando certo o básico contrações para nunca mais vender ele é acionista da Klabin do Banco do Brasil há mais de 30 anos ele comprou ações da claminha 14 centavos e comprou o Banco do Brasil a 60 centavos só ganha mais de 10 mil por

cento com uma ação como aconteceu com o Barça nesses dois casos quem sabe esperar um investimento produzir resultados a paciência paga excelentes dividendos essa que é verdade o bar Se acha maluquice esse negócio de ficar pulando de galho em galho girando carteira comprando e vendendo ações freneticamente para ele isso é coisa de especulador esse tipo de proposta especulativa só interessa a bolsa e as corretoras essas empresas se beneficiam do Giro dos papéis por meio de cobrança de monumentos corretagem e outros custos todos os bilionários da bolsa que eu conheço compram ações para segurar por décadas

reduzindo seus custos de trading e adiando o pagamento de impostos eu vou te dar uma explicação estatística do motivo para você não ficar girando a sua carteira essa tabela foi extraída do livro iludidos pela casa do nasci em taleb ela mostra sua chance de ganhar dinheiro na bolsa de valores de acordo com o prazo de seu investimento no Day trade suas chances são de 50% ou 51%. é quase que uma postar um cara ou coroa e descontados os custos de transação taxas e impostos você é muito provavelmente vai sair no prejuízo mas a medida que

o tempo investimento vai aumentando suas chances de sucesso também vão crescendo em investimentos de um ano sua chance de lucro já aumenta para 93%, em investimentos de 20 ou 30 anos você ganha dinheiro em 100% das vezes pente tinha essa frase que é genial ações são uma opção segura mas apenas se você permanecer investido tempo suficiente para escapar das eventuais com correções é assim que o bar Se pensa os grandes vencedores da bolsa se enxergam como pequenos donos de um negócio e quando você se entende como um pequeno dono você não vende sua participação só

porque é uma ação subiu se o basta investiu em uma ótima empresa pagando um bom preço ele quer seguir coletando seus dividendos por muitos e muitos anos primeira porque Pensar Em décadas evitam Mal Comportamento você vai parar de pensar em Day trade opções alavancagem e todas as maluquices que só te fazem perder dinheiro por aí a dura verdade é que quanto mais rápido você quiser ficar rico mais facilmente você vai ser manipulado porque vai chegar alguém mal intencionado é isso é inevitável tentando vender uma pirâmide e um robô da o curso de trading quântico e

você que quer ficar rico rápido vai cair nesses golpes que nem um patinho eu tinha seguro já quando você investe por décadas mesmo investimentos ruins podem se transformar e investimentos aqui tem um ponto muito importante para comprar ações de manhã para vender à tarde não faz diferença com a empresa você escolheu já se você vai comprar ações com objetivo de nunca mais vendê-las pode comprar qualquer coisa não é verdade a gente precisa focar nossa atenção em empresas que estarão vivas daqui a 10 20 ou 30 anos mais que isso você precisa pensar que empresas vão

estar pagando bons dividendos no futuro bem distante é preciso focar em excelentes negócios e nem eu nem o bar Se temos bola de cristal para dizer quais empresas vão pagar dividendos generosos em 2050 por exemplo o máximo que eu posso fazer é tentar entender Quais foram os piores negócios para os investidores nas últimas décadas e ficar bem longe deles porque a história não se repete mas ela rima os setores em que os investidores historicamente tem poucas chances de sucesso são varejo companhias aéreas turismo empresas de saúde companhias de transporte construção civil frigoríficos e prestação de

alguns serviços diversos outro dia o barce disse não podcast que a Magazine Luiza iria quebrar e foi aquela polêmica na internet você já pode imaginar mas o que que ele tava querendo realmente dizer ali que o varejo trabalha com margens muito apertadas e não tem nenhum tipo de barreira de entrada a novos competidores A Ascensão das vendas online acabou só gravando esse cenário porque agora as varejistas brasileiras concorrem diretamente até com as chinesas quando o bar se diz que um dia a Magazine Luiza vai quebrar ele lembra que o mapa já quebrou a mesma Arapuã

Ricardo Eletro Casa e Vídeo ficou mal das pernas Casas Bahia enfrenta dificuldades até hoje por aí vai inclusive meses depois do bar se fazer esse comentário as Americanas realmente quebrou isso não é coincidência é por isso que o bar se prefere ações de empresas que pagam dividendos crescentes e recorrentes e onde que a gente encontra no Brasil empresas que estão há décadas lucrando e distribuindo dividendos nos bancos e instituições financeiras nas concessionárias de energia elétrica no setor de saneamento em Telecom na seguradoras empresas de papel e celulose indústria química etc todos esses setores são perenes

muitas empresas desse setores estão a 50 até 100 anos entregando dividendos recorrentes dos seus acionistas no caso de concessionárias de serviço público você não vai deixar de consumir água ou energia nem mesmo se perdeu emprego não é verdade são itens básicos para sua sobrevivência e tem mais essas empresas atuam em setores regulados em que a concorrência é limitada por regras governamentais outro benefício essas empresas conseguem reajustar as suas tarefas mais ou menos de acordo com a inflação todos os anos então fique se você escolher bem os negócios em que vai investir as suas ações vão

cuidar de si mesmas chegamos agora o quarto Pilar do método bartse que é não pagar demais por suas ações se quer obter bons resultados todo o investidor deveria comprar ações por preços ao menos razoáveis o investidor que primeiro chamou a atenção para a importância de pagar barato foi Benjamin Graham Ele criou o termo margem de segurança que quase Um século depois ainda é muito popular no mercado escreveu que quanto mais baixo é o múltiplo pago por uma ação maior é a margem de segurança do investidor múltiplo são formas de comparar diferentes empresas alguns dos múltiplos

mais comuns são comparar o preço de uma ação ao seu valor patrimonial ou preço dividido pelo valor patrimonial o preço de uma ação um lucro por ação ou PL e o dividei no coração com lucro por ação ou dividendos ações com divide superior a 6% podem ser investimentos bastante ações negociadas próximo ao valor patrimonial ou seja próximas ao valor investido pelos sócios para a criação e expansão da empresa indicam que a ação está com um preço justo empresas negociadas por até 10 vezes o seu lucro líquido também são negociadas ao múltiplo razoável se forem companhias

em Franco crescimento de todos esses músculos o que o mar se mais gosta é o dividemio ou retorno em dividendos ele acredita que o investidor corre em menos risco de pagar caro por uma ação quando compra um retorno em dividendos elevado por exemplo Imagine que uma ação paga o investidor um retorno dividendo de 20% em 12 meses Isso significa que cinco anos o investidor já recuperaria todo o dinheiro investido por meio do recebimento de dividendos o que vier depois saiu de graça o oposto também é verdadeiro O bar se evita ao máximo ativos que não

são gerados de dividendos porque a sua chance de pagar caro é bem maior ações chegam a ser negociadas a 100 vezes lucros significa que tudo mais constante o investidor demorar 100 anos para recuperar o capital investido mesmo que a companhia distribua todos os seus lucros como dividendos mar se compara essas ações que geram dividendos ínfimos a ativos especulativos como criptomoedas ouro dólar terrenos obras de arte etc você só vai ganhar dinheiro com tudo isso se achar alguém para comprar esse bem de você por um preço mais caro do que você pagou é a teoria do

tolo maior você paga caro apostando que o tolo maior vai pagar ainda mais caro até o dia que o tolo não aparece e você descobre que o Tom Maior foi você o bar Se não gosta de apostar na tolice alheia ele gosta de comprar ativos geradores de muita renda e vê duas formas de pagar muito barato por uma ação a primeira delas é quando notícias afetam os resultados de curto prazo de uma empresa por exemplo uma empresa de saneamento pode ficar muito barata porque não choveu no ano e a empresa teve de fazer um relacionamento

por exemplo Mas no ano seguinte chove normalmente e a ação se recupera as ações de Siderúrgicas e ficam muito baratas Porque o mercado começa a especular pela enésima vez que a China vai quebrar mas adiante essa narrativa perde força e as ações se recuperam as ações de shopping despencam na bolsa porque esses Empreendimentos são fechados por restrições sanitárias devido ao covid no ano seguinte as lojas reabrem e os shoppings se recuperam nesses três exemplos investidores que buscam ganhos de curto prazo percebem que o cenário para os próximos meses ficou ruim e vendem as suas ações

deprimindo os preços mas para quem consegue enxergar anos adiante para quem quer ser um pequeno dono de uma empresa por décadas um lucro trimestral ruim praticamente não faz diferença fortes quedas das ações por problemas de curto prazo são apenas oportunidades de comprar boas ações pagando pouco é quase como uma arbitragem de Horizonte de tempo em que os investidores em pacientes transfere riqueza aos pacientes a segunda forma de pagar barato é quando há uma grande crise financeira hoje em dia todo mundo fala que crises são oportunidades mas misteriosamente basta bolsa cair durante alguns meses que todos

os compradores de ações simplesmente desaparecem o Mercado de Ações parece ser o único em que as pessoas ficam tristes quando tudo está em promoção o bar Se não perde o sono com as quedas um dos vídeos mais curtidos da história do nosso canal foi em meio a crise de 2020 no auge do covid era um dia em que a bolsa estava despencando investidores em Pânico e circuit Breaker Enquanto isso a gente filmou o bar Se tirando uma soneca depois do almoço na cadeira onde ele trabalhava ele tava lá perdendo centenas de milhões de reais naquele

dia mas dormiu tranquilo como se nada tivesse acontecendo porque ele sabe que crises são passageiras Olha o que vai acontecer quando você acelerar os seus aportes no momento de crise esse gráfico da nova reset mostra em vermelho as maiores quedas da bolsa desde o plano real são quedas de 40% 50 ou até 60% já as barras em amarelo mostram a rentabilidade que seria obtida por um investidor se ele marcasse o fundo de uma crise e depois segurar seu investimento por um ano e as barras azuis mostram que acontece se esse investidor segurar as ações por

dois anos perceba que em todas as crises o investidor obteve uma rentabilidade de ao menos 77% apenas um ano depois ou seja é comprando nas crises que você planta a sua rentabilidade futura o nosso saudoso Ayrton Senna dizia que era impossível ultrapassar 15 carros quando tava sol mas que isso era possível num dia chuvoso e Warren Buffet já disse de décadas Em décadas nuvens escuras tomaram conta dos céus da economia e por pouco tempo irá chover porque quando as ações caem muito é como se tivesse chovendo ouro você tem a chance de comprar excelentes empresas

com dividem de 10 15 ou 20% nesses momentos de pânico isso achou de Ouro o barco costuma dizer que fica como jacaré de boca aberta a espreita do passarinho que virá comer pedaço de carne preso entre os seus dentes quando o pássaro pousa dentro da boca o jacaré da o bot eu gosto de pensar que o bar Se poupa como um pessimista investe como otimista ele sempre poupou tudo que conseguiu para sair da pobre e nunca mais voltar ao mesmo tempo ele costuma dizer que toda a crise tem uma solução uma crise política pode ser

solucionada pelo impeachment ou pela próxima eleição se a crise financeira governos podem agir para dar suporte aos mercados quando o problema é a pandemia daqui a pouco surge em vacinas muitas vezes a humanidade vai estar diante de problemas que aparentemente não tem solução mas a verdade é que em todas as crises uma solução sempre apareceu é difícil ser otimista e manter essa convicção quando a gente não sabe nem quando e nem como tudo vai se resolver mas quando a gente souber o quando e o como os preços já não serão mais tão convidativos Então faz

assim escreve uma carta se declara no investidor com visão de longo prazo na carta promete aproveitar as quedas para aumentar o número de ações da sua carteira preços baixos garantindo um excelente retorno em dividendos assim essa carta e depois pendure ela na parede do seu escritório porque quando a crise chegar a maioria das pessoas vai ficar com medo então já se prepara psicologicamente desde já para realmente e contra mais nada aconteceu chegamos agora ao quinto e último Pilar do método básico esse é mais um pilar psicológico do método O bar se sempre diz que para

vencer na bolsa é preciso ter prioridade paciência e disciplina prioridade é por exemplo você estabelecer que quer ter 100 mil ações que pagam bons dividendos e correr atrás desse objetivo você também não precisa abrir mão do que gosta nem de gastos importantes para você e sua família mas o que sobra você direciona a bolsa ao invés de gastar com supérfos ou com coisas que você nem deseja tanto paciência é outro ingrediente essencial para quem quer vencer no mercado você não controla para onde o mercado vai muitas vezes ele vai inclusive numa direção diametralmente oposta as

suas convicções mas se você seguiu todos os passos do método bar ser ensinados até aqui você não deveria perder o sono com as crises você precisa ter consciência de que para obter retorno superiores no longo prazo muitas vezes é preciso ter paciência para aceitar retornos inferiores do curto prazo Como já dizia a Peter Lynch pessoas que alcançam o sucesso no Mercado de Ações aceitam perdas periódicas contratempos e até ocorrências imprevistas quedas calamitosas não assustam elas a ponto de tirá-las do jogo jamais sucumba ao Pânico porque essa é a receita da derrota mesmo bar se demorou

para aprender a não se abalar com as cotações no passado seu maior inimigo era a sua ansiedade quando as teses de investimento demoravam a se concretizar o barco começava a se sentir ansioso e até estressado vocês terem uma ideia até enfarto ele acabou tendo na verdade foram dois infartos na década de 90 e depois uma cirurgia cardíaca complicada para resolver o problema inclusive o bar Se acredita que perdas com ações de bancos no final da década de 90 possam ter tido relação com seu segundo infarto foi só de uns tempos para cá que ele realmente

aprendeu a dominar Suas Emoções por último é importante ter disciplina o mercado vai testar suas convicções e o mundo inteiro muitas vezes vão ser milhares de pessoas falando que você tá errado mas se você confia em sua análise tem que seguir em frente Talvez o melhor exemplo do Barça seja a Unipar mais da metade da sua fortuna foi a mealhada com essa empresa mas até 10 Anos Atrás a Unipar era uma empresa que ninguém queria a companhia chegou a ser negociado em bolsa por menos de 200 milhões de reais o máximo uma vez foi visitar

a fábrica da Unipar em Cubatão e disse para a Louise não é possível que tudo isso aqui vale só 200 milhões dito e feito hoje a empresa Vale quase 50 vezes mais mas lá atrás não faltou gente falando que o barce era doido e mesmo contra a corrente Ele seguiu disciplinado com sua convicção entenda que a dor da disciplina é sempre menor que a dor do arrependimento Você topa tentar porque eles fizeram uns cinco pilares do método básico de dividendos que a gente gostaria de trazer para vocês o barco sempre diz que se você investir

seguindo esses princípios é impossível perder dinheiro com ações Você conhece gente que já perdeu o dinheiro na bolsa não é mesmo você pode ter certeza que essa pessoa investiu sem estratégia nenhuma ou com estratégias erradas pode ter certeza que não era o método bar-se a aula de hoje está chegando ao fim na próxima aula que vai ao ar na quarta-feira a gente vai ouvir o próprio Luiz barce falando sobre o seu método de investimentos ele vai revelar suas maiores posições na bolsa o que ele tem comprado nos últimos meses quais dividendos são os mais interessantes

quando ficar longe de uma empresa que vem distribuindo bons proventos e quando aproveitaram a oportunidades vai ser uma aula imperdível antes de você ir embora deixa aqui seu comentário com a hashtag ações são seguras falando porque a renda variável na verdade é bem menos arriscada que a renda fixa a gente vai abrir as inscrições para a terceira turma do MBA e do mar na próxima segunda-feira e o comentário com a hashtag a chances são seguras mais criativo vai ser premiado com uma bolsa integral para cursar o nosso e-mail de graça ao longo dessa semana a

gente vai disponibilizar um total de três bolsas integrais também não deixa ele entrar no nosso grupo de WhatsApp aí você vai receber nos próximos dias um resumo em PDF só de hoje e o resumo do livro O Rei dos dividendos do Barça quem tiver no WhatsApp também vai ter a chance de se inscrever com até 35% de desconto no MBA é CB tá incrível os primeiros inscritos vão ter a chance de participar de um evento presencial com o próprio barce todos os alunos que têm cursos superior vão ser convidados a trabalhar como consultores de investimentos

do grupo primo alguns alunos que virarem Consultores vão receber um cashback de 50% de todas as mensalidades pagas no MBA e a gente ainda vai premiar os três alunos do NBA com as melhores notas com cashback 100% das mensalidades pagas e com a oportunidade de conhecer pessoalmente nós os sócios do agefi no almoço tá simplesmente imperdível Esse pacote de benefícios do Mb não é mesmo então Ó eu te espero na próxima aula da quarta-feira que vai ser com o próprio barco a gente se vê lá