Como funciona um banco? / Murilo Resende

Mas vamos lá pra gente entender aqui né Já começar a entender as entranhas principalmente do sistema bancário como um todo e não de um banco específico esse modelo do multiplicador bancário ele é muito útil e pra gente entender ele a gente tem que imaginar o seg pensem no seguinte cenário básico né vamos dizer que hoje o governo ele queira S ele queira fazer um gasto de 1 Milhão ele tem essa necessidade ele não quer tributar diretamente ele não quer entar o tributo porque isso seria impopular imediatamente ele não quer vender títulos da dívida pública diretamente

no mercado ele quer monetizar a dívida pública e ele possui Esse instrumento que que ele vai fazer vamos dizer que seja um gasto de R bilhão de reais ele vai fazer uma transação mágica né e legítima né porque o poder público de fato ele tem essa autoridade de cunhar e de criar moeda de que forma que ele vai fazer essa operação ele vai chegar o Tesouro Nacional vai falar pro banco central olha Eh eu preciso de um bilhão o banco central vai lá faz um cheque de 1 bilhão pro governo pro Tesouro e normalmente ele

poderia simplesmente Criar e falar pro governo gasta Mas normalmente como se faz isso na nossa economia é o seguinte Olha o governo fala tudo bem eu vou me endividar com o próprio Banco Central que é uma parte do governo então a contrapartida é o governo dá um título de dívida do governo que vai pagar juros pra carteira do Banco Central então o banco central criou R bilhão deais pro governo gastar e fica registrado que o governo tá em tese endividado com o banco central um título que o banco central pode vender pro mercado depois pode

recomprar E é isso que consiste o que a gente chama de política monetária até aqui o que que a gente entendeu que o governo capaz de produzir moeda do nada acabei de dizer que por um golpe de mágica né O Poder o governo tem o poder de criar ali um dinheiro eletrônico como é hoje não é mais papel moeda né um dinheiro puramente eletrônico ele registra lá elevou o estoque monetário em R bilhão deais mas vocês acham que o processo para por aqui né o segredo que já tá lá nos livros textos de macroeconomia é

o efeito Cascata que esse R 1 bilhão de reais original vai ter no resto da economia e o que o modelo nos apresenta basicamente E aí começa o nosso exercício vamos dizer para efeito de simplificação que o compulsório bancário o que que é compulsório bancário talvez alguns de vocês já tenham ouvido falar disso estudando para concurso estudando economia estudando um livrinho de contabilidade contas nacionais compulsório bancário é corresponde a porcentagem dos depósitos quando um banco recebe um depósito né o quanto aquilo aumenta para ele numa conta virtual no banco central que é chamada de reserva

dos bancos e é por meio dessa conta que o banco central em tese regula os bancos privados então a gente vamos dizer para efeito de simplificação da conta que o compulsório bancário no nosso país Imaginário ou no Brasil mesmo seja 10% do depósito certo vamos supor que não tem mais papel moeda hoje papel moeda é 2% da economia e a gente tem um modelinho simplificado aí pra gente entender o que que vai acontecer por exemplo o governo pagou 1 bilhão para uma empreiteira que é a cliente do do do do governo lá que ela queria

pagar pagou 1 bilhão e essa Empreiteira ela é cliente do Banco a aí vamos dizer que vai acontecer o seguinte gente na pera aí deixa eu ver se essa caneta tá funcionando Vai acontecer aqui o seguinte na contabilidade do banco a para vocês que talvez estejam se perguntando o que que é esse T que eu que eu desenhei aqui no quadro esse T é o desenho básico da contabilidade né a partida dobrada que significaria o seguinte desse lado são os ativos do banco né O que que é um ativo é uma dívida que você tem

com o banco é algo que o banco tem a receber né Eh e aqui os passivos do banco né algo que o banco deve por exemplo depósito seu no banco um depósito que você tem é positivo na sua conta é uma dívida do banco quer dizer ele tem que te pagar aquilo se você ó vou transferir para outra conta vou sacar em papel moeda Ele tem que te pagar imediatamente o lucro retido de um banco o banco tem sócios Isso é uma dívida do banco dessa entidade com o seu sócios o que que eu tava

falando o que que aconteceu aqui no banco a quando a Empreiteira recebeu do governo o que que aumentou imediatamente o passivo não foi isso no modelo aí deixa eu colocar aqui ó ativo e passivo Então esse lado aqui da contabilidade do banco aumentou em 1 [Música] bilhão certo e como é que isso vai alterar aqui o ativo do banco nesse modelo a gente falou de 10% de taxa de compulsório não foi 10% de 1 bilhão Vai dar quanto então primeiro a conta desse banco o ativo desse banco lá no banco central vai aumentar em 100

milhões certo vou colocar aqui BC para representar que foi no banco central imediatamente nesse modelo o que aconteceria Independente de quantas pessoas vão tomar esse empréstimo para efeito de simplificação aqui a gente vai dizer que vai ser só mais uma pessoa o fato do banco receber um depósito daria imediatamente para ele o poder de se o compulsório 10% ele poderia emprestar os outros 90% então o que que a gente tá falando aqui os outros 90% aqui que vão aumentar empréstimo [Música] 900 milhões certo empréstimo correto Então é isso que tá sendo representado ali olha o

banco recebeu um passivo algo que ele deve para Empreiteira de 1 bilhão e ele imediatamente o que corresponde a isso no que o banco vai ganhar é reserva no banco central e direito de gerar 900 milhões em empréstimo vocês percebem que aquele 1 bilhão lá tá ali para pro pra empreteira gastar não tá vocês percebem que esses 900 milhões aqui que o banco vai criar empréstimo é literalmente isso que eu tô falando é uma criação quer dizer que se o o o o o governo tinha criado R bilhão de reais e agora o banco a

criou 900 milhões vai parar por aqui gente a gente percebe que vai é um efeito que vai começar a declinar por exemplo esse banco vamos supor que esse banco aqui ele emprestou para um sujeito que também foi pagar uma conta dele uma empresa que foi pagar uma conta de 900 milhões né o não tá tão realista o exemplo mas a ideia que é a lógica né então 900 milh de uma vez vamos dizer que entraria ali no banco b o processo se repete 10% de 900 milhões a reserva do banco B no banco central aumenta

em 90 milhões e a capacidade do banco de emprestar aumenta em quanto 810 milhões e esse processo pode ter 1000 etapas pode ser bem mais fracionado a gente percebe matematicamente que o impulso tá diminuindo né que antes o o primeiro banco pode emprestar mais 900 milhões o segundo banco pode emprestar 810 milhões depois vai vir 729 milhões isso pode ser resumido numa equação né Isso é uma progressão geométrica decrescente né Não se preocupem em entender isso o que a gente precisa entender aqui é o resultado final desse processo que a matemática nos resume numa equação

que nos diz o seguinte né No Limite desse processo Independente de como ele vai se dar concretamente o efeito agregado dessa injeção de dinheiro na economia pelo governo vai ser o seguinte desão que é o depósito inicial quanto quera o depósito inicial gente 1 bilhão Então vou escrever aqui ó 1 bilhão dividido por R né que a gente fala rzinho é a taxa do compulsório né que que eu falei aqui 10% não é 10% em notação numérica né não em porcentagem é 0,1 né é 10 di por 100 Então a gente vai ter aqui 1

bilhão dividido por 0,1 quanto que dá isso aqui gente quem tá bom na matemática isso aqui é a mesma coisa que a gente multiplicar por 10 né então o que eu tô dizendo aqui Ah desculpa aqui isso aqui desão era o depósito inicial aqui é emisão que é o montante total de moeda que vai ser passar a circular na economia a mais aqui vai ser o seguinte 1 bilhão dividido por 0,1 é 1 bilhão multiplicado por 10 então o montante total de aumento do estoque monetário será de 10 bilhões nos no qual 1 bilhão corresponde

àquilo que foi criado pelo governo e 9 bilhões foi criado pelo sistema bancário privado vocês começam a perceber de onde que vem aquele processo de financiarización [Música] na economia e daqui a pouco a gente vai perceber a principal forma de inflação e a mais perversa que esse sistema causa certo E além disso todo esses empréstimos que estão sendo aumentados aqui o que que eles pagam também juros não é então a gente tá falando que além de todo esse peso do endividamento pelo lado apenas do principal isso aqui tem uma cobrança de juros sobre esse Capital

total que é criado do nada de 10 bilhões que também Vai representar um impacto ainda maior da economia agora gente é que vem a grande sacada né O Pulo do Gato pra gente entender o quanto é absurdo né os bancos terem esse poder de nos endividar cobrar juros da forma como cobram quer dizer sem tomar nenhum risco na economia Real quer dizer juro nos termos do contrato é um retorno certo não é por exemplo uma participação de lucro e perda você investe numa empresa e você pode ter lucro e perda juro é assim a não

ser que você dê calote que é um risco mas se não vai acontecer calote é um retorno certo nos termos do contrato não tem nenhum risco real envolvido o grande drama aqui É que na verdade gente o nosso sistema bancário atual ele não precisa de forma alguma esperar que ele Receba um depósito que foi criado pelo governo um depósito que venha do outro banco para ele poder criar moeda isso aqui é para ainda nos dar a um uma impressão Como o próprio nome reserva fracionária como é chamado esse sistema dá de que existe algum tipo

de reserva que existe algum tipo de moeda que é própria da sociedade e que os Bancos estão apenas realocando né esses depósitos de uma pessoa para outra o sistema como ele funciona de verdade e aqui eu vou fazer um daqui a pouco eu vou mostrar um outro exemplo pra gente como que isso se aplicaria a uma empresa normal que vai emprestar o dinheiro e como se aplica a um banco é Pense agora assim olha o que que literalmente acontece quando você entra lá você conversa com seu gerente do banco e fala assim olha quero 1

bilhão de empréstimo Vou investir numa empresa né a gente estava falando da contabilidade da firma e simplesmente o que acontece é o seguinte gente como eu falei aqui a sua dívida com o banco noo momento em que você se dispôs a se endividar é um aumento do ativo do banco de 1 bilhão 1 milhão certo aumentou em 1 milhão basicamente o banco tem o poder foi dado esse poder para ele na economia pelo governo isso é muito importante porque esse dinheiro que o banco vai criar ele vai ser aceito para pagar tributo se você fizer

uma transferência da sua conta bancária pro governo vale para pagar imposto não vale você não precisa transformar em papel moeda você não precisa transformar em nada é imediatamente aceito como imposto o que acontece é o seguinte para você gastar esse empréstimo que você tomou você vai ter que ter um depósito na sua conta não vai o banco vai registrar lá do lado do passivo dele um depósito de 1 Milhão que é 1 milhão que entra na sua conta e aí a pergunta que você tem que fazer da onde que veio esse 1 Milhão de lugar

algum né e eu como eu falei não precisa nenhum banco precisa esperar um depósito entrar aumentar as reservas no banco central para que ele possa fazer isso o poder que de fato foi concedido aos bancos é literalmente esse ele pode criar dinheiro do nada rabiscando um pedaço de papel ou movendo alguns dígitos eletrônicos lá da sua contabilidade no computador então pensa na diferença né Depois a gente vai ver o problema mais sério da usura mas se você passa sua vida inteira poupando poupa lá 200.000 e vai emprestar para alguém mesmo com cobrando uma taxa usurária

tá você poupou aquilo né você de fato você trabalhou a sua vida inteira Você adquiriu aquele capital agora qual o sacrifício que um banco faz na hora que que ele coloca esse empréstimo para circular na [Música] economia nada qual é o custo de você apertar um botão e conjurar R 1 Milhão deais Do nada né esse custo não existe