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Alô Malta sejam bem-vindos sejam todos muito bem-vindos muito bem-vindos muito boa tarde a todos digam-me só se tá tudo ok aqui com o som ok digam aí no no chat se está tudo ok com o som com a imagem pelo menos consigo ver mas agora o som digam digam-me aí já vej aqui O Fausto Hugo Fausto disse o estar para os investimentos como o Zé melhos para a guerra da ucr tem muita informação Boa comparação fa sinto-me elogiado Sem dúvida Hugo boa tarde também Malta vai entrando por aí nesta nesta tarde de verão tarde de

agosto muito quente não é tudo bom Tudo ok Impecável o som diz aqui o Jorge boa muito bom então Malta vou entrando aí que nós vamos já começar a nossa Live 045 tá bem já aqui de volta à casa depois de uma semaninha ausente mas mesm assim tivemos Live foi uma live gravada mas mesmo assim tivemos aqui uma live mas já aqui de volta para a nossa Live desta semana boa tarde Cláudio Cláudio Ribeiro e Cláudio Silva aqui dois cláudios um abraço de Espanha diz aqui o Luís olha se se aqui tá tá calor imagina

em Espanha Não é Luís também deve estar imenso calor sejam bem-vindos a todos boa tarde também Bru Micael Raquel o Nuno acabou que era bom Agora de volta ao trabalho o Simão é as férias passam muito rápido não é hoje estava No blado diz aqui o luí de Espanha Então vamos lá começar Malta Live 045 já agora aqui o morenito diz abraço da madeira aqui vendos de longe pelo menos longe relativamente aqui Aim est em Lisboa então sejam muito bem-vindos à nossa Live 045 como receber renda passiva todos os meses através de Rides portanto hoje

vamos falar de Rides vamos aqui analisar alguns Rides e vamos vamos ver que Rides é que pagam dividendos de forma mensal para então garantir aqui um fluxo de eh dividendos todos os meses através deste grande produto financeiro Pelo menos eu gosto muito dele e Acredito que muitos de vocês aqui também gostem que são os RS não é são um género de fundos de investimento imobiliário que não são Fundos são sim empresas que que se dedicam ao investimento imobiliário tá bem o meu objetivo com estas lives é então não ensinar qualquer pessoa a investir e diversificar

o seu dinheiro de forma a conquistar os seus objetivos financeiros para quem queu aqui de paraquedas e é a primeira vez que está aqui a ver e esta Live já agora para quem for a primeira vez eu todas as semanas dou aqui uma Live eh no meu canal do YouTube tá bem uma uma live em que falo sobre algum tema relevante sobre Finanças investimentos desta vez o tema é relacionado com renda passiva com redes então para quem é primeira vez prazer o meu nome é Pedro Santos mais conhecido aqui nas redes sociais por ser Riquinho

eu eh eh ensino todos os dias aquilo que aprendi e que aprendo sobre Finanças e investimentos tá bem já agora primeira antes de tudo Malta pedir para fazerem o like tá bem aqui em baixo é sempre muito importante para continuar a entregar vos aqui o conteúdo totalmente gratuito portanto Façam aí o vosso like que é apenas uma maneira de retribuírem aqui todo este conteúdo que é sempre passado semana após semana tá bem um like aí emb baixo e já agora subscreva ao canal caso ainda não estejam subscritos eu vi que à volta de H 30%

da Malta que foi aqui as lives é que subscrito portanto ainda há aqui muito espaço para novos subscritores que estão aqui a assistir à Live de certeza tá bem por isso eh cliquem no like e subscrevam o canal e já agora também digam aí quem é que investe em rates já agora estou aqui curioso por saber quem é que do do da Malta que está aqui a ver é que investem em redes como eu digam aí no chat se investem já em redes ou não tá bem digam aí no no chat eu posso dizer que

invisto invisto já há muitos muitos anos eh gosto muito muito gosto mes muito investir em redes H nestes últimos meses tem tem tido aqui uma bela subida não é devido à expectativas de cortes nos juros por parte do Banco Central americano isso afeta h o valor intrin dos raides e afeta também a perceção dos investidores relativamente aos raides portanto nestes últimos meses muitos Rides aqui do mercado muitos Rides que eu até gosto muito têm subido até bastante o Cláudio investe em Rides o António também o Simão Emanuel o Luís diz eu tenho em redes americanos

depois o luí aqui vive eh em Espanha ou pelo menos está em Espanha e em Espanha também existe alguns reites H espanhóis não é portanto cá em Portugal o este Universo de rites não é muito popular existe só um ou dois eh rites que o nome que deram cá em Portugal é de cgi São sociedades de investimento isto Ária eh é o equivalente aos rites americanos em Espanha também existem e este tipo de rites também é muito popular é também um produto financeiro muito popular H em Espanha também os reitos espanhóis mesmo eh mas aqui

o Luís diz que só investe em reit americanos a Raquel diz ainda não ainda é isso mesmo o Daniel diz real Inc O Bruno também tá a pensar nisso a nidia começou recentemente com a ou que é realt income e a Vich o nun Eu também visto o Cláudio ainda não que eu vi gente do porto diz comecei há pouco comprei Realty e a armor boa o João diz etf raides é outra forma de se investir em raides não é uma é investindo individualmente no nos rites não é como aqui o caso da da Nídia

que comprou a dois individuais que foi a reality reality income e a v mas também pode pode se investir em redes através de etfs que é logo um cabaz inteiro com dezenas centenas ou milhares de redes diferentes tá bem tem as suas vantagens e as suas desvantagens obviamente que o Luís ainda estou ainda estou com muitas dúvidas a Ana diz que não conheci este ativo descobri no teu livro e fiquei mesmo muito curiosa e interessada boa boa então hoje vai aqui saber mais sobre isso Ana o Ricardo diz que investe na mpw na famosa mpw

não é nos últimos nos últimos anos famosa não pelos Bons Motivos Devido à queda gigante que tem tido no mercado não é o Ismael diz que está muito interessado Simão diz comecei com um etf mas depois adquiri dois individuais boa Ok começaste de uma forma mais e conservadora digamos assim mais passiva depois e e começaste a investir de forma mais ativa não é no nos redes o Rogério diz que invisto em fundos imobiliários no Brasil em redes vou começar após essa Live Bora lá então é isso como é que nós vamos aqui começar vou começar

aqui por partilhar convosco um site muito interessante ver se eu consigo isso site muito interessante que é aqui o dividend stocks PC Ok vem aqui este site dividend stocks e cá em cima neste stock search temos aqui e um um um link que diz dividend Calendar Ok vocês clicam aqui vão parar aqui esta esta página depois arrastam aqui para baixo tá bem e tem aqui um calendário de dividendes dos vários e ativos das várias ações dos vários dos vários redes que existem então eu agora quero só saber aqui os Rides que pagam eh dividendos todos

os meses o que é que eu faço então aqui no Country venho a escolher os rates americanos que é aquilo que eu quero não é portanto já tenho aqui escolhido United States e vou escolher aqui dividend payments maior do que quatro ou seja que hum é eh eh que paga não uma vez por ano não duas vezes por ano ou seja de forma semestral não quatro vezes por ano ou seja de forma trimestral mas sim mais do que quatro vezes por ano ou seja de forma mensal então aqui eu escolho maior do que quatro dividend

de payments Ok maior mais do que quatro pagamentos de dividendos aqui não dá para escolher eh apenas o tipo de ativos que nós queremos seja se são ações se são redes portanto eu escolho aqui e aliás aqui não escolho mais nada faço aqui apenas apply e cá em baixo está-me as várias ações e vários Rides que existem que pagam dividendos portanto aqui o o o verdinho este ponto verdinho esta bola verdinha diz respeito ao pagamento de dividendos do do do ativo eh em cada mês tá bem portanto este aqui agnc investment paga dividendos todos os

meses não é portanto tá aqui um por exemplo esta conoco Philips que paga cinco vezes e ao ano aqui um pagamento um bocadinho diferente do do habitual mas vemos aqui que a maior parte paga dividendes todos os meses tá bem E aqui nós vamos escolher a quatro para a análise de de hoje tá bem mas esta logo aqui é uma uma bela forma de vocês perceberem que ativos no caso da bolsa americana ok aqui do United States é que pagam dividendos mensalmente tá bem vi aqui United States e coloquei aqui maior do que quatro agora

vou aqui escolher quatro tá bem o que é que eu vejo aqui de Rides que pelo menos eu eu eh conheço conheço H bem e que vamos aqui analisar com e maior detalhe Portanto o primeiro é aqui a agree reality OK ela que é um rate de de Retalho com foco e sobretudo em áreas que são consideradas eh resistentes ao e-commerce Tá bem então aqui agre reality vemos aqui a evolução do pagamento de de dividendos tá bem já vamos analisar com mais pormenor vou também escolher aqui e já agora P põe aqui na watch list

agree reality vou também aqui escolher a epr properties aqui com dividend Deal de 7.42 por Também nada mal né já agora aqui a agre tá com 4.1% já tenho aqui dois mais também aqui a realt income a famosa real income Já vi que muitos de vocês investem nela não é não é aqui o o o vi muitos muitos a investir aqui por exemplo o Rodolfo tá a dizer que começou com a stag e a Realty e era mesmo isso é reality e mais a stack que está aqui em baixo stack industrial de dividend Deal de

3.72 por. tá bem uma com 3.72 outra com 5.10 outro rate aqui com 7.42 e outro com 4.1% portanto estes são os quatro Rides que nós vamos e dar uma olhada aqui então eu vou e utilizar agora aqui uma calculadora de dividendos que tenho que partilho no no meu curso para para os meus alunos eh e que o que é que eu coloco aqui no lado direito portanto já tenho o dividend Deal de cada um dos rates que eu vou querer analisar tá bem Tanto da age reality como dapr como da realt income e como

da stack industrial cada um deles tem este dividend dild o que dá aqui uma média de 5.5% tá bem Isto é média do dividend deild destes quatro eh rates então vamos supor que eu quero e portanto criar aqui uma segunda fonte de rendimentos um segundo ordenados não é vamos vamos chamar assim h e quero todos os meses receber 1000 € de renda passiva através destes redes Tá bem então aqui eu coloco 1000 € o que dá aqui de de anualmente 12.000 € não é então vou colocar aqui o meu dividend yeld médio destes quatro ativos

Ou seja no caso vou de forma mais automática vou utilizar Aqui Esta célula 5.15 % então eu tenho de ter um património investido nestes rites de 23.13 € para conseguir todos os meses ter aqui uma renda passiva proveniente destes reitos de 1000 € tá bem aqui um complemento a ordenado de 1000 € proveniente destes redes e 1.000 € brutos Ok Nós já vamos ver depois aqui quanto é que isso está de forma líquida após os impostos portanto é este o valor investido para receber este valor em eh eh dividendos brutos agora vamos aqui supor que

eu quero atingir este valor passivo de 1000 € h de dividendos brutos de forma passiva daqui a 20 anos ou seja vou investindo todos os meses vou investindo todos os meses mais um pouco e mais um pouco e mais um pouco e daqui a 20 anos eu tenho 233.000 € investido que me vai garantir esta renda passiva Tá bem então isto H 20 anos tem o que se chama de inflação não é Ou seja a desvalorização do poder de compra Ou seja eu estou a pensar que hoje quero aqui 1.000 € de eh despesas não

é de de valor eh de de segundo ordenado 1.000 € só que estes 1.000 € que eu estou a pensar hoje daqui 20 anos já não vale o mesmo Portanto o dinheiro perde valor com o tempo devido à inflação então nós colocamos aqui uma inflação média de 2% tá bem inflação média anual eh que é a meta até do dos bancos centrais é ter 2% de inflação média H anual e portanto coloca aqui 2% o que equivale aqui a 670 € ou seja estes 1000 € hum hoje equivalem aliás 670 € hoje eh eh eu

compro as mesmas coisas hoje com com 660 € do que daqui a 20 anos com 1.000 € Portanto vocês vem desvalorização do dinheiro com o tempo não é 660 € hoje equivalem a 1.000 € daqui a 20 anos portanto uma desvalorização de 33% não é aqui muito muito dinheiro e vemos aqui na prática o impacto da inflação ou seja as despesas mensais ajustadas aqui aos 20 anos que eu vou investir para ter este valor não é dá aqui então em vez de 1000 dá 1.329 € ok o que anual dá 15.956 € portanto eu eh

o que fiz foi e transformar foi ajustar estes valores aqui em cima Portanto o segundo ordenado que eu quero ter de 1000 € ajustei à inflação a 20 anos que é o tempo que eu vou estar a investir para acumular este valor ajustei e queeu aqui foi de 13329 mensal e 15.956 anual tá bem ou seja o património ajustado à inflação dá isto 309.000 € em vez D 233.000 € eu sei que é aqui uma grande diferença não é é quase 100.000 € de diferença mas que é uma diferença que tem que ser calculada não

é este impacto da inflação tem que ser calculado porque vocês hoje pensam que 1000 € de segundo ordenado seria excelente não é poderem agora receber 1000 € de de de segundo ordenado só que 1000 € hoje não vão valer o mesmo daqui a 20 anos não é no caso daqui 20 anos que é a simulação que nós estamos a fazer não é e portanto Isto é o valor eh com o impacto da inflação Só que também temos que ter aqui o impacto dos 28% de impostos nãoé ou seja o nosso eh sócio digamos assim que

é o estado não é que hh quer as coisas corram bem quer as coisas com romal ele tá lá para receber os seus rendimentos no caso ele recebe 28% de impostos sobre os dividendos que nós recebemos portanto para receber recebermos no caso estes eh 1329 euros líquidos na conta temos de ter este valor investido Ok 430.000 € de eh património investido isto já com o ajuste à inflação com o ajuste aos impostos dá Este valor é claro que eu podia ficar por aqui e só fazer as contas até aqui e até Vocês pensavam Ok 233.000

€ em 20 anos é fazível não é algo relativamente h fazível e é um valor até e que eh a maior parte se calhar consegue alcançar a longo prazo lá está não é agora eu Claro que tenho que ser realista e trazer aqui para a mesa as contas do ajuste à inflação e do ajuste então também aos impostos para termos aqui os valores todos em cima da mesa e vocês poderem poderem fazer os vossos cálculos como deve ser agora como é que eu posso reduzir este valor Posso reduzir de duas formas ou eu baixo aqui

as despesas mensais ou seja o segundo ordenado que eu quero ter por exemplo eh em vez de 1000 quero ter aqui 800 € lá está 80000 antes de ajustar a inflação eh e aos impostos portanto eh já me baixa aqui bastante o valor não é baixou aqui cerca de eh mais ou menos 100.000 90.000 € só por baixar aqui 200 € de despesas mensais que eu quero ter de renda passiva o segundo ordenado que eu quero ter ou então e investindo aqui em ativos que me paguem dividendos ainda maiores ou seja se em vez eu

eu investir aqui nos quatro e me gerar aqui uma um dividend Deal de médio de 5.5% né que é média entre estes quatro aqui se eu só investir aqui na epr que tem aqui o dividend Deal mais alto de 7.53 por. vocês vem que o valor e investido diminui aqui consideravelmente não é eu passei aqui de 430.000 € com 1000€ de segundo ordenado que eu quero e com dividend Deal de 5.1% para e metade basicamente metade só H baixando aqui as despesas e e aumentando aqui o dividend h ou seja isto é uma gestão que

vocês depois podem fazer que é pensar bem nas despesas mensais que querem que querem ter ou seja nos no segundo ornado que vocês querem receber proveniente dos dos dividendos do do dos rates neste caso não é H ou então investir aqui em ativos com dividend H eh superior mas que seja sempre um dividend sustentável Ok não interessa só olhar para o valor do dividendo hild se esse dividendo não for sustentável com as suas contas a nível das suas receitas da sua dívida tudo mais porque no ano pode ter um dividend Hildo gigante mas não ter

condições para ter o mesmo dividend Hildo daqui a 1 2 ou c ou 10 anos ok queremos sim ativos com um bom dividendo e um dividendo saudável que é um dividendo estável h e consolidado portanto é isso que nós queremos Ok Estas são as contas que vocês devem fazer para calcular H aquilo que vão ter de escolher fazer aqui a vossa gestão para perceber de de acordo com o segundo ordenado que vocês querem ter quanto é que vocês têm que investir e a que divida emal de médio da vossa carteira é que tem que investir

Tá bem qualquer dúvida vão colocando aí no no chat que eu vou vou estar sempre aqui a dar uma vista de olhos agora depois de fazermos estas contas vamos aqui olhar então para estes quatro redes que eu gosto sempre de dar aqui uma visão e mais olada sobre sobre os R que eu sei que vocês gostam de aprender a analisá-los não é perceber como é que eles funcionam os seus negócios tudo mais Tá bem então vamos lá que o Rui diz informações muito importantes antes de ter conhecimento investi na mpw e perdi quase tudo é

verdade aqui mpw não sei se tenho aqui aberto deixa-me ver deixa-me ver mpw nos últimos anos perdeu aqui muito valor não é panto aqui a 5 anos perdeu 74% do valor aqui desde o seu pico foi mais ou menos aqui nos ó aqui mais coisa menos coisa não é já que eu aqui 79 Este é um um rate que e teve aqui muitos problemas e continua a ter muitos problemas com o inclean com o seu principal inclin que está aqui passar por grandes dificuldades financeiras e como aqui a mpw depende e em grande parte das

receitas provenientes desse inclin que arrenda os imóveis deste deste rate da da Medical properties não é então se esse rate se esse inclino aliás for à falência e não e não tiver condições financeiras para continuar a sua a sua atividade então a mpw vai perder muitas receitas e também é esse o grande a grande o grande fator que tem vindo aqui impactar a sua desvalorização das ações em quase 80% em 3 anos o que é muita muita fruta não é então vamos lá vamos aqui não é isto não é isto deixa-me aqui fechar Ok então

vamos lá vamos lá vamos lá aqui onde nós estávamos vamos primeiro analisar aqui o rate Agry reality tá bem é um rate de Retalho com foco em áreas que são consideradas resistentes ao e-commerce Tá bem então vamos ver aqui primeiro as suas contas aliás as as suas ações tal como estávamos agora a ver aqui com a mpw vemos aqui a agree reality Corporation neste momento acotado 72 portanto está aqui com um crescimento forte eh desde Eh mais ou menos Abril deste ano eh provavelmente com com eh derivado aqui da da expectativa de cortes nos juros

por parte do Banco Central americano não é cresceu aqui 28% em apenas 4 meses o que é muito muito bom não é uma uma grande subida e tem estado aqui meio eh muito com muita volatilidade desde desde aqui os níveis do do covid não é muita muita volatilidade e já vamos ver então ver eh melhor vamos aqui ao seu relatório o relatório eh que está disponível no seu site aqui uma uma apresentação que a maior parte dos redes faz aos seus investidores portanto geralmente há sempre uma uma apresentação como esta na área de relação com

investidores por exemplo aqui na agree vocês pesquisam agree reality investor relations OK depois vem aqui ao seu ao seu site relações com investidores e depois aqui há de estar h a informação sobre sobre eh sobre esta apresentação também há de estar aqui alguns aqui na parte do investors eh ação Aliás está aqui alguns investors e depois é é isto investor presentation tá bem em quase todos os rates t t Aqui Esta apresentação aos investidores eu acho que até obrigatório por parte da da sa que cmvm do Estados Unidos Ok vamos então aqui ver no caso

daag reality vamos aqui a informação que interessa que interessa não é aqui então vemos aqui os seus inclines ok vemos eh boas empresas aqui como o Walmart que representa 5% eh 5.8% das receitas totais da da agre reality no caso da mpw que nós estávamos agora a falar o maior inclin dependia aqui de 20% das receitas ou seja mpw dependia de único inclino em 20% eh relativamente às suas receitas O que é muito muito muito é uma grande dependência no caso Walmart que é aqui o principal inclino deste rate representa apenas 5.8% Ou seja é

uma boa é uma é uma uma percentagem saudável não é acima de 10 já pode ser considerado aqui um peso muito excessivo portanto aqui até aos 10 ainda é um peso e bastante saudável vemos aqui o Walmart como inclean a dollar General a cvs pharmacy eu agora em Nova York estou aqui a ver muitas muitas muitos exemplos de ações que vi em muitos sítios não é por exemplo aqui a cvs estava em todo o lado em todo o lado e mais algum havia aqui a cvs que é uma espécie aqui o nome diz pharmacy só

que tem a parte de Farm parte também de de de de supermercado não é vende vende os produtos alimentares bebidas tudo mais e geralmente no piso de cima tem parte da da das Farmácias Ou seja é mais uma loja de conveniência do que propriamente aqui uma pharmacy como está no no no no seu nome temos aqui a loves também hedipo também aqui em baixo ou seja bons inclines aqui na sua grande maioria A Best Buy também outra grande empresa que há muito também no Estados Unidos sobretudo para Outlets não é Outlets com sempre muitos clientes

à procura de de de boas oportunidades não é de de saltos no caso então aqui a nível de inclines vemos eh bons inclines e a nível aqui de de diversificação de setores também uma boa diversificação portanto aqui e de mercearias de supermercados lojas de conveniência lojas de câmbio Eh autoparts Ou seja que tem a ver com com automóveis farmácias tudo mais ou seja uma boa diversificação eh relativamente aqui aos seus h inclines não é depois aqui a nível de risco de crédito que também é importante analisar no rate é o risco de crédito dos seus

inclines Ok para para nós percebermos o quão H saudáveis a nível financeiro não é a nível de de financeiro exatamente os seus inclines são por exemplo aqui no caso da agre reality 68 tem o chamado investment grad O que é que isto quer dizer vou aqui partilhar convosco um link para vocês perceberem melhor então o investment grade grade é quando a o o o nível de risco seja o risco de crédito do a do da da empresa aqui no caso do do do rate está entre estes quatro níveis ou seja quatro níveis saudáveis de pouco

risco de crédito associado tá bem portanto aqui o o risco máximo é o risco d o rating eh D que está em default Ou seja a empresa está em cumprimento está a abrir eh provavelmente a abrir insolvência que no caso entre aaa e h bbb mais BBB e BBB menos quer dizer um risco baixo ou moderado de crédito e aqui vemos no caso da eh gre reality aqui 68 por dos seus inclines está no nível de investment grade O que é bastante bom é um risco baixo ou moderado de eh risco de crédito ok que

é muito muito bom aqui outro indicador a analisar e que é muito muito importante Depois vemos aqui o caso de Ground lease o que é que é isto é H Ground leas significa arrendamento do terreno durante um período de tempo OK em que o inclin basicamente pode construir ou melhorar o imóvel existe no terreno no final do contrato depois os direitos sobre o terreno e as construções que também foram feitas voltam ao proprietário no caso voltam ao rate por exemplo aqui no caso da agre reality vemos que 11% do seu total do do do seu

portfólio de de Imóveis e tem aqui este Ground leas Ou seja é feito este contrato de arrendamento com os seus inclines que eles podem fazer o que quiserem nos seus no no no terreno portanto a agre reality arrenda o terreno e os seus terrenos é estes cinco clientes que depois podem construir mais imóveis mais aquilo que quiserem dentro desse desse terreno e depois no final do contrato tudo o que estava lá tudo o que está lá aqui que foi construído ou melhorado ou o que for passa novamente para a agre reality Ok 11% é aqui

h representa este tipo de eh eh de arrendamentos tá bem Ground leas vemos aqui no caso a Walmart eh wawa que não conhece esta empresa e a loves tem aqui eh São aqui os principais eh inclines que fazem este tipo de arrendamentos não é muito não é muito H Popular este tipo de contratos entre pelo menos os Reds que eu conheço melhor como realt income eh Vit e outros que nós vamos aqui eh falar falar hoje mas por exemplo aqui a a ag reality faz aqui muito dinheiro proveniente aqui deste tipo de de de contratos

Ok Depois vemos aqui na página seguinte eh um exemplo de H renovação de de de Ground leas com o banco JP Morgan no caso vemos aqui o Chase Bank é o JP Morgan Chase que o seu nome comercial agora passou h a Chase e conseguiu renovar o seu contrato de Ground l por condições muito melhores nós vemos aqui que h no caso o h o arrendamento por eh met qu no caso é aqui Square Foot deve ser aqui metro quadrado ou algo assim do género passou de praticamente 0 para 46 ou seja foi aqui uma

renovação muito boa deste contrato de Ground leas vemos também em que nas rental increases ou seja das nas h subidas de de rendas nos aumentos de de rendas aqui não havia qualquer e clos que indicasse que de X em 6 anos a renda aumentava aqui no caso deste novo contrato aumentou para mais 10% a cada 5 anos vemos aqui que é um contrato aqui a 15 anos e que a cada 5 anos sobe 10% o valor da renda O que é muito muito bom ou seja vemos um valor de renda anualizada que passou dos 110

H 1000 € de renda base não é 110 1000 € para 193.000 € quase para o dobro com este novo contrato de Ground le são contratos mais rentáveis para o rate porque basicamente ao terreno ao ao inclin ele pode fazer o que quiser pode melhorar pode construir mais coisas ali à volta o que quiser dentro daquele terreno e depois no final do contrato volta tudo para o rate são contratos geralmente mais caros que e se faz e eh neste tipo de de de Ground le Ok mas vemos aqui que é muito rentável e portanto o

h o facto do do rate conseguir fazer este tipo de renovações não é por condições melhores equivale a mais receita mais lucros e também mais dividendes para os investidores Ou seja é uma técnica e é um tipo de estratégia muito boa que no fim de contas equivalem mais dividendos para nós investidores não é que é isso que nós queremos acima de tudo e o ADC e aqui este agre reality ela gosta de sempre manter uma relação muito boa e saudável com os seus inclines e de acordo aqui com o estudo que eles fizeram que está

aqui deixa-me só tirar aqui um pouco o zoom para vocês verem melhor de acordo com o estudo que eles fizeram existem mais de eh 166 1000 oportunidades de contrato de arrendamento para explorar em diferentes setores através dos seus diferentes inclines portanto são inclines com eh várias áreas de de atuação e que eh vemos aqui mais 166.000 novas oportunidades de arrendamento com os seus inclines seja McDonald's a Starbucks hum home depo Loves a dóllar General portanto os seus inclines que nós já vimos atrás eh a cotsco também que H que ou já têm contratos com outros

eh por exemplo aqui o Starbucks H talvez aqui o Starbucks o aqui o o a loja digamos assim o espaço que eles têm em Time Square talvez não seja da reality da da da agre reality mas vê-se aqui uma oportunidade de no final desse contrato em vez da Starbucks negociar novamente e renovar o contrato com o rate que tem o espaço em Time Square negociar aqui no caso com Agri reality Ok portanto ali perto da Time Square num num terreno que eh ou no espaço que e Starbucks que Agri reality tem ali perto portanto são

aqui novas oportunidades são 166.000 novas oportunidades que eles vêm com os seus inclines atuais e vemos aqui o histórico de investimentos que eles têm feito no caso desde 2017 Ou seja é muito muito investimento para adquirir mais propriedades que é aqui o Core não é vemos aqui azul escuro que é aqui sobretudo em novas aquisições que tem aqui sido o grande bolo de investimento da eh da ADC vemos aqui azul mais claro e o desenvolvimento ou seja e a melhoria do do dos imóveis renovações que é aqui também uma boa Fati mas uma fatia muito

melhor do que novas aquisições O que é bom para nós investidores vermos que ao longo do tempo o o rate que nós estamos a analisar é que estamos a pensar a investir que tem vindo sempre a investir mais e mais e mais e mais para aumentar o seu número de imó M não é sempre muito muito bom isso eu não sei se aqui em cima tinha essa informação já agora deixa-me só voltar aqui aqui aqui aqui eu penso que não tem que é pena não consigo aqui perceber ah consigo vemos aqui 2 2202 Imóveis que

este rate tem o que é um número considerável não é Muitos são muitos muitos muitas propriedades mais de 2000 não é até muito comum no no mercado de de de redes pelo menos daquilo que eu que eu costumo a ver Depois vemos aqui a o crescimento do dividendo que é algo que também Queremos sempre analisar não é que o crescimento do dividendo ao longo do tempo para perceber o histórico para perceber se o se o dividendo tem sido saudável ou não então nós vemos que o kager h 10 anos ou seja o kager é a

taxa anual composta de crescimento do do dividendo ao longo dos últimos 10 anos que tem sido aqui de 5.86 por e bastante acima aqui da média do seu setor Ok é importante sempre comparar com a média do do setor Eu estou aqui no o site seing Alpha Tá bem qualquer dúvida eh podem ver aqui os sites estão à vontade para depois utilizar seing Alpha vem aqui à parte de dividends dividend growth e podem comparar o crescimento a 10 anos do do do dividendo e comparado com o setor e vemos um eh uma taxa muito acima

do setor O que é muito muito bom vemos aqui também o crescimento ao longo dos últimos eh 5 anos podemos também ver a 10 anos e Vemos sempre a crescer a crescer a crescer aqui uma taxa composta lá está de 5 pon 5 pon qu C 5.86 por. vemos aqui o crescimento aqui ao longo dos anos e vemos que não houve nenhuma quebra não é vos aqui que não houve nenhuma quebra aliás Houve aqui uma quebra em 2010 sim senhores que no caso Devito provavelmente à à crise financeira não é que muuito afetou o mercado

imobiliário americano que eles tiveram de fazer aqui um corte de 21% nos dividendos distribuídos mas que ao longo do tempo voltaram aumentar consideravelmente os dividendos e depois logo aqui em 2000 18 já estavam a pagar um valor acima daquilo que estavam em 2010 quando foram obrigados a cortar o valor dos seus dividendos mas de lá para cá não é desde 2010 quando tiveram que ser obrigados a cortar o o dividendo pelo menos a cortar parcialmente Não integralmente não é que continuaram a distribuir o que é muito bom não é que vieram sempre aumentar aumentar aumentar

consecutivamente o valor do seu dividendo agora só aqui uma pequena e uma pequena olha dela Nas suas contas financeiras não é porque ainda temos aqui mais três rates para ver e vemos aqui em baixo neste site que é o All rates.com tá bem vemos aqui a overview das Finanças financials overview e vemos aqui o crescimento dos indicadores mais importantes dos Rides Como é o affo que é o fluxo de caixa das operações ajustado que é o indicador mais importante que vocês podem olhar no rate mais importante do que o lucro líquido que ele gera no

caso dos rates como é um negócio imobiliário é este AF FF e e o que queremos é isto é crescimento ao longo dos anos é crescer aqui 34 40% 28% 24% é isto que nós queremos e talvez ainda mais importante do que este crescimento do affo é o affo por ação Ok per share e vemos o crescimento aqui não é tão grande porque provavelmente ao longo do tempo aqui h perdão aqui h a ADC a a Gre reality foi também emitindo mais ações no mercado ok foi conseguindo financiar através da emissão de novas ações do

mercado por isso é que a taxa não foi aqui igual porque houve aqui mais emissão de ações portanto maior número de ações em circulação aqui ao longo do tempo mas que ainda assim mesmo emitindo mais ações o eo justificou essa emissão de novas ações porque vemos aqui um cresimento positivo no affo parer Ok é isto que nós queremos quando estamos a analisar um rate hum vemos aqui também em baixo o seu eh payout seu payout Ráo Ou seja a taxa de pagamento dividendos sempre aqui abaixo 80% o que é bom mas ainda tem aqui espaço

para aumentar até aos 80% vemos também aqui o seu dept to é bit abaixo de cinco é muito bom e vemos aqui que consegue ter aqui gradualmente abaixo dos cinco só que em alguns Alguns períodos é que teve acima de cinco vezes ou seja a dívida representar cinco vezes o webit gerado tá bem Ah também que o interest coverage ou seja quanto é que o seu ebita o ebita é uma espécie de lucro bruto tá bem É o lucro antes de impostos de taxas de amortizações disso tudo Hum e portanto o lucro bruto eh que

consegue cobrir os juros pagos e vemos que desde 2022 que h o banco central americano aumentou aumentou oos juros de referência e com isso os juros que os ritos e que as ações que as empresas num todo Têm que pagar sobre a sua dívida também aumentou ou seja Este coverage também eh eh também obviamente teve que subir porque os juros também aumentaram muito mas vemos que e foram isto continuam a ser muito bem cobertos pelo ebit gerado pelo lucro bruto gerado ou seja o negócio consegue crescer uma velocidade superior àqueles juros que eles têm que

pagar pelas suas pelas suas dívidas o que também aqui muito muito bom é aqui mais um indicador muito interessante a ocupação aqui para finalizar vemos que H os imóveis quase todos ocupados aqui muito perto dos 100% O que é outro excelente indicador a nível de propriedades vemos também um crescimento de imóveis muito interessante ao longo do tempo não é aqui 30% 16% Aqui Neste ano 3% até ao segundo trimestre portanto vemos aqui um crescimento muito muito bom muito significativo o que tem aqui visto e justificado o investimento que eles têm feito nas aquisições não é

aqui o Joel diz que está com dificuldades em ouvir Malta digam só se estão se estão a ouvir bem se não tão eu aqui penso que tá tá tudo ok que ele diz que tem o Joel diz que eu tenho que falar no topo no topo não dá ele não não não dá para receber o som aqui em cima tem que falar aqui de lado Infelizmente aqui um defeito deste microfone mas digam só se está tudo ok se me conseguem se me conseguem todos ouvir bem eu acho que sim não acho que está tudo aqui

a funcionar bem Tudo ok boa Ok então este já analisamos aqui este rate este agre al vemos aqui no no All rates que ele dá 96 e pontos em 100 possíveis ou seja hum nestes nestas métricas que vocês clicam aqui neste IC conzinha neste ti de informação e vemos aqui eh indicadores muito muito bons eh nestes vários eh eh pontos que eles consideram portanto eh até aqui a rate se considera que este eh que este rate é realmente muito bom em todos os pontos que eles assinalam não é 96 em 100 é é obra não

é é obra mesmo ok então já analisamos este vamos aqui analisar este epr properties O que é que nós temos deix aqui só abrir o link epr properties que é o que tem o dividend maior 7.53 O que é um hild muito muito grande então vamos aqui abrir vamos aqui abrir epr properties a cotar aqui 45 com crescimento com uma queda aqui muito acentuada no no covid não é muito acentuada mesmo ainda não recuperou do do do pré-covid e um ano tá aqui a crescer 5% mas vemos aqui muita instabilidade aqui ao longo do tempo

ou seja o preço que está a cotar hoje 45 e está inferior àquilo que estava a cotar em 2007 antes da Grande crise financeira que fez aqui cair o rate em 73% não é aqui no pico em 2009 caiu aqui e até ao fundo de 73% seja muito cuidado aqui com este rate que está que está ao nível de H 2007 em o preço atual tá ao nível 2007 Isto é bom este exercício que estamos aqui a fazer de não só olhar para redes com bons indicadores com boas contas mas para outros que talvez não

estejam assim em tão boas condições mas já vamos ver aqui mais a fundo Tá bem então o que é que é este epr deixa-me só aqui abrir e ignorar é isto Ok o que é que é este H rate este prpr properties ver se eu consigo abrir aqui aqui este ficheiro que já o tinha aqui sacado Ok é um reito muito interessante vemos logo aqui parques parques de eh aquáticos não é ou seja ele é um reito do setor de experiências e educação mas é aqui sobretudo do setor de experiências o que é que eu

quero dizer com isto é campos de golf parques temáticos parques aquáticos cinemas shoppings etc etc mas Além disso essa parte de experiências que eles chamam também T aqui escolas privadas e creches tá bem mas sobretudo focam-se aqui muito na parte das experiências Como eles chamam que é um rate muito muito interessante não é muito muito agradável de pelo menos de de analisar então vamos aqui embaixo ao ponto que eles dizem aqui de eh Experience Economy economia de experiências vemos então que eh H portanto é um reito muito diversificado a nível geográfico pelo menos que tem

aqui mais de 100 Bilhões de Dólares de mercado eh mercado entre ável portanto que que ainda tem muitos muitos muitas oportunidades de investimento nos seus eh inclines não diz aqui quantos H quantas propriedades é que eles têm penso eu é tem aqui mais de 25 anos de experiência O que é interessante e vemos que H que tem aqui as suas experiências nos campos de Golf com também aqui a parte de restauração incluídos as estâncias de ski os parques eh aquáticos temos aqui também o crescimento eh do do do investimento nesta economia de de experiência não

é e vemos que é largamente aqui h largamente usado digamos assim por pelos millennial não é portanto por pessoas entre os 27 e os 42 anos que priorizam experiências e acima dos produtos não é priorizam experiências acima de produtos o que é aqui uma frase muito eh profunda e muito interessante e que na realidade é É mesm ISO eu concordo a 100% vemos também aqui no slide 15 portanto que tem tem 354 propriedades é um rate lá está talvez na média de dos rates aqui talvez nestes 300 400 Imóveis que os Reds normalmente têm em

média alguns completamente fora da curva que TM muito mais do que isso como Agri Realty que nós vimos ainda agora aqui no caso tem 354 H 1000 e aliás 354 imóveis de 200 e inclines em 44 estados americanos e também no Canadá e vemos aqui que 37 37% H aliás vemos que 93% do total de imóveis é desse setor de experiências e aqui apenas 7% é do setor de educação em que no caso das experiências 37% vem do e dos theater seja dos cinemas não que no caso não é teatros a palavra à letra mas

é eh cinemas e t play também tem aqui uma grande representação que é eh como nós vimos aqui no campo de golf ou seja uma pessoa tá a jogar golf e também tá tá a comer tá tá a beber Portanto tem que também uma experiência que não é só a parte desportiva mas também aqui a parte de de alimentação de convívio e tudo mais depois também aqui tem aqui as atrações ski Fitness tudo mais e depois aqui a parte de educação tem aqui uma fatia mais eh pequena não é mas é muito interessante aqui este

este este rate vemos aqui em baixo os seus portanto aqui o seu seu portfólio mais em em detalhe não é vemos aqui que a grande maioria 200 284 eh dos 354 eh Imóveis ou hã ou propriedades são do setor de experiências e aqui uma pequena parte é aqui das escolas privadas e das creches não é nós vemos aqui apenas 70 é referente Então esse esse Setor 99% dos imóveis estão ocupados O que é muito muito bom não é também são Imóveis caros não é devem ser terrenos muito muito grandes aqui para um parque temático para

um parque aquático para um campo de golf para uma estância de ski se não tiver arrendada alguma empresa que utilize esses serviços e que tenha lá as suas operações então é aqui um gasto enorme para este por isso estes 1% ou este um ponto percentual que não está ocupado deve estar aqui a criar um um gasto enorme não é aqui um investimento e enorme por não estar a ser utilizado ou seja aqui um caso de e 354 propriedades que quase todas estão ocupadas é no caso muito bom que são e propriedades aqui muito dispendiosas não

é vemos também aqui que eh em relação às suas áreas de atuação que aqui os os cinemas os também aqui os parte dos teatros hum o eat and play que lá está é estar a comer e a ber enquanto se pratica um desporto aqui no caso o h o Golf vemos aqui o crescimento das vendas dos Sales H nos na parte aqui de restauração que subiu 30% desde fevereiro de 2020 ou seja pré covid não é foi aqui um grande crescimento das receitas deste e and play deste come e e joga e também aqui no

caso os parques temáticos que estão aqui na parte eh na página 29 aqui nas attractions também cresceram bastante não é do do nível pré-covid já subiram bastante do nível pré covid vemos que caiu bastante eh na altura de Fevereiro 2020 Março e todo o ano 2020 mas já está aqui num nível muito superior àquilo que estava pré-covid ou seja estes este este rate aqui nível dos seus inclines que é uma é Talvez um setor muito impactado por esses fenómenos hã eh que são uma espécie de C negro não é algo completamente e aleatório e muito

difícil acontecer que é o caso pré de de pandemia que no caso e depois causa muitos confinamentos como causou em 2020 e muita muito muito alarmismo que teve que este reate provavelmente ver aqui muitos muitos inclines com as suas atividades fechadas e por isso teve o impacto Nas suas contas não é mas no caso já houve aqui uma grande recuperação nas receitas até aos níveis pré-covid e superiores até aos níveis pré-covid O que é muito interessante também ver aqui o caso da do crescimento dos dividendos Ok temos aqui no seing Alfa vamos voltar aqui ao

seing Alfa é 10 anos está aqui com crescimento muito inferior ao setor 0,16% O que é um indicador de alguma H dificuldade eh em pagar dividendos Não é vamos a ver aqui em baixo o porquê que lá está Houve aqui um corte muito grande na altura do covid lá está muitas propriedades encerradas poucas receitas aem entrar os seus inclines com muitas dificuldades em pagar as rendas ao rate e por isso o rate viu-se obrigado a cortar nos seus dividendos e ainda não está nos níveis que estava em pré-covid aqui em 2019 ou seja o dividendo

anual neste momento é de 3.30 pré-covid estava em 4.50 ou seja também daí existe esta instabilidade das suas ações porque é um setor aqui eh muito instável e propício aqui a muita volatilidade não é no caso eh sobretudo aqui no caso da pandemia foi aqui uma volatilidade gigante e um grande corte aqui nos dividendos passou de 4 E5 para um corte de 66% passou para 1,5 de dividendo anual por ação tá bem ou seja muito cuidado aqui investir nestes rites muito cíclicos de setores muito cíclicos tá bem aqui Uma Breve análise às suas contas agora

só aqui dar uma olha dela não é no financials overview vamos aqui ver eh tem que clicar aqui nestes três pontinhos já está portanto em 2020 teve aqui uma grande grande quebra no seu effo e até hoje ainda não recuperou os níveis que estava em 2019 Ou seja quando estão quando estão a analisar um rate nunca Podem perder a oportunidade de analisar este rate o affo porque ele representa muito da da lucratividade e da solidez da empresa tá bem vemos aqui que ainda não está em níveis pré-pandemia e teve aqui um um decréscimo de 66%

quando veio o covid isto aqui é um indicador muito muito mau h para para a empresa não é e vemos no caso o a o per share por ação também em e em grande grande queda e aqui em níveis também ainda não equivalentes ao de pré-pandemia vemos também o payout pode aumentar aqui um bocadinho pode ainda está aqui com muita margem até aos 80% hum vemos vemos aqui o depit ebit acima de CCO já não é H um indicador aqui muito muito bom o ideal lá está a ter abaixo de quatro vemos a ocupação lá

está em pandemia ocupação dos imóveis baixou dos 99% para os 96 entretanto voltou a subir para os 99 e vemos também eh que o rate não tem vindo a aumentar e ou tem vindo aumentar pouco o nível de propriedades vemos que pré-covid que é esta linha aqui estava em 349 neste momento está apenas com mais hã cinco propriedades ou seja foi um aumento aqui muito muito pouco em em e em 4 anos não é por isso h eu pessoalmente não investiria neste rate por vários indicadores que nós estamos aqui a assistir não é mas tem

um dividend de interessante 7 pon e 7 pon qu 7 pon H 43 penso eu não é 7.53 e o que pode ser interessante aqui para algumas pessoas só que estar a ganhar este dividendes só que estar a perder no preço da ação não é pode não compensar uma coisa a outra por isso muito cuidado nas vossas análises vou tentar aqui ser um bocadinho mais rápido na análise aqui à real income e a stack já estamos aqui e a alongar noos bastante mas não sei se está ser é interessante se vocês estão quer conseguir perceber

Malta já agora digam aí no chat se estão se estão achar interessante estão a conseguir perceber o que estou aqui a analisar e porque pode ser muito útil também nas vossas análises Não é vamos então aqui ver a realt income que tem um dividend Deal de 5.1% então e isso real income preço da ação e este é o um dos meus rates preferidos é onde eu talvez tenha mais investimento H um ano está aqui a crescer 88% está aqui a subir a sua ação 88% sobretudo agora desde julho já teve aqui uma subida de e

12% vemos eh desde a pré-pandemia ainda não recuperou portanto estava a 70 e mais ou menos 70 e tal quase 80 dólar e pré-pandemia ainda não recuperou esses níveis porque é um rate do setor de retalho e que teve muitos Imóveis fechados na na altura e portanto teve algum impacto na nas suas contas é verdade eh e portanto ainda não não recuperou esses valores pré-pandemia mas desde esta queda deixa-me aqui tentar ver desta grande queda que houve desde 2022 até 2023 devido à subida dos juros já se recuperou muito bem teve aqui num num mínimo

de 50 neste momento já subiu 21% fa esse mínimo esta altura aqui foi excelente para comprar ações Eu aproveitei aqui muito para comprar a 50 51 52 e já subiu bastante h de de valor O que é muito muito bom para os acionistas aqui da da realcam Hum vamos aqui ver também o seu o seu ficheiro a sua apresentação O que é que nós vemos aqui portanto como disse a real cam é um reate sobretudo do setor de retalho e nos últimos tempos tem investido muito também no setor de entretenimento ok hum portanto eh vemos

aqui na página página quatro que é um rate com mais de 15.000 Imóveis 15.450 Imóveis O que é muita muita muita fruta Talvez o rate com mais propriedades no seu portfólio mais de 15.000 é muito muito imóvel ou seja vocês com 0 compram uma ação deste rate e estão indiretamente expostos a mais de 15.000 Imóveis diferentes O que é impressionante não é deixa-me só aqui ver um bocadinho de água é impressionante realmente este investimento tem escala que se pode fazer através dos rates especialmente aqui com realcam vemos que tem H que tem cinos e e

que tem Imóveis e ao longo e não só nos Estados Unidos mas também aqui pela Europa incluído Portugal não é nós já Nós já vamos ver o que é que eles têm cá em Portugal Portugal Espanha França tem aqui e em muitos muitos sítios na na Europa então vemos que eh eh aqui no slide 7 portanto quem di isto muito mercado endereçável de oportunidades nos Estados Unidos aqui tem um um total de mercado endereçável de 5.4 triliões que ainda existe por explorar nos Estados Unidos e na Europa existe 8.5 triliões que ainda podem explorar aqui

nestes países sobretudo Reino Unido Espanha Itália Irlanda e Portugal Alemanha França portanto existe aqui muito muito mercado tanto nos Estados Unidos como na Europa para real incel só há pouco tempo é que tem vindo a a explorar aqui a Europa mas tem vindo aqui uma velocidade muito muito grande não é mesmo muito muito grande eh cá na Europa aqui na página 17 também tá aqui uma informação interessante deixa-me aqui encontrar página 17 Hum que eles fizeram uma parceria com uma empresa de de data Centers que é a digital reality que nós vemos aqui a digital

reality h para a criação de data center ou seja uma parceria entre a reality income e a digital reality para criação de data Centers portanto dividem custos dividem depois receitas desses data Centers mas é mais aqui uma área mais um setor de atuação que a reality income quer quer estar já está no Retalho já está nos nos casinos também recentemente e também agora vai estar no setor de data Centers O que é aqui muito interessante ver esta diversificação que eles fazem a nível de set e é esper é esperado que esses novos espaços que esses

novos data Centers que construíram que sejam arrendados ainda este ano e com um Y em relação ao valor investido de 6.9% ao ano ou seja em poucos anos eles conseguem recuperar o valor do seu investimento 6.9 aqui um held sobre o investimento muito muito interessante nós vemos aqui em baixo a parceria com a Decathlon não é a empresa que nós também conhecemos de artigos de de desporto e tudo mais eh que H muito cá em Portugal e Espanha também que eles fizeram aqui uma uma uma uma parceria um negócio com a real c com com

a Decathlon que agora tem muitos dos seus H Imóveis e portanto tem vindo aqui a crescer bastante tanto na França como na Alemanha como em Portugal através da Decathlon não é não sei se eu aqui pesquisando realcam e Portugal Decathlon se consigo aqui logo perceber onde é que está temos aqui comprou quatro lojas Decathlon em Portugal entre elas a de Leiria portanto vemos aqui fundo imobiliário que não é um fundo este jornal de Leiria não não não não disse bem é uma empresa que se dedica ao investimento imobiliário não é um fundo imobiliário também não

é um fundo americano é uma empresa de investimento mas é normal isto eles eles dizerem isto portanto quatro Imóveis quatro lojas dec em Portugal por 12 milhões de dólares portanto foi que o investimento que fizeram pelo menos até ao início do ano que é quando está estes artigos que nós vemos aqui eh onde é que tava tava tava tava aqui ok portanto tem vindo aqui a ter uma grande exposição H tanto a Portugal como a Alemanha como a França através da decatlon não é também interessante olhar aqui para os seus inclin e também para os

seus setores vemos aqui na página 32 portanto muito diversificados vos aqui o o inclin com mais peso nas receitas tem aqui um peso de apenas 3.4% o que é um peso muito muito baixo ou seja tem aqui uma boa diversificação a nível de inclines E vemos inclines como a dollar General Wall greens 7-eleven portanto muitas empresas muito grandes e Muitas delas a maior parte que está cortada em bolsa e que pertence ao índice sp500 aqui a Fedex Walmart a tesco a cvs e AMC também os os cinemas AMC ou seja empresas inclines de renome que

estão aqui entre os seus inclines não é temos aqui a sua diversificação em setores eh e aqui também portanto já agora só dar aqui uma olha dela no crescimento de imóveis que tem tido H na Europa que é interessante aqui de dar essa olha dela aqui na página e 48 vemos aqui o que já tem 467 Imóveis aqui na Europa Isto é o valor do investimento em Milhões de Dólares ou seja aqui é 1 bilhão e 400.000 dólares de investimento apenas neste trimestre H em imóveis na na Europa portanto em aquisição de imóveis na na

Europa portanto são 11 bilhões de investimento que TM feito desde 2019 aqui na Europa portanto a expandir e diversificar de forma geográfica os seus investimentos e o seu portfólio de imóveis aqui realmente é um rate Espetacular posso dizer isso vamos ver aqui o seu crescimento dos dividendos aqui no dividend growth hum o ker a 10 anos superior aqui à média do setor portanto 3.87 conta 3.02 do da média do setor ou seja tá aqui Acima da média o que é sempre importante vemos também o crescimento ao longo dos últimos 5 e 10 anos vemos que

não cortou na pandemia O que é sempre interessante analisar num rate de retalho Eh Ou em qualquer rate Praticamente em qualquer rate se eh teve aqui algum Impacto significativo a nível de de dividendos e na altura de de pandemia e não teve no caso aqui realt income pode ter tido aqui algum corte nas receitas algum corte também na ocupação dos seus Imóveis Mas tem uma estrutura financeira suficiente para conseguir pagar dividendos em qualquer altura h do do da economia do ciclo económico portanto numa altura de muita dificuldade a nível económico conseguiram continuar a pagar e

aumentar o valor do seu dividendo O que é aqui muito muito muito bom tá bem aqui uma uma olhada rápida nas Finanças ah e não é este site não é este não é este é este All Rats já sabem Malta All rats.com é que excelente para analisarmos aqui os qualquer rate não é isto é cas sensitivo portanto tenho que dar aqui um o grande eh Financial overview e e e é isto ao e ao por ação sempre em crescimento e num crescimento aqui de e dois dígitos O que é muito bom pelo menos aqui no

eo no parcher lá está como também tem vido emitir mais ações tem diluído aqui o eo por por ação mas mesmo assim 99% 2% é aqui bom especialmente aqui em 2022 foi muito bom aqui com 9% de crescimento e foi aqui Espetacular vemos também o valor do seu dividendo a aumentar o débito habita aqui acima de C que é o que mais me preocupa E desde sempre na real income está muito perto aqui No Limiar do sustentável C do dos cinco vezes mas ainda assim continua aqui a achar que vale a pena este risco de

de dívida não é hum hum vemos também aqui ocupação perto dos 99% vemos que na altura de 2020 caiu aqui um pouco até aos 97.9 não foi aqui assim uma grande queda e catastrófica mas já veio aqui a recuperar e tá aqui perto dos 99% e o e o que eu quero aqui sinalar é o crescimento do número de imóveis em 2020 estava com eh Isto é 2020 não é exato 2020 estava com 6500 propriedades entretanto de lá para cá já mais que duplicou o número de imóveis é aqui impressionante o o volume de investimento

que eles têm feito e a tirar dependência do maior inclino não é estava aqui com 5.7% neste momento está com 3.4% de dependência de receitas do maior inclan veem diminuir o que é aqui mais um sinal favorável Mais um ponto positivo aqui para a realt andc agora por último temos aqui ess tag stag industrial mais outro rate que paga dividendes todos os meses e que no caso tem um dividend deild de 3,75% então vamos aqui dar uma breve olhada na stack não sei se está por aí algum investidor da da stags agora se esver aí

digam digam aí no chat eu já vi há bocado por aqui alguém dizer que sim agora já não consigo encontrar onde Ah foi aqui o Carlos Teixeira que investe não é não sei se mais alguém aqui investe nesta nesta stag e que também é muito conhecida penso eu aqui no no na Malta no no Instagram na Malta que me segue lá falam muito aqui e pedem para eu falar muito da da stag o Sérgio é investidor boa então vamos aqui abrir ver aqui o preço da sua ação no último ano a subir 13% também lá

está desde a perspectiva dos juros H descerem também teve aqui uma uma bela subida de 11% nos últimos 5 anos aqui a subir 41% e portanto ainda não voltou ao nível de Aliás já sim teve aqui uma grande subida não não sei porque que não não não costumo analisar este reito mas teve aqui uma grande uma grande subida hã que entretanto teve aqui uma queda na altura dos juros que tá quase aqui a voltar ao nível dessa desse seu pico não é aqui de 2020 a i1 agora no seu eh no seu relatório vou aqui

abrir o seu relatório aqui está vemos que tem 573 eh Imóveis ocupação aqui perto dos 97% podia ser aqui um bocadinho melhor não é 98 99 100% é aqui o ideal 97 não está mau mas podia estar melhor lá está hum vos também aqui os os seus balanços suas demonstrações de resultados não é isto que nós queremos para agora vemos aqui a página 15 vemos aqui os seus maiores inclines como a Amazon como a coca-cola como a Fedex portanto boas empresas algumas eh empresas mais sólidas e mais con idas do que outras outras nem tanto

que também pode ter aqui algum algum risco e para para o rate com os seus inclines tem aqui algumas muito muito grandes e outras assim não tão grandes com aqui talvez até maior risco de crédito e incumprimento e tudo mais Eh mas ainda assim tem aqui algumas boas boas empresas sem dúvida algo muito importante também aqui para o stag é que hum e quero aqui mostrar outro peixeirinha [Música] eh E é este que está aqui exatamente deix aqui só vir a página seis isso e algo muito importante aqui para o stag é o e-commerce já

que todas as vendas online dependem sempre de armazéns e centros logísticos para fazer a distribuição dos produtos não é então atualmente mais de 30% do portfólio da da stag está a cargo de inclines totalmente e-commerce seja totalmente totalmente e-commerce eu já agora não disse Mas esta stack é um rate do setor industrial composto sobre tudo por armazéns e centros de distribuição tá bem É aqui um rate mais mais Logístico digamos assim então atualmente mais de 30% do portfólio está em inclines H totalmente e-commerce portanto quanto mais vendas online esses inclines fizerem melhor para melhor para

a stag não é porque Vão ter de precisar sempre de mais mais armazéns mais centros seja mais eh Imóveis aqui arrendados h à stag Além disso também a tendência que as empresas queeram entregar os seus produtos cada vez mais rápido não é cada vez mais rapidamente também é uma exigência deste deste novo tipo de de de clientes mais mais exigentes obviamente eu sou um deles também quero que os meus produtos quando eu faço encomendas online que cheguem o mais rapidamente possível e por isso também surge a necessidade de este tipo de empresas e-commerce ter eh

armazéns espalhados pelos países Ou seja é outro ponto positivo para a stack porque tem aqui mais margem para ter mais Imóveis eh a rendados e vemos aqui portanto 30% está arrendado a Imóveis totalmente e-commerce e vemos aqueles espalhados eh eh pelo pelo eh país já agora vamos aqui já passar para o dividendo que da stag é uma empresa também aqui muito muito interessante hum dividendo growth há 10 anos está aqui inferior ao eh à média do setor 0.97 de crescimento dividendo a 10 anos aqui um é aqui muito baixa até do do seu setor vemos

que H 10 anos teve aqui um corte Ou melhor não teve nenhum corte o tema é que aumenta muito pouco o seu dividendo anualmente não é passou daqui 1.41 e por ação ao ano para 1.42 para 1.43 para 1.44 ou seja o crescimento É mesmo muito muito baixo e do seu da sua distribuição de dividendos vos aqui melhor o o aumento portanto é aqui uma uma um crescimento de apenas 1% Ou nem isso ao ano o que é h Hum o que é o que é muito muito baixo não é mesmo M crescimento muito muito

baixo em relação às contas também vamos aqui dar uma olhada vemos aqui que também tem 96 de de 100 não é muito muito bons agora não vi aqui da da reality Inc também tem 96 de 100 96 de 100 pontos H portanto os dividendos ele pagava de forma entretanto desde 2014 começou a pagar desde 2013 aliás começou a pagar de forma mensal e no Financial overview vemos um crescimento de dois dígitos no seu h no seu Core ffo que por ação também tem vindo aqui a ter um aumento interessante 88% 7% o que é aqui

muito muito bom no dep ebita aqui tal como a real income no limar do sustentável aqui perto dos 5% ocupação 97% também podia estar melhor mas Não não é mau crescimento dos dos imóveis também podia estar melhor aqui a crescer 1% no ano passado eh podia estar bem bem melhor e o crescimento e o o inclino com mais dependência de receitas aqui na casa dos 2.8% O que é aqui muito eh muito bom aqui uma boa diversificação a nível de inclines seja foi isto que nós vimos hoje Malta vimos aqui hum como é que se

poem encontrar Rides que paguem dividendes de forma mensal não é indo àquele site que é o dividend stocks não sei se ainda ten aqui aberto hã dividend stocks e procurar aqui o calendário dividendos depois procurar os que pagam dividendos eh de forma eh mensal Ou seja que fazem mais de quatro pagamentos ao ano depois vimos aqui quatro deles quatro que eu queria aqui analisar porque tem aqui alguns bons e alguns se calhar não tão bons de acordo com as suas contas de acordo com aquilo que eles eh apresentam nos nos seus eh nas suas apresentações

Desculpem a redundância hã e portanto consegui aqui demonstrar eh indicadores bons indicadores não tão bons em redes para vocês também poderem fazer as vossas análises nos redes que forem analisar tá bem e também com esta calculadora conseguimos perceber o valor que tem que ter investido já ajustado à inflação já ajustado também Depois aos impostos para receberem um segundo ordenado um segundo complemento a à reforma eh ou um complemento à reforma aliás Hum e através desta calculadora conseguimos fazer essas contas não é eu espero que vocês tenham conseguido aqui perceber H tudo isto todos estes toda

esta informação que eu sei que foi informação muito técnica mas que faz parte não é e tem que ser para nós aprendermos aqui a fazer bons investimentos também temos temos de perceber a parte mais mais eh técnica e por isso espero que eh não tenham aqui surgido muitas dúvidas mas se surgiu podem fazer aí nos comentários que eu ainda estou aqui a dar eh uma espetadela aos comentários aqui Malta disse que tá vai ser muito útil boa tá a ser ótimo e o Iago diz que tem uma dúvida mas não tem a ver com o

tema se for relacionado aqui com com os rates ou com a renda passiva podes perguntar iaco estás à vontade estás à vontade h tá ser excelente boa boa e antes de fecharmos eu queria anunciar vos que eh daqui a três semanas Malta vamos ter mais uma edição do Mega evento semana investir e diversificar já eh já é H já já perdi a conta ao número de edições que nós que nós vamos já passaram por por por este evento mais de 30.000 pessoas que assistiram às três aulas gratuitas e online que eu que eu dou e

que vai ser então na semana de 9 a 13 de Setembro portanto mais uma edição da semana investir diversificar de 9 a 3 de setembro tá bem três Mega aulas Mega completas totalmente gratuitas totalmente online que a única coisa que vocês vão ter de investir é o vosso tempo tá bem tal como investiram aqui mais ou menos 1 horinha e 8 minutos nesta nesta Live a aprender mais sobre raides também vão ter que investir aqui o vosso tempo e não vão ter que pagar mais nada além disso para aprenderem do zero a investir o vosso

dinheiro e no final das três aulas vão vão ter mais CL na vossa cabeça vão perceber como é que se começa a investir como é que se começa a colocar o vosso dinheiro a trabalhar para para vocês para conseguirem atingir os vossos objetivos financeiros conseguirem ter uma vida mais Próspera uma vida com mais riqueza e com esses objetivos também muito mais possíveis não é muito mais alcançáveis é isso que eu nessas três aulas vou-vos querer passar vai ser de 9 a 13 de Setembro na primeira aula vou-vos mostrar como podem tirar o vosso dinheiro dos

depósitos a prazo para começar a colocar e trabalhar para vocês e a criar então riqueza e prosperidade na vossa vida na segunda aula vou mostrar como é que funciona os principais produtos financeiros que que existem tanto os raides os etfs as ações os pprs as obrigações vou falar de tudo em detalhe para vocês não ficarem com com nenhuma dúvida sobre como é que funcionam esses produtos financeiros que talvez hoje ainda ainda pareçam chinês não é talvez muitos deles ainda pareçam eh chinês também vou vou ensinar a criarem uma carteira diversificada e diversificada de forma eficiente

tá bem e na terceira ter aula vou e então depois já saberem as bases dos investimentos que aprenderam na primeira e na segunda aula depois na terceira vou vou mostrar os sete passos que precisam dar para h começarem a construir um grande património tá bem depois terem as bases com esses sete passos vão conseguir começar investir e investir de uma forma eficiente de uma forma segura de forma confiante depois já de de todas essas três aulas esses sete passos vão ser aqui excelentes e sereja no topo do bolo eu posso vos garantir isso como é

que vocês se inscrevem então nesta neste evento para quem nunca teve aqui na semana Emec deificar Vou partilhar o link de inscrição aqui no chat tá bem aqui no no chat já tá aqui o link partilhado vejam se conseguem clicar eu vou aqui já agora partilhar hum no ecrã como é que vocês fazem a vossa inscrição é só fazer inscrição que depois vão receber por e-mail e por WhatsApp os links de acesso à aula às aulas tá bem às três aulas então clicando aí no link que tá no chat depois pois vão vão parar esta

página que vocês veem aqui portanto 9 a 3 de setembro vai acontecer este evento que chamo de semana investir e diversificar portanto podem ver aqui emb baixo algumas informações não é sobre o que é que vai acontecer em cada uma das três aulas este evento é para quem portanto aqui é para quem já poupa dinheiro mas não sabe onde investir para quem quer conhecer melhores oportunidades para quem precisa de orientação Para Quem Tem Medo de cometer erros para quem quer criar fontes de renda passiva tal como falamos hoje e para quem quer aprender a rentabilizar

o próprio dinheiro depois aqui embaixo Uma Breve descrição minha então colocam aqui o vosso nome o vosso e-mail aqui por exemplo Test @gmail.com e aqui o vosso número de WhatsApp para estarem eh no no no grupo de WhatsApp Onde vamos partilhar muita e muita informação muito útil eh tanto durante a semana em diversificar como prévia a essa semana tá bem vamos partilhar muito conteúdo por lá pelo grupo e por e-mail por isso quando se inscreverem e eh já estão inscritos já vão receber informação por e-mail Mas além do e-mail também cliquem aqui neste botãozinho que

vai aparecer para se inscreverem também no grupo de WhatsApp aqui da semana investir diversificar tá bem portanto está aqui tudo o que vocês devem de fazer o passo um é clicar neste botão para para fazerem parte do grupo e também para receberem ao para responderem ao e-mail que nós e enviamos para h para ficarem depois eh para para para depois os futuros e-mails não caírem na caixa de spam ou de promoções ou algo do género também é uma forma de criar aqui interação entre nós e assim receberem todos os e-mails todas as informações na vossa

caixa de entrada Ok é isto apenas que tenho que fazer e a partir deste momento quando já estiverem eh no evento quando já estiverem no no grupo de WhatsApp já estão inscritos e vão receber toda a informação e os links de acesso à aula tá bem E é isto Malta inscrevam-se vai valer muito muito a pena para quem está a começar no mundo dos investimentos é ouro sobre azul é o melhor o melhor investimento de tempo não vão não vão pagar Car nada por isso é apenas tempo que vão ter que investir para aprenderem do

zero a começarem a investir de uma forma segura confiante preparada e eficiente tá bem inscrevam-se partilhem com amigos com familiares com colegas de trabalho que querem começar a investir mas que ainda estão muito perdidos partilhem com essa Malta que eles vão vos agradecer depois no no final de contas Por isso tá bem era isto Malta vemos então na próxima segunda-feira às 19 horas Espero que tenham gostado e vão de certeza também gostar da Live que tenho preparada na próxima semana que também vai ser aqui muito muito interessante hã e vai ser sobre um tema aqui

muito muito quente que vocês vão gostar tá bem por isso próxima segunda-feira às às 19 horas marcamos aqui novo encontro grande abraço um resto uma boa semana Boas férias a quem tiver férias bom trabalho a quem tiver a trabalhar e um abraço a todos e bons investimentos