ADP | Indicadores Econômicos #16

[Aplausos] [Música] [Música] [Música] Fala galera seja muito bem-vindo muito bem-vinda a mais um episódio do dos do dos nossos indicadores econômicos é programa esse aqui da nossa TV latos né que fala um pouquinho sobre como os indicadores econômicos são utilizados para auxiliar o mercado na sua tomada de decisão E também para nós Traders né que eh que que é precisam né é necessário nessa jornada de ser Trader conhecer os indicadores econômicos eh pelo menos ali o básico deles e também tentar saber qual é o contexto do qual um determinado indicador econômico tá sendo divulgado e tentar obviamente né fazer com que as probabilidades estejam mais em nosso favor quando a gente tomar uma decisão seja de compra ou seja de venda no mercado financeiro Hoje vamos falar de um dado muito interessante eh que já teve muita mas muita eh já trouxe já teve muita importância e no mercado no passado hoje tem menos mas a depender do momento que ele é divulgado e da situação macroeconômica do qual ele é conhecido faz o mercado sim se movimentar nós estamos falando de um eh de um dado de mercado de trabalho o famoso relatório ADP indicador que mede a variação mensal do emprego privado apenas privado tá bom nos Estados Unidos com exceção do setor público é por que que o ADP é importante em primeiro lugar assim porque que ele mede né apenas o setor privado ADP é uma empresa tá uma empresa privada norte--americana e ela é uma das maiores processadoras de folha de pagamento do mundo eh para quem conhece eu já teve oportunidade de trabalhar empresas multinacionais é é uma ferramenta muito presente eh e de certa forma é muito vinculada a recursos humanos e tá completamente intimamente ligado ao tamanho do número de funcionários das empresas no setor privado e daí vem todo eh esse relatório e que hoje em dia é reconhecido mundialmente e e é importante eh recentemente Eles mudaram um pouco a metodologia que deixou o dado um pouco menos próximo eh de estar correlacionado a outros dados eh de emprego do mercado de trabalho nos Estados Unidos como payroll e jols Mas não deixa de ser importante a metodologia dele ele ela é muito funcional pro mercado privado pro setor privado bom qual que a importância desse indicador obviamente ele serve como prévia de dados oficiais de emprego do governo americano às vezes mais correlacionados às vezes menos correlacionados vai depender do contexto Lembrando que o fato de ser sempre 100% dedicado ao mercado privado ele pode trazer e eh momentos de não correlação com P então tome cuidado mas é importante para saber como o mercado privado está funcionando nos Estados Unidos ele é acompanhado de perto por analistas investidores né obviamente para ter ali a temperatura de como estão as condições de trabalho falando um pouquinho de histórico a ele foi lançado em 2006 pela ADP que chama né uma dos departamentos da empresa ADP a research institute em parceria com a muts Analytics eh a muts enfim a principal agência de rating do do mundo aí para oferecer uma medida alternativa ao relatório do payel é o relatório do payel não se esqueça que é do governo e o ADP é digamos assim o o correlato privado então des desde então o ADP se consolidou com uma ferramenta de extrema importância para prever as condições de mercado de trabalho eh especialmente pelo seu foco no setor privado e vamos lá pessoal então como é que ocorre a coleta dos dados lembrando o seguinte como eu já comentei a ADP é uma das maiores empresas de processamento de folha de pagamento Estados Unidos quando a gente fala nisso a gente tem certeza de uma coisa ela tem base de dados e essa base de dados a partir de de consultar a base de dados ela trata né todos esses dados E aí obviamente através de sua metodologia ela propõe relatórios informativos para todo o mercado a divulgação ela é Ela é feita através do do ADP research institute eh em em conjunto obviamente com a moods tá E os objetivos Ah para quem não sabe para quem tem curiosidade né além de acompanhar conforme a gente acompanha naturalmente pelas plataformas de notícia mas se você clicar ali no a adpr research. com você tem acesso eh ao relatório na íntegra tá tanto o atual quanto anteriores interessante para quem gosta de estudar e obviamente dá uma olhada de como é que o relatório organizado os objetivos do relatório é fornecer uma estimativa antecipada das mudanças de emprego né no setor privado no Estados Unidos contribuir para analistas e formadores de políticas eh ajustar a expectativa dos investidores antes da divulgação dos dados oficiais do governo lembrando assim a gente sempre fala que eh Praticamente todo mês tem a semana do trabalho nos Estados Unidos o que eu quero dizer com semana do trabalho semana do trabalho trabalha porque na mesma semana saem e jols eh sai o ADP sai pedidos iniciais e de seguro desemprego que é um dado semanal e sai o payroll então é a semana do trabalho porque os dados esses esses diversos indicadores vão aquecendo né e preparando a expectativa pro payroll que na semana sempre sai na sexta-feira Quais são as informações que estão ali né dentro do relatório do ADP a gente tem a variação líquida do emprego privado isso é o termina sendo o dado mais importante para nós no mercado financeiro interessante é para quem é para é para quem está e interessado nos diversos segmentos e a performance dos diversos segmentos eh lá no mercado americano a gente tem esses dados segmentados por setores É bem interessante daqui a pouco a gente vai ver isso e também tem uma distribuição por por porte de empresas detalhando ali eh qual a contribuição eh eh e os diferentes Eh performances que que aconteceram eh em Pequenas Empresas médias e grandes empresas impactos na economia eh o impacto na economia em relação ao ADP é expectativa do mercado né obviamente isso vai ajudar governos eh bancos centrais a entenderem Como é que está a performance do mercado de trabalho se eh Se existe projeção perspectiva de Mais Emprego menos emprego e a partir daí começa toda uma discussão com relação que que pode eh que pode se estender por diversas ramificações desde que um determinado setor está demitindo ou criando menos emprego logo eh sindicatos ou a união pode atuar ali ou então o governo tem que apoiar ou então é alguma coisa então assim ou em contra partir do contrário você tem setores que estão muito forte criando cada vez mais emprego no setor privado em virtude da política x y z ou então em virtude eh de uma demanda maior em um determinado setor então todos esses insights eles são possíveis de entender a partir do do do acesso ao relatório quando a gente fala em importância pro mercado financeiro ela é Ela é imensa né Ela é é muitas vezes ela ela acontece em tempo real e é um ajuste de expectativas aqui ao lado você tem ali uma notícia da agência estado ó dólar recua recua por upgrade do Brasil mas ADP forte nos Estados Unidos inibe ajustes então mostrando que o ADP neste dia especificamente ele e impediu uma correção do dólar melhor enfim dado um upgrade do ajuste do Brasil aí dado upgrade do Brasil provavelmente numa agência de de rating aí Tá bom então é antecipar o resultado do relatório do emprego do governo a partir do do do reporte do do movimentações inesperadas que possam surgir a partir do conhecimento do do do do relatório do ADP podem afetar o Mercado de Ações câmbio títulos n à medida que todos os investidores eles fazem ajustes na expectativa de esperar o pirel que sempre é divulgado eh dois dias depois ele é particularmente observado pelo mercado de renda fixa Óbvio e e por instituições que analisam as tendências de emprego como sinalizadores de inflação e atividade econômica exemplo quem acompanha muito o ADP é o próprio Banco Central dos Estados Unidos né para fazer a formulação de suas políticas monetárias e assim por diante esse aqui é uma um exemplo né uma fotografia ali eh da acho que se eu não me engano Essa é especificamente a página do ADP research e sempre quando vem ali vem basicamente o resultado emem cima ali no caso outubro de 2024 233. 000 postos eh criados no mercado privado sempre tem ali Qual é o resumo eh da economista chefe do ADP com relação a fotografia que está mostrando conforme a gente falou aqui no lado direito a gente consegue ver a contribuição por tamanho de empresa né pequena média e grande e embaixo disso você consegue ter um corte um pouco mais setorial então recursos naturais e mineração construção manufatura dentro de serviços tudo que é por exemplo healthcare e assim por diante é extremamente interessante acessar o relatório para ter eh insights mais assertivos e quais setores estão respondendo bem respondendo mal estão neutros e assim por diante aqui um outro corte falando um pouquinho sobre ganhos né o pagamento eh ganhos relacionados a a a a a payouts a pagamentos muito interessante aqui você tem um pouquinho mais da Média aqui uma mediana né no caso ó o salário eh no setor privado né mediano Ficou ali eh para quem por exemplo permanece no emprego para quem não está buscando se recolocar ou para quem não está né fora do mercado e acessando o mercado mas para quem está estável no mercado né o salário médio a mediana do salário anual é de 56.

000 tá E aí você tem aqui outros ensaios enfim divirtam-se com o relatório tá não vou entrar aqui agora em detalhes Mas é bem interessante bom qual que é o impacto que o ADP pode trazer na volatilidade do mercado Isso aqui é um exemplo da do ativo Nasdaq em 4 de outubro de 2024 conforme Eu costumo dizer não existe e um um indicador e que pode que que Deva né ou é recomendável que você não analise o impacto de um único indicador fora do seu contexto como um todo neste caso aqui no dia 4 de outubro 9:15 eh foi divulgado o relatório ADP eh então foi divulgado o crescimento de 143 A projeção né esperado era de 124 e o anterior foi revisado para cima em 103 eh postos criados o mercado gostou Então tá aqui na divulgação ali das da 9:30 onde você tem o círculo ali dali em diante até o mercado abrir ali por volta da 10:30 o mercado somente subiu e por que subiu nesta expectativa lembrando que em setembro o Federal reserve tinha eh tinha anunciado o corte de 50 pontos base na taxa de juros Estados Unidos e a toda toda narrativa né e todo racional que foi apontado pelo Fed foi um enfraquecimento do mercado de trabalho então quando o ADP viu esse dado falou o mercado segue bem obrigado então o bom foi bom uma boa notícia do ADP uma boa notícia paraa economia dos Estados Unidos o mercado gostou reagiu E foi exatamente aí sabendo o contexto sabendo o momento e sabendo o porqu que o mercado estava se movimentando que nós fizemos operações certo pessoal quer acompanhar dados da ADP em tempo real sem investir absolutamente nada e sabendo qual o movimento dos dos ativos eh que estão aberto determinado do momento quando o indicador sai panoram laatus. com.