BOLSA CAINDO! O QUE FAZER AGORA? (LUCRO FC e FONTE DA FORTUNA) | Irmãos Dias Podcast #167

Fala galera bem-vindos a mais um episódio do Irmãos Dias podcast E hoje nós trouxemos dois convidados super especiais vamos fazer aqui uma mesa redonda uma mesa quadrada na verdade né falando tudo sobre investimento ações fundos imobiliários enfim sobre tudo que tem para melhorar aí a tua vida de investidor mas antes de mais nada Carol Dias está aqui comigo hoje para fazer o papel de entrevistadora como sempre né Carol fala meus amores fala Andrezinho fala meus amores como é que vocês estão hoje tem duas feras aqui você que quer saber tudo fundos imobiliários caindo nós vamos

fazer aqui todas as perguntas que vocês querem outra coisa pessoal hoje o nosso patrocinador é o investidor 10 é um site muito completo muito mais seguro muito mais prático de você que tá começando a investir ah Carol quero saber tal ação tal fundo imobiliário vai lá criatura de forma simples tem indicadores fundamentalistas tem todos os dados que vocês precisam para estudar Vamos colocar aqui né Andrezinho na descrição do vídeo e é gratuito Record rolando na tela e um detalhe cara uma função muito legal que eles lançaram lá é o consolidador de carteira muito interessante pessoal

por quê as pessoas às vezes não sabem quando comprar quando vender Poxa meus ativos estão tudo jogado aqui na minha corretora não sei o que fazer né E tem pessoas que tem conta mais de uma corretora também e é legal que lá você pode consolidar todos os seus ativos Carol e a o próprio sistema do investidor 10 ele te fala se você precisa comprar ou vender as suas ações ou fundos imobiliários é muito legal e é grato gro então utilize o link também do nosso podcast aqui o q code ou o link na descrição que

você vai ajudar muito a gente aqui no podcast vamos começar Carol estamos aqui com dois convidados feras Alexandre winkler da fonte da Fortuna e Ricardo lucro FC queria agradecer vocês vocês sabem que vocês são aqui convidados vocês podem vir a hora que vocês quiserem né Eu agradeço o convite prazer imenso tá aqui de novo com vocês obrigado pelo convite é isso aí uma mesa quadrada na verdade aqui né nós vamos falar muito sobre investimentos e aí vocês sintam-se à vontade em responder primeiro quem vocês acharem melhor tá certo eu vou nós vamos fazer perguntas para

vocês e vocês aí na medida do possível respondam quem acha quem achar que deve responder primeiro bom estamos no momento que a taxa SELIC no Brasil está em alta em contra a situação aí dos Estados Unidos que caiu recentemente aqui no Brasil subiu e pode continuar subindo mais fundos imobiliários vamos falar aqui no primeiro bloco de fundos imobiliários nesse momento a gente tá vendo uma queda na na cotação da maioria dos fundos imobiliários principalmente os fundos imobiliários de tijolo e aí eu quero saber de vocês o seguinte é uma oportunidade pra gente comprar ou é

melhor a gente aguardar porque pode ser que a taxa de juro suba mais será que esses fundos imobiliários vão cair o que que vocês têm a dizer pro nossos telespectadores aqui do irmã Unos Dias podcast bom Ah sem dúvida houve uma queda por conta da alta da celic e isso é natural sempre que a celic sobe os investidores começam a sair dos investimentos de renda variável dos fundos imobiliários das ações e buscam uma boa rentabilidade com segurança maior na renda fixa Então isso é algo totalmente esperado só que a gente tem que lembrar que a

taxa de juros funciona em ciclos Então a gente tem ciclos de alta tem ciclos de baixa e o ideal é que o investidor tenha uma estratégia financeira de montagem de carteira era muito definida então por exemplo Ah vou investir 20% da minha carteira em fundos imobiliários para construir uma renda passiva pra aposentadoria e independentemente do comportamento da taxa celic e de os fundos imobiliários estarem se valorizando ou não o investidor vai todo mês fazer um pequeno aporte nos seus fundos imobiliários para ir construindo essa carteira da renda passiva então não faz tanta diferença para quem

tá investindo a longo prazo ficar observando esses movimentos pontuais que são normais de Economia então a gente sempre vai ter períodos de Selic subindo depois de Selic caindo consequentemente fundos imobiliários se valorizando ou se desvalorizando E se o investidor souber manter a a sua estratégia e manter os seus aportes de forma constante ele vai conseguir fazer um preço médio daqueles fundos imobiliários ou daquelas ações e vai aos poucos construindo a sua liberdade financeira construindo a sua renda passiva para aposentadoria é os fundos imobiliários Eles são muito sensíveis à taxa de juros né Isso é um

fato e na minha opinião isso abre uma oportunidade muito grande porque se a gente vê queda na cotação dos fundos imobiliários é uma chance de comprar mais barato e quando a gente fala dos fundos imobiliários comprar barato faz muita diferença porque você ganha uma margem de segurança de uma possível valorização e também você aumenta proporcionalmente seu dividend yield ou seja o dividendo que vai cair na sua conta então eu acho uma baita de uma oportunidade de comprar barato por quê o investidor de fundos imobiliários não pode pensar no curtíssimo prazo é um investimento de longo

prazo e quanto mais barato você comprar é melhor E aí eu deixo até um alerta porque eu tô vendo muita gente falando na internet Exatamente isso nossa mas meus fundos imobiliários estão sangrando tá caindo tudo Tá tudo no vermelho então o investidor tem que tomar um pouco de cuidado também porque às vezes ele pensa na cotação e tá esquecendo o dividendo Então tem que olhar o o total return os dois porque assim se você olhar só no Google você entrar lá no Google hoje pesquisar o fundo imobiliário que você tem pesquisar um ano talvez esteja

no vermelho lá dentro do Google mas lá não tá contando dividendo então você não pode pensar no fundo imobiliário esquecer do dividendo já fica um alerta aí pra galera legal esse esse esse comentário do do do do Ricardo porque é isso as pessoas elas não têm essa visão elas estão vendo que os fundos imobiliários estão em queda e elas esquecem que podem comprar uma cota mais barata e acumular depois mais à frente um patrimônio pagando mais dividendos isso é muito importante ou seja estamos então num cenário que essa queda se torna uma boa oportunidade caso

invistam em bons ativos exatamente eu acho que o a lição de casa do investidor é enter assim poxa por que que t tá o fundo imobiliário caiu teve algum problema por exemplo se for um fundo de papel teve calote se ele teve um calote você tem que tentar entender o tamanho desse calote né é um o o valor patrimonial do fundo né quanto representa representa né Se for pouco ou se for algo corriqueiro aí pode ser um problema né agora se simplesmente caiu por movimentação do mercado porque a taxa de juros influência sim taxa de

juros sobe fundo imobiliário cai mas aí é a hora de comprar Se tiver tudo dentro dos fundamentos que ele sempre teve né Se for um fundo de tijolo AB abre janela ali né abre uma baita de uma janela por exemplo se a gente olhar os fundos de tijolos muita coisa ficou barata as próprias Lajes corporativas coitado esse setor de lajes corporativa Tá tomando muita porrada né então todos os Fundos caíram eh Então a gente vai olhar Poxa o pvbi11 por O hgre caiu o vino caiu todo mundo caiu então vai voltar rápido eu acho que

não porque o cenário de taxa de juros vai ficar alto por muito tempo e é um setor sensível só que será que não é uma boa compra para sei lá daqui a 2 3 4 5 anos né Eu acho que isso que o investidor tem que pensar Talvez seja o momento de acumular cotas com Bom Desconto nesse momento até porque a gente tá vendo aí por exemplo você citou fundos de Laje e eu não gosto de me basear muito no PVP para fundo de tijolo Mas a gente pode colocar aqui na mesa bons fundos com

PVP em 0,60 0,70 ou seja negociando a 30 40% abaixo do que valem pô são estruturas que estão ali existem Estão muitas vezes na Faria Lima na jucelina ccheque nas principais regiões São Paulo tem valor o que que me leva a crer que eles perderam 30 40% do valor desse desse patrimônio né então se torna oportunidade agora lê Eu até queria saber sua opinião o seguinte Poxa taxa CIC hoje em 10.75% a a expectativa quando a gente fechou em 2023 era acabar esse ano em 99% a coisa degringolou virou completamente do avesso a gente viu

o presidente Lula falar que o o o presidente do Banco Central o Campos Neto era maluco que essa taxa tinha que cair Porque o mercado não não vai pra frente e agora vai entrar o galípolo e o Lula já tá falando que aceita uma um aumento na na SELIC até quanto de aumento o mercado espera e vocês acreditam que pode chegar essa taxa SELIC Vocês acreditam que tem espaço para subir mais não vai vai subir inclusive no segundo último relatório foxus que foi divulgado essa semana pelo banco central o mercado financeiro já está estimando que

a celic vai terminar esse ano de 2024 em 11,75 por. hoje a gente tá em 10,75 a gente tem mais duas reuniões do COPOM até o final do ano então é muito possível que a gente tenha um aumento de meio ponto percentual na próxima reunião e mais meio na última reunião do ano e é o que você falou ah no início do ano a expectativa era que a celic eh descesse até 9% só que ah tivemos os riscos fiscais do governo a alta da inflação também da expectativa de inflação e isso fez com que o

banco central tivesse que voltar a subir os juros em vez de continuar a trajetória de queda e claro que com os juros mais altos aconteceu esse fenômeno fundos imobiliários se desvalorizaram um pouco apesar de ser uma ótima oportunidade de compra como a gente estava falando aqui e di se a pessoa tem uma estratégia definida manter os aportes independente ente desses comportamentos porque você vai aproveitar esse momento em que você vai pagar mais barato então dá para continuar aportando quando a celic eh mudar o comportamento quando a celic tiver mais baixa os fundos imobiliários vão se

valorizar E você vai ter esse ganho né Mas independente disso pro investidor comum na minha opinião O Melhor é ir fazendo seus aportes na renda fixa nos fundos imobiliários nas ações nos investimentos no exterior que também são fundament independentemente de comportamentos pontuais pro pro investidor normal ele não precisa ficar olhando tanto esses essas alterações econômicas se o dólar tá subindo tá caindo se ass que vai subir vai cair porque ele tem que pensar no longo prazo Claro temos momentos de oportunidade mas não precisa mudar muito a sua estratégia de investimento por conta dessas flutuações é

porque se não acontece Às vezes perdão Ricardo que às vezes a pessoa até se perde porque tem muito boato que não é fato E aí a pessoa começa vi um monte de Notícias as pessoas falando ela começa a sair vendendo um monte de fundo imobiliário ou ações enfim ela se perde aí acho um ponto importante Carol complementando a sua fala é o que eles estão falando bastante a pessoa ter uma estratégia definida porque se ela não tem uma estratégia definida é igual você querer chegar em um ponto sem um mapa sem um direcionamento né Ricardo

qual estratégia você acha que é interessante nesse momento aí para para as pessoas atuarem sabendo que a a renda fixa vai Talvez pagar mais se a taxa SX subir eh O que que você tem a dizer aí uma estrategia interessante nesse momento eu acredito que o cenário de investimentos para para qualquer pessoa Hoje é a melhor possível porque de um lado você tem ativos que pagam muito bem que são aqueles atrelados a títulos de dívida né mesmo os fundos imobiliários de papéis por exemplo a gente tem que lembrar que eles estão pagando muito bem vão

continuar pagando então comprar um fundo imobiliário de papel a um preço justo é uma excelente compra né E você pode carregar pro resto da sua vida por outro lado você vai ter ativos que desvalorizaram por causa desse movimento da taxa de juros fundos imobiliários de tijolos por exemplo Então a gente tem a oportunidade de comprar ativos que vão trazer uma boa rentabilidade hoje e também comprar barato bons ativos que vão te trazer lucro no futuro então a gente não gosta muito da taxa SELIC alta porque é ruim pra economia como um todo mas pro investidor

você fica com mais opções ainda né a gente não pode esquecer que o Brasil ele é um país que costuma ter taxa de juros alta costuma ter inflação alta Então acho que uma ideia eh de investimentos é você também ganhar com isso seja em título de renda fixa seja mesmo nos fundos imobiliários de papéis por exemplo que é uma classe que eu gosto muito né o setor imobiliário ele é resiliente e paga muito bem né então quando a gente fala assim Ah os fundos imobiliários estão caindo mas e os papéis os fundos de papéis estão

bem demais atrelado ao CDI né que atrelado ao CDI ao IPCA IPCA também tem uma tendência a subir no Brasil o IP o Brasil é um país inflacionário né então a gente sempre tem uma uma inflação alta aí a gente tem a oportunidade como investidores de nos proteger da inflação e ainda ganhar mais né então é É um cenário muito bom sejam os fundos de papéis sejam os Fi infras agora que estão mandando super bem nisso também os fagros T essa característica embora seja mais arriscado enfim a gente tem um leque de oportunidades e e

tá tudo a nosso favor eu achei interessante você mencionar os fi agros porque é uma categoria que os investidores ainda não estão dando muita atenção mas eu acredito que daqui a 10 15 20 anos Talvez o setor de fiagro seja até maior que dos fundos imobiliários porque imagina o PIB o nosso PIB em torno de 1/3 do PIB do Brasil vem do agronegócio e essa é uma opção de investimento pro pequeno investidor poder participar desse desse segmento tão importante da economia e certamente vai crescer muito o fiagro os investidores ainda não estão dando a devida

atenção para essa classe de investimento a gente tá vendo o início né os a lei dos fagros tem mais ou menos 2 anos agora então assim a gente teve um Boom muito grande todo mundo queria eh ofertar fiagro porque dividendo alto taxa Seli alto dividendo al alto agora a gente começa a ver alguns calotes eh em alguns fagros que é assim é é natural né às vezes eu falo que o calote é normal mas o pessoal fica meio bravo comigo não é que que é normal que eu espero que isso aconteça e a gente perca

dinheiro mas é uma maturação do mercado todo título de dívida todo mercado de crédito alguma coisa vai ter calote né é impossível 100% do mercado de crédito eh ficar totalmente adimplente só que aí a gente começa a fazer uma análise a gente começa a ter material para falar olha tal tal operação é muito arriscada tá o fundo não não repercute tão bem A gestão é meio eh L ela não tá muito concentrada em poucos Cras exatamente né porque o foi o que vocês falaram fiagro é um ativo é um produto novo então muitas vezes não

tem como ter uma carteira muito diversificada com vários Cras com bons e pessoas que estão ali devendo empresas e tal então É ainda é novo pra gente tomar uma ter um histórico né perfeit a sua posição até porque assim se a gente olhar pro mercado de fundos imobiliários mercado de fundos imobiliários já tem 30 anos né então assim se a gente olhar alguns fundos imobiliários especificamente por exemplo o mxrf11 era um fundo que já teve muito problema no passado ele era um fundo que 10 anos atrás era muito arriscado ele foi crescendo ele foi mudando

um pouco a característica então assim ele ainda tem hoje alguns Cris algum algumas operações lá que estão inad Plants só que é uma representação tão pequena hoje do fundo que não não dói mais então se você pegar um fiagro hoje por exemplo que tiver com 10% do seu PL eh com inadimplência é muita coisa mas se ele continuar crescendo crescendo crescendo de repente esses 10% hoje Vai representar zero ponto alguma coisa lá no futuro então a própria maturação do mercado vai fazendo com que os problemas diminuam é o que a gente vê nos fundos imobiliários

eh Às vezes tem problema sim mas se for uma fatia bem pequena do fundo não vai doer tanto n em questão vamos falar aqui do do MX próprio MX rf11 hoje eu sei que ele subiu na data de hoje tá turma eu sei que ele deu uma subidinha mas ele veio ele tava muita gente tava comentando que tava barato vocês acham que vale a pena agora comprar o o MX RF vocês estão de olho é eu tenho na minha carteira inclusive não tenho feito novos aportes eu acho que tem alguns outros fundos de papel mais

interessantes o MX rf11 nem é dos mais seguros comparando com outros como kncr11 por exemplo que é considerado um fi High grade mxrf11 ele tá ali Middle Risk alguns até classificam ele como High grade mas a meu ver é é midle Risk porque ter ele tem uma parte da carteira dele que é um pouquinho mais arriscada Então apesar de eu ter na carteira Eu não tenho feito novos aportes tenho concentrado meus novos aportes em outras opções de fundos de papel Eu acho que o mxrf11 ele é um baita de um exemplo e uma lição pro

pro investidor Porque alguns tempo atrás esse fundo chegou a ficar com o pvp dele algo em torno de 1,10 né eu lembro que na época até VM aqui no podcast você me perguntaram eu falei pô eu acho que tá caro aí aí sai as notícias né fal assim pô será que vai cair eu acho que ia cair na na nas conversas que eu tinha falei assim eu acho que tem que cair um fundo de papel cair é saudável porque é uma distorção do mercado sim muita gente comprando faz elevar só que não vale aquilo vale

o seu valor patrimonial que é o preço justo quando a gente fala fundo de papel ele tem que procurar o seu valor justo que é aquela métrica do pvp próximo de um né então quando você vê um fundo imobiliário de papel você pode amar ele mas se ele tiver um 1.10 é melhor você vender do que você comprar com certeza né então isso aconteceu com o mxrf11 Então quem pegar agora para olhar a rentabilidade do mxrf11 em ano vai tá para baixo porque saiu de um PVP de 1.10 e hoje ele tá com PVP próximo

de um Poxa um fundo eh um um fundo imobiliário de papel com PVP próximo de um eu acho que hoje vale a pena olhar hoje eu acho que que que dá para fazer uma análise O que que a gente pode o investimento ele é comparação né Ele é um fundo de papel ele não é o mais seguro que tem no mercado ele é Middle Risk Se você olhar contra outros midle risks ele tem uma performance muito melhor agora se você você olhar contra um um High grade por exemplo kcr que acaba sendo um grande benchmark

da eh do mercado o kcr é mais seguro só que hoje o kcr tá mais caro né ele tá com PVP 1,05 Então eu acho que o investidor agora nesse momento pode olhar o mxrf com um pouco mais de cuidado eu acho que o MX f11 tá com trunfo na mão recentemente essa captação de R bilhão deais próximo a uma taxa celic em alta o que que o mxrf vai o que que o gestor do mxrf vai fazer com esse dinheiro ele tem todas as cartas na manga para captar o quê bons Cris com IPCA

mais 9 IPCA mais 10 com enfim CDI pagando muito mais então acho que muito do futuro do MX f11 tá na gestão o que que ela vai fazer com esse Capital que ela levantou né E aí o mercado tá aguardando Porque como o Alê falou eu também eu concordo nós temos outros Fundos imobil de papel nesse momento que estão mais baratos pagando mais dividendos do que o MX f11 que se tornam mais atrativos o trunfo da gestão do MX f11 é saber o que que eles vão fazer com esse R bilhão de reais né porque

se se alocar muito bem em bons produtos esse dividende UD que paga hoje 12% ao ano pode subir para 14 15 que é isso que hoje ele tá prejudicado frente a outros que estão pagando 14 15 e que tão até um pouco mais barato né exato aí o Ricardo até trouxe um lembrou de uma questão importante que muitos investidores iniciantes não costumam atentar que no caso dos fundos de papel o valor da cota no longo prazo não tende a se modificar ao contrário dos fundos de tijolo que o valor da cota o valor patrimonial dos

fundos de tijolo vai aumentando no longo prazo por quê fundos de tijolo são formados por Imóveis físicos e os imóveis no longo prazo eles vão se valorizando and acompanhando a inflação via de regra é claro né dependendo se o móvel tiver uma localização ruim ou não tiver um bom estado de conservação ele pode se desvalorizar mas a tendência é de valorização no longo prazo então com os fundos de tijolo você tem essa valorização do próprio preço da cota do valor patrimonial que se reflete no valor da cota do fundo e ainda o pagamento dos dividendos

no caso dos fundos de papel você não tem essa valorização do fundo do do preço da cota no longo prazo Você tem o pagamento periódico dos dividendos e o investidor precisa pegar uma parte desses dividendos que ele recebe e reinvestir para que ele Mantenha o valor ah de acordo com a inflação para que ele corrija o valor do investimento dele pela inflação porque o fundo por si só não corrige eu acho que de forma resumida a gente pode falar o quê que o fundo imobiliário de papel ele tem uma tendência de menor valorização de longo

prazo porém pagando maior dividendo principalmente numa taxa SELIC no Brasil que historicamente é alta e o fundo de tijolo vai pagar menos dividendo Porém tem o potencial de valorização maior de cota no longo prazo né examente eu eu chegaria a dizer que ele o fundo de papel não tem eh ideia de valorização o a valorização e desvalorização de um fundo de papel na bolsa é oferta e demanda porque assim ele tem que procurar o valor justo que é um que é o valor patrimonial então na na Essência Você não espera nenhuma valorização ou só se

tiver uma cagada muito grande igual um Deva 11 com hc11 que aí vai parar lá embaixo e aí se você tiver uma visão desafiadora e mais agressiva você pode comprar esperando que aquela gestão vai salvar aquela carteira e vai conseguir uma valorização mas aí um caso muito pontual mas por exemplo tem alguns outros Fundos que a gente pode olhar o que são midle Risk por exemplo cpts11 e o rec 11 o rec R1 que eles são eles têm alguns problemas dentro do fundo dele então o próprio mercado ele precifica para baixo baixo Poxa ele tem

lá o valor patrimonial dele que seria o pvp de um só que hoje eles são negociados a 0,92 por quê Porque o mercado fala pô mas tá cheio de problema então eu pago menos sim se você resolver os problemas aí sobe Então tudo se ajusta no preço né exato exatamente mais p são casos mais pontuais né Canon exato o deva 11 muita gente tá perguntando assim ah que que você acha a hora você tá comprando né que que você acha você acha que é oportunidade para mim Carol não porque a gente tá vendo inclusive um

momento que até vou entrar nesse assunto de fundos de tijolo que a gente tá tendo grandes oportunidades tem gente falando Ah não vou comprar fundo de tijolo tá muito descontado mas é aí que foi o que o Ricardo falou abre oportunidade falando de fundos de tijolo o que que vocês estão de olho na bolsa enfim não sei se né de Shopping enf vocês podem citar alguns É eu gosto muito do XP ml11 que inclusive se tornou o maior fundo da bolsa em valor patrimonial fundo de e tijolo se tornou maior por conta das últimas captações

que ele fez é um fundo super diversificado tem inúmeros shoppings espalhados por diversas regiões do país uma boa gestora também e é um fundo que eu gosto muito pro longo prazo ah de tijolo também gosto do xplg11 que é um fundo de logística também bastante diversificado com uma boa gestão e e tenho olhado também Ah pra categoria Shopping Pro visky 11 que é um que tá descontado mas também vejo bastante potencial nele gosto muito pela diversificação bem diversificado né pela gestão também então são três Fundos que que eu tenho em carteira que eu tenho aportado

que eu acho que são bem interessantes é na minha visão hoje a gente não tá num momento que a gente precise correr riscos nos nossos investimentos por quê Porque a gente tem muita coisa boa que não está cara né E aí eu trago o exemplo aqui quando a gente fala de fundos de tijolos há muito tempo Acho que eu nunca tinha visto alguns Fundos muito grandes sendo negociados tão próximo do seu valor justo então eu cito dois exemplos aqui que são Fundos muito grandes o alzr11 e o hglg11 que sempre costumam ser negociados acima do

seu valor patrimonial por quê Porque são fundos com muita qualidade então o próprio mercado Sempre coloca o preço lá em cima porque tem muita oferta e demanda tem muita gente querendo comprar então quando a gente tem um um período de stress que acontece hoje no mercado de fundos imobiliários principalmente tijolos por causa da subida da taxa de juros na minha opinião é a hora de comprar os melhores fundos porque eles estão num preço bom né então eu destaco esses dois fundos porque eles têm um histórico tem bons Imóveis boa gestão que há muito tempo não

são negociados com PVP tão baixo eu vou trazer mais um é eu vou trazer eu ia trazer inclusive pra nossaa roda aqui Nossa mesa quadrada aqui o knr11 que é um fundo que também apanhou muito recentemente queria saber a opinião de vocês né O que que tá acontecendo sabendo que o knr11 é um fundo híbrido que investe em galpões e Lajes e eu queria saber a opinião de vocês se é uma boa nesse momento tá olhando pro knr11 que é um dos maiores também da bolsa sim é é outro que eu tenho em carteira também

gosto dele vejo o potencial por conta dessa diversificação que ele tem inclusive entre segmentos diferentes eage galpão eage O que é bacana a gente não tem tantas opções de fundos imobiliários bons grandes no mercado com essa diversificação intercores né digamos assim e ele tá também bastante descontado é de uma ótima gestora aqui né que não tem o que falar uma das mais reconhecidas então é um outro fundo que eu vejo bastante potencial além de todos aqueles que Eu mencionei que o Ricardo mencionou também gosto bastante dele e aí eu acho que vale a gente de

conversar trazer aqui paraa roda falando sobre o knri por exemplo que é um é um assunto interessante que a gente não costuma falar muito mas ele é um fundo Bem antigo Então eu acho que tem que trazer paraa pauta também essa ideia de reciclagem do portfólio porque veja eh a gente sempre fala que o investimento fundo imobiliário é para longo prazo Mas se não for feita uma reciclagem dos imóveis ou seja comprar um ou vender um certo prédio comprar outro você vai ficando com portf muito antigo e aí isso pode ter influência no no no

aluguel né porque se um imóvel tão antigo não vai ter um aluguel tão alto então eu acho que é legal eu gosto muito da gestão da qune sem sombra de dúvidas é ver o que que eles vão fazer nesse cenário porque precisa de uma reciclagem de portfólio como que vai fazer isso vai vender alguma coisa vai fazer uma emissão nova né a gente vê o HG por exemplo que é um outro fundo muito antigo apanhando muito porque ele tem alguns imóveis que ele não conseguiu reciclar não conseguiu vender vai a vacância tá alta A valcan

tá ninguém tá alugando Então os Fundos em si também tem que pensar nisso né É óbvio que quando o KNR comprou seus Imóveis o hgre o cenário era outro né Principalmente para Lajes corporativas eu acho que realmente a a questão da pandemia Home Office enfim machucou esse setor não só de Lages mas shoppings também vem apanhando bastante né são segmentos que estão muito ligados à economia né a lei Ricardo então acredito que eles vão continuar apanhando ainda aa não sei se tem muito para onde apanhar porque eles já caíram muito mas enquanto essa taxa de

juros permane em alta esses setores Vão apanhar diferente de logística que a gente sabe que poxa o Mercado Livre alugou um galpão do hglg é difícil ele sair dali para um outro galpão né então o contrato ele é mais protetivo esses setores costumam sofrer menos mas a gente trouxe aqui pra mesa no começo do podcast e queria voltar na questão do fiagro se vocês porque assim quando lançou fiagro eu vi muita gente querendo comprar achando que era nossa pagando dividendos altos e eles ficaram caros mas como é que tá a situação dos fagros nesse momento

eles caíram estão atrativos para vocês nesse momento sim a meu ver sim como eu havia mencionado Eu acredito muito no setor do nesse segmento de investimentos fagros com uma visão de longo prazo então Houve essa Euforia Inicial que o Ricardo comentou investimento novo foi lançado todo mundo queria fazer parte Teve muita mídia muita publicidade a respeito disso ah houve alguns problemas pontuais com alguns fagros algumas inadimplências fiagro agora que não sei se estô enganada não sei se é do ital sentiu alguma coisa não foi é o rura 11 teve uma um problema agora porque parece

que um cra vai ter inadimplência que é um cra lá de um de um fazendeiro de Tocantins se eu não me engano eh acredito lei eu te interrompi eu acredito que seja pontual o a questão do rura 11 mas óbvio que preocupa teve esse problema eh a votação dele caiu assim uns 6% naquele dia né É óbvio que um fundo de crédito com problema ele vai sofrer na cotação que que a gente tem que ver qual que é o tamanho do buraco no fundo e o que que a gestão fez de errado como que ela

se posiciona para para corrigir ainda a gestão não soltou isso num relatório gerencial ainda tá vindo muito na base de Notícias a gente tem que lembrar que a bolsa de valores quando a gente fala de fundos imobiliários ou fagros é muita pessoa física que às vezes age no boato e não não faz isso com clareza porque poxa por que que eu vou vender com tanto prejuízo Será que o fundo Vai pro buraco ou é um problema pontual né Eu não acho que a tenha que sair vendendo no prejuízo mas sim tem problemas no Agro né

Tem possíveis calotes mesmo numa gestão extremamente competente quanto a it asset né Mas pode ser que também abra espaço para comprar mais barato sim eu acho que a gente tem sempre que lembrar o seguinte o Agro ele é mais arriscado do que o imobiliário e o imobiliário é mais arriscado que o tesouro SELIC Eu acho que o o investidor tem que calibrar suas expectativas o Agro ele tem mais risco por quê primeiro que é o mercado novo segundo que eh a a própria operação ali tem mais riscos porque às vezes depende da chuva Às vezes

tem uma queimada Às vezes tem cotação do dólar que atrapalha não não tem uma pesquisa de rating muito feitada não foi tão boa a safra então é mais arriscado ponto mas também se exige um uma rentabilidade maior enquanto um fundo como kcr por exemplo fundo imobiliário de papel remunera CDI mais 2,5 O knc que é da mesma gestora da cineia mas é Agro ele remunera CD mais5 por quê Porque tem mais risco n eu acho que tem que ter esse calibramento do investidor também é tudo que traz mais risco também tem o potencial de retorno

maior né e acredito realmente que numa perspectiva de prazo mais longo os fagros vão trazer um retorno maior pro investidor que tiver disposto a correr esse risco um pouco mais elevado né a gente considerando que é um mercado mais novo ainda tem algumas adaptações que vão ter que ser feitas pelas gestoras existem esses riscos também da própria dinâmica do agronegócio ne de safra de chuva de dólar de um monte de questões mas eu acho que com o passar do tempo é amadurecimento quem insistir né digamos tiver né no longo prazo a coragem ali de ficar

no investimento né comprar aproveitar as quedas comprar barato manter o investimento e claro ir acompanhando ali os as gestoras o trabalho Quais que estão fazendo um trabalho melhor quais Fundos estão performando melhor eu acredito que esse investidor vai ter um retorno muito legal no longo prazo muito superior aos fundos imobiliários agora falando é uma dúvida que eu tenho e que eu acredito que muitas pessoas têm por exemplo HGU né esses fundos de varejo agora a gente tem uma taxa SELIC maior o varejo vai sentir já apanhou e vai sentir mais eh vocês não ficam preocupados

com essa questão do varejo nesses Fundos e devido eles terem também eles têm muita concentração muitas vezes em algum determinado ativo isso preocupa vocês que que vocês acham desse tipo de fundo de de varejo né que investe no varejo no caso Tem xf11 hgru11 sim sim é realmente alguns deles têm uma concentração muito grande num único varegista né ou em poucos varejistas então HG Rio 11 Pernambucanas tem uma exposição grande isso sim traz um pouco de preocupação Mas por outro lado a gente tem que pensar que esses Imóveis São muito estrategicamente localizados Então são Imóveis

que T um valor intrínseco muito alto então ainda que de repente a gente tem um caso de falência de um desses grandes varejistas claro vai trazer um prejuízo imediato pro fundo grande porque até que sai a loja entre o novo locatário eh vai ficar um tempo ali com recebimento de dividendos menor mas eu não vejo mais uma vez na perspectiva de longo prazo um risco grande porque como os imóveis são muito bons muito bem localizados vão ser alugados rapidamente e então o fundo não vai ter um um problema estrutural Digamos um problema de longo prazo

concordo 100% aliás é legal esse ponto que você trouxe porque a gente fala pouco mas na minha opinião o setor de renda urbana é um dos melhores que a gente tem para investir assim dentro da categoria de fundos imobiliários de tijolos eu acho mais bem posicionado porque quando a gente fala de imóveis tem muita a questão da localização localização é rei tem gente que fala que que importa em fundo imobiliário localização localização e localização e os fundos de renda Urbana São Reis Nisso porque são lojas estabelecidas em bons pontos de muita circulação de pessoas e

Normalmente eles têm contratos atípicos ou seja aquela loja que é ficar por muito tempo naquele endereço ela não quer mudar às vezes até tá perto ali do né do fica tudo ali no estoque né Fica perto da onde elas precisam entregar não porque as as localizações a estrutura geralmente é muito grande um pon de açúcar por exemplo a estrutura é muito grande então para ele mudar de um ponto a pro B é é uma dor de cabeça logística enorme então eles já fazem contratos de longuíssimo prazo para garantir o ponto comercial né né Ricard exatamente

Então a gente tem a essa questão dos contratos atípicos que são muita é muito protetivo uma proteção alta pro investidor Porque mesmo se aqu aquela empresa quiser ir embora ela ela vai ter que pagar uma multa alta e a localização é tão boa que vai vir um outro inquilino nem que seja de uma outra área se não for uma varegista Pernambucanas vai vir sei lá um banco uma academia um uma instituição de ensino isso é legal a gente falar também que nos fundos de renda Urbana tem muita Universidade Escola São prédios que não querem sair

dali de jeito nenhum então eu acho que é um dos melhores setores que a gente tem nossos fundos imobiliários são de renda Urbana É e tem um outro ponto também interessante ainda que de repente aquele varegista que está alugando ele vá falência por exemplo saia lá do imóvel a esses Imóveis muitos deles T potencial também para serem convertidos em grandes empreendimentos imobiliários grandes edifícios residenciais ou comerciais porque pela localização do terreno então muitas vezes a gestora pode conseguir vender esse imóvel por um valor muito maior do que ela pagou porque houve já uma valorização ao

longo desses anos durante os quais ele ficou no portfólio do fundo Então ela consegue vender para uma construtora fazer um empreendimento um grande empreendimento Então são Imóveis muito estratégicos vou até dar um exemplo do vino 11 que é um fundo que tá sofrendo muito né há bastante tempo ele é proprietário do terreno em que fica a Globo aqui em São Paulo é um terreno Que vale muitos milhões porque ele fica ali entre a Marginal Pinheiros e a Chucre Zaidan Berrini sim que aquele terreno poderia ser convertido num grande empreendimento num shopping num empreendimento de múltiplo

uso comercial Residencial Shopping que é algo que tá muito na moda aqui em São Paulo agora esse tipo de empreendimento então surgiram até boatos que a Globo ia sair do imóvel depois foram desmentidos mas ainda que a Globo saísse desse imóvel o fundo não ia ter dificuldade nenhuma em negociar esse terreno poderia vender esse terreno se quisesse com provavelmente com ágil muito grande e trazendo né um resultado bom pros cotistas Então existe também essa possibilidade de negociação do terreno do imóvel né não é só com a locação em si que um fundo imobiliário pode ganhar

dinheiro mas muitas vezes ele ganha também fazendo a negociação Imobiliária a transação vendendo o imóvel comprando outro legal o seu ponto e trazer o vino 11 pra roda também porque eu acho que ele cai muito quando tem esse tipo de boato porque gera uma incerteza muito grande né Eu acho que assim apan às vezes mais do que merece exatamente tem tem valor aquele móvel aquele terreno tem muito valor mas tá incerto Porque hoje o vino ele tem um problema muito sério que é uma alavancagem justamente paraa compra desse imóvel que num momento provavelmente a gestão

queria fazer uma nova emissão de cotas Mas pelo momento do mercado o pvp caiu ele não conseguiu emitir então ele precisa resolver essa dívida de outro jeito provavelmente vai ter que ser vendendo algum imóvel já vendeu uma parte já não não não pegou todo o dinheiro então é muito incerto e o mercado ele bate muito Na incerteza a gente precisa ver o que que o a gestão vai fazer não tá claro ainda então enquanto não tá claro o fundo tá apanhando muito é vai é o mercado vai falar resolva a sua situação que depois eu

volto a confiar em você agora essa história da Globo também não me cheirou muito bem porque assim a Globo vendeu o o terreno prédio pro vino 11 e ao mesmo tempo alugou al o imóvel do vino 11 o que que aconteceu na visão de vocês aí nessa jogada eu acho que pra globo foi uma ideia fantástica ela captou o dinheiro captou o recurso no dia zero e aí vai pagando aos poucos durante muitos e muitos anos né então é é foi uma uma uma estratégia da Globo justamente para captar recurso naquele momento a gestão do

do vino 11 achou que era uma boa ideia também embora essa seja uma das críticas pra gestão do vino 11 é essa porque ele tinha Imóveis que ele que se chama Boutique né escritórios Boutique ou seja pequenos e em localizações muito específicas de repente ele comprou um um imóvel gigantesco lá na zona sul então mudou um pouco a característica do que a gestão fazia Pode ser que tivesse sido uma tacada muito Certeira mas Mas acabou tendo problemas e não conseguiu e pagar tudo por causa da alavancagem ETC acabou não sendo bom e o fundo apanhou

mas eu acho que nessa história a Globo se saiu melhor do que o fundo né porque a ideia do fundo é o quê Poxa eu tenho um um inquilino bom que vai me pagar durante 30 40 anos ótimo perfeito e a Globo não vai falir também ao contrário do que muita gente diz só que o problema foi que o fundo não tinha esse dinheiro à vista para pagar então ele emitia um cri para ter esse recurso E aí ele precisa pagar esse cri também durante os próximos anos a ideia era fazer uma emissão de cotas

captar esse recurso com os investidores paga tudo lindo continua perfeito não aconteceu então agora o fundo tá com muito problema eu acho particularmente se a Globo sair Seria um grande pepino pro fundo porque assim no dia zero não vai ter outro outra instituição para lugar um imóvel daquele tamanho então Poxa ele teria que ir a mercado tentar vender o terreno procurar uma construtora seria o mais provável que acontecesse Inclusive acho que seria mais filar um imóvel daquele tamanho teria que adequar de certa não ia ser um rolo da nada ia ter que negociar isso mas

é importante lembrar também que esse tipo de negociação que foi feita entre o vino 11 e a Globo de uma empresa vender o terreno a sua propriedade que ela está e fazer um contrato de aluguel na sequência é algo comum no mercado não não foi algo que nossa o vi no 11 inovou aqui não é uma operação comum existe até um nome técnico se and L é então não é algo não é algo muito fora do mercado é uma coisa bastante conhecida e normalmente eh faz sentido paraas duas partes e dá um resultado muito bom

para as duas partes mas realmente a gente teve nesse caso específico toda essa questão de boatos e a alavancagem também que que foi um fator que prejudicou Apesar de que ao fundo tá dando indicadores de que tá trabalhando para reduzir essa alavancagem vacan baixa uma vacan baixíssima o v 11 3% é quase inexistente a só por causa do wework né senão nem teria exato exato teve aí Deli sofreu esse problema da mais um be coitado tem outro be gigante né imagina o pessoal lá na gestora né Fala pô todo dia velho e você sabe que

que antes de fazer uma pergunta que eu até vou falar o por que eu tô fazendo uma pergunta desse fundo eu eu quero chamar a atenção de vocês pessoal infelizmente tem pessoas que torcem pelo mal da Globo né Ah tomara que fete tomara que venha a falen pessoal lembra que aquilo ali tem muita gente empregada a economia gira muito ali então só para frisar que às vezes a gente vê o brasileiro batendo assim nas nas instituições Independente se assiste ou não a gente sabe que tem muita gente que tá ali empregada e precisa e gira

economia agora o que que eu ia perguntar porque o o a Globo ela fica na frente ali do do Grand he um bait hotel né Uh que que vocês acham desses Fundos que focam em shopping em hotéis Hot em hotéis desculpa gente em hotéis é é um é um setor arriscado né não é um setor fácil a gente viu na pandemia o quanto eles caíram Ah eu acho que a gente tem um fundo grande de JS htmx né htmx É cara você pegar a rentabilidade dele nos últimos 12 meses estourou tá muito alta mas eu

acho um setor bem arriscado e ele tem também a a bandeira lá ibs né ele tem as bandeiras que mas Ach tamb que ele estourou porque ele veio de uma fase muito difícil né apiou demais ele praticamente cara sei lá deve ter caído 60 a 70% ali em 202021 os hotéis ficaram fechados né porque a receita praticamente Zerou veio a zero então apanhou demais então acho que foi um caso de turn around que a gente pode falar assim né de recuperação e sempre que a gente fala dessa questão de hotel flat eu eu lembro da

da crise dos flats aqui na cidade de São Paulo na década de 90 em que virou moda investi em flat todo mundo comprava flat lembro disso meus tios e a demanda acabou sendo muito é exato e a demanda acabou sendo depois de um tempo muito menor do que se esperava aquilo virou um mico Muitos daqueles prédios de flash tiveram que ser convertidos para outras finalidades para residencial então eu tenho um pé atrás com esse com esse segmento até olhando o histórico né da cidade de São Paulo específico também aconteceu em situações semelhantes em outras cidades

do do Brasil e do mundo em Então realmente é um segmento que eu acho bastante arriscado eu eu não invisto eu par turismo É arriscado n ações fundos imobiliários tudo que envolve turismo tem muitas variáveis envolvidas que que o risco se torna muito elevado né E a gente tem hoje a questão do airbnb também competindo tem não é todo mundo que gosta de ficar em hotel né Tem gente que prefere ficar em airbnb e é muito pulverizado né Você precisa de muitas pessoas entrando e alugando para começar lucro é mais difícil mesmo é a gente

tem até agora em São Paulo também uma onda de construção de estúdios aqueles estúdios de 25 30 m qu que em boa parte as pessoas estão investindo para transformar em airbnb Só que essa ideia é do Japão sabia no Japão tem muito disso é aliás eu fui pro Japão meu amigo que hotel pequeno cara o quarto cabia eu minha esposa e a mala você tinha que ser para ir no banheiro você pulava a mala entrava no banheiro ou eu ou ela não cabia os dois no banheiro cara é Tóquio eu é fui PR Tókio Hiroshima

Kyoto Osaka meu amigo quado é muito caro lá o hotelzinho lá é minúsculo cara o Japonês é pequenininho né então ele cabe eu não sou muito alto passei nervoso I perguntar isso porque al tudo bem a gente vai ter esses essas e esses apartamentos menores estúdio Mas você acha que isso vai dar certo Você não acha que hoje as pessoas também não não sei iso é uma opinião 25 m é muito pequenininho né É então eu me preocupo um pouco disso acabar sendo uma bolha como a dos flats da década década de 90 porque é

caro vees n esses estúdios toda esquina que a gente vai aqui em São Paulo tem um prédio de estúdio sendo construído imagina quando tudo isso for entregue porque a maior parte está em fase de construção ainda claro muitos já foram entregues nos últimos anos mas essa é uma tendência mais recente esses apartamentos esses microapartamentos Agora imagina quando tudo isso tiver no mercado será que não vai ser um excesso de demanda como aconteceu com os flats eu não sei né Eu acho que esses estúdios também foram muito focados para aquela galera que às vezes mora no

interior e vem trabalhar em São Paulo por exemplo e só passa de segunda a quinta que sexta se manda lá pro interior de volta para casa só que hoje com a questão do Home Office de 2020 pegou bastante né as pessoas estão trabalhando muito em casa então o cara não precisa mais vir para São Paulo para uma grande metrópole trabalhar então é acho que o tempo vai dizer mas é aquilo é é um negócio de de risco mas eu queria fazer uma pergunta para vocês ainda em fundos imobiliários antes da gente entrar um pouquinho em

ações aqui uma pergunta que a gente sempre faz né que vai gerar aquela bonita é três fundos imobiliários para comprar e nunca vender na opinião do Alexandre e do Ricardo bom se a gente pensar em fundos imobiliários para longo prazo eu acho que é é bom a gente sempre olhar aqueles que já tem um histórico bom aqueles que são de gestoras renomadas e eu acho que a gente pode começar sim por tamanho Por que por tamanho porque um fundo que tem um grande um valor patrimonial provavelmente ele já se provou no tempo por quê Porque

para um fundo crescer ele precisa fazer novas emissões de cotas então é praticamente você chegar pro cotista e pedir um aval olha vocês Confiam em mim me dá esse dinheiro que eu vou comprar mais ativos Imobiliários então o próprio crescimento do fundo é uma validação dele então eu acho que a primeira coisa fazendo uma listagem de tamanho é fazer um ranking por tamanho eu acho que faz sentido então ah se a gente olhar um dos maiores Fundos que a gente tem na bolsa hoje é o kncr11 tá esse seria um fundo que eu acho que

o investidor pode pensar em longo prazo por ele tem uma característica de ser muito seguro né ele ele é High grade Ele tem ele é um fundo de papel eh acho que isso é interessante o investidor nunca eh colocar todos os Fundos no mesmo saco Sabe tem muitos riscos diferentes princialmente quando a gente fala de papel tá os fundos de papéis Eu acho que eles são interessantes por isso eh outro fundo que tem um histórico muito bom que eu acho que o investidor pode pensar para longo prazo é o hglg11 Né que é o maior

fundo de logística que a gente tem no Brasil né também com Imóveis muito de muita qualidade a gestão muito competente e terceiro lugar eu acho que o o setor de Shopping ele é interessante eh o xpml é o maior fundo de shopping que tem na bolsa também com muitos imóveis de qualidade acho que a questão do shopping ele é interessante porque eh a população brasileira gosta do de conviver no shopping não só para comprar mas para pro seu entretenimento cinema né prça de alimentação os próprios Fundos eles podem ganhar um pouquinho mais em épocas específicas

como Natal como eh datas comemorativas porque tem mais gente circulando no shopping mais e mais estacionamento mais gasto etc acho que seriam ali três Fundos que eu acho que para pensar no longo prazo pode ser uma boa ideia o shopping qual você falou XP ah XP eu concordo integralmente com tudo que o Ricardo falou a questão de o fundo já ter um bom histórico uma boa gestora de ser grande de ter um grande valor patrimonial isso traz bastante segurança e é difícil escolher três né porque a gente tem tanto fundo bom mas já que temos

que escolher de papel eu também ficaria com o kncr11 por ser um maior fundo de papel Na verdade segundo maior né o maior ele é fechado só para investidores qualificados mas o segundo maior eh da bolsa é o kncr11 um longo histórico High grade extremamente diversificado e é um dos Fundos que está na minha carteira inclusive que eu sigo aportando então ficaria também com o kncr11 escolheria um de logística porque o setor de logística é um dos mais seguros e estáveis por tudo que a gente já comentou aqui eu pego em logística o btlg11 é

o meu queridinho de logística apesar de gostar também do hglg11 que que o Ricardo mencionou tem os dois na carteira mas minha maior posição é no btlg também extremamente diversificado uma ótima gestora vacância muito baixa e Shopping aí eu vou pegar também o XP ml11 que certamente para quem quer segurança longo prazo boa gestora boa diversificação no segmento de Shoppings na minha visão é o que a gente tem de melhor apesar de ter vários outros bons também mas eh com esse pensamento de segurança de longo prazo eu fico com o XP ml11 também e você

Carol Quais são os seus trê Ah eu gosto do XP ml11 você sabe que você falou do BT do BT ele que deu uma caída agora né Você viu que ele deu uma Catinha al no geral Caiu né é Não mas ele é difícil ver né Ele deu uma caidinha Eu gosto do XP ml11 Eu gosto do KN r11 mesmo ele não pagando tá dividendos excelentes como o pessoal fica procurando mas eu gosto é um fundo que tem uma boa gestão híbrido e Gosto também do de papel gosto do KN também kncr11 eu vou trazer

os meus os meus eu vou trazer um pouquinho diferente gosto de todos todos que vocês falaram poderia trazer também mas traria o knsc11 para mudar um pouquinho da mesma gestora do kncr11 mas com outra estratégia traria o TR xf11 que eu acho tem ótimos Fundos aí e ligados ao varejo e vou trazer um de logística que seria o lvb i11 também que eu acho que tem bons ativos aí então a gente trouxe aqui uma porrada de de bons ativos aí para comprar e e claro a gente fala nunca vender porque a gente quer prender a

atenção da galera mas para manter a longo prazo vamos começar aqui falando um pouquinho sobre ações Carol e aí eu quero trazer para vocês aqui o Banco do Brasil quero saber a opinião de vocês se é preocupante ser acionista de Banco do Brasil hoje com o governo de esquerda no caso nós temos aí o Lula no poder é uma ótima pergunta e eu sempre falto pro pro pessoal que me acompanha que eu gosto muito do Banco do Brasil é a maior posição na minha carteira hoje inclusive aliás de há muitos anos já é a maior

posição na minha carteira foi a primeira ação que eu comprei na minha vida inclusive investi com o próprio gerente do Banco do Brasil na época que eu tava começando lá meu primeiro trabalho e foi legal né porque tem alguns gerentes que não falam muito pois é não mas foi porque eui eu pedi é eu pedi eu estudava eh isso lá em 2009 era recém formado enfim ganhando Meus Primeiros salários e aí gostava de investimentos e o banco do BR foi a minha primeira ação e segue sendo hoje a principal na minha carteira e me deu

muitas alegrias inclusive ao longo aí desses mais de 10 anos que ele tá na minha carteira se você olhar a valorização dele nos últimos 10 anos você vai ver que ele superou todos os indicadores possíveis e imagináveis acho que só não superou a bolsa americana mas olhando aqui para Brasil CDI Bovespa e Fix Banco do Brasil superou todos os indicadores existe um risco sim de ser uma sociedade de economia mista ou seja a metade do banco é do governo federal a outra metade dos investidores Então existe sempre esse risco de interferência política o que faz

inclusive com que o Banco do Brasil sempre seja mais descontado em relação a seus pares como Itaú Bradesco Santander principalmente Itaú que que a gente consegue comparar tem números muito próximos ao Banco do Brasil Banco do Brasil é sempre mais descontado principalmente por conta desse risco mas ah a meu ver a ingerência até se a gente olhar historicamente a ingerência política no Banco do Brasil é muito menor do que outras empresas públicas como a Petrobras sim e isso me traz bastante conforto bastante segurança e então mantenho os meus investimentos lá agora parei de aportar porque

ele teve uma valorização muito forte de um ano para cá então ele acabou ganhando uma posição até maior do que o ideal na minha cara de ações parei de aportar momentaneamente por conta disso mas eu gosto bastante é um ótimo pagador de dividendos inclusive entrega um Roy muito bom e ele tem também alguns fatores que só ele tem de por exemplo ah concentrar uma grande parte dos pagamentos aos servidores públicos federais então ele tem o Agro também ele é um grande eh distribuidor emprestador de recursos pro agronegócio distribuidor do plano safra Enfim então ele tem

algumas características únicas que só ele tem e que trazem bastante segurança e previsibilidade não eu concordo eu acho que assim eu particularmente me incomodo um pouco eh as ações que podem ter algum tipo de interferência pública né Eh não não é o que mais me agrada mas como o Alexandre bem disse o Banco do Brasil performando super bem em todas as gestões em 10 anos né superor A dilm superou todo mundo superou o Lula o bolsonaro todo mundo eu acho que até legal a gente falar isso né porque às vezes como bem o Alexandre disse

fica descontado Banco do Brasil é muito mais descontado do que outros bancos porque tem sempre esse risco mas aí se Como que foi o desempenho nos últimos dois anos por exemplo que tá no governo Lula subiu né subiu então às vezes cai no no boato e sobe no Fato né então todo mundo fica com medo vende fica barato e às vezes foi uma oportunidade óbvio que olhando agora para trás é fácil tomar uma decisão né uma Como é que chama bola de crist exatamente mas acho que fica uma lição né Às vezes a gente eh

muita gente fala né dinheiro não tem ideologia né Às vezes você tá com certo medo que de repente não precisava né eu lembro que ali vamos falar vai as eleições presidenciais foi o qu em outubro novembro vai 15 20 dias antes quando as pesquisas mostravam que o Lula realmente poderia ganhar eu lembro que Petrobras e Banco do Brasil derreteu cara imagina se você tivesse comprado né ex derreteu e depois quando o Lula tava no poder o mercado viu que opa pera aí o Lula tá o Lula tá igual aquele cachorro atrás da da da garagem

que tem a grade late late late depois que você abre a porta ele tá de boa cara então o mercado entendeu que não tava tão feroz esse cachorro assim e aí o mercado voltou opa não pera aí Banco do Brasil Petrobras tem muito valor e subiu o Alexandre me Fez Voltar num tempo cara que em 2007 ou 2008 mas foi 2007 foi minha primeira ação que eu comprei foi Petrobras mas na época eu comprei sem saber o que tava fazendo cara que acontece é que [ __ ] naquela época a gente não tinha tanta informação

que nem site investidor 10 que traz todas as informações né e na época eu trabalhava era estagiário do do Itaú no mercado financeiro eu trabalhava na tesouraria do banco e aí cara os caras só falavam em ações o caramba iam jornal papel ainda alguma coisa na internet tinha pouca informação e eu falei [ __ ] cara que que vocês estão comprando aí Petrobras não sei o qu comprei Petrobras na época comprei acho que 200$ 300 nem lembro um dinheiro que eu tinha ganhava pouco Claro e Mas você me fez voltar no tempo e você lembra

como era os Home Brokers na época meu Deus er mas essa essa facilidade L gente veje Nossa era muito diferente cara então era precário era precário e e a Petrobras gente que vocês acham vocês têm porque você viu né O que aconteceu a gente veio de lucro e de repente Deu uma mudada você vocês têm medo de Petrobras vocês T Petrobras na carteira Eu não tenho Petrobras Eu tenho esse receio político mas agora olhando para trás o cara que comprou Petrobras tá dando risada da minha cara né Exatamente porque pagou dividendos absurdos e valorizou PR

caramba mas enfim eu particularmente deles porque eu tenho na minha carteira viu falou não não dá para acertar todas né Eu sou deles é Apesar que a minha posição em Petrobras é muito menor que a do Banco do Brasil mas muito menor mesmo Por conta desses riscos todos mas eu me arrependo de não ter comprado mais no nesses anos anteriores por ISO depois que deu aquela derretida e é uma sal que eu mantenho em carteira com uma posição mais contida Tá mas também com o foco de longo prazo e acho que mais uma vez é

importante repetir a questão do longo prazo vale para fundos imobiliários vale para ações também para toda a renda variável se você escolhe bons ativos ele vai ter volatilidade no curto no Médio prazo isso é normal da renda variável mas se você escolher um ativo bom como o Banco do Brasil se você olhar nos últimos 10 anos pegar bons ativos e olhar o que aconteceu nos últimos 10 anos você vai ver que todos tiveram uma valorização muito boa então a questão é escolher bons ativos comprar e se manter firme ali não é porque ah caiu um

pouquinho vamos desesperar e vender que é o que a maior parte das pessoas fazem né não você tem que realmente comprar com foco de longo prazo Poxa aquele ativo lá tem qualidade Tá entregando bom resultado tá pagando bons dividendos você tá pegando dividendo reinvestindo você tá construindo uma carteira para sua aposentadoria e aposentadoria não só pensando ah quando eu tivesse 60 anos não às vezes você vai conseguir se aposentar muito antes do que você esperava Mantendo a sua estratégia Agora se a cada crise você começar a vender no prejuízo que você comprou você nunca vai

se aposentar mor de medo né tem que pensar por que você tá entrando na bolsa e às vezes entrando na determinada empresa e é legal a gente fazer um comparativo até em Banco do Brasil e Petrobras por a Petrobras ela veio pagando muitos dividendos Mas vamos puxar que eu não tenho gráfico na minha a cabeça depois tem que lá no investidor 10 vocês olharem também mas de 2021 pra frente que a Petrobras pagou dividendos gordos Acho que em 2021 ou 2022 pagou 70% Mas foi porque tinha muito ativo ali que ela vendeu que pouco dinheiro

em caixa Foi na na na era do bolsonaro e a gente sabia que o bolsonaro queria inclusive até privatizar a Petrobras e tinha que distribuir isso daí mas se a gente pegar para trás lá 2015 16 17 a Petrobras não pagou nada de dividendos diferente do Banco do Brasil que vem pagando dividendos constantes nos últimos 10 20 anos então é interessante também a gente ter essa questão para trazer porque às vezes o cara olha a petrobas pô pagou 15% no último ano 70% em 2021 mas tem que ter cuidado porque a Petrobras ficou muito tempo

aí sem pagar bons dividendos é um cuidado que eu sempre falo pro investidor é o seguinte nunca perpetue o momento atual então assim já teve ano que a Petrobras pagou r0 de dividendos já teve ano que pagou 70% de dividendos Poxa então assim não vai acontecer para sempre nada vai acontecer para sempre nem a taxa de juros nem o a cotação da daquela ação que tá hoje não pode perpetuar cada momento é um é cíclico o mercado né E são segmentos muito diferentes também bancário e commodity não dá para compar não dá para comparar se

você quiser mais segurança banco é o melhor segmento Na minha opinião banco e energia são os dois melhores segmentos para quem quer ter previsibilidade e segurança agora commodities né Petrobras vale tantas outras você já tem uma pitada de risco maior porque depende do CIC depende do ciclo econômico exatamente então é legal ter na carteira pode fazer sentido dependendo da Estratégia que o investidor tem mas é diferente do setor bancário energia e saneamento básico Seguros que são muito mais áveis previsíveis perenes o você trouxe pro pra mesa o setor bancário E aí até vamos vamos falar

um pouquinho do setor bancário vocês acham que acabou o risco dos grandes bancos digo quem são os riscos né Eu costumo falar que os grandes bancos são que nem grandes navios que navegaram em Mares muito tranquilos nos últimos anos porém a gente teve alguns barquinhos ali que entraram no jogo e começaram a trazer alguns prejuízos para esses grandes bancos que foi NOB banco Inter XP BTG Qual o grau de risco que Eles continuam trazendo PR os grandes bancos vocês acham que os grandes bancos conseguiram se adaptar ao jogo ou não ainda continuam com problemas é

eu acho que alguns grandes bancos se adaptaram bem o Itaú creio que é o melhor exemplo de um banco grande que conseguiu se adaptar correu atrás ali né correu atrás a todas essa essas inovações concorrentes que vieram com abordagem nova do digital dos Sem tarifas e o Itaú conseguiu correr atrás bem rápido e seguiu lucrou com isso com a XP ex tá bem lembrado com a avne agora também né E então é um banco que a gente vê que ele tá bem bem atento ao que tá acontecendo e conseguiu se Reinventar rápido o Banco do

Brasil numa escala bem menor né mas o Banco do Brasil tem aquelas vantagens que eu tinha comentado tem uma grande folha de Pag teu Agro Mas ele também conseguiu até que entrar na meu ver num uma escala menor do que Itaú mas se adaptou bem também outros acredito que perderam um pouco o bonde como causa do Bradesco o Bradesco não conseguiu se atualizar tanto teve algumas iniciativas Não muito bem sucedidas lançou uma cota digital que não deu certo o bit Salv gana era bit o nome Não durou muito tempo e o Ágora né a Ágora

corora é agora corretora mas ele lançou uma conta digital até fiz vídeo no canal anos atrás quando eles lançaram masa nex não era uma outra uma outra do Bradesco mesmo que eles lançaram mas não deu certo então tanto que não deu certo que a gente não lembra n nome a gente não lembra o nome exatamente e e o Bradesco então ele tá um pouco mais atrasado ao meu ver outros desafios ali que fizeram inclusive com que a ação se desvalorize consideravelmente aí agora deu uma recuperada né mas sofreu uma desvalorização considerável o Santander que você

nem citou né porque também esse aí tá pior ainda também também a meu ver é um banco que não conseguiu se adaptar também mas de qualquer forma eu não acho que que esses bancos tenham qualquer risco de falir não eh muito grandes são muito grandes e ganham muito dinheiro principalmente com crédito que é onde o banco mais ganha dinheiro e o Banco do Brasil ainda conseguiram superar os seus lucros anteriores né Eu acho que o problema ficou no Bradesco aí né Ricardo o problema ficou no Bradesco mas eu acho que ele é muito grande eu

acho que ele se recupera você acha que é uma oportunidade de investir nas ações do Brasil que caiu bastante eu acho que caiu bastante eu acho que no curtíssimo prazo ainda tem desafio mas eu acho que é uma instituição muito sólida eu acho que volta né Tem uma nova direção uma nova administração Mel Eu acho que negócio de banco no Brasil é muito rentável então assim tem um bait de um diferencial com itivo você ser um Bradesco hoje ou ser um Itaú um Banco do Brasil ou um Santander né é um é um Business muito

bom então assim chegou no Bank chegou o banco Inter ganhando espaço trazendo lucratividade beleza foi um baita de um case de sucesso mas os os bancões continuam grandes e continuam lucrativos e vocês acham que os grandes bancos gostam de nós nós aqui influenciadores de educação financeira gosta pô gosta por favor nosem da gente a gente fala a gente fala bastante dos bancos digitais né Essa é uma grande verdade porque realmente eles trouxeram muita inovação então c6bank inter nubank eh São bancos que realmente revolucionaram tarifa zero investimentos com grau de rentabilidade maior do que dos grandes

bancos a gente lembrar até sofisa direto com CDB de S 10% da coval também que é um banco menor oferecendo um CDB de 710 que n um bancão oferece um CDB de liquidez diária a 7 10% do CDI né então Eh esses bancos menores trouxeram novidades pro mercado e eles nem roubaram tantos clientes se a gente for pensar dos bancos grandes porque na verdade eles colocaram muita gente que não tinha conta em banco que tava fora do sistema bancário trouxeram pro sistema bancário então eles agregaram valor pro sistema bancário como um todo Claro tiraram alguns

clientes dos bancões mas até conversando com as pessoas eu vejo que muita gente que já tinha conta em banco grande continua com a sua conta no banco Grande até abrir uma conta no nu Bank às vezes no C6 ali pro dia a dia mas muitas vezes deixa o grosso dos investimentos no banco grande porque ainda acha mais seguro mais está porque tem a agência física aquele pensamento Ah mas se tudo errado Se eu precisar de alguma coisa tem agência lá perto da minha casa tem o meu gerente tem o crédito Então acho que os bancos

digitais foram muito benéficos eles não tiraram lucro Não tiraram clientes dos bancos grandes pelo contrário trouxeram muita gente que não tinha acesso aos bancos trouxe pro traram os bancões a melhorar o serviço e forçar os banes exatamente a melhor diminuir taxas também amente a gente pagava para fazer Ted doc cara que era um saco né meu quem tinha um dinheiro maior não pagava Ted mas aí quem quem a maioria pagava tarifa de manutenção manut olho me do cartão de crédit mas eu olho você sabia porque Outro dia eu fui lá eu falei Opa eu olho

tudo no cartão de crédito básica eu falei Opa né você tem que olhar viu galera olha lá porque às vezes vem ali fica atento tudo bem que ele fez o seguinte ele ele trouxe os clientes novos mas ele começou a ganhar dinheiro também né Não foi só que ele ficou parado ali não ele tá começando a rentabilizar rentabiliza esses clientes o no bem que tem uma estratégia muito interessante olhando agora para trás extremamente bem sucedida porque ele começou com aquela ideia língua hein aliás muito influenciador aqui queimou a língua exato Nossa exatamente se a gente

olhar a rentabilidade do nubank de um ano para para cá a cotação passou de 100% né porque o o o banco se provou primeiro ele começou com aquela ideia de dar prejuízo mas trazer muitos fãs cresceu cresceu cresceu agora ele tá dando lucro porque tá começando a dar crédito né que é realmente onde um banco ganha dinheiro pegou confiança inflou a base pra caramba e aí claro que boa parte dessa base pode desconsiderar porque não não gera receita mas cara entre 100 milhões de clientes que tem ali sendo que você não precisa de estrutura física

para atender os 100 milhões de clientes você não vai ter um custo com agência com estrutura cara tudo Tecnologia meu uma parte eles sabiam que uma parte ia gerar dinheiro ia captar cartão de crédito EA captar empréstimo e eles estão repetindo né Essa mesma ideia agora como expansão para fazer o mesmo que fizeram no Brasil no México e na Colômbia então é ali que eles querem destravar mais valor porque aqui no Brasil já tá rodando Bon mico Eles já já cresceram bem né agora acho que tão se eu não me engano abriram bastante conta lá

né exatamente E aí eu acho que é legal a gente trazer essa ideia dos bancos porque realmente o setor bancário ele é muito bom para os investidores quando a gente pensa em ações só que aí a gente precisa sempre lembrar o investidor que tem estratégias diferentes Beleza o sistema bancário é muito bom então investir em bancos é bom em ações de banco só que assim não dá pra gente comparar por exemplo o Itaú com o nubank são ações muito diferentes O O nubank ele tem por ele ainda não ser um tamanho tão grande por ter

uma ideia disruptiva ele pode potencialmente crescer 100% num ano porque ele ainda é pequeno Ele pode crescer o Itaú não vai crescer 100% num ano Sim já cresceu demais ele já cresceu demais então é um banco mais estruturado mais seguro que paga dividendos no bem que não paga dividendos né então são ideias diferentes dentro do mesmo setor se a gente pegar outros bancos menores talvez banco ABC talvez BMG ou mesmo BTG pactual BTG eles são small Caps né ainda são menores também tem potencial de crescimento então é legal a gente mostrar essa diferença pro investidor

e o abc ainda faz o híbrido digamos assim né paga dividenda e ainda tem o potencial de crescimento potencial é E aí o investidor pode até criar uma carteira diversificada uma parte nesses bancos super consolidados que pagam dividendos bem elevados como Banco do Brasil Itaú e uma outra parte pensando no longo prazo no na valorização no crescimento da instituição para que que ele não recebe dividendos hoje mas tem um grande potencial de valorização do preço dação o BTG podia dar uma pagar um pouquinho mais de dividendo né BTG ó dá uma aumentada dividendo para nós

hein a gente não não citou muito o banco Inter mas o banco Inter eu acho que é outro case de sucesso valorizou muito as ações recentemente né cara valiz muit eu acho que ele tem um potencial grande valorização talvez até mais que o nubank porque o nubank nubank já saiu caro na bolsa na verdade né Saiu muito caro na B Saiu muito caro saiu com valor acima do Itaú exatamente agora o Inter e eu acho que o Inter Ainda tem muito a ganhar mercado dentro do Brasil por exemplo no Ben tá querendo ir para México

Colômbia ele é até mais arriscado né porque assim deu certo no Brasil não tenho certeza se o o mercado mexicano é igual ao brasileiro que vai aceitar Sei lá o cartão tarifa zero enfim não sabemos né Não conheço tão bem mas eu acho que o Inter ainda tem o Inter ele é um tentáculo né ele quer pegar um pouquinho de tudo é o cartão é cont Internacional e bolsa tudo contra a PJ também é bem forte né contra PJ é concordo com você Ricardo é uma ação que tem um potencial realmente se valorizou bastante porque

ela também saiu é um case de de sair do prejuízo vim pro lucro e que pode aumentar o lucro agora é vamos ficar de olho e uma ação fora do radar que poucos falam que vocês gostam E por quê rapaz uma ação fora do radar Vamos lá eh bom não sei se tá tão fora do radar assim mas eu eu gosto muito de dividendos né os dividendos são são são o que move a bolsa de valores e todo mundo costuma muito falar de dividendos daqueles setores tradicionais financeiro elétrico Mas tem uma empresa que eu acho

que ela é muito competente e paga bons dividendos que é a Vivo né a Telefônica né então assim eu não vejo ela muito na na boca do das melhores pagadoras de dividendos nas carteiras recomendadas mas eu acho que ela é é uma ação que ela é muito estável é algo muito necessário né pra população internet telefone etc e ela é a líder nesse setor então é é uma ação que eu acompanho há bastante tempo né Tem uma valorização nos últimos 12 meses ela tá valorizando bem eh mas não é aquela que vai explodir também só

que ela tem dividendos recorrentes feijão com arroz eu acho que é uma maçã tá né Ele tá é uma ação defensiva né porque meu internet o setor que a Vivo atua é muito difícil a gente chegar um novo Player muito pelo contrário né a gente tem até a a a oi é uma que foi jogada para escanteio Então você tem Claro TIM Vivo não tem outro Player chegando no mercado é um mercado muito fechado e a vivo hoje é líder de mercado paga o que uns 5% ao ano de dividendos às vezes mais às vezes

mais dependendo do ano e realmente se valorizou bastante 20% aí nos últimos 12 meses eu acho Ach bobar até mais que 30 e pouca gente fala É verdade a vivoa é uma boa empresa e você ali é inclusive invisto também gosto vivo també visto tenho eu tenho que viv em carteira faz tempo também é é é a única do da minha carteira do segmento de telecomunicações a minha também porque até fica difícil né colocar outro cara hoje não dá né É mas eu vou trazer uma aqui da área de seguros que também pouca gente fala

que é a Porto Seguro é uma empresa que que não está na minha carteira ainda mas que eu tenho namorado um pouco e e penso e incluir por o segmento de seguros no Brasil ele tem um potencial de crescimento astronômico o brasileiro ainda não valoriza o Seguros fazer seguro de vida fazer Seguro eh Residencial quando se fala em seguro no máximo as pessoas pensam em seguro de carro moto mas ainda não não existe essa eh é esse esse assun é esse assunto né como por exemplo nos Estados Unidos que é muito mais comum americano fazer

seguro das coisas da vida Europeu também tem essa mentalidade de proteção de patrimônio e no Brasil a gente ainda não tem isso é uma coisa até que planejadores financeiros batem muito com toda a razão eh eu mesmo falo muito pros meus alunos gente tem que fazer Seguros tem que proteger o patrimônio não adianta nada você ficar ali ganhando seu dinheiro poupando investindo E aí de repente acontece uma catástrofe alguma coisa e você perde aquele patrimônio ou né Às vezes até relacionado à nossa própria vida então é um setor que eu acredito que vai ter um

crescimento exponencial no Brasil nas próximas décadas e as seguradoras devem crescer muito se valorizar muito dá ainda mais lucro do que já dão e enfim citaria Porto Seguro como uma ação pouco aumentada ainda e que eu acho tem um potencial legal sa uma em G muito dinheiro com juros altos né uma empresa que eu que eu acho que também paga muito bons dividendos e eu não vejo tanta gente falar é a metal lev sim lev TR eu não vejo as pessoas comentarem sabe ele é líder de mercado nesse meio de automóveis que éri né gigante

tudo eu não ve é de peças e eu não vejo as pessoas comentarem muito e paga muito B dividendes inclusive é uma empresa bem redondinha ali tá pagando muito bem agora mas teve alguns anos pagando muito pouco é mas acho que por isso que saiu do radar é no histórico acho que ela não nos últimos dois anos tá ela foi uma das maiores pagadoras Mas foi o que o Ricardo falou foi muito pontual e é isso que a gente tem que tomar cuidado que se a gente pega a Petrobras por exemplo ela pagou muito dividendo

mas pontualmente a gente tem que ver se ela é boa pagadora ao longo dos anos né e voltando na questão da seguradora é muito legal a gente pensar o seguinte a gente paga para ter um seguro e a gente não quer fazer uso desse serviço exato paga por um serviço que a gente não quer usar porque você paga para ter o seguro do seu carro mas você não quer que roubem seu carro você não quer bater seu carro você não quer que roubem sua casa então o que acontece a gente paga ali pra seguradora ela

Guarda esse montante numa renda fixa juros alos no Brasil ela fatura uma grana com esses bilhões guardados ali e cara ela só vai tirar o dinheiro ali daquele montante que é o cofre do Tio Patinhas caso ela tenha que pagar um sinistro pô roubou o carro do cara eu vou lá pagar e mesmo assim ela vai fazer um estudo muito grande para ver se realmente tem que pagar aquele seguro que eu quero entrar numa outra pergunta com vocês pessoal do seguinte eh muito se falou do Luiz barce nos últimos anos né na internet e tudo

mais vocês concordam 100% com a estratégia do do Luis barce não não concordo A Estratégia do Barça é basicamente investir em ações né Ele é contra fundos imobiliários fala que renda fixa é perda fixa e até a gente ter que entender a história dele todo de vida ele foi uma pessoa que tinha um conhecimento totalmente fora da Média ah de investimentos de ações não maior né então de fato ele conseguiu construir um império digamos na com o Mercado de Ações também a gente ter que olhar o histórico de crescimento do Brasil ao longo de todas

essas décadas uma série de questões naquela época não tinha fundos imobiliários não tinha fundos imobiliários era outro contexto investir nos Estados Unidos era impossível era outro contexto histórico econômico e tudo mais Ah agora PR a gente colocar os pés no chão olhar a realidade de hoje olhar o investidor comum né que tá ali trabalhando tem um salário baixo normalmente poupa Com muito sacrifício uma partezinha da sua renda quer dar entrada no financiamento habitacional quer comprar o seu primeiro carro esse investidor ele precisa ter a maior parte da carteira nessa fase de vida em renda fixa

porque não faz sentido ele investir em ações aí ele vai na hora que ele acha o imóvel que ele quer comprar vai dar entrada no financiamento pode coincidir com o momento em que o mercado se desvalorizou aí ele vai ter que resgatar aquilo no prejuízo no e às vezes nem vai ter mais o dinheiro suficiente que ele precisava para dar entrada no financiamento ou para comprar o seu imóvel ou para fazer aquela viagem ou pagar a faculdade dos filhos então é a maior parte da Carteira do do investidor principalmente do iniciante a meu ver é

renda fixa para esses projetos que todo mundo tem de curto ou Médio prazo e aí claro uma outra parte aí sim você vai investir pensando a longo prazo nos fundos imobiliários que vão pagar os dividendos mensais que tendem a se valorizar no longo prazo nas ações e principalmente aquelas boas pagadoras de dividendos que também vão te pagar ali com alguma regularidade a cada três meses se meses uma vez por ano seus dividendos que tendem a se valorizar também mais do que fundos imobiliários e ou renda fixa no longo prazo investimentos no exterior porque a gente

sabe que o dólar é uma moeda muito mais forte do que o Real os Estados Unidos é um país muito mais estável muito mais seguro muito mais previsível do que o Brasil infelizmente a gente não sabe o que que vai acontecer com o Real com a nossa política com a nossa economia nos próximos anos e nos Estados Unidos a gente tem uma previsibilidade muito maior então é uma forma de proteger um pouco da carteira e hoje tá muito fácil investir no exterior qualquer pessoa Abre uma conta no exterior e começa a investir hoje mesmo faz

o câmbio no aplicativo já começa a investir em dólar e também pode inclusive criar uma carteira para aposentadoria com rendimentos em dólar com dividendos em dólar Ah então a meu ver é é necessário ter uma diversificação para quem tá começando a renda fixa vai ser a maior parte da carteira porque a pessoa vai ter esses projetos de prazos mais curtos para realizar mas ter também os outros investimentos para eh ter a os dividendos caindo na conta criar essa carteira previdenciária e proteger com investimentos no exterior né E a gente tem também as criptomoedas para quem

quer correr um pouquinho mais de risco né O que que eu não indico que seja um percentual grande do patrimônio tem que ser um percentual bem pequeno eu invisto 3% do meu patrimônio apenas em cripto Mas pode trazer uma valorização muito grande e pode fazer sentido para alguns investidores não todos é claro né então a meu ver a estratégia do funcionou muito bem para ele por uma série de questões da economia do país históricas e dele como pessoa que tinha um conhecimento totalmente fora do normal mas não é o que funciona para 99% dos das

pessoas comuns né Nós investidores é cada a gente tem que lembrar que cada investidor ele é único então fica o alerta para quem tá assistindo a gente também não copiar ninguém 100% porque cada um tem seus prazos suas necessidades e seu perfil de risco né Eu acho que é interessante a gente também olhar um pouco quando a gente olha uma história do barc Poxa ela é motivadora Ela é empolgante mas ela não precisa ser copiada n até porque sei lá ele começou a investir não sei 50 anos atrás era outro mercado não existia nem o

plano real se você quisesse comprar um fundo imobiliário não existia se você quisesse comprar um CDB de banco talvez nem tivesse acesso né tinha ali por isso que os antigos gostavam de comprar terreno né que era o que tava disponível n até hoje ficam com essa né Essa mentalidade entrou num ponto importante o Barça é idoso já também né para você convencer ele que existem coisas novas talvez não é tão fácil né mas então cada um tem que pensar em si montar a sua a sua carteira e aproveitar as possibilidades né Tem tem gente que

fala Tem alguns estudos que dizem que se o barca começasse naquela época a comprar o s&p 500 que é o índice da bolsa americana ele teria mais dinheiro do que ele tem hoje porque o dólar subiu tanto a bolsa americana subiu tanto mas não tinha acesso àquela época né como é que você vai falar mas por isso que eu acho que não vale copiar 100% mas eu acho que ele é um um grande exemplo é motivador o pensamento de longo prazo e e a ideia de dividendos a ideia dos dividendos eu acho muito legal tem

um estudo eu tenho uma teoria que eh em países emergentes a o investimento em ações de dividendos costuma sempre superar o índice médio né eu peguei um estudo eu fiz olhei Brasil comparando o índice de dividendos que é o idiv contra o Ibovespa o idiv ganha de muito assim 10 15 anos se a gente pegar o índice do México o índice da Coreia do Sul o índice da Turquia que são países emergentes ou seja não é aquele mais desenvolvido do mundo né aquele país médio digamos assim se deu-se esse nome de país emergente em todos

esses países o índice de dividendos costuma superar a média da bolsa e superar por muito eh a minha teoria é que normalmente em países emergentes essas grandes empresas as empresas que trazem mais crescimento mais lucro elas acabam sendo as mais estruturadas e vai chegando um momento na bolsa que você tem uma empresa tão grande que não vale tanto você reinvestir em você mesmo né você já tá tão grande líder de mercado fluxo de caixa recorrente você começa a distribuir dividendos então assim no Brasil em qualquer país emergente eu acho que tem que pensar em dividendos

sim Carol antes da gente ir pro pro pingpong queria fazer uma pergunta eu vi no canal do do Alê e aí eu vou querer saber opinião dele e complementando opinião do Ricardo com tréplica do Ricardo né em homenagem aos nossos debates e Alê eu vi no seu canal lá um vídeo que você fala que parecer pobre é interessante quero que você explique e com tréplica do não explico com prazer Ah as pessoas tem que entender que existe só uma forma de se enriquecer que é ganhar o dinheiro poupar uma parte desse dinheiro e investir bem

esse dinheiro que você poupa não existe outra forma outra forma é só se você ganhar uma herança ou ganhar na loteria ou ganhar de forma errada que não é ou é ou roubar ou ser corrupto mas eh uma pessoa normal que quer enriquecer ela tem que ganhar o seu dinheiro trabalhar empreender trabalhar para alguém ser Servidor Público Enfim fazer uma renda poupar uma parte dessa renda e investir bem a maior parte das pessoas se perde justamente nessa fase de poupar uma parte da rend porque gasta muito porque quer ter um carro do ano quer morar

num lugar maior do que poderia numa casa melhor do que poderia num bairro melhor do que ela poderia e por conta disso ela não poupa nada então ela ganha o seu salário gasta tudo e não vai ter dinheiro para investir sem dinheiro para investir não vai conseguir gerar renda passiva e vai ficar eternamente naquela chamada corrida dos Ratos você ganha trabalha para ganhar dinheiro para pagar a conta fica zerado trabalha paga a conta fica zerado eternamente a única forma de você conseguir poupar uma parte da sua renda é Viver abaixo das suas possibilidades e daí

a ideia de parecer pobre a ideia de parecer pobre é que você viva alguns degraus abaixo do que você poderia viver que é o que eu sempre fiz na minha vida inclusive assim que eu me formei eu passei no concurso público fui trabalhar no Tribunal já tinha um salário bom paraa minha idade né superior a média que os meus colegas que foram pra iniciativa privada tinham porque no serviço público você já entra com salário bom mas em compensação depois você ficar com aquele mesmo salário o resto da vida na iniciativa privada normalmente você começa com

salário bem baixo mas depois o céu é o limite Então já comecei com salário bom poderia já ir ter comprado um carro caro ter ido morar num bairro mais legal não eu quis sempre Viver abaixo das minhas possibilidades para poupar dinheiro para investir e isso fez com que eu consegui is alcançar a liberdade financeira aos 29 anos e nem existia a fonte da Fortuna foi só com aquele salário do servidor público vivendo as abaixo das minhas possibilidades então e essa a ideia do parecer pobre você viver um pouquinho abaixo da sua possibilidade né não precisa

ficar ostentando para que ficar trocando de carro toda hora tem um carro caro demais ex até falo pros meus seguidores Eu mencionei nesse vídeo eu tenho hoje um HB20 poderia ter um carro muito mais caro um carro de de luxo carro importado já caberia no meu patrimônio atual Mas eu prefiro Viver abaixo das minhas possibilidades investir mais dinheiro não quer dizer que algum dia eu não vá comprar um carro de luxo eu acho que a gente precisa também usar o dinheiro para ter as coisas que a gente quer perseguir os nossos sonhos dar uma boa

qualidade de vida para nós mesmos para nossa família morar num lugar legal comprar coisas fazer viagens mas tudo a seu tempo então quando você tá no começo da vida profissional poxa faz uma viagem mais simples compre o carrinho mais simples ou nem tenha carro hoje tem Uber né Tá tão mais fácil do que era antigamente né more num lugar menor depois com o passar do tempo conforme você vai aumentando sua renda seu patrimônio você vai evoluindo mas sempre ficando alguns degraus abaixo para seguir investindo e construir a sua renda passiva e a sua liberdade financeira

trpa de Ricardo Bom eu acho que a melhor dica que eu poderia dar para quem tá escutando a gente é que assim não tem jeito você precisa poupar e investir todos os meses precisa transformar isso num hábito porque não adianta você achar Ah vou esperar ter muito dinheiro porque aí eu começo a multiplicar ele através dos investimentos não se você tem que começar agora o tempo joga a seu favor mas beleza no começo é difícil não vai render tanto assim não tem tanta motivação concordo começo é difícil mas o futuro ele é muito prazeroso né

de repente você vai demorar sei lá 5 6 7 anos para conseguir um patrimônio que vai te gerar uma renda já suficiente para você ter algum nível de autonomia mas depois isso vai se multiplicando muito rápido né a gente tem aquela ideia dos do Milagre dos R 100.000 né que é aquela coisa para você acumular R 100.000 às vezes vai demorar muito de repente demora 7 anos só que os próximos r$ 1.000 vai demorar 4 anos os próximos 2 anos os próximos 1 ano por quê Porque você já criou essa máquina primeiro você criou o

hábito de poupar não tem outro jeito Tem que poupar todos os meses aquela famosa regra mesmo que foram escrito ali no caderno mas tem que ter é a famosa regra do pague-se primeiro o dinheiro caiu na sua conta você pega um percentual seja 10% 20 ou 30 o quanto você conseguir e já manda para uma corretora para você começar esido ali fazer seus investimentos e o que o Ricardo falou é verdade cara os primeiros R 1000 pode ser difícil os primeiros R 100.000 difícil mas os 200 300 400 vão vir muito mais fácil porque você

já mudou o hábito no seu dia a dia e outra coisa você vai ter os dividendos ali se você unir o que o que o Alexandre falou de viver um degrau abaixo aprender que você pode reinvestir esses dividendos aí é uma bola de neve vai chegar num ponto que você vai ter um patrimônio que vai te aposentar E aí sim você pode começar a ter mais luxos com tranquilidade eu costumo falar que é o seguinte por que que eu vou deixar de gastar algo hoje para investir pô mas eu quero comprar um temp quero comprar

um carro por que que eu vou não vou fazer isso hoje se eu tenho dinheiro lá na conta cara o único motivo de eu fazer isso é se com esse dinheiro eu ter algo melhor lá no futuro exatamente n o que que é qual que é o conceito do investimento é você trocar algo hoje por algo melhor lá no futuro é isso pode ser o seu dinheiro hoje pode ser o seu tempo por que as pessoas fazem faculdade Por que você estuda porque você tem uma profissão você gasta o seu tempo sua energia em troca

de algo melhor que você vai ter no futuro sabe algo que vocês falaram ISO só complementando essa questão de criar hábito vem muito da disciplina né que nem um exemplo uma academia né você vai você primeiro tem uma disciplina vou fazer mesmo que você não goste Mas você vai criando você tem essa disciplina e vira um hábito e depois você De repente pode até gostar muito mais empurrado né agora você sabe só para finalizar Gente o que vocês falaram se você tem esse pensamento né Ricardo Ah mas eu não sei o dia de amanhã talvez

eu não esteja aqui pessoal Provavelmente você estará tá estaticamente você estar e vai fazer diferença e se você anda com pessoas que pensam assim que às vezes você anda com aquela pessoa que fala ah não tô nem aí deixa a vida me levar você vai ter que repensar um pouquinho a turma que você anda porque senão você vai ficar nessa onda também e olha só uma coisa legal também você falou disciplina ela é muito importante mas é mais difícil você ter disciplina para ir na academia todo dia do que você investir uma vez por mês

verdade uma vez Isso é verdade fto também quando você começa a ver os resultados seja na academia ou nos investimentos você continua porque você vê como é bom então você começa academia eu tô nessa fase aí de querer né melhorar a qualidade de vida aí na academia já tô vendo resultados aí eu falo pô legal isso aqui dá certo aí você fica mais né empolgado a continuar indo investimento é a mesma coisa você começa a investir começa a cair uns dividendos na conta você começa a ver lá os seus investimentos de aenda fixa valorizando você

vai querer continuar porque você vê que aquilo é bom dá resultado é mais fácil investir do que ir na academia Poo ter certeza pegando o gatilho e pegando o gatilho do carro que o Alexandre falou cara os últimos anos antes de eu ir para bonaro Camburiu Eu morei aqui uns 3 anos sem carro porque eu trabalhava em casa não tinha necessidade de eu ter um carro eu eu não tinha filho ainda também então eu ia Sei lá eu ia num barzinho com a minha esposa primeiro que eu já não ia pegar o carro porque eu

ia beber então assim andava de Uber ou de de táxi cara era no final das contas era muito mais barato e prático para mim E ainda por cima eu alugava minha garagem do prédio porque era era uma garagem por apartamento Tinha pessoas às vezes que tinham dois carros e eu alugava alugava minha garagem então eu fazia dinheiro economizava não tenendo um carro aí quando eu fui pro Sul enfim aí eu tive que comprar um carro mas olha como isso é interessante né Às vezes a gente menospreza alguns pequenos valores sei lá de repente você alugava

Essa vaga por r$ 2 cara se é R 200 que você tem para investir hoje investe 200 maravilhoso não tem atalho você tem que criar um jeito de investir todo mês uma renda extra né sabe uma coisa só para eu finalizar esse assunto que eu vejo muito pessoal hoje tem muito Muitas pessoas que tem uma condição de vida muito alta que elas vão pro bar ou pro restaurante sei lá de Uber tá então às vezes tem aquela pessoa que ela quer comprar aquele carro no show Sabe aquela pessoa que passa e tal mas às vezes

o grande rico vamos dizer assim às vezes ele tá de Uber e você nem sabe ele tá descendo ali e tá de boa tranquilo muitas vezes o pobre tá de Ferrari que você nem sabe o cara financiado financiado ou alugada querendo te dar um golpe isso aí acontece muito mas vamos lá Carol vamos para o nosso pingpong mas antes de mais nada vamos falar do nosso parceiro de hoje que é o site investidor 10 o melhor site Sem dúvidas hoje para que você possa fazer suas pesquisas todos os fundos imobiliários que a gente tá falando

aqui todas as ações você vai encontrar no site investidor 10 Lembrando que é um site gratuito né Carol exatamente pessoal e a gente vai deixar katura um link na descrição você vai dar uma belíssima força entrando pelo nosso link é gratuito tá turma conhecimento nunca é demais e é de graça viu e também já aproveita aqui esse bate-papo legal e dá o like dá o seu like s o dedo no like e se inscreve também aqui no canal tá bom esse canal aqui é gratuito e é para vocês estudarem mesmo bom podemos ir pro pingpong

e não vamos lá e aí o Ricardo ou o Alexandre respondem primeiro né ou vai ver bate a mesma ideia vamos ver fiz ou ações os dois Poxa Pior que não tem como cara aqui é tipo assim Corinthians ou São Paulo mas não pronto vamos lá vou ficar com os fundos imobiliários pela pelo pagamento dos dividendos mensais que é legal pro investidor iniciante justamente para ter aquele incentivo de Poxa tá dando resultado Então eu fico com os fundos imobiliários por conta disso então vou ficar com as ações porque sobrou para mim as ações também tem

dividendos e tem potencial de crescimento mas não são mensais normalmente mas no longo prazo ó lá o debate ó o debate investir no Brasil ou nos Estados Unidos Nossa eu tô muito investidor fora do Brasil acho que se pegar esse ano aqui eu investi muito mais lá fora do que aqui até pela possibilidade né agora tá fácil é eu vou concordar com o Ricardo tem que ter os dois mas já que tem que tem que escolher Estados Unidos Pela diversificação patrimonial eu também tenho aumentado a minha posição da carteira nos Estados Unidos meus últimos aportes

foram massivos para lá então acho que é importante as pessoas terem essa consciência que cada vez mais a gente precisa ter uma parte do patrimônio num país mais seguro e em moeda forte Petrobras ou petrorio Petrobras pesar os riscos pronto Itaú ou Bradesco Itaú Itaú sabia essa Eu sabia que vocês iam falar mesmo inter ou no Bank eu vou no banco Inter eu vou ficar com no Bank btlg ou xplg B LG xpm xpml ou ma 11 xpml xpml [ __ ] André me coloca aqui numa enrascada hadad ou Paulo Guedes Nossa essa aí po

fácil he o Paulo Guedes Paulo Guedes lógico ai gente Andrezinho me coloca aqui nas enrascada vocês vem né pessoal Primeiro de tudo quero agradecer é só time de futebol não sei mas que aqui nós temos aqui prov andé temos um são paulino e um são paulino ah concordamos também Putz eu sou comer sim aí ó ap que ela tá dando mais ris mais feliz que a gente mais feliz que nós gente Quero Agradecer vocês mas ela não tem tanto Mundial como nós ali Mundial né Calma lá nós estamos estamos chegando lá Quero Agradecer vocês mesmo

S são paulino vocês são sempre muito bem-vindos aqui Alê eu sei que tempo de vocês é mega corrido Ricardo e Aonde o pessoal encontra vocês Bom pessoal obrigado pelo convite foi muito bom est aqui de novo com vocês eu estou lá no no Fonte da Fortuna no YouTube no Instagram todas as redes sociais @font defortuna Muito obrigado pessoal mais uma vez aqui e quem quiser acompanhar meu trabalho pode procurar como lucro FC no YouTube eu produzo três vídeos por semana no Instagram também estou lá lucro FC é como se fosse lucro Futebol Clube legal pessoal

também tem o meu canal vou fazer aqui meu mechan mestre da riqueza para quem não sabe eu e a Carol nós temos o nosso canal também onde a gente fala bastante sobre ativos hã enfim ativos no exterior ações fundos imobiliários mestre da riqueza convido vocês a conhecer o meu canal lá um grande abraço para vocês e até o próximo vídeo vou fazer o meu também riqueza em dias e no Instagram @carol dias tá bom pessoal muito obrigada por estarem aqui a gente traz isso aqui para vocês tá bom gente lembre o que eu falo voa

Brasil quem investe futuro agradece um beijo até o próximo episódio