BBDC3: O BANCO MAIS BARATO DA HISTORIA? NINGUÉM ESTÁ VENDO ISSO NO BRADESCO!

nesse vídeo aqui vocês pediram para que eu fizesse mais vídeos de banco e o banco mais pedido foi o Banco do Bradesco e eu até entendo porque ele despencou no último ano ele caiu aí 29 por. se a gente pega aqui desde agosto para cá tem uma queda aí de 27. 68 por.

Então você viu nos últimos 3 4 meses uma queda de 30% em um banco que já foi inclusive um dos maiores do Brasil e aí você fica na dúvida será que tá descontado hoje eu vou te mostrar o Banco do Bradesco de um jeito que ninguém nunca te mostrou a gente vai fazer umas contas que ninguém nunca fez junto com você mas hoje você vai aprender inclusive hoje você vai ter ideia do porque que eu escrevi isso aqui nessa Caneca nem tudo que caiu oportunidade nem tudo que sobe deixou de ser então o que eu quero dizer para você é que a gente precisa saber qual é o preço que a gente tá pagando nas coisas porque senão meu amigo você vai ser só um investidor mediano É lógico que o Charlie M falava sobre uma estratégia que é a dca nos Estados Unidos né aqui a gente chama de custo médio de aquisição se tal do dca é independente do momento onde eu comprar se eu tô comprando na alta se eu tô comprando a baixa Será que vale a pena eu comprar essa empresa tem algumas empresas que se encaixam nisso eu vou inclusive falar sobre uma outra empresa amanhã e a gente vai falar um pouco mais sobre esse conhecimento por isso que eu te recomendo que você se inscreva no canal dê o like no vídeo para você não perder informações importantes e aí eu quero até fazer um contrato com você você deixa o like no vídeo só o like Por enquanto só o like até o final do vídeo se eu te ajudei se você viu alguma coisa de diferente aqui nesse vídeo de Bradesco que eu vou te mostrar aí você clica quem se inscrever e se eu não tiver te ajudado Você pode tirar o like pode tirar a inscrição pode deixar o dislike ainda deixa o comentário lá o Leo não ajuda ninguém primeira coisa que você tem que saber é que não foi só o bradesc que caiu não um monte de banco caiu na verdade toda a bolsa tá caindo então quando a gente olha aqui por exemplo Banco Itaú que tá reportando recorde de lucro trimestre pós trimestre é recorde de lucro não é uma estamos igual e por isso tá caindo não ó lá caiu o banco Itaú de 32 para 27 15% de queda banco do Brasil também caiu aí ó lá desde agosto até agora 17. 4 por. e no caso do Santander também não foi diferente caiu lá seus 24% então todos os bancos estão caindo os dois bancos aqui Santander e Banco do Bradesco tá caindo muito mais do que Banco Itaú do que Banco do Brasil porque Banco do Brasil Banco Itaú tá entregando mais resultado do que esse mas o que a gente tem que entender e agora o que você vai ver é qual que é o valor real do Banco do Bradesco hoje será que o Banco do Bradesco tá cotado realmente ao seu valor que ele deve ser cotado 10,40 tá barato ou tá caro E aí eu preciso que você preste um pouquinho de atenção aqui agora porque a gente vai abrir aqui o relatório do banco do brasesco e a primeira coisa que a gente vai ver é lucro Por que que é lucro pensa comigo pausa pro café você compra uma empresa não é porque você acha ela bonitinha não é porque você gosta do CEO não é porque você não você acha o prédio bonito não você não compra a empresa por conta disso não adianta nada você achar a empresa bonitinha você gostar do seo você achar o prédio bonito se ele não te entrega lucro Imagina você compra tudo isso no pacote mas só tá te entregando prejuízo não compensa Então você compra e você sempre tem que olhar pro lucro que a empresa tá te entregando porque o valor da empresa é o lucro que ela consegue te prover se eu consigo te prover R 10 de lucro Eu tenho um valor se eu consigo te prover só R 5 de lucro Eu tenho um valor muito menor certo então aqui dentro do Bradesco a gente consegue ver que o lucro que ele entregou nos últimos 9 meses de 2024 que ainda não saiu o último relatório quarto trimestre de 2024 acaba em dezembro então agora dia 9 de Janeiro ainda não saiu esse resultado Normalmente sai com um intervalo de dois meses Então vai sair ali mais ou menos em fevereiro março a gente tem o resultado final do ano de 2024 mas a gente já consegue prever aqui mais ou menos como que vai ser e a gente já consegue fazer essas contas aqui bem tranquilo inclusive você vai aprender aí fazer essas projeções E aí a gente entende aqui que no caso do Banco do Bradesco ele lucrou 14.

2 bi até o 9º mês de 2024 só que desses 14. 2 B tem uma coisa aqui que é muito importante eu vou abaixar um pouquinho a página isso aqui tá dentro do próprio relatório da empresa tá você consegue baixar Isso é uma informação pública todo mundo sabe disso aqui pelo menos deveria saber né olha só essa parte de seguro previdência e capitalização tá a parte de seguro dos do Banco do Bradesco ela é muito lucrativa muito lucrativa Então como aconteceu na Caixa Econômica como aconteceu no Banco do Brasil já viu o que que aconteceu Banco do Brasil vendia Seguros dos créditos aí foi melhorando posso vender seguro de vida posso vender seguro agronegócio posso vender E aí depois ela se desdobrou Banco do Brasil que era só um banco virou a parte bancária e a Barte de seguro saiu virou uma outra empresa BB Seguridade no caso da Caixa Econômica Federal foi a mesma mesma coisa Caixa Econômica Federal emprestava dinheiro em grande parte pra Construção Habitacional correto perfeito e aí como ela viu que ela já tava vendendo esse crédito o cliente já estava ali sentado na frente dela ó eu tô vendendo um crédito de ag de eu tô vendendo um crédito Habitacional para você que tal você fazer um seguro Habitacional também porque se der algum bo lá com a sua obra imag você vai ter que pagar o crédito para mim e você fica sem a obra não é melhor você fazer o seguro também E aí foram começando a vender Seguros também até que contratar na wis para poder fazer as vendas de seguro da caixa e agora em 2021 a caixa Econômica Federal falou assim Uai eu posso fazer um IPO da minha seguradora só a seguradora aqui já tá entregando um lucro muito bom e dentro do Bradesco tem a mesma coisa meu amigo dentro do Bradesco a gente tem um banco e esse banco vende muito seguro e aqui tá a parte do lucro do seguro Olha isso aqui 6. 5 Bi foi apenas da parte de seguros ou seja existe uma pequena empresa dentro do Banco do Bradesco o Bradesco ele não é só operação bancária ele tem uma operação de seguro também se a gente for muito cricri né porque aqui também tem previdência que também com considerado Seguro tá gente previdência também é seguro sabia você não investe em previdência não você contrata um seguro capitalização é basicamente um seguro também então daria pra gente considerar tudo aqui com 6.

5 eu vou fazer a conta com 6. 5 se você quiser pegar só a parte de seguro tá aqui também Você pode replicar essa conta que eu vou fazer só com valor ali de baixo tá que eu quero te ensinar aqui é literalmente Como que você vai chegar no resultado para você não ficar dependendo do seu YouTube Favorito te dizer se Banco do Bradesco tá caro ou tá barato você mesmo consegue abrir os relatórios ir lá e calcular ver se tá caro se tá barato você tem que parar com isso pelo amor de Deus se você seguir aqui o canal você vai parar com isso então vamos lá a primeira coisa que a gente tem que entender é calcular o valor dessa empresa de seguros caso ela fosse dissociada do Banco do Bradesco porque o banco do Bradesco não tá com problema no seguro tá vendendo bem seguro tá capitalizando bem tá com a receita operacional e a receita financeira tudo tranquilo o problema do Bradesco não é a empresa de seguro o problema do Bradesco é a empresa bancária é o setor bancário é o negócio bancário dela que tá com problema crédito que foi mal emprestado que agora tá com ência muito alta Então esse é o problema do Brasil Então vamos tirar a parte boa do Bradesco né Vamos rapar esse cara olha só o que que a gente vai fazer pra gente definir o preço dessa empresa a gente tem que pegar as empresas que já existem no setor Então quais são as empresas que já existem no setor eu abri aqui junto com você a caixa Seguridade e a BB Seguridade pra gente ver quanto de lucro eles estão entregando quanto de lucro eles estão entregando então perceba aqui no caso do Banco do Bradesco você consegue perceber que este lucro de 6. 5 B foi praticamente o mesmo lucro aqui da beb Seguridade praticamente o mesmo lucro então é como se o Banco do Bradesco a parte de seguros do Banco do Bradesco tivesse o mesmo valor de produção de lucro do que a BB Seguridade já a caixa Seguridade ela entregou um lucro bem menor né de 2.

7 bi então o valor de mercado da Caixa tem que ser menor do que o valor de mercado da BB Seguridade e a gente consegue ver isso aqui no investidor 10 olha aqui a BB Seguridade tem um valor de mercado de R 72 bilhões de reais e a caixa Seguridade tem um valor de mercado de R 42 bilhões deais Léo se a BB Seguridade lucrou mais do que o dobro do que a caixa Seguridade Por que que a BB Seguridade não vale mais do que o dobro porque racionalmente pensando no quesito de lucro Se eu olhar só para lucro cegamente a caixa de Seguridade ela tinha que valer mais ou menos ali metade da BB Seguridade ou um pouquinho para baixo né Um pouquinho para baixo porque se a gente pega o resultado de lucro aqui da caixa de Seguridade 2. 7 e multiplica por 2 vai dar 5. 4 né lá 2.

7 x 2 dá 5. 4 que não é o lucro da BB Seguridade Mas por que então que o mercado precifica Caixa Seguridade 42 bilhões e a BB Seguridade é 72 bilhões porque a perspectiva de alta da Caixa Seguridade é maior do que a perspectiva de alta da BB Seguridade porque o sistema operacional o que realmente a empresa pode entregar as perspectivas de futuro a tese do negócio parece ser melhor certo aí por isso por isso que ela tá cotada um pouquinho mais cara então o pessoal tá confiando mais em caixa Seguridade do que em beber Seguridade e eu nem vou falar se isso aqui é correto ou não tá cada investidor tem a sua opinião aqui na minha opinião só olhando para lucro só olhando para lucro a gente consegue ver que a BB Seguridade tá mais barata do que a caixa Seguridade beleza até aí tudo bem só que a gente só abri o BB Seguridade que a Seguridade para ver qual era o valor delas pra gente ver qual que é o valor de Bradesco E aí a gente viu aqui que tem um lucro muito parecido com a BB Seguridade então dá pra gente dizer fazendo uma conta de padeiro que é justamente isso que os analistas fazem tá você não faz isso porque você não sabia fazer mas agora você sabe então a gente pode dizer que essa parte de seguros do Banco do Bradesco ela vale ali em torno de 72 6. 62 bilhões beleza tá aí tudo bem né tá aí tudo bem se você entendeu Essa parte a gente vai avançar pra próxima se você não entendeu volta um pouquinho no vídeo assiste de novo que você vai entender eu tenho certeza então a gente definiu que o bbdc ele tem uma seguradora dentro de si e essa seguradora Tá entregando o lucro de 6.

5 bi nos 9 meses de 2024 Beleza a gente viu também que a BB se ela também é uma seguradora e ela entregou um lucro de 6. 4 bi nos 9 meses de 2024 aí Leo eu quero fazer a conta aqui desconsiderando as previdências desconsiderando tudo tudo bem pode fazer você usa lá os 5 bilhões Mas lembra que dentro das seguradoras tem previdência tem capitalização então o correto é você usar O 6. 5 Bi tá então olhando aqui para esses dois lucros e se a gente for considerar que uma empresa ela é precificada pelo lucro que ela entrega a cotação tem que ser precificada pelo lucro que ela entrega e pela perspectiva de mercado de entregar mais pra frente Teoricamente a gente pode dizer que essa parte de seguros do Banco do Bradesco vale a mesma coisa do que beber Seguridade a gente viu também que a caixa de Seguridade só para complementar seu ensinamento aí seu conhecimento ó ela também é uma seguradora ela lucrou 2.

7 B nos 9 meses de 2024 e ela vale mais do que metade da BB Seguridade mostrando para você que a caixa de Seguridade tá um pouquinho mais cara em relação à entrega de lucros do que a BB Seguridade Beleza então agora a gente chega na conclusão do quanto vale o banco a operação bancária a operação bancária do Bradesco correto se a gente fosse olhar só o banco quando a gente vai olhar pro Banco do Brasil a gente olha só o banco quando a gente fosse olhar pro banco do Bradesco tirando a seguradora quanto que ela deveria valer vamos fazer a conta aqui ó quanto que vale o bradesc ão todo hoje Vale 115 bilhões certo e quanto que vale a seguradora do Bradesco a gente chegou na conclusão que valia ali muito próximo de BB Seguridade 72 bilhões então quanto que vai valer a operação bancária do banco ABC aqui em valor de mercado quanto que deveria valer 115,9 bilhões que é o valor do do Bradesco inteiro menos o valor da BB Seguridade que a gente tá considerando que é mais ou menos o valor aí da seguradora então Teoricamente a operação bancária do Banco do Bradesco Vale 43,36 bilhões beleza entendi lé O que que você vai fazer com esse número agora a gente tem que ver se faz sentido o quanto de dinheiro o Banco do Bradesco só a parte bancária entrega com esse valor aí que tá sendo cotado vamos ver se faz sentido Olha o ensinamento que você tá tendo aqui nesse vídeo você tem que aprender a olhar as empresas desse jeito se você quiser aprender de verdade se você quiser aprender comigo só você clicar para se inscrever aí e clicar no like aí do canal que com certeza eu vou te trazer muito os vídeos com ensinamentos que eu paguei caro para caramba Que isso aqui rapaz gastei mais uns 30. 000 para achar um cara que falasse mais ou menos isso aqui né mas desse jeito aqui nunca encontrei mesmo gastando muito dinheiro com curso aqui você vai aprender tudo gratuito te prometo como que a gente vai fazer para descobrir se o Banco do Bradesco então a parte bancária tá com um valor justo de 43. 374 bi Mas lembra que disso aqui vem o resultado da seguradora Então se a gente pegar aqui ó 14.

2 bi menos o 6,5 Bi que é da seguradora Quanto que vai ficar 14. 2 - 6. 5 dá 7.

7 bi Então significa dizer que 7. 7 Bi foi o que a operação bancária do Bradesco lucrou nos últimos 9 meses de 2024 beleza como que a gente vai saber se esse lucro que ele entrega aqui de 7. 7 bi realmente vale os 43 bilhões lá né que é 43 bilhões 43,3 bilhões que a gente chegou nessa conclusão Será que vale a pena eu pagar 43,3 bilhões por um lucro dos 9 meses de 2024 de 7.

7 bi dá pra gente chegar nessa conclusão olhando para quem olhando PR os outros bancos a gente tem que ver quanto que os outros bancos lucr e quanto que eles estão custando pra gente saber se isso aqui é é barato ou não porque tem muita gente que vai falar não R 10 no Banco do Bradesco é muito barato mas mas barato por quê Tem um motivo de ser barato porque se fosse só barato o pessoal ia olhar ia falar tá barato vou comprar sobe o preço por que que tá continuando barato essa é a pergunta que você tem que fazer e agora a gente vai usar então o Banco do Brasil porque o banco do Bras Bras ele tirou fora a parte da BB Seguridade né então a gente já consegue ver que é só operação bancária o Banco do Brasil mesmo beleza e a gente vê aqui que o Banco do Brasil ele vale 138 bilhões tá esse é o valor de mercado dele 138 bilhões e quanto de lucro ele tá entregando quanto de lucro ele tá entregando a gente pode ver aqui no próprio relatório do Banco do Brasil o quanto que ele entregou nos últimos 9 meses Vamos abrir lá ó você digita ebbas 3 ri aí você entra lá no ri do Banco do Brasil informações financeiras central de resultados e aqui no se central de resultado Você pode baixar aqui ó a apresentação da teleconferência E aí você vai abrir aqui e a gente vai ver qual que foi o lucro dos últimos 9 meses 2024 beleza lá ó tá aqui 28. 3 bilhões 28. 3 bilhões o mercado tá dizendo então que pô se uma empresa me entrega aí 28.

3 bilhões deais eu atribuo a ela um valor de r38 bilhões valor de mercado né É isso mesmo deixa eu só confirmar lá ó 138. 40 46 de valor de mercado então uma empresa que entrega 28,3 bilhões e olha que a gente tá olhando só pro lucro a gente tá olhando só pro lucro tem muito mais coisa que tem que ser avaliada aqui tem a tese de investimento do banco que que você acha que é mais seguro emprestar para varejo ou emprestar para agronegócio no Brasil o que que você acha que é mais seguro com certeza emprestar para agronegócio o Banco do Brasil ele tem outras vantagens Mas vamos levar em consideração só o lucro por enquanto tá por enquanto Logo aqui então agora é só fazer uma regra de três Olha só se 28,3 bilhões está para 38 bilhões vou até colocar o quadro branco Quanto que o 7. 7 Bi que é o lucro da operação do Bradesco vale então é só fazer essa conta aqui agora que aí eu vou chegar no resultado Então vamos lá ó 7,7 x 138 bilhões dividido pelos 28,3 bilhões ou seja o valor de mercado olhando para o lucro se você é um acionista que quer ter lucro né no Banco do Bradesco e tal sem olhar a perspectiva futura a gente já vai falar sobre isso para finalizar o vídeo mas se você olha pra questão de lucro o valor de mercado do banco do brad des que deveria estar custando 37.

67 a operação bancária dele e a gente chegou na conclusão de que hoje ela está sendo negociada a perceber que se fosse dissociado à seguradora do Banco do Bradesco você consegue perceber que a operação bancária do Bradesco Não valeria o que ela vale hoje Tirando a parte da da seguradora né que Teoricamente a gente chegou numa conclusão fazendo conta de padeiro simplesinha que você consegue fazer em sua casa que o Banco do Bradesco deveria estar sendo cotada a 37. 7 Bi a parte bancária e ela tá sendo cotada hoje a 43. 377 7,67 tem uma diferença de valor de mercado ainda de 5.

7 bi se a gente vai lá na parte do Banco do Bradesco e tira esse 5. 7 B eu vou pegar aqui ó tirar esse 5.