AURE3 Em Queda: VOCÊ PRECISA SABER DISSO!

o vídeo Hoje vai ser um vídeo rápido sobre a atualização da auren tem muita gente perguntando sobre isso depois da queda e a respectiva alta que a gente teve aqui agora pessoal tá perguntando se ainda dá tempo de comprar Qual que é a situação da auren e o que eu estou fazendo com a minha auren porque eu tenho auren na carteira também não é uma posição irrelevante Inclusive eu tenho aqui 13k investido é uma das posições relevantes da carteira tá então vamos lá o que que tá acontecendo com o auren Por que que o pessoal ficou todo doido com auren né porque que que o pessoal ficou preocupado Inclusive a auren caiu aí neste ano 37% se a gente pega pontos de mais alto valor até o ponto mais baixo valor ali deu 40 42% de queda Então realmente foi uma queda absurda para uma empresa e a gente tem que entender o por que isso aconteceu para você entender se você tem que se posicionar ou não porque nem tudo que cai é oportunidade Você tem que sempre se lembrar disso não é porque o negócio tá caindo que é oportunidade Às vezes as coisas caem porque realmente estão mais perigosas mais arriscadas ou porque é alguma coisa ruim ah eu interromper seu vídeo de aure aqui ráp rapidinho só para te anunciar que no dia 11 de Fevereiro às 19 horas eu vou fazer uma Master CL sobre fundos imobiliários a gente tá vendo agora o eix Começando a dar uma recuperada Você ainda tem uma chance excepcional de aproveitar vários fundos imobiliários de tijolos vários fundos imobiliários de papéis vários Fundos imobiliar gigantes de maneira muito descontada pagando bons dividendos para você aumentar seu wion Coach e acelerar a sua independência financeira eu vou te provar que você consegue comprar fundos imobiliários usando o método do em1 esperando os fundos imobiliários mais descontados e maior oportunidade porque muita coisa Cai Nem tudo é boa oportunidade você tem que saber filtrar essas boas oportunidades Então vou te ensinar a filtrar essas boas oportunidades para ter uma valorização no longo prazo e segundo ganhar muitos dividendos né você tá aí com potencial de ganhar 10 11 12 13% de dividendo yd em fundos imobiliários Seguros grandões Absurdos robustos isso aí ente imposto em Rida ainda vai dar mais ou menos 0. 9 1% de dividendo ao mês isento de Imposto de Renda nem renda fixa tá pagando isso então se você não quiser perder esse a masterclass onde eu vou mostrar o passo a passo do método 21 para você aplicar de maneira prática é só você escanear esse QR Code aqui ou clicar no link da descrição para você se inscrever nessa masterclass beleza eu te vejo lá agora pode voltar aí pro vídeo peço perdão aí pela interrupção rápida e aí a gente tem que ligar o nosso farol de investidor de bons senso porque é no momento que cai também que se abrem oportunidades então o que você tem que fazer quando acontecem quedas Independente de qual seja o ativo aqui a gente tá falando de auren é você ligar o seu radar de investidor de bom senso e tentar interpretar a situação para ver se o ativo realmente mudou muito seu fundamento para ver se o ativo realmente não tem como sair do que ele entrou né algum problema caso seja para ver se o ativo realmente Caiu porque ele é ruim ou se realmente está abrindo uma oportunidade que é no momento de queda que grandes fortunas serão geradas você não vai ver todo mundo ficando rico com aura quando ele voltar lá paraos seus R 13$ 144 você vai ver o pessoal ficando rico com auren quando tava comprando a sete a oo agora né e depois quando ela recuperar o seu valor aí realmente construir patrimônio dobrar patrimônio de algumas pessoas Então qual foi esse motivo da Queda da da auren fazendo um resumo rápido para você dos últimos seis meses aí de auren né do que aconteceu com essa empresa a empresa aprovou a compra incorporação da esb Brasil o que que é isso cara é uma movimentação gigantesca Imagina você pequenininho comprando uma empresa grandona com a incorporação da esb a auren vai ser a terceira maior geradora do Brasil só vai ficar atrás da Eletrobras e da Índia Então realmente auren tá se tornando uma empresa gigantesca nessa parte de geração de energia e ela já é destaque na comercialização de energia então Quanto mais ela gerar mais ela consegue fazer o que ela mais faz bem que é vender comercializar energia só que as pessoas começaram a ficar com medo da auren começaram a vender a auren porque a gente encontrou dois pontos principais que seriam obstáculos para essa compra primeiro ponto crucial é a dívida que vai aumentar inclusive Olha só ao final de setembro a dívida líquida da auren totalizou 2. 8 Bi e teve um crescimento de 156 por.

já alavancagem medida em relação à dívida líquida combit stat ficou de 1. 6 vezes que corresponde a aumento de quase uma vez o ebit comparação ao ano passado isso aqui porque ela nem falou sobre a incorporação da dívida da esb Porque se ela tá comprando uma empresa e a empresa individada você também compra essa dívida e aqui o executivo da aen explica que a companhia tem 5. 2 bilhões de caixa ao final do terceiro trimestre e ainda teve recursos captados do mercado que a gente já vai falar e esse montante vai aproximar aí para 13 bilhões de caixa e caso os acionistas da esb optem em receber dinheiro porque quem é acionista da esb terão três opções uma parte é receber Praticamente tudo em dinheiro Outra parte é receber um pedacinho de aurem um pedacinho de dinheiro e a outra parte é receber tudo de aurem né então você que é acionista da esb você vai poder obrigar a auren já que ela tá comprando seu papel né ela tá comprando aquela empresa você vai poder obrigar a auren de pagar dinheiro e aí se ela tiver que pagar dinheiro a operação seria um desembolso de 7 bilhões então ela falou que ela tá tranquila eu tenho aqui o dinheiro para pagar essa incorporação eu tenho dinheiro aqui para pagar essa compra que eu vou ficar devendo ele depois e eu vou ter que pagar isso aí a taxa de juros então o primeiro obstáculo é esse aumento sub estancial da dívida e o segundo ponto é justamente Esse aumento exponencial da dívida né Esse aumento crucial aí relevante da dívida em um momento concomitante de taxa de juros alta curva alta Banco Central subindo subiu a taxa agora de para 3.

25 Então quando você deve e a taxa de juros sobe você tá devendo mais justamente porque sua dívida é indexada ao CDI né Principalmente quando ela é indexada ao CDI Então a gente tem dois cenários aqui da auren agora né as pessoas que não estão comprando auren estão vendendo a auren porque tem o medo da dívida e o juro muito longo logo eu acho que a auren vai comer grande parte do seu resultado que antes ela usava para pagar dividendo que antes ela usava para poder fazer algum crescimento mais sustentável ela vai comer grande parte desse resultado desse lucro líquido para pagar dívida e aí está pagando dívida a empresa apesar de ter incorporado a ESP não acha que ela vai pagar dividendos não quero a empresa agora porque eu preciso de dividendos Então essa é o primeiro pensamento do acionista de auren que tá vendendo auren o segundo pensamento do acionista que não tem auren ou ou que tem auren e tá mantendo auren que no caso sou eu né Eu sou um exemplo disso aqui é pô a auren realmente fez uma compra absurda realmente agora a auren ela tem a tendência de ser uma das gigantescas aí do mercado principalmente porque ela faz otimização com toda sua base de funcionários com todo e o seu expertise de comercialização de venda Tudo Que Ela Faz de bem já na auren ela vai fazer agora com os ativos da esb e a esb caiu no colo dela como algo que estava sendo vendido e ela teve essa oportunidade de comprar então eu fico imaginando A aura agora muito maior do que antes muito mais endividada do que antes pagando muito menos dividendos do que antes mas com potencial absurdo no longo prazo de se tornar uma grande pagadora de dividendos E aí a gente precisa entender um ponto a tese de investimento da auren é geração de energia eólica solar e hidroelétrica se você não acredita nisso meu amigo não faz sentido você investir em ul mesmo que ela esteja descontada não faz sentido você investir em á por se você ah eu acredito lé na tese do gás natural ah lé Eu acredito na tese sei lá de combustível fóssil mesmo ah Léo eu acredito na tese de energia nuclear a aur não tem nada disso dentro do seu portfólio então se você acredita nisso cara a tese da auren é fraca principalmente porque você tá comprando ela agora para que ela Resolva o seu problema com dívida agora e depois comece a pagar dividendos com o seu fluxo de caixa Então imagina vamos supor que você Invista agora na hora em esperando os dividendos futuros E aí ela vai demorar de três a 5 anos para pagar toda essa dívida e voltar a pagar dividendos é só um exemplo tá só um exemplo não sei se vai demorar tudo esse tempo Às vezes pode ser que demore até mais e aí quando cheg chega lá nos 6 7 anos de tempo que ela diminuiu a dívida líquida sobre bitia dela agora ela tá com uma situação muito mais confortável e agora ela pode voltar pagar dividendos estour né uma nova energia nuclear e a não tem nada disso a energia nuclear é muito mais eficiente do que a hidroelétrica do que a eólica do que a solar e aí A aura fica sem ter o que fazer pois é aí realmente você rasgou dinheiro então você tem que acreditar na tese no meu ponto de vista eu acredito nessa test porque a gente tá vendo revolução de Inteligência Artificial de mineração de Bitcoin cada vez a A rede vai ficar mais difícil minerar mais energia será gasta para minerar o mesmo número de bitcoins Inteligência Artificial hoje você tem duas opções você pesquisa no Google ou você pesquisa no chat jpt ou agora a de psic né você tem essas opções para pesquisar e o pessoal pesquisa é na de psic é no chat PT não pesquisa mais no Google tudo que você vai fazer hoje pô eu tava vendo se você tirar o chat apt de algumas pessoas elas não funcionam mais não sabe mais fazer nada não sabe a eu quero somar não sabe Abrir a calculadora e clicar 5+ C vai lá no chat quanto que é 5+ 5 e a inteligência artificial faz um gasto absurdo de energia e o Eu só vejo a energia o consumo de energia mundial aumentar eu não vejo o consumo de energia mundial diminuir então toda a fonte de energia Inclusive a eólica a solar e a hidroelétrica que são energias limpas elas se farão necessárias no meu ponto de vista então a auren sim é uma at de investimento segura na minha opinião tá E que vale a pena seim você comprar ela mais barata agora para que ela passe por esse período aí de quitação de dívidas né imagina você aí que tem uma família e aí você se endivida no cartão de crédito é vai fazer churrasco todo dia primeiro você vai pagar o cartão de crédito senão tá lascado então não faz sentido você cobrar dividendo da auren enquanto ela Tá lascada com dívida olha só o que que o CEO da auren falou ó tamanho importa né sobre a união aí com a s brasil a criação aí da terceira maior geradora de energia do país e o Fábio que é o CEO da da auren acredita em desalavancagem rápida o que que é esse negócio de desalavancagem rápida ela se alavancou pegou o dinheiro prestado para comprar e agora ele acredita que um fluxo de caixa que ele vai otimizar ali da esb ele vai conseguir quitar muito rápido isso porque a esb ela tá muito endividada isso aí não é dúvida né tem 7 bilhões de dívida muito endividada só que ela se endividou para construir projetos e os projetos estão ficando prontos agora a auren comprou bem na hora né comprar agora ano que vem vai começar a sair os projetos né no caso isso o ano passado Então esse ano já tem projeto saindo vai aumentar ainda mais o fluxo de caixa então o CEO ele realmente acredita numa desalavancagem rápida ele ele acredita que ele vai pagar essa dívida de maneira muito rápida por conta do fluxo de caixa da empresa que vai ser aumentado assim e exponencial E aí as pessoas que veem a auren emitindo debentures agora pô mas a auren já tá individ tá emitindo debenture e tal Porque debenture é dívida também é muito bom que a auren emita debentures por quê Porque ela consegue financiar esse dinheiro né pegar esse dinheiro com os investidores a um valor mais baixo né uma dívida mais barata um juro mais barato e se a auren tá conseguindo captar isso porque ela conseguiu captar 5. 4 bilhões nessa debent se ela consegue captar Isso significa que as pessoas estão acreditando no pagamento dessa dívida pela aur e se você é um dement turista de aure veja se faz sentido você ser apenas dement turista ou você ser dono da aure aquela que emite as debentures porque se você é debenturista de uma empresa pensa comigo isso aqui não tô falando que você não tem que comprar debentures tá tô falando disso não não sou perfil de caixa lá a parte do Caixa dentro do kraken é o a letra k tem 10% do nosso portfólio tem que ser caixa mas fora desse portfólio de caixa não faz sentido depois você já completou seus 10% seus 15% seus 20% depende do do jeito que você quer montar sua carteira 40% de renda fixa depois que você montou essa renda fixa não faz sentido você investir mais em debentures de uma empresa por se você investir numa debent Você acredita que a empresa ela vai ter dinheiro para pagar a dívida e sobrar Porque se ela só pagar a dívida vai ficar no zero a zero aí faz sentido você comprar debent porque vai ter o mesmo nível de rendimento e você vai correr muito mais risco aqui na renda variável só que você não compra uma debent pensando que auren não vai pagar então se você acha que a auren vai pagar é porque ela realmente você acha que o resultado dela vai ser maior afinal ela tem que ter um resultado maior para pagar a dívida manter o processo e continuar crescendo que é algo que ela vem fazendo aí recorrentemente então é mais fácil você n comprar A aura que você vai ter mais lucratividade no longo prazo Vai ter muito mais volatilidade muito mais risco Com certeza renda variável diferente de renda fixa mas visando construção de patrimônio a longo prazo é realmente muito mais efetivo você fazer parte da empresa do que fazer parte da emissão de debentures da empresa e aí outro motivo que as pessoas ficaram muito triste com auren foi por cusa disso aqui ó 2023 a auren pagou r$ 3 ela recebeu a indenização e pegou metade dessa indenização e distribuiu como dividendo a outra metade ela fez de caixa e aí graças a Deus ela fez essa outra metade de caixa porque agora ela tem caixa para poder comprar outra empresa O engraçado é pensar que se a auren não tivesse adquirido a né incorporada a esb provavelmente ela ainda ter um caixa muito grande e esse caixa provavelmente seria distribuído como dividendo E aí você ia ver auren aos preços de 11 12$ 1 do mesmo jeito na mesma situação né na situação pior entre aspas porque vai tá bem menor e aí secando caixa aí vai ficar mais difícil para ela conseguir adquirir uma outra esb imagina depois que ela tivesse pagado tudo de dividendos ia ficar muito mais difícil ainda para ela comprar fazer aquisição de alguma outra é geradora de energia mas o preço da h ia tá lá em 11 mais ou menos né Se o pessoal não tivesse com medo dessa dívida aí é provavelmente ia at caído porque todas as ações da bolsa caiu mas ia ficar muito mais próximo de 10 de 11 do que está hoje então é muito engraçado que poucas pessoas seguem a tese do Charlie mand né o o barc também fala sobre isso charl mand ele fala o seguinte cara você tem que acreditar na tese você tem que investir na empresa para ser parceiro da empresa Então você quer que essa empresa cresça Em momento de crescimento vai ser dolorido vai pagar menos dividendo mesmo ela vai sofrer um pouquinho mais vai ter mais mais risco percebido Mas você é parceiro ou não é você só quer ser acionista da empresa quando a empresa é boa até um versículo bíblico lá em Lucas né que Lucas fala pô você tem que amar seu inimigo porque amar o seu amigo isso qualquer um faz você amar sua esposa pô Teoricamente todo marido ama a esposa né Então essa percepção de risco realmente vai afastar muitas pessoas mas justamente o risco vai te proporcionar grandes resultados então se você quer investir só em empresa que já tá pagando bols dividendos a empresa que é muito Segura que não tem dívida que meu Deus cara você vai ter que pagar caro por isso porque todo mundo tá fazendo isso todo mundo quer assim né todo mundo prefere assim então você paraa multiplicação de Capital você tem que correr um pouquinho mais de risco sem risco né sem risco não tem ganho cara E aí só pra gente finalizar o vídeo eu quero te mostrar aqui como que tá o cronograma de amortização dessa dívida da aur aqui você consegue perceber que ela tá com 5. 4 bi de caixa e ela tava aí com a sua dívida bem tranquila para pagar né era 3.

8 B depois 2030 lá então ela tinha um prazo médio aí de 7. 3 anos grande parte é por emissão de demores outra parte é subd desviada pelo BNDS né uma dívida muito barata e aí você consegue ver aqui inclusive que grande parte é pelo IPCA então a taxa de juro subindo a dívida até dá uma uma caída né no valor patrimonial ali da dívida e aqui na parte de perfil da dívida você consegue perceber que grande parte é IPCA né grande parte é IPCA e apenas 7% é CDI então a dívida ela não vai subir absurdamente com a taxa de juros alos mas sim a taxa de juros alos vai fazer ter uma percepção de risco muito maior pro acionista né não é uma coisa que meu Deus do céu vai subir a dívida absurdamente o quanto que ela vai ter que pagar mensalmente quando você indexa a IPCA você travou uma taxa que você emprestou IPCA mais 5 por exemplo você travou essa taxa aqui que você emprestou você não vai pagar mais do que essa taxa pré-fixada e o IPCA você paga o p né o p fixado do IPCA tá 4% agora a taxa de juros tá muito alta 15% aos poucos chega 18% o Teoricamente tem que pressionar o IPCA para baixo então a dívida da hora e fica aqui nesse intervalo n Se você fosse indexado 100% do CDI se a taxa de juro tá de 15 sobe para 16 sóa dívida aumenta sobe para 17 sóa dívida aumenta aqui é só 7% que tá indexado CDI isso aqui é antes tá isso aqui é antes da esb qual a incorporação da esb olha só o que que vai acontecer você vai ter aqui um aumento da dívida absurda a dívida líquida da auren é de 3. 2 e a dívida líquida da esb é 9 B e vai ter um total aí de 17 bilhões de dívida líquida é muita coisa depois da incorporação aí a dívida líquida sobre bda que antes estava saudável né de 1.

8 até 3% é saudável a aqui você vai ver que vai ficar uma dívida líquida realmente aí muito alta 5. 3 Então você tem que entender que sim cara vai ficar uma dívida líquida muito alta aí de 4. 9 né 5.